Presentación de Resultados25 de Abril 201225 de Abril 2012

Bankinter presenta la información trimestral deBankinter presenta la información trimestral delos estados financieros bajo los criterios contables yformatos recogidos en la Circular del Banco degEspaña 4/04.

Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contenerq p pprevisiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Sibien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativasfuturas, resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas.Entre estos factores se incluyen sin carácter limitativo (1) tendenciasEntre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendenciasgenerales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2)variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, enlos tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado yp y p g yoperativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5)altercaciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia denuestros clientes, deudores y contrapartes.

2

Evolución Beneficio Neto Trimestral lInteranual

en millones €

181 182

151133

146 149

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

3

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Todas las exigenciasgdel RDL 02/2012 han sido cumplimentadas

4

1 8 %+1,8 %Incremento Incremento

Beneficio Neto Grupo Bankinter

5

C li i t RDL Cumplimiento RDL 2/2012 id d2/2012 y morosidad

Solvencia y Liquidez

ResultadosResultados

Lí d iLíneas de ingresos

6

Cumplimiento Cumplimiento RDL 2/2012 y RDL 2/2012 y M id dMorosidad

7

Total cumplimiento del RDL 2/2012 pen 1T12

ExigenciasRDL 2/2012

Cumplimiento en 1T12

Genérica Liberada

P i i b tá d 59 5Posiciones morosas y sub estándar 59,5

Activos adjudicados 21,3

Posiciones normales 57,9

TOTAL Impacto en Cuenta de Resultados 138,7 97,6Resultados

8

La calidad de activos se mantiene entre las mejores del sistemaEvolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de

1/2R ti d

Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de hipoteca residencial

2 74%Ratio de mora del sistema

8,16%Sector

2,74%

1 82%

3 67%

Sector

Bankinter1,82%

3,67%

86

88

90

92

94

96

98

00

02

04

06

07

08

09

10

11

1T

12

Sector Bankinter

2

* Fuente: BdE Febrero 2012 para ratio mora total y Diciembre 2011 para hipotecas

9

Reducido ratio de activos Reducido ratio de activos problemáticos

Evolución de los “Activos problemáticos” (millones €)

139484

511

5 0%157139 5,0%

Ratio activos problemáticos

1.516 1.692problemáticos

(vs 13,4% comparables)

Dic'11 1T12

Mora Sub estándar Adjudicados

10

Mora Sub estándar Adjudicados

* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell

Reducida exposición al sector Reducida exposición al sector promotor

1T12 dic-11 Dif.

Morosos 250 207 43

Sub estándar 46 60 -14

Normal 721 808 -87Normal 721 808 87

TOTAL 1.017 1.075 -59

% Problemáticos 29,1% 24,8% 4,3%

Provisiones 176 68 108

Cobertura 59,4% 25,6% 33,8%

2,1%Sobre créditos totales

11

(vs 12,5% comparables)

* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell

Bajo peso de terrenos en la cartera de j pactivos adjudicados

Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones €)

Vivienda Terrenos Otros Total

Valor Bruto 229 110 172 511 Valor Bruto 229 110 172 511

Provisiones 74 70 57 202

V l N t 155 40 115 310 Valor Neto 155 40 115 310

Cobertura 32,4% 64,0% 33,0% 39,4%

12

Situación de las ventas de activos adjudicados

En millones de €

2009 2010 2011 1T12

Entradas Brutas 291 5 136 6 188 8 49 1Entradas Brutas 291,5 136,6 188,8 49,1

Ventas Brutas 27,6 84,6 84,4 22,4

% Ventas 9,5% 61,9% 44,7% 45,6%, , , ,

Descuento bruto -14,0% -13,4% -19,1% -28,7%

Provisiones 15,4% 19,7% 23,3% 26,3%

Resultado neto 1,4% 6,4% 4,1% -2,3%

13

Evolución de las provisionesEvolución de las provisiones

Provisiones para activos problemáticos(millones €)

16176 202

+53M€ (+5 5%)

44

11516 +53M€ (+5,5%)

ó

+97M€671797 +97M€ (+10%)

