Gestión Corporativa al Año 2011

AL III TRIMESTRE AÑO 2010

EVALUACION PRESUPUESTAL Y

FINANCIERA

Al Cierre del Año 2011

EVALUACIÓN FINANCIERA Y

PRESUPUESTARIA

Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011

ÍNDICE INTRODUCCIÓN 1 ASPECTOS GENERALES 1 ENTORNO MACROECONÓMICO 1 HECHOS RELEVANTES 1 GESTIÓN FINANCIERA 2 GESTIÓN PRESUPUESTARIA 4 GESTIÓN POR EMPRESA 7 EMPRESAS GENERADORAS DE ENERGÍA 7 1. EGASA 7 2. EGEMSA 9 3. EGESUR 12 4. ELECTROPERÚ 14 5. SAN GABÁN 17 EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE ENERGÍA 19 6. ADINELSA 20 7. ELECTRO ORIENTE 22 8. ELECTRO SUR ESTE 25 9. ELECTRO UCAYALI 27 10. ELECTROCENTRO 30 11. ELECTRONOROESTE 32 12. ELECTRONORTE 35 13. ELECTRO PUNO 38 14. ELECTROSUR 40 15. HIDRANDINA 42 16. SEAL 45 EMPRESAS DE INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTE 48 17. BANMAT 49 18. CORPAC 51 19. ENAPU 54 20. SEDAPAL 56 21. SIMA IQUITOS 59 22. SIMA PERÚ 61 EMPRESAS DE HIDROCARBUROS Y REMEDIACIÓN 63 23. ACTIVOS MINEROS 63 24. PERUPETRO 65 EMPRESAS DIVERSAS 68 25. EDITORA PERÚ 68 26. ENACO 70 27. ESVICSAC 72 28. FAME 74 29. SERPOST 76 30. SILSA 78 EMPRESAS FINANCIERAS 80 31. BANCO DE LA NACIÓN 81 32. COFIDE 83 33. FONDO MIVIVIENDA 85 34. AGROBANCO 88 FONAFE 90 ESSALUD 92 ANEXOS 95


GLOSARIO DE ABREVIATURAS

1. AD: Acuerdo de Directorio

2. BCRP: Banco Central de Reserva del Perú

3. BVL: Bolsa de Valores de Lima

4. CAF: Corporación Andina de Fomento

5. CAP: Cuadro para Asignación de Personal

6. CH: Central Hidroeléctrica

7. CT: Central Térmica

8. DGER: Dirección General de Electrificación Rural

9. DLeg: Decreto Legislativo

10. DS: Decreto Supremo

11. DU: Decreto de Urgencia

12. EPS: Empresa Prestadora de Servicios de Saneamiento

13. FONAFE: Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado

14. FONAVI: Fondo Nacional de Vivienda

15. FONER: Fondo para Electrificación Rural.

16. JICA: Japan International Cooperation Agency

17. KFW: Banco Alemán de Desarrollo

18. LT: Línea de Transmisión

19. MEF: Ministerio de Economía y Finanzas

20. MEM: Ministerio de Energía y Minas

21. MINAG: Ministerio de Agricultura

22. MINDEF: Ministerio de Defensa

23. MTC: Ministerio de Transporte y Comunicaciones

24. MTPE: Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo

25. MVCS: Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento

26. NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera

27. OSINERGMIN: Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería

28. PCM: Presidencia del Consejo de Ministros

29. PROINVERSION: Agencia de Promoción de la Inversión Privada

30. RM: Resolución Ministerial

31. SBS: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

32. SE: Subestación Eléctrica

33. SEIN: Sistema Eléctrico Interconectado Nacional

34. SMV: Superintendencia del Mercado de Valores

35. SNIP: Sistema Nacional de Inversión Pública

36. SUNAT: Superintendencia Nacional de Administra-ción Tributaria

37. TP: Terminal Portuario


1

EVALUACIÓN CONSOLIDADA DE LAS EMPRESAS BAJO EL ÁMBITO DE FONAFE INTRODUCCIÓN La evaluación consolidada tiene por finalidad mostrar los resultados económicos, financieros y presupuestarios consolidados al año 2011 de las 35 empresas de la Corporación y de Essalud agrupadas en las siguientes categorías: � Generadoras de electricidad: Egasa, Egemsa, Egesur,

Electroperú y San Gabán. � Distribuidoras de electricidad: Adinelsa, Electro

Oriente, Electro Sur Este, Electro Ucayali, Electrocentro, Electronoroeste, Electronorte, Electro Puno, Electrosur, Hidrandina y Seal.

� Infraestructura y transporte: Banmat, Corpac, Enapu, Sedapal, Sima-Iquitos y Sima-Perú.

� Hidrocarburos y remediación: Activos Mineros y Perupetro.

� Diversas: Editora Perú, Enaco, Esvicsac, Fame, Serpost y Silsa.

� Financieras: Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y Agrobanco.

� FONAFE � ESSALUD ASPECTOS GENERALES El Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado, como empresa de derecho público adscrita al sector economía y finanzas, y en su rol de órgano rector en materia presupuestal, tiene entre sus funciones realizar la evaluación presupuestaria y financiera consolidada de las empresas del Estado bajo su ámbito, y de Essalud en su calidad de Entidad Pública regida con las normas empresariales de FONAFE. ENTORNO MACROECONÓMICO Durante el año 2011, la economía peruana ha mostrado una tendencia decreciente respecto al año anterior, asociada a la moderación en el dinamismo de la demanda interna, explicada principalmente por la evolución del gasto público y en menor medida de la inversión privada. El producto bruto interno – PBI registró una tasa de crecimiento de 6.8% inferior en 2 puntos porcentuales respecto al índice registrado en el año 2010 (8.8%).

La tasa de inflación alcanzó el 4.74%, mayor a la registrada en el año anterior (2.08%), explicada principalmente por el comportamiento de los combustibles.

El tipo de cambio bancario promedio anual (compra-venta) se situó en S/. 2.759 por dólar americano, reflejando una apreciación del nuevo sol de 2% respecto al año 2010 (S/. 2.825).

La tasa de interés interbancaria promedio anual se ubicó en 4.24%, superior en 126 pb. respecto al año 2010 (2.98%). Por su parte, la tasa interbancaria en

moneda extranjera se ubicó en 2.60%, superior respecto al año anterior (2.14%).

Las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaron los US$ 48,816 MM, superior en US$ 4,711 MM a lo registrado el mismo periodo del año anterior (US$ 44,105 MM).

La cotización promedio anual del petróleo WTI alcanzó los US$ 95.05 por barril, aumentado en 19.7% respecto al año 2010 (US$ 79.39 por barril).

El riesgo país al finalizar el año, medido por el spread del EMBI+Perú, fue de 217 pbs, 60 pbs más de lo registrado al cierre del año 2010 (157 pbs). HECHOS RELEVANTES � Al cierre del año 2011, las inversiones-Fbk de la

Corporación FONAFE superaron los S/. 1,000 MM orientándose principalmente a mejorar y ampliar la infraestructura operativa de los servicios de agua potable, saneamiento y electricidad, entre otros.

� Las empresas de generación de energía eléctrica de la Corporación FONAFE, lograron una producción de energía de 10,097.6 GWh equivalente al 29% del total de la producción del SEIN.

� Las empresas de distribución eléctrica de la Corporación lograron ventas a usuarios finales por 6,320 GWh, equivalente al 20% del mercado. Logrando atender a más de 3.3 MM de clientes de su mercado, constituido por todo el ámbito nacional con excepción de Lima e Ica.

� Mediante AD N° 001/04-2011-Electrocentro del 23.02.2011, se aprobó constituir la empresa subsidiaria Distriluz S.A.

� Electronoroeste, realizó importaciones de energía eléctrica del Ecuador, de conformidad a lo establecido en la RM N°266-2011-MEM/DM.

� Mediante la Ley N° 29714 publicada el 19.06.2011, se prorrogó la vigencia de la Ley 29351, que reduce los costos laborales a los aguinaldos y gratificaciones por fiestas patrias y navidad hasta el 31.12.2014.

� Enapu, en el marco del proceso de concesiones de los terminales portuarios conducidos por PROINVERSION, transfirió el Terminal Norte del Terminal Portuario Callao a la empresa APM Terminals Callao S.A. ganadora de la concesión, la misma que inició sus operaciones en el mes de julio de 2011.

� Electroperú, en el mes de setiembre del 2011 obtuvo el nivel máximo A+ de los estándares internacionales del Global Reporting Initiative – GRI, merced a su informe de sostenibilidad 2010, logrando ser una de las primeras empresas del Perú en obtener el máximo nivel.

� Por Ley N° 29798 publicada el 01.11.2011 se aprobó la reestructuración del Banmat en un plazo máximo de 120 días; y dejar en suspenso los alcances de la Ley


- 2 -

N° 29970, relacionadas a la condonación de deudas morosas.

� Cofide en fecha 18.11.2011, en Junta Universal de Accionistas aprobó la creación de una nueva clase de acciones -Clase “C” mediante la conversión del 30% de acciones del Estado de la clase “A”.

� Agrobanco por Ley N° 29812 -Ley de Presupuesto del Sector Público para el año fiscal 2012, publicada el 09.12.2011, fue autorizada a captar recursos financieros, líneas de crédito del exterior, fondos no reembolsables, tecnología crediticia o de crédito, u otra fuente de recursos para cubrir necesidades de crédito del sector agrario.

� Por DS N° 039-2011-MTC publicado el 21.12.2011 se declararon en emergencia los servicios de Control de Tránsito Aéreo, en el objetivo de garantizar el transporte aéreo ante la declaración de huelga de los controladores del transporte aéreo.

GESTIÓN FINANCIERA Los activos de la Corporación al cierre del año 2011, ascendieron a S/. 54,001.8 MM, superando en 3% a los registrados en el año 2010. En un 58% estuvieron sustentados por los activos de las empresas financieras y el 42% restante por los activos de las empresas no financieras.

A nivel de empresas, los activos del Banco de la Nación (S/. 22,648.2 MM), Sedapal (S/. 6,887.6 MM) y Cofide (S/. 5,406.6 MM) conformaron el 65% del total de los activos de la Corporación.

Respecto al cierre del año 2010, la mayor variación de los activos del Banco de la Nación en 7% (S/.1,483.3MM), se explica principalmente por los mayores depósitos en el BCRP, mayores préstamos al MINDEF, Multired y Petroperú, así como mayores Inversiones Negociables. El incremento de los activos en Sedapal 5% (S/.338.3MM), se debió principalmente a la incorporación de redes de agua y alcantarillado, maquinarias, equipos

y unidades de explotación; y, al registro de la Reserva de Garantía de los proyectos de Huascacocha y Taboada. En Cofide, el incremento de sus activos en 5% (S/.246.5MM), se debió principalmente al mayor saldo registrado en la cartera de créditos. En relación a la Evaluación realizada al IV Trimestre, los activos presentan una mínima variación (-0.04%). Los pasivos consolidados al cierre del año 2011, ascendieron a S/. 32,235.7 MM, 4% por encima del obtenido al cierre del año anterior. Dichos pasivos estuvieron explicados en un 75% por los pasivos de las empresas financieras y el 25% restante por las no financieras.

Los pasivos, al igual que en los activos estuvieron representados en 85% por los pasivos del Banco de la Nación (S/. 20,806.3 MM), Cofide (S/. 3,239 MM) y Sedapal (S/. 3,123.9 MM).

Respecto al cierre del año 2010, los pasivos del Banco de la Nación tuvieron la mayor variación (S/.1,367.1 MM) debido principalmente a los mayores depósitos a la vista de sus clientes en general. Banmat registró un incremento en sus pasivos de (S/.275.9 MM) debido principalmente al reconocimiento de provisiones para confrontar litigios laborales y reconocimiento de deuda con el accionista y SUNAT. Los pasivos de Sedapal mostraron una variación de 9% (S/. 247.8 MM), como consecuencia del incremento de las obligaciones financieras no corrientes por la inclusión de los intereses por el pago a FONAVI en virtud de un Contrato de Fideicomiso, así como por las obligaciones derivadas de los préstamos de la JICA, KFW y CAF. En relación a la Evaluación realizada al IV Trimestre, los pasivos presentan una mínima variación (0.75%). El patrimonio consolidado al cierre del año 2011, ascendió a S/. 21,766.1 MM, superando en 2% lo obtenido durante el año 2010, de los cuales el 34% le correspondió a las empresas financieras y el 66% restante a las empresas no financieras.

23 2230 32

2010 2011

Activos Consolidados(En MMM de S/.)

No Financieras

Financieras

2%

2%

2%

2%

3%

6%

6%

10%

13%

42%

Electrocentro

Corpac

Egasa

Hidrandina

Activos Mineros

Fondo Mivivienda

Electroperú

Cofide

Sedapal

Banco de la Nación

Activos Consolidados(Participación Porcentual)

8 8

23 24

20 10 20 11

Pasivos Consolidados(En MMM de S/.)

No Financieras

Financieras

1%

1%

1%

1%

2%

2%

4%

10%

10%

65%

Electrocentro

Banmat

Hidrandina

Electroperú

Perupetro

Enapu

Activos Mineros

Sedapal

Cofide

Banco de la Nación

Pasivos Consolidados(Participación Porcentual)


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A nivel de empresas, Sedapal (S/. 3,763.7 MM), Electroperú (S/.3,017.9MM) y Fondo Mivivienda (S/.3,002.6 MM) registraron en su conjunto el 45% del patrimonio total de la Corporación.

Respecto al cierre del año 2010, el patrimonio de Electroperú se incrementó en 20% (S/. 506.7 MM), debido principalmente a la capitalización de sus deudas. El Banco de la Nación incrementó su patrimonio en 7% (S/. 116.2 MM) principalmente por el mayor resultado neto del ejercicio. En el caso del Fondo Mivivienda, el incrementó del patrimonio en 3% (S/. 93.3 MM) se debió a la capitalización y traslado a reservas de los resultados acumulados del ejercicio 2010. En relación a la Evaluación realizada al IV Trimestre, el patrimonio presenta una mínima variación (-1%). La utilidad neta consolidada al cierre del año 2011 ascendió a S/. 1,116.7 MM, siendo mayor en 17% a la registrada el año anterior, debido principalmente a los mayores resultados obtenidos por el Banco de la Nación, Activos Mineros y Electroperú.

Cabe mencionar que las empresas financieras contribuyeron en el 58% de las utilidades obtenidas, y las empresas no financieras en el 42% restante, destacando la participación del Banco de la Nación (S/. 486.7 MM), Electroperú (S/. 229 MM) y el Fondo Mivivienda (S/.83MM), que en su conjunto contribuyeron en el 72% del total de utilidades netas consolidadas obtenidas.

Respecto al cierre del año 2010, el Banco de la Nación registró un incremento de 27% (S/. 104.9 MM), que es explicado principalmente por los mayores ingresos financieros como producto de los mejores rendimientos por colocación del disponible. Por su parte, Activos Mineros presentó menores pérdidas, al registrar un incremento de S/.33.8 MM sobre la pérdida neta del año anterior (S/.65.7), debido a la menor pérdida por diferencia de cambio por endeudamiento en el periodo. Electroperú tuvo un incremento de 9% (S/. 19.5 MM), debido principalmente a los menores gastos en la compra de combustible realizados en el periodo. Por otro lado, cabe resaltar las regalías transferidas de Perupetro al Tesoro Público al cierre del año 2011 por S/. 2,948.1 MM, fueron superiores en 54% respecto al año 2010, como consecuencia de mayores precios de hidrocarburos y de los mayores niveles de producción de gas natural registrados. Con respecto al resultado de la gestión financiera al cierre del año 2011, medida a través de los principales índices, se debe señalar que el Índice de liquidez se redujo en 6% debido principalmente a las mayores obligaciones derivadas del incremento de las regalías transferidas al Tesoro Público por Perupetro (S/.1,029MM) y del incremento del pasivo corriente del Banco de la Nación (S/.1,371.5 MM); en tanto, el Índice de solvencia aumentó en 3% debido al incremento del pasivo total del Banco de la Nación (S/. 1,367.1 MM) como consecuencia de los mayores depósitos a la vista de sus clientes en general.

En relación a la Evaluación realizada al IV Trimestre, la utilidad neta presenta una variación del -4%, que es explicada principalmente por Banco de la Nación, como consecuencia de mayores gastos administrativos. A nivel sectorial Con respecto a los activos consolidados por sector, la mayor participación (52%) le correspondió a las empresas adscritas al sector economía y finanzas, explicado principalmente por el incremento de las colocaciones por parte de Banco de la Nación. Le

14 14

7 7

2010 2011

Patrimonio Consolidado(En MMM de S/.)

No Financieras

Financieras

3%

3%

4%

4%

4%

8%

10%

14%

14%

17%

Electrocentro

Egemsa

Corpac

Egasa

Hidrandina

Banco de la Nación

Cofide

Fondo Mivivienda

Electroperú

Sedapal

Patrimonio Consolidado(Participación Porcentual)

447 466510 651

1,919

2,948

2010 2011

Utilidad Neta Consolidada y Regalías(En MM de S/.)

No Financieras

Financieras

Regalías

2%

2%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

21%

44%

Egasa

San Gabán

Seal

Electrocentro

Hidrandina

Sedapal

Cofide

Fondo Mivivienda

Electroperú

Banco de la Nación

Utilidad Neta Consolidado(Participación Porcentual)

2010 2011 Var.

Liquidez 1.33 1.25 -5.6%

Solvencia 1.44 1.48 2.7%

Ratios Financieros


- 4 -

siguieron en importancia las empresas del sector energía y minas, vivienda y transporte con una participación del 25%, 18%, y 3% respectivamente. Las empresas adscritas a los sectores agricultura, defensa, trabajo y PCM, alcanzaron una participación en conjunto del 2%.

Cabe resaltar que los activos del sector economía y finanzas son los que más se han incrementado en relación al cierre del año 2010 (S/. 1.7 MMM); siguiéndole, el sector de vivienda (S/. 0.4 MMM).

En cuanto a los pasivos consolidados por sector, las empresas adscritas al sector economía y finanzas representaron el 75%, resaltando Banco de la Nación por sus mayores obligaciones financieras; el sector energía y minas registró una participación de 12% impulsada principalmente por Activos Mineros debido a la reexpresión de la deuda con el JICA y Perupetro por obligaciones asociadas de los contratos por hidrocarburos; el MVCS tuvo una participación de 10% y finalmente los sectores de agricultura, defensa, trabajo, transporte y PCM alcanzaron a registrar una participación del 3% en su conjunto.

Cabe señalar que el mayor crecimiento de los pasivos respecto al cierre del año 2010 corresponde a las empresas adscritas al sector economía y fianzas (S/.1.6MMM), seguidas por las del sector vivienda (S/.0.5MMM).

Las utilidades netas consolidadas por sector muestran al sector economía y finanzas como el más rentable con una incidencia del 50% de participación debido a los rendimientos del Banco de la Nación. Le siguió en importancia el sector energía y minas con el 40%, dado los mejores resultados obtenidos por Electroperú en la generación de energía; el sector vivienda registró una participación de 11% siendo el Fondo Mivivienda la empresa más importante, y finalmente los sectores de agricultura, defensa, trabajo y PCM alcanzaron a registrar una participación del 3% en su conjunto. Sin embargo, es preciso señalar que el sector de transporte registró una participación negativa del 4%, por las pérdidas obtenidas por Enapu como consecuencia de los menores ingresos por ventas debido a la concesión del Terminal Norte del Terminal Portuario Callao.

Cabe resaltar que el sector que ha obtenido mayores utilidades respecto al cierre del año 2010 ha sido el de economía y finanzas con un incremento de S/.116.7 MM; siguiéndole los sectores de energía y minas con S/.105.1 MM y agricultura con S/. 5.5 MM.

GESTIÓN PRESUPUESTARIA El resultado económico del conjunto de empresas alcanzó S/. 1,800.2 MM, superior en S/. 852 MM a la meta presupuestada, explicado principalmente por los mayores ingresos operativos en S/. 306.6 MM y los retrasos en la ejecución de los programas de inversión de las empresas en S/. 393 MM.

MEF52.0%

MEM24.7%

MVCS18.8%

MTC2.9%

OTROS1.7%

Activos Consolidados por Sector(Participación Porcentual)

26.3 28.1

13.3 13.3 9.7 10.2

2.1 1.60.9 0.9

2010 2011

Activos Consolidados por Sector(En MMM de S/.)

MEF MEM MVCS MTC OTROS

MEF74.6%

MEM11.5%

MVCS11.2%

MTC1.8%

OTROS0.9%

Pasivos Consolidados por Sector(Participación Porcentual)

22.5 24.0

4.4 3.73.1 3.6 0.7 0.6 0.3 0.3

2010 2011

Pasivos Consolidados por Sector(En MMM de S/.)


MEF, 50.0%

MEM, 39.4%

MVCS, 11.4%

MTC, -4.4%

OTROS, 3.5%

Utilidad Neta Consolidada por Sector(Participación Porcentual)

442559

335440

126 12716

-49

38 39

2010 2011

Utilidad Neta Consolidada por Sector(En MM de S/.)



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Los ingresos operativos (S/. 16,055.6 MM), al cierre del 2011, tuvieron una ejecución del 102% de su meta prevista, como consecuencia de los mayores ingresos registrados por el Banco de la Nación, Perupetro e Hidrandina. El Banco de la Nación, registró un incremento de S/.81.5MM explicado principalmente por los mayores ingresos por diferencia de cambio por operaciones Spot ME y por intereses por disponibles; así como por los mayores ingresos percibidos por la comisión del servicio de tesorería dada al Estado. En el caso del Perupetro, los mayores ingresos en S/. 53 MM se debieron principalmente a los mayores niveles de producción fiscalizada de gas natural. El incremento de los ingresos de Hidrandina (S/.41.2MM) se debió al incremento de la facturación por venta de energía y los mayores ingresos por servicios complementarios como peaje por el uso de los sistemas de transmisión y servicios de mantenimiento de instalaciones facturado a terceros. En relación a la incidencia por empresas resaltan, Perupetro, Banco de la Nación, Sedapal y Electroperú; las cuales representaron el 45%, 11%, 8% y 6% del total de los ingresos obtenidos al periodo, respectivamente.

A nivel sectorial, las empresas adscritas al sector energía y minas sustentaron el 68% de los ingresos operativos, ascendiendo éstos a S/. 10,958.5 MM; le siguieron las empresas del sector economía y finanzas con una participación de 14% (2,225.8) y el sector vivienda con una participación del 9% (1,511.8); finalmente, los demás sectores en conjunto logran alcanzar el 9% del total.

En relación a la Evaluación realizada al IV Trimestre, los ingresos operativos presentan una variación de -0.06%, explicada principalmente por los menores ingresos percibidos por Esvicsac. Los egresos operativos (S/. 7,432.5 MM) al cierre del 2011 fueron inferiores en 2% respecto al marco previsto, explicados principalmente por el comportamiento de las empresas Electroperú, Banco de la Nación y Electro Oriente que ejecutaron por debajo de sus marcos previstos.

La menor ejecución de Electroperú (S/. 96.3 MM), en razón a la menor compra de energía y potencia por la finalización de contratos y por menores gastos realizados por generación adicional en relación a lo estimado.

En el Banco de la Nación, la menor ejecución de S/.32MM respecto a su presupuesto, se debió a los menores gastos incurridos en jubilaciones, pensiones, mantenimiento, reparaciones, publicidad y publicaciones.

Por otro lado, Electro Oriente registró una menor ejecución de S/. 21.8 MM respecto de su meta prevista, por la postergación de la buena pro de varios procesos de adquisición de bienes y servicios de mantenimiento y reparación.

En relación a la incidencia de las empresas en los egresos, se debe destacar la participación de Perupetro, Banco de la Nación y Sedapal que tuvieron un nivel de representación del 19%, 14% y 11%, respectivamente.

