FINANCIAMIENTO BANCARIO - PROYECTO DE TESIS.docx

PROYECTO DE TESIS

Autores : Altamirano Cubas Alamiro

Vivas Chayán Rocío Del Carmen

Título del Proyecto : El financiamiento bancario y la influencia en el crecimiento

de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras del

departamento de Lambayeque en el periodo 2010 - 2014

Campo de Investigación : Escuela Profesional de Comercio y Negocios Internacionales

Lugar de Ejecución : Departamento de Lambayeque

Duración Estimada : 6 meses

Fecha de inicio : Septiembre

Asesor : Econ. Pedro Yesquén Zapata

CONTENIDO

El desarrollo del sistema bancario es vital para el desarrollo del país porque canaliza los recursos

monetarios de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios para financiar los proyectos de

inversión. Las pequeñas empresas son las más beneficiadas con un sistema financiero incluyente,

puesto que les permite acceder a la obtención de créditos para aprovechar las oportunidades de

inversión. La internacionalización de las empresas está relacionada con la falta de información para

ingresar a nuevos mercados, pero también al limitado acceso al financiamiento para sus operaciones

en el exterior. El exportador, ya sea antes o después de firmar un contrato, tiene que producir el bien,

para esto requiere comprar insumos, contratar mano de obra y disponer de infraestructura física. Para

ello requiere financiamiento. No obstante los bancos consideran que prestar servicios a las pequeñas

empresas es riesgoso y costoso, pero en los últimos años hay un consenso creciente que, este sector

resulta rentable para las operaciones bancarias.

Los Tratados de Libre Comercio firmados por diferentes países son una excelente oportunidad para

la internacionalización de las empresas, pero no son aprovechados por las pequeñas empresas, debido

a las limitaciones para obtener financiamiento para el desarrollo de sus actividades, y la

implementación de un sistema de gestión integral que les genere competitividad. Tal es el caso de las

pequeñas empresas agroexportadoras del Perú, específicamente del departamento de Lambayeque,

que al momento de solicitar financiamiento encuentran una serie de obstáculos que limitan la

obtención de recursos económicos. El estado juega un rol muy importante, ya que si no hay buenas

normas que fomenten el desarrollo de las empresas, los emprendedores encontraran dificultades para

desarrollar las pequeñas empresas, que constituyen el motor del crecimiento y la creación de empleo

en la economía peruana.

1

El objetivo del presente trabajo es explicar la como ha influido el financiamiento bancario en el

crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de

Lambayeque. Asimismo se identificaran las fuentes de financiamiento y se describirán los procesos de

financiamiento de la pequeña empresa agroexportadora.

Grado Académico : Grado de Bachiller en Comercio y Negocios Internacionales

UNIVERSIDAD NACIONAL

2

Econ. WILSON IDROGO RENGIFODECANO

ECON. PEDRO YESQUÉN ZAPATAASESOR

PRESIDENTE SECRETARIO

VOCAL

ALTAMIRANO CUBAS ALAMIROAUTOR

VIVAS CHAYÁN ROCÍO DEL CARMENAUTOR

PEDRO RUIZ GALLO

Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables

Escuela profesional de Comercio y Negocios Internacionales

EL FINANCIAMIENTO BANCARIO Y LA INFLUENCIA EN EL

CRECIMIENTO DE LAS EXPORTACIONES DE LAS PEQUEÑAS

EMPRESAS AGROEXPORTADORAS DEL DEPARTAMENTO DE

LAMBAYEQUE EN EL PERIODO 2010-2014

Proyecto de Tesis

AUTORES

Altamirano Cubas, Alamiro.

Vivas Chayán, Rocío Del Carmen.

Lambayeque, Marzo del 2015

LISTA DE TABLAS

3

Tabla 1:....................................................................................................................................10

Tabla 2:....................................................................................................................................20

LISTA DE FIGURAS

Figura 1. Exportaciones Agrícolas Periodo 2010 – 2013..........................................................9

ÍNDICE

LISTA DE TABLAS.................................................................................................................4

LISTA DE FIGURAS................................................................................................................4

TÍTULO.....................................................................................................................................6

CAPÍTULO I: PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN...............................................................6

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA...........................................................................6

2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA.............................................................................12

3. OBJETIVOS.....................................................................................................................13

OBJETIVO GENERAL...........................................................................................................13

OBJETIVOS ESPECÍFICOS...................................................................................................13

4. LIMITACIÓN...................................................................................................................13

5. JUSTIFICACIÓN.............................................................................................................13

CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO.......................................................................................14

1. ANTECEDENTES DEL PROBLEMA............................................................................14

2. DEFINICIÓN DE TÉRMINOS........................................................................................15

Crédito......................................................................................................................................15

Crédito a Pequeñas Empresas.................................................................................................16

Tasa de interés..........................................................................................................................16

4

Tasa de interés efectiva............................................................................................................16

Garantía....................................................................................................................................16

Plazo.........................................................................................................................................17

3. BASES TEÓRICAS.........................................................................................................17

FINANCIAMIENTO BANCARIO.........................................................................................17

CRECIMIENTO DE LA EMPRESA......................................................................................19

Empresa....................................................................................................................................20

4. VARIABLES....................................................................................................................21

INDEPENDIENTE:.................................................................................................................21

DEPENDIENTE:.....................................................................................................................21

5. HIPÓTESIS......................................................................................................................21

CAPÍTULO III: METODOLOGÍA.........................................................................................22

1. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN...............................................................................22

2. POBLACIÓN Y MUESTRA...........................................................................................22

3. RECOLECCIÓN DE DATOS..........................................................................................25

INSTRUMENTO.....................................................................................................................25

ANÁLISIS DE LOS DATOS..................................................................................................25

4. OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES.......................................................25

CAPÍTULO IV: ASPECTOS ADMINISTRATIVOS.............................................................29

1. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES...........................................................................29

2. PRESUPUESTO...............................................................................................................29

CAPÍTULO V: REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS...........................................................31

CAPÍTULO VI: ANEXOS......................................................................................................37

1. MATRIZ DE CONSISTENCIA.......................................................................................37

5

EL FINANCIAMIENTO BANCARIO Y LA INFLUENCIA EN EL CRECIMIENTO

DE LAS EXPORTACIONES DE LAS PEQUEÑAS EMPRESAS

AGROEXPORTADORAS DEL DEPARTAMENTO DE LAMBAYEQUE EN EL

PERIODO 2010-2014

CAPÍTULO I: PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.

