Presentación Tesis GARMARY ABRIL 2014.ppt

8/18/2019 Presentación Tesis GARMARY ABRIL 2014.ppt

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DISEÑO DE UNA ESTRATEGIA FINANCIERA DE INVERSIÓNPARA LA ÓPTIMA TOMA DE DECISIONES SOBREAPALANCAMIENTO FINANCIERO DE LA EMPRESA

INSUMOS MEDICOS STERI-MEDICAL 2008 C.A


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3

5

Contenido

1. Capitulo I. El Problema

2. Capitulo II. Marco Teórico

3. Capitulo III. Marco Metodologíco

4. Capitulo IV. Presentación y Anlisis de los !esultados

5. Capitulo V. Conclusiones y !ecomendaciones


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CAPITULO I. EL PROBLEMA


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PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA


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CUADRO DIAGNÓSTICO

SINTOMAS CAUSAS PRONOSTICO CONTROL

"e#iciencias en la tomade decisiones en

materia de e$pansión

para la empresa.

"esperdicio de

oportunidades de

in%ersión por

desconocer el ni%el de

riesgo asociado a la

misma. Al

apalancamiento

#inanciero como

#inanciamiento para

in%ersión.

&alta de precisión enla toma de

decisiones.

&alta de in#ormación

re#erentes a como

e$pandirse a otros

mercados' utili(ando

el apalancamiento

#inanciero.

Errores en lasdi#erentes etapas del

proceso de toma de

decisiones en

materia de in%ersión.

Constantes dudas y

con#usiones en las

posibles in%ersiones.

)o cumplir con la

%isión de la empresa'

lo *ue se traduce en

)+ crecer la

empresa' ni de

posicionarse en el

mercado nacional

como es su %isión.

Identi#icar la estructura de capital ms adecuada*ue con%enga a los ob,eti%os de la empresa u

organi(ación.

Anali(ar las ra(ones #inancieras y estados

#inancieros de la empresa u organi(ación al

proyectar su crecimiento utili(ando la li*uide(

con la *ue cuenta actualmente.

Anali(ar las ra(ones #inancieras y estados

#inancieros de la empresa u organi(ación

proyectando su crecimiento mediante #ondos

#inanciados' mediante el apalancamiento

#inanciero.

"eterminar la #uente de #inanciamiento ms

adecuada de acuerdo a la situación de la

empresa u organi(ación.


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FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

- Cul es la estrategia #inanciera de in%ersión para la óptima toma de

decisiones sobre apalancamiento #inanciero de la empresa Insumos

Mdicos /teri0Medical 2' C.A3

SISTEMATIZACIÓN DEL PROBLEMA- Cul es la situación #inanciera de la empresa mediante la aplicación de

los índices de anlisis 4estticos' dinmicos y mi$tos53

- Cules son las ra(ones #inancieras o índices de anlisis de la empresa

utili(ando la li*uide( con *ue cuenta para el a6o 212 y proyectar su

crecimiento 7 V/7 proyectar su crecimiento mediante #ondos #inanciados3

-Cul es la #uente de #inanciamiento ba,o la #igura del apalancamientoms adecuada de acuerdo a la situación *ue presenta la empresa para el

a6o 2123

- Cul es la estrategia #inanciera de in%ersión para la óptima toma de


Mdicos /teri0Medical 2' C.A3


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OBJETIO GENERAL

"ise6ar una estrategia #inanciera de in%ersión

para la óptima toma de decisiones sobreapalancamiento #inanciero de la empresa

Insumos Mdicos /teri0Medical 2' C.A.


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OBJETIOS ESPEC!FICOS

1. E%aluar para el a6o 212 la situación #inanciera de la empresa mediante la

aplicación de los índices de anlisis 4estticos' dinmicos y mi$tos5.

2. Anali(ar las ra(ones #inancieras o índices de anlisis de la empresa

utili(ando la li*uide( con *ue cuenta para el a6o 212 y proyectar su

crecimiento 7 V/7 proyectar su crecimiento mediante #ondos #inanciados.

8. "eterminar la #uente de #inanciamiento ba,o la #igura del apalancamiento

ms adecuada de acuerdo a la situación *ue presenta la empresa para el

a6o 212.

