UNIDAD 5. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO OBJETIVO: COMPRENDER EL CONCEPTO ,SU RELACION ENTRE RENTABILIDAD Y RIESGO, SALDO DE EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLES, CUENTAS POR COBRAR E INVENTARIOS

UNIDAD 3. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJOINTRODUCCIONEL BALANCE GENERAL PROPORCIONA INFORMACION SOBRE LA ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES Y DE SU FUENTE DE FINANCIAMIENTOLOS COMPONENTES MAS IMPORTANTES DE LA ESTRUCTURA DE UNA EMPRESA SON EL NIVEL DE INVERSION EN EL ACTIVO CIRCULANTE Y EL GRADO DE FINANCIAMIENTO CON PASIVO A CORTO PLAZOEL OBJETIVO DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA A CORTO PLAZO ES ADMINISTRAR CADAUNO DE LOS COMPONENTES DEL ACTIVO CIRCULANTE Y DEL PASIVO A CORTO PLAZO DE LA EMPRESA PARA CONSEGUIR UN EQUILIBRIO ENTRE RENTABILIDAD Y RIESGO QUE CONTRIBUYA POSITIVAMENTE AL VALOR DE LA EMPRESA

CAPITAL NETO DE TRABAJOES LA DIFERENCIA ENTRE EL ACTIVO CIRCULANTE Y EL PASIVO A CORTO PLAZO DE UNA EMPRESACAPITAL NETO DE TRABAJO POSITIVOEL ACTIVO CIRCULANTE EXCEDE A LOS PASIVOS A CORTO PLAZOCAPITAL NETO DE TRABAJO NEGATIVOEL ACTIVO CIRCULANTE ES INFERIOR AL PASIVO A CORTO PLAZO

RENTABILIDADES LA RELACION ENTRE INGRESOS Y COSTOS GENERADOS POR EL USO DE ACTIVOS DE LA EMPRESA EN ACTIVIDADES PRODUCTIVAS

RIESGOES LA PROBABILIDAD DE QUE UNA EMPRESA NO ESTE EN CONDICIONES DE PAGAR SUS OBLIGACIONES A SU VENCIMIENTO. INSOLVENCIA TECNICA11ESTRATEGIAS DE CAPITAL NETO DE TRABAJODINAMICA, CONSERVADORA Y ALTERNATIVA.

ESTRATEGIADINAMICACONSERVADORAALTERNATIVAMESAC.AFATREQ.PERMREQ.TEMPREQ.PERMREQ.PERMREQ.TEMPE4000130001700013800320018000154001600F300013000160001380022001800015400 600M200013000150001380012001800015400 0A1000130001400013800 2001800015400 0M 800130001380013800 01800015400 0J1500130001450013800 7001800015400 0J300013000160001380022001800015400 600A3700130001670013800290018000154001300S4000130001700013800320018000154001600O5000130001800013800420018000154002600N300013000160001380022001800015400 600D200013000150001380012001800015400 0PROMEDIO138001950180001540074222EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLESEFECTIVOES EL DINERO EN CIRCULACION AL CUAL PUEDEN SER CONVERTIDOS TODOS LOS ACTIVOS LIQUIDOS.VALORES NEGOCIABLESSON INSTRUMENTOS A CORTO PLAZODEL MERCADO DE DINERO QUE PRODUCEN INTERESES Y EN LOS QUE INVIERTEN LAS EMPRESAS, UTILIZANDO LOS FONDOS DE EFECTIVO TEMPORALMENTE OCIOSOS.

MOTIVOS PARA MANTENER SALDOS DE EFECTIVO Y CUASI EFECTIVO.MOTIVOS DE TRANSACCIONCONSISTENTES EN LA REALIZACION DE LOS PAGOS PLANEADOS POR CONCEPTO DE MATERIALES Y SALARIOSMOTIVOS DE SEGURIDADSON INVERTIDOS EN VALORES NEGOCIABLES ALTAMENTE LIQUIDOS QUE PUEDAN SER TRANSFERIDOS DE INMEDIATO A EFECTIVOMOTIVOS ESPECULATIVOSEN OCASIONES, SE INVIERTE EN VALORES NEGOCIABLES, ASI COMO EN INSTRUMENTOS A LARGO PLAZO, MAS DE LOS QUE NECESITAN PARA SATISFACER SUS MOTIVOS DE SEGURIDADADMINISTRACION EFICIENTE DE EFECTIVO

CICLO DE OPERACINES EL TIEMPOQUE TRANSCURRE ENTRE EL MOMENTO EN QUE SE CONSUME MATERIA PRIMA Y REQUIERE DE MANO DE OBRA PARA EL PROCESO DE PRODUCCION Y EL MOMENTO EN QUE SE REALIZA EL COBRO EN EFECTIVO RESULTANTE DE LA VENTA DEL PRODUCTO TERMINADO EN CUYA ELABORACION SE USARON LOS INSUMOS.CO= API + PCP API=ANTIGEDAD PROMEDIO DEL INV.ENTARIO PCP=PERIODO DE COBRANZA PROMEDIO

CICLO DE CAJAES IGUAL AL CICLO DE OPERACIN MENOS EL PERIODO DE PAGO PROMEDIO DE LOS INSUMOS DE PRODUCCIONCC= CO- PPP PPP=PERIODO DE PAGO PROMEDIOADMINISTRACION DEL CICLO DE CAJA1. ROTACION DEL INVENTARIO TAN PRONTO COMO SEA POSIBLE2. COBRANZA DE LAS CUENTAS PENDIENES LO MAS PRONTO QUE SEA POSIBLE3. LIQUIDACION DE LAS CUENTAS POR PAGAR LO MAS LENTO POSIBLE33

44CUENTAS POR COBRAR E INVENTARIOSSELECCIN DEL CREDITOCONSISTE EN DETERMINAR SI SE OTORGA O NO CREDITO A UN CLIENTE Y CUANTO CREDITO DEBE CONCEDERSELELAS CUENTAS POR COBRAR REPRESENTAN EL OTORGAMIENTO DE CREDITO DE UNA EMPRESA A SUS CLIENTES

POLITICAS DE CREDITOSUPONEN LA DETERMINACION DE SELECCIN DE CREDITO , NORMAS DE CREDITO Y CONDICIONES DE CREDITO

POLITICAS DE COBRANZASON LA SERIE DE PROCEDIMIENTOS ESTABLECIDOS PARA EL COBRO DE LAS CUENTAS POR COBRAR UNA VEZ QUE ESTAS HAN VENCIDO

LAS CINCO C DEL CREDITOCARCTER: ANTECEDENTES DEL SOLICITANTECAPACIDAD: FACULTAD DEL SOLICITANTE PARA REEMBOLSAR EL CREDITOCAPITAL: SOLIDEZFINANCIERA DE ACUERDO A SU PATRIMONIOCOLATERAL: MONTO DE ACTIVOS DE QUE DISPONE PARA GARANTIZAR EL CREDITOCONDICIONES: SITUACION ECONOMICA ACTUAL CIRCUNSTANCIAS QUE PODRIAN AFECTAR EXCEPCIONALMENTE