Incluyendo fallidos

4T11 1T12

Específica Genérica Adjudicados Fallidos

14

Específica Genérica Adjudicados

Ratios de coberturaRatios de cobertura

Morosidad AdjudicadosActivos

ProblemáticosProblemáticos

39,4% 43,3%48,1%vs 31%

comparablesvs 32%

comparablesvs 44%

comparables

15

Solvencia y Solvencia y Li idLiquidez

16

Nuevos requerimientos de capital del Nuevos requerimientos de capital del RDL 2/2012 cubiertos holgadamente

Capital principal RD 2/2011 (%)

0,131,52

9,36 9,658,00

2011 1T12 Requerimiento mínimo

Exceso

RDL 2/2012

17

RDL 2/2012

Conversión anticipada de las Conversión anticipada de las convertibles para reforzar el capital

Ratios de capital (en %)

9,01% 9,44% 9,65% 332M€82%82%

Conversión

EBA Core BIS II RDL 2/2011

18

EBA Core BIS II RDL 2/2011

La disposición de colaterales ha permitido recurrir con holgura a las subastas a 3 años del ECBFinanciación ECB (en miles de millones de €)

2,5

9 55 0

Totalidad de la financiación a 3 9,55,0 financiación a 3

años

2,0

Sep11 Dic 11 Feb 12 TOTAL

19

p

Los fondos del ECB se han aplicado parcialmente a construir una cartera parcialmente a construir una cartera liquidez con reducida duraciónDetalle y composición de la cartera liquidez y cartera ALCO

Vencimientos de las carteras de inversión (miles de millones de €)

NominalBn€

Duración años

Cartera de Liquidez 4,7 1,6C t d I ió Cartera de Inversión a Vencimiento 3,7 3,3Cartera de Inversión Disponible para la Venta 0,8 2,7TOTAL

2,92 5TOTAL 9,3 2,4

1%11% Gobierno

1,71,1 1,0

2,5

71%

17%

Gobierno

Avaladas

CCAA

Corporativos

2012 2013 2014 2015 > 2015

20

71%

Bankinter realiza con éxito una emisión de cédulas en 1T12

Resumen de la transacción Distribución geográfica (en %)

Emisor Bankinter S.A.Tipo de emisión CédulasImporte €1 0bn 9,0

1,1

EspañaImporte €1.0bnEmisión 12 Marzo 2012Vencimiento 22 Marzo 2017Precio 99 721%

33,417,0

,GB

Alemania

FranciaPrecio 99.721%Cupón 4.125%Spread MS+268pbs 16,112,7

10,8 Europa otros

Lejano oriente

Otros

21

Vencimientos de emisiones mayoristas 2012-2014 cubiertos

Vencimientos emisiones mayoristas (en miles de millones de €)

418M€Emisiones propias

recompradas en 1T12

1 4

3,5

1 5

7,5bn€Activos líquidos vs 6 4bn€1,4 1,5

2012 2013 2014

Activos líquidos vs 6,4bn€vencimientos

22

2012 2013 2014

Significativo refuerzo de la fi i ió i i tfinanciación minorista

Evolución ratio de depósitos sobre créditos (en %)

Detalle de los componentes del ratio de depósitos sobre créditos

53,7%56,6%

59,8% 62,3%

Inversión crediticia +42,0 Depósitos +19,0Activos Valores negociablesActivos adjudicados +0,3

Valores negociablesminoristas +4,1

Financiación ICO -1,1Cuentas de recaudación +0,4

Titulizaciones -3,2

Inversión neta 38,0Recursos de clientes 23,7

2009 2010 2011 1T12

23

ResultadosResultados

24

Resultados 1T2012

Miles de € 1T2012 1T2011 Dif Dif % Miles de € 1T2012 1T2011 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados 449.556 340.766 108.790 31,9%Intereses y cargas asimiladas -284.922 -225.743 -59.179 26,2%Margen de intereses 164.634 115.023 49.611 43,13%Di id d 1 486 4 311 2 825 65 5%Dividendos 1.486 4.311 -2.825 -65,5%Resultados Método Participación 3.946 3.228 718 22,2%Comisiones 48.679 50.299 -1.620 -3,2%Operaciones financieras 43.359 25.209 18.150 72,00%Otros resultados de explotación 50.072 57.534 -7.462 -12,97%Margen bruto 312.176 255.605 56.571 22,1%Gastos de personal 80.896 87.330 -6.435 -7,37%Gastos de admin./ amortización 83.518 78.957 4.562 5,78%Margen antes de provisiones 147.762 89.318 58.444 65,43%Dotación a provisiones y otros 4.310 1.095 3.215 nrPérdidas por deterioro de activos 80.202 23.558 56.644 nrResultado actividad de explotación 63.250 64.665 -1.415 -2,19%p ,Rdos en la baja de activos 225 -1.415 1.640 nrResultado antes de impuestos 63.475 63.250 225 0,36%Impuestos 14.028 14.683 -655 -4,46%Resultado de la actividad 49.447 48.567 880 1,81%