La globalización y el desarrollo económico tienen como componente fundamental al

comercio internacional, que a su vez actúa conjuntamente con un proceso de financiamiento.

El comercio internacional ha impulsado el crecimiento económico y los flujos de

financiamiento doméstico e internacional, desde la década de 1980, la dinámica de

exportaciones e importaciones y crecimiento, concuerdan con un proceso de globalización

financiera, puesto que el comercio exterior genera numerosos requerimientos de

financiamiento. Para la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL,

2013), una característica importante de resaltar en la estructura comercial de la región de

Latinoamérica es la creciente importancia del comercio de recursos naturales y materias

primas, cuyo patrón exportador está concentrado relativamente en pocas empresas, de las

cuales el 45% del total exportado por América Latina y el Caribe, está representado por 100

principales empresas.

Las exportaciones de América Latina y el Caribe, está representado por las grandes

empresas, y las pequeñas y medianas empresas (pymes) solo participa con el 7% de los

envíos de exportación. Sin embargo, su participación en el total de empresas exportadoras es

mayor; asimismo las pymes contribuyen aproximadamente el 40% del PBI y 70% del empleo

regional. Siendo un sector pujante, las pymes encuentran que el obstáculo para exportar es su

limitado acceso a financiamiento de capital de trabajo y crédito de inversión. (CEPAL,

Comercio exterior, cadenas globales de producción y financiamiento. Conceptos y relevancia

para América Latina, 2013)

La crisis financiera y económica se inició en el último trimestre del 2008 y ha tenido

efectos económicos a nivel mundial. Para Álvarez (2013), uno de estos ha sido la falta de

6

financiación del comercio debido a la disminución de liquidez de los bancos, y una posterior

reducción adicional en el comercio mundial. En tiempos de crisis las restricciones financieras

impactan de manera más severa en pequeñas empresas. CEPAL (2014), sostiene que, en

tiempos de crisis aumenta la intolerancia al riesgo y al grado de selección por parte de los

intermediarios financieros con mayor impacto en las pequeñas empresas. La participación de

la banca latinoamericana en la provisión de financiamiento para las pequeñas empresas es

menor, por lo que se considera que la dificultad al acceso de financiamiento como una

barrera al comercio. La falta de financiamiento no solo tiene efecto en los bienes finales sino

también, surgen cambios en la oferta y demanda de insumos requeridos en las distintas etapas

del proceso (Alvarez, 2013).

Según CEPAL (2013), la estructura del sistema financiero está dominada por el

subsistema bancario con préstamos que en general son de corto plazo, que no se ajustan a las

necesidades de las pequeñas empresas. Además existe una segmentación del crédito bancario,

puesto que son las grandes empresas las que acceden a las colocaciones de créditos. Las

pequeñas empresas así como las nuevas, debido a que no cuentan con suficientes colaterales

y a su reducido tamaño, en su mayoría no son objetos de crédito por parte de este sistema, y

esto son más pronunciado en los países en desarrollo. Para CEPAL (2011), otros aspectos que

dificultan el financiamiento, son los requisitos que solicitan las instituciones bancarias con

respecto a la información y garantías exigidas, además las elevadas tasas de interés no

permiten que las empresas recurran a dicho financiamiento.

Según Enterprise Surveys (2010), en América Latina y el Caribe, el 32.7% de las

empresas cubrieron sus inversiones mediante el financiamiento bancario, y el 72,1% de los

prestamos requirieron de algún tipo de colateral, y que este llegaba hasta el doble de

financiamiento (204.1%). Para CEPAL (2014) la exigencia de colaterales, principalmente

garantías inmobiliarias, es a causa de las deficiencias de información y a la falta de historial

crediticio de las pequeñas empresas. Así mismo, la dificultad legal para ejecutar las garantías

por incumplimiento, ocasionan que el valor del colateral respecto al crédito se eleve.

El Banco Mundial mediante la Corporación Financiera Internacional (IFC, 2009), sostiene

que el limitado acceso al financiamiento es una de las principales barreras para el crecimiento

de las pequeñas empresas. Los bancos comerciales e instituciones financieras suelen

7

considerar que prestar servicio a las pequeñas empresas es riesgoso y costoso. Lo que genera,

que el propietario de las pequeñas empresas recurra a fuentes de financiamientos informales

para cubrir sus necesidades. Sin embargo, si una pequeña empresa accede a canales

formales, en la mayoría de los casos, recurre a un banco como fuente primaria de servicios

financieros, y de esta forma satisface sus necesidades de inversión para incrementar su

productividad y competitividad, desarrollar nuevos mercados y contratar más personal

calificado.

Los problemas en el funcionamiento de los mercados de crédito constituyen un obstáculo

para el crecimiento de los países, y afectan, particularmente a las pequeñas empresas. En el

Perú uno de los aspectos débiles de las empresas es el factor financiero. La manera

tradicional de obtener recursos económicos para financiar sus proyectos es a través del

financiamiento interno o externo; el financiamiento interno está conformado por los aportes

de los socios o propietarios, flujos de caja y por las utilidades retenidas, y en el

financiamiento externo tenemos a los créditos otorgados por las diferentes instituciones

financieras, crédito de clientes y proveedores.

Las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES) en el Perú representaron el

99.4% del empresariado nacional y generaron alrededor del 63.4% del empleo (Ministerio de

la Producción, 2012), si bien es cierto las pequeñas empresas forma parte de la fortaleza

productiva del país, sin embargo, no cuentan con apoyo necesario que les permita optimizar

sus operaciones dentro de las nuevas tendencias que exigen los mercados internacionales. El

acceso al financiamiento es uno de los principales obstáculos para el crecimiento de las

pequeñas empresas peruanas.