55MODIFICACION DE LAS NORMAS DE CREDITONORMAS DE CREDITOSON LOS REQUISITOS MINIMOS PARA LA CONCESION DE CREDITO A UN CLIENTEPRINCIPALES VARIABLES1. VOLUMEN DE VENTAS2. INVERSION EN CUENTAS POR COBRAR3. GASTOS POR CUENTAS INCOBRABLESMODIFICACION DE LAS CONDICIONES DE CREDITOCONDICIONES DE CREDITOSON LOS REQUISITOS DE REEMBOLSO EXIGIDOS A TODOS SUS CLIENTES A CREDITOEJEMPLO: 2/10 neto 30 2: DESCUENTO POR PRONTO PAGO SI PAGA DENTRO LOS 10 DIAS SEALADOS10: PERIODO EN EL CUAL ES VALIDO EL DESCUENTO PPP30: DIAS OTORGADOS PARA PAGAR EL MONTO INTEGRO DEL CREDITORESULTADO DE UNA SUAVIZACION DE UNA NORMA DE CREDITOVARIABLEDIRECCIONEFECTOVOL. VENTASINCREMENTOPOSITIVOINVER. CTAS COB.INCREMENTONEGATIVOGASTS CTAS. INCOBINCREMENTONEGATIVO66DESCUENTO POR PRONTO PAGO (INCREMENTO)VARIABLEDIRECCIONEFECTOVOLUMEN DE VENTASINCREMENTOPOSITIVOINVERSION EN CTASXCOB DE CLIENTES Q NO OPTAN POR EL DCTO. PERO PAGAN CON ANTICIPACIONDECREMENTOPOSITIVOINVERSION EN CTASXCOB DE NUEVOS CLIENTESINCREMENTONEGATIVOGASTOS POR CTAS. INCOBRABLESDECREMENTOPOSITIVOUTILIDAD POR UNIDADDECREMENTONEGATIVOPERIODO DE DESCUENTO POR PRONTO PAGO (INCREMENTO)VARIABLEDIRECCIONEFECTOVOLUMEN DE VTASINCREMENTOPOSITIVOINVERSION EN CTASXCOB DE CLIENTES Q NO OPTAN POR EL DCTO. PERO PAGAN CON ANTICIPACION

DECREMENTOPOSITIVOINVERSION EN CTASXCOB DE CLIENTES Q NO OPTAN POR EL DCTO. PERO SE DEMORAN EN PAGAR

INCREMENTONEGATIVOINVERSION EN CTASXCOB DE NUEVOS CLIENTES

INCREMENTONEGATIVOGASTOS POR CTAS INCOBRABLESDECREMENTOPOSITIVOUTILIDAD POR UNIDADDECREMENTONEGATIVOPERIODO DE CREDITO (INCREMENTO)VARIABLEDIRECCIONEFECTOVOLUMEN DE VENTASINCREMENTOPOSITIVOINVERSION EN CUENTAS POR COBRARINCREMENTONEGATIVOGASTOS POR CUENTAS INCOBRABLESINCREMENTONEGATIVO77POLITICAS DE COBRANZAANALISIS DE ANTIGEDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAREJEMPLO:UNA EMPRESA OFRECE A SUS CLIENTES CONDICIONES DE CREDIRTO DE 30 DIAS FM.SU BALANCE GRAL. AL 31 DE DIC DE 2007 MUESTRA UN TOTAL DE $200 000 EN CTAS POR COBRAR. REALICE UNA EVALUACION

ACTIVIDADES DE COBRANZA(INCREMENTO)

TIPOS DE TECNICAS DE COBRANZACARTAS, LLAMADAS TELEFONICAS, VISITAS PERSONALES, AGENCIAS DE COBRANZA, RECURSO LEGAL

DIASACTUAL0-3031-6061-90MAS 90MESDICNOVOCTSEPAGOTOTALCTASXCOBRAR$60000$40000$66000$26000$8000$200000% TOTAL302033134100VARIABLESDIRECCIONEFECTOVOLUMEN VTASNINGUNA O DECREMNINGUNO O NEGINVERSION CTASXCOBRDECREMENTOPOSITIVOGAST,CTAS.INC.DECREMENTOPOSITIVOGAST.COBRANZAINCREMENTONEGATIVO88 INVENTARIOLos principales tipos de Inventario son:De Mercancas o Existencias para la VentaDe Materias PrimasDe Productos en ProcesoDe Productos TerminadosDe Materiales y Suministros de Fbrica.CONCEPTO:Inventario: Es el conjunto de bienes propiedad de una empresa que han sido adquiridos con el animo de volverlos a vender, en el mismo estado en que fueron comprados, o para ser transformados, en otro tipo de bienes y vendidos como tales.

