Dr. Víctor Vallejo Cutti

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

ETIMOLOGIAADMINISTRACIÓN

Etimológicamente proviene del latín Administratione que significa acción de administrar, deriva de ad y ministrare que significa conjuntamente servir. Lleva en su sentido una actividad cooperativa que tiene el propósito de servir

Administración es una ciencia social compuesta de principios, técnicas y prácticas y cuya aplicación a conjuntos humanos permite establecer sistemas racionales de esfuerzo cooperativo, a través de los cuales se puede alcanzar propósitos comunes que individualmente no es posible alcanzar.

ADMINISTRACIÓN EDUCATIVA:

Es la acción encargada de ejecutar y llevar a la práctica las disposiciones organizativas y legales de la educación.

Administrar es controlar y dirigir la acción educativa. Es la dirección el control y el gobierno de las actividades relacionadas con las actividades de la enseñanza y el aprendizaje . La administración es control y manejo de los recursos materiales y humanos para ponerlos al servicio de los grandes fines y aspiraciones determinados por la política educacional.

2.- FUNCIONES DE UN ADMINISTRATIVO FINANCIERO: El Administrador interactúa con otros Administradores para

que la empresa funcione de manera eficiente. Este a su vez trata de crear planes financieros para que la empresa obtenga los recursos financieros y lograr así que la empresa pueda funcionar y a largo expandir todas sus actividades.

Debe saber administrar los recursos financieros de la empresa para realizar operaciones como: compra de materia prima, adquisiciones de maquinas y equipos, pago de salarios entre otros.

Debe saber invertir los recursos financieros excedentes en operaciones como: inversiones en el mercado de capitales, adquisición de inmuebles, terrenos u otros bienes para la empresa.

Manejar de forma adecuada la elección de productos y de los mercados de la empresa.

La responsabilidad de la obtención de calidad a bajo costo y de manera eficiente.

Y por ultimo la meta de un Administrador Financiero consiste en planear, obtener y usar los fondos para maximizar el valor de la organización.

CONCEPTO DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

La administración financiera comprende todo lo relacionado al manejo de fondos económicos que poseen las organizaciones; el desarrollo de eta materia, tiene como objetivo reconocer el origen y la evolución de las finanzas concentrándose en las técnicas y conceptos básicos en una manera clara y concisa.

El desarrollo de la administración financiera suele tratarse de situaciones que se producen en las empresas, de las cuales el responsable es siempre el gerente financiero de la misma, en este caso debemos decir que muchas de estas situaciones se han convertido en funciones principales que debe llevar a cabo el gerente como el hecho de determinar un monto que resulte apropiado para los fondos que debe manejar la empresa

El gerente financiero:El gerente financiero debe definir el

destino de dichos fondos con respecto a activos efectivos de una forma muy eficiente, como también se debe de encargar de obtener los fondos en las condiciones más convenientes.

La administración financiera suele estar concentrad en el análisis de que se realice ante la toma de alguna decisión que puede resultar definitiva para la empresa.

ANTECEDENTES

Nace con los griegos y los romanos. su aportación se refiere a la organización de tipo social y militar para lograr el poderío en ciertas regiones y, como consecuencia , el control que llevan del cobro de los impuesto, motivo de la indemnización de la guerra. Por otro lado contamos con la legislación romana como una aportación referida a la forma de organización de este pueblo , la cual ha servido de base para la formulación de las leyes de la mayor parte del mundo.

LA ADMINISTRACION CLASICA

ETAPA FEUDALSe conoce de un retroceso en la administración, caracterizándose porque el señor feudal se convierte en un administrador incipiente de los bienes que producen sus siervos y sobre el consumo de los mismos; asimismo porque es el organizador de los medios de defensa para el propio feudo y protección hacia sus siervos.

OTRO ANTECEDENTE IMPORTANTEEncontramos en la iglesia que ha sido modelo de administración desde épocas remotas, ya que es sabido por todos su auge económico durante el renacimiento al volver a los modelos grecolatinos, pues al manejar sus ingresos en forma eficiente, le permitieron no solamente cubrir sus necesidades, sino financiar a terceros .

REVOLUCION INDUSTRIAL Esta se caracterizó por la utilización de maquinarias y procedimientos adecuados a la producción en masa, sin dejar fuera los mecanismos de control. nació así la administración científica, iniciada por Frederic Taylor y Henri Fayol.

