PROYECTO Miel de Abeja-Reina Dorada

INGRESOS POR CONCEPTO DE VENTAS

DEPRECIACIÓN DE INVERSIONES FIJAS

AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOSCOSTO DE FINANCIACIÓN

Y PAGO PRÉSTAMO

COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS

COSTO DE LA MANO DE OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDAS

GASTOS GENERALES DE FABRICACIÓN DE LAS UNIDADES VENDIDAS

COSTOS DE OPERACIÓN Y DE FINANCIACIÓN

CAPITAL DE TRABAJO - SALDO DE EFECTIVO REQUERIDO EN CAJA

CÁLCULO DE CAPITAL DE TRABAJO

INVERSIONES EN EL PROYECTO ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTAOS COMERCIAL ACTIVOS TOTALES

RECURSOS FINANCIEROSCUADRO DE FUENTES Y USOS

DE FONDO DE EFECTIVO

CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDO DE EFECTIVO COMERCIAL BALANCE PROYECTADO

INDICADORES PUNTO DE EQUILIBRIO

FLUJO NETO DE EFECTIVO ECONÓMICOFLUJO NETO DE EFECTIVO

FINANCIERO

Lizeth Carolina Collazos GarzónManuel Alejandro MosqueraMiel de abeja

'Reina Dorada'

DEPRECIACIÓN DE INVERSIONES FIJAS

COSTO DE FINANCIACIÓN Y PAGO PRÉSTAMO

COSTO DE LA MANO DE OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDAS

COSTOS DE OPERACIÓN Y DE FINANCIACIÓN

CÁLCULO DE CAPITAL DE TRABAJO

ESTADO DE RESULTADOS

ACTIVOS TOTALES

CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDO DE EFECTIVO

BALANCE PROYECTADO

PUNTO DE EQUILIBRIO

FLUJO NETO DE EFECTIVO FINANCIERO

Lizeth Carolina Collazos GarzónManuel Alejandro Mosquera

MILLONES DE PESOSMiel de abeja 'reina Dorada' INVERSIÓN

MILES AÑOS 1

VARIABLES DEL PROYECTOPROYECTO EN TÉRMINOS CONSTANTES 60PROGRAMA DE PRODUCCIÓN (MILES)PROGRAMA DE PRODUCCIÓN (%)PRECIO DE VENTAS POR UNIDAD

INVERSIONES FIJAS(INÍCIALES Y REPOSICIONES)TERRENOS 6.00

EDIFICIOS 10.50DEPRECIACIÓN (AÑOS) 20

MAQUINARIA Y EQUIPO 0.00DEPRECIACIÓN (AÑOS) 10

VEHÍCULOS 0.00DEPRECIACIÓN (AÑOS) 5

MUEBLES Y ENSERES 0.00DEPRECIACIÓN (AÑOS) 10

TOTAL DEPRECIACIÓNSALDO EN OTROS ACTIVOS DEPRECIABLESGASTOS PREOPERATIVOS 1.5AMORTIZACIÓN DE DIFERIDO (AÑOS) 6

COSTOS UNITARIOSMATERIALES E INSUMOSMANO DE OBRAGASTOS GRALES DE FABRICACIÓN

GASTOS GRALES DE ADMÓN.GASTOS GRALES DE VENTASGASTOS GRALES DE DISTRIBUCIÓN

TASA DE IMPUESTOS 30%

PRESTAMOS BANCARIOS 4.5

Miel de abeja 'Reina Dorada'

COSTOS FROS (INTERESES) 25%PAGO DE PRÉSTAMO (AÑOS) 5

NECESIDADES MÍNIMAS ACTIVOS Y PASIVOS CTE. DÍAS DE COBERTURAEFECTIVO EN CAJA PARA CUBRIRMANO DE OBRA DIRECTA 15GASTOS GRALES DE ADMINISTRACIÓN 15GASTOS GRALES DE FABRICACIÓN 15GASTOS GRALES DE VENTAS 15GASTOS GRALES DE DISTRIBUCIÓN 15CUENTAS POR COBRAR 30

EXISTENCIAS O INVENTARIOMATERIALES E INSUMOS 30PRODUCTO EN PROCESO 8PRODUCTO TERMINADO 20

CUENTAS POR COBRARPROVEEDORES 45

EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTOTASA DE INFLACIÓN 3.1%TASA INTERÉS DE OPORTUNIDADINVERSIONISTAS EN TÉRMINOS CORRIENTES (TIO) 8.39%EN TÉRMINOS CONSTANTES (DTF) 5.13%