A nivel sectorial, las empresas del sector de energía y minas son las de mayor importancia al participar con el 56% (S/. 4,138.2 MM) de los egresos operativos, le siguieron las empresas del sector economía y finanzas con una participación de 17% (S/. 1,261.7 MM) y las del sector vivienda con 12% (S/.861.7 MM); finalmente, los demás sectores en suma logran alcanzar el 15% del total.

Marco Ejecución Nivel2011 2011 Ejecución %

INGRESOS 15,749.0 16,055.6 102EGRESOS 7,562.9 7,432.5 98RESULTADO DE OPERACIÓN 8,186.1 8,623.1 105II GASTOS DE CAPITAL 1,799.4 1,238.2 69III INGRESOS DE CAPITAL 243.5 226.4 93IV TRANSFERENCIAS NETAS -5,681.9 -5,811.2 102RESULTADO ECONÓMICO 948.2 1,800.2 190FINANCIAMIENTO NETO 94.9 -108.9 -115SUPERAVIT DE EJERCICIOS ANTERIORES 307.9 78.2 25SALDO FINAL 1,351.0 1,769.5 131GIP TOTAL 2,040.0 1,954.3 96

Presupuesto de Ingresos y Egresos(En MM de S/.)

Rubros

501

905

1,272

1,680

7,107

460

866

1,280

1,598

7,054

Hidrandina

Electroperú

Sedapal

Banco de la Nación

Perupetro

Ingresos Operativos - Principales Empresas(En MM de S/.)

Marco

Ejecución

10,773

2,1091,498 547 303 351

114 53

10,959

2,226 1,512

550 302 340 113 54

MEM MEF MVCS MTC MINDEF MINTRA PCM MINAG

Ingresos Operativos por Sector(En MM de S/.)

MarcoEjecución

383

449

778

1,025

1,414

359

545

796

1,057

1,429

Hidrandina

Electroperu

Sedapal

Banco de la Nación

Perupetro

Egresos Operativos - Principales Empresas(En MM de S/.)

MarcoEjecución

559

2,016

892510 259

136 77 31

4,138

1,260

862491 267

124 70 31

MEF MEM MVCS MTC MINAG MINDEF MINTRA PCM

Egresos Operativos por Sector(En MM de S/.)

Marco

Ejecución


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En relación a la Evaluación realizada al IV Trimestre, los egresos operativos presentan una variación de 0.3%, explicadas principalmente por Electro Oriente y Banco de la Nación. Los gastos de personal del holding alcanzaron los S/. 1,606.1 MM, equivalentes al 96% de la meta prevista, los mismos que estuvieron destinados principalmente en 66% al pago de sueldos y salarios; y en un 14% al pago de jubilaciones y pensiones. La fuerza laboral del holding alcanzó a 23,040 trabajadores, entre personal de planilla, locadores y servicios de terceros. Asimismo, se registró 8,370 pensionistas y 1,030 practicantes.

En cuanto al personal en planilla, es importante indicar que el 25% de esta población se encuentra laborando en el Banco de la Nación; 14% en Sedapal y 13% en Serpost.

Los gastos destinados al pago de jubilaciones y pensiones de S/. 228.9 MM se concentraron en el Banco de la Nación (83%) y Enapu (10%).

La ejecución de los gastos de capital al cierre del año 2011 (S/. 1,238.2 MM) alcanzaron un nivel de ejecución del 69% de su marco previsto.

Es de señalar que los gastos de capital en el 86% estuvieron sustentados por los programas de inversiones – Fbk (S/. 1,063.7 MM), los mismos que registraron un nivel de ejecución del 73%.

Las empresas con mayor ejecución fueron:

� Sedapal, con la construcción de la Planta de tratamiento de agua de Huachipa y sus obras complementarias por S/. 72.8 MM y S/. 97.3 MM respectivamente, así como diversas obras de mejoramiento de agua potable y alcantarillado con una ejecución de S/. 197.3 MM.

� Corpac, con el proyecto de automatización y modernización de los servicios de tránsito aéreo por S/. 39.6 MM

� Egemsa, con segunda fase rehabilitación C.H. Machupicchu por S/. 37.9 MM.

� Enapu, con la rehabilitación del terminal portuario General San Martín por S/. 24 MM.

� Electronorte, con la ampliación de los sistemas de transmisión por S/. 17.6 MM y la ampliación de redes por S/. 9.9 MM.

� Hidrandina, con la ampliación de redes por S/. 12.2 MM y la ampliación de sistemas de transmisión por S/.7.8 MM.

� Electrocentro, con la ampliación de los sistemas de transmisión por S/. 11.7 MM y la ampliación de redes por S/. 10.6 MM.

A nivel sectorial, las empresas del sector vivienda ejecutaron las mayores inversiones (S/. 512.8 MM) con una participación del 48%; luego las empresas del sector energía y minas con una participación de 35% (S/.374.4MM), el sector transporte con una participación de 11% (S/. 111.3 MM) y los demás sectores con el 6% de participación.

Planilla16,832, 73%

Locadores 1,754, 8%

Servicios de Tercrero 4,454,

19%

Personal(En Número)

3,528

332

338

351

371

570

1,330

1,443

2,163

2,278

4,128

Otros

Electro Oriente

Editora Perú

Banmat

Hidrandina

Enapu

Corpac

Sima Perú

Serpost

Sedapal

Banco de la Nación

Personal en Planilla(Número)

Banco de la Nación, 6,083,

73%

Enapu, 1,637, 20%

Sedapal, 199, 2%

Electroperú, 169, 2%

Otros, 282, 3%

Pensionistas(En Número)

Marco Ejecución Nivel

2011 2011 Ejecución %

Sedapal Lote 6 - Obras Complementarias - Planta Huachipa 99.8 97.3 98%

SedapalInst. Sist. Ag. Pot. y Alc. del Esq. Oquendo Sta Rosa y el Naranjal (Sect.251,252,256 y 257) Sn Martin de Porras y Callao

76.8 79.6 104%

SedapalAmp. y Mej. Sist. Ag. Pot. y Alc. del Esq. Pariachi, la Gloria, Sn Juan, Horacio Zevallos y Anxs - Ate Vitarte

77.1 77.5 100%

Sedapal Planta de Huachipa 100.1 72.8 73%

Corpac S.A.Automatización y Modernización de Serv. Tránsito Aéreo-Red de Radares Vigilancia Aérea

55.2 39.6 72%

Egemsa Segunda Fase Rehabilitación C.H. Machupicchu 98.3 37.9 39%

Enapu S.A. Rehabilitación del T.P. Gral. Sn Martín 24.0 24.0 100%

Banco De La Nacion

Mobiliario y Equipo 31.3 22.4 71%

Sedapal Ampl. y Mej. Sist. Ag. Pot. Alc. del Esq. Paraiso Alto Sector 308 22.9 22.3 97%

Sedapal Amp. y Mej. Sist. Ag. Pot. y Alc del Esq. Delicias de Villa y Anxs - Chorrillos 19.5 17.9 92%

605.1 491.3 81%

851.7 572.4 67%

1,456.7 1,063.7 73%

Principales Inversiones Fbk(En MM de S/.)

Empresa Descripción

Sub Total

Otros Proyectos

Total

40

41

41

72

511

93

55

109

121

589

Hidrandina

Electronorte

Egemsa

Corpac

Sedapal

Presupuesto de Inversiones FbkPrincipales Empresas

(En MM de S/.)

Marco

Ejecución


- 7 -

GESTIÓN POR EMPRESA EMPRESAS GENERADORAS DE ENERGÍA Al cierre del año 2011, las empresas de generación eléctrica adscritas al SEIN han logrado una producción de 35,217.1 GWh, del cual el 58% (20,403.8 GWh) provienen de centrales hidroeléctricas y el 42% (14,813.3 GWh) restantes de térmicas. Cabe precisar que el mayor aporte de las inversiones privadas se registra en centrales térmicas dado el menor monto de inversión para la construcción de este tipo de centrales luego de la aparición en el mercado del gas natural.

Durante el año 2011 se han producido 2,791.4 GWh más que al cierre del año 2010, principalmente por mayores precipitaciones pluviales presentadas en el periodo.

Por su parte, al cierre del año 2011, las empresas de generación de energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE, han tenido una producción de 10,097.6 GWh equivalente al 29% del total de la producción del SEIN, en donde Electroperú tuvo una participación de 70% respecto al total generado.

Además, respecto al año anterior, la energía producida fue superior en 604.9 GWh a pesar de los siniestros en las instalaciones de Egemsa, San Gabán y Egasa,

debido a la mayor producción generada por el resto de empresas.

1. EGASA

La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de propiedad de la Corporación FONAFE, fue constituida como sociedad anónima el 15 de marzo de 1994. Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la generación de energía eléctrica de acuerdo a lo dispuesto en la legislación vigente. Para ello, podrá realizar todos los actos y operaciones civiles, industriales y/o comerciales relacionadas con el objeto social principal, así como asociarse con otras entidades. Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de manera eficiente, logrando la satisfacción de nuestros clientes, brindando un entorno laboral adecuado e incrementando el valor de la empresa bajo una política de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones Egasa cuenta con las Centrales Hidroeléctricas Charcani I, II, III, IV, V, VI, además, de las Centrales Térmicas de Chilina, Mollendo y Pisco, las que le permiten alcanzar una potencia instalada de 332.1 MW y una potencia efectiva de 324.2 MW.

Al cierre del 2011, la producción de energía de Egasa ascendió a 1,328.6 GWh, cubriendo el 97% de lo programado, debido principalmente al siniestro ocurrido en la CT de Mollendo. La producción de Egasa representó el 13% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 4% de la energía distribuida por el SEIN.

592 617

162

6119 3 1 2

513

374

11143 17 2 1 2

MVCS MEM MTC MEF MINDEF PCM MINAG MINTRA

Presupuesto de Inversiones Fbk por Sector(En MM de S/.)

Marco

Ejecución

10,758

14,317

9,646

497

HIDRAULICA

TERMICA

Producción por Tipo de Inversión(En GWh)

PRIVADA PUBLICA

2,9082,699

2,9972,8582,9682,8922,9272,9802,903

3,0152,9773,093

2,6652,468

2,7682,643

2,7142,6652,7032,722

2,6682,7852,764

2,860

- 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

EneFebMarAbr

MayJunJul

AgoSetOctNovDic

Energía Producida por el Sistema(GWh)

2010 2011

Egasa13%

Egemsa7%

Egesur2%San Gabán

8%

Electroperú70%

Distribución de la Energía Producida (Participación %)

804 714

820 769

853 848

877 889 874 881

871

899

857748

813807

791756

802816

762777

759

804

- 250 500 750 1,000

EneFebMarAbr

MayJunJul

AgoSetOctNovDic

Energía Producida por la Corporación FONAFE(GWh)

2010 2011

1,373.5 1,335.7

0.0

1,328.6 1,339.7

39.5

Producción Venta Compra

Energía (GWh)

Marco Ejecución


- 8 -

Por otro lado, el volumen de venta de energía alcanzó 1,339.7 GWh, ligeramente superior al 100% del marco modificado, por la mayor demanda de Luz del Sur. El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo los indicadores con menor ejecución los siguientes: Variación del Margen Bruto (69%), debido a que si bien los ingresos se han incrementado, este no ha sido suficiente en relación al incremento de los costos asociados a la producción térmica. Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo (CBGC) (75%), debido a que no se llevaron a cabo las sesiones de directorio programadas, por falta de quorum, lo cual ha impedido la culminación de actividades programadas en el último trimestre del año.

Hechos Relevantes � El comportamiento hídrico fue favorable durante el

año, lo cual permitió represar hasta el límite de la capacidad de todas las represas pertenecientes a la cuenca del río Chili.

� Mediante RM N° 321-2011-MEM/DM de fecha 11.07.2011, el MEM autorizó las adquisiciones y contrataciones necesarias para el completo restablecimiento de la CT de Mollendo, para el abastecimiento seguro y oportuno de energía eléctrica al SEIN, ante el siniestro ocurrido.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 991.2 MM) disminuyeron en 1% debido principalmente a una mayor

depreciación del activo fijo por la incorporación de las represas en el ejercicio anterior.

Los pasivos (S/. 129.6 MM) disminuyeron en 7% respecto del mismo periodo del año 2010, en razón que en el año 2010 se tenían facturas pendientes de pago por el traslado de las turbinas de Mollendo a Pisco, las mismas que han sido canceladas en el año 2011. El patrimonio (S/. 861.5 MM) disminuyó ligeramente respecto del mismo periodo del 2010, debido a los menores resultados acumulados en comparación con el año anterior.

Las ventas netas (S/. 173.7 MM) aumentaron en 29% respecto del mismo periodo del 2010, originado principalmente por las mayores ventas realizadas a Luz del Sur. Los costos de ventas (S/. 135.8 MM) aumentaron en 25% respecto del mismo periodo del 2010, en razón del incremento en la compra de energía por las mayores ventas realizadas a Luz del Sur. La utilidad neta (S/. 23.3 MM) se incrementó en 24% respecto del mismo periodo del 2010, debido principalmente a mayores ingresos por venta de energía hidráulica.

El saldo final de caja (S/. 55.3 MM) tuvo un nivel de ejecución de 84% respecto al marco, como consecuencia del menor margen operativo.

Regulado62%

Libre27%

Spot - COES11%

Venta de Energía por Destino(Participaciones %)

PRINCIPALES INDICADORESUNIDAD DE

MEDIDAMARCO

2011EJECUCION

2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Rentabilidad Patrimonial – ROE Porcentaje 2.51 2.72 100.00%

Rentabilidad sobre la Inversión – ROI Porcentaje 2.22 2.42 100.00%

Solvencia (1) Porcentaje 11.79 11.54 97.88%

Liquidez – Prueba Ácida Porcentaje 254.48 320.98 100.00%

Variación del Margen Bruto Porcentaje 4.73 3.26 68.92%

Gasto Administrativo - Producción S/. / MWh 9.46 6.87 100.00%

Cumplimiento del Programa de Resposabilidad Social Empresarial

Porcentaje 100.00 108.00 100.00%

Grado de Cumplimiento de la Directiva de Transparencia

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Cumplimiento con el Programa de Proyectos de Inversión

Porcentaje 100.00 83.03 83.03%

Cumplimiento con el Programa de Gastos No Ligados a Proyectos

Porcentaje 100.00 97.91 97.91%

Implementación del Sistema de Control Interno – COSO

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC

Porcentaje 100.00 75.00 75.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación Número 100.00 107.78 100.00%

Clima laboral Porcentaje 65.00 66.50

100.00%

Actividades para reforzar los valores de la Empresa

Porcentaje100.00 100.00

100.00%

94.8%TOTAL CUMPLIMIENTO

123 131

881 860

2010 2011

Activos(En MM de S/.)

Corriente

41 3099 99

865 862

2010 2011

Estructura de Financiamiento(En MM de S/.)

P. Corriente P. No Corriente Patrimonio

138

178

27 3119

23

2010 2011

Utilidad Neta(En MM de S/.)

Ingresos Utilidad Operativa Utilidad Neta

No Corriente


- 9 -

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente cuadro:

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 182.1 MM) fueron inferiores en 5% en relación a su marco, explicado principalmente por la salida de operación de la CT de Mollendo, debido al siniestro ocurrido. En relación al año 2010, se incrementaron en 17%, debido a los mayores ingresos por venta de energía. En relación al IV Trimestre del 2011, éstos aumentan en 0.1%. Los egresos operativos (S/. 119.6 MM) fueron superiores en 5% con respecto a su marco, en razón al mayor desembolso originado por el transporte de gas para el funcionamiento de la CT Pisco. En relación al año 2010, se incrementaron en 31% debido a los mayores gastos por compra de energía y transmisión. En relación al IV Trimestre del 2011, éstos disminuyen en 1%. Los gastos de capital (S/. 24.7 MM) se ejecutaron en 98% con relación a lo presupuestado, debido a las demoras ocurridas en la realización del servicio para el mejoramiento de la cámara de carga de la CT de Pisco y por la adquisición de equipos para el mantenimiento predictivo de dicha central.

El resultado económico (S/. 37.9 MM) tuvo un nivel de ejecución de 73% respecto al marco aprobado, como consecuencia del menor margen operativo. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 15.9 MM) alcanzó un nivel de ejecución ascendente a 95%, debido a la demora en el cierre del proceso de negociación colectiva 2011.

Como se puede observar, respecto al año anterior, al cierre del 2011 se han incrementado en tres plazas la planilla de la empresa.

Información Operativa

2. EGEMSA La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de propiedad de la Corporación FONAFE, fue constituida como sociedad anónima el 7 de Abril de 1994. Su objeto es prestar servicio de generación eléctrica. Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de manera eficiente, logrando la satisfacción de nuestros clientes, brindando un entorno laboral adecuado e incrementando el valor de la empresa bajo una política de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones Egemsa cuenta con la CH Machupicchu y la CT Dolorespata; las que le permiten alcanzar una potencia

2010 2011 Var.

Liquidez 3.023 4.343 ↑

Solvencia 0.162 0.150 ↓

Ratios Financieros

40.3

25.2

37.1

24.7

2010 2011

Gastos de Capital(En MM de S/.)

Presupuestado Ejecutado

Planilla131

Locadores8

Servicios deTerceros

4

Población Laboral EGASA(En Número)

130126

130 128 131

2007 2008 2009 2010 2011

Planilla(En número)

EJECUCION MARCO EJECUCION

2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 895,763 1,373,507 1,328,581

Hidraúlica MWh 780,025 999,999 997,934

Térmica MWh 115,739 373,508 330,648CONSUMO PROPIO MWh 7,882 11,379 6,526COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 21,974 0 39,495PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 15,091 26,379 21,899VENTA DE ENERGÍA MWh 894,765 1,335,749 1,339,651 Mercado Regulado MWh 449,011 490,977 832,027 Mercado Libre MWh 377,229 461,558 362,030 Mercado Spot - COES MWh 68,525 383,215 145,594POTENCIA INSTALADA MWh 332.14 332.14 332.14POTENCIA EFECTIVA MWh 324.17 324.17 324.17

Planilla Número 128 136 131

Gerentes Número 5 5 4 Ejecutivos Número 24 26 25 Profesionales Número 8 11 10 Técnicos Número 63 67 65 Administrativos Número 28 27 27

Locación de Servicios Número 14 12 8

Servicios de Terceros Número 2 22 4

Personal de Services Número 2 22 4

Pensionistas Número 0 0 0

Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 10 22 10

TOTAL Número 154 192 153

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL


- 10 -

instalada de 106.1 MW y una potencia efectiva de 100.3 MW.

Al cierre del 2011, la producción de energía de Egemsa ascendió a 743.1 GWh, el mismo que representa el 108% de lo previsto, debido al incremento de las precipitaciones pluviales. Asimismo, cabe precisar que la producción de Egemsa participó con el 7% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la energía distribuida por el SEIN.

Por otro lado, el volumen de venta de la energía ascendió a 862 GWh, logrando superar a lo previsto en 24% gracias a las compras realizadas de 146.7 GWh al COES, con el objetivo de atender la mayor demanda de la empresa Electro Sur Este.

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 75%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Solvencia (24%), debido a que durante el periodo no se llegó a desembolsar el préstamo previsto para el proyecto “Obras de Rehabilitación Segunda Fase CH Machupicchu” y por lo tanto las cuentas por pagar aún se mantienen provisionadas. Variación del Margen Bruto (32%), debido a la mayor compra de energía eléctrica del mercado spot, para atender el exceso de demanda del cliente Electro Sur Este.

Hechos Relevantes � Mediante AD N° 001-2011/013-FONAFE de fecha

20.04.2011, el Directorio de FONAFE autoriza la suscripción de un contrato de mutuo con Egemsa por un monto de hasta USD 91.5 MM, para el financiamiento de “Obras del Proyecto II Fase de la Rehabilitación de la CH Machupicchu”.

� En sesión de Directorio de Egemsa, de fecha 01.08.2011, se acuerda autorizar la suscripción del Contrato de Concesión N° 380-2011 para la generación de energía en la CH Santa Teresa.

Evaluación Financiera Los activos (S/. 696.8 MM) se incrementaron en 2% respecto al mismo periodo al año 2010, debido al incremento en inmuebles, maquinaria y equipo, como resultado de la construcción de “Obras del Proyecto II Fase de la Rehabilitación de la CH Machupicchu”.

Los pasivos (S/. 27.3 MM) se redujeron en 5% respecto al mismo periodo del año 2010, en razón de la menor ejecución en el rubro impuesto a la renta diferido, como consecuencia de la amortización que se realiza cada mes como pago a cuenta. El patrimonio (S/. 669.6 MM) se incremementó en 2% respecto al mismo periodo del año 2010, debido a los mayores resultados del ejercicio.

689.7 697.8

47.8

743.1 862.0

146.7


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado56%

Libre44%



MEDIDAMARCO

2011EJECUCION

2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Rentabilidad patrimonial ROE Porcentaje 0.18 2.69 100.00%

Rentabilidad sobre la Inversión - ROI Porcentaje 0.14 2.54 100.00%


Liquidez - Prueba Ácida Porcentaje 3.30 3.42 100.00%

Variación del Margen Bruto Porcentaje -0.08 -0.25 0.00%



Porcentaje 20.00 17.60 88.00%


Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Porcentaje 80.00 38.61 48.26%


Porcentaje 75.00 33.72 44.96%

Implementación del Sistema de Control Interno - COSO

Porcentaje 24.00 8.24 34.33%


Porcentaje 20.00 25.00 100.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación. Número 100.00 103.13 100.00%

Clima Laboral Porcentaje 65.00 54.47 83.80%

Actividades para reforzar los valores de la empresa

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


65 62

621 635

2010 2011


Corriente No Corriente


- 11 -

Las ventas netas (S/. 116.8 MM) aumentaron en 13% respecto del mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la mayor venta de energía a Electro Sur Este. Los costos de ventas (S/. 84.9 MM) aumentaron en 6% respecto del mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la mayor compra de energía. La utilidad neta (S/. 17.7 MM) se incrementó en 38% respecto al mismo periodo del año anterior, como resultado de los mayores ingresos generados en el periodo.

El saldo final de caja (S/. 29.2 MM) tuvo un nivel de ejecución por encima del 100%, debido principalmente a los mayores ingresos por venta de energía a Electro Sur Este y a menores gastos de capital. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente cuadro:

Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 119.3 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 103%, explicado principalmente por la mayor venta a Electro Sur Este. Siendo éste también, el principal factor para que los ingresos operativos respecto al año anterior, se incrementen en 4%. En relación al IV Trimestre del 2011, éstos disminuyen en 0.2%.

Los egresos operativos (S/. 70.3 MM) presentaron un nivel de ejecución de 83%, debido a la menor compra de energía; asi como por la menor ejecución de los gastos de personal principalmente por menores gastos en refrigerio. En relación al año 2010, disminuye en 2%, principalmente por la menor compra de energía. En cuanto a la información reportada al IV Trimestre del 2011, cabe señalar, que ésta se incrementó en 2% por un ajuste en la compra de energía, y en el servicio de transporte y almacenamiento, así como por pagos realizados por compensación de transmisión por la mayor venta a Electro Sur Este. Los gastos de capital (S/. 41.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 38%, en razón a la reprogramación de la ejecución de “Obras del Proyecto II Fase de la Rehabilitación de la CH Machupicchu”.

El resultado económico (S/. 7.5 MM) tuvo un nivel de ejecución de S/. 85.5 MM por encima de lo presupuestado ( - S/. 78.1 MM), como consecuencia de la reprogramación de gastos de “Obras del Proyecto II Fase de la Rehabilitación de la CH Machupicchu”. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 11.7 MM) tuvo un nivel de ejecución de 92%, debido principalmente a la menor ejecución de los gastos por refrigerio, y a la reprogramación de consultorías.

Asimismo, como se puede observar en el siguiente gráfico, el número de trabajadores en planilla se incrementó en 14 durante el año 2011.