9. "ise6ar una estrategia #inanciera de in%ersión para la óptima toma de


Mdicos /teri0Medical 2' C.A.


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JUSTIFICACIÓN DE LA INESTIGACIÓN

Justi!"!i#$ T%#&i!"

Justi!"!i#$ P&'!ti!"

Justi!"!i#$ M%t()(*#+i!"


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CAPITULO II. MARCO TEÓRICO


12/33

ANTECEDENTES DE LA INESTIGACIÓN


13/33

BASES TEÓRICAS


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CAPITULO III. MARCO METODOLÓGICO


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MARCO METODOLÓGICO

Ti"o de In#e$ti%&'i(n

De$')i"ti#& Di$e*o de +&In#e$ti%&'i(n

Do',-ent&+ :ibliogra#ías

Te$tos

An+i$i$Do',-ent&+

T/'ni'&$ eIn$t),-ento$

de Re'o+e''i(n deD&to$


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OPERACIONALIZACIÓN DE LAS ARIABLES

OBJETIOSESPEC!FICOS

ARIABLESDEFINICIÓN

CONCEPTUALDIMENSIÓN INDICADOR T0CNICA INSTRUMENTO

E%aluar para el a6o212 la situación#inanciera de laempresa mediante laaplicación de losíndices de anlisis4estticos' dinmicos ymi$tos5.

/ituación #inanciera de la

empresa mediante la

aplicación de los índices

de anlisis 4estticos'

dinmicos y mi$tos5.

Permitir apreciar

las condiciones

*ue se encuentra

actualmente la

empresa Insumos

Mdicos /teri0

Medical C.A.'

tomando en

cuenta los

indicadores

#inancieros como

son; indicadores

de li*uide( y

sol%encia'

indicadores deacti%idad'

indicadores de

endeudamiento y

los indicadores de

rentabilidad.

Económica Capital de

traba,o

Cuentas por

cobrar

In%entarios

Pro%eedores


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OBJETIOS

ESPEC!FICOSARIABLES

DEFINICIÓN


Anali(ar las ra(ones#inancieras o índices deanlisis de la empresautili(ando la li*uide( con*ue cuenta para el a6o212 y proyectar sucrecimiento %ersusproyectar su crecimientomediante #ondos#inanciados.

!a(ones #inancieras oíndices de anlisis de la

empresa utili(ando lali*uide( con *ue cuenta

para el a6o 212 yproyectar su crecimiento

%ersus proyectar sucrecimiento mediante#ondos #inanciados.

=os indicadores o ra(ones

#inancieras' los cuales son

utili(ados para mostrar las

relaciones *ue e$isten

entre las di#erentes

cuentas de los estados

#inancieros> desde el punto

de %ista del in%ersionista le

sir%e para la predicción del

#uturo de la compa6ía'

mientras *ue para la

administración del negocio'

es ?til como una #orma de

anticipar las condiciones

#uturas y' como punto de

partida para la planeación

de a*uellas operaciones

*ue @ayan de in#luir sobre

el curso #uturo de e%entos.


traba,o

Cuentas por

cobrar

In%entarios

Pro%eedores


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OBJETIOSESPEC!FICOS

ARIABLESDEFINICIÓN


"eterminar la #uente de#inanciamiento ba,o la#igura delapalancamiento msadecuada de acuerdo ala situación *uepresenta la empresapara el a6o 212.

&uente de #inanciamientoba,o la #igura del

apalancamiento msadecuada de acuerdo a lasituación *ue presenta la

empresa para el a6o212.

/on recursos#inancieros ymateriales

otorgados porinstituciones#inancieras'destinados a

incrementar elcapital de traba,oy la producción dela organi(ación.

:anca

P?blica

:anca

Pri%ada

Instrumento

&inanciero

Monto a

&inanciar

Tasas de

inters

Pla(os

Períodos degracia

arantías

Instrumento

&inanciero

Monto a

&inanciar

Tasas de

inters

Pla(os

Períodos de

gracia

arantías

Anlisis

"ocumental

:ase de datos

recopilada de

manera

organi(ada y

estructurada de

los elementos

estudiados


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OBJETIOSESPEC!FICOS ARIABLES DEFINICIÓNCONCEPTUAL DIMENSIÓN INDICADOR T0CNICA INSTRUMENTO

"ise6ar una estrategia#inanciera de in%ersiónpara la óptima toma dedecisiones sobreapalancamiento#inanciero de la empresaInsumos Mdicos /teri0Medical 2' C.A.