La principal fuente de financiamiento es la banca comercial, que gran parte de sus

recursos económicos están destinados a la agroindustria organizada y moderna, que a la

extractiva y muchas veces expuesta a los cambios de precios de los productos básicos;

quedando una brecha reducida, que no es suficiente para abastecer las necesidades del sector

agrario; siendo una de las principales, el financiamiento que requieren para mejorar los

terrenos y sembríos, mediante la inserción de tecnología, maquinaria y capacitaciones. Según

Enterprise Surveys (2010), el 66,8% de las empresas peruanas cuentan con préstamos

bancarios o líneas de crédito y el 14,1% de las empresas exportan.

8

Para el Perú, según como se muestra en la Figura 1, el total de las exportaciones del 2013

fue US$ 42,177 millones y US$ 785 millones del total fueron de las exportaciones agrícolas.

En términos porcentuales, las exportaciones del año 2013 fueron el 20.8% del total del

Producto Bruto Interno (PBI) nacional y el 1% perteneció a las agroexportaciones. Y hasta el

III trimestre del año 2014 registró US$ 28,056 millones y US$ 517 millones fue de las

exportaciones agrícolas. (BCRP, 2014)

2010 2011 2012 2013 *20140

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

50000

35803

46896 4636742177

28056

975 1689 1095 785 517

TOTAL DE AGROEXPORTACIONES EXPORTACIONES AGRICOLAS

*Hasta III trimestre 2014

Figura 1. Exportaciones Agrícolas Periodo 2010 – 2013

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú – Indicadores Económicos

Elaboración: Propia

En el año 2014, en el departamento de Lambayeque, existieron 167 empresas dedicadas a

la exportación de productos agrícolas que facturaron un valor Free On Board (FOB) total de

US$ 383, 826,283.57 millones. Como se muestra en la Tabla 2, según la nueva Ley 30056,

Ley MIPYMES, de acuerdo a la facturación del año 2014 hay 17 pequeñas empresas, las que

en total representan el 12.79% del total, esta clasificación está en función a sus ingresos

anuales. (INFOTRADE, 2014)

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Tabla 1:

Empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque

Pequeñas empresas

Proas S.A.

Frutos tropicales del norte S.A.

Asociación de productores de cafetaleros Juan Marco El Palto

(A.P.C.J.U.M.A.R.P.)

Conservas y alimentos S.A.

Central de cafetaleros del Nor oriente

Consorcio de frutas Lambayeque S.A.C.

Alpes Chiclayo S.A.C.

Nor café S.A.C.

Food Export Norte S.A.C.

Prolisa S.A.

Alambique Tumán E.I.R.L.

Fresh Fruits S.R.L.

Tayta peruvian Foods S.A.C.

Grains del valle E.I.R.L.

El águila S.R.L.

Agro exportadora Perú JR S.R.L.

Exportaciones e importaciones Fiorela E.I.R.L.

Nota: empresas agroexportadoras que en el año 2014 facturaron entre 150 UIT – 2 300 UIT

Fuente: INFOTRADE – PROMPERÚ


Entre los principales productos agrícolas exportables del departamento de Lambayeque

tenemos: algodón (Gossypium herbaceum), arroz (Oryza sativa), banano (Musa

Paradisiáca), café (Coffee arabica), cacao (Theobroma cacao), limón (Citrus aurantifolia),

maracuyá (Passiflora edulis), mangos (Mangifera indica), paltas (Persea americana), uvas

10

(Vitis vinífera), frijoles (Phaseolus vulgaris), pimiento piquillo (Capsicum annuum), paprika

(Capsicum annuum) y tabaco (Nicotiana tabacum). De las cuales algunos productos han

tenido un ligero decrecimiento como el café que es uno de los principales productos

exportados por las pequeñas empresas; según Corvacho, (2013), “esto se dio debido al bajo

rendimiento de las plantaciones y a la caída del precio internacional”.

En Lambayeque existen oportunidades de inversión en la agricultura, debido a los nuevos

mercados y a la globalización que se ha dado en los últimos años; razones por la cual los

consumidores son exigentes cada vez más y buscan un producto de calidad a un precio

competitivo, esto tiene como efecto que los pequeños empresarios agroexportadores busquen

la disminución de costos y eficiencia en sus operaciones de producción, como producir la

mayor cantidad al menor costo posible, sin afectar la calidad lo que significa ajustar los

costos de producción.

Pero existen factores que limitan un buen desenvolvimiento del sector, como la liquidez,

que significa la no disponibilidad de efectivo para resolver inmediatamente las necesidades

de la empresa. El problema que persiste son las dificultades para acceder a los

financiamientos para obtener tecnologías, que permitan hacer uso eficiente de los recursos de

agua, clima, suelo y mano de obra; así de esta manera poder aplicarlas; y por ende reducir los

costos para lograr el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas

agroexportadoras.

Las finanzas en este sector empresarial, es un factor imprescindible para una gestión

eficiente; las pequeñas empresas tienen un capital muy limitado, por lo que necesitan ser

financiadas por organizaciones del sistema financiero, para que se consoliden en el mercado.

De acuerdo a la capacidad monetaria se da el crecimiento de la empresa y por ende la

innovación, a más grande es mayor; es por eso que las pequeñas empresas tienen muy pocos

técnicos y carecen de investigación innovadora por no contar con especialistas.

Con la finalidad de promover el crecimiento de las empresas, el Congreso de la República

de Perú, en julio del 2013 aprobó la Ley N°30056, ley que modifica diversas leyes para

facilitar la inversión, impulsar el desarrollo productivo y el crecimiento empresarial. A través

de esta ley se busca impulsar la inversión privada en diversos sectores de la economía, para

11

aumentar la productividad y competitividad, asimismo facilita la inversión en infraestructura

para mejorar los servicios públicos. La pequeña empresa está determinada como tal, en

función a su nivel de ventas anuales que está entre 150 a 1700 unidades impositivas

tributarias.

Según el informe del BCRP (2014, pág. 11) El sistema financiero en el departamento de

Lambayeque hasta septiembre del 2014 ha brindado préstamos al sector privado por el monto

de S/ 32, 638,465.6 millones de nuevos soles del cual S/ 820 millones fueron destinados a la

pequeña empresa. Para el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas se

necesita el financiamiento de sus actividades de lo contrario, éstas unidades económicas no

lograrán financiar su capital de trabajo requerido en la producción de los bienes exportados,

ampliar la capacidad productiva y tecnológica que demanda la inserción en los mercados

internacionales, desarrollar actividades innovadoras y de adaptación de productos a nuevos

mercados tendientes y ofrecer al comprador condiciones de pago. La financiación es clave

para que las empresas exportadoras desarrollen proyectos sostenibles a largo plazo que les

permita expandirse a nivel internacional.

