Presentación de Resultados

2T2013 25 de julio de 2013

2

Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04.

Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc.

La mejor Calidad de Activos del Sistema

11,21%

4,62%

86

88

90

92

94

96

98

00

02

04

06

08

10

12

2T

13

Sector

Bankinter

4,00%

2,24% 9

9

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

2T

13

Sector

Bankinter

3

Evolución del ratio de mora Evolución del ratio de mora Hipoteca Residencial

* Fuente: BdE mayo 2013 para ratio mora total y Marzo 2013 para hipotecas

Resumen Resultados

4

En miles de Euros 30 Jun 13 30 Jun 12 Dif Dif (%)

Margen de Intereses 288.448 338.645 (50.197) (14.8%)

Margen Bruto 657.438 641.952 15.486 2,4%

Margen de Explotación antes de Provisiones

322.287 303.656 18.631 6,1%

Margen de Explotación 168.053 33.062 134.991 408,3%

Resultado antes de Impuestos 139.141 20.587 118.554 575,9%

Resultado de la Actividad 102.296 22.638 79.658 351,9%

Las agencias de rating reconocen el fortalecimiento de la Solvencia de Bankinter y su capacidad de generar Resultados recurrentes

5

Resultados

Solvencia y Liquidez

Negocio

Morosidad y Calidad de Activos

Hoy presentamos…

6

1. 2.

3. 4.

7

Resultados 1.

Millones de € 1S13 1S12 Dif Dif % Intereses y rendimientos asimilados 743,6 879,3 -135,7 -15,43%

Intereses y cargas asimiladas 455,2 540,6 -85,5 -15,81%

Margen de intereses 288,4 338,6 -50,2 -14,82%

Dividendos 6,0 6,8 -0,8 -11,48%

Resultados Método Participación 7,0 8,5 -1,5 -17,86%

Comisiones 116,3 98,6 17,7 17,99%

Operaciones Financieras 118,7 81,0 37,7 46,50%

Otros Resultados de Explotación 121,1 108,5 12,6 11,60%

Margen bruto 657,4 642,0 15,5 2,41%

Gastos de Personal 174,2 175,1 -0,9 -0,51%

Gastos de Admin./ Amortización 161,0 163,2 -2,2 -1,34%

Total Gastos 335,2 338,3 -3,1 -0,93%

Margen antes de Provisiones 322,3 303,7 18,6 6,14%

Dotación a Provisiones y Otros 2,9 -0,4 3,4 n.r.

Pérdidas por Deterioro de Activos 151,6 271,0 -119,4 -44,07%

Resultado Actividad de Explotación 167,8 33,1 134,7 407,46%

Rdos en la baja de Activos -28,6 -12,5 -16,2 129,55%

Resultado antes de Impuestos 139,1 20,6 118,6 575,88%

Impuestos 36,8 -2,1 38,9 nr

Resultado Neto 102,3 22,6 79,7 351,88%

Resultados 1S13

8

Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones €)

9

174,0 174,9

146,7 132,6

155,8

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

+17,5% s/1T13

Margen de Intereses (millones €)

338,6

288,4

1S12 1S13

-14,8% s/1S12

El Margen de Intereses empieza a recuperarse

Mejora el Margen de Clientes debido a menores Costes de Financiación

10

0,97

0,85

0,72 0,75

0,93

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Margen de Clientes (en %)

3,19% 3,04%

2,86% 2,80% 2,70%

2,23% 2,19% 2,14% 2,05% 1,77%

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Rdto del Crédito Coste Recursos

Evolución del Rendimiento de la Inversión y Coste de los Recursos

-10pbs

-27pbs

+17 pbs s/1T13

11

3,66

3,18

2,82

DIC12 MAR13 JUN13

-84pbs

Evolución del Eur 12m y Eur 12m media móvil anual (en %)

1,219%

0,507%

1,781%

0,642%

Eur12m Media movil E12m

-114pbs

El Coste de los Depósitos sigue descendiendo y la reducción de diferenciales en Hipotecas llega a su mínimo