Estrategia #inanciera dein%ersión para la óptima

toma de decisiones sobreapalancamiento

#inanciero de la empresa

Insumos Mdicos /teri0Medical 2' C.A.

Permite de#inir laelección deopciones

#inancieras *ue laorgani(ación tienepara alcan(ar los

ob,eti%ospropuestos.


traba,o

Cuentas por

cobrar

In%entarios

Pro%eedores


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CAPITULO I

P)e$ent&'i(n 1 An+i$i$ de+o$ Re$,+t&do$


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E#&+,&'i(n "&)& e+ &*o 22 de +& $it,&'i(n in&n'ie)& de +& e-")e$&-edi&nte +& &"+i'&'i(n de +o$ 6ndi'e$ de &n+i$i$ 7e$tti'o$8 din-i'o$ 1

-i9to$:.

A'ti#o Ci)',+&nte tot&+ 1B2.1'98

A'ti#o i;o tot&+ 9.9D'99De")e'i&'i(n 011.18'29

Ot)o$ &'ti#o$ 8D.DD'B8

Tot&+ A'ti#o$ 23


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E%aluación para el a6o 212 de la situación #inanciera de la empresa mediante la


CONCEPTOS 7B$. F: 22

Uti+id&d o"e)&ti#& net& 3.4(n de P),e& 'id& 8@

R&>(n de )ot&'i(n de ',ent&$ "o) 'o)&) 844

R&>(n de )ot&'i(n de ',ent&$ "o) "&%&) 8?=

R&>(n de )ot&'i(n de &'ti#o$ i;o$ =84=

R&>(n de )ot&'i(n de &'ti#o$ tot&+e$ 832

Ende,d&-iento $o)e &'ti#o$ tot&+e$ 8?R&>(n de "&$i#o & '&"it&+ 'ont&+e o 6ndi'e de

in&n'i&-iento e9te)no o %)&do de ende,d&-iento

8?@

R&>(n de "&$i#o & +&)%o "+&>o & '&"it&+ 'ont&+e 8@

R&>(n de -&)%en de ,ti+id&d ),t& 8?<

R&>(n de -&)%en de ,ti+id&d de o"e)&'i(n 833

R&>(n de -&)%en de ,ti+id&d net& 824

Re',)$o$ 1 '&"&'id&d in&n'ie)& de +& e-")e$& In$,-o$ M/di'o$ Ste)iMedi'&+ 2?8 C.A


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E%aluación para el a6o 212 de la situación #inanciera de la empresa mediante la


Rent&i+id&d E'on(-i'&

Uti+id&d net&A'ti#o$ Tot&+e$

P&+&n'& Fin&n'ie)&

7P&$i#oP&t)i-onio:

7:

Rent&i+id&d Fin&n'ie)&

7Rent&i+id&d E'on(-i'& 9

P&+&n'& Fin&n'ie)&:

81' 2'88 D2'28


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Anlisis de las ra(ones #inancieras o índices de anlisis de la empresa utili(ando

la li*uide( con *ue cuenta para el a6o 212 y proyectar su crecimiento %ersus

proyectar su crecimiento mediante #ondos financiados.

In$tit,'i(nFin&n'ie)&

In$t),-entoFin&n'ie)o

Monto &Fin&n'i&)

T&$&$ deInte)e$e$

P+&>o$ Pe)6odo$de G)&'i&

G&)&nt6&$ O$e)#&'ione$

:anco

Mercantil

Prstamos a

empresas a

mediano o

largo pla(o

PFME

DG %alor

de la

garantía

Variables

mensualment

e

8 a6os )o aplica &ian(a o

@ipoteca

sobre el

bien a

ad*uirir

&inanciamient

o para capital

de traba,o'

ad*uisición

de bienes

muebles e

inmuebles'

