CRECIMIENTO DEL PBI DE PERU Y CHILE

Variables 2011 2012 2013 PBI (%) 6.9 6.3 6.5 Inversiónprivada(var.%)11.7 13.8 9.0 Balanza comercial 9,302 4,526 3,517 Exportaciones ($MM) 46,268 45,639 48,721 Importaciones ($MM) 36,967 41,113 45,204

PERU: INDICADORES ECONOMICOS 2011-2013

EL AÑO DE KOMATSU-MITSUI El 2012 fue el mejor año comercial de la historia de Komatsu-Mitsui. Tras haber vendido 100 millones de dólares el año 2009, en el 2012, esta empresa proveedora de capitales japoneses facturó la cifra record de 500 millones de dólares. Y la expansión seguirá adelante, Para el 2013 esperan vender por US$ 600 millones de dólares, según reveló Eduardo Razzeto, presidente. Su principal cliente es la minería peruana.

CIFRAS Y DATOS DEL BALANCE MINERO PERU 2012

Por primera vez desde 1991, el Pe-rù superó a Chile en el tamaño de la economía, según cifras del Fondo Mo-netario Internacional (FMI) que ubica a Perú como la quinta mayor economía de Sudamérica, medido por su PBI a precios de paridad de compra (PPP) y Chile fue relegado al sexto lugar. De las proyecciones del FMI para este año se tiene que esa situación no variarí. Detrás de este resultado está el sus-tancial crecimiento económico de Perú en la última década. Chile tuvo un PBI mayor al peruano por casi dos déca-das: el 2000 y gran parte de los año 90, pero Perú lo superó el 2012 PAIS PBI 2012 PERU US$ 325 miles de mlls. Chile US$ 319 miles de mlls.

El crecimiento del PBI del Perú acumu-lado entre los años 1990 y 2010 fue de 5.5% y como tal superó al PBI de Chile que acumuló 5.35% y lo ubicó en sexto lugar entre las economías emergentes y desarrollo a nivel mundial. Según cifras del FMI el crecimiento en ese período fue el siguiente: PAIS % PBI 1990-2010 1. China 10% 2. India 6.5% 3. Malasia 6.35 4. Singapur 6.3% 5. Corea 5.8% 6. PERU 5.5% 7. Chile 5.3%

CRECIMIENTO DEL PBI DEPERU-CHILE ENTRE 1990-2010

BREAPAMPA EN MARCHA 2013 Breapampa, la nueva mina aurífera del grupo Buenaventur arrancará oficialmente en el 2013 con una inversión de 48 millones de dólares. Ubicado en Ayacucho, Breapampa ya comenzó su producción el 2012 con 822 mil onzas de oro, según informó su presidente el ingeniero Roque Benavides FORTUNA SILVER CRECERA 2013 Jorge Ganoza, presidente de Fortuna Silver reveló que los ingresos de Fortuna Silver superaron los US$ 170 millones el 2012 y para el 2013 esperan 2013 EL AÑO DE LOS CHANCAS En el primer trimestre del 2013, Southern definirá la viabilidad del proyecto Los Chancas (cobre-molibdeno). En el 2012 se concluyó el estudio de factibilidad y la construcción podrìa arrancar el 2015 con inversiones por uS$ 1.560 millones.Los Chancas producirá 80 mil toneladaas de cobre al año. NINERA IRL Y OLLACHEA EL 2013 El 2013 será año clave para Minera IRL. Hacia junio debería aprobarse el EIA del proyecto Ollachea que fue elaborado por Tecnología XXI y el estudio de factibilidad por AMEC y Coffey Mining. Ollachea será una mina subterránea que estaría produciendo oro el 2015. La inversión: US$ 177.5 millones. BEAR CREEK ESPERA HASTA 2013 Andrew Swarthout, director de la junior ca-nadiense Bear Creek ha dicho que esperará el fallo judicial sobre el cancelado proyecto Santa Ana hasta el 2013, caso contrario irá las instancias internacionales donde exigirá una indemnización de US$ 25 millones.El otro proyecto de Bear Creek, Corani sigue en la fase exploratoria y podría concretarse hacia el 2015 con una inversión de uS$ 574 millones 2013 Y FOSFATOS DEL PACIFICO En el primer trimestre del 2013 se concluirá el estudio de ingeniería básica de este proyecto del grupo Hochschild.En 2012 se desarrolló la etapa de ingeniería básica a cargo de la empresa alemana K-Utec TechnologiesLa inversión total es de US$ 500 millones aportados por Cementos Pacasmayo y sus socios de Mitsubishi del Japón. HUDBAY Y POSIBLES SOCIOS David Garofalo,director ejecutivo de HudBay Minerals reveló que algunas refinadoras de metales de USA y Canad´á estaría interesadas en ser socios minoritarios del proyecto de cobre Constancia que arrancará el 2014 con una producción inicial de 85 mil ton. de cobrePERUMIN AVANZA HACIA LA META Perumin 2013 marcará records en la Comnvención Minera: Más de 2200 stands, 13 mil convencionistas y 70 mil visitantes

PERU MINING: BREVES

ILO Y MATARANI CLUSTER Y PUERTOS MINEROS DEL FUTURO Los puertos de Matarani e Ilo se perfilan como verdaderos cluster mineros del sur del Perú y los puertos mineros del futuro. Estos dos puertos constituyen la única salida al mundo de la producción minera de más de una docena de megaproyectos en actual construcción y ampliación. Matarani e Ilo serán los puertos por donde se exportará las futuras producciones de los siguientes proyectos: Cuajone y Toquepala, de Southern, Cerrro Verde, Antapaccay y Las Bambas de Xstrata, Quellaveco de AngloAmerican, Pucamarca, de GoldFields/Buenaventura, Pucamarca (Brescia), Constancia (HudBay), Apurimac Ferrum (Strike), Tía María (Southern), Constancia, Pampa del Pongo, Los Calatos, Zafranal. La inversión de estos proyectos mineros superan los 32 mil millones de dólares

BREVES, BREVISIMAS... INVERSION PERUANA Y EXTRAJERA Según el ingeniero Roque Benavides, del 100% de la inversión minera en el Perú, el 20% es extranjera y el 80% nacional.

