Capital de trabajo

• Este se define desde el punto de vista contable como una diferencia aritmética entre el activo circulante y el pasivo circulante.

• Resulta útil para establecer un equilibrio patrimonial

Activo circulante:Se compone de tres rubros • Valores e inversiones • Inventarios• Cuentas por cobrar.

Pasivo circulante:

Así como es necesario invertir en activo circulante, también es posible que cierta parte de esta cantidad se pida prestada;

• Proveedores• Acreedores• Impuestos por pagar• Documentos por pagar

Activo Circulante

• Este concepto sustituye al antiguo de caja y bancos. La razón es simple:

• Es el efectivo que siempre debe tener la empresa para afrontar no sólo gastos cotidianos, sino también los imprevistos.

Valores e Inversiones

Nota: Marshall sostienen que aquella empresa que invierte adecuadamente sus excedentes de efectivo a corto plazo, puede elevar el rendimiento de la inversión de la empresa hasta en 30%,.

Es el efectivo o cualquier Activo que se espera, se va a realizar en efectivo, o Bien que se va a consumir dentro de un año o dentro de un ciclo de operación del negocio.

Inventarios• El inventario constituye las partidas del

activo corriente que están listas para la venta.

Activo Circulante

Modelo que considera la existencia de ciertos costos que aumentan mientras mas inventario se tiene , y que existen otros que disminuyen cuanto mayor es la cantidad existente en inventarios.

El lote económico encuentra el equilibrio entre los costos que aumentan y los quedisminuyen al incrementarse la cantidad del inventario

LE = la cantidad óptima que será adquirida cada vez que se compre materia prima para inventario.

F = costos fijos de colocar y recibir una orden de compra.

U = consumo anual en unidades de materia prima (litros, kilogramos, toneladas).

C = costo para mantener el inventario, expresado como la tasa de rendimiento que produciría el dinero en una inversión distinta a la inversión en la compra de inventarios. Como referencia se puede usar la tasa bancaria vigente en este momento.

P = precio de compra unitario.

Donde:

Cuentas por cobrar

• Se refiere a que cuando una empresa inicia sus operaciones, normalmente dará a crédito en la venta de sus primeros productos.

Calculan cual es la inversión necesaria en consecuencia de vender a crédito.

Activo Circulante

Formula contable:

Donde

PPR: periodo promedio de recuperación .

ej. Si el crédito que venden la empresa es de 30-60 . El PPR seria 45

• Pasivo circulante• Son las Cuentas del Balance que

representan el exigible a corto Plazo.

Proveedores

Acreedores

Impuestos por pagar

Documentos por pagar

Así como es necesario invertir en activo circulante, también es posible que cierta parte de esta cantidad se pida prestada;

En la práctica se ha visto que un criterio apropiado para este cálculo es basarse en el valor de la tasa circulante, definida como: