CASO : PROYECTO DE FULL MAKA

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOSRUBRO 1 2

INGRESOVentas programadas 1,300,736.70 1,456,825.10 Precio/Promedio($) 1.50 1.50 INGRESO TOTAL 1,951,105.05 2,185,237.66

EGRESO Costo de Fab. Prod. V. 1,026,693.59 1,044,417.07 (CFPV)-Costos Directos 760,309.14 773,696.83 -Costos Indirectos 266,384.45 270,720.24 Costo de Operación(CO) 166,810.33 167,386.33 -Gastos de Adm y Gnrl 162,010.33 162,010.33 -Gastos de Venta 4,800.00 5,376.00 Depreciacion 37,290.00 37,290.00 APCD 2,140.00 2,140.00 Costos Financieros - 49,331.45 - 30,402.76 COSTO TOTAL 1,183,602.47 1,220,830.65 COSTO MEDIO 0.91 0.84 Punto de Equilibrio ($) 405,628.90 377,575.16 % de la Produccion 0.21 0.17

FLUJO DE CAJA

RUBRO 0 1INGRESOS 1,951,105.05

Costo de InversionInv. Fija Tangible - 186,050.00 Inv. Fija Intangible - 10,700.00 V.Capital de Trabajo - 42,794.36 - 173,315.37 Costo de Fab. Prod. V. - 1,026,693.59 (CFPV)Costo de Operacion(CO) - 166,810.33 Impuesto (30%) - 215,451.34 F.C.E. - 239,544.36 368,834.43 +Prestamo 300,000.00 -Amortización 65,961.81 -Intereses(I) 49,331.45 +Escudo Fiscal(I x 0.30) - 14,799.44 F.N. 300,000.00 100,493.83 F,C.F. 60,455.64 469,328.25

RATIOS 1 2

RATIO DE SOLVENCIAPasivo a largo Plazo 0.53 0.33 Capital de Trabajo

RATIO DE RENTABILIDADUtilidad Neta 0.28 0.31 Ventas Netas

Utilidad Neta 1.13 0.59 Patrimonio

RATIO DE LIQUIDEZActivo Corriente 6.74 13.79 Pasivo Corriente

RATIO DE GESTIONInventarios 0.14 0.07 Capital de Trabajo

CASO : PROYECTO DE FULL MAKA

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS3 RUBRO

INGRESO 1,498,968.97 INGRESO TOTAL 1.50 2,248,453.46 COSTO DE VENTAS

Costo de Fab. Prod. V.(CFPV)

1,062,495.03 UTILIDAD BRUTA

787,352.29 Costo de Operacion(CO) 275,142.74 Depreciacion 167,541.85 APCD 162,010.33 Costo Financieros 5,531.52 UTILIDAD DE OPERACION 37,290.00 Impuesto (tasa = 30%) 2,140.00 UTILIDAD NETA- 5,394.90 Dividendos(50%) 1,264,071.99 Reserva Legal(10%) 0.84 Utilidad Retenida 381,953.86 UTILIDAD RETENIDA 0.17 ACUMULADA

FLUJO DE CAJA

2 3 LIQ 2,185,237.66 2,248,453.46

297,920.00 17,120.00

- 33,289.94 - 7,659.02 257,058.69 - 1,044,417.07 - 1,062,495.03

- 167,386.33 - 167,541.85 - 280,201.27 - 293,695.97 659,943.03 717,061.58 572,098.69

149,487.80 84,550.38 30,402.76 5,394.90 - 9,120.83 - 1,618.47 170,769.74 88,326.81 830,712.77 805,388.39 572,098.69

3

0.25

0.31

0.37

20.21

0.05

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS EVALUACION DEL PROYECTO1 2 3 RUBROS

FCE 1,951,105.05 2,185,237.66 2,248,453.46 FCF

FN

- 1,026,693.59 - 1,044,417.07 ### APALANCAMIENTO :

924,411.46 1,140,820.58 1,185,958.43 - 166,810.33 - 167,386.33 - 167,541.85 - 37,290.00 - 37,290.00 - 37,290.00 - 2,140.00 - 2,140.00 - 2,140.00 49,331.45 30,402.76 5,394.90 767,502.58 964,407.01 984,381.47 - 230,250.78 - 289,322.10 - 295,314.44 537,251.81 675,084.91 689,067.03 268,625.90 337,542.45 344,533.52 53,725.18 67,508.49 68,906.70 214,900.72 270,033.96 275,626.81 214,900.72 484,934.69 760,561.50

BALANCE GENERAL

RUBRO 0 1 2 3ACTIVO 239,544.36 962,108.38 ### ###ACTIVO CORRIENTE 42,794.36 804,788.38 ### ###-Caja 42,794.36 512,122.62 ### ###-CtasxCobrar 0.00 195,110.51 218,523.77 224,845.35 -Inventarios 97,555.25 109,261.88 112,422.67 ACTIVO FIJO 196,750.00 157,320.00 117,890.00 78,460.00 Act. Fijo Tangible 186,050.00 186,050.00 186,050.00 186,050.00 -Deprec. Acum - 37,290.00 - 74,580.00 - 111,870.00 Act. Fijo Intangible 10,700.00 10,700.00 10,700.00 10,700.00 -Deprec Acum./APCD - 2,140.00 - 4,280.00 - 6,420.00 PASIVO + PATRIMON 239,544.36 962,108.38 ### ###PASIVO 300,000.00 485,312.20 636,629.96 723,003.69 PASIVO CORRIENTE 0.00 119,350.39 121,180.34 123,003.69 -Ctas x Pagar 119,350.39 121,180.34 123,003.69 DEUDA A LARGO PL 300,000.00 365,961.81 515,449.62 600,000.00 PATRIMONIO - 60,455.64 476,796.17 ### ###Capital - 60,455.64 - 60,455.64 - 60,455.64 - 60,455.64 Dividendos Acum 268,625.90 606,168.36 950,701.87 Reserva Acum. 53,725.18 121,233.67 190,140.37 Utildades Retenidas Acum 214,900.72 484,934.69 760,561.50

CAMBIO EN EL CAPITAL DE TRABAJO

RUBROS 0 1 2 3CAMBIO EN :V CAJA - 42,794.36 V CTAS X COBRAR - 195,110.51 - 23,413.26 - 6,321.58 V INVENTARIOS - 97,555.25 - 11,706.63 - 3,160.79 V. CTAS X PAGAR 119,350.39 1,829.95 1,823.35 TOTAL - 42,794.36 - 173,315.37 - 33,289.94 - 7,659.02

NOTA:SUPUESTOS PARA CALCULAR LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL DE TRABAJOCAJA SE REQUIERE UNA CAJA INICIAL DE 42794.3640351CTAS X COBRAR 10% DE LA VARIACION DE LAS VENTASINVENTARIOS 5% DE LA VARIACION DE LAS VENTASCTASXPAGAR 10% DE LA VARIACION DE LOS COSTOS DE FABRICACION DE PROD VENDIDOS

MAS LOS COSTOS DE OPERACION.IMPORTANTE : LOS DATOS QUE APARECEN EN AZUL SON DATOS DE ENTRADA AL SISTEMA

EVALUACION DEL PROYECTOVAN TIR B/C TDE

920,176.81 193% 3.84 0.23 1,291,411.92 Err:523 4.30 0.25 475,904.11 7.87 0.18

APALANCAMIENTO : Err:523

CAMBIO EN EL CAPITAL DE TRABAJO

LIQ

- 257,058.69

SUPUESTOS PARA CALCULAR LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL DE TRABAJO

10% DE LA VARIACION DE LOS COSTOS DE FABRICACION DE PROD VENDIDOS MAS LOS COSTOS DE OPERACION.

IMPORTANTE : LOS DATOS QUE APARECEN EN AZUL SON DATOS DE ENTRADA AL SISTEMA

CASO : PROYECTO DE FULL MAKA

RESUMEN INFO DE ENTRADA

ANALISIS DE INVENTARIOS PRESUPUESTO DE INGRESOS

AÑO 3 AÑO 1 2

Inv Ini 161,869 Ventas 1,300,737 1,456,825

Prod. Total 1,503,652 Precio 1.50 1.50

Disponibilidad 1,665,521 Ingreso Total 1,951,105.05 2,185,237.66

Inv. Final (10%) 166,552

Ventas 1,498,969

PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA PRESUPUESTO DE MATERIALES

AÑO TOTAL AÑO PRODUCCION COS UNI

1 380,332.37 31,694.36 1 1445263.0 0.2

2 387,939.02 2 1474168.3 0.2

3 395,697.80 3 1503651.6 0.2

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

FUNCION SUELDO MES SUELDO AÑO ESSALUD (9%) SENATI(0,75%) CTS

SUPERVISOR 3,000.00 42,000.00 3,780.00 315.00 3,500.00

MOD 550.00 77,000.00 6,930.00 577.50 6,416.67

SECRETARIA 900.00 25,200.00 2,268.00 189.00 2,100.00

GERENTE DE PRODUCCION 4,000.00 112,000.00 10,080.00 840.00 9,333.33

PRESUPUESTO DE MATERIALES INDIRECTOS GASTOS INDIRECTOS - SERV BASICOS(LUZ, AGUA)AÑO TOTAL AÑO PRODUCCION COSTO

1 216,789.45 1 1,445,263.00 4,080.00 2 221,125.24 2 1,474,168.26 4,161.60 3 225,547.74 3 1,503,651.63 4,244.83

CUADRO RESUMEN - COSTO DE FABR DE PROD VENDIDOS CFPVAÑO 3COSTOS DIRECTOS 787,352.29 COSTOS INDIRECTOS 275,142.74 COSTOS DE FABRICACION 1,062,495.03