LA ADMINISTRACION MODERNA Ha adecuado los objetivos que persigue, modificando los enfoques, pero sin apartarse de las bases generales sobre las que se establecía originalmente .Con motivo de la revolución industrial se establece el aprovechamiento al máximo los recursos de la organización para alcanzar sus fines, originando con ella la administración financiera, aunque no delineada como actualmente se le conoce .

DURANTE LOS AÑOS CUARENTA

Se inicia el desarrollo de ésta nueva herramienta de la administración. persiguen en un principio administrar los recursos en forma tal que se pugnaba por reducir los desperdicios, pero hasta ese momento todavía no se administraban las fuentes de financiamiento.

Posteriormente, se observa la que la administración financiera busca prever, reduciendo el factor a su mínima expresión lo que permite el manejo de proyectos de inversión.

Actualmente las finanzas reconocen la utilidad o pérdida general por el proceso inflacionario, y con ello se moderniza a un más esta herramienta, en la búsqueda de la asignación de un valor justo a los recursos que dispone la organización tratando de reconocer los cambios originados por la perdida en el poder adquisitivo y adecuar la información para la toma de decisiones.

La administración financiera de hoy

Actualmente la administración financiera hace referencia a la manera en la cual, el gerente financiero debe visualizar los aspectos de la dirección general, sin embargo en el tiempo pasado solo debe de ocuparse de la obtención de fondos junto con el estado de la caja general de dicha empresa. La combinación de factores como la competencia, la inflación los avances de la tecnología que suelen exigir un capital abundante.

Administración financiera Internacional

Esta es la principal causa para lo cual los gerentes financieros ahora deben de ocuparse de asumir su respectivas responsabilidades de dirección general. Estos factores han obligado a las Instituciones empresarial es un grado de flexibilidad para poder sobrevivir como un medio expuesto a los cambios permanentes.

De esta manera los gerentes financiero se deberán adaptar a los cambios para poder lograr el correcto planeamiento del manejo de los fondos que posea la empresa, estas tienen mucha influencia en la economía de la empresa

Para una buena marcha de una Institución Educativa o una Empresa , tiene que contar con objetivos claros y

precisos , así como los medios y herramientas que viabilice la optimización.

PREÁMBULO

OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

GENERALES ESPECÍFICOS

1.- OBJTIVOS GENERALESObtener las utilidades generadas por la gestión de negocios, para satisfacer las necesidades colectivas aplicando la supervivencia del negocio para que la imagen y prestigio tenga aceptación social. ES LA OBTENCIÓN DE

LAS UTILIDADES

2.- OBJETIVOS ESPECÍFICOS

- Planear el crecimiento de la empresa, visualizando sus requerimientos , tanto tácticos como estratégico-

- Captar los recursos necesarios para que la empres opere eficientemente.

- Asignar recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.

- Optimizar los recursos financieros.- Minimizar la incertidumbre de la inversión.- Maximización de las utilidades.- Maximización del patrimonio neto.- Maximización del valor actual neto de la empresa.- Maximización de la creación del valor.

Para el manejo eficiente de una empresa, se debe tener en cuenta las 4 áreas básicas, estos son:

1.-MERCADEO: Satisfacer las necesidades de los consumido- res. HERRAMIENTA: investigación, promoción y distribución. 2.-PRODUCCIÓN: Fabricar la cantidad óptima de mejor calidad y al menor costo posible. HERRA-AREAS MIENTA: Estudio de campo, movimiento,

diseñoBÁSICAS 3.- ADMINISTRACIÓN DE PERSONAL: Buscar la

satis- facción de las necesidades de los trabajadores. HERRAMIENTA: motivación, estudios salariales. 4.- FINANZAS: Maximizar las utilidades. Q’, viene a ser maximización de la riqueza de los dueños de la empresa. HERRAMIENTA: estudio de mer- cado, financiamientos y otros.

Instituciones con fines de lucro: El objetivo principal de las empresas PRIVADAS es la obtención de utilidades con ánimos de lucro, expresando de esta manera maximización de la riqueza de los propietarios y la inversión de la institución.

El valor de las riquezas de los accionistas se determina por el valor de las acciones en el mercado.