INVERSION CHINA EN EL MUNDO Para el año 2020, las inversiones de China en el mundo fluctuarán entre mil y dos mil millones de dolares. Una gran parte de estos capitales serán para minería y petróleo y Perú se perfila como candidato.

PRODUCCION MUNDIAL DE COBRE 2002-2011 / Miles de TMF PAIS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 TOTAL 13,600 13,600 14,500 14,999 15,123 15,428 15,768 15,550 15,935 16,095 CHILE 4,581 4,900 5,380 5,320 5,360 5,560 5,600 5,320 5,420 5,420 PERU 845 843 1,036 1,010 1,048 1,190 1,268 1,276 1,247 1,235 CHINA 585 610 620 755 890 946 1,000 960 1,190 1,190 USA 1,140 1,120 1,160 1,140 1,200 1,170 1,310 1,190 1,110 1,120 AUSTRALIA 883 830 850 927 859 870 850 900 870 940 ZAMBIA 330 330 400 436 476 520 560 655 690 715 RUSIA 695 675 675 700 725 740 750 750 703 710 INDONESIA 1,160 979 860 1,070 816 797 650 950 872 625 CANADA 600 558 560 567 607 589 590 520 525 550 POLONIA 503 495 500 523 512 452 430 440 425 425 MEXICO 330 361 400 429 338 347 270 250 260 365 KAZAKHSTAN 490 485 485 402 457 407 460 410 380 360 OTROS 1,459 1,414 1,574 1,720 1,835 1,840 2,030 1,929 2,243 2,440 FUENTE: U.S. GEOLOGICAL SURVEY -LISGS- REPORTE 2012 MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS

PRODUCCION MUNDIAL DE ORO 2002-2011 / Miles de Onzas Finas PAIS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 TOTAL 85,176 85,508 81,341 78,975 81,362 79,309 77,560 81,502 82,341 86,839 CHINA 6,173 6,494 6,752 6,998 7,877 8,841 9,484 10,288 11,092 11,413 AUSTRALIA 8,777 9,067 7,780 8,149 7,845 7,909 7,234 7,137 8,391 8,681 USA 9,581 8,906 7,941 7,963 8,102 7,652 7,395 7,170 7,427 7,620 RUSIA 5,415 5,468 5,787 5,257 5,112 5,048 5,305 6,141 6,173 6,430 SUDAFRICA 12,705 12,082 11,060 9,176 8,745 8,102 8,038 6,366 6,076 6,109 PERU 5,065 5,550 5,569 6,687 6,521 5,473 5,783 5,916 5,275 5,273 CANADA 4,871 4,519 5,498 3,726 3,344 3,247 3,215 3,119 2,926 3,537 GHANA 2,227 2,238 1,929 2,149 2,245 2,686 2,588 2,765 2,636 3,215 INDONESIA 4,573 4,501 3,858 4,432 5,273 3,794 2,894 4,180 3,858 3,215 OTROS 25,789 26,684 25,167 24,438 26,299 26,557 25,624 28,421 28,486 31,347 FUENTE : U.S. GEOLOGICAL SURVEY -USGS- REPORT 2012 MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS

CIFRAS Y DATOS DE LA MINERIA PERUANA 2002- 2012

PERU: PRODUCCION MINERO METALICA 2002-2012 PRODUCTO UNIDAD 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012COBRE Miles de TMF 845 843 1,036 1,010 1,048 1,190 1,268 1,276 1,247 1,235 1,298 ORO Miles Onz.finas 5,065 5,550 5,569 6,687 6,521 5,473 5,783 5,916 5,275 5,273 161.3 ton.ZINC Miles de TMF 1,233 1,374 1,209 1,202 1,203 1,444 1,603 1,513 1,470 1,256 1,280PLATA Miles Onz.finas 92,261 93,998 98,375 103,064 111,584 112,574 118,505 126,118 117,043 109,763 3,479 m.kg.PLOMO Miles TMF 306 309 306 319 313 329 345 302 262 230 248.6HIERRO Miles de TLF 3,056 3,485 4,247 4,565 4,785 5,104 5,161 4,419 6,043 7,011 6,684ESTANO Miles de TMF 39 40 42 42 38 39 39 38 34 29 26MOLIBDENO MilesTMF 9 10 14 17 17 17 17 12 17 19 16FUENTE: MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS

PRODUCCION MUNDIAL DE METALES 2002-2011

PRODUCCION MUNDIAL DE PLATA 2002-2011 / Miles de Onzas FinasPAIS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

TOTAL 609,380 597,745 631,749 620,015 649,594 668,720 674,379 703,224 742,696 720,665 MEXICO 88,317 82,591 91,629 92,916 86,807 96,450 96,450 114,135 141,785 144,678 PERU 92,261 93,998 98,375 103,064 111,584 112,574 118,505 126,118 117,044 109,763 CHINA 70,731 80,377 83,592 80,377 83,592 82,304 83,590 93,237 112,527 102,600 AUSTRAL 66,777 60,186 71,696 65,909 55,524 60,442 57,870 52,406 59,800 61,086 CHILE 38,917 40,188 41,796 45,011 51,441 61,085 64,300 41,796 41,153 45,011 RUSIA 12,860 22,506 41,057 43,404 40,188 38,581 41,796 45,011 36,973 45,011 BOLIVIA 14,818 14,992 13,264 13,512 15,182 16,879 35,816 41,796 40,510 43,403 POLONIA 39,513 38,581 38,581 41,796 41,796 38,580 41,795 38,581 37,938 38,581 EE.UU. 43,403 39,867 38,581 39,545 36,652 40,509 36,008 40,188 40,831 37,295 CANADA 45,254 42,097 41,796 36,009 31,508 25,720 25,720 19,290 19,290 22,505 OTROS 96,527 82,362 71,384 58,474 95,320 95,596 72,529 90,665 94,845 99,334FUENTE : U.S. GEOLOGICAL SURVEY USGS / THE SILVER INSTITUTE MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS

PRODUCCION MUNDIAL DE ZINC 2002-2011 / Miles de TMFPAIS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

TOTAL 8,380 9,011 9,100 9,705 10,000 10,907 11,463 11,199 12,008 12,276 CHINA 1,550 1,650 2,000 2,400 2,600 2,900 3,200 3,100 3,700 3,900 AUSTRALIA 1,154 1,480 1,300 1,330 1,380 1,520 1,510 1,290 1,480 1,400 PERU 1,233 1,374 1,209 1,202 1,203 1,444 1,603 1,513 1,470 1,256INDIA 255 278 262 289 444 454 568 695 700 790 EE.UU 780 738 770 748 727 803 770 736 748 760 CANADA 894 1,000 1,000 755 710 620 660 699 649 660 MEXICO 446 460 420 470 480 430 460 390 518 630 KAZAKHSTAN 390 395 400 400 400 390 420 480 500 500 OTROS 1,677 1,636 1,739 2,111 2,056 2,346 2,272 2,296 2,243 2,380FUENTE: US. GEOLOGICAL SURVEY -USGS- REPORT 2012 MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS

PRODUCCION MUNDIAL DE PLOMO 2002-2011 / Miles de TMFPAIS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

TOTAL 2,880 2,950 3,150 3,270 3,468 3,855 3,810 3,860 4,139 4,510 CHINA 641 660 950 1,000 1,200 1,500 1,540 1,600 1,850 2,200 AUSTRALIA 683 694 680 776 686 641 576 566 625 560 EE.UU 451 460 440 426 429 444 440 406 369 345 PERU 306 309 306 319 313 329 345 302 262 230 MEXICO 139 140 150 130 120 120 145 144 158 225 INDIA 34 44 51 60 69 78 87 92 95 120 RUSIA 9 24 23 36 36 50 60 70 97 115 BOLIVIA 10 10 10 11 12 23 82 86 73 85 CANADA 99 150 80 73 82 82 95 69 65 75 SUECIA 43 50 61 61 77 62 69 60 60 70 SUDAFRICA 49 40 36 42 48 45 48 49 50 55 IRLANDA 32 50 66 64 62 54 54 50 45 50 POLONIA 57 42 60 75 59 60 62 60 70 40 OTROS 328 277 236 196 275 368 207 306 320 340

FUENTE : U.S. GEOLOGICAL SURVEY -USGS- REPORT 2012 MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS

Producción Mundial de Metales: 2002 - 2012PRODUCCION MUNDIAL DE ESTAÑO 2002-2011 / TMF

PAIS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

TOTAL 234,627 259,041 274,479 299,381 303,866 320,319 333,737 259,533 276,898 258,982 CHINA 62,000 102,000 118,000 120,600 125,000 135,000 150,000 115,000 120,000 110,000 INDONESIA 88,142 71,694 65,772 80,000 90,000 102,000 100,000 55,000 56,000 51,000 PERU 38,815 40,202 41,613 42,145 38,470 39,019 39,037 37,503 33,548 28,882 BOLIVIA 15,242 16,755 17,569 18,433 18,000 16,000 16,000 19,000 20,200 20,700 AUSTRALIA 7,017 3,864 1,196 2,819 2,000 2,100 2,000 1,400 18,600 19,500 BRASIL 12,063 12,217 12,202 11,739 12,000 10,000 12,000 13,000 11,000 12,000 VIETNAM 1,700 2,100 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 5,500 6,000 CONGO 360 800 3,200 2,800 2,800 3,500 3,500 9,450 6,700 5,700 MALASIA 4,215 3,359 2,745 2,857 3,000 2,500 2,000 2,380 1,770 2,000 RUSIA 1,300 2,000 2,500 3,000 3,000 2,500 2,000 1,200 1,100 1,000 OTROS 3,833 4,050 6,182 6,088 6,096 4,200 4,200 2,150 2,180 2,200