GASTOS GENERALES - SEGUROACTIVO 1 2 3

MAQUINA 182,750.00 146,200.00 109,650.00 SEGURO 1,827.50 1,462.00 1,096.50

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAAÑO 3COSTOS 5,531.52

CUADRO RESUMEN - COSTO DE OPERACIÓN COAÑO 3

GASTOS ADM Y GNRL 162,010.33 GASTOS DE VENTA 5,531.52 COSTO DE OPERACIÓN 167,541.85

3

1,498,969

1.50

2,248,453.46

TOTAL

289,052.60

294,833.65

300,730.33

TOTAL

49,595.00

90,924.17

29,757.00

132,253.33

CASO : PROYECTO DE FULL MAKA

ANEXOSSERVICIO DE LA DEUDA ESTRUCTURA DE LA INVERSION

CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA PERIODOS SALDO INTERES AMORTIZ SERVICIO INVERSION FIJA 196,750.00 0 300,000.00 300,000.00 INVERSION FIJA TANGIBLE 186,050.00

LINEA DE CREDITO 1 300,000.00 - 12,673.99 0.00 - 12,673.99 Maquinaria 182,750.00 TASA DE INTERES ANUAL 18.0% 2 300,000.00 - 12,673.99 0.00 - 12,673.99 Mobiliario y equipo de computo 1,600.00 TASA DE INTERES TRIMESTRAL 4.2% 3 267,701.35 - 12,673.99 - 32,298.65 - 44,972.64 Montaje de Maquinaria 1,500.00 PLAZO DE REPAGO (AÑOS) 2.5 4 234,038.19 - 11,309.48 - 33,663.16 - 44,972.64 Acondicionamiento de Local 200.00 PLAZO DE GRACIA (AÑOS) 0.5 5 198,952.87 - 9,887.33 - 35,085.32 - 44,972.64 INVERSION FIJA INTANGIBLE 10,700.00 MONTO DE PRESTAMO 300,000 6 162,385.32 - 8,405.09 - 36,567.55 - 44,972.64 Estudio del proyecto 700.00 Precio 1.50 7 124,272.91 - 6,860.23 - 38,112.41 - 44,972.64 Constitucion de sociedad 1,000.00 Tasa de Descuento 25% 8 84,550.38 - 5,250.11 - 39,722.53 - 44,972.64 Pruebas y Puesta en marcha 9,000.00

9 43,149.71 - 3,571.97 - 41,400.67 - 44,972.64 CAPITAL DE TRABAJO 42,794.36 CALCULO DE LA CUOTA DE SERVICIO DE LA DEUDA 10 0.00 - 1,822.93 - 43,149.71 - 44,972.64 EXISTENCIAS 31,944.36

TOTAL - 85,129.11 - 300,000.00 - 85,129.11 Materia Prima 31,694.36 R 44,972.64 Materiales y utiles de oficina 250.00

RESUMEN DEL SERVICIO DE LA DEUDA DISPONIBLE 10,350.00 PERIODOS SALDO INTERES AMORTIZ SERVICIO Adelanto de alquiler 1,500.00

0 300,000.00 0.00 0.00 300,000.00 Mano de obra 8,450.00 1 234,038.19 - 49,331.45 - 65,961.81 - 115,293.26 Imprevistos 400.00 2 84,550.38 - 30,402.76 - 149,487.80 - 179,890.57 EXIGIBLES 500.00 3 0.00 - 5,394.90 - 84,550.38 - 89,945.28 Garantia de alquiler 500.00

TOTAL - 85,129.11 - 300,000.00 - 85,129.11 TOTAL DE INVERSION 239,544.36

DEPRECIACION Y AMORTIZACION POR CARGA DIFERIDA - APCDRUBROS TOTAL TASA 1 2 3 LIQUIDTerreno 0 0.00 0.00 0.00 0.00 Obras Civiles 3% 0.00 0.00 0.00 0.00 Maquinaria y Equipo 182,750.00 20% 36,550.00 36,550.00 36,550.00 73,100.00 Montaje de Maquinaria y Equipo 1,500.00 20% 300.00 300.00 300.00 600.00 Muebles y Enseres 200.00 20% 40.00 40.00 40.00 80.00 Equipo de Computo y Telefonia 1,600.00 25% 400.00 400.00 400.00 400.00 Equipo de oficina y Otros 10% 0.00 0.00 0.00 0.00 Vehiculo 20% 0.00 0.00 0.00 0.00 DEPREC BIENES TANGIBLES 186,050.00 37,290.00 37,290.00 37,290.00 74,180.00 Estudio Finales 700.00 20% 140.00 140.00 140.00 280.00 Gastos de Constitución 1,000.00 20% 200.00 200.00 200.00 400.00 Reg. De Marca 20% 0.00 0.00 0.00 0.00 Ingenieria de Detalle (planos) 20% 0.00 0.00 0.00 0.00 Asesoria para la puesta 9,000.00 20% 1,800.00 1,800.00 1,800.00 3,600.00 DEPREC BIENES INTANGIBLES AP 10,700.00 2,140.00 2,140.00 2,140.00 4,280.00 DEPRECIACION + APCD 39,430.00 39,430.00 39,430.00