12 1617 12

657 670

2010 2011



104117

1626

13 18

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 5.401 3.945 ↓

Solvencia 0.044 0.041 ↓

Ratios Financieros

58.5

108.8

22.9

41.5

2010 2011



Planilla96


48

Población Laboral EGEMSA(En Número)


- 12 -


3. EGESUR La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de propiedad de la Corporación FONAFE, fue constituida como sociedad anónima el 11 de octubre de 1994. Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la generación energía eléctrica. Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de manera eficiente, logrando la satisfacción de nuestros clientes, brindando un entorno laboral adecuado e incrementando el valor de la empresa bajo una política de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones Egesur cuenta con las Centrales Hidroeléctricas Aricota I, Aricota II, además, de la CT de Independencia (ex Calana); con una potencia instalada de 58.6 MW y una potencia efectiva de 57.8 MW. Asimismo, cuenta con la CT de Moquegua con una potencia instalada de 1.06 MW, fuera de la operación comercial del COES, por los altos costos de operación y mantenimiento.

Al cierre del 2011, la producción de energía de Egesur ascendió a 193.8 GWh, logrando cubrir el 95% de lo previsto, debido principalmente a que en la CH Aricota II se desarrolló el mantenimiento preventivo programado. Asimismo, la producción de Egesur representó el 2% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 0.6% de la energía distribuida por el SEIN.

Asimismo, el volumen de venta de energía de 270.8 GWh, alcanzó el 103% de lo planeado, siendo sus principales clientes Electro Dunas tanto en el mercado libre como en el mercado regulado, y Edelnor en el mercado libre.

El Plan Operativo

El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 85%, siendo los siguientes indicadores de menor ejecución: Cumplimiento del Programa Gastos de capital no ligados a proyectos de inversión (19%), debido al retraso en la contratación del estudio de pre factibilidad, motivado por la modificación de la Directiva General del SNIP, por lo cual se deberá ampliar el estudio de pre factibilidad. Cumplimiento del Programa de Proyectos de Inversión (42%), debido a que el concurso del proyecto Tambo 1 se declaró inicialmente desierto, lo cual implicó la modificación de los términos de referencia, el mismo que se llevó a cabo a fines del tercer trimestre. Actualmente, la segunda convocatoria del concurso del referido proyecto se encuentra en proceso.

77 7983 82

96

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 722,375 689,725 743,096

Hidraúlica MWh 722,011 688,725 743,092

Térmica MWh 365 1,000 4CONSUMO PROPIO MWh 6,096 5,139 6,936COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 93,831 47,769 146,680PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 28,056 34,568 20,436VENTA DE ENERGÍA MWh 782,055 697,787 862,004 Mercado Regulado MWh 408,838 281,927 479,853 Mercado Libre MWh 372,330 398,470 382,151 Mercado Spot - COES MWh 886 17,390 0POTENCIA INSTALADA MWh 106.1 106.1 106.1

POTENCIA EFECTIVA MWh 100.3 100.3 100.3


Gerentes Número 7 7 8 Ejecutivos Número 15 15 15 Profesionales Número 27 29 33 Técnicos Número 25 24 35

Administrativos Número 8 9 5

Locación de Servicios Número 6 0

Servicios de Terceros Número 62 58 48 Personal de Cooperativas Número 12 14





PERSONAL

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

203.1

275.2

81.3

193.8

270.8

85.9


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado54%

Libre42%

Spot - COES4%



- 13 -

Hechos Relevantes � En el mes de febrero se implementó la nueva

estructura orgánica de Egesur. � Se obtuvo devolución del pago del impuesto ITAN por

los periodos 2005 al 2008, por la suma ascendente de S/. 2.9 MM.

� El 15.03.2011 se inauguró la CT de Independencia (ex CT de Calana), la cual cuenta con una potencia instalada de 22.9 MW, la misma que contempló la conversión de los grupos de generación de la CT Calana para su funcionamiento a gas y de la construcción del gaseoducto que conecta a la referida central con el ducto principal de Camisea en Ica.

� En el mes de diciembre, Egesur participó en la licitación a largo plazo convocado por Luz del Sur S.A., adjudicándose 24 MW para atender el suministro de energía por 10 años, en el periodo 2018 al 2027.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 192.8 MM) disminuyeron 3% debido a que en el periodo anterior se generó crédito fiscal por IGV como resultado de las facturas pagadas a proveedores en la obra de conversión a gas de la CT Calana y la construcción del gaseoducto considerado en el rubro otras cuentas por cobrar y gastos diferidos y porque el rubro inmuebles, maquinaria y equipo en el periodo anterior consideraba los trabajos en curso de la mencionada obra.

Los pasivos (S/. 16.2 MM) disminuyeron en 39% respecto del mismo periodo del año anterior, por el pago de obligaciones pendientes con relación al proyecto de Conversión a Gas de los grupos de la CT Independencia realizado en el año 2011.

El patrimonio (S/. 176.6 MM) aumentó en 2% respecto del mismo periodo del año anterior, debido a los mejores resultados obtenidos en el periodo.

Las ventas netas (S/. 41.4 MM) se incrementaron en 53% respecto del mismo periodo del año 2010, en razón de la mayor demanda de los clientes de los mercados libre y regulado. Los costos de ventas (S/. 31.1 MM) se incrementaron en 45% con relación al años 2010 debido principalmente a mayores compras de energía. La utilidad del ejercicio (S/. 3.7 MM) se incrementó en 70% respecto del mismo periodo del año 2010, como consecuencia de las mayores ventas realizadas.

El saldo final de caja (S/. 10.7 MM) tuvo un nivel de ejecución de 135%, en razón del incremento de los ingresos por la venta de energía y menores egresos realizados en el periodo. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente cuadro:

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 42.4 MM) fueron inferiores en 1% de lo presupuestado, debido principalmente a las ventas realizadas a los clientes Electro Dunas y Edelnor, y a las transferencias previstas al COES. En relación al año 2010, se incrementaron en 40%, por mayores ventas realizadas.


MEDIDAMARCO

2011EJECUCION

2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Rentabilidad patrimonial -ROE Porcentaje 2.22 2.19 98.65%

Rentabilidad sobre la inversión - ROI Porcentaje 2.03 1.99 98.03%



Variación del Margen Bruto Porcentaje 4.35 7.22 100.00%



Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Porcentaje 100.00 99.00 99.00%


Porcentaje 100.00 42.490 42.49%


Porcentaje 100.00 19.06 19.06%


Porcentaje 100.00 95.62 95.62%


Porcentaje 100.00 90.00 90.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación. Porcentaje 100.00 92.72 92.72%

Clima Laboral Porcentaje100.00 90.00

90.00%


Porcentaje 100.00 85.00 85.00%

85.3%

22 23

177 170

2010 2011



17 710 9

173 177

2010 2011



27

41

4 52 4

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 1.341 3.223 ↑

Solvencia 0.153 0.092 ↓

Ratios Financieros


- 14 -

En relación al IV trimestre del 2011, éstos no presentan una variación significativa. Los egresos operativos (S/. 28.6 MM) fueron inferiores en 12% respecto a su meta, como consecuencia de los menores gastos en compra de energía y potencia dispuesta para la venta y de gas natural para la generación de energía; así como por menores gastos de personal al no haberse cubierto la totalidad de plazas CAP y por retrasos en la contratación de servicios de consultoría y mantenimiento. En relación al año 2010, se incrementaron en 43% debido a las mayores compras de energía. En relación al IV trimestre del 2011, éstos no presentan una variación significativa. Los gastos de capital (S/. 0.6 MM) se ejecutaron en un 27% con relación a lo presupuestado, debido principalmente a que los términos de referencia del proyecto Aprovechamiento Energético del río Tambo, se encuentra en proceso de aprobación.

El resultado económico (S/. 13.1 MM) tuvo un nivel de ejecución superior en 67% respecto a lo programado, en razón a los mayores ingresos por venta de energía, y a la reducida ejecución de los egresos operativos y gastos de capital. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 6.9 MM) representó el 87% de lo programado, al no haberse cubierto las plazas CAP vacantes, y por retrasos en la contratación de consultorías.

Asimismo, cabe indicar que al final del 2011 se cubrieron 65 plazas en planilla.


4. ELECTROPERÚ La Empresa Es una empresa pública de derecho privado que fue constituida el 5 de setiembre de 1972. Desde el 28.01.2011, FONAFE participa con el 21.57% del accionariado, en tanto que el Fondo Consolidado de Reservas-FCR, participa con el 78.43%. Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la generación, transmisión por el sistema secundario de su propiedad y comercialización de electricidad al por mayor. Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de manera eficiente, logrando la satisfacción de nuestros clientes, brindando un entorno laboral adecuado e incrementando el valor de la empresa bajo una política de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones Electroperú cuenta con las Centrales Hidroeléctricas Santiago Antúnez de Mayolo (SAM) y Restitución (RON), que conforman el Complejo Mantaro; además, de la CT de Tumbes; permitiéndole alcanzar una potencia instalada de 1,027MW y una potencia efectiva de 903MW.

4.8

2.2

4.1

0.6

2010 2011



Planilla65


26

Población Laboral EGESUR(En Número)

72

6467

6965

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 105,415 203,117 193,826 Hidraúlica MWh 100,148 99,209 96,474

Térmica MWh 5,267 103,907 97,352

CONSUMO PROPIO MWh 1,493 6,267 4,561

COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 68,613 43,670 85,942

PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 3,184 3,285 4,368

VENTA DE ENERGÍA MWh 169,351 262,706 270,839 Mercado Regulado MWh 57,776 115,710 146,198 Mercado Libre MWh 111,575 146,996 114,608 Mercado Spot - COES MWh 0 0 10,033POTENCIA INSTALADA MW 58.6 58.6 58.6POTENCIA EFECTIVA MW 57.8 57.8 57.8


Gerentes Número 4 4 4 Ejecutivos Número 13 12 15 Profesionales Número 12 14 7 Técnicos Número 36 36 34 Administrativos Número 4 6 5Locación de Servicios Número 0 0 0






RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL


- 15 -

Al cierre del 2011, la producción de energía de Electroperú ascendió a 7,087.1 GWh, representando un 104% de lo previsto inicialmente, debido al incremento de las precipitaciones pluviales. Por otro lado, es preciso indicar que la producción de Electroperú representa el 70% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 20% de la energía distribuida por el SEIN.

Asimismo, el volumen de venta de energía ascendió a 6,871.8 GWh, representando el 107% del nivel presupuestado, debido a las mayores transferencias al COES; asi como a las mayores ventas a sus principales clientes Hidrandina, Electronorte, Electrosur y Luz del Sur.

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 87%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Clima Laboral (0%), explicado por las demoras en la elaboración del estudio de mercado del servicio de consultoría que se encargaría de realizar esta actividad, razón por la cual, tuvo que ser reprogramada para el primer trimestre del 2012. Cumplimiento con el Programa de Gastos no ligados a proyectos de inversión (50%), a razón de demoras en la adquisición de equipos, dado que estos no se fabrican en el país y las cotizaciones han tenido que ser solicitadas al extranjero; así como, por retrasos generados en la implementación de mejoras en el módulo del presupuesto del SAP.

Hechos Relevantes � En Junta General de Accionistas del 28.01.2011, se

aprobó un incremento de capital por la capitalización de créditos, incorporándose a FONAFE como accionista con una participación de 21.6%.

� Mediante Oficio N° 043/2011/JP-DAT/PROINVERSION, se intruyó a Electroperú para que actúe como comercializador en la Licitación Publica Internacional del Proyecto de “Energía de Centrales Hidroeléctricas”, con la finalidad que suscriba contratos con los adjudicatarios de la referida licitación.

� Mediante RM N° 198-2011-MEM/DM publicado el 29.04.2011, el MEM requiere a Electroperú, al amparo del DU N° 037-2008, efectúe las acciones necesarias para la generación de una capacidad adicional de hasta 80 MW para el SEIN.

� La Clasificadora de Riesgo Equilibrium S.A. mantuvo la calificación de Electroperú en la categoría AA+.

� Mediante el DU N° 049-2011 publicado el 21.08.2011, se amplía la vigencia del DU 037-2008, referente a la generación adicional de energía para el SEIN, hasta el 31.12.2013.

� En el mes de setiembre, Electroperú obtuvo con su informe de sostenibilidad 2010 el nivel máximo A+ de los estándares internacionales del Global Reporting Initiative (GRI) versión 3. Logrando ser de esta manera una de las primeras empresas del Perú con este máximo nivel.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, activos (S/. 3,464.4 MM) se incrementaron en 2%, debido principalmente a un mayor saldo de efectivo por menores dividendos pagados el año anterior y menores egresos de operación.

6,835.6 6,404.7

0.0

7,087.1 6,871.8

0.0


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado47%

Libre19%

Spot - COES34%



MEDIDAMARCO

2011EJECUCION

2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Rentabilidad Patrimonial - ROE Porcentaje 10.23 9.12 89.15%




Variación del Margen Bruto Porcentaje -0.06 9.21 100.00%



Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Porcentaje 100.00 99.00 99.00%


Porcentaje 100.00 90.80 90.80%


Porcentaje 100.00 50.36 50.36%


Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación. Porcentaje 100.00 99.60 99.60%



Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


268 383

3,122 3,082

2010 2011




- 16 -

Los pasivos (S/. 446.5 MM) se redujeron en 49% respecto del año 2010, en razón de la capitalización de la deuda con FONAFE. El patrimonio (S/. 3,017.9 MM) se incrementó en 20% respecto del mismo periodo del año 2010, originado principalmente por el incremento del capital social como resultado de la capitalización de la deuda con FONAFE.

Las ventas netas (S/. 718.2 MM) disminuyeron en 10% respecto al año 2010, en razón de la menor venta de energía a las empresas distribuidoras y clientes finales por la culminación de sus contratos. Los costos de ventas (S/. 530.5 MM) disminuyeron en 17% respecto al año anterior, en razón del menor consumo de energía en la CT Tumbes por mantenimiento del Grupo Mak 2. La utilidad neta (S/. 229 MM) se incrementó en 9%, debido principalmente a menores gastos en compra de combustible realizados en el periodo.


El saldo final de caja (S/. 156.4 MM) tuvo un nivel de ejecución superior al 100% con relación a lo estimado, debido principalmente al mayor flujo operativo resultante de una mayor ejecución de cobranzas y menores egresos en compra de bienes y otros. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 905.5 MM) fueron superiores en 5% respecto a su marco, debido principalmente a mayores cobranzas de ventas a clientes sin contrato y a los clientes finales Castrovirreyna Cia. Minera, Conenhua y Empresa Administradora Chungar.

En relación al año 2010, disminuyeron en 5%, debido a las menores ventas generadas en el 2011. En relación al IV trimestre del 2011, la partida no ha tenido variaciones. Los egresos operativos (S/. 448.8 MM) fueron inferiores en 18% respecto a su marco, en razón a la menor compra de energía y potencia por la finalización de contratos y por menores gastos realizados por generación adicional en relación a lo estimado. En relación del año 2010, disminuyeron en 25% debido principalmente a la menor compra de energía y menores gastos en servicios de terceros. En relación al IV trimestre del 2011, la partida no ha tenido variaciones. Los gastos de capital (S/. 24.2 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 70%, debido principalmente al atraso en la ejecución de algunos proyectos de inversión, como el Embalse Tablachaca y de gastos no ligados a proyectos, como la demora en el proceso de contratación de la reposición y actualización del SCADA.

El resultado económico (S/. 424.4 MM) tuvo un nivel de ejecución de 153%, debido a menores gastos operativos y de capital, ejecutados en el periodo. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 45.4 MM) representó el 91% de la meta prevista, al no haberse realizado las contrataciones previstas, reprogramado consultorías y la implementación de la tercera etapa de la norma NTP17799 -Norma Técnica Peruana- Tecnología de la Información- Código de Buenas Prácticas para la Gestión de la Seguridad de la Información.

Como se puede observar a continuación, el número de trabajadores en planilla al final del 2011 ascendió a 276.

217 263

662

183

2,511

3,018

2010 2011



1,039971

325 344209

229

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 1.234 1.453 ↑

Solvencia 0.350 0.148 ↓

Ratios Financieros

23.7

34.8

20.824.2

2010 2011



Planilla276


3

Población Laboral ELECTROPERU(En Número)

Pensionistas: 169


- 17 -


5. SAN GABÁN

La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de propiedad de la Corporación FONAFE, fue constituida como sociedad anónima el 6 de diciembre de 1994. Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la generación de energía eléctrica para su venta dentro del país. Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de manera eficiente, logrando la satisfacción de nuestros clientes, brindando un entorno laboral adecuado e incrementando el valor de la empresa bajo una política de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones San Gabán cuenta con la CH San Gabán II, las Centrales Térmicas Bellavista y Taparachi; las que le permiten alcanzar una potencia instalada de 122 MW y una potencia efectiva de 121 MW.

AI cierre del 2011, la producción de energía de San Gabán ascendió a 745.1 GWh, logrando cubrir el 103% de lo previsto, debido a que se ha asumido la demanda sin respaldo contractual de la empresa Electronoroeste S.A. en forma adicional al contrato vigente. Por otro lado, se ha de indicar que la producción de San Gabán representa el 7% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la energía distribuida por el SEIN.

Así también, el volumen de venta de energía ascendió a 801.4 GWh representando el 107% del marco presupuestado; cabe indicar, que sus principales clientes durante este periodo fueron Electronoroeste y Electro Oriente en el mercado regulado, y Sociedad Minera El Brocal y Minsur en el mercado libre. El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 84%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Variación del Margen Bruto (0%), debido a los mayores costos de venta ante el siniestro ocurrido en la CH San Gabán II por la caída del huayco en el Patio de Llaves. Cumplimiento con el Programa de Gastos no ligados a proyectos (54%), debido a demoras en la culminación de los estudios de mercado, que implicaron retrasos en los procesos de contratación de maquinarias y equipos.

264 263 262 269 276

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 7,100,276 6,835,604 7,087,082

Hidraúlica MWh 7,052,710 6,778,388 7,062,217

Térmica MWh 47,566 57,216 24,865CONSUMO PROPIO MWh 61,394 70,601 66,659COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 0 0 0PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 181,644 360,299 148,584VENTA DE ENERGÍA MWh 6,857,238 6,404,704 6,871,839 Mercado Regulado MWh 3,663,943 3,846,478 3,218,783 Mercado Libre MWh 2,275,703 1,718,993 1,326,572 Mercado Spot - COES MWh 917,592 839,233 2,326,484POTENCIA INSTALADA MWh 1,027 1,027 1,027POTENCIA EFECTIVA MWh 903 903 903






Regimen 20530 Número 175 176 169



RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL

722.6 751.8

71.8

745.1 801.4

85.9


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado59%

Libre29%

Spot - COES12%



MEDIDAMARCO

2011EJECUCION

2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTO





Variación del Margen Bruto Porcentaje -0.10 -23.59 0.00%



Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Porcentaje 97.00 98.00 100.00%


Porcentaje 100.00 83.99 83.99%

Cumplimiento con el Programa de Gastos no Ligados a Proyectos

Porcentaje 100.00 53.60 53.60%


Porcentaje 100.00 75.00 75.00%

Implementación del Codigo del Buen Gobierno Corporativo - CBGC

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Activiades para Reforzar los Valores de la Empresa

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%



- 18 -

Hechos Relevantes � A fines de marzo se produjo la caida de un huayco

sobre las instalaciones del Patio de Llaves del CH San Gabán II, dejándola inoperativa, resultando afectados el nivel de producción y ventas.

� En el mes de abril se concretó el prepago de la deuda con Japan Finance Corporation-JFC.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 469.7 MM) disminuyeron en 1%, debido principalmente a la reducción de los activos fijos por la depreciación de los mismos y a la disminución de las cuentas por cobrar comerciales a terceros del año 2007, por su provisión como cobranza dudosa.

Los pasivos (S/. 126.2 MM) disminuyeron en 18% respecto del mismo periodo del año 2010, debido a la cancelación de la deuda con Japan Finance Corporation-JFC y a la amortización progresiva de la deuda con FONAFE . El patrimonio (S/. 343.5 MM) se incrementó en 6% respecto del mismo periodo del año 2010, debido principalmente a las mayores utilidades generadas en el periodo.

Las ventas netas (S/. 116 MM) se incrementaron en 66% respecto del mismo periodo del año anterior, en razón de la suscripción de nuevos contratos de suministro con Electronoroeste S.A y la mayor demanda de los clientes Minera El Brocal S.A. y Minsur S.A. Cabe precisar, que la mayor demanda pudo ser atendida por la reposición de la producción de energía de la CH San Gabán II. Los costos de ventas (S/. 76.4 MM) se incrementaron en 86% respecto del mismo periodo del año 2010, principalmente por compras de energía y potencia, así como por los costos por peajes por transmisión para atender la mayor demanda.

La utilidad neta (S/. 24.2 MM) se incrementó en más del 100% respecto del mismo periodo del año 2010, como resultado del incremento de la venta de energía.


El saldo final de caja (S/. 17.0 MM) tuvo un nivel de ejecución superior al 100%, como consecuencia de las mayores ventas de energía al haber asumido los retiros sin contrato de la empresa Electronoroeste; asi como por la menor ejecución de los gastos de capital.

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 118.6 MM) fueron superiores en 11%, debido al incremento de las ventas sin contrato de la empresa Electronoroeste y al incremento de la demanda de los clientes Sociedad Minera El Brocal S.A. y Minsur S.A. En relación al año 2010, se incrementaron en 56% debido a la mayores ventas realizadas a distribuidoras y clientes libres. En relación al IV trimestre del 2011, esta partida no ha registrado variación. Los egresos operativos (S/. 67.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 110%, en razón a las mayores compras de energía y potencia al COES para atender la mayor demanda de energía y a considerar provisiones por resarcimientos de mala calidad de servicio, producto de la operación provisional de la SE San Gabán que afectó la distribución y suministro a clientes como Minsur. En relación al año 2010, se incrementaron en mas del 100% originado por los mayores gastos realizados por el incremento en venta de energía. En relación al IV trimestre del 2010, esta partida no ha tenido variación. Los gastos de capital (S/. 4.9 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 50%, explicado principalmente por la demora en la ejecución de las obras de embalse de tres lagunas en la cuenca del río Corani, que a la fecha se encuentra en proceso de arbitraje con el contratista; así

60 62

416 407

2010 2011



62 5191 75

323344

2010 2011



70

116

30 33

1224

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 0.969 1.221 ↑

Solvencia 0.475 0.367 ↓

Ratios Financieros


- 19 -

como por la demora en la ejecución de los gastos de capital no ligados a proyectos, los cuales se encuentran en la elaboración del estudio de mercado.

El resultado económico (S/. 45.5 MM) representa el 132% de lo programado, debido principalmente a las mayores ventas de energía y menor ejecución de gastos de capital. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 11.0 MM) representó el 106% de la meta programada, como consecuencia de no haberse cubierto la totalidad de las plazas CAP vacantes y por la reprogramación de consultorías previstas.

Además, cabe indicar que al cierre del 2011, el personal en planilla se incrementó en dos trabajadores con respecto al año 2010.


EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE ENERGÍA

Al cierre del año 2011, la venta de energía total a usuarios finales ascendió a 31,788 GWh, cifra mayor en 8% en relación al año anterior. Por su parte, las empresas de distribución eléctrica bajo el ámbito de FONAFE participaron en el mercado con el 20% de las ventas generales (6,320 GWh), destacando Hidrandina con 1,467 GWh, Electronoroeste con 991 GWh y Seal 855 GWh.

Cabe resaltar que el 95% de las ventas de energía de las empresas bajo el ámbito de FONAFE correspondieron al mercado regulado y el 5% restante al mercado libre. Cabe señalar que la empresa Electro Sur Este fue la que tuvo mayor participación en el mercado libre con 105 GWh al cierre del año 2011.

