Proyectos (1era sesión ii)

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAOFACULTAD DE INGENIERIA AMBIENTAL Y RR.NN.

XIV CICLO DE ACTUALIZACION PROFESIONAL

Curso: Formulación Evaluación de Proyectos Ambientales

Tema: Marco Conceptual de Proyectos (II)

1.5 Definición de proyecto. Clasificación de proyectos1.5 Definición de proyecto. Clasificación de proyectos

Clasificación de proyectos*:Clasificación de proyectos*:

Por TIPO DE INVERSIÓN: Empresas nuevas, expansión de planta, adquisición de activos, alternativas de reemplazo, tecnología y mercado (publicidad, nuevos productos, cambio en atributo del producto, canales de distribución).

Por TIPO DE ACTIVIDAD ECONÓMICA: Industria, agricultura, Minería, Pesca, Construcción y Servicios.

Por TAMAÑO: Artesanales, pequeños, medianos y grandes. Por FLUJO DE CAJA: Convencionales (uno o varios (-) iniciales

seguidos por varios (+); y no convencionales (alternan signos). Etc.

“La evaluación de proyectos no tiene ‘teoría propia’; se hace más bien, combinando conceptos de varias disciplinas: economía, finanzas, planeamiento estratégico e ingeniería”. (*) Folke KAFKA KIENER, “Evaluación estratégica de proyectos de inversión” (2ª Ed.), Universidad del Pacífico, Lima, 1996.

1.5 Definición de proyecto. Clasificación de proyectos1.5 Definición de proyecto. Clasificación de proyectos

Clasificación de proyectos*:Clasificación de proyectos*:

Según el OBJETIVO O FINALIDAD DEL ESTUDIO: Estudios para medir la rentabilidad del proyecto; Estudios para medir la rentabilidad de los recursos propios

invertidos; Estudios para medir la capacidad del propio proyecto para asumir

un eventual endeudamiento; Según la FINALIDAD O EL OBJETO DE LA INVERSIÓN:

Proyectos que buscan crear nuevos negocios o empresas; Proyectos que buscan evaluar un cambio, mejora o modernización

en una empresa existente. (*) Nassir SAPAG CHAIN y Reinaldo SAPAG CHAIN, “Preparación y Evaluación de Proyectos” (4ª Ed.), Mc Garw Hill, Santiago, 2000.

1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos1.6 El proceso de preparación y evaluación de proyectos

Ideas básicas:Ideas básicas:

El estudio del proyecto pretende contestar el interrogante de si es o no conveniente realizar una determinada inversión.

Seis son los estudios particulares que deben realizarse para evaluar un proyecto: los de la viabilidad comercial, técnica, legal, de gestión, de impacto ambiental y financiera (si se trata de un inversionista privado) o económica (si se trata de evaluar el impacto en la estructura económica del país).

El estudio de proyectos distingue dos grandes etapas: la de formulación y preparación y la de evaluación. La primera tiene por objeto definir todas las características que tengan algún grado de efecto en el flujo de ingresos y egresos monetarios del proyecto y calcular su magnitud. La segunda etapa, con metodologías muy definidas, busca determinar la rentabilidad de la inversión del proyecto.

En la etapa de formulación y preparación se reconocen, a su vez, dos subetapas: una que se caracteriza por recopilar información (o crear la no existente), y otra que se encarga de sistematizar, en términos monetarios, la información disponible. En la etapa de evaluación se distingue tres subetapas: la medición de la rentabilidad del proyecto, el análisis de las variables cualitativas y la sensibilización del proyecto.