ampliación

:anco

Pro%incial

Prstamos a

empresas a

mediano o

largo pla(o

PFME

A,ustable a

las

necesidade

s del

proyecto

Variables

mensualment

e

12 meses )o aplica &ian(a o

@ipoteca

sobre el

bien a

ad*uirir

Prstamo

para #inanciar

las

operaciones

:anesco Prstamo

mercantil

PFME

A,ustable a

las

necesidades del

cliente

Variables

mensualment

e

8 a6os )o aplica &ian(a o

@ipoteca

sobre elbien a

ad*uirir

Acti%idades

comerciales'

ad*uisiciónde e*uipos y

ma*uinarias'

capital de

traba,o

1G

:anco

Crditos

comercial

PFME

Mínimo

1.bs.#

Variables

mensualment

e

8B meses )o aplica &ian(a o

@ipoteca

sobre el

bien a

ad*uirir

para #inanciar

las

operaciones

F,ente$ de in&n'i&-iento e9te)n&$ "&)& +& e-")e$& In$,-o$ M/di'o$ Ste)iMedi'&+ 2?8 C.A.8 B&n'& P)i#&d&


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In$tit,'i(nFin&n'ie)&

In$t),-entoFin&n'ie)o

Monto &Fin&n'i&)

T&$&$ deInte)e$e$

P+&>o$ Pe)6odo$de G)&'i&

G&)&nt6&$ O$e)#&'ione$

:anco

Vene(uela

Microcrdito G de las

necesidade

s del

solicitante

Variables

mensualment

e

1 meses )o aplica #ian(a de los

accionistas o

#ian(a asalariado

Microcrdito

Capital de

traba,o

:anco del

Tesoro

Microcrdito Capital

de Traba,o

4Hasta el

1G del

Plan de

In%ersión5

:s.

.'

2G anual

%ariable

8 a6os Hasta

seis 4B5

meses' si

el

proyecto

lo amerita

&ian(a /olidaria'

&ian(a de

/ociedad de

arantías

!ecíprocas'

Hipoteca

Inmobiliaria o

Hipoteca

Mobiliaria sobre

ma*uinarias y

e*uipos' !eser%a

de "ominio' entre

otras

Microcrdito

Capital de

traba,o

:anco:icentenario

Microcrdito Hasta un1G del

total de la

in%ersión'

de acuerdo

a la

capacidad

de pago.

1G Paracapital de

traba,o' te

damos

@asta

diecioc@o

415

meses

para

pagar

Períodode gracia

de @asta

8 meses.

1. Personales4#ian(a5.

2. !eales

4mobiliarios

e

inmobiliario

s5.

8. !eser%a de

dominio

MicrocrditoCapital de

traba,o

F,ente$ de in&n'i&-iento e9te)n&$ "&)& +& e-")e$& In$,-o$ M/di'o$ Ste)iMedi'&+ 2?8 C.A.8 B&n'& P+i'&


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INSUMOS MEDICOS STERIMEDICAL .AR.I.F J 2@5@o

24A)i+

J,nio 24

J,+ioSe"tie-)e

24

O't,)eDi'ie-)e

24Ene)o M&)>o

25

S&+do Ini'i&+ de Ee'ti#o @.25=85< 5


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INSUMOS MEDICOS STERIMEDICAL .A

R.I.F J 2@5@


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TABLA DE AMORTIZACION DE PRESTAMOS

MONTOB$

@.8

INTERES 238

PLAZO 2TRIMESTRE

S

CUOTAB$

?4.==?8=@

CUOTATOTAL

B$?4.==?8=@

TOTAL APAGAR B$ .=.2482<

SALDO SALDO CUOTA INTERES AMORTIZACION INTERES AMORTIZACION

PERIODO INICIAL FINAL TRIMESTRAL TRIMESTRAL TRIMESTRALACUMULAD

O ACUMULADA

@.8 ?32.5?83 ?4.==?8=@


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"eterminación de la #uente de #inanciamiento ba,o la #igura del apalancamiento

ms adecuada de acuerdo a la situación *ue presenta la empresa para el a6o

212


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Diseño de una estrategia financiera de inversión para la óptima toma dedecisiones sobre apalancamiento financiero de la empresa InsumosMédicos Steri-Medical 2008 !.".


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!onclusiones


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#ecomendaciones


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Preguntas..3

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