PRODUCCION MUNDIAL DE MOLIBDENO 2002-2011 / TMFPAIS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 TOTAL 128,433 137,879 162,473 186,898 185,148 204,742 210,950 220,967 241,633 250,301 CHINA 29,300 31,000 38,500 40,000 43,900 59,800 59,800 93,500 93,600 94,000 EE.UU 32,300 33,500 41,500 58,000 59,800 57,000 61,400 47,800 59,400 64,000 CHILE 29,466 33,374 41,883 48,041 43,278 44,912 45,000 34,900 37,200 38,000 PERU 15,242 16,755 17,569 18,433 18,000 16,000 16,000 12,297 16,963 19,141 MEXICO 3,428 3,524 3,730 4,246 2,500 2,500 4,000 7,800 10,900 12,000 CANADA 8,043 9,090 9,520 7,935 7,270 12,000 12,000 8,840 8,260 8,300 ARMENIA 2,884 2,763 2,950 3,000 3,000 4,080 4,100 4,150 4,150 4,200 RUSIA 2,900 2,900 2,900 3,000 3,100 3,300 3,500 3,800 3,800 3,800 IRAN 2,300 2,200 1,800 2,000 2,000 2,600 2,600 3,700 3,700 3,700 MONGOLIA 1,590 1,793 1,141 1,188 1,200 1,300 1,300 3,000 2,500 2,000 OTROS 980 980 980 1,055 1,100 1,250 1,250 1,180 1,160 1,160FUENTE : U.S. GEOLOGICAL SURVEY -USGS- REPORT 2012 MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS

PRODUCCION MUNDIAL DE CADMIO 2002-2011 / TMFPAIS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

TOTAL 18,500 18,700 19,400 20,100 19,900 19,400 20,100 18,800 21,054 21,642 CHINA 2,710 2,800 3,000 4,080 3,790 4,210 4,300 4,300 7,200 7,500 COREA 2,175 2,362 2,900 2,582 3,320 2,846 3,090 3,000 2,500 2,500 JAPON 2,497 2,233 2,297 2,297 2,287 1,933 2,116 2,200 2,050 2,000 KAZAKHSTAN 1,351 1,900 2,000 2,000 2,000 2,100 2,100 1,800 1,800 1,800 MEXICO 1,590 1,594 1,600 1,653 1,401 1,617 1,550 1,210 1,480 1,500 CANADA 1,759 1,880 1,703 1,727 2,090 1,388 1,409 1,299 1,300 1,300 INDIA 477 489 417 409 457 583 599 610 620 660EE.UU 1,420 1,010 1,070 1,470 723 735 777 633 637 600 HOLANDA 495 572 575 494 524 495 530 530 580 580 PERU 529 532 481 481 416 347 371 375 357 572 POLONIA 375 356 350 408 373 421 603 600 530 550 ALEMANIA 640 640 640 640 640 400 400 400 400 400 AUSTRALIA 350 350 374 358 329 351 330 300 350 380 OTROS Países 2,132 1,982 1,993 1,501 1,550 1,974 1,925 1,543 1,250 1,300

FUENTE : U.S. GEOLOGICAL SURVEY -USGS- REPORT 2012 MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS

INVERSION MINERA DEL PERU: 2005 - 2012PERU: CRECIMIENTO DE LA INVERSION PRIVADA ENTRE 2005-2012

(cifras en millones de US$)SECTOR 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2013* TOTALMinería 1.100 1.600 1.300 1.700 2.800 4.100 7.200 8.100 10.600 38.500Resto sectores 11.200 13.500 18.200 25.600 19.600 25.400 27.400 35.200 40.100 216.200Inversión total 12.300 15,100 19.500 27.300 22.400 29.500 34.600 43.300 50.700 254.700

Fuente: BCRP – MEM – (*) Proyección Macroconsult al 2012 y 2013

RECORD DE INVERSIONES La inversión proyectada de la mi-nería peruana al 2018, solo en la car-tera de 52 proyectos mineros, supera los US$ 53 mil 423 millones de dó-lares, según cifras del Ministerio de Energía y Minas. Además, en el año 2013, las em-presas privadas en el Perú invertirán más de 50 mil millones de dólares, lo que equivale a diez veces la inversión estimada para el proyecto Conga (US$ 4.800 millones). Este año, la minería invertirá US$ 10.600 millones y los otros sectores industriales canalizarán el resto de recursos de inversión por más de US$ 40.100 millones, según cifras del Banco Central de Reserva. Entre tanto, el año 2012, Perú cerró con una inversión total de US$

43.300 millones, de los cuales US$ 8.000 millones fueron aportados por la minería y el saldo (US$ 35.200 mi-llones) por el resto de los sectores industriales del país.

INVERSION RECORD EN 3 AÑOS: US$ 128 MIL MILLONES

Resumiendo, en solo tres años, del 2011 al 2013, Perú marcará el récord de inversiones por un total de US$ 128 mil 600 millones, según el siguiente detalle en el cuadro adjunto:

MATRIZ DE INVERSION PRIVADALa matriz de inversión privada del Perú entre los años 2005-2013 totalizará la cifra record de US$ 254.700 millones, de los cuales la minería aportará US$ 38.500 millones y el saldo (US$ 216.200 millones) corresponde a las inversiones del resto de sectores industriales.

PERU: INVERSION PRIVADA 2005-2013Inversión sectorial En mills US$:Inversión minera: US$ 38.500Inversión resto sectores US$ 216.200TOTAL INVERSION US$ 254.700

PERU: INVERSION PRIVADA 2012-2013Inversión sectorial En mills US$Inversión minera: US$ 18.700Inversión resto sectores US$ 75.300TOTAL INVERSION US$ 94.000

SECTOR 2011 2012 2013(Cifras en millones de US$):

Minería 7.200 8.100 10.600Otros sectores 27.400 35.200 40.100TOTAL 34.600 43.300 50.700TOTAL 2011-2013: US$ 128.600 millonesFuente: BCRP- MEM – Macroconsult

Para el año 2016 la producción de cobre de Perú alcanzará la cifra record de 2 millones 175 mil toneladas métricas anuales. Para im-pulsar esta expansión productiva del cobre, Perú habrá invertido en ampliaciones y nuevos proyectos de cobre más de US$ 14.634 mi-llones. En los años sucesivos, la producción irá subiendo hasta situarse en 4 millones de toneladas. La actual producción de Chile su-pera los 5 millones de Ton. de cobre. INVERSIONES EN COBRE HASTA 2016 Las inversiones en ampliaciones y nuevos proyectos de cobre entre 2012 y 2016 su-perarán los US$ 14.634 millones.Estas in-versiones en el rubro cuprífero, permitirán en una primera fase duplicar la producción de cobre hacia el año 2016 y luego hacia el 2018 y 2020 Perú producirá más de 4 mil-lones de toneladas de cobre. CHILE: Para entonces Chile habrá eleva-do su actual producción de 5.000 millones a más de 7.300 millones de toneladas.