CONSTRUCCIÓN DE

FLUJO DE CAJA

ESTUDIO DE ESTUDIO ESTUDIO DE LA

MERCADO TÉCNICO ORGANIZACIÓN

SENSIBILIZACIÓN

EVALUACIÓNFORMULACIÓN Y PREPARACIÓN

ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL

ESTUDIO FINANCIERO

OBTENCIÓN Y CREACIÓN

DE INFORMACIÓN

RENTABILIDAD,

ANALISIS CUALITATIVO,

Estudio de viabilidad económicaEstudio de viabilidad económica


El ciclo de vida de los proyectos:El ciclo de vida de los proyectos:

PreinversiónPreinversión InversiónInversión OperaciónOperación

IdeaIdea

PerfilPerfil

Prefacti-bilidad

Prefacti-bilidad

FactibilidadFactibilidad

DiseñoDiseño

EjecuciónEjecución

Puesta en marcha

Puesta en marcha

Operación plena

Operación plena

NECESIDAD

IDEAS

ESTUDIOS

FINANCIAMIENTO

EJECUCION

FUNCIONAMIENTO


El ciclo del proyecto:El ciclo del proyecto:


Niveles de estudios:Niveles de estudios:

Las diferentes formas de solucionar un problema o aprovechar una oportunidad constituyen las ideas de un proyecto. La idea un proyecto, más que una ocurrencia afortunada de un inversionista, generalmente representa la realización de un diagnóstico que identifica distintas vías de solución.

El Perfil se elabora a partir de la información existente, del juicio común y de la opinión que da la experiencia. En términos monetarios, sólo representa estimaciones muy globales de las inversiones, costos e ingresos, sin entrar en investigaciones de terreno. Se analiza la situación “sin proyecto”, y frecuentemente se seleccionan aquellas opciones de proyectos que se muestran más atractivas para la solución de un problema o el aprovechamiento de una oportunidad.

El estudio de Prefactabilidad (Anteproyecto) profundiza la investigación en fuentes secundarias y recurre a fuentes primarias en investigación de mercado; también en los aspectos señalados preliminarmente como críticos por el estudio de perfil. Se recomienda el análisis de sensibilidad de los resultados obtenidos, o sea, medir cómo cambia la rentabilidad ante modificaciones en el comportamiento de las variables.

El estudio de Factibilidad se elabora sobre la base de antecedentes más precisos obtenidos mayormente a través de fuentes primarias.


Proceso del estudio de perfil del proyecto:Proceso del estudio de perfil del proyecto:

Idea del Proyecto

Análisisde

oportunidades

Detección denecesidades

Análisis del entorno(medio ambientede la empresa)

para satisfacernecesidades

Partes básicas de un estudio:Partes básicas de un estudio:

INTRODUCCIÓN.- Debe contener una breve reseña histórica del desarrollo y los usos del producto, y los factores relevantes que influyen en su consumo.

MARCO DE REFERENCIA (Antecedentes del estudio).- Debe situar las condiciones económicas y sociales del estudio; responder qué problema va a resolver, a quiénes va a beneficiar, por qué se pensó emprender el estudio. Se señalan los objetivos del estudio y los del proyecto. Objetivos del estudio: Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho; Demostrar que tecnológicamente es posible producirlo; y Demostrar que económicamente es rentable.

ESTUDIO DE MERCADO.- Se determina y cuantifica la demanda y la oferta; el análisis de los precios y el estudio de la comercialización. Permite contestar la primera pregunta: ¿existe un mercado viable para el producto? Se recomienda la investigación en fuentes primarias.

ESTUDIO TÉCNICO.- Comprende la determinación del tamaño óptimo de la planta; la determinación de la localización óptima; la ingeniería del proyecto; y el análisis administrativo.

(Continúa...)


Partes básicas de un estudio:Partes básicas de un estudio:

(... Continuación) ESTUDIO ECONÓMICO.- Consiste en ordenar y sistematizar la

información de carácter monetario que proporcionan las etapas anteriores. Tasa y flujos, se calculan con y sin financiamiento.

EVALUACIÓN ECONÓMICA.- Se aplica métodos de evaluación que toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo (TIR, VAN).

ANÁLISIS Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO.- Aplicable sobre todo en economías inestables.