MILLONES DE PESOSINVERSIÓN OPERACIONAL

2 1 2 3 4 5 6

50% 70% 85% 100% 100% 100%4000 4000 4000 4000 4000 4000

0.00 6.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

1.50 12.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6

4.50 4.50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45

3.00 3.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.000.00 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6

2.25 2.25 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.225 0.225 0.225 0.225 0.225 0.225

1.9 1.9 1.9 1.9 1.9 1.921.75

0.45 1.950.00 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33

0 360 360 360 360 360 3600 450 450 450 450 450 4500 90 90 90 90 90 90

63 63 63 63 63 6336 36 36 36 36 3618 18 18 18 18 18

TOTAL INVERSIÓN

H34

Estudiante: UNIDADES MONETARIAS

Miel de abeja 'reina Dorada'INGRESOS POR CONCEPTO DE VENTAS

FASE INVERSIÓN OPERACIONALAÑO 1 2 3 4 5 6 7 8

NIVEL DE PRODUCCIÓN 50% 70% 85% 100% 100% 100%

Unidades Vendidas (miles) 30 42 51 60 60 60Precio de Venta (unidades monetarias) 4000 4000 4000 4000 4000 4000

Ingreso por Ventas (millones) 120.00 168.00 204.00 240.00 240.00 240.00


Miel de abeja 'reina Dorada'DEPRECIACIÓN DE INVERSIONES FIJAS

FASE INVERSIÓN OPERACIONAL

AÑO 1 2 3 4 5 6 7 8


ACTIVO FIJO

EDIFICIOS 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 8.40MAQUINARIA Y EQUIPO 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 0.45 1.80VEHÍCULOS 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 2.40MUEBLES Y ENSERES 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.90

TOTAL 1.88 1.88 1.88 1.88 1.88 1.88 13.50

VALOR EN LIBROS EN EL

AÑO 8


Miel de abeja 'reina Dorada'AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS



Amortización de Diferidos 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33


Miel de abeja 'reina Dorada'COSTO DE FINANCIACIÓN Y PAGO DE PRÉSTAMO



SALDO INICIAL 4.50 3.60 2.70 1.80 0.90COSTO DE FINANCIACIÓN (INTERESES) 1.13 0.90 0.68 0.45 0.23PAGO DE PRESTAMOS 0.90 0.90 0.90 0.90 0.90


Miel de abeja 'reina Dorada'COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS



Unidades Producidas (miles) 30 42 51 60 60 60Costo Unitario (Unidades monetarias) 360 360 360 360 360 360

Total Costo Materia Prima (millones) 10.80 15.12 18.36 21.60 21.60 21.60


Miel de abeja 'reina Dorada'COSTO DE LA MANO DE OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDAS



Unidades Producidas (miles) 30 42 51 60 60 60Costo Unitario (Unidades monetarias) 450 450 450 450 450 450

Total Costo Mano de Obra (millones) 13.50 18.90 22.95 27.00 27.00 27.00


Miel de abeja 'reina Dorada'GASTOS GENERALES DE FABRICACIÓN DE LAS UNIDADES VENDIDAS



Unidades Producidas (miles) 30 42 51 60 60 60

90 90 90 90 90 90

Total Gastos Generales de Fabricación (millones) 2.70 3.78 4.59 5.40 5.40 5.40

Costo Unitario Gastos Generales de Fabricación(Unidades monetarias)


Miel de abeja 'reina Dorada'COSTOS DE OPERACIÓN Y DE FINANCIACIÓN



Materiales e Insumos 10.80 15.12 18.36 21.60 21.60 21.60Mano de Obra Directa 13.50 18.90 22.95 27.00 27.00 27.00Gastos Generales de Fabricación 2.70 3.78 4.59 5.40 5.40 5.40Depreciación 1.88 1.88 1.88 1.88 1.88 1.88

1. COSTO DE VENTAS 28.88 39.68 47.78 55.88 55.88 55.88

Gastos Generales de Admón. 63.00 63.00 63.00 63.00 63.00 63.00Gastos Generales de Ventas 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00Gastos Generales de Distribución 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00Amortización de Diferidos 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33