9910RAZONES PARA MANTENER INVENTARIOS BAJOS

Inters o costo de oportunidadInters pagado por financiar la inversin en stocks o el costo de perder la oportunidad de unainversin atractivaCosto de almacenamiento y manejoImpuestos, seguros y mermas

RAZONES PARA MANTENER INVENTARIOS ALTOS

Servicio al clienteCosto de hacer pedidosCosto de preparacinUtilizacin de mano de obra y equiposCosto de transportePagos a proveedores

1011CURVA ABC DE CONTROL DE INVENTARIOS

1112CURVA ABC DE CONTROL DE INVENTARIOS

1213Costo Total = costo manejo inventario + costo de pedir o preparar Costo Total = C/2 x M + U/C x P

siendo Q= tamao de lote U= Uso en unidades por periodo P= Costo unitario por pedido o preparar C= Cantidad de pedido en unidades M= Costo de manejo por unidad por periodo

cantidad econmica de pedido = Q =

Punto para hacer un nuevo pedido=tiempo bsico en das x uso diario

MODELO BASICO DE CANTIDAD ECONOMICA DE PEDIDO (CEP O EOQ)

METODO MATEMATICO1314MODELO BASICO DE CANTIDAD ECONOMICA DE PEDIDO (CEP O EOQ)REPRESENTACION GRAFICACostos de mantener inventarioCosto de pedido o preparacinTamao del loteCosto anualCosto Total 1415Planificacin de requerimiento de materialesMRP-Materials Requirements PlanningSistema computarizado de informacindestinado a administrar inventarios de demanda dependiente y aprogramar pedidos de reabastecimiento

VentajasSe reducen los niveles de inventarioSe utilizan ms eficientemente los recursosSe mejora el servicio al cliente

Datos para la Planificacin de requerimiento de materiales Lista de Materiales (BOM) (Bill of materiales)registro donde figuran todos los componentes de un artculolas relaciones padre-componentey las cantidades de uso segn ingeniera y procesos

Explosin MRPlos requisitos de uno o varios productos finales se convierten en programas de reabastecimiento de subconjuntos, componentes y materias primas

1516Datos para la Planificacin de requerimiento de materialesLista de Materiales (BOM) (Bill of materiales)registro donde figuran todos los componentes de un artculolas relaciones padre-componentey las cantidades de uso segn ingeniera y procesos

Explosin MRPlos requisitos de uno o varios productos finales se convierten en programas de reabastecimiento de subconjuntos, componentes y materias primas1617ProgramaMaestro deProduccinPlan de Requerimientode Materiales

ExplosinMRPLista de MaterialesRegistros deInventarioDiseos deIngenieray procesosTransaccionesdeInventarioOtrasfuentes dedemandaDatos para la Planificacin de requerimiento de materiales1718Lista de MaterialesASilla conrespaldo

C(1)Subconjuntode asientoD(2)PatasdelanterasE(4)Soportespara patasB(1)Subconjuntode respaldo

I (1)Almohadnde asiento

H (1)Marco deasientoG (4)Tablillaspara respaldoF (2)PatasTraserasJ (4)Tablas marcoasiento1819SISTEMAS JUSTO A TIEMPOObjetivosIdentificar las caractersticas que hacen posible la implementacin de la filosofa Justo a TiempoDescribir cmo el JIT puede facilitar el mejoramiento continuo de las operacionesDiscutir acerca de las ventajas estratgicas y la problemtica de la implementacinFilosofa Justo a Tiempo Eliminar el desperdicio mediante la reduccin del inventario innecesario y la supresin de los retrasos en las operacionesConsiste enorganizar los recursos,los flujos de informacin,y las reglas de decisinpara aprovechar los beneficios de la filosofa JIT

1920Sistema Kanban - Funcionamiento

Tarjeta Kanban Producto 1Tarjeta Kanban Producto 2AlmacenamientoContenedores vacosCluladeFabricacinContenedores llenos2021Reglas de operacin KanbanEn cada contenedor debe haber una sola tarjetaLa lnea de ensamble retira siempre los materiales de la clula de produccinLos contenedores de partes no deben ser retirados de un rea de almacenamiento sin haber colocado un kanbanLos contenedores siempre deben tener la misma cantidad y sin defectosLa produccin no debe superar la cantidad autorizada en los kanbanes

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