Instituciones sin fines de lucro, la obtención de utilidades en las empresas PÚBLICAS no es el objetivo deseado, sino la función debe orientarse a la maximización de su contribución al logro de los objetivos establecidos como servicio social y otros.

La maximización de las utilidades incide en el aumento del valor de las empresas, en los siguientes factores: políticos, sociales, económicos, culturales, tecnológico y ecológico, con miras a largo plaza con la maximización de la riqueza.

INSTITUCIONES SEGÚN SUS FINES

OBJETIVOSPara una buena marcha de una Institución Educativa o una Empresa, tiene que contar con objetivos claros y precisos, así como los medios y herramientas que viabilice la optimización.

OBJETIVOS DE LA

ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA

ESPECIFICOS

GENERALES

OBJETIVO GENERAL

Obtener las utilidades generadas por la gestión de negocios, para satisfacer las necesidades colectivas aplicando la supervivencia del negocio para que la imagen y prestigio tenga aceptación social. LA OBTENCIÓN DE UTILIDADES

OBJETIVO ESPECIFICO Planear el crecimiento de la empresa,

visualizando sus requerimientos, tanto tácticos como estratégico.

Captar los recursos necesarios para que la empresa opere eficientemente.

Asignar recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.

Optimizar los recursos financieros. Minimizar la incertidumbre de la inversión. Maximización de las utilidades. Maximización del patrimonio neto. Maximización del valor actual neto de la

empresa. Maximización de la creación del valor.

Para el manejo eficiente de una empresa, se debe tener en cuenta las 4 áreas básicas, estos son:

AREAS BÁSICAS

MERCADEO

Satisfacer la necesidad de

los consumidores

HERRAMIENTA

Investigación,

producción y

promoción

PRODUCCIÓN

Fabricar la cantidad óptima de

mejor calidad y al menor

costo posible.

HERRAMIENTA

Estudio de

campo, movimie

nto, diseño

ADMINISTRACIÓN DE PERSONAL

Buscar la satisfacción de

las necesidades

de los trabajadores.

HERRAMIENTA

motivación,

estudios salariale

s.

FINANZASMaximizar las utilidades, que viene a ser de

la maximización de la riqueza de los dueños de la empresa

HERRAMIENTA

Estudio de

mercado,

financiamientos y otros

PLAN FINANCIERO Es un instrumento de planificación y gestión

financiero de mediano plazo y está referido a la integración e implementación de gastos e ingresos que se espera acontezcan durante el periodo de la planificación.

Esta compuesto de:1. Plan de inversiones.- Hacer un estudio minucioso

de todo lo que se necesita para hacer una empresa.2. Cuenta con resultados previstas.- Analiza los

ingresos y gastos necesarios de funcionamiento de una empresa.

3. Balance previsional.- Saber cual será nuestro balance final por cada año.

CARACTERISTICAS DE UN

BUEN EMPRENDED

OR

SER PACIENTE

TIENE ILUSIÓN

TENER CONFIANZA SER

OPTIMISTATENER

CAPACIDAD DE ACTUAR Y

QUERER APRENDER

CARACTERISTICAS DEL TODO PLAN PRESUPUESTAL

Contempla fines y medios.

Ser cuantitativa y medibles.

Utiliza técnicas matemáticas.

Ser concretas, realistas

Tener un tiempo definido para su logro.

Las metas individuales deben estar relacionados con la del grupo.

Sirve como herramienta de control que vigila el adecuado funcionamiento de la empresa.

TIPOS DE PLANES

PLANES PRESUPUESTALES

En cuanto a las cifras que

se presupuestan

En cuanto a su tiempo

de ejecución

En cuanto a las posibilidades

de modificación

En cuanto a las entidades que lo van a

emplear

EN CUANTO A LAS CIFRAS QUE SE PRESUPUESTAN

Presupuesto de Operación

VentaProducciónInventariosMano de obraGastos de fabricaciónGastos de ventaGastos de administraciónOtros gastos y productosImpuestosCuantas colectivasinversiones

Presupuesto Fi

nanciero

Estado de situación financiera presupuestado.Estado de resultados presupuestadosEstado de costos de producción y venta presupuestado.Estado de cambios en la situación financiera y presupuestadoEstado de variaciones del capital contable presupuestado.Flujo de efectivo.