2. GASTOS OPERATIVOS 117.33 117.33 117.33 117.33 117.33 117.33

COSTOS DE OPERACIÓN (1+2) 146.20 157.00 165.10 173.20 173.20 173.20

COSTOS DE FINANCIACIÓN (Intereses) 1.13 0.90 0.68 0.45 0.23 0.00


TOTAL COSTO DE OPERACIÓN Y DE FINANCIACIÓN 147.33 157.90 165.78 173.65 173.42 173.20

Miel de abeja 'reina Dorada'CAPITAL DE TRABAJO - SALDO DE EFECTIVO REQUERIDO EN CAJA

AÑO1 2 3 4 5 6 7 8

Materiales e InsumosMano de Obra Directa 15 24 0.56 0.79 0.96 1.13 1.13 1.13Gastos Generales de Admón. 15 24 2.63 2.63 2.63 2.63 2.63 2.63Gastos Generales de Fabricación 15 24 0.11 0.16 0.19 0.23 0.23 0.23Gastos Generales de Ventas 15 24 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50Gastos Generales de Distribución 15 24 0.75 0.75 0.75 0.75 0.75 0.75

Saldo de Efectivo Requerido en Caja 5.55 5.82 6.02 6.23 6.23 6.23

Días de Cobertura

Coeficiente de Renovación


Miel de abeja 'reina Dorada'CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO

AÑO1 2 3 4 5 6 7 8

ACTIVO CORRIENTE1. Saldo de Efectivo Requerido en Caja 5.55 5.82 6.02 6.23 6.23 6.232. Cuentas por Cobrar 30 12 12.18 13.08 13.76 14.43 14.43 14.433. Existencias o Inventarios:Materiales e Insumos 30 12 0.90 1.26 1.53 1.80 1.80 1.80Productos en Proceso 8 45 0.64 0.88 1.06 1.24 1.24 1.24

Productos Terminados 20 18 5.10 5.70 6.15 6.60 6.60 6.60

Total Activo Corriente 24.38 26.75 28.53 30.30 30.30 30.30

Incremento del Activo Corriente 24.38 2.37 1.78 1.78 0.00 0.00

PASIVO CORRIENTE1. Cuentas por PagarMateriales e Insumos 45 8 1.35 1.89 2.30 2.70 2.70 2.70Mano de Obra DirectaGastos Generales de Admón.Gastos Generales de FabricaciónGastos Generales de VentasGastos Generales de DistribuciónTotal Pasivo Corriente 1.35 1.89 2.30 2.70 2.70 2.70

Incremento del Pasivo Corriente 1.35 0.54 0.41 0.41 0.00 0.00

CAPITAL DE TRABAJO (Act. Corriente - Pasivo corriente) 23.03 24.86 26.23 27.60 27.60 27.60

INCREMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO 23.03 1.83 1.37 1.37 0.00 0.00

Días de Cobertura

Coeficiente de Renovación


Miel de abeja 'reina Dorada'INVERSIONES EN EL PROYECTO



1. Inversiones Fijas (Iniciales y Reposiciones)Terrenos 6.00 0Edificios 10.50 1.50Maquinaria y Equipos 0 4.50Vehículos 0 3.00 3.00Muebles y Enseres 0 2.25Herramientas

Total Inversiones Fijas 16.50 11.25 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.00

2. Gastos Preoperativos 1.50 0.45

3. Incremento del Capital de Trabajo 23.03 1.83 1.37 1.37 0.00 0.00

TOTAL INVERSIONES 18.00 11.70 23.03 1.83 1.37 1.37 0.00 3.00


Miel de abeja 'reina Dorada'ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS



Ingresos por Concepto de Ventas 120.00 168.00 204.00 240.00 240.00 240.00Más otros Ingresos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Menos Costos de Operación y de Financiación 147.33 157.90 165.78 173.65 173.42 173.20Menos Otros Egresos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Utilidad Antes de Impuestos -27.32 10.10 38.22 66.35 66.58 66.80Menos Impuestos (30%) -8.20 3.03 11.47 19.91 19.97 20.04

Utilidad Neta -19.13 7.07 26.76 46.45 46.60 46.76Menos Dividendos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Utilidades No Repartidas -19.13 7.07 26.76 46.45 46.60 46.76Utilidades No Repartidas Acumuladas (Reservas) -19.13 -12.06 14.70 61.15 107.75 154.51


Miel de abeja 'reina Dorada'ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS

PARA LA BANCA COMERCIALFASE INVERSIÓN OPERACIONALAÑO 1 2 3 4 5 6 7 8


Ingresos por Concepto de Ventas 120.00 168.00 204.00 240.00 240.00 240.00Menos Costo de Ventas 28.88 39.68 47.78 55.88 55.88 55.88

Utilidad Bruta en Ventas 91.13 128.33 156.23 184.13 184.13 184.13Menos Gastos Operativos 117.33 117.33 117.33 117.33 117.33 117.33

Utilidad Operativa -26.20 11.00 38.90 66.80 66.80 66.80Más Otros Ingresos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Menos Otros Egresos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Menos Costos de Financiación 1.13 0.90 0.68 0.45 0.23 0.00

Utilidad Antes de Impuestos -27.33 10.10 38.22 66.35 66.58 66.80Menos Impuestos (30%) -8.20 3.03 11.47 19.90 19.97 20.04

Utilidad Neta -19.13 7.07 26.76 46.44 46.60 46.76Menos Dividendos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Utilidades No Repartidas -19.13 7.07 26.76 46.44 46.60 46.76Utilidades No Repartidas Acumuladas (reservas) -19.13 -12.06 14.70 61.14 107.75 154.51


Miel de abeja 'reina Dorada'ACTIVOS TOTALES



Inversiones Fijas (Iniciales y Reposiciones) 16.50 11.25 3.00Gastos Preoperativos 1.50 0.45Incremento del Activo Corriente 24.38 2.37 1.78 1.78 0.00 0.00

TOTAL 18.00 11.70 24.38 2.37 1.78 1.78 0.00 3.00


Miel de abeja 'reina Dorada'RECURSOS FINANCIEROS



Aportes de Capital o Capital Social 18.00 7.20 23.03 1.83 1.37 1.37 0.00Crédito de los AbastecedoresPréstamos Bancarios 4.50Rendimientos FinancierosIncremento del Pasivo Corriente 1.35 0.54 0.41 0.41 0.00 0.00Otros Recursos (Arrendamientos, Participaciones, etc.)

TOTAL 18.00 11.70 24.38 2.37 1.78 1.78 0.00 0.00


Miel de abeja 'reina Dorada'CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS DE EFECTIVO



ENTRADAS DE EFECTIVO1. Recursos Financieros 18.00 11.70 24.38 2.37 1.78 1.78 0.00 0.002. Ingresos por Concepto de Ventas 120.00 168.00 204.00 240.00 240.00 240.003. Valor Remanente en el Último Año 47.10

TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 18.00 11.70 144.38 170.37 205.78 241.78 240.00 240.00 47.10

SALIDAS DE EFECTIVO1. Incremento de los Activos Totales 18.00 11.70 24.38 2.37 1.78 1.78 0.00 3.002. Costos de Operación, Netos y de Amortización de Diferidos 144.00 154.80 162.90 171.00 171.00 171.003. Costos de Financiamiento (intereses) 1.13 0.90 0.68 0.45 0.23 0.004. Pago de Prestamos 0.90 0.90 0.90 0.90 0.90 0.005. Impuestos -8.20 3.03 11.47 19.90 19.97 20.046. Dividendos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 18.00 11.70 162.21 162.00 177.72 194.03 192.10 194.04 0.00

ENTRADAS MENOS SALIDAS 0.00 0.00 -17.83 8.37 28.06 47.75 47.90 45.96 47.10

SALDO ACUMULADO DE EFECTIVO 0.00 0.00 -17.83 -9.46 18.60 66.34 114.25 160.21 207.31

VALOR EN LIBROS EN EL AÑO 8


Miel de abeja 'reina Dorada'CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS DE EFECTIVO

PARA LA BANCA COMERCIALFASE INVERSIÓN OPERACIONALAÑO 1 2 3 4 5 6 7 8


ENTRADAS DE EFECTIVO1. Recursos Financieros 18.00 11.70 24.38 2.37 1.78 1.78 0.00 0.002. Utilidad Operativa -26.20 11.00 38.90 66.80 66.80 66.803, Depreciación 1.88 1.88 1.88 1.88 1.88 1.884. Amortización de Diferidos 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.335. Valor Remanente en ultimo año 47.10

TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 18.00 11.70 0.38 15.57 42.88 70.78 69.00 69.00 47.10

SALIDAS DE EFECTIVO1. Incremento de los Activos Totales 18.00 11.70 24.38 2.37 1.78 1.78 0.00 3.002. Costos de Financiación 1.13 0.90 0.68 0.45 0.23 0.003. Pago de Prestamos 0.90 0.90 0.90 0.90 0.90 0.004. Impuestos -8.20 3.03 11.47 19.91 19.97 20.045. Dividendos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 18.00 11.70 18.21 7.20 14.82 23.03 21.10 23.04 0.00

ENTRADAS MENOS SALIDAS 0.00 0.00 -17.83 8.37 28.06 47.74 47.90 45.96 47.10

SALDO ACUMULADO DE EFECTIVO 0.00 0.00 -17.83 -9.46 18.60 66.34 114.25 160.21 207.31

VALOR EN LIBROS EN EL AÑO 8


Miel de abeja 'reina Dorada'BALANCE PROYECTADO



ACTIVOSActivo Corriente1. Efectivo -12.28 -3.64 24.62 72.57 120.47 166.432. Cuentas por Cobrar 12.18 13.08 13.76 14.43 14.43 14.433. Inventario de Materia Prima 0.90 1.26 1.53 1.80 1.80 1.804. Inventario Producto en Proceso 0.64 0.88 1.06 1.24 1.24 1.245. Inventario de Producto Terminado 5.10 5.70 6.15 6.60 6.60 6.606. Inventario de Repuestos y SuministrosTotal Activos Corriente 6.55 17.29 47.13 96.65 144.55 190.51

Activos FijosNo Depreciables7. Terrenos 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00Depreciables8. Edificios 10.50 12.00 11.40 10.80 10.20 9.60 9.00 8.409. Maquinaria y Equipos 0.00 4.50 4.05 3.60 3.15 2.70 2.25 1.8010. Muebles y Enseres 0.00 2.25 2.03 1.80 1.57 1.35 1.12 0.9011. Vehículos 0.00 3.00 2.40 1.80 1.20 0.60 0.00 2.4012. HerramientasTotal Activo Fijo 16.50 27.75 25.88 24.00 22.13 20.25 18.38 19.50

Activo Diferido13. Gastos Preoperativos 1.50 1.95 1.63 1.30 0.98 0.65 0.33 0.00Total Activos Diferidos 1.50 1.95 1.63 1.30 0.98 0.65 0.33 0.00

TOTAL ACTIVOS 18.00 29.70 34.05 42.59 70.23 117.55 163.25 210.01

PASIVOS Y PATRIMONIOPasivo 14. Pasivo Corriente 0.00 0.00 1.35 1.89 2.30 2.70 2.70 2.7015. Prestamos a Corto, Mediano y Largo Plazo 4.50 3.60 2.70 1.80 0.90 0.00 0.00

TOTAL PASIVO 0.00 4.50 4.95 4.59 4.10 3.60 2.70 2.70

Patrimonio16. Capital Social 18.00 25.20 48.23 50.06 51.43 52.80 52.80 52.8017. Reservas -19.13 -12.06 14.70 61.15 107.75 154.51

TOTAL PATRIMONIO 18.00 25.20 29.10 38.00 66.13 113.95 160.55 207.31

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 18.00 29.70 34.05 42.59 70.23 117.55 163.25 210.01


Miel de abeja 'reina Dorada'INDICADORES PARA LOS ANÁLISIS FINANCIEROS



a. INDICADORES DE LIQUIDEZ1. Razón Corriente o Circulante (No. De veces) 4.85 9.15 20.53 35.80 53.54 70.562. Prueba Ácida o Razón Ácida (No. Veces) -0.07 5.00 16.72 32.22 49.97 66.993. Respaldo de Activos Fijos (No. Veces) 6.17 7.19 8.89 12.29 22.50 0.00 0.00

4. Capital de Trabajo Neto (unidades Monetarias) 5.20 15.40 44.83 93.95 141.85 187.81

b. INDICADORES DE APROVECHAMIENTO DE LOS RECURSOS1. Rotación de Inventario de Materia Prima (No. Veces) 4.88 5.78 6.30 6.72 6.72 6.722. Disponibilidad de Inventario de Materia Prima (Días) 73.84 62.27 57.16 53.59 53.59 53.593. Rotación de Inventario Producto Terminado (No. Veces) 5.66 6.96 7.76 8.46 8.46 8.464. Disponibilidad de Inventarios de Productos Terminados (No. Veces) 63.64 51.76 46.37 42.55 42.55 42.555. Rotación de Cartera (No. Veces) 9.85 12.84 14.83 16.63 16.63 16.636. Período Promedio de Cobros (días) 36.55 28.04 24.28 21.65 21.65 21.657. Rotación de Activo Corriente o Circulante (No. Veces) 0.05 0.10 0.23 0.40 0.60 0.798. Rotación de Cuentas por Pagar (No. Veces) 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.009. Período Promedio de Cuentas por Pagar (Días) 45.00 45.00 45.00 45.00 45.00 45.0010. Rotación de Activo Fijo (No. Veces) 4.64 7.00 9.22 11.85 13.06 12.31