Perú Duplicará producción de Cobre al 2016PERU: PRODUCCION DE COBRE 2011-2016 (Cifras en miles de TMF) Aporte de proyectosProducción 2011: 1.235 toneladas Producción 2012: 1.350 ton. Antamina-AntapaccayProducción 2013: 1.532 ton. Antamina-Antapaccay- ToromochoProducción 2014: 1.769 ton. Antamina-Antapaccay- Toromocho-Las BambasProducción 2015: 1.989 Antamina-Antapaccay- Toromocho-Las BambasProducción 2016: 2.175 Antamina-Antapaccay-Toro- mocho - Las Bambas - Cerro Verde-Southern Detalle producción de Cobre al 2016 (en tmf.) - Producción actual (2012): 1.215 - Aporte de Antamina 166 - Aporte de Antapaccay: 143 - Aporte de Toromocho: 177 - Aporte de Las Bambas: 315 - Ampliac. Cerro Verde/Southern: 185TOTAL PRODUCCION COBRE 2016:2.175 tmf.

INVERSIONES EN COBRE HASTA 2016(Cifras en millones US$)

PROYECTO INVERSIONAmpliación Antamina US$ 1.288Ampliación Southern US$ 900Ampliación Cerro Verde US$ 3.573Proyecto Toromocho US$ 2.200Proyecto Las Bambas US$ 5.200Proyecto Antapaccay US$ 1.473TOTAL INVERSION US$14.634

PERU: INVERSION EN MINERIA 2005-2012

MATRIZ DE INVERSIONES 2005 AL 2013

Mientras Chile tiene un plan de inver-sio-nes por 100 mil millones de dólares hasta el año 2022 para proyectos min-eros, especialmente de cobre y oro, Perú mantiene una sólida cartera de proyectos mineros por más de 54 mil millones de dólares. De este monto, la inversión en ampliaciones y nue-vos proyectos de co-bre entre 2012 y 2016 superarán los US$ 14.634 millones que permitirán duplicar la producción de cobre al año 2016 y luego al 2018 y 2020 Perú producirá 4 millones de toneladas de cobre.

PERU: INVERSION EN PROYECTOS COBRE

CARTERA DE PROYECTOS MINEROS La Cartera de 52 proyectos mineros que maneja el Ministerio de Energía y Minas prevé una inversión total de US$ 53.423 millones de dólares hasta el año 2018. ORO-COBRE-HIERRO:Más del 94 % de estas inversiones se canalizarán al de-sarrollo de proyectos de cobre, oro, hierro y zinc, tal como se muestra en el siguiente cuadro: (Cifras en US$ millones) INVERSION POR MINERAL MINERAL INVERSION % Cobre US$ 35.429 66.32 Oro US$ 6.923 12.96 Hierro US$ 6.780 12.69 Cobre/zinc US$ 1.288 2.41 TOTAL US$ 50.420 94.38%

PAISES INVERSIONISTAS China es el primer país inversionista en la minería peruana. Su cartera de in-versiones asciende a US$ 10.680 mi-llones equivalente al 20% de la cartera de inversión minera. Le siguen Estados Unidos, con US$ 8.947 millones; Canadá con US$ 6.787 millones, Suiza, con US$ 6.673 millones y Australia con US$ 4.670 millones.

El siguiente cuadro es un resumen del total de la inversión privada entre los años 2005 al 2013. Además resume el total de los capitales mineros entre los años 2005 al 2013. así como el total de inversiones en otros sectores industriales del paìs.

Asimismo especifica los montos de inversión de la mineria y otros sectores indus-triales previstos para el año 2013. Estos recursos totalizarán unos US$ 40.100 millo-nes, según cifras del Banco Central de Reserva.

PERU: MATRIZ DE INVERSIONES DEL 2005 AL 2013(cifras en millones de US$)

INVERSION PRIVADA TOTAL DEL 2005 AL 2013: US$ 254.700 INVERSION TOTAL DE MINERIA 2005 AL 2013: US$ 38.500 INVERSION TOTAL OTROS SECTORES 2005/2013: US$ 216.200 INVERSION TOTAL MINERIA 2005 AL 2011: US$ 19.800 INVERSION TOTAL OTROS SECTORES 2005/2011: US$ 140.900 INVERSION MINERA PROYECTADA AL 2012: US$ 8.100 INVERSION DE OTROS SECTORES AL 2012: US$ 35.200 INVERSION MINERA PROYECTADA AL 2013: US$ 10.600 INVERSION DE OTROS SECTORES AL 2013: US$ 40.100