Presupuesto de Capital

EN CUANTO AL TIEMPO DE EJECUCION

Corto Plazo •Planea la gestión administrativa durante un ciclo económico de la organización.

Mediano Plazo •Evalúa el resultado de inversiones o resultados que varían en un plazo de 3 a 5 años.

Largo Plazo •Se refiere a grandes proyectos o inversiones cuantiosas de las cuales se pueda evaluar y controlar inversiones de la empresa.

EN CUANTO A LAS POSIBILIDADES DE MODIFICACION

RígidosSon aquellos planes que no se pueden modificar. Su

inconveniente es que no se pueden actualizar o servir como parámetros de control.

FLEXIBLESSe refiere a planes que, como resultado del desarrollo de las operaciones de la empresa, pueden ser adecuados a

necesidades reales.

EN CUANTO AL TIPO DE ENTIDADES QUE LO VAN A EMPLEAR

Público• Aquellas que

se emplean como medida de la gestión publica, se elabora a partir de los gastos por efectuar encaminadas hacia la satisfacción de las necesidades colectivas.

Privado

• Aquellas a la cual se sujetan a la gestión de negocios, se elaboran de las utilidades y posteriormente los demás conceptos.

PLAN A CORTO PLAZO El administrador financiero emplea su tiempo

en el control de los recursos a corto plazo. Del plan financiero y del sistema de control

presupuestal, se prioriza conocer los recursos se va a contar, de donde se piensa obtener y hacia a donde se va a canalizar, con el propósito de administrarlos eficientemente.

Para su elaboración, todas las áreas que forman la empresa se reunirán en comité para establecer los principales lineamientos bajo los cuales se trazara el plan a seguir.

El administrador financiero le corresponde la función de director del presupuesto. Es el responsable del plan y de su control, coordinara y vigilara su cumplimiento y el logro de los fines de la empresa.

Su trabajo es analizar cada pronostico, a fin de obtener el mejor estimado con los esfuerzos de cada área.

Antes de la elaboración se efectúa un análisis enfocado a la determinación de las utilidades con base en el análisis del punto de equilibrio.

Se debe elaborar primero el presupuesto de ventas, luego el nivel de producción terminada para soportar las ventas previstas.

Para proceder a la elaboración del presupuesto de compras es necesario los datos recomendados de producción y ventas complementado por una adecuada administración de inventarios puesto que si se hiciera mal afectaría directamente a producción y ventas.

LA INFORMACION FINANCIERACONTABILIDAD

Es un medio indispensable para

evaluar la efectividad con que la administración logra mantener intacta la inversión de los accionistas y obtener adicionalmente un rendimiento justo.

LA INFORMACIÓN FINANCIERA

IGUALDAD DEL INVENTARIO

Ejemplo:Activo = Pasivo + Patrimonio500.000 = 200.000 + 300.000

O bien:

Activo – Pasivo = Patrimonio 500.000 - 200.000 = 300.000

Independientemente si la empresa crece o no la igualdad siempre debe mantenerse.

CONTABILIDAD

Se le conoce LENGUAJE DE LOS NEGOCIOS

Definición

CIENCIA Y TECNOLOGÍA

Que enseña a

RECOPILAR CLASIFICAR REGISTRAR INTERPRETAR

De manera sistémica

LAS OPERACIONES MERCANTILES

Finalidad

PLANEAR TOMAR DECISIONES CONTROLAR

SF ESTADOS FINANCIEROS

INFORMACIÓN FINANCIERA

Muestran

Se expresa

Prepara

LA CONTABILIDAD es la técnica mediante  la cual se registran,

clasifican y resumen las operaciones realizadas y  aquellos eventos económicos.

se le conoce como el lenguaje de los negocios o también como el lenguaje de las decisiones gerenciales. 

La contabilidad se encarga de: Analizar y valorar los resultados económicos. Agrupar y comparar resultados. Planificar y sintetizar los procedimientos a

seguir. Controlar el cumplimiento de lo programado.

Objetivos:

1.-Generar y comunicar información útil y oportuna para la toma de decisiones de los usuarios de la información.

2.- Dirigir y controlar eficazmente los recursos humanos de una organización.

3.- Mantener e informar acerca de la custodia de los recursos.

4.- Facilitar funciones y controles sociales”.

