ó d l dPresentación de Resultados19 de Julio 201219 de Julio 2012

Bankinter presenta la información trimestral de losBankinter presenta la información trimestral de losestados financieros bajo los criterios contables yformatos recogidos en la Circular del Banco de Españag4/04.

Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contenerq p pprevisiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Sibien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativasfuturas, resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas.Entre estos factores se incluyen sin carácter limitativo (1) tendenciasEntre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendenciasgenerales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2)variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, enlos tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado yp y p g yoperativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5)altercaciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia denuestros clientes, deudores y contrapartes.

2

Todas las exigencias del RDL 02/2012 y Todas las exigencias del RDL 02/2012 y 18/2012 han sido íntegramente

i i d l t i t l provisionadas en el trimestre en el que se han producido

Seguimos dando resultado positivo

El margen antes de provisiones crece un 55%

Nos consideramos parte del “Grupo 0”::: Ratios de Capital EBA:: Ratios de Capital EBA:: Robustez ante escenarios adversos

3

C li i t RDL 18/12Cumplimiento RDL 18/12

Resultados

Morosidad y Calidad de Activos

Solvencia y Liquidez

Líneas de Ingresosg4

Cumplimiento Cumplimiento RDL 18/2012 yRDL 18/2012 y

5

Total cumplimiento del RDL 2/2012 y p yRDL 18/2012 en 1S12

ExigenciasRDL 2/2012

Exigencias RDL 18/2012

TOTAL

Posiciones morosas y sub estándar 59,5 59,5

Activos adjudicados 21,3 21,3jPosiciones normales 57,9 136,5 194,4

TOTAL Impacto RDLs 138,7 136,5 275,2

Liberación provisión genérica -97,6 -97,6

TOTAL impacto en BAI 41,1 136,5 177,6Minoración impuesto de Minoración impuesto de sociedades 12,3 41,0 53,3

TOTAL impacto en BDI 28,8 95,6 124,3

6

Sólidos Resultados que permiten b b lid d l RDL’ l absorber en su totalidad los RDL’s en el

primer semestre del 2012Resultado neto (millones €)

+46,5%

147,0124,3

22 6

100,3

1S11

22,6

BDI pre RDL's RDL BDI

1S121S12

7

ResultadosResultados

8

Resultados 1S2012Millones de € 1S2012 1S2011 Dif Dif %

Intereses y rendimientos asimilados 879,3 734,3 144,9 19,7%yIntereses y cargas asimiladas -540,6 -482,8 -57,8 12,0%Margen de intereses 338,6 251,5 87,1 34,6%Dividendos 6,8 13,7 -6,9 -50,6%Resultados Método Participación 8 5 6 5 2 0 30 5%Resultados Método Participación 8,5 6,5 2,0 30,5%Comisiones 98,6 100,4 -1,9 -1,9%Operaciones financieras 81,0 41,9 39,1 93,5%Otros resultados de explotación 108,5 114,9 -6,4 -5,6%Margen bruto 642,0 528,9 113,0 21,4%Gastos de personal 164,9 170,4 -5,5 -3,2%Gastos de admin./ amortización 163,2 155,7 7,5 4,8%Total Gastos 328,1 326,1 2,0 0,6%Total Gastos 328,1 326,1 2,0 0,6%Margen antes de provisiones 313,9 202,8 111,0 54,7%Dotación a provisiones y otros 9,8 22,5 -12,7 -56,5%Pérdidas por deterioro de activos 271,0 64,9 206,2 317,9%R lt d ti id d d l t ió 33 1 115 5 82 4 71 4%Resultado actividad de explotación 33,1 115,5 -82,4 -71,4%Rdos en la baja de activos -12,5 15,3 -27,7 -181,7%Resultado antes de impuestos 20,6 130,8 -110,2 -84,3%Impuestos -2,1 30,5 -32,5 -106,7%Resultado neto 22,6 100,3 -77,7 -77,4%

9

El margen de intereses mantiene una gtendencia creciente

Evolución trimestral del margen de intereses (millones €)

Margen de intereses (millones€)

149 2164,6 174,0

338,6

136,5 142,0 149,2

+5 7%

251,5

34 6% +5,7%s/ 1T12

+34,6%

2T11 3T11 4T11 1T12 2T121S11 1S12

10

Los márgenes de clientes continúan l dampliándose

Evolución trimestral del Margen de clientes

+30pbss/2T11

rendimiento de la inversión y coste de los recursos (en %)

gtrimestrales (en %)

2,87

3,29

2 54 2 58

s/2T11

0,921,04

2,14 2,252,54 2,58

1,861,97

0,74 0,78 0,830,92

1,25

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12Rdto crédito Coste recursosCoste r. mayoristas Coste r. clientes