El exportador, ya sea antes o después de firmar un contrato, tiene que producir el bien que

entregará a su cliente. Para esto requiere comprar insumos, contratar mano de obra y disponer

de cierta infraestructura física, que está constituida por fábricas y terrenos donde llevar el

proceso productivo. Para esto requiere financiamiento. Si bien es cierto, los bancos solían

concentrarse en los clientes corporativos de alto valor y bajo riesgo, hay un consenso

creciente en cuanto a que el segmento de la pequeña empresa resulta rentable para las

operaciones bancarias. Es por eso que resulta importante explicar cuál ha sido la influencia

del financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas

agroexportadoras.

2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA.

¿Cómo influyó el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las

pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque en el periodo 2010 -

2014?

12

3. OBJETIVOS.

OBJETIVO GENERAL.

Explicar cómo influyó el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones

de las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque en el periodo

2010 - 2014

OBJETIVOS ESPECÍFICOS.

Identificar las fuentes de financiamiento para las pequeñas empresas agroexportadoras

del departamento de Lambayeque.

Describir los procesos de financiamiento que utilizan las pequeñas empresas del

departamento de Lambayeque.

Analizar el financiamiento bancario obtenido por las pequeñas empresas

agroexportadoras del departamento de Lambayeque.

4. LIMITACIÓN.

La investigación está orientado a las pequeñas empresas agroexportadoras del

departamento de Lambayeque, no considerando como parte de esta investigación, a las micro

empresas porque por su capacidad de planta, por la capacidad financiera y por el poco o nulo

conocimiento de mercados externos, no realizan actividades de agroexportación.

5. JUSTIFICACIÓN.

El comercio internacional es un componente fundamental de la globalización y del proceso

de desarrollo económico, que se ve afectado por la crisis mundial, que muestra el temor a

invertir como uno de los principales problemas que enfrentan las organizaciones. Lo que

implica que las empresas tengan limitaciones para acceder a financiamiento que les permita

crecer. Es por eso, que a partir de los resultados de esta investigación, se espera que dueños y

gerentes de las pequeñas empresas conozcan sobre la influencia del financiamiento bancario

en el crecimiento comercial de las empresas, para luego tomar decisiones en base a estos

resultados.

13

CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO

1. ANTECEDENTES DEL PROBLEMA.

La crisis financiera internacional desencadenada en el 2008, originó una marcada

reducción del crecimiento mundial, el comercio y el acceso a financiamiento para los países

en desarrollo. Cómo consecuencia, ha permitido entender al mundo desde otras perspectivas,

dónde se ha evidenciado cómo los negocios, sean pequeños o grandes influyen en el modo de

vivir de las personas. (Lira Briceño, 2009)

Para la CEPAL (2013) en la economía de América Latina persiste una amplia brecha en

cuanto a acceso, las condiciones y los costos de financiamiento entre las pequeñas empresas

con grandes empresas, resultados que no van paralelamente con los avances que la región ha

logrado en este ámbito en los últimos años. Sin embargo, a inicios de los años noventa

surgieron las ideas neoliberales, lo que generó que el estado disminuya su intervención en la

economía, permitiendo el desarrollo del sector privado. Dentro de implementación de

reformas está la liberalización financiera y comercial, privatizaciones y ajustes fiscales,

generando impacto en el mercado financiero.

Según la Corporación Financiera Internacional (2011) “El éxito en el financiamiento para

las pequeñas empresas requiere que la institución financiera desarrolle un enfoque a la

medida del segmento”. Los bancos están interesados en trabajar con las pequeñas empresas,

pero carecen de estrategias que permitan el éxito de las operaciones, debido a que los bancos

ofrecen productos que no se ajustan a las realidades de las pequeñas empresas. Es

fundamental que las entidades financieras conozcan a las pequeñas empresas para elaborar

productos adecuados, dónde la demanda y riesgo varíen por segmento y sub segmento.

La mediana empresa desempeña un rol muy importante en el crecimiento de la economía

peruana, pero uno de los principales problemas que afronta es el financiamiento, que impide

su crecimiento y desarrollo en mayor extensión. Al contar con limitaciones para el acceso al

financiamiento las medianas empresas optan por financiarse con fondos propios, mediante la

reinversión de las utilidades y aportes de los socios, lo cual limita su crecimiento. Asimismo

las empresas deben también entender que para obtener financiamiento es necesario presentar

14

garantías que respalden sus operaciones. La evolución de las medianas empresas, ha

demostrado que se trata de un segmento muy atractivo para las instituciones financieras con

una importante perspectiva de desarrollo y crecimiento. (Vargas, 2005)

El acceso al financiamiento genera un impacto positivo en el desempeño de la empresa en

diversas dimensiones: el acceso al financiamiento formal puede reducir las limitaciones

financieras, en particular a las pequeñas empresas, que tienen problemas para autofinanciarse,

como las que recién inician sus actividades; la inclusión financiera ayuda al crecimiento de

las empresas y alcanzar el tamaño óptimo aprovechando las oportunidades de inversión; el

acceso al financiamiento puede ayudar a las empresas a solventar la innovación en productos

y procesos; y ayuda a las empresas a definir estructuras organizativas más eficientes. El

financiamiento bancario, es la principal fuente de financiamiento para empresas de todos los

tamaños. (Banco Mundial, 2008)

2. DEFINICIÓN DE TÉRMINOS

Crédito

El crédito son montos de dinero, expresados en moneda nacional o extranjera, que son

otorgados por los Bancos a empresas de todo tamaño para satisfacer sus necesidades de

capital de trabajo, adquisición de bines, financiar proyectos de inversión, pago de servicios

orientados a sus operaciones o para refinanciar los pasivos con otras instituciones y

proveedores de corto plazo. El banco transfiere al cliente a través de sus canales puestos a

disposición una operación de crédito hasta por la suma que el banco apruebe, de acuerdo con

las políticas de crédito de la institución bancaria.

