EL MÉTODO DE LA EL MÉTODO DE LA INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA: INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA:

PAUTAS PARA ELABORAR Y PAUTAS PARA ELABORAR Y DESARROLLAR UN PROYECTO DESARROLLAR UN PROYECTO

DE INVESTIGACIÓNDE INVESTIGACIÓN

Waldo Mendoza BellidoWaldo Mendoza BellidoDepartamento de Economía de la Departamento de Economía de la

PUCPPUCPChiclayo, 15-17 agosto 2007Chiclayo, 15-17 agosto 2007

1.1. GENERALIDADESGENERALIDADES

¿Cómo presentar y desarrollar una ¿Cómo presentar y desarrollar una investigación en el campo de la Economía?investigación en el campo de la Economía?

La presentación es consistente, en La presentación es consistente, en términos generales, con el método de términos generales, con el método de investigación científica propuesto por investigación científica propuesto por Popper (1980, 1983), Lange (…), Popper (1980, 1983), Lange (…), Friedman (1967) y, especialmente, con el Friedman (1967) y, especialmente, con el expuesto en Figueroa (2003).expuesto en Figueroa (2003).

1.1. GENERALIDADESGENERALIDADES

El método es deductivo y falseable. El método es deductivo y falseable. Esto es, a partir de unos supuestos, Esto es, a partir de unos supuestos, se determinan las relaciones que se determinan las relaciones que deben existir entre las variables que deben existir entre las variables que se analizan y, estas relaciones así se analizan y, estas relaciones así deducidas, deben ser contrastadas deducidas, deben ser contrastadas con la realidad. La característica de con la realidad. La característica de contrastabilidad con los hechos es la contrastabilidad con los hechos es la que diferencia a la economia de las que diferencia a la economia de las ciencias formales.ciencias formales.

1.1. GENERALIDADESGENERALIDADES

Por motivos pedagógicos, llamaremos Por motivos pedagógicos, llamaremos YY a las variables endógenas, las a las variables endógenas, las variables a explicar o variables variables a explicar o variables dependientes, y X a las variables dependientes, y X a las variables exógenas, las variables explicativas o exógenas, las variables explicativas o variables independientes.variables independientes.

1.1. GENERALIDADESGENERALIDADES

Tres recomendaciones a tomarse en cuenta Tres recomendaciones a tomarse en cuenta antes del inicio de la investigación:antes del inicio de la investigación:

– La información estadística sobre las variables La información estadística sobre las variables exógenas y endógenas debe estar disponible en exógenas y endógenas debe estar disponible en lugares claramente identificados. En su defecto, lugares claramente identificados. En su defecto, deberá contarse con variables “aproximadas” que deberá contarse con variables “aproximadas” que reemplacen satisfactoriamente a las variables en reemplacen satisfactoriamente a las variables en estudio o, si no es posible seguir por esta vía, deberá estudio o, si no es posible seguir por esta vía, deberá evaluarse la posibilidad de construir las cifras a partir evaluarse la posibilidad de construir las cifras a partir de información primaria. Sin datos, no es posible de información primaria. Sin datos, no es posible llevar adelante la investigación con el método llevar adelante la investigación con el método propuesto en este trabajo.propuesto en este trabajo.

1.1. GENERALIDADESGENERALIDADES

– La información obtenida debe ser La información obtenida debe ser adecuada para ser sometida a las adecuada para ser sometida a las pruebas estadísticas o econométricas pruebas estadísticas o econométricas en términos de cobertura, longitud de en términos de cobertura, longitud de las series, etc.las series, etc.

– El tema a estudiar debe ser elegido El tema a estudiar debe ser elegido teniendo en cuenta su viabilidad teniendo en cuenta su viabilidad teórica-empírica y la perspectiva de teórica-empírica y la perspectiva de que proporcione un valor agregado que proporcione un valor agregado sobre los trabajos existentes.sobre los trabajos existentes.

El problema a investigar

El estado actual de conocimientos

Marco institucional y hechos estilizados

La teoría y el modelo de la teoría

Las predicciones (hipótesis)

Modelo econométrico y el método de verificación de las predicciones

Las predicciones versus la evidencia

Implicancias para la política económica

2.2. RESUMEN (ABSTRACT)RESUMEN (ABSTRACT)

Este resumen (que se escribe al Este resumen (que se escribe al finalizar la investigación) permita dar a finalizar la investigación) permita dar a conocer al lector, en muy pocas líneas:conocer al lector, en muy pocas líneas:

– ¿Cuál es el objetivo de la investigación?¿Cuál es el objetivo de la investigación?– ¿Qué es lo nuevo o cuál es el valor ¿Qué es lo nuevo o cuál es el valor

agregado de la investigación?agregado de la investigación?– ¿Cuáles son las principales conclusiones y ¿Cuáles son las principales conclusiones y

recomendaciones de política económica que recomendaciones de política económica que se derivan de la investigación?se derivan de la investigación?