10.49.8

8.1

4.9

2010 2011



Planilla78

Locadores12


36

Población Laboral SAN GABAN(En Número)

7579 79 76 78

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 7,100,276 6,835,604 7,087,082

Hidraúlica MWh 7,052,710 6,778,388 7,062,217 Térmica MWh 47,566 57,216 24,865CONSUMO PROPIO MWh 61,394 70,601 66,659COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 0 0 0PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 181,644 360,299 148,584VENTA DE ENERGÍA MWh 6,857,238 6,404,704 6,871,839 Mercado Regulado MWh 3,663,943 3,846,478 3,218,783 Mercado Libre MWh 2,275,703 1,718,993 1,326,572 Mercado Spot - COES MWh 917,592 839,233 2,326,484

POTENCIA INSTALADA MWh 1,027 1,027 1,027

POTENCIA EFECTIVA MWh 903 903 903




Personal de Services Número 3 3 3Pensionistas Número 175 176 169




RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL

PRIVADO25,468

HDNA, 1,467

ENOSA, 991

SEAL, 855

ENSA, 666

ELCE, 590

ELOR, 519

ELSE, 495

ELSU, 323ELPU, 208ELUC, 205

Otros6,320

Venta de Energía(En GWh)

1,422

958802

640 590494

390 323208 205

45

33

53

27

24 105

HD

NA

EN

OS

A

SE

AL

EN

SA

ELC

E

ELO

R

ELS

E

ELS

U

ELP

U

ELU

C

Venta de Energía por Mercado(En GWh)

LIBRE REGULADO


- 20 -

El total de clientes atendidos en el mercado al cierre del año 2011, ascendió a 5,491 miles, mayor en 6% al registrado el año anterior. Por su parte, las empresas distribuidoras de energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE atendieron al 60% de los clientes del mercado. Cabe señalar que Electro Oriente, constituido como sistema aislado, explicó en 6% de dicha participación. Con relación al cierre del año 2010, el crecimiento en el número de clientes es del orden del 8%.

El mercado de las empresas distribuidoras de electricidad abarca a todo el territorio nacional, dentro de ellas las empresas de la Corporación FONAFE tienen presencia en todo el ámbito nacional con excepción de Lima e Ica. 6. ADINELSA La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 02 de diciembre de 1994. Su objeto es administrar los bienes e infraestructura eléctrica ejecutada por entidades del Estado. Adicionalmente se le dio la facultad de administrar y operar de manera temporal, los servicios de electricidad en las zonas rurales y localidades aisladas y de frontera donde no existan operadores de otras entidades del sector público o privado. Asimismo, se le autorizó la ejecución de obras complementarias a obras realizadas y transferidas por la Dirección Ejecutiva de Proyectos del Ministerio de Energía y Minas. Su misión es brindar servicios de electrificación rural con calidad, administrando eficazmente la infraestructura eléctrica a su cargo, generando valor para la empresa, que permita su sostenibilidad, promoviendo el desarrollo de su personal en un clima laboral de confianza; y apoyando a los Gobiernos Locales y Regionales en la electrificación rural de localidades aisladas y de frontera del país. Su visión es ser la empresa líder en electrificación rural, reconocida como modelo de gestión empresarial, que contribuye al desarrollo socio-económico, especialmente en zonas de pobreza y extrema pobreza.

Operaciones La infraestructura que administra está constituida por centrales hidroeléctricas, grupos térmicos, centrales eólicas, pequeños sistemas eléctricos, líneas de transmisión y sistemas fotovoltaicos. La potencia instalada en generación hidroeléctrica de la empresa es de 28.77 MW y la efectiva de 25.53 MW, la misma que se obtiene principalmente a través de las centrales que se encuentran a cargo de las Empresas Concesionarias, la cuales concentran más del 90% de dicha potencia. El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo distribuida de la siguiente manera:

Al término del año 2011, la empresa atiende a un total de 182,310 clientes, de los cuales el 77% son clientes a cargo de empresas concesionarias y el 23% restante a cargo de municipalidades y otros.

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (87%), debido a los efectos de fenómenos naturales sobre la infraestructura de la empresa; así como al hurto de conductores de cobre.

42

63

129

215

287

322

351

354

366

573

618

2,170

ADINELSA

ELUC

ELSU

ELOR

ELPU

SEAL

ENSA

ELSE

ENOSA

ELCE

HDNA

PRIVADAS

Número de Clientes(En Miles)

Concepto GWh

(+) Energía adquirida a generadoras y COES 56.47

(+) Energía generada en centrales propias 113.66

(-) Pérdidas en sistema en transmisión 8.51

(-) Consumo propio en centrales y subestaciones 1.70

Energía entregada a distribución 159.92

47 50 54 63 56

115 124135

152 154

2007 2008 2009 2010 2011

Compra y Venta de Energía(En GWh)

Compra Venta

34,046 37,023 40,858 34,103 41,621

111,782 116,241 119,386 132,746140,689

2007 2008 2009 2010 2011

N°de Clientes

A Cargo de Concesionarias

A Cargo de Municipalidades y Otros


- 21 -

Margen Operativo (95%), debido a una menor facturación hacia las empresas concesionarias y el mayor costo de operación producido por la habilitación de los sistemas fotovoltaicos, afectando negativamente la utilidad operativa.

Hechos Relevantes La promoción del uso productivo de la electricidad en zonas rurales, fue premiada por la organización “Ciudadanos al Día”. Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos de la empresa (S/. 449 MM) aumentaron en S/. 1.3 MM, debido principalmente al incremento del crédito fiscal de la empresa, las mayores retenciones por IGV efectuadas por sus proveedores y al incremento del fondo de reposición de sus activos.

Los pasivos (S/. 31.8 MM) disminuyeron en 4%, debido a la amortización de la deuda con el MEF por la transferencia de las CH de La Pelota, El Muyo y Cáclic en aplicación del DS N° 068-2010-EM. El patrimonio (S/. 417.2 MM) aumentó en 1%, debido a la incorporación del PSE Yauca del Rosario y los sistemas fotovoltaicos de Puno.

Las ventas netas (S/. 53.6 MM) aumentaron en 3% respecto al año 2010, debido a la mayor facturación realizada por las municipalidades ante la incorporación de nuevas localidades al servicio. Los costos de ventas (S/. 63 MM) aumentaron en 6%, debido a los mayores costos asociados con la reactivación de los sistemas fotovoltaicos; así como, a la atención de nuevos servicios eléctricos. La utilidad neta (S/. -3.8 MM) aumentó en S/. 0.3 MM respecto al año 2010 (S/. -4.1 MM), debido a las mejores tasas de interés otorgadas a sus fondos en el sistema financiero y la ganancia por diferencia de cambio registrada en el año.


El saldo final de caja (S/. 43.6 MM) fue superior en 1% respecto a su marco, debido principalmente a los mayores ingresos por la facturación a municipalidades y a la menor ejecución de inversiones. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 66.6 MM) fueron inferiores en S/. 0.1 MM, debido a los menores ingresos percibidos en el periodo. En relación al año 2010, aumentaron en 5%, explicado principalmente por la mayor venta generada a través del contrato de Consorcio con Electro Oriente, la venta de medidores y el alquiler del transformador de Carhuaquero. En relación al IV Trimestre 2011, se incrementaron en 0.2% por el ajuste de los ingresos generados por el contrato de Consorcio con Electro Oriente en las conciliaciones contables. Los egresos operativos (S/. 55.7 MM), respecto a su marco, presentan una ejecución cercana al 100%. Cabe mencionar que las menores ejecuciones de las partidas de compra de bienes, gastos de personal, tributos y gastos diversos de gestión, se compensaron con los mayores gastos financieros derivados del ajuste por diferencia de cambio por el pago de la deuda con el MEF por la transferencia de las centrales hidroeléctricas

UNIDAD DE MARCO EJECUCION NIVEL DE

MEDIDA 2011 2011 CUMPLIMIENTO

Rentabilidad patrimonial - ROE Porcentaje -1.05 -0.92 100.0%

Rentabilidad operativa - ROA Porcentaje -1.51 -1.56 96.8%

Margen operativo Porcentaje -12.39 -12.98 95.5%

Índice de cobrabilidad Porcentaje 88.00 88.00 100.0%

Eficiencia administrativa Porcentaje 6.39 5.57 100.0%

Índice de pérdidas de energía Porcentaje 20.00 20.70 96.6%

Nivel de accidentabilidad Número 0.00 0.00 100.0%

Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI Horas 95.00 108.76 87.3%

Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI Veces 22.00 20.53 100.0%

Gestión de reclamo Porcentaje 95.00 95.00 100.0%

Grado de satisfacción del cliente Porcentaje 85.00 85.00 100.0%

Coeficiente de electrif icación Porcentaje 87.00 87.00 100.0%

Actividades promovidas para uso productivo que incrementen el consumo de energía

Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Grado de cumplimiento de la Directiva de Transparencia Porcentaje 100.00 95.74 95.7%

Implementación del Sistema de Control Interno - COSO Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Procesos certif icados y recertif icados Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Eventos de difusión y evaluación de valores Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Mecanismos de comunicación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%



PRINCIPALES INDICADORES

70 74

377 375

2010 2011



5 728 25

414 417

2010 2011



52 54

-6 -7-4 -4

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 13.414 11.235 ↓

Solvencia 0.080 0.076 ↓

Ratios Financieros


- 22 -

ubicadas en los departamentos de Amazonas y Cajamarca. En relación al año 2010, aumentaron en 9%, explicado principalmente por la compra de baterías para los sistemas fotovoltaicos domiciliarios y el mayor gasto en mantenimiento de la infraestructura eléctrica de la empresa. En relación al IV Trimestre 2011, éstos no presentan una variación significativa. Los gastos de capital (S/. 5.7 MM) se ejecutaron al 62% de su meta, debido principalmente a los retrasos en los procesos de contratación de las obras y compras de equipamiento para los proyectos de inversión.

El resultado económico (S/. 5.1 MM) presenta una ejecución por encima de su marco aprobado en 185%, debido principalmente a los menores gastos de capital anteriormente mencionados. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 4.9 MM) se ejecutó al 92% de su marco, debido principalmente a que están pendientes de coberturar plazas del CAP de nivel gerencial y al retraso en la contratación de algunas consultorías.

El número de trabajadores contratados en planilla se mantiene igual respecto al año 2010.


7. ELECTRO ORIENTE

La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 21 de diciembre de 1983. FONAFE tiene una participación del 100% en las acciones de la empresa.

Su objeto es prestar servicios de generación, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión. Su misión esta orientada a garantizar servicios eléctricos de calidad con rentabilidad, que promueva el desarrollo a través de la expansión de la frontera eléctrica.

Su visión es lograr ser la empresa líder en el sector eléctrico nacional que contribuya al bienestar integral de la sociedad con un servicio de calidad. Operaciones

La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con centrales térmicas e hidráulicas de generación propias, en las zonas de operación de Loreto y San Martín, mientras que en la zona de Amazonas – Cajamarca cuenta con centrales hidráulicas administradas mediante un contrato de consorcio con la empresa Adinelsa. La potencia instalada y efectiva de la empresa en el año 2011 alcanzó a los 148 MWh y 106 MWh respectivamente.

El petróleo es el elemento con mayor incidencia en la estructura de costos de la empresa, específicamente en la zona Loreto donde la energía se obtiene a través del uso de petróleo residual que es adquirida a la empresa Petroperú; mientras que en la zona San Martín la

10.39.1

8.2

5.7

2010 2011



Planilla24

Servicios de Terceros

6

Población Laboral

24

30 29

24 24

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 106,262 113,031 113,663 Hidraúlica MWh 106,097 112,942 113,563 Térmica MWh 165 88 101CONSUMO PROPIO MWh 1,594 1,695 1,705COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 62,796 58,980 56,465PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 8,453 8,601 8,506ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 159,010 161,715 159,917VENTA DE ENERGÍA MWh 151,561 154,629 154,254 Mercado Regulado MWh 151,561 154,629 154,254POTENCIA INSTALADA MWh 29 29 29POTENCIA EFECTIVA MWh 25 26 26CLIENTES Número 166,849 181,896 182,310CLIENTES A CARGO DE EMPRESAS CONCESIONARIAS Número 132,746 138,150 140,689CLIENTES A CARGO DE MUNICIPALIDADES Y OTROS Número 34,103 43,746 41,621COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 85.00 87.00 87.00PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 10.35 10.11 9.33COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 17,064 9,581 10,757 Diesel Galones 17,064 9,581 10,757PERSONALPlanilla Número 24 33 24 Gerentes Número 4 4 3 Ejecutivos Número 2 3 2 Profesionales Número 14 20 15 Administrativos Número 4 6 4Locación de Servicios Número 0 0 0Servicios de Terceros Número 6 7 6 Personal de Cooperativas Número 6 7 0 Personal de Services Número 0 0 6Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 4 8 2TOTAL Número 34 48 32

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

12

189

419467 497

533

404367

410 436480

519

2007 2008 2009 2010 2011

Compra, Producción y Venta de Energía(En GWh)

Compra Producción Venta


- 23 -

energía es adquirida a la empresa de Generación Eléctrica San Gabán. El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo determinado por los siguientes factores:

La principal fuente de ingreso de la empresa en el año 2011 fue la venta de potencia y energía eléctrica, la misma que estuvo orientada a los sectores que se detallan.

El coeficiente de electrificación de 76% alcanzado al término del 2011, superior en 15% del registrado en el año anterior, permitió a la empresa atender un total de 215,201 clientes en su zona de concesión, constituidos en 58% por clientes del departamento de San Martín, 42% por clientes del departamento de Loreto y 2 clientes en la zona Amazonas-Cajamarca.

La distribución de los clientes y de las ventas por unidad de negocio, es la siguiente:

El área de influencia de la empresa alcanzó a los 469,557 Km2, equivalentes al 36.5% del territorio nacional. El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 87%, siendo los

siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Rentabilidad de la inversión – ROE (24%) y Rentabilidad de la inversión – ROA (45%), debido a una menor utilidad neta y operativa respectivamente, producto de mayores gastos de mantenimiento de los equipos de generación y de las líneas de transmisión que causaron interrupciones del servicio eléctrico con obligaciones de reembolso a los usuarios . Margen operativo (24%), debido a una menor utilidad operativa producto de mayores gastos de ventas y administrativos respecto al crecimiento en las ventas.

Hechos Relevantes � El incremento del precio del combustible durante 2011

no ha sido compensada por la tarifa generándole mayores costos a la empresa.

� La mayor demanda de energía ha tenido que ser atendida mediante la utilización de grupos de generación a base de petróleo.

� La Línea de Transmisión Tocache – Bellavista dentro de su proceso de estabilización ha presentado interrupciones que le han representado a la empresa mayores costos por compensaciones a los usuarios del servicio de electricidad.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/.611.9 MM) aumentaron en 5%, debido principalmente a la adquisición de materiales eléctricos y repuestos necesarios para el mantenimiento de los grupos electrógenos de la CT Iquitos, y a mayores inversiones eléctricas.

Los pasivos (S/. 131.8 MM) aumentaron en 41%, debido principalmente a mayores compromisos asumidos con proveedores para el mantenimiento y reparación de equipos, y por los préstamos obtenidos de entidades financieras para el financiamiento del capital de trabajo.

Concepto GWh






Sector económico GWh Participación

Industrial 115.66 58%

Comercial 193.03 30%

Residencial 190.63 8%

Alumbrado público 19.34 4%

Venta de energía (Volumen) 518.66 100%

150,691 161,236

172,341

186,680

215,201

63% 67% 68% 66%

76%

2007 2008 2009 2010 2011

N°de Clientes vs Coeficiente de Electrificación

Clientes Coef. Electrificación

124,690

90,511 79.6

180.8

1.0San Martín Loreto Amazonas-Cajamarca

N°de Clientes vs Ventas de energía (S/.Miles)

N° S/. Miles

2

UNIDAD DE MARCO EJECUCION NIVEL DEMEDIDA 2011 2011 CUMPLIMIENTO

Rentabilidad patrimonial - ROE Porcentaje 3.01 0.74 24.5%

Rentabilidad de la inversión - ROA Porcentaje 2.56 1.16 45.3%

Margen operativo Porcentaje 5.43 2.55 47.0%




Nivel de accidentabilidad Número 0 0 100.0%



Gestión de reclamos Porcentaje 99.73 99.48 99.7%



Actividades promovidas para uso productivo que incrementen consumo de energía

Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación del Sistema de control interno - COSO Porcentaje 100.00 92.86 92.9%





Cumplimiento del programa de capacitación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Grado de cumplimiento de la directiva de transparencia Porcentaje 100.00 98.52 98.5%



117 131

468 481

2010 2011




- 24 -

El patrimonio (S/. 480.1 MM) disminuyó en 2%, debido a la mayor pérdida acumulada respecto al año anterior.

Los ingresos operacionales (S/. 265.8 MM) registran una disminución del 4% respecto al año 2010, debido a las menores tarifas y ventas de servicios complementarios. El costo de ventas (S/. 224.9 MM) disminuyó en 5%, como consecuencia de los menores consumos de combustible por la interconexión de San Martín al SEIN. La utilidad neta (S/. 3.6 MM) fue superior en S/. 2.3 MM debido a los menores costos incurridos en el proceso productivo de la empresa.

Como consecuencia del comportamiento financiero de la empresa, los ratios financieros registraron la evolución que se muestra en el siguiente cuadro:

El saldo final de caja (S/. 19.7 MM) se ejecutó al 81% respecto al saldo esperado, debido a menores ingresos operativos por venta de energía por menores tarifas y a los retrasos en la ejecución de los gastos de capital. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 280 MM) se ejecutaron al 89%, debido a que la menor demanda de energía determinó una menor recaudación por venta de energía. En relación al año 2010, se incrementaron en 4%, producto de la mayor venta de energía por el aumento de la demanda en el área de concesión de la empresa.

En comparación al IV trimestre del 2011, disminuyeron en 0.8%, debido a los ajustes derivados del proceso de auditoría de la información financiera. Los egresos operativos (S/. 251.7 MM) se ejecutaron al 92% de su marco, debido principalmente a la postergación de la buena pro de varios procesos de adquisición de bienes y servicios de mantenimiento y reparación. En relación al año 2010, disminuyeron en S/.0.7 MM, producto del efecto neto entre los menores consumos de combustible por la interconexión de San Martín al SEIN, y las mayores compras de energía en dicha zona. En relación al IV Trimestre 2011, aumentaron en 3%, por la regulación del registro de algunos procesos de compra de bienes adjudicados. Los gastos de capital (S/. 31.6 MM) se ejecutaron al 63% de lo presupuestado, debido a problemas de liquidez, a retrasos en los programas de inversión de la empresa y a que no se ejecutó el proceso de contratación para la ejecución de la obra Ampliación de la CT Iquitos.

El resultado económico (S/. -2.9 MM) se ejecutó en S/.6 MM por encima de su marco (S/. -8.9 MM), debido a un menor resultado operativo por menores ventas de energía, así como a una menor ejecución del programa de inversiones. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 29.7 MM) se ejecutó al 98% de su meta, por menores gastos de personal, que representan el 76% del GIP.

El número de trabajadores contratados en planilla aumentó en 0.9% respecto al año 2010.

80108

14 24

491 480

2010 2011



276.6 265.8

3.7 6.81.3 3.6

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 1.46 1.21 ↓

Solvencia 0.19 0.27 ↑

Ratios Financieros

49.7 50.2

41.4

31.6

2010 2011



Planilla332

Locadores138


234

Población Laboral

Pensionistas: 43


- 25 -


8. ELECTRO SUR ESTE

La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el 21 de diciembre de 1983. Tiene participación de privados en un 0.4% y sus títulos se transan en la BVL. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las regiones de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la provincia de Sucre de la región de Ayacucho. Su misión es satisfacer las necesidades de energía eléctrica de sus clientes con calidad y responsabilidad social. Su visión es ser la empresa líder del mercado eléctrico nacional, reconocidos por la alta calidad de nuestros servicios y superando las expectativas de los clientes. Operaciones Durante el periodo de evaluación, la energía disponible y comercializada por la empresa alcanzó los 552.24 GWh, estando sustentadas por la energía proveniente del sistema eléctrico interconectado nacional, respaldados en contratos suscritos con las empresas Egemsa, Kallpa, Enersur y las CH de Lambrama y Langui, así como por su generación propia, producida en sus pequeñas centrales térmicas e hidráulicas.

La empresa cuenta con una potencia instalada en generación hidroeléctrica y térmica de 20.95 MW y la efectiva de 20.72 MW.

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo compuesta de la siguiente manera:

El coeficiente de electrificación de 87% alcanzado al término del año 2011, permitió a la empresa atender un total de 353,997 clientes dentro de su zona de concesión.

Entre sus principales clientes figuran Minera Ares, Sociedad Minera Catalina Huanca, EPS Sedacusco, Minera Anabi y Cervesur, que representan en conjunto el 21% de la venta de energía de la empresa. El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (54%), debido principalmente a interrupciones en los sistemas eléctricos de Chumbivilcas, La Concepción Rural y Abancay Rural. Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI (89%), debido a que la frecuencia de las interrupciones registrada (25.7 veces) fue ligeramente superior a la prevista (23 veces).

339 332 334 329 332

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 532,714 415,506 403,567 Hidraúlica MWh 108,891 130,392 126,677 Térmica MWh 423,824 285,114 276,890CONSUMO PROPIO MWh 14,746 11,480 11,355

COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 12,025 190,703 188,566

PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 10,402 18,247 19,218ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 519,592 576,482 561,560

VENTA DE ENERGÍA MWh 480,353 536,828 518,660

Mercado Regulado MWh 480,353 536,828 494,191 Mercado Libre MWh 24,469POTENCIA INSTALADA MWh 150 170 148POTENCIA EFECTIVA MWh 113 141 106CLIENTES Número 186,680 201,437 215,201COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 98.87 99.00 99.36

COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 65.82 82.75 75.53

PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.04 8.33 9.24COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 27,404,191 17,537,407 17,507,033 Residual 6 Galones 20,310,862 15,774,942 14,531,380 Diesel 2 Galones 7,093,329 1,762,465 2,975,653PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos Soles 6 6 7PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8 7 9PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 100 100 100RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 9,704 13,004 9,728ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 21.47 21.10 21.12PERSONALPlanilla Número 329 345 332 Gerentes Número 4 5 3 Ejecutivos Número 30 42 31 Profesionales Número 48 44 48 Técnicos Número 194 197 197 Administrativos Número 53 57 53Locación de Servicios Número 99 50 138Servicios de Terceros Número 226 330 234 Personal de Cooperativas Número 0 0 0 Personal de Services Número 182 300 234 Otros Número 0 30 0Pensionistas Número 43 44 43 Régimen 20530 Número 43 44 43 Régimen Ley 19990 Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 118 130 126


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

306336

397458

513

331360 390

442495

2007 2008 2009 2010 2011


Compra Venta

Concepto GWh






266,509 286,672

306,071 332,882

353,997

71%74%

78%

84%87%

2007 2008 2009 2010 2011




- 26 -

Hechos Relevantes Mediante Resolución N° 33, de fecha 20 de Junio de 2011, el Tribunal Arbitral constituido para solucionar la controversia generada entre la empresa y el Ministerio de Economía y Finanzas, respecto del pago de las contribuciones reembolsables al FONAVI, emitió su fallo final. Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos de la empresa (S/. 616.7 MM) crecieron en 3%, debido principalmente a la activación de redes e instalaciones para la prestación de servicios eléctricos; así como, por el incremento de las cuentas por cobrar comerciales ante el mayor nivel de ventas.

Los pasivos (S/. 94.2 MM) aumentaron en 31%, debido a la incorporación de las obligaciones con el UTE FONAVI por financiamiento de obras de electrificación; así como, el registro de las obligaciones previsionales con los trabajadores pensionistas y las cuentas por pagar a las generadoras por la mayor compra de energía eléctrica registrada. El patrimonio (S/. 522.5 MM) disminuyó en 1%, debido al reconocimiento de las obligaciones financieras con el UTE FONAVI y de sus obligaciones previsionales, anteriormente señaladas, las cuales se aplican directamente sobre resultados acumulados.