Confiable Verdadera Exacta Cara Referida a un nivel

Útil Económica Oportuna

Características de la información contable.

Interpretar y registrar los efectos de las transacciones.

Clasificar las transacciones en grupos adecuados para efectos de informes contables.

Resumir las transacciones y darlas a conocer a quienes toman las decisiones.

Funciones básicas del sistema contable

PRINCIPIOSFINACIEROS

Equidad

Prudencia

Realización

Objetividad

Devengado

Periodo

Valuación al costo

Exposición

Uniformidad

Partida doble

Importancia relativa

Ente

Bienes Económicos

Moneda comúndenominador

Empresa en marcha

Exposición

LOS ESTADOS FINANCIEROS

DEFINICIONEs forma sistemática y ordenada de diversos aspectos de la situación financiera y económica de una organización de acuerdo con los principios de contabilidad.

Es un conjunto de reglas y principios de Contabilidad Reflejan diversos aspectos de la situación Económica y Financiera de un ente, a una fecha determinada , clasificadas, resumidas y estructuradas a partir de los saldos de los registros contables de la empresa.

Los estados financieros constituyen una presentación financiera estructurada de la situación financiera y de las operaciones efectuadas por una empresa

DEFINICION DEESTADOS FINANCIEROS

Presentan

SITUACION FINANCIERA SITUACION ECONOMICA

De acuerdo

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

DE UN ENTE, A UNA FECHA DETERMINADA, CLASIFICADA, RESUMIDA Y ESTRUCTURADA.

A partir

SALDOS DE LOS REGISTROS CONTABLES

PRESENTACION FINANCIERA ESTRUCTURADA DE LA SITUCION FINANCIERA Y DE LAS OPERACIONES EFECTUADAS

Reflejan

Constituyen

DiversosAspectos

es

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1.- INVERSIONISTAS

2 .- TRABAJADORES

3.- PRESTAMISTAS

4.- PROVEEDORES

5.- CLIENTES

6.- GOBIERNOS

7.- PÚBLICO

OBJETIVOS DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS

REPRESENTAR UNA HERRAMIENTA LA

GESTION DE LA GERENCIA Y LA CAPACIDAD DE LA

EMPRESA PARA GENERAR EFECTIVO.

PROPORCIONAR INFORMACION

RAZONABLE SOBRE LA SITUACION FINANCIERA.

APOYAR A LA GERENCIA EN LA PLANEACION,

ORGANIZACIÓN, DIRECCION Y CONTROL

DE LOS NEGOCIOS.

PERMITIR EL CONTROL DE LAS OPERACIONES QUE REALIZA LA EMPRESA.

CUALIDADES DE LOS

ESTADOS FINANCIERO

S

CONFIABILIDAD

CLARIDAD APLICABILIDAD

COMPARATIVIDAD

BALANCE GENERAL

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

NOTAS SOBRE LAS POLITICAS

CONTABLES Y OTRAS

REVELACIONES

ESTADO DE CAMBIOS

EN EL PATRIMONIO

NETO

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Muestra la situación financiera de la empresa en una fecha determinada.

Presenta los saldos de activos, pasivos y patrimonio en un momento del tiempo.

Es estático, pues es una representación del proceso económico de una entidad en un momento determinado.

Balance General

BALANCE GENERAL

RESUMEN es

de lo que genera

TIENE LA EMPRESA

de lo que DEBE Y LE DEBEN

DE LO QUE REALMENTE

EN UNA FECHA DETERMINADA

LE PERTENECE A SU PROPIETARIO

OBJETIVOS

EL BALANCE GENERAL DEBE TENER OBJETIVOS PRECISOS…

1.- Mostrar los activos, pasivos

y el capital contable a una fecha

determinada.

Y deben sera corto plazo.

2.- Evaluar la posición financiera, que incluye la solvencia y

la liquidez.

ACTIVOS TODO

es

lo que

TIENE LA EMPRESA

yPOSEE VALOR

COMO

-Los muebles y enseres.-Las construcciones y terrenos.

-

-Las materias primas en existencia o almacén.

-Las máquinas y equipos.-Los vehículos.

-El dinero en caja y en bancos.-Las cuentas por cobrar a los

Clientes.