PERU: INVERSION ANUAL EN MINERÍA POR RUBRO / Millones de US$TIPO INVERSION 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* Equipamiento de Planta de Beneficio 30 64 64 141 320 416 1,123Equipamiento Minero 161 124 126 177 500 518 779Exploración 84 102 137 168 394 615 849Explotación 250 341 338 440 531 738 853Infraestructura 253 641 337 321 376 828 1,394Otros 277 273 198 329 505 443 1,417Preparación 30 65 50 132 196 510 787Total General 1,086 1,610 1,249 1,708 2,822 4,068 7,202 8.000 (BCR)

INVERSION MINERA DEL PERU: 2005 - 2012

Ranking Inversión Minera 2009-2011PERU: RANKING TOTAL INVERSIÓN MINERA 2009 - 2012, EN US$TITULAR MINERO 2009 2010 2011 TOTALXstrata Tintaya S.A. 332,077,358 604,176,685 668,160,044 1,604,414,087Minera Yanacocha S.R.L. 146,745,739 302,382,006 1,148,457,417 1,597,585,163Minera Antamina S.A. 88,701,543 368,786,030 640,315,816 1,097,803,389Southern Perú 434,777,407 267,395,736 206,059,152 908,232,295Xstratalas Bambas S.A. - - 763,409,194 763,409,194Minera chinalco Perú S.A. - - 750,076,140 750,076,140Minas Buenaventura S.A.A. 251,055,477 301,090,453 187,283,789 739,429,719Minera Miski Mayo S.R.L. 257,572,284 218,275,106 157,524,204 633,371,594Minera Cerro Verde S.A.A. 90,964,065 122,255,860 195,222,458 408,442,383Volcan Compañía minera S. 85,256,468 156,909,720 105,830,925 347,997,114Consorcio Minero Horizonte 86,651,443 103,554,647 121,427,383 311,633,473Votorantim Metais 155,436,354 99,785,678 41,048,457 296,270,489Minera Barrick Misquichilca 30,752,375 73,043,949 145,083,068 248,879,392Minera Los Quenuales S.A. 40,504,044 69,397,309 113,998,882 223,900,235Compañía Mineramilpo S.A.A. 24,492,372 52,260,838 134,785,644 211,538,854Lumina Copper S.A.C. 42,092,350 83,496,916 79,042,646 204,631,911Minera El Brocal S.A.A. 60,107,898 77,098,733 40,325,578 177,532,209Gold Fields La Cima S.A.A. 48,247,863 60,961,834 66,523,426 175,733,123Compañía Minera Ares S.A.C. 27,894,867 38,861,702 79,756,823 146,513,392Administradora Chungar 17,598,837 42,536,129 80,681,996 140,816,962Rio Tinto Minera Perú 20,698,210 37,158,000 81,100,000 138,956,210Minera Poderosa S.A. 42,987,427 32,030,951 40,941,505 115,959,884Minera Aurifera Retamas S.A. 29,157,991 38,912,508 44,978,044 113,048,543Minera Santa Luisa S.A. 21,739,632 38,124,507 50,157,029 110,021,167Minsur S.A. 8,040,529 38,569,259 63,016,841 109,626,629Minera Suyamarca S.A.C. 17,503,822 29,862,291 42,814,327 90,180,440Cementos Lima S.A.A. 29,165,051 27,655,617 29,542,778 86,363,446Minerapampade Cobre S.A. 7,900,411 30,059,289 43,354,104 81,313,804Canteras Del Hallazgo S.A.C. - 17,428,021 60,105,514 77,533,535Compañía Mineraargentum 8,162,691 20,007,981 48,155,188 76,325,861Minera Condestable S.A. 4,170,567 42,333,034 18,933,095 65,436,696Minerala Zanjas.R.L. 11,413,135 42,393,958 11,489,974 65,297,067Cedimin S.A.C. 18,796,588 30,398,828 15,046,304 64,241,720Minera Casapalca S.A. 17,182,879 16,838,969 19,776,888 53,798,736Anabi S.A.C. 2,430,034 29,605,434 20,999,581 53,035,049Minera Centauro S.A.C. 15,769,087 17,837,250 17,031,866 50,638,203Minera Atacocha S.A.A. 5,022,163 10,288,467 34,132,841 49,443,471Minera Caudalosa S.A. 8,763,317 14,381,006 25,595,248 48,739,571Sociedad Minera Corona S.A. 13,922,386 15,471,052 19,229,684 48,623,122Minera Quechua S.A. 11,918,832 28,056,123 8,460,119 48,435,073La Arena S.A. 1,382,130 5,125,380 41,300,000 47,807,510administradora Cerro S.A.C. - - 47,656,502 47,656,502Hudbay PerúS.A.C. 15,344,071 15,032,937 14,697,788 45,074,797Catalina Huanca Soc. Minera 6,517,671 12,990,099 25,389,333 44,897,103Minera Bateas S.A.C. 4,231,178 13,980,480 24,888,681 43,100,339Castrovirreyna Cía Minera 10,560,833 13,797,927 17,506,797 41,865,557Aruntani S.A.C. 9,701,342 16,117,524 15,141,111 40,959,977Minera Irl S.A. 12,103,379 12,690,979 14,107,814 38,902,172Panamerican Silver S.A. 10,210,949 10,516,286 17,380,066 38,107,301Minera Yanaquihua S.A.C. 15,440,734 8,318,309 13,819,822 37,578,865Otras Empresas 220,430,588 359,939,219 550,511,678 1,130,881,485Total 2,821,596,371 4,068,191,017 7,202,273,567 14,092,060,954