Coste de la cartera de Recursos a Plazo en la fecha indicada (en %)

47,8 51,5 53,8 55,9

60,3

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

12

Comisiones netas trimestrales (millones €)

Desglose de los Ingresos netos por Comisiones (millones €)

1S13 1S12 Dif %

Broker 19,6 19,1 2,3%

Gestión de Activos 27,5 21,8 26,1%

Seguros 20,8 21,5 -3,1%

Pagos / cobros 37,5 31,6 18,7%

Otras 42,5 40,6 4,7%

Comisiones cobradas 148,0 134,7 9,9%

Comisiones pagadas 31,7 36,1 -12,2%

Comisiones netas 116,3 98,6 18,0%

+7,9% s/1T13

Los Ingresos por Comisiones mantienen una tendencia ascendente

El Margen asegurador de LDA crece de manera sostenida

67,1 67,6 65,2 68,3 69,3

4,3 4,3 6,2 0,5 1,5

-13,0 -18,4 -18,1 -9,2 -9,2

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Margen asegurador LDA Otros FGD

13

Evolución trimestral otros Resultados de Explotación (millones €)

Total 58,4 53,5 53,3 59,6 61,5

108,5 121,1

1S12 1S13

11,6% s/1S12

Otros Resultados de Explotación (millones€)

Buen comportamiento de las Líneas de Ingresos

Evolución trimestral del Margen Bruto por Actividades (millones €)

14

252 233 224 240 256

78 78 76

80 81

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Actividad Bancaria LDA

Total 329,8 311,4 300,6 320,6 336,8

486,6 496,6

155,4 160,8

1S12 1S13

2,4% s/1S12

Margen Bruto por Actividades (millones €)

15

Los Gastos permanecen contenidos reflejándose en la Eficiencia

231,6 227,0

95,3 96,8

11,4 11,4

1S12 1S13

Actividad Bancaria LDA Intg. Amort.

-0,9%

Gastos Operativos (millones €) Ratio de Eficiencia de la Actividad Bancaria (en %)

42,4 42,0

1S12 1S13

-0,4p.p

16

159,6 146,7 138,8

153,7 168,6

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Crecimiento sostenido del Margen antes de Provisiones

Evolución trimestral del Margen antes de Provisiones (millones €)

+9,7% s/1T13

303,7 322,3

1S12 1S13

6,1% s/1S12

Margen antes de Provisiones (millones €)

Dotaciones de Activos Financieros

114,7 151,6

-97,6

253,9

1S12 1S13

Específica

Genérica

RDL's

17

Pérdidas por deterioro de Activos Financieros (millones €)

Total

271,0 151,6 -44,1%

18

20,6

102,3

1S12 1S13

Sólidos Resultados

Resultado neto (millones €)

-26,8

49,7 52,4 50,4 51,9

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Evolución trimestral del Resultado neto (millones €)

+3,1% s/1T13

19

En Resumen…

o El Margen de Intereses muestra una tendencia positiva apoyado por una importante reducción de los Costes de la Financiación.

o Ingresos crecientes por Comisiones que reflejan la apuesta por Banca Privada y el impulso del Negocio Transaccional de Empresas.

o Buen comportamiento de la Actividad Aseguradora que continua reforzando los Resultados.

o Los Costes de Transformación muestran contención y se consolidan las Ganancias de Eficiencia.

o El Crecimiento del Margen antes de Provisiones permite reforzar los Saneamientos del Balance adelantando Deterioros futuros.

20

Morosidad y

Calidad de Activos

2.

1.859 1.984 2.083

129 144 196 535 612

640

2T12 4T12 2T13

Mora Subestándar Adjudicados

21

Evolución de Activos Problemáticos (millones €)

+6,5% s/4T12

Activos Problemáticos se mantienen en niveles razonables

La Cartera Refinanciada es reducida

22

17,4

13,3 12,7 12,6 11,4

9,2

3,5

12,8

Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 5 Banco 6 BKT Media

sin BKT

Fuente: Informe sectorial KBW. Datos a cierre de 2012, excepto Bankinter a Junio 2013.