3.3. INTRODUCCIÓNINTRODUCCIÓN

Se presenta el problema a investigar. Se presenta el problema a investigar. Facilita la tarea de la investigación cuando Facilita la tarea de la investigación cuando el problema económico se plantea bajo la el problema económico se plantea bajo la forma de una relación probable (forma de una relación probable (hipótesis hipótesis de causalidad preliminarde causalidad preliminar) entre el ) entre el comportamiento de una o más variables comportamiento de una o más variables explicativas (las variables exógenas) y el explicativas (las variables exógenas) y el comportamiento de una o más variables a comportamiento de una o más variables a explicar (las variables endógenas)explicar (las variables endógenas)

4.4. ESTADO ACTUAL DE ESTADO ACTUAL DE CONOCIMIENTOSCONOCIMIENTOS

Se resume el estado actual del Se resume el estado actual del conocimiento teórico sobre el tema conocimiento teórico sobre el tema de investigación seleccionado. No se de investigación seleccionado. No se necesita hacer una reseña de la necesita hacer una reseña de la literatura revisada, sino solo de las literatura revisada, sino solo de las partes conectadas con el objetivo de partes conectadas con el objetivo de vuestro trabajo de investigación; que vuestro trabajo de investigación; que es investigar acerca de la relación es investigar acerca de la relación causal probable entre dos variables o causal probable entre dos variables o grupos de variables. grupos de variables.

4.4. ESTADO ACTUAL DE ESTADO ACTUAL DE CONOCIMIENTOSCONOCIMIENTOS

Las teorías o los modelos teóricos, Las teorías o los modelos teóricos, deberán tratar sobre el tema de la deberán tratar sobre el tema de la investigación; esto es, deberán ser, investigación; esto es, deberán ser, en sentido estricto, modelos o en sentido estricto, modelos o teorías que incorporen la vinculación teorías que incorporen la vinculación entre las variables endógenas y entre las variables endógenas y exógenas presentadas en la exógenas presentadas en la introducción .introducción .

4.4. ESTADO ACTUAL DE ESTADO ACTUAL DE CONOCIMIENTOSCONOCIMIENTOS

El investigador resume el estado actual del El investigador resume el estado actual del conocimiento sobre el tema de conocimiento sobre el tema de investigación seleccionado, en el campo de investigación seleccionado, en el campo de los trabajos empíricos. Los hallazgos los trabajos empíricos. Los hallazgos empíricos, deben también estar referidos a empíricos, deben también estar referidos a la vinculación estadística o econométrica la vinculación estadística o econométrica entre las variables en estudio, y pueden entre las variables en estudio, y pueden referirse a la economía en estudio o a la referirse a la economía en estudio o a la economía internacional. economía internacional.

55 MARCO NSTITUCIONAL Y MARCO NSTITUCIONAL Y HECHOS ESTILIZADOS BÁSICOSHECHOS ESTILIZADOS BÁSICOS

Se precisa el marco institucional que Se precisa el marco institucional que supone el modelo económico a supone el modelo económico a presentarse. ¿Es la economía abierta o presentarse. ¿Es la economía abierta o cerrada al comercio internacional? cerrada al comercio internacional? ¿Existen controles o hay libre movilidad de ¿Existen controles o hay libre movilidad de capitales financieros? ¿Cuáles son las capitales financieros? ¿Cuáles son las normas que regulan la operatividad de la normas que regulan la operatividad de la política monetaria y la política fiscal? política monetaria y la política fiscal? ¿Tiene el Banco Central de Reserva ¿Tiene el Banco Central de Reserva autonomía constitucional?autonomía constitucional?

55 MARCO INSTITUCIONAL Y MARCO INSTITUCIONAL Y HECHOS ESTILIZADOS BÁSICOSHECHOS ESTILIZADOS BÁSICOS

A través de cuadros o gráficos, o de análisis de correlación A través de cuadros o gráficos, o de análisis de correlación básicos, se exponen algunas regularidades empíricas o básicos, se exponen algunas regularidades empíricas o hechos estilizados sobre el comportamiento de las variables hechos estilizados sobre el comportamiento de las variables exógenas y endógenas, o de las variables que se presuma exógenas y endógenas, o de las variables que se presuma conectan a las variables anteriores. Este ejercicio permite conectan a las variables anteriores. Este ejercicio permite mostrar algunas regularidades que nos indican la mostrar algunas regularidades que nos indican la pertinencia de las hipótesis planteadas en la introducción pertinencia de las hipótesis planteadas en la introducción de la investigación.de la investigación.