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12y

Eur 12m

11

Los ingresos por Comisiones se g pmantienen estables

Comisiones netas trimestrales (millones €)

Desglose de Comisiones (millones €)

50,1 47,7 50,8 48,7 49,91S12

Dif s/1S11 Dif % 1S12 s/1S11 Dif %

Transaccional 36,9 2,1 6,0%Seguros 21,9 0,7 3,2%Renta Variable 20,3 -0,1 -0,3%G. de Activos 21,5 -0,4 -1,9%Resto 34,1 -1,1 -3,1%

C. percibidas 134,7 1,2 0,9%

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12C. pagadas 36,1 3,1 9,3%C. Netas 98,5 -1,9 -1,9%

12

“Otros Resultados de explotación” se ven pimpactados por la contribución al FGD

Otros Resultados de explotación (millones €)

8,67,6

111,7133,2 +19,2%

-5,3-32,3,

1S11 1S12

LDA margen asegurador Otros FGD

13

Incrementos de Ingresos en todas las glíneas de negocio

Margen ordinario por actividad (millones €)

Evolución del margen ordinario trimestral (millones €)

+21,4%642,0

528,9 273,3 281,8 293,8 312,2 329,8

367,8456,4

+24,1%

+5,6%

133 3 155 427,8 30,2

+16 5%

+8,5%

s/ 1T12

133,3 155,4

1S11 1S12LDA O S A i id d B i

+16,5%

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12LDA Otros Seguros Actividad Bancaria

14

Los Costes muestran contenciónLos Costes muestran contención

Costes operativos (millones €)Composición de los Costes de la

Costes operativos (millones €)Actividad Bancaria(millones €)

-4 1%0,6%

-4,1%

83,8 95,3

11,1 11,1

3 0%97,9 95,0-3,0%

231,2 221,7133,3 126,8

-4,9%

1S11 1S12 1S11 1S12Actividad Bancaria LDA Intg. Amort. Personal Admin+amortización

15

Importantes ganancias de Eficiencia en p gla Actividad Bancaria

R i d Efi i i i i i d l

54,6

Ratio de Eficiencia sin amortizaciones de la Actividad Bancaria (en %)

54,6

42,7-11,9pp

1S11 1S12

16

Continúa ampliándose el margen antes de Provisiones

Evolución trimestral del margen antes de Provisiones (millones €)

Margen antes de Provisiones (millones€)

129 7147,8

166,1313,9

113,5127,1 129,7

+12,4%

202,8

+54,7%s/ 1T12

,

2T11 3T11 4T11 1T12 2T121S11 1S12

17

Las pérdidas por deterioro incorporan el impacto del RDL 2 & 18/2012

Desglose trimestral por tipo de provisión (millones€)

Pérdidas por deterioro de activos (millones€)

117,4 136,5

271,0

23,245,2 45,8

82,560,4 54,30,3

3 9

4,8

-3,9-39,7

-97,6Genérica

RDL's64,9

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Específica

1S11 1S12

18

Resumen Resultados primer semestre 2012

La totalidad de las nuevas exigencias regulatorias cumplidas en el trimestre que fueron publicadasfueron publicadas

Quinto trimestre consecutivo de crecimiento en t d l á d l C t d R lt dtodos los márgenes de la Cuenta de Resultados

La austeridad y el incremento de Ingresos La austeridad y el incremento de Ingresos derivan en importantes ganancias de Eficiencia

El negocio asegurador continúa creciendo y supone un tercio de los Ingresos totales

19

MorosidadMorosidad

20

La mejor calidad de activos del jsistemaEvolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de

1/2R ti d

Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora de hipoteca residencial

Ratio de mora del sistema

8,95%

Sector

3,01%Sector

B kiSector

Bankinter1,88%

Bankinter

3,91%

86

88

90

92

94

96

98

00

02

04

06

07

08

09

10

11

2T

12

99

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

2T

122 2

* Fuente: BdE Mayo 2012 para ratio mora total y Marzo 2012 para hipotecas 21

Reducidos niveles de refinanciaciones en la cartera confirman la calidad de los activosSaldos refinanciados en balance clasificados por situación a 1S12 (en millones de €)

Dispuesto Provisión Neto Cobertura

Moroso 418 149 268 36%

Sub estándar 87 20 66 23%

Normal 796 - 796 0%

Total 1.300 169 1.130 13%

1,9%Cartera totalCartera total

22

Derivando en uno de los menores ratios de Activos problemáticos del sistema sistema Evolución de los “Activos problemáticos” en los tres últimos trimestres (millones €)

511535

5 2%

trimestres (millones €)

157139

129484511 5,2%

Ratio activos problemáticos

1.516 1.692 1.859problemáticos

(vs. 13,7% comparables)

4T11 1T12 2T12

Mora Sub estándar AdjudicadosMora Sub estándar Adjudicados

23* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell

Mínima exposición de la cartera al Mínima exposición de la cartera al sector promotor