El otorgamiento del crédito está determinado por la capacidad de pago del solicitante que,

a su vez, está definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios.

Asimismo se evalúa su entorno económico, la capacidad de hacer frente a sus obligaciones

ante variaciones cambiarias, políticas, tipo de garantía que respalda el crédito, la calidad de la

dirección de la empresa y las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema

financiero.

15

Crédito a Pequeñas Empresas

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones (2009), sostiene que estos tipos de créditos estas orientados a financiar actividades

de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas jurídicas y

naturales, pero su endeudamiento en el sistema financiero sea superior a S/. 20,000 y no

mayor a S/. 300,000 en los últimos seis meses. Si después el deudor excediera los S/. 300,000

de endeudamiento en el sistema financiero por seis meses consecutivos, los créditos deberán

ser reclasificados como créditos a medianas empresas. Asimismo, en caso el endeudamiento

total del deudor en el sistema financiero disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a

S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los créditos deberán reclasificarse a créditos a

microempresas.

Tasa de interés.

Según la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de chile, define como, es

un porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se paga por el uso del

dinero. Es un monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje de la operación

de dinero que se está realizando. Si se trata de un crédito, la tasa de interés es el monto que el

deudor deberá pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.

Tasa de interés efectiva

Según el Banco Multisectorial de inversiones (2014), la tasa de interés efectiva es aquella

que se calcula para un periodo determinado y que puede cubrir periodos intermedios. Las

tasas efectivas son las que capitalizan o actualizan un monto de dinero. Son las que utilizan

las fórmulas de matemática financiera, que permite convertir las tasas de un periodo a otro, es

decir se pueden hallar las tasas de interés efectivas equivalentes.

Garantía

Las garantías son todos los medios que garantizan el pago o reembolso de los créditos

otorgados. Los créditos pueden ser: personales y reales. La garantía personal se trata de

16

garantías subjetivas, siendo por el contrario las garantías reales basadas en activos tangibles e

intangibles.

Plazo

El plazo depende de cada caso de las políticas de crédito de la institución financiera. A los

créditos con un plazo de un año se le denomina crédito a corto plazo, de 1 a 5 años crédito a

mediano plazo y de 5 años a más se considera como créditos a largo plazo.

Pequeña empresa

Según la ley N° 30056, una pequeña empresa constituida por una persona natural o jurídica,

bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada en la legislación

vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación,

producción, comercialización de bienes o servicios; tiene ventas anuales superiores de 150

UIT y hasta el monto máximo de 1700 unidades impositivas tributarias (UIT).

3. BASES TEÓRICAS

FINANCIAMIENTO BANCARIO

La competitividad de las empresas exportadoras se ven afectadas por un factor muy

importante como es el financiamiento. Puesto que, el financiamiento permite: a) financiar el

capital de trabajo que se necesita para la producción de bienes exportados; b) ofrecer al

importador condiciones de pago acordes con los vigentes en el mercado internacional; c)

ampliar la capacidad productora y tecnológica que demanda la inserción externa; d)

desarrollar actividades orientadas a la innovación y adaptación de productos a nuevos

mercados; e) efectuar inversiones en el exterior para establecer una presencia directa en el

mercado; f) poner en marcha acuerdos de cooperación con empresas del exterior y g)

desarrollar un flujo continuo de exportaciones.

El financiamiento, es una herramienta primordial para el crecimiento y desarrollo de las

empresas, asimismo una parte fundamental para la supervivencia del negocio (Vaca, 2012).

Un negocio sin recursos financieros se desenvolverá con dificultad bajo el peso de su propia

17

deuda (Francis, s.f.). Vanacker y Manigart (citado por Vaca, 2012) sostiene que el

financiamiento es clave para el crecimiento de las empresas. Siendo el financiamiento

bancario la fuente más común de financiación externa para todas las empresas de todos los

tamaños (Banco Mundial, 2009).

El financiamiento mediante deuda es uno de los conceptos principales que las empresas

manejan dentro de la configuración de la estructura de capital, esto debido a que las

empresas no generan suficientes recursos para mantenerse o crecer. Otras empresas optan por

recursos internos, como menciona la teoría de la selección jerárquica. El crédito es la vía que

las empresas requieren para su operación y crecimiento y muchas instituciones financieras

realizan un profundo análisis de los distintos factores de las pequeñas empresas para su

calificación crediticia. (Vaca, 2012)

El desarrollo financiero es vital para el desarrollo económico de un país, porque canaliza

los recursos de las personas con excedentes hacia las familias y empresas que requieren

dinero para financiar sus proyectos de inversión. El desarrollo financiero por tanto promueve

el crecimiento económico de las empresas y por ende del país, un mayor nivel de desarrollo

financiero estimula el crecimiento económico a través de las inversiones, permita eliminar las

imperfecciones del mercado y contribuye al crecimiento económico mediante la mejora de

los obstáculos que tienen las empresas para conseguir financiamiento y explotar sus

oportunidades de inversión. (Paniagua, 2012)

Banco Mundial (2009), sostiene que con el desarrollo financiero, las pequeñas empresas

son las que más se benefician, debido a que se permite el acceso a créditos. Puesto que uno

de los principales canales a través de los cuales la financiación promueve el crecimiento es la

provisión de créditos a las empresas más prometedoras, impidiendo que el limitado acceso

detenga su crecimiento. Mediante la provisión de servicios financieros se promueve más

iniciativas de inversión en recursos físicos, tecnológicos, relacionales y humanos otorgando

ventajas en las pequeñas empresas. Por su parte Aghion, Howitt y Mayer-Foulkes (citado por

Banco Mundial, 2009) sostiene que es el escaso acceso a financiamiento lo que impide que

prosperen los empresarios en países pobres con sistemas financieros subdesarrollados.

18

Brigman (citado por Algieri, 2007), expresa que el financiamiento permite lograr

desarrollo en inversión de una empresa en un tiempo determinado. Por su parte Algieri

(2012), sostiene que el financiamiento es un factor de mucha relevancia en el mundo de la

administración de actividades comerciales, en la cual las empresas recurren a fuentes de

financiamiento para obtener liquidez para la operatividad, la consolidación y la capacidad de

ser cada día más rentable.