LOS ACTIVOS SE PUEDEN

CLASIFICAR EN

SON LOS QUE PUEDEN CONVERTIRSE EN DINERO EN EFECTIVO, EN EL

PERIODO DEL NEGOCIO Y SON:

1.- CAJA. Está en el cajón del escritorio,

cheque o bolsillo.

2.-Bancos. Cuenta Corriente.

3.-Cuentas por cobrar. De las ventas

4.- Crédito. Letras de cambio.5.-Inventarios. Cantidades y valores de materias primas, productos en proceso

y productos terminados.

1-ACTIVOS CORRIENTES

PASIVOS TODO

es

lo que

LA EMPRESA

DEBE

Y SE CLASIFICAN EN

3.- OTROS PASIVOS: Arrendamiento. Recibido por anticipado.

-

2.-PASIVO A LARGO PLAZO. Son compromisos adquiridos con el banco

Como pago de préstamos durante un año a más.

1.-PASIVO CORRIENTE. Sobregiros,

obligaciones bancarias. Cuentas por pagar a proveedores. Anticipos,

Prestaciones. Impuestos. Deudas.

PATRIMONIO VALOR

es el

de lo que

LE PERTENECE

alEMPRESARIO HASTA LA FECHA DE BALANCE

SE CLASIFICAN EN

3.-UTILIDADES DEL PERIODO ANTERIOR.. El del año pasado.

-

2.-UTILIDADES RETENIDAS. Son las utilidades que el empresario ha invertido

en su Empresa.

1.-CAPITAL. Es el aporte inicial

al momento de crearse la Empresa.

ACTIVO = PASIVO +PATRIMINIO NETO

INVERSIONES

=FINANCIACIÓN

LO QUE TENGO=

LO QUE DEBO

ECUACIÓN FUNDAMENTAL DEL BALANCE GENERAL

ACTIVO = PASIVO + PATRIMINIO

ACTIVOBienes y derechos de la empresa

PASIVOS Las deudas y obligaciones de la empresa

PATRIMONIOEl aporte de las accionistas

BALANCE GENERAL

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTEPASIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO

Ejemplo:

300,000Total300,000Total

15,000Equipos de oficina

220,000Capital90.000Edificios100,000Terreno

80,000Pasivos tot.2,000Mercancías

3,000Sueldos x pagar

60,500Cuentas por cobrar

36,000Cuentas x pagar

10,000Cuentas por cobrar

41,000Ctas x pagar22,500EfectivoPasivosActivos

Balance General al 31 de diciembre de 2006Ferretería Hércules

EL ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTADOS

Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, pérdida remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado.

Muestra el “resultado” de la gestión de una entidad y su detalle.

Sus características son: Dinámico Acumulativo Económico

Estado de resultados

BENEFICIOS:

Un estado de resultados (denominado a veces estado de ganancias y pérdidas) detalla sus ingresos y sus egresos, y le permite saber cuáles son sus ganancias o sus pérdidas durante un período determinado.

OBJETIVOSMostrar la situación financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa.

Evaluar el nivel de rentabilidad y la capacidad económica de crecimiento.

Componentes del Estado de Resultados

• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.G.V.).

• Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadería vendida.

• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

Componentes del Estado de Resultados

Gastos generales, de ventas y administrativos: Representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeño (pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos, entre otros).

Componentes del Estado de Resultados

• Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos generales, de ventas y administrativos.

• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financieros.

Componentes del Estado de Resultados

• Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.

• Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado.

ESTADO DE RESULTADOSVENTAS- (COSTO DE VENTAS)UTILIDAD BRUTA(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS(-) GASTOS DE VENTASUTILIDAD OPERATIVA(-) OTROS EGRESOS(+)OTROS INGRESOSUTILIDAD ANTES IMPUESTOS(-)PARTICIPACIONES Y DEDUCCIONES(-)IMPUESTO A LA RENTAUTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Ejercicio (Perdida) NETA

Estado de Resultados+ Ingreso por Ventas- Descuentos y bonificaciones= Ingresos operativos netos- Costo de los bienes vendidos o de los servicios

prestados= Utilidad bruto - Gastos de ventas- Gastos de administración = Utilidad operativa - Otros egresos (Gastos de ejercicios anteriores )+ Otros Ingresos (Ingresos de ejercicios anteriores)= Resultado antes de impuesto a las

ganancias- Impuesto a las ganancias= Utilidad neto

INDICADORES FINANCIERAS

Es un factor o señal que refleja la relación entre dos o mas elementos de los estados financieros

Brinda información a la dirección de una organización para una adecuada toma de decisiones un factor o señal que refleja

Es una relación de las cifras extractadas de los estados financieros y demás informes de la empresa.