2011 1S12 Dif. Morosos 207 343 136Sub estándar 60 26 -34Normal 808 678 130Normal 808 678 -130TOTAL 1.075 1.047 -28% Problemáticos 25% 35% 10%Provisiones 68 318 250Cobertura 25% 86% 61%

1,7%Sobre crédito total

(vs 12,5% comparables)

* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell24

Bajo peso de terrenos en la cartera de j pActivos adjudicados

Distribución de adjudicados por tipo de activo (millones €)

Vivienda Terrenos Otros Total

V l B 250 113 172 535Valor Bruto 250 113 172 535

Provisiones 83 73 59 215

Valor Neto 167 40 113 320

Cobertura 33% 64% 34% 40%

81% cobertura terrenosIncluyendo el buffer de capital de RDL 2/2012

(18M€ ) 25

Se aceleran las ventas de Activos adjudicados

En millones de €

2009 2010 2011 2T12

Entradas Brutas 291,5 136,6 188,8 107,9

Ventas Brutas 27,6 84,6 84,4 57,0

% Ventas 9,5% 61,9% 44,7% 52,8%

Descuento bruto -14,0% -13,4% -19,1% -30,7%

Provisiones 15,4% 19,7% 23,3% 31,1%Provisiones 15,4% 19,7% 23,3% 31,1%

Resultado neto 1,4% 6,4% 4,1% 0,4%

26

Significativo refuerzo de las gprovisiones para insolvencias

Provisiones para Activos problemáticos(millones €)

19202215 +202M€ (+21%)

44

94

930

11516

19176 202 +202M€ (+21%)

ó

+296M€671 797 930 +296M€ (+31%)

Incluyendo fallidos

4T11 1T12 2T12

Específica Genérica Adjudicados FallidosEspecífica Genérica Adjudicados

27

Altos niveles de cobertura de los Activos problemáticos

Morosidad AdjudicadosActivos

problemáticosproblemáticos

40,2% 46,1%51,0%vs 39%

comparablesvs 39%

comparablesvs 50%

comparables

28* Comparables: Banesto, Banco Popular y Banco Sabadell

Bankinter es la entidad doméstica con el menor impacto derivado de los RDL’s de saneamiento del sistema

9 000

10.000

RDL 2/2012 +

7.000

8.000

9.000 RDL 2/2012 + 18/2012

Reconocido a

4.000

5.000

6.000Reconocido a la fecha

1 000

2.000

3.000

0

1.000

B1 B2 B3 B4 B5 B6 B7 BKT

29

Solvencia y Solvencia y Li idLiquidez

30

El esfuerzo en provisiones y la conversión de convertibles refuerzan el Capital p

Ratio de Capital EBA (%)

+1,20 +0,33+0,25

-0,02

7,28

9,04

2011 C ió P i i APR Ot 1S122011 Conversión Provisiones APRs Otros 1S12

31

El canje de preferentes por acciones y el Resultado retenido reforzarán aún más en Capitalp

Impacto en capital en función 168,2M€

nominal preferentes

Impacto en capital en función del porcentaje canjeado

70% en acciones% Canjeado

100% 80% 50%

Capital generado M€ 117 7 94 2 58 9

30% diferido 2 años en efectivo si se

l

p g 117,7 94,2 58,9Impacto en ratio EBA 0,43% 0,34% 0,21%Ratio EBA 9,46% 9,38% 9,25%

mantienen las acciones

32

Alta resistencia de la Solvencia a Alta resistencia de la Solvencia a escenarios de estrés

La menor i ió l

Excelente lid d d

o No anticipamos déficit de Capital a raíz de los ejercicios exposición al

sector promotor

calidad de Activos en hipotecas*

Capital a raíz de los ejercicios de estrés

o Algunas herramientas de

Provisiones RDL 2 & 18/2012

Superamos el 9% de Capital

refuerzo de Capital1. 72M€ (20pbs)

convertibles pendientes.18/2012 totalmente realizadas

9% de Capital EBA en 2T12

convertibles pendientes.2. Beneficios retenidos3. Gestión de balance4. Modelos de Capital

o Las plusvalías latentes en balance están intactas

La menor sensibilidad del Capital de acuerdo a los dos

ejercicios de estrés EBA balance están intactasj

* Mejor historial de pérdidas crediticias en titulizaciones 33

Los vencimientos de las carteras de inversión reducen su volumenDetalle y composición de la cartera liquidez y cartera ALCODetalle y composición de la cartera liquidez y cartera ALCO

Nominal bn€ Duración años Dic12 años

actual1T12 2T12

Dic12 proyección

Cartera de Liquidez 4,7 3,7 2,6 1,4Cartera de Inversión a Cartera de Inversión a Vencimiento 3,7 3,1 2,7 3,5Cartera de Inversión Disponible para la Venta 0,8 1,2 1,2 3,0