El financiamiento también tiene un impacto en el grado de internacionalización de las

pequeñas empresas, sus dificultades para ingresar a los mercado internacionales está

relacionado con el poco conocimiento que tienen de los mismos pero también con los

obstáculos para obtener financiamiento para sus operaciones en el exterior. Los recursos

financieros condicionan las actividades de las pequeñas empresas así como el cambio de

estrategias. En definitiva la falta de recursos monetarios adecuados y flexibles pueden limitar

los cambios de estrategia empresarial que quieren desarrollar las empresas más dinámicas,

innovadoras y con potencial de crecimiento. (Escribano & Pardo)

CRECIMIENTO DE LA EMPRESA

Schumpeter considera el proceso de producción como una combinación de fuerzas

productivas, que a su vez están compuestas por fuerzas materiales y por fuerzas inmateriales.

Las fuerzas materiales las componen los factores de producción (trabajo, tierra y capital). Las

fuerzas inmateriales las componen la tecnología, innovación y el ambiente socio-cultural, que

al igual que los factores materiales, condicionan el nivel del desarrollo económico.

Para Schumpeter no todos los elementos tienen la misma importancia en la contribución

del crecimiento. El cual divide a estos elementos en dos grupos, de acuerdo al impacto que

generan en la dinámica de una economía. a) Los efectos de los factores productivos (fuerzas

materiales), generan cambios lentos pero graduales, en el sistema económico, denominado

“componentes del crecimiento económico”; b) Los efectos de los cambios tecnológicos y

sociales (tecnología, innovación y ambiente socio-cultural), generan impactos decisivos y

dinámicos, denominados “fuerzas o factores del desenvolvimiento económico o evolución

económica”.

19

De acuerdo a lo explicado anteriormente; el “crecimiento económico”, se refiere a un

aumento de los “medios de producción” y al incremento de la población que es la

abastecedora de la fuerza de trabajo necesaria para el proceso de producción. Este proceso,

por sí mismo, es lento y no genera transformaciones socio-culturales importantes. Su impacto

en la sociedad es cualitativo y no cuantitativo. El “desarrollo económico”, está determinado

por la tecnología y las fuerzas socio-culturales, un proceso de transformación cualitativa de la

sociedad y de la economía, dinámico y no estático. Ambos conceptos relacionados muy

estrechamente, porque se complementan para que la empresa tenga un óptimo crecimiento.

(COMO GESTIONAR LA INNOVACIÓN EN LAS PYMES, 2007, págs. 2 - 27)

Para Schumpeter, la fuerza fundamental que mueve la producción y los procesos de

transformación, es la tecnología y la innovación tecnológica. Del cual se consideran las

innovaciones radicales, aquellas que provocan transformaciones en la sociedad y en la

economía, destruyendo interrumpidamente lo antiguo y creando continuamente elementos

nuevos para la dinámica del crecimiento económico. La actividad innovadora es la fuerza

más importante del crecimiento económico a través de su “destrucción creadora”, que

consiste en que toda empresa tiene que adaptarse a ella para sobrevivir.

La innovación radical es fundamental para que haya un desarrollo económico y la empresa

pueda crecer, esto se da con la participación activa del empresario innovador, motivado a

asumir riesgo, aquella persona que tiene capacidad e iniciativa para proponer y realizar, capaz

de generar y gestionar innovaciones dentro de las empresas y fuera de ellas. Este

planteamiento desde su teoría del desarrollo económico (Schumpeter, 1934)

La inversión inicia la difusión tecnológica, ayuda a la formación de capital humano,

contribuye a la integración del comercio internacional, ayuda crear un entorno empresarial

más competitivo y mejora el desarrollo empresarial. Todos estos aspectos contribuyen a un

mayor crecimiento económico, que es la herramienta más potente para la reducción de la

pobreza en los países en desarrollo.

Empresa

20

El modelo neoliberal, sostiene que es la condición de los países de desenvolverse en una

economía de mercado. “La economía de mercado es un sistema de división del trabajo basado

en la propiedad privada de los medios de producción” (Mises, 1986, pág. 397). Cada

individuo actúa de acuerdo a sus intereses, a través de la satisfacción de las necesidades de

los demás para así satisfacer las propias. Este modelo argumenta que el hombre cumple dos

roles importantes, es un medio y un fin, pues constituye un medio para alcanzar los objetivos

de los demás y un fin para alcanzar los propios.

Para la economía de mercado el consumidor es el motor que dirige este sistema, es sobre

él que actúa y organiza sus acciones, pues es el consumidor es quien en síntesis determina la

sobrevivencia y permanencia de los más capaces en el mercado. Es entonces, el consumidor

el máximo soberano de la economía de mercado.

Las empresas impulsadas por el intercambio comercial y objetivos lucrativos, apelan su

crecimiento a un mayor conocimiento del consumidor y la satisfacción que a él le brindan.

“Una empresa difícilmente podrá alcanzar sus objetivos si sus productos no conectan

adecuadamente con las necesidades del consumidor. Las empresas deben identificar sus

necesidades y crear productos para satisfacerlas. Solo así alcanzaran el éxito en el mercado”

(Ildefonso & Rivas, 2010, pág. 30). Las empresas deben actualizar el conocimiento que

tengan sobre sus consumidores y adecuar sus productos a los requerimientos que estos les

exige, de lo contrario se convertiría en una dificultad para las empresas ser exitosos en el

mercado.

4. VARIABLES.

INDEPENDIENTE:

Financiamiento Bancario

DEPENDIENTE:

Crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras.

5. HIPÓTESIS.

21

El financiamiento bancario incidió directamente en el crecimiento de las exportaciones en

las pequeñas empresas exportadoras de la región Lambayeque. Periodo 2010-2014

CAPÍTULO III: METODOLOGÍA

1. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN.

Diseño ex post facto retrospectiva longitudinal centrado en la explicación de cómo ha

influenciado el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las

pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque.

2. POBLACIÓN Y MUESTRA.

Como se muestra en la tabla 2, son 17 pequeñas empresas agroexportadoras del

departamento de Lambayeque. Estas empresas están clasificadas por los autores de acuerdo a

la ley N° 30056, tienen ventas anuales superiores a 150 UIT y hasta el monto máximo de

1700 unidades impositivas tributarias (UIT). Estas 17 empresas en su totalidad, forman parte

de la muestra para la investigación.