Fuente: MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS

HOCHSCHILD COMPRO MINERA EN CHILE Al expirar la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada por Hochschild Mining, ésta compró a la compañía Andina Mine-rals el yacimiento El Dorado, ubicado en el distrito aurífero de Maricunga en Chile. Hochschild Mining compró el 90.8% de las acciones de la minera junior y pagó US$ 93.9 millones. Andina Minerals tiene su sede en Toronto y realiza explo-raciones en Chile, donde opera el proyecto aurífero Volcán en Atacama. Este yacimiento producirá 283 mil onzas de oro, para lo cual se requerirá una inversión de US$ 547 millones. ALTURAS MINERALS COMPLETO COMPRA DE HUAJOTO La junior canadiense Alturas Minerals Corp. ejerció su op-ción para adquirir la concesión minera Esperanza Uno con lo cual ahora posee el 100% de los derechos mineros del proyecto de cobre y zinc Huajoto, ubicado en la región Huancavelica. Alturas Minerals ejerció su opción para adquirir 375 hec-táreas de la concesión minera Esperanza Uno a su propietario original, la Compañía Minera Agregados Calcáreos (COMAC-SA). Alturas posee ahora el 100% de los derechos mineros de las 3.700 hectáreas del proyecto Huajoto en Huancavelica. El 28 de diciembre de 2012, Alturas Minerals y COMACSA firmaron un contrato y dieron por concluida la opción de la min-era local y el acuerdo de asignación y ejecución de transferencia de la concesión minera.

ESPERANZA RES. Y PUCARA EXPLORARAN EN PERU Mediante un acuerdo de compra-venta, la empresa cana-diense Pucara Resources Corp y su similar mexicana Esperanza Resources Corp resolvieron participar conjuntamente en la ex-ploración de concesiones mineras en el Perú.El acuerdo invo-lucra ocho proyectos en fase de exploración que conforman la Cartera Pucara, que incluye 14.000 hectáreas de concesiones mineras, informó Esperanza Resources. Según los términos del acuerdo, Esperanza recibirá esos denuncios a cambio del pago de participaciones en el capital de Pucara Resources y retendrá el 1% neto de retornos de regalías. Greg Smith, presidente y CEO comentó que Pucará está bien financiada y dirigida por un equipo de exploración altamente experimentado, por lo que espera participar de su éxito.

NUEVO PROGRAMA DE PERFORACION EN IGOR La minera canadiense Sienna Gold prevé iniciar un nuevo programa de perforación en la zona Callanquitas de su proyecto Igor, ubicado en La Libertad, anunció Warren Pratt, CEO de la compañía. El plan en la mina de oro y plata supone trabajar entre 20,000 y 22,000 de excavación y están asegurando los fondos. TINKA REINICIO PERFORACION EN PROYECTOS La junior canadiense Tinka Resources retomó la tercera fase de su programa de perforación en sus proyectos Colqui-pucro y Ayawilca en Pasco. Además inició una remediación de suelos para ampliar su permiso de exploración. ZINCORE HALLO MAS COBRE EN DOLORES La canadiense Zincore halló cobre de alta calidad en su depósito cusqueño Dolores, con lo que podría alcanzar las di-mensiones de sus otros proyectos. Zincore tiene como accioni-stas a los grupos peruanos Hochschild y Romero, que también controla los proyectos de óxidos de zinc Accha y Yanque. “Esto confirma que Dolores es un sistema de grandes di-mensiones, similar a los pórfidos de cobre que se desarrollan en la zona, como Las Bambas de Xstrata, Constancia de HudBay”, dijo Jorge Benavides, presidente ejecutivo de Zincore.

STRIKE RESOURCES ASUME CONTROL DE APURIMAC FERRUM

La junior australiana Strike Resources firmó un acuerdo con su socio peruano Dyer&Coriat (D&C), por el cual la com-pañía obtiene el control total de Apurimac Ferrum, que tiene los proyectos de hierro Apurímac (Opaban) y Cusco. Como resultado de ello, D&C recibirá 2.8 millones de ac-ciones de Strike, repago de deudas y pagos diferidos relaciona-dos con la explotación y construcción del proyecto de hierro. D&C recibirá regalías de 1.5% por las ventas de hierro y 2% en metales base y preciosos. Apurimac Ferrum es un proyecto de clase mundial de hierro.

BPZ ENERGY CERRO VENTA DE LOTE Z-1 La petrolera BPZ Energy cerró el contrato de venta por el 49% de participación del Lote Z-1 con Pacific Rubiales para la exploración y producción de crudo en el mar de Tumbes, que se había firmado en abril de este año. Manolo Zúñiga, CEO de BPZ, dijo también que pronto iniciarán los trabajos con la nueva plataforma CX-15, como se había adelantado.

¿SE VENDIO EL 20% DE PERU LNG? El diario El Cronista de Argentina informó que la francesa GDF Suez estaba por comprar el 20% que Repsol tiene en el complejo de licuefacción de Perú LNG. Posteriormente, la agen-cia Europa Press comunicó el mismo hecho. Fuentes de Repsol en Perú consultadas sobre el particular indicaron que por el momento no pueden afirmar ni negar tal anuncio y que este tema de negociación se trataría en España.

BID BAJO PROYECCION DE AMERICA LATINA La economía de América Latina crecería menos de lo es-perado este año, debido a que la pujante región enfrenta la ame-naza de medidas de estímulo en el mundo desarrollado y la aún no resuelta crisis de deuda en Europa, dijo el Banco Interameri-cano de Desarrollo (BID). El BID espera que la región, se expanda entre un 3.5% y un 4% en el 2013, lo que representa una disminución desde el pronóstico de agosto de 4.2%, aunque sigue estando por encima del crecimiento estimado del 2012. “Uno de los problemas es esta nube de incertidumbre que hay sobre la economía mundial”, dijo el presidente del BID, Luis Alberto Moreno, durante una cumbre empresarial en Santiago.