25

Resultado de la actividad 49.447 48.567 880 1,81%

El margen de intereses mantiene una dtendencia creciente

Evolución trimestral del margen de intereses Evolución trimestral del margen de intereses (millones €)

+43,1%s/ 1T11

136,5 142,0 149,2164,6

+10 4%

s/ 1T11

115,0+10,4%

s/ 4T11

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

26

Los márgenes de clientes continúan l dampliándose

Evolución trimestral del Margen de clientes

+28pbss/1T11

rendimiento de la inversión y coste de los recursos (en %)

gtrimestrales (en %)

2 65

3,24

2,76

s/1T11

0 74 0,78 0,830,92

2,65

2,012,322,31

1 792,00

0,640,74 ,

1,79

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Rdto crédito Coste recursos1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

27

Coste r. mayoristas Coste r. clientes

Los ingresos por comisiones se g pmantienen estables

Comisiones netas trimestrales (millones €)

Desglose de comisiones (millones €)

50,3 50,1 47,7 50,8 48,7 1T12 Dif

s/1T11 Dif % , 1T12 s/1T11 Dif % Transaccional 18,0 1,8 11,0%Seguros 10,9 0,3 2,8%Renta Variable 10,5 0,2 2,1%G. de Activos 10,6 -0,2 -1,7%Resto 17,1 -0,8 -4,7%

C. percibidas 67,2 1,3 1,9%

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

C. pagadas 18,5 2,9 18,6%C. Netas 48,7 -1,6 -3,2%

28

Importante refuerzo de los resultados fpor operaciones financieras

Resultados por operaciones financieras y Resultados por operaciones financieras y diferencias de cambio (millones €)

20,2

8,3

,

16,923,2 +37%

1T11 1T12

Recurrente Institucional

29

Recurrente Institucional

“Otros resultados de explotación” se ven pimpactados por la contribución al FGD

Otros resultados de explotación (millones €)

3 34,4

3,3

+18 7%55,7

66,1 +18,7%

-2,5-19,3

1T11 1T12

LDA margen asegurador Otros FGD

30

Incrementos de ingresos en todas las glíneas de negocioMargen ordinario por actividad(millones €)Margen ordinario por actividad(millones €)

+22 1%

220 1

+22,1%

+25,7%175,0

220,1,

66,8 77,413,8 14,7

+15,9%+6,4%

1T11 1T12

LDA Otros Seguros Actividad Bancariag

31

El margen ordinario prosigue una d dtendencia ascendente

E l ió d l di i t i t l ( ill €)Evolución del margen ordinario trimestral (millones €)

+22,1%s/ 1T11

255,6273,3 281,8 293,8

312,2

+6 3%

s/ 1T11

+6,3%s/ 4T11

1 11 2 11 3 11 4 11 1 12

32

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

L t t t ióLos costes muestran contención

Composición de los costes de la Costes operativos (millones €)

Composición de los costes de la actividad bancaria(millones €)

-4 9%1 1% -4,9%

44,1 47,9

5,6 5,6

2 3%

-1,1%

47,6 48,6+2,3%

116,7 110,969,1 62,3

-9,9%

1T11 1T12 1T11 1T12

33

Actividad Bancaria LDA Intg. Amort. Personal Admin+amortización

Las pérdidas por deterioro incorporan el impacto del RDL 2/2012

Desglose por tipo de provisión (millones€)

117,4

23,2 45,2 45,882,5 60,40,3

-3,9

4,8

39 7-39,7-97,6

Genérica

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Genérica

RDL 2/2012

Específica

34

Resumen resultados

Bankinter sigue alcanzando mejores resultados1 trimestrales, trimestre tras trimestre gracias a::: Todos los márgenes muestran crecimiento

l i

1 en el trimestre.

:: Los costes de la actividad bancaria se reducenreducen.