Así mismo, estas relaciones entre variables, pueden sugerir Así mismo, estas relaciones entre variables, pueden sugerir algunos mecanismos de transmisión entre las variables algunos mecanismos de transmisión entre las variables endógenas y exógenas, que podrían servir para la endógenas y exógenas, que podrían servir para la construcción de las ecuaciones estructurales del modelo construcción de las ecuaciones estructurales del modelo que se desarrollará en la sección siguiente.que se desarrollará en la sección siguiente.

6.6. LA TEORÍA Y EL MODELO DE LA TEORÍA Y EL MODELO DE LA TEORÍALA TEORÍA

Las teorías son muy genéricas y requieren de una Las teorías son muy genéricas y requieren de una mayor concreción para ser operativas; es decir, mayor concreción para ser operativas; es decir, contrastables con la realidad: hay que construir el contrastables con la realidad: hay que construir el modelo de la teoría.modelo de la teoría.

El investigador puede adoptar alguno de los El investigador puede adoptar alguno de los modelos teóricos presentados, adaptar alguno de modelos teóricos presentados, adaptar alguno de ellos a las circunstancias particulares de la ellos a las circunstancias particulares de la economía o construir uno propio si los modelos economía o construir uno propio si los modelos existentes no son adecuados para el estudio de la existentes no son adecuados para el estudio de la realidad elegida.realidad elegida.

6.6. LA TEORÍA Y EL MODELO DE LA TEORÍA Y EL MODELO DE LA TEORÍALA TEORÍA

En el modelo debe observarse con claridad En el modelo debe observarse con claridad el tipo de relación lógica que existe entre el tipo de relación lógica que existe entre las variables exógenas y endógenas ; es las variables exógenas y endógenas ; es decir, los mecanismos de transmisión decir, los mecanismos de transmisión entre dichas variables. La presentación del entre dichas variables. La presentación del modelo en su forma estructural contribuye modelo en su forma estructural contribuye a hacer más transparente estos a hacer más transparente estos mecanismos de transmisión y la mecanismos de transmisión y la presentación del modelo en su forma presentación del modelo en su forma reducida facilita la deducción matemática reducida facilita la deducción matemática de las hipótesis.de las hipótesis.

7.7. LAS PREDICCIONES LAS PREDICCIONES (HIPÓTESIS)(HIPÓTESIS)

Las hipótesis se derivan del modelo en su Las hipótesis se derivan del modelo en su forma reducida. En general, son forma reducida. En general, son proposiciones condicionales; es decir, proposiciones condicionales; es decir, relaciones de causalidad que existen entre relaciones de causalidad que existen entre las variables exógenas y endógenas, las variables exógenas y endógenas, suponiendo que el resto de variables suponiendo que el resto de variables exógenas se mantienen constantes.exógenas se mantienen constantes.En los modelos estáticos, resultan de los En los modelos estáticos, resultan de los ejercicios de estática comparativa ejercicios de estática comparativa desarrollados a partir del modelo, y en los desarrollados a partir del modelo, y en los modelos dinámicos, de la dinámica modelos dinámicos, de la dinámica comparativa. comparativa.

88.. EL MODELO ECONOMÉTRICO Y EL EL MODELO ECONOMÉTRICO Y EL MÉTODO DE VERIFICACIÓN DE LAS MÉTODO DE VERIFICACIÓN DE LAS

HIPÓTESISHIPÓTESIS

El nivel de abstracción del modelo El nivel de abstracción del modelo económico, incluso en su forma reducida, económico, incluso en su forma reducida, no permite confrontarlo directamente con no permite confrontarlo directamente con los hechos. El modelo económico debe ser los hechos. El modelo económico debe ser especificado, para ser contrastado con los especificado, para ser contrastado con los datos de la realidad. En consecuencia, hay datos de la realidad. En consecuencia, hay que crear un canal adicional de que crear un canal adicional de transmisión entre el modelo económico y transmisión entre el modelo económico y los hechos, transformando el modelo los hechos, transformando el modelo teórico en un modelo econométrico.teórico en un modelo econométrico.

8.8. EL MODELO ECONOMÉTRICO Y EL EL MODELO ECONOMÉTRICO Y EL MÉTODO DE VERIFICACIÓN DE LAS MÉTODO DE VERIFICACIÓN DE LAS

HIPÓTESISHIPÓTESISLos criterios de selección de un modelo Los criterios de selección de un modelo econométrico dependen del objetivo que econométrico dependen del objetivo que se propone la investigación, que puede ser se propone la investigación, que puede ser de carácter exploratorio o definitivo, del de carácter exploratorio o definitivo, del tipo de información disponible (de series tipo de información disponible (de series de tiempo cuantitativa o cualitativa, de de tiempo cuantitativa o cualitativa, de corte transversal o información de panel o corte transversal o información de panel o longitudinal) y también de la naturaleza de longitudinal) y también de la naturaleza de las variables especificadas respecto a su las variables especificadas respecto a su escala de medición u observabilidad. escala de medición u observabilidad.