ANTIMINEROS PIERDEN FUERZA EN CAJAMARCA El presidente de la Cámara de Comercio de Cajamarca aseguró que la población “se ha dado cuenta” de los objetivos políticos de dirigentes como Wilfredo Saavedra y Gregorio San-tos. El presidente de la Cámara de Comercio de Cajamarca, Jorge Vergara, aseveró que la población es más consciente del transfondo político del movimiento antiminero liderado por el presidente regional, Gregorio Santos. “El señor Santos y sus allegados buscan reelegirse. La colectividad felizmente se ha dado cuenta de ello y su capacidad de convocatoria a protestas es cada vez menor”, afirmó. El 12 de enero –comentó Vergara- fue la juramentación de la nueva directiva de la Cámara de Comercio, y Wilfredo Saave-dra convocó a un paro por los 20 años de operaciones de Yana-cocha, pero “no tuvo eco en la población” pese al despliegue de una campaña mediática.

Compra/Venta Proyectos Mineros

Cuando arrancó la exploración del proyecto cuprífero Cotabambas, de la ca-nadiense Panoro Minerals contaba con 90 millones de toneladas en recursos. Pero a setiembre del 2012 la estimación de re-cursos inferidos creció a 404 millones de toneladas, con otras 520 millones poten-ciales, lo que convertiría a Cotabambas en un proyecto de talla mundial. La canadiense Panoro Minerals dijo que su proyecto cuprífero clave Cotabam-bas podría convertirse en una mina de ta-lla mundial tras un incremento significa-tivo en sus potenciales recursos. Cotabambas, ubicado en Apurí-macm cerca de las más importantes mi-nas de cobre en Perú, comenzó con 90 millones de toneladas en recursos. Pero en septiembre del 2012, la estimación de recursos inferidos creció a 404 millones de toneladas, con otras 520 millones de potenciales. “El proyecto ha crecido de 90 millo-nes de toneladas en recursos a uno con un potencial superior a las 900 millones de toneladas, lo que en términos de tama-ño se está acercando ahora a un proyecto de clase mundial”, dijo el presidente ejec-utivo de Panoro, Luquman Shaheen. “Tenemos un recurso grande, impor-tante, creciente con una buena ley y un componente significativo de metales pre-ciosos”, agregó. Inversores consultados dijeron que ven con buenos ojos los proyectos de la junior Panoro, pero que esperarán para comprar sus acciones hasta que demues-tre que es de gran envergadura.

“COTABAMBAS será un proyecto de talla mundial

La parte con mineral de alta ley del depósito Cotabambas, con unas 200 mil-lones de toneladas, ha reflejado cobre con una ley del 0.85% y con contenidos de plata y oro.La empresa actualizará más adelante en el 2012 su estimación de recursos, una vez concluya nuevas perforaciones, para luego proceder con la primera parte de los trabajos de factibili-dad, afirmó Luquman Shaheen.

CERCA DE MEGAPROYECTOS Cerca de Cotabambas se encuentra el megaproyecto de cobre Las Bambas de 4,200 millones de dólares de Xstrata,

así como el proyecto cuprífero Haquira de First Quantum y la mina Constancia de 1,500 millones de dólares de Hudbay, el segundo productor mundial del metal rojo. “Si tomas 404 millones de toneladas en Cotabamba como la cifra referencial, podría ser del mismo tamaño que la mina Constancia de Hudbay, de invertirá 1,500 millones de dólares”, agregó. Luquman Shaheen dijo que Panoro ha dejado todas las opciones abiertas para el financia-miento de sus proyectos y que aún debe decidir si se convertirá en una productora, buscará socios o venderá sus activos.

Según los analistas financieros, el proyecto Toromocho puede generar ganancias por más de US$ 367 millones solo en el primer año de operaciones. Entre tanto la em-presa Chinalco anunció que las inversiones en Perú se elevarán desde 2.200 millones a 3.500 millones de dolares y la mina producira desde el año 2014. Entre tanto se confirmó que Toromocho iniciará su producción el año 2014. Como se sabe, el Ministerio de Energía y Minas aprobó la ampliación por un año adicional, hasta enero del 2014, del plazo para que la empresa Minera Chinalco Perú culmine la inversión en el proyecto Toromocho, ubicado en Junín. La resolución suprema del MEM establece que los 2,052 millones 882 mil dólares del proyecto será invertido en cuatro años, cinco meses y 30 días.El plazo para el desar-rollo de la inversión comenzó el primero de julio del 2009 y vence en enero del 2014. Anteriormente, el vicepresidente ejecutivo de Minera Chinalco Perú, David Thomas, había informado que Toromocho iniciará su producción definitiva en octubre del 2013. ATRAERAN MAS INVERSION: La apertura a bolsa de Chinalco dará a los inversioni-stas la oportunidad de aumentar su exposición al negocio de la minería peruana alta-mente rentable.Los inversionistas mineros afrontan el dilema de invertir en mercados estables como Canadá y Australia, o en nuevos lugares como Perú y Mongolia, donde los recursos minerales están menos explotados.Según la consultora Behre Dolbear, Toromocho puede generar una ganancia de US$ 367 millones el próximo año.

Ampliarán Inversión en ToromochoINVERTIRAN US$ 3.500 MLLS Y PRODUCCION ARRANCARA 2014

COTABAMBAS será un proyecto de talla mundial