:: El negocio asegurador muestra solidez y crecimientocrecimiento.

Y además la totalidad de las exigencias del RDL 2 Y además , la totalidad de las exigencias del RDL 2/2012 se han cumplido en el primer trimestre.2

35

Líneas de Líneas de iingresos

36

Sólida captación de clientes en el ptrimestre

Número de clientes captados en 1T12

7.012Rentas Altas

20.701Particularese tas tas

563

Particulares

Total563

Corporativa2.921

Pymes31.19731.197

+74%

37

Los segmentos objetivo mantienen el g jritmo de crecimiento

+14 9% +1 4%

Clientes activos de rentas altas ( en miles)

Clientes activos de corporativa ( en miles )

151,1173,5

11,3 11,5

+14,9% +1,4%

11,3

1T11 1T12 1T11 1T12

38

Cambio de mix de la cartera crediticiaCambio de mix de la cartera crediticia

+2 2% +19,3%

Total inversión crediticia (en miles de millones €)

Créditos a Corporativa (millones €)

41,1 42,0

+2,2%8.447

+19,3%

7.083

1T11 1T12 1T11 1T12

39

Reducción de la producción hipotecaria p py mejora de diferencialesHipotecas residenciales f l Hipotecas residenciales (miles de millones €)

Diferenciales nueva producción hipotecaria(in %)

-3,7%

2,652,7724,8 23,8

3,7%

,

163M€

1,532011

163M€Producción hipotecaria en

1T12(-49%)

En

e

Feb

Ma

r

Ab

r

May

Jun

Jul

Ag

o

Sep Oct

No

v

Dic

20112012

1T11 1T12 E F M A M J A S N

40

Mayor uso de las líneas ICO para financiar empresas

Financiación ICO( millones €)+4,4%Cuota

1 082

+129%

1.082

473

1T11 1T12

41

Incremento significativo de la gfinanciación de clientesR i i t i i ( il d ill €)

23,320 4 +14 1%

Recursos minoristas sin cesiones (miles de millones €)

1,0 4,220,4 +14,1%

9,7 9,7

9,7 9,1

1T11 1T12

Vista Plazo Valores negociables minoristas

42

Vista Plazo Valores negociables minoristas

El foco en el segmento de corporativa apoya el negocio transaccional

V lú i d ( il d Volúmenes transaccionados (en miles de millones €)

27,127,6

66 9

27,1

+19,1%56,2

66,9 19,1%

1T11 1T12

Corporativa Otros segmentos

43

Corporativa Otros segmentos

Sólida evolución de la distribución de

Evolución de primas(millones €)

segurosEvolución de primas(millones €)

+2,2%+25,6%

74,8

2,2%25,6%

59,6

36 5 37 3+2 8% 36,5 37,3+2,8%Pensiones(1,3bn€)

1T11 1T121T11 1T12

Vida No Vida 44

Plan de negocio Bankinter Vida: Cumplido

+13%Valoración BKVida

583M€ vs 515,5M€ Plan de

negociog

45

LDA crecimiento sostenidoLDA, crecimiento sostenido

Número de pólizas auto(en miles)

Número de pólizas de hogar (en miles)

1.701 1.727175

+37,1%+1,5%

128

1T11 1T12 1T11 1T12

46

Ganancias de eficiencia en LDA

-1,1%

Ratio combinado(en %)

4 1%

Primas ganadas netas(en millones €)

1,1% -4,1%90,794,8

168,7 166,9

70,9 65,7

23,9 25,0

1T11 1T121T11 1T12

Gastos Siniestralidad47

Tendencia creciente en los resultados de LDA

29 2%

Beneficio antes de impuestos*(en millones €)

+29,2%

29,322,7

23,5%ROE i di id lROE individual

ROE sobre margen de solvencia normalizado 40%

1T11 1T12

*LDA individual

48

En conclusiónEn conclusión

49

Evolución Beneficio Neto Trimestral l

en millones €

Interanual

181 182

151133

146 149

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

50

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Continúa el incremento de resultados Continúa el incremento de resultados trimestrales

La totalidad de las exigencias del RDL 2/2012 se han cumplido en el primer p ptrimestre

Reforzamiento de la estructura de financiación

Los indicadores del negocio típico y g p yrecurrente muestran solidez y fortaleza

51

GraciasMiércoles, 25 de Abril de 2012

Gracias

52