INDICADORES FINANCIEROS.

1. Indicadores de liquidezPermite medir la capacidad que

tiene la Empresa pare enfrentar las

obligaciones contraídas a corto plazo. Entre

ellos tenemos a los siguientes: liquidez corriente,

prueba acida y relación de fijación de activo.

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS

Liquidez corriente

Indicadores de

gestión

Indicadores de

solvencia

Indicadores de

rentabilidad

INDICAODRES DE LIQUIDEZ

Mide el grado cobertura que tiene los activos de mayor liquidez (activos corrientes) sobre los pasivos corrientes.

Activo Corriente LC = Pasivo Corriente

a) Liquidez Corriente

Esta es más rigurosa, Revela  la capacidad de la empresa  para cancelar  sus obligaciones corrientes,  pero sin contar con la venta de sus existencias, es decir,  básicamente con los saldos  de efectivo, el producido  de sus cuentas  por cobrar, sus inversiones  temporales y  algún otro  activo de fácil liquidación que pueda  haber,  diferente a los inventarios.

Activos Corriente – ExistenciasPA = Pasivo Corriente 

B)Prueba Ácida

Establece una relación existente entre Activo Corriente y el Activo no Corriente. Permite indicar la liquidez disponible para enfrentar a corto plazo.

Activo Corriente FA = Activo no Corriente

C) FIJACIÓN DEL ACTIVO

Evalúa los efectos de las políticas de la

empresa relacionados con los fondos,

cobranzas, créditos, inventarios y ventas. Entre

ellos. Rotación de existencias Rotación del activo total Rotación de las cuentas por

cobrar

INDICADORES DE GESTIÓN

a) Rotación de existencias.-Determina el número de veces que rotan los inventarios durante un año.

Costo de VentasRE = Existencias

b) Rotación del Activo total.- Mide la eficiencia en el empleo de todos los activos de la empresa para la generación de ingresos.

Ventas NetasRA = Activo Total

c) Rotación de cuentas por cobrar.- Permite medir el tiempo para la recuperación de los créditos otorgados.

Ventas NetasRCP = Cuentas por Cobrar

Miden la capacidad de endeudamiento de uanorganización y el respaldo que dispone para afrontar sus obligaciones corrientes y no corrientes, entre ellos son:

Endeudamiento de patrimonio Grado de dependencia Cobertura fija

Indicadores de solvencia

a) Endeudamiento del Patrimonio.-Mide la relación entre el capital propio invertido frente a sus obligaciones. Pasivo EP = Patrimonio

b) Grado de Dependencia.- Mide la capacidad de la organización para hacer frente a sus obligaciones. Tiene respaldo el capital propio invertido. PatrimonioGD = Total pasivo (Pasivo + Patrimonio

c.- Cobertura del Activo fijo.- Indica la proporción del activo fijo que ha sido financiado con capitales permanentes ( pasivo no corriente y patrimonio)

Deudas a Largo Plazo + PatrimonioCAF= Activo Fijo Neto

Permite n evaluar el resultado de la gestión de

la organización, utilizando ratios que

consideran la utilidad neta, como:

Rentabilidad sobre la Ventas Rentabilidad sobre Inversión Rentabilidad sobre Patrimonio

Indicadores de rentabilidad

a) Rentabilidad sobre la Ventas.- Permite medir la capacidad para dirigir a la organización con éxito al tener en cuenta el manejo de los costos y precios de ventas.

Utilidad NetaRV = x 100 Ventas Neta

b) Rentabilidad sobre Inversión.- Mide la eficiencia con que han sido utilizados los activos totales de la empresa.

Utilidad antes de Deducciones e ImpuestosRI = X 100 Activo Totalc)Rentabilidad sobre Patrimonio.- Muestra la eficiencia con

que se han sido utilizados los recursos propios para generar utilidades , mide las decisiones de la finanza.

Utilidad NetaRP = X 100 Patrimonio