11. Rotación de Activo Total (No. Veces) 3.52 3.94 2.90 2.04 1.47 1.14

c. INDICADORES DE ESTRUCTURA O ENDEUDAMIENTO1. Índice de Endeudamiento Total (%) 15.15% 14.54% 10.78% 5.83% 3.06% 1.65% 1.29%2. Índice de Endeudamiento a Corto Plazo (%) 3.96% 4.44% 3.27% 2.30% 1.65% 1.29%3. Índice de Endeudamiento a Largo Plazo (%) 10.57% 6.34% 2.56% 0.77% 0.00% 0.00%4. Índice de Cobertura de Intereses (No. Veces) -24.29 11.22 56.63 147.44 295.89 0.005. Índice de Participación Patrimonial (%) 100% 84.85% 85.46% 89.22% 94.17% 96.94% 98.35% 98.71%

6. Razón Deuda a Largo Plazo a Capital Contable o Patrimonio 0.00 17.86 12.37 7.10 2.72 0.79 0.00 0.00

d. INDICADORES DE COSTOS1. Índice de Costo de Ventas (%) 24.06% 23.62% 23.42% 23.28% 23.28% 23.28%2. Índice de Gastos Operativos (%) 97.77% 69.84% 57.51% 48.89% 48.89% 48.89%

3. Índice de Costos Financieros (%) 0.94% 0.54% 0.33% 0.19% 0.09% 0.00%

e. INDICADORES DE RENTABILIDAD (%)1. Índice de Rendimiento Bruto de Ventas 75.94% 76.38% 76.58% 76.72% 76.72% 76.72%2. Índice de Rendimiento Operativo de Ventas -21.83% 6.55% 19.07% 27.83% 27.83% 27.83%3. Índice de Rendimiento Neto de Ventas -15.94% 4.21% 13.12% 19.35% 19.42% 19.48%4. Índice de Rendimiento Patrimonial -65.73% 18.60% 40.46% 40.76% 29.03% 22.56%

5. Índice de Rendimiento de la Inversión -56.17% 16.60% 38.10% 39.51% 28.55% 22.27%


Miel de abeja 'reina Dorada'PUNTO DE EQUILIBRIO



Precio de Venta $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 Costos Variables $ 900 $ 900 $ 900 $ 900 $ 900 $ 900 MARGEN DE CTB UNITARIO $ 3,100 $ 3,100 $ 3,100 $ 3,100 $ 3,100 $ 3,100

COSTOS FIJOS TOTALES 120.32 120.10 119.88 119.65 119.42 119.20

PUNTO DE EQUILIBRIO (Expresado en Unidades) 38,815 38,742 38,669 38,597 38,524 38,452

PUNTO DE EQUILIBRIO Expresado en Unidades Monetarias (millones) 155.26 154.97 154.68 154.39 154.10 153.81

PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA CAPACIDAD INSTALADA (%) 64.69% 64.57% 64.45% 64.33% 64.21% 64.09%


Miel de abeja 'reina Dorada'FLUJO NETO DE EFECTIVO ECONÓMICO



ENTRADA DE EFECTIVO

PRESTAMOSVENTAS CONTADO 120.00 168.00 204.00 240.00 240.00 240.00VALOR REMANENTE EN EL ÚLTIMO AÑO 47.10

TOTAL ENTRADAS EN EFECTIVO 120.00 168.00 204.00 240.00 240.00 240.00 47.10

SALIDAS DE EFECTIVO

INVERSIONES TOTALES 18.00 11.70 23.03 1.83 1.37 1.37 0.00 3.00

144.00 154.80 162.90 171.00 171.00 171.00

IMPUESTO -7.86 3.30 11.67 20.04 20.04 20.04

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 18.00 11.70 159.17 159.93 175.94 192.41 191.04 194.04