Las ventas netas (S/. 172.1 MM) registraron un crecimiento de 14%, debido al mayor volumen de venta de energía eléctrica registrada respecto al año 2010, la que se incrementó en 12%. El costo de ventas (S/. 143 MM) creció en 13%, como consecuencia de la mayor compra de energía eléctrica; así como, por la mayor generación térmica de energía eléctrica, ante el desperfecto de la bahía de salida del sistema Mazuko – Puerto Maldonado durante los primeros meses del año. La utilidad neta (S/. 16.7 MM) fue mayor en 70%, debido al incremento de la venta de energía eléctrica; así como, a los mayores ingresos por servicios complementarios tales como nuevas conexiones y reconexiones.


El saldo final de caja (S/. 51.1 MM) superó en 9% a su marco, producto de la demora presentada en la preparación y aprobación de expedientes técnicos; así como, a la mayor demanda de energía eléctrica registrada. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 202.2 MM) se ejecutaron en 102% respecto a su marco, debido principalmente a la mayor demanda de energía eléctrica registrada tanto para el caso de clientes libres como regulados. En relación al año 2010, aumentaron en 15%, explicado principalmente por la mayor venta de energía a sus clientes dentro del mercado regulado y libre.




Rentabilidad operativa - ROA Porcentaje 2.69 3.83 100.0%











Porcentaje 100.00 100.00 100.0%










75 85

525 532

2010 2011



60 74

12 20

529 522

2010 2011



176199

16 2310 17

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 27 -

En relación al IV Trimestre 2011, éstos no presentan variación. Los egresos operativos (S/. 150.3 MM) se ejecutaron en 99% respecto a su marco, debido principalmente a la demora en la ejecución de su programa de incentivo por retiro voluntario y a que se postergaron los procesos de contratación de algunos servicios de terceros. En relación al año 2010, aumentaron en 10%, explicado principalmente por una mayor compra de energía eléctrica y en los mayores gastos en mantenimiento de la infraestructura eléctrica de la empresa. En relación al IV Trimestre 2011, se redujeron en 0.3% producto de una reducción de los gastos financieros, los cuales fueron provisionados en exceso. Los gastos de capital (S/. 28.5 MM), respecto a su marco, presentan una ejecución del 84%, debido a la demora presentada en la preparación de expedientes técnicos y elaboración de bases.

El resultado económico (S/. 28.6 MM), respecto a su marco, fue superior en 56%, como consecuencia del menor gasto de capital y los mayores ingresos por venta de energía mencionados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 34.5 MM) se ejecutó en 92% respecto a su marco, debido a demoras en la ejecución de su programa de incentivo por retiro voluntario y en la contratación de algunos servicios de terceros.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 8% respecto al año 2010 principalmente por la existencia de plazas de personal profesional y técnico que no pudieron ser cubiertas durante el año 2011.


9. ELECTRO UCAYALI La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 28 de febrero de 1995. Tiene participación de privados en un 0.09%. Su objeto es realizar actividades de generación, distribución y transmisión de energía eléctrica. Su misión es dedicarse a la atención de servicios de electricidad, contando para ello con: colaboradores altamente competitivos e identificados, sólidos valores humanísticos, tecnología de punta y una orientación hacia el mejoramiento continuo de los procesos, brindando calidad de servicio, satisfaciendo las necesidades de nuestros clientes, agregando valor a nuestros accionistas, y contribuyendo al desarrollo de la Región - País con responsabilidad social. Su visión es ser la empresa líder en el sector eléctrico a nivel nacional dedicada a brindar calidad de servicio en los productos que ofertamos en beneficio de la Amazonía y del País. Operaciones La empresa para suministrar energía en su área de concesión se provee de energía del SEIN mediante contratos suscritos con las empresas Electroperú, Egenor y Eepsa aunado a su producción propia (hidráulica y térmica). La empresa cuenta con capacidad instalada de generación térmica (1.82 MW de 2 grupos Caterpillar y 1

50.0

34.0

43.7

28.5

2010 2011



Planilla264


221

Población Laboral

Pensionistas: 66

251246 243

287

264

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 48,052 55,894 55,795 Hidraúlica MWh 44,145 52,043 51,496 Térmica MWh 3,907 3,851 4,299CONSUMO PROPIO MWh 1,423 1,086 1,159COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 458,072 503,391 512,736PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 13,960 15,962 15,135ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 490,742 542,238 552,237VENTA DE ENERGÍA MWh 442,306 488,343 495,175 Mercado Regulado MWh 353,926 383,972 389,958 Mercado Libre MWh 88,380 104,372 105,217PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 366.65 329.04 389.80POTENCIA INSTALADA MWh 19 20 21POTENCIA EFECTIVA MWh 17 20 21CLIENTES Número 332,882 359,310 353,997COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 83.91 87.61 87.02PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 11.08 11.05 11.05COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 305,592 317,041 344,887 Diesel 2 Galones 305,592 317,041 344,887PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 7.37 7.37 7.37RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 818 4 4ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 4.21 4.00 5.00PERSONALPlanilla Número 287 264 264 Gerentes Número 7 6 6 Ejecutivos Número 23 22 22 Profesionales Número 92 74 74 Técnicos Número 121 119 119 Administrativos Número 44 43 43Locación de Servicios Número 0 0 0Servicios de Terceros Número 220 220 221 Personal de Services Número 220 220 221Pensionistas Número 64 66 66 Régimen 20530 Número 64 66 66Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 76 85 81TOTAL Número 647 635 632

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 28 -

grupo Cummins) y generación hidráulica (0.87 MW de 3 turbinas de marca Sulzer, Francis y Kubota) en Atalaya. Además, cuenta con 12.97 Km de líneas de subtransmisión de 60 kV de capacidad.


El coeficiente de electrificación de 94% alcanzado al término del año 2011, le representó a la empresa atender un total de 63,077 clientes dentro de su zona de concesión.

Entre sus principales clientes figuran Cervecera San Juan, Industrial Ucayali y Triplay Amazónico, que representan en conjunto el 9% de la venta de energía de la empresa. El Plan Operativo El plan operativo alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 92%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Rentabilidad patrimonial – ROE (64%), debido al incremento de las transferencia por los mecanismos de compensación, la compra de energía sin respaldo contractual y al mayor costo de los servicios comerciales. Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (82%), debido a que el impacto de los fenómenos climatológicos y de circunstancias de fuerza mayor registrado fue superior al previsto.

Hechos Relevantes � A partir del mes de marzo del presente año la central

térmica de Yarinacocha fue retirada de la operación comercial del COES.

� Se inaguraron obras de electrificación en 32 asentamientos humanos ubicados en los distritos de Yarinacocha y Manantay.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos de la empresa (S/. 163.9 MM) aumentaron en 8%, debido principalmente a la incorporación de las obras del Gobierno Regional de Ucayali y a la ejecución de diversas obras de electrificación en asentamientos humanos dentro de su concesión.

Los pasivos (S/. 8.2 MM) aumentaron en 4%, debido a la mayor compra de energía eléctrica y de materiales eléctricos respecto del año 2010. El patrimonio (S/. 155.7 MM) aumentó en 9%, debido a los aportes de capital recibidos por parte del MEM para la ejecución de obras de electrificación en zonas rurales y urbano marginales.

Las ventas netas (S/. 72.4 MM) se incrementaron en un 13%, debido al mayor volumen de venta de energía eléctrica registrada y a la mayor compensación de las empresas generadoras por energía transferida. El costo de ventas (S/. 62.4 MM) aumentó en 16%, debido principalmente a las mayores transferencias por

172190 194

215229

183

223

189 198 205

2007 2008 2009 2010 2011


Compra Venta

Concepto GWh






48,005 50,303

52,312

57,667

63,077

75%78%

80%

89%

94%

2007 2008 2009 2010 2011













Cumplir con el Programa de Capacitación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%




29 29

122135

2010 2011



7.9 8.10.0 0.1

143.4155.7

2010 2011




- 29 -

el mecanismo de compensación para sistemas aislados; así como, a la mayor compra de energía eléctrica. La utilidad neta (S/. 1.6 MM) disminuyó en 4%, debido principalmente al mayor costo de ventas registrado, las mayores compensaciones a sus clientes por energía de mala calidad y por el mayor gasto en sus actividades comerciales.


El saldo final de caja (S/. 2.7 MM) presentó una ejecución de 67% respecto a su marco, debido principalmente a demoras presentadas en la transferencia de recursos del MEM para la ejecución de proyectos de inversión en el marco del DU N° 116-2009. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 75.8 MM) presentaron una ejecución de 97% respecto a su marco, debido a que las compensaciones de energía aplicadas a los clientes por interrupciones y/o cortes de energía fueron superiores a las previstas, lo cual afectó el nivel de sus ingresos. En relación al año 2010, aumentaron en 11%, explicado principalmente por los mayores ingresos por mecanismos de compensación de sistemas aislados y a un incremento tarifario respecto de ese año. En relación al IV Trimestre 2011, se redujeron en 0.6% producto de un ajuste en el monto de las compensaciones de energía a los clientes, lo que se refleja en un menor ingresos. Los egresos operativos (S/. 72 MM), respecto a su marco, presentaron una ejecución de 105%, producto de la mayor adquisición de materiales y repuestos eléctricos adquiridos mediante una compra corporativa proveniente del año 2010; así como, de los mayores gastos en actividades comerciales registrados y de subsanación de observaciones de OSINERGMIN. En relación al año 2010, aumentaron en 15%, explicado principalmente por una mayor compra de energía eléctrica, al incremento de las transferencias por

mecanismos de compensación por generación y los mayores gastos en actividades comerciales tercerizadas. En relación al IV Trimestre 2011, se redujeron en 2.2% producto de un ajuste en el monto provisionado para compra de energía en función a las conciliaciones contables. Los gastos de capital (S/. 18.7 MM) se han ejecutado al 82% respecto a su marco, debido a los retrasos presentados en la elaboración y aprobación de diversos estudios definitivos, así como a la demora presentada en la transferencia de recursos por parte del MEM.

El resultado económico (S/. -5.2 MM), respecto a su marco (S/. 0.2 MM), fue inferior en S/. 5.5 MM, debido principalmente al efecto conjunto de los mayores egresos operativos y los menores ingresos operativos mencionados en párrafos anteriores. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 11.8 MM) se ejecutó al 117% respecto a su marco, debido a los mayores gastos registrados en la ejecución de sus actividades comerciales complementarias.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 6 respecto al año 2010 principalmente por la existencia de plazas de personal profesional que no pudieron ser cubiertas durante el año 2011.

6775

2 12 2

2010 2011



2010 2011 Var.


Solvencia 0.06 0.05 ↓

Ratios Financieros

11.5

22.9

7.3

18.7

2010 2011



Planilla100

Locadores1


4

Población Laboral

101

83

101106

100

2007 2008 2009 2010 2011



- 30 -


10. ELECTROCENTRO La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 21 de diciembre de 1983. Tiene una participación de FONAFE del 100% de las acciones de la empresa.

Su objeto es la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión comprendido por los departamentos de Junín, Pasco y algunas provincias de los departamentos de Ayacucho, Huánuco, Huancavelica y Lima. En menor medida, desarrolla actividades de generación de energía eléctrica en centros aislados.

Su misión es satisfacer las necesidades de energía eléctrica de nuestros clientes contribuyendo a mejorar la calidad de vida y el medio ambiente con un alto sentido de responsabilidad social. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con seis unidades de negocio (Huánuco - Tingo María, Selva Central, Tarma – Pasco, Huancayo – Valle Mantaro, Huancavelica y Ayacucho), trece centrales hidroeléctricas propias y tres centrales de propiedad de Adinelsa administradas por la empresa a través de contratos de administración.

La potencia instalada de la empresa en el año 2011, fue de 21 MWh y la efectiva de 17 MWh.

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo determinado por los siguientes factores:


Esta venta de energía por mercados y niveles de tensión del año 2011, comparada con el volumen ejecutado en el año 2010 se incrementó en 6%, orientándose el 100% al mercado regulado. El coeficiente de electrificación de 88% alcanzado en el año 2011, superior en 0.5% respecto al año anterior, permitió a la empresa atender un total de 573,357 clientes.



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 6,144 4,222 4,200 Hidraúlica MWh 3,175 3,871 3,846 Térmica MWh 2,969 351 354CONSUMO PROPIO MWh 1,519 1,149 1,066COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 214,651 229,400 229,006PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 2,256 3,295 3,146ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 214,286 229,178 228,994VENTA DE ENERGÍA MWh 198,305 206,318 205,248 Mercado Regulado MWh 195,571 206,318 205,248 Mercado Spot - COES MWh 2,734 0 0PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 335.03 335.74 339.52POTENCIA INSTALADA MW 27.1 28.1 2.7POTENCIA EFECTIVA MW 26.0 2.4 2.4CLIENTES Número 57,667 65,990 63,077COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 88.71 90.00 94.35PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.93 9.00 10.37COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 180,790 40,905 33,692 Residual 6 Galones 177,237 0 0 Diesel Galones 3,553 40,905 33,692PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos Soles 4.50 6.36 6.69PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 6.35 8.67 8.82RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 448 474 454ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 9.89 8.50 7.73PERSONALPlanilla Número 106 111 100 Gerentes Número 4 4 4 Ejecutivos Número 13 14 14 Profesionales Número 33 35 27 Técnicos Número 44 45 44 Administrativos Número 12 13 11Locación de Servicios Número 0 3 1Servicios de Terceros Número 3 0 4 Personal de Services Número 3 0 4Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 13 11 15TOTAL Número 122 125 120

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

595604

622

563

604596 601

624

556

590

2007 2008 2009 2010 2011


Compra Venta

Concepto GWh





(-) Ventas de energía MAT y AT 7.13



Domiciliario 365.98 62%

Industrial y Comercial 159.38 27%



433,884 466,186

502,327 533,278

573,357

82%86% 87% 88% 88%

2007 2008 2009 2010 2011




- 31 -

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Eficiencia administrativa (73%), debido a la ampliación de la frontera eléctrica.

Cumplimiento del programa de capacitación (90%), debido a temas administrativos que retrasaron la ejecución del Programa de capacitación.

Hechos Relevantes � El 28.03.2011 en Junta General de Accionistas se

aprobó la reducción del capital social de la empresa por el equivalente a sus resultados acumulados negativos al Cierre 2010. El nuevo capital social se inscribió el 04.08.2011.

� Por escritura pública del 05 de Abril del 2011, se constituyó la empresa DISTRILUZ S.A. como empresa subsidiaria de la empresa Electrocentro S.A., la misma que fue inscrita en los Registros Públicos - partida registral N° 12706748 – en fecha 12.08.2011.

� FONAFE por Acuerdo de Directorio N° 006-2011/025 designó al nuevo directorio de la empresa, bajo la presidencia de Cesar Antonio Aguilar Galarreta.

� La empresa en fecha 07.12.2011 designó a Felipe Repetto Sanchez como nuevo Gerente General.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 834.9 MM) aumentaron en 2%, como resultado de la mayor disponibilidad de efectivo, incremento de existencias por las mayores compras corporativas y la inversión en maquinarias y equipos para obras que se encuentran en curso.

Los pasivos (S/. 208.3 MM) disminuyeron en 8%, principalmente por las menores obligaciones con sus proveedores producto de la postergación de las convocatorias de nuevos procesos, retrasos en avance obras por factores climáticos y la resolución de Contrato con la empresa CEBASA. El patrimonio (S/. 626.6 MM) fue mayor en 6%, debido a la capitalización de los resultados acumulados producto de la reducción de capital, al incremento de activación de obras del MEM y al reconocimiento de contingencias legales, tributarias y laborales en adecuación a las NIIFs y Saneamiento Contable.

Las ventas netas (S/. 272.4 MM) se incrementaron en 10%, por la mayor demanda y consumo de energía, debido a la captación de clientes. El costo de ventas (S/. 198 MM) se incrementaron en 12%, como consecuencia de las acciones desarrolladas para captar clientes. La utilidad neta (S/. 37.8 MM) aumentó en 37%, debido a mayores otros ingresos producto de la venta de chatarra y ejecución de cartas fianzas a contratistas por incumplimientos de los contratos en ejecución de obra.


173,247

104,545 103,722 81,495

56,641 53,707

90.7

48.842.1 37.5 38.0

15.3

Huancayo-Valle Mantaro

Huánuco-Tingo María

Ayacucho Tarma-Pasco Selva Central Huancavelica

N°de Clientes vs Ventas de energía (S/.MM)

N° S/. MM








Nivel de accidentabilidad Unidad 0 0 100.0%

Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI Unidad 65.55 66.89 98.0%

Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI Unidad 27.00 28.03 96.3%





Porcentaje 100.00 100.00 100.0%










86 93

730 742

2010 2011



137 12388 85

590627

2010 2011



260283

4056

28 38

2010 2011




- 32 -

El saldo final de caja (S/. 4.1 MM) se ejecutó en S/.2.8MM por encima del marco previsto, por mayores pagos de suministros diversos y compra de energía y de tributos, así como la menor ejecución del programa de inversiones. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/.288.4 MM) fueron superiores en 8%, debido principalmente a la mayor venta de energía eléctrica producto del incremento de la demanda.

En relación al año 2010, aumentaron en 9%, debido a mayores ingresos por cobranza de clientes y otros ingresos por ejecución de cartas fianzas, venta de chatarra.

En comparación al IV trimestre del 2011, se registra una variación de S/.-1 por ajuste de decimales.

Los egresos operativos (S/. 201.4 MM) se ejecutaron al 108% de su marco, debido a la reclasificación de los egresos por peaje en el rubro transporte y almacenamiento, así como a una mayor compra de energía para atender la demanda del mercado regulado.

En relación al año 2010, aumentaron en 8%, por los mismos motivos explicados en el párrafo anterior.

En relación al IV Trimestre 2011, aumentaron en 0.1%, debido principalmente al efecto neto positivo de los transporte y almacenamiento con los gastos en compras de energía, así como a mayores gastos en licencias y derechos de vigencia de software.

Los gastos de capital (S/. 39.9 MM) se ejecutaron al 55% de su marco, debido principalmente a los retrasos en la adjudicación para el inicio de los proyectos Puesta en servicio de alimentadores de la SET Satipo y del alimentador A4191 y redes MT y BT en Pampas, y Refacción del canal aductor de la CH Chanchamayo.

El resultado económico (S/. 47.1 MM) se ejecutó en S/.40.5 MM por encima de su marco, debido a un menor resultado operativo como consecuencia de los mayores gastos en transporte y almacenamiento, y a una menor ejecución de proyectos de inversión.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 44.1 MM) se ejecutó en 96% de su meta, por menores gastos en

servicios prestados por terceros, tales como toma de lecturas, nuevas conexiones, servicios de cobranza, entre otros.

El número de trabajadores contratados en planilla disminuyó en 1% respecto al año 2010, principalmente por renuncias y vencimientos de contratos.


11. ELECTRONOROESTE

La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 2 de setiembre de 1988. Tiene una participación de FONAFE del 100% de las acciones de la empresa. Su objeto es la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión comprendida por las provincias de Piura, Sechura, Sullana, Paita, Talara, Ayabaca, Huancabamba y Morropón del departamento de Piura; y las provincias de Tumbes, Contralmirante Villar y Zarumilla en Tumbes. Su misión es satisfacer las necesidades de energía eléctrica de nuestros clientes contribuyendo a mejorar la calidad de vida y el medio ambiente con un alto sentido de responsabilidad social.

2010 2011 Var.

Liquidez 0.62 0.75 ↑


Ratios Financieros

110.5

73.2

99.8

39.9

2010 2011



Planilla328

Locadores20


63

Población Laboral

Pensionistas: 18

296

324 322332 328

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011





Mercado Regulado MWh 555,959 579,590 590,298 Mercado Libre MWhPOTENCIA INSTALADA MWh 21 21 21POTENCIA EFECTIVA MWh 17 17 17CLIENTES Número 533,278 566,018 573,357COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 80.40 80.40 80.00


PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.13 9.22 9.36COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 148,000 102,500 99,000 Diesel 2 Galones 148,000 102,500 99,000PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8 10 14PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 2 2 2RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 1,364 12,279 3,230ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 4.20 5.30 4.90PERSONALPlanilla Número 332 343 328 Gerentes Número 4 4 2 Ejecutivos Número 22 26 24 Profesionales Número 151 158 144 Técnicos Número 112 112 117 Administrativos Número 43 43 41Locación de Servicios Número 20 18 20Servicios de Terceros Número 82 66 63 Personal de Cooperativas Número 82 66 63Pensionistas Número 20 20 18 Régimen 20530 Número 20 20 18Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 12 7


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 33 -

Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con siete unidades de negocio (Piura, Tumbes, Talara, Alto Piura, Sullana, Paita y Bajo Piura), y un Servicio Eléctrico Mayor (Sechura). La potencia instalada de la empresa en el año 2011, fue de 9 MWh y la efectiva de 8 MWh.



Esta venta de energía por mercados y niveles de tensión del año 2011, comparada con el volumen ejecutado en el año 2010 se incrementó en 17%, orientándose el 97% al mercado regulado. El coeficiente de electrificación de 88% alcanzado en el año 2011, superior en 8% respecto al año anterior, permitió a la empresa atender un total de 365,834 clientes. Los principales clientes de la empresa pertenecen a los sectores productivos de extracción, procesamiento de productos hidrobiológicos y agroindustrial.


El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 93%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Cumplimiento del programa de capacitación (85%), debido a temas administrativos que retrasaron la ejecución del Programa de capacitación.

Nivel de accidentabilidad (0%), debido a que ocurrieron tres accidentes mortales con personal de contratistas, uno en la UUNN Tumbes (I Trimestre), uno en la UUNN de Paita (III Trimestre) y otro en la UUNN de Talara (IV Trimestre).

Hechos Relevantes � Por Junta General de Accionistas de fecha

28.03.2011, se aprobó la reducción del capital social de la Empresa por el equivalente a sus resultados acumulados negativos del 2010. El nuevo capital social se inscribió el 04.08.2011.

� Mediante RM N°266-2011-MEM/DM del 13.06.2011, el MEM autorizó a la empresa a efectuar importaciones de energía eléctrica del Ecuador, la misma que fue financiada por FONAFE.

732825

895 950

1,104

660743 803

850991

2007 2008 2009 2010 2011


Compra Venta

Concepto GWh

(+) Energía adquirida a generadoras y COES 1,104.11





Energía entregada a distribución 1,053.33




Comercial 138.67 14%



279,266 300,180

313,091 335,031

365,834

69%75% 77%

82%88%

2007 2008 2009 2010 2011



102,138 89,208

51,104 44,056

31,187 25,376 22,765

95.1

10.7

37.5

23.5

57.050.4

15.2

Piura Sullana Alto Piura Tumbes Talara Paita Bajo Piura


N° S/. MM















Porcentaje 100.00 100.00 100.0%











- 34 -



Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/.493.5 MM) aumentaron en 5%, debido a la incorporación de obras transferidas por el MEM, al avance en la ejecución de las obras de electrificación y al diferimiento de la importación de energía en el marco de la RM N°266-2011-MEM/DM.

Los pasivos (S/. 163 MM) disminuyeron en 3%, debido a que se efectuado la cancelación de las deudas contraídas con EPS GRAU y AMBEV mediante compensación con los recibos de su consumo de energía; y a la cancelación de las deudas contraídas con FONAFE para financiar el pago de contribuciones reembolsables con el Gobierno Regional de Tumbes y la importación de energía del Ecuador. El patrimonio (S/. 330.5 MM) fue mayor en 9%, debido a reducción de capital social y a la capitalización de las obras transferidas por el MEM como capital adicional.

Las ventas netas (S/. 289.4 MM) se incrementaron en 22%, debido a mayores ventas de energía a clientes regulares y nuevos usuarios. El costo de ventas (S/. 240 MM) se incrementaron en 24%, para atender la mayor demanda de energía, como consecuencia de los mayores costos en la generación, distribución y transmisión de energía. La utilidad neta (S/. 20.5 MM) aumentó en 8%, debido al incremento de sus ventas por mayor demanda derivada del crecimiento de sus clientes.