Evolución trimestral de las Entradas netas en Mora y Adjudicados (millones €)

23

167

36

89 51 48

24

52

24

16 12

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Mora Adjudicados * Impagados menos de 90 días

-14,4% Saldos en Incidencia*

s/2T12

La Incidencia y las entradas netas en Mora se reducen

2T12 4T12 2T13 Dif.

Morosos 343 331 288 -43

Subestándar 26 39 32 -7

Normal 678 613 553 -60

TOTAL 1.047 983 874 -109

% Problemáticos 35% 38% 37% -1pp

Provisiones 318 303 264 -39

Cobertura 86% 82% 83% 1pp

24

(millones €)

Nuestra reducida exposición al Sector Promotor sigue descendiendo

La mitad de la Cartera de Adjudicados son viviendas

Cartera por tipo de Activo Vivienda Terrenos Otros Total

Valor Bruto 299 135 206 640

Provisiones 91 82 66 239

Valor Neto 208 53 140 400 Cobertura 30% 61% 32% 37%

25

(millones €)

Venta de Adjudicados 1S12 1S13 Entradas Brutas 107,9 144,4

Ventas Brutas 57,0 115,5

% Ventas 52,8% 80,0%

Descuento bruto -30,7% -44,2%

Provisiones 31,1% 35,2% Resultado neto 0,4% -9,0%

959 960

231 239

4T12 1S13

Específica Adjudicados

+10,6% Incluyendo fallidos

Fallidos

26

117,0

37% Adjudicados

46% Mora

Ratios de cobertura

Provisiones para Activos Problemáticos (millones €)

Se mantienen los niveles de Cobertura de Activos Problemáticos

27

Solvencia y

Liquidez

3.

Progresivo refuerzo de la Solvencia

Descomposición del Crecimiento Ratio EBA en 1S13 (en %)

28

8,8 9,4 10,2 10,4 10,9

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Evolución trimestral del Ratio EBA (en %)

10,2 10,9

0,21 0,38 0,11

2012 Resultado Rva Rev. Otros 2T13

Cómoda estructura de Vencimientos de Emisiones mayoristas

1,2

1,4

0,6

1,2 1,2 1,0

1,2

0,6

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2015 2016

Vencimientos Emisiones

8,3MM€ Activos

Líquidos

29

Vencimientos y Emisiones mayoristas ML plazo por trimestres (miles de millones €)

19,5

16,2 14,6

2T12 4T12 2T13

Continua mejorando la Estructura de Financiación

61,1 66,9 70,0

2T12 4T12 2T13

30

Evolución del Ratio de Depósitos sobre Créditos (en %)

-1,6 MM€ Gap de Liquidez

en 1S13

Evolución del Gap (miles de millones €)

31

La Financiación del BCE se ha reducido en 2013

9,5 9,5

7,0

2T12 4T12 2T13

Importe adeudado al BCE (miles de millones €)

32

Negocio 4.

La Calidad un pilar estratégico

7,19

6,92

6,55

6,78

6,97

7,22 7,32

6,95

6,77 6,61

6,11 6,06 6,01 6,06

5

5,5

6

6,5

7

7,5

8

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1S13

Bankinter Mercado

Fuente: Stiga

Análisis de Calidad Objetiva Redes Bancarias

Líder en 1S2013

33

Captación de Clientes de Banca Privada

Captación de Clientes

34

1.380

2.188

1S12 1S13

+59%

34mil Total Clientes nuevos

en 1S13 (+4,3%)

7,9mil Empresas captadas

en 1S13 (+7,5%)

42,1 41,0 41,2

Dic12 1T13 2T13

-2,1%

35

-1,2

0,4

-0,9

Hipoteca

vivienda

Resto Total

Total Inversión Crediticia (miles de millones €)

Desglose del crecimiento del Crédito en 2013 (miles de millones €)