CONCLUSIÓN GENERAL.- Presentación sinóptica de la base cuantitativa que sugiere la toma de decisión.

(*) Gabriel BACA URBINA, “Evaluación de Proyectos” (3ª Ed.), Mc Garw Hill, Colombia, 1999.



Contenido de los estudios de preinversiónContenido de los estudios de preinversión (para inversión pública)::

• Identificación del problema– Problema– Causas y Efectos– Medios y Fines– Acciones - Alternativas

• Diagnóstico de la situación actual– Area de estudio e influencia– Oferta, Demanda y Déficit– Línea de base

• Análisis de alternativas– Optimización de la situación actual– Dimensionamiento– Localización– Tecnología– Impacto ambiental– Viabilidad y sostenibilidad

• Evaluación– Estimación de costos y beneficios– Cálculo de indicadores privados y sociales

PerfilPerfil

Prefac-tibilidadPrefac-tibilidad

Factibi-lidad

Factibi-lidad


Ejemplo de contenido de estudio para inversión pública:Ejemplo de contenido de estudio para inversión pública:

Capítulo 1: Resumen EjecutivoCapítulo 2: Identificación del ProblemaCapítulo 3: Población Objetivo y análisis de DemandaCapítulo 4: Aspectos TécnicosCapítulo 5: Flujos de Beneficios y CostosCapítulo 6: Evaluación Económico SocialCapítulo 7: Financiamiento y Evaluación FinancieraCapítulo 8: Organización Institucional y Administrativa

Estructura Básica del "Documento Proyecto"

- Nombre de la entidad responsable - Nombre del proyecto y localización - Objetivo del proyecto - Resumen de beneficios y características de la población objetivo - Resumen de costos de inversión, operación y mantenimiento - Resultados e indicadores de la evaluación de la alternativa

seleccionada - Fuentes de financiamiento - Resumen de esquema institucional y gerencial para la ejecución y

operación del proyecto

Cap. 1: Resumen Ejecutivo

Preparar una visión global de las características principales del proyecto, con información breve y concisa sobre aspectos que son mostrados en posteriores capítulos. Su contenido básico:


Ejemplo de contenido de estudio para inversión pública:Ejemplo de contenido de estudio para inversión pública:


El ciclo de vida de los proyectos:El ciclo de vida de los proyectos:

PreinversiónPreinversión InversiónInversión OperaciónOperación

Evaluaciónex-ante

Control de proceso

C4

Evaluación de resultados

EvaluaciónEx-Post

C4: Costos, Cronograma,Cantidad, Calidad


La Preinversión: proceso de adquisición de certidumbreLa Preinversión: proceso de adquisición de certidumbre

Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad0

20

40

60

80

100

Costo delos estudios

Incertidumbre(Costo del error)


El ciclo en el Banco Mundial:El ciclo en el Banco Mundial:

Identificación

Preparación

Evaluación

Negociación ypresentación al directorio

Ejecución ysupervisión

Evaluaciónex-post

Fuente: World Bank Information Briefs, A.04.4-94


¿Se justifica tanto estudio previo?¿Se justifica tanto estudio previo?

39 %

Fuente: Construction Industry Institute

Esfuerzo deplanificación

Costos Atrasos

Alto - 4 % - 13 %

Mediano - 2 % + 8 %

Bajo + 16 % + 26 %

20 %

Los mayores esfuerzos en la planificación del proyecto se recuperan con creces.

Tomado de ILPES.


Tareas en la preinversión:Tareas en la preinversión:

Constituir el equipo

Preparar términos de referencia

Preparar el programa de

trabajo

Revisión y recomendación

técnica - económica

Diagnóstico de la situación actual

Identificación del problema

Evaluación de alternativas

Identificación y estudio de

alternativas

Organizarse para el estudio

Preparar y evaluar el proyecto

Decidir la ejecución del proyecto

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