22

Tabla 2:

Empresas que conforman la población de la investigación

Empresas Dirección ActividadValor FOB

USD - 2014

Proas S.A.Cal. Torres paz nro. 338 Int. 2do centro de Chiclayo

(iglesia la verónica) Lambayeque - Chiclayo – Chiclayo

Venta mayorista de materias

primas agropecuarias2,758,832.85

Frutos tropicales del norte S.A.Av. José balta nro. 1581 (2do. Piso) Lambayeque -

Chiclayo – ChiclayoCultivo de frutas 2,001,579.64

Asociación de productores de cafetaleros

Juan Marco El Palto

(A.P.C.J.U.M.A.R.P.)

Mz. 25 lote 11 urb. Santa rosa Lambayeque - Chiclayo -

La Victoria


primas agropecuarias1,897,043.24

Conservas y alimentos S.A.Car. Pimentel nro. Mz A Int. Lt 6 z.i. ind. Chiclayo

Lambayeque - Chiclayo - Chiclayo

Elaboración de cacao,

chocolate y confitería1,625,512.60

Central de cafetaleros del Nor orienteCal. Torres paz nro. 338 Int. 1ero centro (por la iglesa

Verónica) Lambayeque - Chiclayo - ChiclayoVenta de café 1,463,481.70

Consorcio de frutas Lambayeque S.A.C. Cal. Virú nro. 1080 Lambayeque - Chiclayo - La VictoriaElaboración de frutas,

legumbre y hortalizas1,094,366.94

Alpes Chiclayo S.A.C.Av. San pablo nro. 680 (panamericana norte antigua km.

29) Lambayeque - Lambayeque - pacora

Elaboración de frutas,

legumbre y hortalizas923,434.57

Nor café S.A.C.Av. Panamericana norte nro. 1285 (carretera a

Lambayeque) Lambayeque - Chiclayo – Chiclayo


primas agropecuarias793,539.69

23

Food Export Norte S.A.C.Cal. Arequipa nro. 254 Int. 02 urb. Chiclayo (2do piso

oficina 02) Lambayeque - Chiclayo - Chiclayo



Prolisa S.A.Av. Sáenz peña nro. 877 Int. 2 (oficina 02 primer piso)

Lambayeque - Chiclayo - ChiclayoVentas mayorista de productos 746,550.00

Alambique Tumán E.I.R.L.Av. El trabajo nro. S/n (interior de Fab. Tumán)

Lambayeque - Chiclayo - Tumán

Venta de productos

alimenticios607,335.00

Fresh Fruits S.R.L.Av. Luis Gonzales Nro. 668 Int. 304 centro Lambayeque

- Chiclayo - Chiclayo



Tayta Peruvian Foods S.A.C.

Cal. Las begonias nro. 124 urb. Los parques

(urbanización Los Parques) Lambayeque - Chiclayo –

Chiclayo

Cultivo de hortalizas y

legumbres450,900.00

Grains del valle E.I.R.L.Av. México nro. 3330 CPM Nvo San Lorenzo II et

Lambayeque - Chiclayo - José Leonardo Ortiz

Venta mayorista de alimentos,

bebidas y tabaco444,535.00

El águila S.R.L.Av. Bolívar nro. 395 Lambayeque - Chiclayo - José

Leonardo Ortiz

Venta mayorista de alimentos,

bebidas y tabaco426,307.89

Agro exportadora Perú JR S.R.L.

Av. Miguel Grau Mz. W lote. 04 San Francisco de Asis

(espaldas de grifo san juan car. Pomalca) Lambayeque -

Chiclayo - Chiclayo

Venta mayorista de productos 406,413.30

Exportaciones e importaciones Fiorela

E.I.R.L.

Cal. Venezuela nro. 2801 P.J. CPM nuevo san Lorenzo

Lambayeque - Chiclayo - José Leonardo OrtizVenta mayorista de productos 337,920.00

Fuente: INFOTRADE – PROMPERÚ / SUNAT


24

3. RECOLECCIÓN DE DATOS.

INSTRUMENTO.

Se aplicará una encuesta que agrupe las preguntas de acuerdo al objetivo, para obtener la información

necesaria y haya facilidad al momento de procesar los datos. La encuesta estará conformado por preguntas

en la escala de lickert (Siempre, Algunas Veces y Nunca).

La encuesta cumplirá con los requisitos de validez, confiabilidad y objetividad, mediante:

Observación realizada por parte de los investigadores.

Elaboración de la encuesta que se va aplicar.

Validación de la encuesta de un experto especialista.

Elaboración definitiva de la encuesta, teniendo en cuenta las observaciones del experto.

Aplicación de la encuesta.

Organizar e integrar los datos.

Elaborar tablas o gráficos.

Interpretación de los datos obtenidos de la aplicación del instrumento de medición.

Presentar los resultados.

ANÁLISIS DE LOS DATOS.

Los datos obtenidos de la aplicación del instrumento de medición, se procesarán mediante un análisis

porcentual, lo que permitirá la elaboración de cuadros de distribución de frecuencia, con valor estadístico,

para cada ítem y para cada una de las dimensiones de la investigación.

25

4. OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES.

VARIABLES DEFINICIÓN DIMENSIONES INDICADORES ITEMS INSTRUMENTO

VARIABLE

INDEPENDIENTE:

FINANCIAMIENTO

BANCARIO

El financiamiento bancario

es la acción de suministrar

recursos para la operación o

para proyectos de inversión de

una organización. La acción

de suministrar recursos

consiste en incorporar éstos al

flujo de efectivo operacional

de la empresa, la

incorporación de recursos son

de forma adicional a los que

son generados por las

operaciones normales que

realiza la empresa, asumiendo

que se debe diferenciar los

que se destinaran de las

operaciones de empresa con la

de un proyecto en específico.

(Haime, 2004)

Financiamiento Fuentes de

financiamiento.

¿Cuáles son las fuentes de

financiamiento?Encuesta

Tamaño de la

empresa

Nivel de

ingresos

¿Cuáles son sus ingresos

anuales?Encuesta.