El saldo final de caja (S/. 3.4 MM) de la empresa se ejecutó en S/. 3.1 MM por encima del marco previsto, principalmente por mayores ingresos por venta de energía producto de la incorporación de nuevos clientes. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 307.8 MM) se ejecutaron al 110%, debido principalmente a los mayores ingresos por venta de energía, a la mayor gestión de cobranza y a la ejecución de tres cartas fianzas (S/.3.4 MM).

En relación al año 2010, aumentaron en 29%, debido a las mayores ventas de energía como consecuencia de la incorporación de nuevos clientes entre ellos grandes complejos comerciales como Plaza de la Luna, Plaza del sol y el Open Plaza.

En comparación al IV trimestre del 2011, éstos no presentan variación.

Los egresos operativos (S/. 257 MM) se ejecutaron al 108% de su marco, debido principalmente a la mayor compra de bienes y los mayores gastos comerciales para atender el incremento de la demanda y a la mayor ejecución de mantenimientos y reparación.

En relación al año 2010, aumentaron en 23%, debido principalmente a las mayores compras de energía para atender el incremento de la demanda.

En relación al IV Trimestre 2011, disminuyeron en 0.2%, debido principalmente a la actualización de provisión de pensionistas de la Ley 20530 determinada por la ONP, a la inclusión de multas de OSINERGMIN y regularizaciones de facturas de mantenimiento y reparación.

Los gastos de capital (S/. 26.7 MM) se ejecutaron al 74% de lo presupuestado, debido principalmente a retrasos en la ejecución de proyectos de ampliación y remodelación de redes de MT y BT.

70 68

402425

2010 2011



98 9970 64

304330

2010 2011



245

302

21 2919 20

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 35 -

El resultado económico (S/. 26.5 MM) se ejecutó S/. 19.9 MM por encima de su marco, debido principalmente a un mayor resultado operativo producto de los ingresos, y una menor ejecución del programa de inversiones.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 32 MM) fue levemente inferior respecto a su marco, por menores gastos de personal al encontrarse aún plazas vacantes y que está pendiente la asesoría por el servicio de constitución del Holding Distriluz.

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 0.9% respecto al año 2010, debido a la incorporación de dos trabajadores por mandato judicial.


12. ELECTRONORTE La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 21 de diciembre de 1983. Tiene una participación de FONAFE del 99.9% de las acciones de la empresa. Su objeto es la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión comprendida por las provincias de de Lambayeque, Ferreñafe y Chiclayo en el departamento de Lambayeque; San Ignacio, Jaén, Chota, Cutervo, Santa Cruz y Hualgayoc en el departamento de Cajamarca; Bagua, Bongará, Chachapoyas, Condorcanqui, Luya, Rodríguez de Mendoza y Utcubamba en el departamento de Amazonas. Su misión es satisfacer las necesidades de energía eléctrica de nuestros clientes contribuyendo a mejorar la calidad de vida y el medio ambiente con un alto sentido de responsabilidad social. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con cinco unidades de negocio (Chiclayo, Jaén, Chachapoyas, Cajamarca Centro, y Sucursales). La potencia instalada de la empresa en el año 2011, fue de 12 MWh y la efectiva de 9 MWh.



37.2 36.0

20.0

26.7

2010 2011



Planilla235

Locadores44


44

Población Laboral

Pensionistas: 29

222225

231 233 235

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 12,052 14,123 13,895 Hidraúlica MWh 11,917 14,032 13,753 Térmica MWh 135 91 142CONSUMO PROPIO MWh 31 32 39

COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 949,542 1,084,206 1,104,106

PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 22,687 27,058 25,645ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 938,872 1,021,102 1,053,329


Mercado Regulado MWh 823,613 925,910 957,567 Mercado Libre MWh 25,955 44,176 32,946POTENCIA INSTALADA MWh 9 9 9POTENCIA EFECTIVA MWh 8 8 8

CLIENTES Número 335,031 372,701 365,834

COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 95.00 90.00 90.00


PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.84 9.91 9.66COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 27,500 60,000 18,000 Diesel 2 Galones 27,500 60,000 18,000PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8 9 10PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 6 6 6RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 1,956 3,082 3,363ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 3.28 3.56 2.52PERSONALPlanilla Número 233 245 235 Gerentes Número 4 4 4 Ejecutivos Número 38 37 36 Profesionales Número 67 75 64 Técnicos Número 61 62 63 Administrativos Número 63 67 68Locación de Servicios Número 48 48 44Servicios de Terceros Número 47 51 44 Personal de Cooperativas Número 21 21 21 Personal de Services Número 26 30 23Pensionistas Número 29 29 29 Régimen 20530 Número 28 28 28 Régimen Ley 19990 Número 1 1 1Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 10 15 7


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

478538

580634

724

447504 541

586666

2007 2008 2009 2010 2011


Compra Venta

Concepto GWh





(-) Venta de energía en MAT y AT 0.00



- 36 -

Esta venta de energía por mercados y niveles de tensión del año 2011, comparada con el volumen ejecutado en el año 2010 se incrementó en 14%, orientándose el 96% al mercado regulado. El coeficiente de electrificación de 78% alcanzado en el año 2011, superior en 10% respecto al año anterior, permitió a la empresa atender un total de 351,242 clientes. Entre sus principales clientes se encuentran empresas agroindustriales, del sector minero, de construcción y cervecero.


El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 92%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (84%), debido al efecto de las interrupciones ocurridas principalmente en la unidad de negocio Sucursales. Nivel de accidentabilidad (0%), debido a que ocurrió un accidente mortal en la unidad de negocio de Sucursales.

Hechos Relevantes � Por Junta General de Accionistas de fecha

01.04.2011, se aprobó la reducción del capital social de la Empresa por el equivalente a sus resultados acumulados negativos del 2010.

� La entrada en operación de la nueva SE Cutervo en 138 KV y su interconexión al SEIN conllevó a la disminución de la producción de energía térmica por la parada de la CT Cutervo.



Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 372.7 MM) aumentaron en 5%, principalmente por una mayor adquisición de maquinaria, equipo y otras unidades de explotación.

Los pasivos (S/. 103.9 MM) disminuyeron en 7%, principalmente por las menores obligaciones con proveedores de energía y a los pagos realizados de las deudas a largo plazo contraídas con FONAFE. El patrimonio (S/. 268.8 MM) fue mayor en 10%, debido a la capitalización de los resultados acumulados producto de la reducción de capital.



Comercial y Serv icios 186.57 28%




247,394 259,734 278,789

319,890 351,242

54% 57% 61%71%

78%

2007 2008 2009 2010 2011



136,221

98,341

54,634 40,605

21,441

116.7

63.4

24.810.7

7.7

Chiclayo Sucursales Jaén Cajamarca Ctro Chachapoyas


N° S/. MM















Porcentaje 100.00 100.00 100.0%








92.3%


TOTAL CUMPLIMIENTO

50 45

306328

2010 2011



67 6445 39

245269

2010 2011




- 37 -

Las ventas netas (S/. 223.2 MM) se incrementaron en 17%, por el crecimiento del mercado regional y el crecimiento de la demanda dentro del área de concesión. El costo de ventas (S/. 172.9 MM) se incrementaron en 19%, para atender la mayor demanda de energía, lo que representó mayores costos de distribución y transmisión de energía. La utilidad neta (S/. 18.3 MM) aumentó en 25%, debido principalmente a las mayores ventas ejecutadas por la empresa.


El saldo final de caja (S/. 6.1 MM) se ejecutó en S/. 5.6 MM por encima de su marco, debido a la recaudación efectuada en el último periodo de cobranza del año y la transferencia recibida del MEM en el marco de los DU N° 116-2009 y N° 006-2011. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 237.7 MM) se ejecutaron al 107%, debido principalmente a los mayores ingresos por ventas de energía. En relación al año 2010, aumentaron en 19%, debido a las mayores ventas de energía como consecuencia de la incorporación de nuevos clientes entre ellos Hipermercados Metro. En comparación al IV trimestre del 2011, éstos no presentan variación. Los egresos operativos (S/. 193.7 MM) se ejecutaron al 108% de su marco, debido a mayores compras de energía y potencia. En relación al año 2010, aumentaron en 18%, producto de las mayores compras de energía para atender el incremento de las ventas. En relación al IV Trimestre 2011, aumentaron en 0.1%, debido a la actualización de la Reserva Pensionaria (provisión de pensionistas de la Ley N°20530) que fue determinada por la ONP con posterioridad al cierre preliminar.

Los gastos de capital (S/. 40.5 MM) se ejecutaron en 74% de lo presupuestado, debido a los retrasos en la evaluación técnica y convocatorias de concurso de proyectos de ampliación y remodelación de redes MT y BT, asimismo las obras programadas de transmisión han tenido un desfase de servidumbre.

El resultado económico (S/. 3.5 MM) mejoró en S/.14.4MM respecto a su marco (S/.-10.9 MM), debido principalmente a un menor resultado operativo y una menor ejecución del programa de inversiones de la empresa. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 29.8 MM) se ejecutó en S/.85,660 por debajo de la meta, principalmente por la menor ejecución en el rubro asesorías (por menores egresos en el Servicio de constitución del Holding Distriluz respecto a los programados), y los menores gastos por servicios de apoyo policial en las oficinas de atención en la Empresa.

El número de trabajadores contratados en planilla no presenta variación respecto al año 2010.

200

233

26 3015 18

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros

45.0

55.0

45.040.5

2010 2011



Planilla258

Locadores0


49

Población Laboral

Pensionistas: 11

224 224

246

258 258

2007 2008 2009 2010 2011



- 38 -


13. ELECTRO PUNO La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el 09 de julio de 1999. Tiene participación de privados en un 0.4% y sus títulos se transan en la BVL. Su objeto es distribuir y comercializar energía eléctrica dentro del área de concesión que comprende la región Puno. Su misión es satisfacer las necesidades de energía eléctrica con calidad, oportunidad, conservando el medio ambiente para mejorar la calidad de vida en la Región. Su visión es ser una empresa eficiente que contribuye al desarrollo sostenible de la Región con trabajadores motivados y orientados en la mejora continua y generación de valor con estándares a nivel global. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el año 2011 han estado soportadas principalmente en la compra de energía del SEIN mediante contratos de suministro suscritos con las empresas SN Power y Kallpa, aunado a la producción propia efectuada a través de la CH Chijisia que alcanza una potencia instalada y efectiva de 3.7 MW y 3.4 MW, respectivamente.


El coeficiente de electrificación de 88% alcanzado al término del año 2011, aproximadamente 1% por encima de la meta esperada, permitió a la empresa atender un total de 286,795 clientes dentro de su zona de concesión.

Entre sus principales clientes figuran Consorcio de Ingenieros Ejecutores Mineros, EPS Sedajuliaca, Municipalidad Provincial de Carabaya y EPS Empresa Municipal de Saneamiento Básico de Puno, que representan en conjunto el 10% de la venta de energía de la empresa. El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 91%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Grado de satisfacción del cliente (79%), debido a que los clientes no perciben un valor agregado respecto a las acciones que realiza la empresa, considerando su relación con la misma como de tipo transaccional. Procesos certificados y recertificados (0%), debido a que la empresa se encuentra aún implementando las mejoras a su Sistema de Gestión de Calidad y alineando sus procesos conforme las observaciones obtenidas en anteriores auditorías.


2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 20,467 24,043 20,902 Hidraúlica MWh 19,378 23,152 20,453 Térmica MWh 1,089 891 449CONSUMO PROPIO MWh 410 545 431




Mercado Regulado MWh 559,960 626,997 639,533 Mercado Libre MWh 25,659 24,820 26,784POTENCIA INSTALADA MWh 10 12 12POTENCIA EFECTIVA MWh 9 9 9CLIENTES Número 319,890 357,834 351,242COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 98.77 99.88 99.95


PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.22 8.82 8.85COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 106,770 78,500 59,500 Diesel 2 Galones 106,770 78,500 59,500PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8 10 10PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 2 2 2RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 2,441 2,361 2,352ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 8.06 7.08 6.27PERSONALPlanilla Número 258 258 258 Gerentes Número 3 3 3 Ejecutivos Número 33 33 33 Profesionales Número 71 71 71 Técnicos Número 91 91 91 Administrativos Número 60 60 60Locación de Servicios Número 0 0 0Servicios de Terceros Número 43 51 49 Personal de Services Número 43 51 49Pensionistas Número 12 12 11 Régimen 20530 Número 12 12 11Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

193216 211

228262

164191 189 181

208

2007 2008 2009 2010 2011


Compra Venta

Concepto GWh






215,246 229,904

260,754 275,099

286,795

86%

73%

82%86% 88%

2007 2008 2009 2010 2011


















Porcentaje 100.00 100.00 100.0%











- 39 -

Hechos Relevantes � A inicios del año, se inauguró la LT y Subestaciones

en 60 kV Azángaro-Putina-Huancané-Ananea que beneficiará a más de 200 mil pobladores.

� Ernst & Young concluyó el servicio de implementación del COSO en la empresa, con lo que se espera que mejore su sistema de control interno.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos de la empresa (S/. 280.9 MM) disminuyeron en 1% debido principalmente al pago de diversas obligaciones comerciales contraídas a finales del año 2010, lo que generó una reducción de su saldo de efectivo, y a que se efectuó un saneamiento contable de la cuenta pagos a cuenta del impuesto a la renta.

Los pasivos (S/. 33.3 MM) disminuyeron en 3%, debido principalmente a que la empresa ha cancelado diversas obligaciones comerciales generadas en el año anterior y a que efectuó un saneamiento contable de sus otras cuentas por pagar. El patrimonio (S/. 247.6 MM) disminuyó en S/. 0.3 MM, debido a la menor utilidad neta reportada en el ejercicio, ante la disminución de los ingresos por servicios complementarios.

Las ventas netas (S/. 88.3 MM) aumentaron en 23% respecto al año 2010, debido al mayor volumen de venta de energía eléctrica dentro de su área de concesión, destacando el consumo de las minas en la zona de La Rinconada y la apertura de locales como Plaza Vea y Cine Planet en Juliaca. El costo de ventas (S/. 70.7 MM) aumentó en 10% respecto del mismo periodo del año anterior, debido al incremento del volumen de energía adquirido por la empresa para atender la demanda de sus clientes; así como, la compra de suministros eléctricos.

La utilidad neta (S/. 6.7 MM) disminuyó en 28%, debido principalmente al incremento del costo de los servicios complementarios de cobranza, toma de lecturas, cortes y reconexiones, entre otros.


El saldo final de caja (S/. 18.3 MM) se ejecutó en 71% respecto a su marco, debido principalmente a la mayor compra de energía eléctrica y de suministros eléctricos, provenientes del proceso corporativo del año 2010-2011, así como a los mayores gastos por servicios complementarios. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 103.9 MM) se ejecutaron en 101% respecto a su marco, debido principalmente al mayor volumen de venta de energía eléctrica ante el incremento de la demanda de sus clientes. En relación al año 2010, aumentaron en 7%, explicado principalmente por la mayor venta de energía a sus clientes dentro del mercado regulado. En relación al IV Trimestre 2011, éstos no presentan variación. Los egresos operativos (S/. 84.4 MM) se ejecutaron en 103% respecto a su marco, debido principalmente al mayor volumen de energía eléctrica adquirida durante el ejercicio. En relación al año 2010, aumentaron en 19%, explicado principalmente por una mayor compra de energía eléctrica y en los mayores gastos de personal y de mantenimiento de la infraestructura eléctrica de la empresa. En relación al IV Trimestre 2011, se incrementaron en 0.8% producto de la actualización del gasto en compra de energía ante las conciliaciones contables. Los gastos de capital (S/. 7.4 MM) se ejecutaron en 45% respecto a su marco, debido principalmente a los retrasos en los procesos de adjudicación de las obras de remodelación de las redes secundarias de Ayaviri-Melgar y la adquisición de un transformador de potencia.

52 50

230 231

2010 2011



21.9 15.1

12.6 18.1

248.0 247.6

2010 2011



92101

14 109 7

2010 2011


Ingresos totales Utilidad operativa Utilidad neta

2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 40 -

El resultado económico (S/. 12.1 MM), respecto a su marco (S/. 5 MM), fue superior en S/. 7.1 MM, como consecuencia de la menor ejecución en gastos de capital que fuera mencionada en el párrafo anterior. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 16.3 MM) fue inferior en 2% respecto a su marco, debido principalmente a retrasos administrativos en la cobertura de las plazas vacantes y en la contratación de diversos servicios de terceros.

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 1% respecto al año 2010 principalmente por la cobertura de plazas de personal técnico durante el año 2011.


14. ELECTROSUR La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 28 de enero de 1985. Tiene una participación de FONAFE del 100%. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las provincias de Tacna, Tarata, Candarave y Jorge Basadre en la región de Tacna y las provincias de Mariscal Nieto, Sánchez Cerro e Ilo en la región Moquegua. Su misión es satisfacer las necesidades de energía eléctrica de nuestros clientes contribuyendo a mejorar su calidad de vida y el medio ambiente con un alto sentido de responsabilidad social. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el año 2011 han estado soportadas principalmente en la compra de energía del SEIN mediante contratos de suministro suscritos, principalmente con la empresa Electroperú. La empresa no presenta generación eléctrica propia.

La energía total disponible orientada a la atención de sus clientes finales, tuvo la siguiente composición:

El coeficiente de electrificación de 96% alcanzado al término del 2011, permitió a la empresa atender un total de 129,313 clientes dentro de su zona de concesión.

29.2

16.418.1

7.4

2010 2011



Planilla156

Locadores10


34

Población Laboral

Pensionistas: 9

132136 137

154 156

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 16,539 16,580 14,911 Hidraúlica MWh 16,539 16,580 14,911CONSUMO PROPIO MWh 516 519 508COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 228,363 248,206 261,701PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 5,320 5,776 8,187ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 239,569 258,999 268,413VENTA DE ENERGÍA MWh 180,825 196,494 207,951 Mercado Regulado MWh 180,825 196,494 207,951PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 363 340 338POTENCIA INSTALADA MW 4 4 4POTENCIA EFECTIVA MW 3 3 3CLIENTES (incluye colectivos) Número 275,099 288,468 286,795COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 86.15 87.15 87.64PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 12.52 11.00 11.97RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 37 6 2ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 26 26 28PERSONALPlanilla Número 154 155 156 Gerentes Número 4 4 4 Ejecutivos Número 6 6 6 Profesionales Número 62 63 59 Técnicos Número 63 63 68 Administrativos Número 19 19 19Locación de Servicios Número 10 5 10Servicios de Terceros Número 34 38 34 Personal de Services Número 34 38 34Pensionistas Número 11 11 9 Régimen 20530 Número 11 11 9Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 41 42 53TOTAL Número 250 251 262

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

251283

310331

356

229260

281 301323

2007 2008 2009 2010 2011


Compra Venta

Concepto GWh







- 41 -

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 98%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Implementación del Sistema de Control Interno - COSO (90%), debido a que por un tema de plazos de ejecución se decidió reprogramar la ejecución de las actividades de sensibilización para el inicio del ejercicio 2012. Procesos certificados y recertificados (90%), debido a que no se logró concretar la pre-auditoría prevista para el año 2011.

Hechos Relevantes � Mediante Resolución N° 33, de fecha 20 de Junio de

2011, el Tribunal Arbitral constituido para solucionar la controversia generada entre la empresa y el MEF, respecto del pago de las contribuciones reembolsables al FONAVI, emitió su fallo final.

� En el mes de diciembre se inauguró el nuevo local institucional de Electrosur (sede administrativa y comercial) en la ciudad de Moquegua.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos de la empresa (S/. 182.4 MM) crecieron en 7%, debido principalmente a la ejecución de obras de electrificación rural y por la recepción de nuevas obras con cargo al pago de contribuciones reembolsables.

Los pasivos (S/. 31.6 MM) se incrementaron en 35%, debido principalmente a las obras con cargo a contribuciones reembolsables recibidas, las mismas que serán devueltas en efectivo o en energía a solicitud de los clientes. El patrimonio (S/. 150.8 MM) registró un crecimiento de 2%, debido a la mayor utilidad neta reportada al año 2011; así como, a la recepción de nuevos activos pendientes de capitalización.

Las ventas netas (S/. 104.7 MM) registraron un crecimiento del 11%, producto de una mayor demanda de energía eléctrica y a un ligero aumento tarifario respecto del mismo periodo del año anterior. El costo de ventas (S/. 85.1 MM) creció en 10%, debido a la mayor compra de energía eléctrica y al aumento de las transferencias por mecanismos de compensación a los generadores, los peajes por transmisión y las compensaciones a los clientes. La utilidad neta (S/. 8.8 MM) creció en 23% respecto a la registrada en el año 2010, debido a los mayores ingresos por venta de energía y los menores intereses pagados por convenios y contribuciones reembolsables.


108,558 113,970

118,387 124,376

129,313

94% 94% 95%96% 96%

2007 2008 2009 2010 2011


















Porcentaje 100.00 100.00 100.0%








98.0%


TOTAL CUMPLIMIENTO

31 33

139149

2010 2011



17.117.9

6.413.8

147.1 150.8

2010 2011



97108

11 127 9

2010 2011


Ingresos totales Utilidad operativa Utilidad neta


- 42 -

El saldo final de caja (S/. 10.2 MM), respecto a su marco, tuvo una ejecución de 132%, debido al retraso en la ejecución de algunos proyectos de inversión enmarcados dentro del DLeg N° 1001. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 106.6 MM) fueron superiores en 3% respecto a su marco, debido a los mayores ingresos por venta de energía eléctrica registrados durante el período, ante un efecto tarifario. En relación al año 2010, aumentaron en 9%, explicado principalmente por la mayor venta de energía a sus clientes dentro del mercado regulado, así como los mayores ingresos por alquiler de postes y servicios complementarios. En relación al IV Trimestre 2011, se incrementaron en 1% por la actualización de los ingresos generados por venta de energía eléctrica ante las conciliaciones contables. Los egresos operativos (S/. 89.6 MM), respecto a su marco, presentan una ejecución cercana al 100%. Cabe mencionar el mayor gasto registrado en insumos y suministros eléctricos, superior en 3% respecto a su marco, producto de la compra corporativa proveniente del año 2010. En relación al año 2010, aumentaron en 14%, explicado principalmente por una mayor compra de energía eléctrica y en los mayores gastos en mantenimiento de la infraestructura eléctrica de la empresa. En relación al IV Trimestre 2011, se incrementó en 0.3% producto de la actualización del gasto en compra de energía ante las conciliaciones contables. Los gastos de capital (S/. 18.2 MM) presentan una ejecución de 90% respecto a su marco, debido principalmente a demoras en los procesos de ejecución, recepción y liquidación de diversos proyectos y adquisiciones, las que han ocasionado su reprogramación para el año 2012.

El resultado económico (S/. 2.1 MM), respecto a su marco (-3.5 MM), fue superior en S/. 5.6 MM, debido

principalmente a los menores gastos de capital anteriormente mencionados, así como a los mayores ingresos por venta de energía. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 13 MM), respecto a su marco, tuvo una ejecución de 91%, debido a que se mantuvieron algunas plazas vacantes y no se ejecutó el programa de incentivo por retiro voluntario.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 3% respecto al año 2010 principalmente por la existencia de plazas de personal técnico y administrativo que no alcanzaron a ser cubiertas en el transcurso del año 2011.


15. HIDRANDINA La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 8 de julio de 1983. Tiene participación de privados en un 4.8%. Su objeto es realizar todas las actividades propias del servicio público de electricidad dentro de su área de concesión que comprende los departamentos de Ancash y La Libertad, y algunas provincias de Cajamarca.

2010 2011 Var.