88.. EL MODELO ECONOMÉTRICO Y EL EL MODELO ECONOMÉTRICO Y EL MÉTODO DE VERIFICACIÓN DE LAS MÉTODO DE VERIFICACIÓN DE LAS

HIPÓTESISHIPÓTESISSiSi la información es de series de la información es de series de tiempo, deben utilizarse algunos tiempo, deben utilizarse algunos modelos de la familia del método modelos de la familia del método autorregresivo integrado de media autorregresivo integrado de media móvil (ARIMA) para modelos uni-móvil (ARIMA) para modelos uni-ecuacionales, o modelos ecuacionales, o modelos estructurales dinámicos o Vectores estructurales dinámicos o Vectores Autoregresivos (VAR) para Autoregresivos (VAR) para multiecuaciones que incluyen el test multiecuaciones que incluyen el test de raíz unitaria. de raíz unitaria.

88.. EL MODELO ECONOMÉTRICO Y EL EL MODELO ECONOMÉTRICO Y EL MÉTODO DE VERIFICACIÓN DE LAS MÉTODO DE VERIFICACIÓN DE LAS

HIPÓTESISHIPÓTESISSi los datos son de corte transversal, los Si los datos son de corte transversal, los modelos que deben utilizarse son los modelos que deben utilizarse son los modelos Probit, Logit, Tobit, Modelos de modelos Probit, Logit, Tobit, Modelos de frecuencia, Regresión Múltiple con o sin frecuencia, Regresión Múltiple con o sin variables ficticias y Regresiones de variables ficticias y Regresiones de Multinivel si las unidades de observación Multinivel si las unidades de observación están a varios niveles (modelos están a varios niveles (modelos jerárquicos). Y si la información es jerárquicos). Y si la información es combinada, pueden utilizarse los modelos combinada, pueden utilizarse los modelos de datos de panel en sus versiones de de datos de panel en sus versiones de coeficientes fijos o aleatorios.coeficientes fijos o aleatorios.

9.9. EVALUACIÓN DE LOS EVALUACIÓN DE LOS RESULTADOS EMPÍRICOSRESULTADOS EMPÍRICOS

En esta sección, se discuten los resultados En esta sección, se discuten los resultados del análisis estadístico y econométrico, y del análisis estadístico y econométrico, y se evalúa su relación con las hipótesis de se evalúa su relación con las hipótesis de la investigación. Acerca de la relación la investigación. Acerca de la relación entre las variables exógenas y entre las variables exógenas y endógenas:¿Son los resultados endógenas:¿Son los resultados encontrados consistentes con las encontrados consistentes con las hipótesis? ¿Cuál es el grado de hipótesis? ¿Cuál es el grado de confiabilidad de estos resultados? Esta confiabilidad de estos resultados? Esta sección es intensiva en el uso de la sección es intensiva en el uso de la Econometría y la Estadística. Econometría y la Estadística.

10.10. CONCLUSIONES E CONCLUSIONES E IMPLICANCIAS PARA LA IMPLICANCIAS PARA LA POLÍTICA ECONÓMICAPOLÍTICA ECONÓMICA

La política económica es el producto final La política económica es el producto final de la investigación en Economía. Si el de la investigación en Economía. Si el trabajo de investigación no concluye con trabajo de investigación no concluye con propuestas de política económica; esto es, propuestas de política económica; esto es, con propuestas que alteren el valor de los con propuestas que alteren el valor de los instrumentos instrumentos de política para alcanzar los de política para alcanzar los objetivos deseados, la investigación en objetivos deseados, la investigación en Economía es estéril. Economía es estéril.

11.11. CONCLUSIONES E CONCLUSIONES E IMPLICANCIAS PARA LA IMPLICANCIAS PARA LA POLÍTICA ECONÓMICAPOLÍTICA ECONÓMICA

En los modelos estáticos, y cuando el En los modelos estáticos, y cuando el número de objetivos independientes de número de objetivos independientes de política económica es igual al numero de política económica es igual al numero de instrumentos, puede utilizarse la Regla de instrumentos, puede utilizarse la Regla de Tinbergen, en términos de qué hacer con Tinbergen, en términos de qué hacer con los instrumentos de política económica los instrumentos de política económica para poder influir en la dirección deseada para poder influir en la dirección deseada sobre las variables endógenas . sobre las variables endógenas .

11.11. CONCLUSIONES E CONCLUSIONES E IMPLICANCIAS PARA LA IMPLICANCIAS PARA LA POLÍTICA ECONÓMICAPOLÍTICA ECONÓMICA

Se necesitan juicios de valor para Se necesitan juicios de valor para seleccionar los instrumentos y los seleccionar los instrumentos y los objetivos de la política económicaobjetivos de la política económica