Edad de la

empresa Antigüedad

¿Cuántos años tiene la

empresa desde su creación?Encuesta

Información

Estado de

ganancias y

pérdidas.

Balance general

Flujo de caja

¿Cuenta con un contador

propio o contrata los

servicios?

¿Realiza proyecciones

estimadas de lo que la

empresa tendrá como

consecuencia de la

obtención de créditos?

¿está inscrito en alguna

cámara de comercio

empresarial?

¿Su empresa se ve limitada o

hay obstáculos para obtener

financiamiento?

Encuesta.

Tasa de interés y

plazo

Nivel de tasa ¿Cuál es la tasa de interés del Encuesta.

26

interés

Plazo del

préstamo

crédito?

¿Cuál es el plazo del

préstamo?

Relación de

préstamo

Duración de la

relación de

préstamo

Interés por

relacionarse

Contactos

especiales

Banco principal

Confianza

¿Cuánto tiempo lleva

trabajando con el banco?

¿Considera importante

proporcionar información al

ejecutivo del banco en forma

regular?

¿Considera que se necesita

tener algún conocido o

contacto en el banco para

obtener financiamiento?

¿Tiene algún banco

preferencial?

¿Cuál es el nivel de

confianza entre su empresa y

el banco?

Encuesta

Garantía Porcentaje de

garantía

Tipo de garantía

Problemática de

garantía

¿Cuál es la proporción de la

garantía respecto al crédito?

¿Qué tipo de garantía es

requerida por el banco?

¿Qué problemas tiene al

momento de garantizar el

Encuesta

27

crédito?

VARIABLE

DEPENDIENTE:

CRECIMIENTO DE LAS

EXPORTACIONES DE

LAS PEQUEÑAS

EMPRESAS

AGROEXPORTADORAS

El “crecimiento económico”,

se refiere a un aumento de los

“medios de producción” y al

incremento de la población

que es la abastecedora de la

fuerza de trabajo necesaria

para el proceso de producción.

El “desarrollo económico”,

está determinado por la

tecnología y las fuerzas socio-

culturales, un proceso de

transformación cualitativa de

la sociedad y de la economía,

dinámico y no estático.

(Schumpeter, 1934)

Ambos conceptos

relacionados muy

estrechamente, porque se

complementan para que la

empresa tenga un óptimo

crecimiento.

Producción Cantidad

producida

¿Cuál es el volumen de

exportación?Encuesta

Progreso

tecnológico

Adquisición de

maquinaria

moderna

¿Ha adquirido tecnología

moderna en los últimos años?Encuesta

Nuevos mercados Clientes ¿Ha aumentado su cartera de

clientes?Encuesta

Personal Número de

trabajadores

¿Ha aumentado el número de

trabajadores?Encuesta

28

CAPÍTULO IV: ASPECTOS ADMINISTRATIVOS

1. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES.

TIEMPO

ACTIVIDADES

2014 2015

AG

OS

TO

SE

PT

IEM

BR

E

OC

TU

BR

E

NO

VIE

MB

RE

DIC

IEM

BR

E

EN

ER

O

FE

BR

ER

O

MA

RZ

O

AB

RIL

MA

YO

JUN

IO

JUL

IO

AG

OS

TO

SE

PT

IEM

BR

E

OC

TU

BR

E

Revisión

BibliográficaX X

Elaboración del

proyectoX X X X X X

Revisión del

ProyectoX X X X X

Elaboración de la

tesisX

Revisión Teórica X X X

Presentación de la

tesisX X X

29

2. PRESUPUESTO.

Importe en S/.

BIENES 1940

Libros 200

Útiles de oficina 80

Laptops 1600

USB’s 30

CD’s 20

Folders 10

SERVICIOS 2805

Fotocopias 300

Asesorías 500

Impresiones 300

Encuestadores 200

Pasajes 500

Servicio telefónico 150

Internet 40

Empastado 100

Alimentación 450

Quemado de CD’s 30

Anillados 35

Trámites documentarios 200

TOTAL 4745

30

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CAPÍTULO VI: ANEXOS

1. MATRIZ DE CONSISTENCIA.

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TITULO PROBLEMA OBJETIVOS MARCO TEORICO HIPOTESIS VARIABLES

El financiamiento bancario y la

influencia en el crecimiento de

las exportaciones de

las pequeñas empresas

agroexportadoras del

departamento de Lambayeque en el periodo 2010-

2014

¿Cómo ha influido el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque en el periodo 2010-2014?

OBJETIVO GENERAL.

Explicar cómo influyó el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque en el periodo 2010 - 2014

OBJETIVOS ESPECÍFICOS.

Identificar las fuentes de financiamiento para las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque.

Describir los procesos de financiamiento que utilizan las pequeñas empresas del departamento de Lambayeque.

Analizar el financiamiento bancario obtenido por las pequeñas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque.

FINANCIAMIENTO BANCARIO:El financiamiento, es una herramienta primordial para el crecimiento y desarrollo de las empresas, asimismo una parte fundamental para la supervivencia del negocio (Vaca, 2012). Un negocio sin recursos financieros se desenvolverá con dificultad bajo el peso de su propia deuda (Francis, s.f.). Vanacker y Manigart (citado por Vaca, 2012) sostiene que el financiamiento es clave para el crecimiento de las empresas. Siendo el financiamiento bancario la fuente más común de financiación externa para todas las empresas de todos los tamaños(Banco Mundial, 2009).

CRECIMIENTO

El “crecimiento económico”, se refiere a un aumento de los “medios de producción” y al incremento de la población que es la abastecedora de la fuerza de trabajo necesaria para el proceso de producción.

El “desarrollo económico”, está determinado por la tecnología y las fuerzas socio-culturales, un proceso de transformación cualitativa de la sociedad y de la economía, dinámico y no estático. (Schumpeter, 1934)

Ambos conceptos relacionados muy estrechamente, porque se complementan para que la empresa tenga un óptimo crecimiento.

El financiamiento bancario incidió directamente en el crecimiento de las exportaciones en las pequeñas empresas exportadoras de la región Lambayeque. Periodo 2010-2014

Financiamiento bancario.

Crecimiento de las exportaciones

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