Ratios Financieros

22.420.3

18.2 18.2

2010 2011



Planilla156

Locadores1


135

Población Laboral

Pensionistas: 10

168

163161 160

156

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

CONSUMO PROPIO MWh 442 486 398COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 331,359 363,981 355,779PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 5,388 5,997 6,273ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 325,365 359,990 349,097VENTA DE ENERGÍA MWh 300,665 327,582 323,172 Mercado Regulado MWh 300,665 327,582 323,172PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 304 310 333POTENCIA INSTALADA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN) MW 101 109 101POTENCIA EFECTIVA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN) MW 101 109 101CLIENTES Número 124,375 131,572 129,313COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 96.04 95.50 96.08PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.16 7.60 7.69RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 51 60 125ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 10.79 9.85 14.54PERSONALPlanilla Número 160 162 156 Gerentes Número 4 7 6 Ejecutivos Número 14 15 14 Profesionales Número 35 35 34 Técnicos Número 81 79 78 Administrativos Número 26 26 24Locación de Servicios Número 1 1 1Servicios de Terceros Número 109 106 135 Personal de Services Número 38 35 33 Otros Número 71 71 102Pensionistas Número 10 10 10 Régimen 20530 Número 10 10 10Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 10 27 27TOTAL Número 290 306 329

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 43 -

Su misión es satisfacer las necesidades de energía eléctrica de nuestros clientes contribuyendo a mejorar la calidad de vida y el medio ambiente con un alto sentido de responsabilidad social. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con 5 unidades de negocio (Cajamarca, La Libertad Noroeste, Trujillo, Huaraz y Chimbote) La potencia instalada de la empresa en el año 2011, fue de 24 MWh y la efectiva de 20 MWh.



Esta venta de energía por mercados y niveles de tensión en el año 2011, comparada con el volumen ejecutado en el año 2010 se incrementó en 11%, orientándose el 97% al mercado regulado. El coeficiente de electrificación de 86% alcanzado en el año 2011, superior en 2% respecto al año anterior, permitió a la empresa atender un total de 618,174 clientes. Entre sus principales clientes se encuentran empresas pesqueras, mineras y agroindustriales.


El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 98%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Margen operativo (87%), debido a una menor utilidad operativa producto de mayores gastos de ventas y administrativos respecto al crecimiento en las ventas.

Eficiencia administrativa (88%), debido a que sus gastos administrativos en gastos de personal y servicios prestados por terceros han crecido en mayor proporción que sus ventas.

Hechos Relevantes � Mediante RM N°198-2011-MEM/DM del 19.04.2011,

se facultó a la empresa a efectuar las contrataciones y adquisiciones de obras, bienes y servicios, necesarios para la instalación de un Transformador 220/60 kV en la zona de Cajamarca.

� FONAFE por Acuerdo de Directorio N° 006-2011/025 designo al nuevo directorio de la empresa, bajo la presidencia de Cesar Antonio Aguilar Galarreta.

� La empresa en fecha 7.12.2011 designo a Felipe Repetto Sanchez como nuevo Gerente General.

1,147 1,1731,366 1,469

1,631

1,0311,166 1,228

1,3231,467

2007 2008 2009 2010 2011


Compra Venta

Concepto GWh

(+) Energía adquirida a generadoras y COES 1,631.16





Energía entregada a distribución 1,532.13



Domiciliario 528.19 36%


Comercial y Serv icios 73.36 5%

Venta de energía (Volumen) 1,467.19 100%

469,967 508,698

538,724 577,553

618,174

81% 82% 84% 85% 86%

2007 2008 2009 2010 2011



238,027

115,599 97,785 89,549

77,214

211.9

99.5

49.8 42.1 44.7

Trujillo Chimbote Cajamarca Huaraz La Libertad Noroeste


N° S/. MM















Porcentaje 100.00 100.00 100.0%











- 44 -

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/.1,237.4 MM) aumentaron en 3%, debido a la activación de inversiones de la empresa y de obras de electrificación rural, financiados por el Dirección de Fondos Concursables (FONCUR) y el registro del efecto de la adopción de las NIIF.

Los pasivos (S/. 332.2 MM) aumentaron en 7%, debido principalmente a mayores ingresos diferidos correspondientes a obras de electrificación rural ejecutadas con fondos de FONCUR y el registro del efecto de la adopción de las NIIF. El patrimonio (S/. 905.2 MM) fue mayor en 2%, debido al incremento del capital adicional por aportes de capital del MEM para ejecución de Obras de Electrificación Rural y efectos de adopción de las NIIF.

Las ventas netas (S/. 448 MM) se incrementaron en 13%, debido a la mayor venta de energía. El costo de ventas (S/. 361 MM) se incrementó en 10%, por la mayor compra de energía para atender el crecimiento de la demanda e incorporación de nuevos clientes, así como mayores gastos en mantenimiento y reparación de instalaciones eléctricas. La utilidad neta (S/. 39.7 MM) aumentó en 4%, debido a los mayores ingresos por ventas de energía.


El saldo final de caja (S/. 14.7 MM) de la empresa al cierre de 2011 estuvo por encima del marco en S/. 13.7 MM, la mayor recaudación por incremento en el volumen de energía facturada, mayor ejecución del programa de inversiones y mayores ingresos por transferencias de obras de electrificación rural de la DGER del MEM, en el marco del DU 116-2009, de municipalidades locales y del Gobierno Regional La Libertad. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/.501 MM) se ejecutaron al 109%, explicado por el incremento de la facturación por venta de energía y los mayores ingresos por servicios complementarios como peaje por el uso de los sistemas de transmisión y servicios de mantenimiento de instalaciones facturado a terceros. En relación al año 2010, se incrementaron en 16%, producto de las explicaciones mencionadas en el párrafo anterior.

En comparación al IV trimestre del 2011, éstos no presentan variación. Los egresos operativos (S/. 383.1 MM) se ejecutaron al 107% de su marco, producto del mayor volumen de energía y potencia adquirida a empresas generadoras por el incremento de la demanda, la mayor ejecución de servicios asociados a las actividades comerciales y mayores gastos en mantenimiento de instalaciones. En relación al año 2010, los egresos registraron un incremento del 10%, producto de las explicaciones mencionadas en el párrafo anterior. En relación al IV Trimestre 2011, disminuyeron en 0.4%, debido principalmente a ajustes en la facturación de la energía adquirida a empresas generadoras, gastos de personal y mantenimiento y reparación de instalaciones eléctricas. Los gastos de capital (S/. 40.5 MM) se ejecutaron en 43% respecto a su marco, producto del retraso en la ejecución del programa de inversiones, debido al retraso en el inicio de los proyectos de ampliación de sistemas de transmisión.

98 105

1,103 1,132

2010 2011



166 173143 159

891 905

2010 2011



422475

48 5733 40

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 45 -

El resultado económico (S/. 83.4 MM) se ejecutó en S/. 79 MM por encima de su marco, debido a un mejor resultado operativo producto de menores egresos, así como por la menor ejecución de los proyectos de inversión y el saldo positivo de las transferencias netas. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 59.2 MM) se ejecutó al 99% de su meta, debido principalmente a la menor ejecución de consultorías asociadas a actividades comerciales.

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 11% respecto al año 2010, por el ingreso de 33 trabajadores dispuesto por el Poder Judicial a través de medidas cautelares.


16. SEAL La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Eléctrica de Arequipa S.A. el 18 de Marzo de 1905, cambiando de razón social a Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. (Seal), el 05 de agosto de 1983. Tiene participación de privados en un 12.6% y sus títulos se transan en la BVL. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión, comprendida por la región de Arequipa. Su misión es satisfacer las necesidades de energía eléctrica de nuestros clientes contribuyendo a mejorar su calidad de vida y el medio ambiente con un alto sentido de responsabilidad social. Su visión es ser reconocida como modelo de empresa eficiente y responsable. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el año 2011 han estado soportadas principalmente en la compra de energía del SEIN mediante contratos de suministro suscritos con las empresas Egasa, Kallpa, Chinango, Electroperú y Edegel aunado a su producción propia (hidráulica y térmica).


El coeficiente de electrificación de 97% alcanzado al término del año 2011, aproximadamente 0.4% por encima de la meta esperada, permitió a la empresa atender un total de 322,428 clientes dentro de su zona de concesión.

102.093.3

77.6

40.5

2010 2011



Planilla371

Locadores5


475

Población Laboral

Pensionistas: 34

321 314326 334

371

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011


COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 1,468,740 1,576,699 1,631,161

PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 54,603 55,966 61,155ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 1,379,984 1,484,407 1,532,133

VENTA DE ENERGÍA MWh 1,322,771 1,426,159 1,467,188

Mercado Regulado MWh 1,286,288 1,388,281 1,421,843 Mercado Libre MWh 36,483 37,878 45,345POTENCIA INSTALADA MWh 24 24 24POTENCIA EFECTIVA MWh 20 20 20CLIENTES Número 577,553 612,165 618,174COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 85.53 85.50 85.53


PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.56 9.16 9.60COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 112,050 109,000 123,400 Diesel 2 Galones 112,050 109,000 123,400PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 10 11 12PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 7 7 7RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 1,082 1,213 1,218ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 2.35 2.24 1.95PERSONALPlanilla Número 334 348 371 Gerentes Número 13 13 13 Ejecutivos Número 35 37 30 Profesionales Número 117 127 134 Técnicos Número 107 108 129 Administrativos Número 62 63 65Locación de Servicios Número 8 5 5Servicios de Terceros Número 483 493 475 Personal de Cooperativas Número 65 64 59 Personal de Services Número 418 429 416Pensionistas Número 35 34 34 Régimen 20530 Número 35 34 34Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 20 20 14


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

696746 773

847951

619 662 693758

855

2007 2008 2009 2010 2011


Compra Venta

Concepto GWh







- 46 -

Sus clientes libres están constituidos por Aceros Arequipa, Backus y Johnston, Tisur, Alicorp, Polysius, Corporación Lindley y Consorcio Constructora Alto Cayma, que representan el 6% del mercado regional. El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (69%), debido al efecto de diversos fenómenos atmosféricos; así como, al corte de suministro registrado durante el mes de diciembre en el sur del país ante una falla en el SEIN. Eventos de difusión y evaluación de valores (75%), debido a que la empresa decidió priorizar sus recursos hacia otras actividades, postergando la realización del evento previsto para inicios del ejercicio 2012.

Hechos Relevantes � Producto de las fuertes precipitaciones pluviales

registradas durante los primeros meses del año 2011, se reportaron diversas emergencias e interrupciones del servicio eléctrico de la empresa.

� Se inauguró la obra de electrificación Nueva Ciudad Majes modulo “A”, la cual permitirá que un total de 25 mil habitantes puedan gozar del servicio eléctrico.

� Se certificaron los procesos de “Diseño y Desarrollo de sistemas de distribución en media y baja tensión y Comercialización de Energía Eléctrica” bajo la norma de calidad ISO 9001:2008.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos de la empresa (S/. 388.2 MM) se incrementaron en 7%, debido principalmente a la transferencia de la LT en 60 kV Majes-Corire-Chuquibamba realizada por la DGER del MEM y al aumento registrado en sus cuentas por cobrar comerciales ante sus mayores ventas de energía eléctrica.

Los pasivos (S/. 85.2 MM) se incrementaron en 11%, debido a la mayor compra de energía eléctrica y de materiales eléctricos respecto del año 2010. El patrimonio (S/. 303 MM) se incrementó en 5%, debido principalmente al registro de la transferencia de la LT en 60 kV Majes-Corire-Chuquibamba que se comentara anteriormente.

Las ventas netas (S/. 271.1 MM) registraron un incremento de 13%, debido al mayor volumen de venta de energía eléctrica, 13% más que al año 2010. El costo de ventas (S/. 212.7 MM) creció en 14%, debido a la mayor compra de energía eléctrica y al incremento de los precios de los combustibles utilizados para generación térmica; así como, de suministros para efectuar los mantenimientos respectivos. La utilidad neta (S/. 24.6 MM) se redujo en 7% respecto al año 2010, como consecuencia del incremento registrado en el nivel de los gastos administrativos y de ventas, asociados con los servicios comerciales complementarios de la empresa; así como, de la disminución de sus otros ingresos.

264,814 278,683 291,674 307,709

322,428

96%98%

95%96% 97%

2007 2008 2009 2010 2011


















Porcentaje 100.00 100.00 100.0%










100 106

264282

2010 2011



76 84

1 2

287 303

2010 2011




- 47 -


El saldo final de caja (S/. 42.8 MM) tuvo un nivel de ejecución del 152% respecto a su marco, debido a los retrasos tanto en la ejecución del programa de retiro voluntario del personal y de sus gastos de capital; así como, a la mayor cobranza por venta de energía. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 286.2 MM) fueron superiores en 2% respecto a su marco, debido al incremento del precio medio de venta en 2.5% y a la mayor venta de materiales y suministros para las conexiones domiciliarias. En relación al año 2010, aumentaron en 12%, explicado principalmente por una mayor venta de energía eléctrica y un incremento en el pliego tarifario. En relación al IV Trimestre 2011, se incrementaron en 0.7% por el ajuste realizado a las ventas de servicios y a los ingresos por uso del sistema de trasmisión producto de la conciliación contable. Los egresos operativos (S/. 228 MM) presentan una ejecución del 99% respecto a su marco, debido principalmente al retraso en la aplicación del programa de incentivo al retiro voluntario previsto por la empresa; así como, a las demoras en la implementación de su nuevo CAP. En relación al año 2010, aumentaron en 16%, explicado principalmente por una mayor compra de energía eléctrica, el incremento de las transferencias por mecanismo de compensación y a los mayores gastos en mantenimiento de la infraestructura eléctrica. En relación al IV Trimestre 2011, se redujeron en 0.8% producto de un ajuste contable ante la aplicación de las NIIF.

Los gastos de capital (S/. 29.2 MM) presentan una ejecución del 91% respecto a su marco, debido a demoras en la elaboración de expedientes técnicos, bases y términos de referencia de diversos procesos.

El resultado económico (S/. 34.7 MM) presenta una ejecución del 146% respecto a su marco, debido principalmente al efecto conjunto de los menores gastos de capital y de los mayores ingresos operativos anteriormente mencionados. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 28.2 MM), respecto a su marco, fue inferior en 8%, debido principalmente a que no se aplicó el programa de incentivo al retiro voluntario ni se implementó el nuevo CAP de la empresa conforme a lo previsto inicialmente.

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 2% respecto al año 2010 principalmente por la cobertura de algunas plazas de personal profesional durante el año 2011.

249

280

38 3826 25

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros

30.5

32.1

31.1

29.2

2010 2011



Planilla212

Locadores25


61

Población Laboral

Pensionistas: 6

218

214

217

207

212

2007 2008 2009 2010 2011



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EMPRESAS DE INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTE Las empresas calificadas de infraestructura y transporte se desarrollan en los mercados de construcción, aeroportuario, portuario, saneamiento y metal mecánica. Durante el 2009, el sector construcción presentó un crecimiento acumulado del 6,1%, en términos desestacionalizados, el PBI del sector construcción de diciembre creció en 3,7%, siguiendo la senda de expansión registrada desde el mes julio, lo cual es consecuencia de la recuperación de nuestra economía. Asimismo, BANMAT, de acuerdo a su rol promoción, ejecución recursos para la edificación y mejoramiento de la vivienda básica mínima desarrolla los siguientes programas: • Mediante otorgamiento de créditos: “Casa Bonita”,

“Dulce Hogar”, “Casa Empresa”, “Mi Nueva Casa Taller”, “Programa Fénix” y “Mi Mercado”, enfocado a los niveles socio económicos “D” y “E”, que no pueden acceder a los créditos del sistema financiero.

• Mediante proyectos de ayuda social: “Piso Digno”, “Escalera Perú”, “La Canchita Banmat” y otras acciones y obras financiadas con el Fondo de Apoyo Social – FONAS, por razones de emergencia o pobreza. Asimismo, se está implementando el Programa “Vivienda Rural”, que comprende la autoconstrucción de viviendas ubicadas en zonas rurales del país, empleando sistemas tradicionales y materiales propios del lugar que comprende la capacitación a los beneficiarios en el uso de tecnologías sismorresistentes.

De lado de la navegación aérea nacional, esta brinda servicios en dos actividades: • Aeronavegación: tránsito aéreo, información de vuelo,

alerta, telecomunicaciones aeronáuticas, servicio fijo y móvil aeronáutico.

• Aeroportuario: alquiler de locales comerciales, espacios publicitarios, locales para oficinas y counters, servicio de aparcamiento de vehículos, venta de combustible, entre otros.

Respecto a la infraestructura de aeronavegación, esta se encuentra a cargo de Corpac en todos los aeródromos y aeropuertos a nivel nacional. En cuanto a la infraestructura aeroportuaria, se cuenta a nivel nacional, con 48 aeródromos y aeropuertos de uso público, cuya administración está repartida entre Corpac, Aeropuertos del Perú S.A. - ADP, Aeropuertos andinos del Perú - AAP y Lima Airport Partners S.A. - LAP, quien tiene a su cargo el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez.

Asimismo, el sistema portuario nacional está constituido por puertos administrados por Enapu, puertos de propiedad privada y puertos concesionados al sector privado en el marco del proceso de promoción de la inversión privada. Dentro de los puertos concesionados se tienen: � El puerto de Matarani entregado en concesión a la

empresa Terminal Internacional del Sur S.A. - Tisur del Grupo Romero, que inició operaciones en 1999.

� El puerto de Paita entregado en concesión al consorcio Terminales Portuarios Euroandinos a fines del año 2009.

� El Muelle Sur en el TP Callao, concesionado al consorcio árabe - peruano DP World Callao, cuyas operaciones iniciaron formalmente en mayo de 2010.

• El Terminal Norte Multipropósito del TP Callao, concesionado al consorcio APM Terminals Callao S.A., cuyas operaciones iniciaron en julio de 2011.

En lo que respecta al sector saneamiento, se cuenta con 54 Empresas Prestadoras de Servicios (EPS):

Del total de población atendida con servicios de saneamiento, Sedapal atiende al 29% de la población del país, ubicada en las provincias de Lima y Callao.


2010 2011 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 7,812 10,751 6,993 Hidraúlica MWh 5,086 7,604 3,883 Térmica MWh 2,726 3,147 3,110CONSUMO PROPIO MWh 636 763 610COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 847,383 964,612 950,891PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 26,452 26,893 29,630ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 828,107 947,706 927,645VENTA DE ENERGÍA MWh 758,485 865,140 854,994 Mercado Regulado MWh 713,485 814,478 801,523 Mercado Libre MWh 44,999 50,662 53,471PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 302.9 309.6 314.3POTENCIA INSTALADA MW 6.4 5.8 7.7POTENCIA EFECTIVA MW 5.5 4.9 5.6CLIENTES Número 307,709 324,188 322,428COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 96.23 96.50 96.91PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 8.71 9.00 8.14COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 239,910 257,208 262,200 Diesel Galones 239,910 257,208 262,200PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8.17 8.02 10.64RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 1,609 1,588 1,578ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 7.82 8.64 6.88PERSONALPlanilla Número 207 221 212 Gerentes Número 1 1 1 Ejecutivos Número 6 6 6 Profesionales Número 51 54 62 Técnicos Número 94 99 91 Administrativos Número 55 61 52Locación de Servicios Número 21 10 25Servicios de Terceros Número 61 61 61 Otros Número 61 61 61Pensionistas Número 8 8 6 Régimen 20530 Número 8 8 6Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 33 30 38TOTAL Número 330 330 342

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

CORPAC29LAP

1

ADP12

AAP6

Administradores de Aeropuertos y Aeródromos

Ambito Empresarial del Sector

Rango por Conexiones de Agua

Número de EPS

SEDAPAL más de 1'000,000 1

EPS Grandes más de 40,000 9

EPS Medianas de 10,000 a 40,000 21

EPS Pequeñas menos de 10,000 23

Total 54

SEDAPAL 29%

Otras EPS 33%

Municipios 9%

Juntas de SS de Saneamiento 29%

Total 100%

Población Atendida


- 49 -

En cuanto a la industria metal mecánica, donde participa tanto Sima Iquitos como Sima Perú, abarca la producción de estructuras metálicas, tales como puentes, tanques, embarcaciones pesqueras, remolcadores, entre otros. Cabe destacar que el crecimiento de este sector en los últimos años ha sido paulatino, mientras el uso de la capacidad instalada viene recuperándose. Sin embargo, la industria naval y la de estructuras de metal mecánica aún no logran recuperar la producción de principios de los años 90, la utilización de la capacidad instalada de estas industrias no llegan al 50% a pesar del aumento de la demanda interna; es importante descatar que la demanda interna representa el principal motor de este sector, por lo que la desaceleración acontecida a finales del año 2008 y durante el 2009 provocó el estancamiento del mismo. 17. BANMAT La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima cerrada el 28 de setiembre de 1980. Su objeto es desarrollar actividades de promoción, ejecución y/o aprovisionamiento de recursos, bienes y servicios para la edificación de la vivienda básica mínima, de las habilitaciones urbanas, de la infraestructura urbana y rural, así como de la infraestructura productiva y de servicios. Su misión es facilitar y promover el acceso a la vivienda a los sectores de bajos recursos que habitan en zonas urbano marginales y áreas rurales, a través del otorgamiento de créditos para vivienda básica mínima mejorando sus condiciones de habitabilidad, con recursos propios, subsidios provenientes del Estado o de terceros, así como préstamos para proyectos productivos. Asimismo, con el producto de sus recuperaciones, ejecuta acciones de apoyo social en casos de emergencia por desastres naturales o razones de pobreza extrema. Su visión es ser reconocida como empresa eficiente en el otorgamiento de créditos para vivienda o productivos, a la población de menores recursos así como en apoyo social, que permitan mejorar sus condiciones de vida. Operaciones Entre los fondos que administra Banmat, se encuentra el Fondo Revolvente establecido mediante el DS N° 005-2002-Vivienda, el cual se encuentra conformado por los recursos que le fueran entregados a Banmat en administración por la UTE-FONAVI, entre otros. La Ley N° 29798, aprobó la reestructuración de Banmat, a fin de salvaguardar los recursos, las carteras y otros activos que administra la empresa. Debido a las mejoras que se implementarían en el proceso de otorgamiento de los créditos, la nueva administración acordó suspender

desde setiembre de 2011 la colocación de nuevos créditos. Los principales ingresos que percibe Banmat se derivan de i) la comisión del 10% que cobra al Fondo Revolvente por la recuperación de los créditos colocados con recursos de dicho fondo, de acuerdo a lo establecido por el DS N° 014-2003-Vivienda, y de la ii) comisión de gestión del 10% que cobra al Fondo Revolvente por la colocación de los créditos que realiza.

Al cierre del 2011, los ingresos relacionados a las líneas de negocio (S/. 30.4 MM) disminuyeron en 27% respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la reducción de los ingresos por comisión de gestión dada la suspensión de la colocación de nuevos créditos. Los préstamos liquidados fueron 4,650 que ascienden a un monto S/. 100.2 MM, menor en 43% con relación al año anterior. Cabe precisar que el nivel de morosidad de la cartera antigua fue 78%, en tanto que la morosidad de la cartera nueva fue 22%. En cuanto al nivel de recuperaciones, al cierre del 2011 ascendió a S/. 177.9 MM, la misma que fue menor en 5% respecto al año 2010. El Plan Operativo El plan operativo al cierre del año, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un nivel de cumplimiento del 76%, siendo los siguientes indicadores los de menor ejecución:

Rentabilidad sobre el patrimonio - ROE (0%), debido principalmente a que se han registrado pérdidas de S/.10.8 MM como consecuencia de los menores ingresos por la suspensión de nuevas colocaciones.

Margen Operativo (0%), por la menor ejecución de la utilidad operativa acumulada al cierre de S/. -10.8 MM, producto de los menores ingresos operacionales, debido a la disminución de las recuperaciones, de las colocaciones y la no colocación de los inmuebles saneados y revertidos a BANMAT por parte del programa de saneamiento inmobiliario.

Hechos Relevantes � El 17.10.11 se cerraron las ventanillas en las

sucursales y agencias de Banmat, para derivar los pagos de los prestatarios a los principales bancos del país, BCP, BBVA, Interbank y Banco de la Nación, con los cuales se tiene convenio de recaudación.