ENTRADAS - SALIDAS -18.00 -11.70 -39.17 8.07 28.06 47.59 48.96 45.96 47.10

FLUJO DE EFECTIVO NETO -18.00 -11.70 -39.17 8.07 28.06 47.59 48.96 93.06

VALOR REMANENTE

COSTOS DE OPERACIÓN NETOS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN


Miel de abeja 'reina Dorada'FLUJO NETO DE EFECTIVO FINANCIERO



ENTRADA DE EFECTIVO

PRESTAMOS 4.50VENTAS CONTADO 120.00 168.00 204.00 240.00 240.00 240.00VALOR REMANENTE EN EL ÚLTIMO AÑO 47.10

TOTAL ENTRADAS EN EFECTIVO 4.50 120.00 168.00 204.00 240.00 240.00 240.00 47.10

SALIDAS DE EFECTIVO

INVERSIONES TOTALES 18.00 11.70 23.03 1.83 1.37 1.37 0.00 3.00

144.00 154.80 162.90 171.00 171.00 171.00

GASTOS DE FINANCIACIÓN 1.13 0.90 0.68 0.45 0.23PAGO PRÉSTAMO 0.90 0.90 0.90 0.90 0.90IMPUESTO -8.20 3.03 11.47 19.90 19.97 20.04

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 18.00 11.70 160.86 161.46 177.32 193.63 192.10 194.04

ENTRADAS - SALIDAS -18.00 -7.20 -40.86 6.54 26.68 46.37 47.90 45.96 47.10

FLUJO DE EFECTIVO NETO -18.00 -7.20 -40.86 6.54 26.68 46.37 47.90 93.06

EVALUACIÓN FINANCIERA RESULTADOTASA ESPERADA POR INVERSIONISTA 8.39%

VPN 72.4641TIR 31.14%

RELACIÓN BENEFICIO COSTO $ 2.32

VALOR REMANENTE

COSTOS DE OPERACIÓN NETOS DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN


Presupuesto de ventas a 3 añosCAJA DE SOBRES: 2012 2013 2014Unidades 4500 4700 4800Precio $ 5,000 $ 5,100 $ 5,300Ventas $ 22,500,000 $ 23,970,000 $ 25,440,000TABLETAS:Unidades 1200 1250 1400Precio $ 5,400 $ 5,500 $ 5,600Ventas $ 6,480,000 $ 6,875,000 $ 7,840,000LIQUIDA:Unidades 2100 2400 2600Precio $ 4,500 $ 4,600 $ 4,650Ventas $ 9,450,000 $ 11,040,000 $ 12,090,000PULVERIZADA: Unidades 7500 8000 8300Precio $ 9,400 $ 9,700 $ 9,900Ventas $ 70,500,000 $ 77,600,000 $ 82,170,000

Total Unidadades 15300 16350 17100Total Ventas $ 108,930,000 $ 119,485,000 $ 127,540,000

Margen Bruto Unitario Total Primer AñoCAJA DE SOBRES: 2013Unidades Con Iva $ 5,000 $ 22,500,000Unidades Sin Iva $ 4,200 $ 18,900,000

$ 800 $ 3,600,000TABLETAS:Unidades Con Iva $ 5,400 $ 6,480,000Unidades Sin Iva $ 4,536 $ 5,443,200

$ 864 $ 1,036,800LIQUIDA:Unidades Con Iva $ 4,500 $ 9,450,000Unidades Sin Iva $ 3,780 $ 7,938,000

$ 720 $ 1,512,000PULVERIZADA: Unidades Con Iva $ 9,400 $ 70,500,000Unidades Sin Iva $ 7,896 $ 59,220,000

$ 1,504 $ 11,280,000

Total Sin Iva $ 17,352 $ 85,075,200Total Margen $ 3,888 $ 17,428,800

Margen

Margen

Margen

Margen

Costos Fijos 2012Alquiler $ 23,500,000Maquinaria $ 5,000,000Muebles y enseres $ 2,900,000Mano de obra $ 22,000,000Impuestos $ 2,500,000Seguros $ 1,200,000Servicios Públicos $ 8,000,000Costos VariablesMateria Prima $ 15,000,000Envases, Embalajes y etiquetas. $ 4,600,000Comisiones sobre ventas. $ 3,000,000Impuestos específicos. $ 1,000,000Total Costos fijos y Variables $ 88,700,000

PROYECTO Miel de Abeja-Reina Dorada

Documents

Transcript of PROYECTO Miel de Abeja-Reina Dorada