Administración de cuentas por cobrar e inventarios

Financiación a corto plazo Presupuesto de capital

Materia:

Administración Financiera

Diana María HoyosJulio Cesar Muñoz MoraPaola Andrea Ceballos

Stewart Peña

Administración de Cuentas por Cobrar

• Las empresas preferirían demorar sus pagos, especialmente cuando no existen costos adicionales asociados con la demora.

• La administración de cuentas por cobrar, tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar el patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el manejo óptimo de variables tales como políticas de crédito comercial concedido a clientes y estrategia de cobros.

Políticas de Crédito

Conjunto de actividades y de decisiones que comprende las normas de crédito de una empresa, incluyendo los métodos empleados para cobrar las cuentas de crédito y los procedimientos para controlar el crédito.

Reduce

al máximo

la inversión

de cuentas

por cobrar

Mantener la inversión en

cuentas por cobrar al corriente, evitar la

cartera vencida

Vigilar la exposición de las cuentas

por cobrar ante la

inflación y la

devaluación

Cuentas por cobrar

Vigentes

Vencidas

Incobrables

Clasificación de control en cuentas por cobrar

Por antigüedad:

Por su vigencia:

Partidas abiertas a:- 30 días- entre 31 y 60 días- entre 61 y 90 días- mayores a 90 días

Por tipo de cliente:Tipo A

Tipo B

Tipo C

Clientes de alta rentabilidad, y buena voluntad de pago

Clientes rentables, y buena voluntad de pago

Clientes no rentables y baja voluntad de pago

(-)

Riesgo

(+)

Políticas de Crédito

Normas de Crédito: Reglas que indican la solidez financiera mínima que un cliente debe tener para que se le conceda crédito. Los principales factores que se consideran cuando se fijan normas de crédito se relacionan con la probabilidad de que un cliente pague lentamente o que tal vez genere una perdida por ser la suya una cuenta incobrable.

Venta a Crédito

- Capacidad de pago- Voluntad de pago

Dinero en efectivo

Gestión de cuentas por cobrar

RIESGO

Factores determinantes al otorgar crédito al cliente:

- Antecedentes en el negocio- Solvencias en el negocio- Garantías del cliente- Dependencias y concentraciones en el negocio del cliente- Seguimiento del riesgo- Otros aspectos

Tiempo del crédito:Al contado = CODA treinta días = N/ 30 (neto 30)

Descuentos por pronto pago:2% si se paga en 10 días = 2/10

COD = Cash on delivery (pago contra entrega)CBD = Cash before delivery (pago antes de la entrega)

Políticas de Crédito

• Las Cinco “C” del Crédito

1. Carácter: Historial del solicitante de cumplir con las obligaciones pasadas.

2. Capacidad: La disposición del solicitante para pagar el crédito solicitado, determinada por medio de un análisis de estados financieros centrado en los flujos de efectivo disponibles para reembolsar las obligaciones de la deuda.

3. Capital: La solidez de la estructura financiera del solicitante, evaluando la congruencia de los recursos solicitados con su giro principal.

4. Colateral: El monto de Activos que el solicitante tiene disponible para garantizar el crédito. Cuanto mayor sea el monto de activos disponibles, mayor será la posibilidad de que una empresa recupere sus fondos si el solicitante incumple el pago.

5. Condiciones: Términos de pago en función de la situación empresarial actual y de las tendencias generales del país.

Crédito a corto plazo

El crédito a corto plazo es una deuda que generalmente se programa para ser reembolsada dentro de un año ya que generalmente es mejor pedir prestado sobre una base no garantizada, pues los costos de contabilización de los préstamos garantizados frecuentemente son altos pero a su vez representan un respaldo para recuperar

Diferentes financiamientos

Sin garantías específicas

Con garantías específicas

Presupuesto de capital

Un presupuesto de capital es el proceso de identificar, evaluar e implementar las oportunidades de una empresa.

Normalmente implica una salida presente de fondos seguida de entradas menores de efectivo a través del tiempo.

Una mala decisión de inversión puede quebrar a una empresa (riesgo).

Presupuesto de capital

Presupuesto de capital: pasos del proceso

.Gracias.Stewart Peña

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