1%13% G bi

p p , , , ,TOTAL 9,3 8,1 6,6 2,5

73%

13%

13% GobiernosAvaladasCCAAC ti73% Corporativos

34

Los activos líquidos cubren tres años qde vencimientos mayoristas

Vencimientos emisiones mayoristas pendientes (en miles de millones de €)

926M€Emisiones propias

recompradas en 1S12

3,2

1 34,7bn€

0,11,3

2012 2013 2014

Activos líquidos

2012 2013 2014

35

Continúa el refuerzo de la Financiación minorista

Evolución ratio de depósitos sobre créditos (en %)

53,7% 56,6% 59,8% 61,2%

2009 2010 2011 1S12

36

Líneas de Líneas de IIngresos

37

La captación de clientes continúa pcreciendo con fortaleza

Número de clientes captados en 1S12

14.280Rentas Altas

39.378Particularese tas tas

1 258

Particulares

Total1.258Corporativa

6.167Pymes

61.08361.083+35%

38

… así como los clientes activos de los segmentos prioritarios

+12% +1%

Clientes activos de rentas altas ( en miles)

Clientes activos de Corporativa ( en miles )

157,6176,2

11,4 11,5

+12% +1%

11,4

1S11 1S12 1S11 1S12

39

El segmento de Corporativa continua g pganando peso en cartera crediticia

+4 2% +24%

Total inversión crediticia (en miles de millones €)

Créditos a Corporativa (millones €)

41,643,4

+4,2%

9.372

+24%

7.544

1S11 1S12 1S11 1S121S11 1S12 1S11 1S12

40

Participación en la financiación para l d i i el pago a proveedores y crecimiento

sostenido en líneas ICO

Financiación ICO( millones €)Financiación para el pago a proveedores

1bn€ 3,3% +99%

proveedores

1bn€Volumen sindicado

Cuota volumen sindicado

1.226

0,9bn€616

Elegible Dispuestos a

1S12

gen ECB

1S11 1S12

41

Prosigue la reducción de la cartera hipotecaria y la mejora de diferenciales

Hi id i l b f l Hipotecas residenciales sobre total riesgo (en %)

Diferenciales nueva producción hipotecaria(en %)

-3%

53 50

3%

2,7 2,8

1 9

2,3

406M€1,5

1,8 1,9406M€Producción hipotecaria en

1S12(-42%)

1S11 1S12 1T 2T 3T 4T1T 2T 3T 4T

2011 201242

Fondos de clientes fuera y dentro de ybalance

Fondos de clientes totales*(miles de millones €)

22,9

46,3

23,4

Fondos de clientes en balance

Fuera de balance Fondos de clientes totales

43* Incluye custodia de valores, sicavs, fondos de inversión y de pensiones

El foco en el segmento de Corporativa apoya el negocio transaccional

V lú i d ( il d Volúmenes transaccionados (en miles de millones €)

55,657,8

131 6 +10%119,8 131,6 10%

1S11 1S12

Corporativa Otros segmentosCorporativa Otros segmentos

44

La distribución de Seguros crece con

Evolución de primas(millones €)

gfuerza

Evolución de primas(millones €)

+2,5%+19,7%

75,3

2,5%19,7%

1 3b € 62,9

36 4 37 3

1,3bn€Fondos de Pensiones (+0,5%)

36,4 37,3

1S11 1S121S11 1S12

Vida No Vida45

LDA crece de manera sostenidaLDA crece de manera sostenida

Beneficio antes de impuestos* (en millones €)

Principales magnitudes de negocio LDA

+20,9%

49 559,91S11 1S12 Dif.%

l ( l ) 49,5Pólizas Auto (miles) 1709 1731 1,3%Pólizas Hogar (miles) 141 194 37,6%Total Pólizas (miles) 1.850 1.925 4,1%Prima ganada neta Prima ganada neta (millones €) 339,2 331,3 -2,3%Ratio combinado (%) 93,2 90,1 -3,1%

- Siniestralidad 70,9 65,5 -5,4G 22 3 24 6 2 3

1S11 1S12

- Gastos 22,3 24,6 2,3

*LDA individual46

En conclusiónEn conclusión

47

La totalidad de las exigencias del RDL La totalidad de las exigencias del RDL 2 y 18/2012 se han cumplido en el primer semestre del añop e se est e de a o

Los márgenes continúan creciendo con fuerza fuerza Elevada Calidad de Activos y refuerzo d l b d A i de la cobertura de Activos problemáticos

Bankinter supera el 9% de capital EBA en el segundo trimestre 2012en el segundo trimestre 2012

El Negocio continúa creciendo con lidsolidez

48

GraciasGracias