-4,7% Hipoteca vivienda

Esforzándonos en incrementar la Inversión Crediticia

Los saldos de Recursos Minoristas se mantienen estables

36

11,2 10,1 13,0

7,9 10,6

10,8 4,3

4,4 1,5

1S12 4T12 1S13

Vista Plazo Pagarés

Fondos Minoristas (miles de millones €)

+8,7%

+2 MM€

25,4 25,0 23,4

Los saldos de Fondos de Inversión presentan una evolución muy positiva

37

Fondos de Inversión (miles de millones)

+21,7% Ingresos por Comisiones

Fondos de Inversión

+42,9% s/1S12

3,5 3,6 5,0

1,2 1,4

1,7

1S12 4T12 1S13

Propios Ajenos

5,0 4,8

6,8

Bankinter Gestión de Activos es la Gestora que más crece en 2013

38

Fuente: Inverco

14,28 15,43

4T12 1S13

La apuesta por Banca Privada se refleja en la Captación de Patrimonio

39

+8,1%

Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones €)

+1,1 MM€

249 254 271

1S12 4T12 1S13

Importante Crecimiento en Gestión Delegada de Activos y SICAV’s

40

+8,8%

Número de SICAV’s

53 108

705

1S12 4T12 1S13

Contratos de Gestión Delegada

Buena marcha de los Fondos de Pensiones y los Seguros Generales

41

Fondos de Pensiones (en millones de €)

1.238

1.461

1S12 1S13

+15,2% Bankinter Seguros Generales*

* Datos desde inicio del acuerdo

1.629 pólizas

2,3M€ primas

42

Pólizas por ramos (en miles)

1.731 1.783

189 251 6 17

1S12 1S13

Auto Hogar Asistencia

+6,5%

Cuota de Mercado sobre parque de vehículos (en %)

5,9 6,1 6,2

2011 2012 1S13

+5,8% Cuota sobre Primas

Fuerte crecimiento en Pólizas e incremento de la Cuota de Mercado

+3,0%

+33,2%

Crecimiento en Primas

43

Primas (millones €)

-1,2%

310 302

17 22

1S12 1S13

Auto Hogar

-2,8% Vs -6,6 % Ramo auto

+26,8% Vs + 0,2 % Ramo hogar

323,7 327,7

El Negocio continúa ganando en Eficiencia

44

Ratio combinado (en %)

17,5 18,9

72,9 70,3

1S12 1S13

Gastos Siniestralidad

-1,0 p.p 89,3 90,3

A mayor velocidad que el Sector

45

LDA vs Sector ramo motor (en %)

71,9

88,9 79,4

97,5

Siniestralidad Ratio combinado

LDA Sector

46,2

94,8

62,7

93,8

Siniestralidad Ratio combinado

LDA Sector

LDA vs Sector ramo hogar (en %)

Un Negocio rentable y solvente

+7,0%

59,9 64,1

1S12 1S13

46

Beneficio antes de impuestos (millones € )

1S13

Ratio Solvencia (%) 397,4

Cobertura prov. Técnicas (%) 169,1

21,0% ROE individual

47

En conclusión …..

48

Recapitulación 1. Resultados Satisfactorios:

o Beneficio Atribuido: 102,3 Millones €: • Ingresos: +2,4%. • Resultado antes de Provisiones: +6,1%.

o Mejores Resultados interanuales: • 12 últimos meses (Jul 2012 - Jun 2013) 204 M€. • 12 meses 2012 125 M€. • 12 meses 2011 181 M€. • 12 meses 2010 151 M€.

2. Focalización del Negocio: o Banca Privada. o Banca de Empresas. o Actividad Aseguradora.

3. Calidad de Activos: o Significativa menor morosidad que el Sector. o Baja exposición a los sectores de mayor Riesgo. o Altos Niveles de Cobertura de todos los Activos Problemáticos.

4. Solvencia y Liquidez: o 10,9% de Capital Principal (Criterios EBA) y mejorando cada trimestre. o Liquidez y Estructura de Financiación sólidas.

Gracias