MEDIDAMARCO

2011EJECUCIÓN

2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTOROE Porcentaje -2.54 0.00 0.00%

Margen Operativo Porcentaje -4.32 -39.80 0.00%

Eficiencia de Cobranza (Cartera Nueva) Porcentaje 86.00 83.86 97.50%

Indice de Morosidad (Cartera Nueva) Porcentaje 16.00 21.95 72.89%

Efectividad de Cobranza (Cartera Total) Porcentaje 49.00 46.24 94.37%

Indice de Morosidad (Cartera Total) Porcentaje 65.00 67.91 95.71%

Número de Préstamos Liquidados Número 3,396.00 3,394.00 99.94%

Monto de Préstamos Liquidados Nuevos Soles 80,679,751.00 80,630,251.00 99.94%

Número de predios colocados por el programa de regularización de la propiedad de BANMAT Número - - -

Cantidad de Personas Beneficiadas (Proyecto de Apoyo Social) Número 14,430.00 10,180.00 70.55%

Plazo promedio para atender una solicitud de Préstamo Días 30.00 14.00 100.00%

Desarrollo Promocional a nivel Nacional Número 40.00 36.00 90.00%

Actualización de la página w eb del BANMAT Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Implementación del Sistema de Control Interno COSO Porcentaje 69.00 69.00 100.00%


Implementar un Sistema de Información Gerencial a Nivel Institucional Porcentaje 25.00 25.00 100.00%

Implementar la Sede Central Sucursales y Agencias con tecnología de punta Porcentaje 60.00 30.00 50.00%

Eventos de capacitación Número 30.00 24.00 80.00%

Participantes de la capacitación Horas Hombre 4,000.00 4,510.00 100.00%



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� El 01.11.11, se publicó la Ley N° 29798 que aprobó el Pleno del Legislativo para la reestructuración de BANMAT, en un plazo máximo de 120 días. Además, acordó dejar en suspenso los alcances de la Ley N°29970, cuyas disposiciones establecían la condonación de la deuda morosa. La reestructuración de Banmat estaría bajo la supervisión del MVCS.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 59.5 MM) disminuyeron en 9% debido principalmente a disminuciones en la cuenta por cobrar al Fondo Revolvente por las comisiones del 10% de las recuperaciones según DS 014-2003 y por provisiones y amortizaciones de activos fijos e intangibles.

Los pasivos (S/. 288.8 MM) se incrementaron más del 100% en relación al mismo periodo del año anterior, debido principalmente al reconocimiento de provisiones para confrontar litigios laborales y reconocimiento de deuda con el accionista y SUNAT. El patrimonio (S/. -229.3 MM) disminuyó en más del 100% respecto al año 2010, debido principalmente al reconocimiento de deuda con el accionista y la SUNAT.

Los ingresos operacionales (S/. 29.4 MM) disminuyeron en 30% respecto del mismo periodo del año anterior, por la reducción de los ingresos por comisión de gestión que se cobra al Fondo Revolvente dado los menores préstamos realizados. Los gastos operacionales (S/. 41.1 MM) aumentaron en 3% respecto del año 2010, principalmente por los mayores gastos en servicios no personales (asistencia médica) y servicios de vigilancia. Dada la reducción de los ingresos operacionales, al cierre del 2011 se generaron pérdidas netas (S/. -10.8 MM), principalmente por los menores ingresos

por comisión de gestión, lo que repercutió al tener similares gastos administrativos.

El saldo final de caja (S/. 13.0 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 70% respecto a lo previsto para el año 2011, explicado principalmente por los menores fondos disponibles producto de los menores ingresos operacionales explicados anteriormente. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente cuadro:

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 41.9 MM) fueron superiores en 6% respecto a su marco, explicado principalmente por la regularización de los ingresos de periodos anteriores por la comisión de gestión y por el 10% de la recuperación. En relación al año 2010, fueron menores en 2%, debido principalmente a menores ingresos financieros recibidos. En relación al IV Trimestre 2011, los ingresos se incrementaron en 2%, debido al cierre de los desembolsos de nuevos créditos y a la consecuente disminución de los ingresos por comisión de gestión y por tarifario. Los egresos operativos (S/. 37.0 MM) fueron menores en 5% respecto a a su marco, debido fundamentalmente a los menores gastos en combustibles y lubricantes y de personal (sueldos, vacaciones y gratificaciones). En relación al año 2010, fueron menores en 4%, debido principalmente a la disminución en los gastos de seguridad, prevision social y honorarios profesionales. En relación al IV Trimestre 2011, los egresos disminuyeron en 0.2%, debido a las medidas implementadas de control del gasto que disminuyeron los gastos en sueldos, vacaciones y gratificaciones. Los gastos de capital (S/. 1.2 MM) alcanzaron un nivel de ejecución de 97% de la meta prevista por la menor adquisición de equipos de procesamiento de datos.

50

44

15 16

2010 2011



13

266

0 2353

-229

2010 2011



42

29

1,2

-11,7

1,5

-10,8



2010

2011

2010 2011 Var.

Liquidez 3.902 0.165 ↓

Solvencia 0.245 -1.259 ↑

Ratios Financieros


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El Resultado Económico (S/. 3.6 MM) fue superior en 9% respecto a la meta, lo cual se explica principalmente por los mayores ingresos por comisión de gestión, así como los ingresos relacionados al 10% de las recuperaciones de la cartera del Fondo Revolvente. En gasto integrado de personal (S/. 30.9 MM), alcanzó el 95% de su marco presupuestal, explicado principalmente por la menor ejecución en gasto de personal (menor gasto en los gestores de gestión de cobranza de la cartera del Fondo Revolvente).

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 9% respecto al año anterior, debido a que no se renovaron contratos a plazo fijo.


18. CORPAC La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 25 de junio de 1943. Su objeto es el siguiente: � Operar, equipar y conservar aeropuertos comerciales

abiertos al tránsito aéreo, incluyendo las dependencias, servicios, instalaciones y equipos requeridos por la técnica aeronáutica, de acuerdo con las normas internacionales reconocidas por el Estado Peruano y las disposiciones legales y reglamentarias referentes al funcionamiento de los aeropuertos y sus servicios.

� Establecer, administrar, operar y conservar los servicios de ayuda a la aeronavegación, radiocomunicaciones aeronáuticas y demás servicios técnicos necesarios para la seguridad de las operaciones aéreas en el país.

� Establecer sistemas apropiados e idóneos de comunicación requeridos para regular y controlar el tráfico aéreo de sobrevuelo.

� Financiar y/o ejecutar proyectos de construcción y remodelación de infraestructura aeroportuaria, conforme al plan de inversión que establezca el Ministerio de Transportes y Comunicaciones.

Su misión es brindar servicios de navegación aérea y aeroportuarios, con elevados niveles de seguridad, calidad, regularidad y economía en las operaciones aéreas. Su visión es ser una organización líder en el ámbito internacional, con el más alto nivel de seguridad y calidad en los servicios de navegación aérea y servicios especializados inherentes a la aviación civil, contribuyendo al desarrollo e integración de los pueblos y en armonía con el medio ambiente.

1,3 1,3

0,7

1,2

2010 2011



Planilla351

Locadores77


240

Población Laboral

Pensionistas: 1

404 406394

386

351

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011PRESTAMOS LIQUIDADOS

Casa Bonita-Vivienda Banmat Número 6,316 4,635

Dulce Hogar Número 1,185 2Casa Empresa Número 293 2Reg. de la Propiedad Número 570 11Vivienda para Todos Número 3 0Total prestamos liquidados Numero 8,367 8,357 4,650 PRESTAMOS LIQUIDADOS

Casa Bonita Nuevos Soles 135,328,235 99,640,049Dulce Hogar Nuevos Soles 24,758,186 11,133Casa Empresa Nuevos Soles 10,007,383 71,815Reg. de la Propiedad Nuevos Soles 6,286,260 480,599Vivienda para Todos Nuevos Soles 113,884 0Total Prestamos Liquidados Nuevos Soles 176,493,948 196,020,000 100,203,596RIESGO DE CARTERA (FONDO REVOLVENTE) Normal Nuevos Soles 592,898,438 640,259,473 537,877,379 Problema potencial Nuevos Soles 54,423,926 52,818,991 58,465,301 Perdida Nuevos Soles 1,157,103,968 1,214,771,655 1,160,997,272TOTAL CARTERA Nuevos Soles 1,902,043,769 1,990,797,006 1,873,891,546

POBLACION BENEFICIADA Número 41,835 41,785 23,250 RECUPERACIONES Nuevos Soles 186,906,970 198,000,000.00 177,870,088

INDICE DE MOROSIDAD PorcentajeCARTERA NUEVA 19.37% 16.00% 21.95%

CARTERA ANTIGUA 65.97% 65.00% 78.05%

PERSONALPlanilla Número 386 390 351

Gerentes Número 7 8 10

Ejecutivos Número 38 39 38

Profesionales Número 93 93 80

Técnicos Número 143 142 131

Administrativos Número 105 108 92

Locación de Servicios Número 65 60 77


Otros Número 418 454 240



Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 11 15 4


UNIDAD DE MEDIDA

RUBROS


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Operaciones Las principales operaciones de Corpac están relacionadas al Servicio de Navegación Aérea en Ruta (SNAR), al número de vuelos u operaciones atendidas, cantidad de pasajeros y la carga movilizada. El SNAR se ha incrementado en 12% con respecto al año 2010, habiéndose registrado 143 MM de kilómetros volados.

Otros servicios brindados por Corpac han registrado en general una disminución en comparación con el año 2010, debido principalmente a la entrega en concesión del segundo grupo de aeropuertos regionales.

Es necesario indicar que Corpac también recibe ingresos por la concesión del aeropuerto Jorge Chávez, 50% del aterrizaje y despegue (A/D) y 20% de la Tarifa Unificada de Uso de Aeropuerto (TUUA) internacional. De esta manera, su estructura de ingresos es de la siguiente manera:

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 76%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Rentabilidad Patrimonial - ROE (0%) y Margen Neto de Utilidad (0%), debido a que se consideró en el marco, como parte del resultado del ejercicio, la recuperación de impuestos de la SUNAT, que asciende a S/. 63 MM aproximadamente y que debe ser registrada en los

Resultados Acumulados según las observaciones de los Auditores Externos.

Hechos Relevantes � En el marco del Proyecto de “Red de Radares de

Vigilancia Aérea”, en setiembre se culminó la instalación de los Radares de Talara y Pucallpa. Estos son el segundo y tercero de los 8 radares que se instalarán como parte del mencionado proyecto.

� Mediante DS N° 039-2011-MTC de fecha 21.12.2011 se declararon en emergencia los servicios de Control de Tránsito Aéreo por 90 días, en respuesta a la medida de fuerza tomada por el SUCTA al propiciar una paralización del servicio días antes de la Navidad del 2011.

Evaluación Financiera

Respecto al año 2010, los activos (S/. 880.3 MM) se redujeron en 12%, principalmente por el registro de la transferencia como donación a favor del MTC, de los bienes que componen la concesión del segundo grupo de aeropuertos regionales, parcialmente compensado por devoluciones de impuestos de SUNAT.

100110 114

127143

2007 2008 2009 2010 2011

SNAR(MM de Km volados)

2010 2011 Var. %

Aterrizaje y Despegue 202,681 189,139 -7%

A/D Nacional 153,724 132,945 -14%

A/D Internacional 48,957 56,194 15%

Pasajeros embarcados 3,767,742 3,224,242 -14%

Uso Aeropuerto Nacional 1,568,532 859,922 -45%

Uso Aeropuerto Internacional 2,199,210 2,364,320 8%

Carga Movilizada 8,483.1 2,994.3 -65%

Carga-TM Nacional Provincias 8,481.6 2,993.1 -65%

Carga-TM Internacional Provincias 1.5 1.2 -20%

Indicadores Operativos

SNAR55%

Ing. Conc. AIJCh35%

TUUA4%

Aproximación3%

A/D2%

Otros1%

Estructura de Ingresos


Nivel de satisfacción por la seguridad en los servicios brindados Porcentaje 70.00 76.60 100.0%

Implementación del Sistema de Gestión de Tránsito Aéreo (ATM)Porcentaje

(acumulado)70.00 50.00 71.4%

Integración de Servicios de Apoyo al ATSPorcentaje

(acumulado)70.00 55.00 78.6%

Cobertura de vigilancia aeronáutica (FIR Lima)Porcentaje

(acumulado)84.20 55.00 65.3%

Interconexión de nodos REDAP vía satelital Nodos 8.00 5.00 62.5%

Automatización de los servicios meteorológicos Estaciones 3.00 1.00 33.3%

Implementación del registro de las comunicaciones aeronáuticas Aeropuertos 10.00 10.00 100.0%

Renovación de equipamiento de navegación aérea Equipos 1.00 1.00 100.0%

Implementación del Sistema de Gestión de Mantenimiento para Sistemas CNS

Porcentaje (acumulado)

50.00 43.00 86.0%

Mejoramiento de servicios aeroportuarios Aeropuertos 3.00 3.00 100.0%

Planeamiento de transferencia de aeródromos Aeropuertos 7.00 7.00 100.0%

Implementación del Sistema de Gestión de Seguridad Operacional (SMS)

Porcentaje (acumulado)

60.00 35.00 58.3%

Reducción de Incidentes Aéreos Ratio 0.77 1.07 72.0%

Nivel de satisfacción por la calidad en los servicios brindados Porcentaje 70.00 70.90 100.0%

Implementación del Sistema de Gestión de la Calidad (SGC)Porcentaje

(acumulado)35.00 35.00 100.0%

Verif icación de competencias para el logro de la mejora continua Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Nivel de satisfacción por el desarrollo seguridad y salud laborales Porcentaje 70.00 78.00 100.0%

Rentabilidad Patrimonial - ROE Porcentaje 6.50 -1.00 0.0%

Margen Neto de Utilidad Porcentaje 43.60 -6.70 0.0%

Reducción del Gasto administrativo Porcentaje 15.60 18.30 85.2%

Viabilización de Proyectos de Inversión Proyectos 4.00 2.00 50.0%

Implementación del Sistema Logístico IntegralPorcentaje

(acumulado)100.00 80.00 80.0%

Ejecución del programa de inversiones Porcentaje 95.00 53.30 56.1%

Ejecución del programa de edif icaciones construcciones e instalaciones

Obras 3.00 2.60 86.7%

Reducción de peligros en Seguridad y Salud en el trabajo Porcentaje 75.00 75.00 100.0%

Plan de Capacitación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación de la nueva Estructura OrganizacionalInstrumentos de

gestión4.00 2.00 50.0%

Integración de Sistemas de Información (PETI) Sistemas 6.00 2.00 33.3%



Implementación del Código del Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Nivel de percepción por la contribución de los aeródromos en el desarrollo social.

Porcentaje 70.00 79.00 100.0%

Nivel de percepción por la preservación del medio ambiente en los aeródromos.

Porcentaje 70.00 53.30 76.1%

Implementación del Sistema de Gestión Ambiental (SGA)Porcentaje

(acumulado)100.00 50.00 50.0%

Reducción de choques de aeronaves con aves. Ratio 0.07 0.06 100.0%



237 226

766

655

2010 2011




- 53 -

Los pasivos (S/. 52.6 MM) se redujeron en 30% principalmente por la menor provisión de obligaciones en comparación con el año anterior. El patrimonio (S/. 827.7 MM) se redujo en 11% principalmente por el registro de la transferencia del segundo grupo de aeropuertos como donación.

Los ingresos brutos (S/. 208 MM) fueron superiores en 4% respecto al año 2010 debido a los mayores ingresos por servicios aeronáuticos y por la concesión del Aeropuerto Internacional Jorge Chávez. El costo de ventas (S/. 192 MM) fue superior en 23%, se incrementó en una proporción mayor a los ingresos debido a los incrementos en cargas de personal y a que no se han reducido algunos costos asociados a actividades aeroportuarias, a pesar de la entrega en concesión del segundo grupo de aeropuertos. La utilidad neta (S/. - 9.1 MM) fue inferior en S/. 26.8 MM debido a la menor utilidad bruta y a menores ingresos diversos que generaban los aeropuertos entregados en concesión del segundo grupo, como parqueo de vehículos y alquileres de locales.


El saldo final de caja de S/. 163.4 MM se ejecutó al 102% de su meta, debido principalmente a los menores desembolsos en gastos no ligados a proyectos.

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 284.4 MM) se ejecutaron al 96% de su meta, debido a los menores ingresos por servicios aeronáuticos y otros ingresos comerciales. En relación al año 2010, se incrementaron en 23%, principalmente por la recuperación de impuestos de la SUNAT. En relación al IV Trimestre 2011, éstos no presentaron variaciones significativas. Los egresos operativos (S/. 181.2 MM) se ejecutaron al 91% de su meta, debido a la menor ejecución en gastos de personal y algunos servicios de terceros por las demoras en entrega de facturas de proveedores de servicios aeroportuarios como cobro de TUUA, perifoneo, playa de estacionamiento, cetrería y otros. En relación al año 2010, son superiores en 9% por nivelaciones de sueldos y contratación de personal a plazo fijo. En relación al IV Trimestre 2011, se incrementaron en 2% por ajustes en gastos de vigilancia y en los pagos del Centro de Servicios Compartidos. Los gastos de capital (S/. 71.8 MM) se ejecutaron al 60% de su meta debido a retrasos en la Nueva Sede Institucional, dado que el proveedor no ha presentado sus informes de rendición oportunamente y ha tenido demoras en las obras. Asimismo, hubo retrasos en los procesos de adquisición de equipos de informática y meteorología.

El resultado económico (S/. 31.4 MM) fue superior en S/. 36.6 MM respecto a su meta por los menores gastos de capital y por los menores egresos operativos. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 130.7 MM) presenta una ejecución de 94% de su meta prevista, principalmente por la menor ejecución en básica y el pago de laudos arbitrales.

35 2739 25

928828

2010 2011



201 208

25

-14

18

-9

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 6.608 8.298 ↑

Solvencia 0.081 0.064 ↓

Ratios Financieros

107.8120.7

48.7

71.8

2010 2011




- 54 -

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 7% respecto al año anterior principalmente por la contratación de personal técnico para brindar el servicio de aeronavegación.


19. ENAPU

La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 1° de enero de 1970. Su objeto es la administración, operación, equipamiento y mantenimiento de terminales, muelles y otros similares, sean marítimos fluviales o lacustres y también su construcción, en caso de ser autorizada. Se entienden incluidos en su objeto los actos relacionados con el mismo, que coadyuven a la realización de sus fines. Su misión es atender la demanda de servicios portuarios a través de la administración, operación y mantenimiento de los Terminales Portuarios bajo su ámbito de manera eficaz, eficiente, confiable y oportuna para servir al desarrollo del comercio exterior y a la integración territorial. Su visión es que al 2013 es una empresa que lidera el movimiento de carga, principalmente al transbordo, apoyando el posicionamiento del Puerto del Callao como

el Puerto Hub de la costa oeste del Pacífico Sur, contando para ello con la participación estratégica de la inversión privada y actuando como facilitador del comercio exterior del país, trabajando de acuerdo a los estándares internacionales de operaciones portuarias, utilizando tecnología moderna con bajos costos de operación y alta productividad, sustentada en un recurso humano idóneo y eficiente. Operaciones Enapu tiene bajo su administración 11 puertos a nivel nacional, sin considerar el TP Callao, en los cuales oferta dos tipos de servicios: � Servicios a la nave: remolcaje, amarre y desamarre,

uso amarradero y alquiler de equipo. � Servicios a la carga: uso de muelle, almacenamiento,

transferencia, manipuleo, alquiler de equipo y otros servicios.

Durante el año ENAPU ha movilizado 11.3 MM de TM de carga, donde el TP Callao ha concentrado el 56% del tráfico de carga de la empresa, así como el 94% del tráfico de contenedores.

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo los

Planilla1,330

Locadores126Servicios de

Terceros558

Población Laboral

1,020 1,033

1,166

1,241

1,330

2007 2008 2009 2010 2011


EJECUCION MARCO EJECUCION2010 2011 2011

SNAR Km. Volados 127,395,522 135,260,945 142,688,441TRÁFICO Y ESTACIONAMIENTO Operac. Nac/Int 89,977 78,415 60,774TARIFA UNIFICADA USO DE AEROPUERTOS (TUUA Provincias) Pax. Nac./ Int. 1,582,673 751,450 870,399CARGA Y CORREO TM 8,411 3,330 2,994 Nacional TM 8,410 3,322 2,993 Internacional TM 1 7 1INGRESOS CONCESION Arpto. JORGE CHAVEZ A/D Servicio Aeronáuico Op. (E - S) 112,729 120,698 128,365 TUUA Internacional Concesion LAP Pax. Nac./ Int. 2,184,886 2,588,784 2,353,843INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 0.61 0.50 1.00PERSONALPlanilla Número 1,241 1,379 1,330 Gerentes Número 18 17 17 Ejecutivos Número 99 124 120 Profesionales Número 165 185 183 Técnicos Número 731 837 775 Administrativos Número 228 216 235Locación de Servicios Número 58 65 126Servicios de Terceros Número 724 730 558 Personal de Services Número 724 730 558Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 108 110 96TOTAL Número 2,131 2,284 2,110

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

20.8

23.922.0

21.7

11.3

2007 2008 2009 2010 2011

Carga Movilizada(En MM de TM)

Tráfico de Carga (TM's) 2010 2011 Var. %

Por Operación 21,738,890 11,328,817 -48%

Importaciones 12,691,480 6,519,124 -49%

Exportaciones 6,726,505 3,422,351 -49%

Transbordo 866,352 199,152 -77%

Otros 1,454,553 1,188,190 -18%

Por Terminal 21,738,890 11,328,817 -48%

TP Callao 17,437,424 6,370,337 -63%

Otros Terminales 4,301,466 4,958,480 15%

1,0221,203 1,090

911

224

154

192105

15

15

2007 2008 2009 2010 2011

Tráfico de Contenedores(En Miles de TEU's)

TP Callao Otros Terminales


- 55 -

siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Ejecución del programa de mantenimiento del Código PBIP en los Terminales Portuarios bajo el ámbito de ENAPU S.A. (49%), debido a que no se llegaron a ejecutar las auditorías al plan de protección de las instalaciones portuarias, actividades que les corresponde el mayor porcentaje de este indicador. Optimización de los sistemas de información (56%), debido principalmente a la mudanza de los equipos informáticos a nuevas oficinas, por lo que no se llevaron a cabo los mantenimientos de infraestructura y servicios informáticos, así como la evaluación de sistemas críticos.

Hechos Relevantes Con la entrega en concesión del Terminal Norte del TP Callao a APM Terminals Callao S.A., la empresa ha quedado sin su mayor fuente de ingresos, pero manteniendo ciertos costos como personal del TP Callao que no se acogió al programa de retiro voluntario y la planilla de pensionistas. Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 546.1 MM) se redujeron en 44%, debido a la reducción del efectivo por las menores ventas y a la transferencia de inmuebles al MTC en el marco de la concesión del Terminal Norte del TP Callao.

Los pasivos (S/. 496.3 MM) se redujeron en 17%, principalmente por el menor registro de contingencias judiciales calificadas con una menor probabilidad de ocurrencia, a pesar del incremento en el registro de la Reserva Actuarial.

El patrimonio (S/. 49.9 MM) se redujo en 87% debido principalmente a los registros de capital adicional negativo por la transferencia de bienes al MTC en el marco de la concesión, de obligaciones previsionales y la pérdida acumulada.

Las ventas netas (S/. 154 MM) disminuyeron en 56% debido a que durante la segunda mitad del año ya no se han registrado ingresos por el TP Callao, el cual ha sido entregado en concesión. El costo de ventas (S/. 102.6 MM) disminuyó en 32%, proporción menor a los ingresos, debido a que existen costos fijos para la empresa que no están asociados directamente al TP Callao. La utilidad neta (S/. - 41.8 MM) se ha reducido en S/. 39.1 MM debido principalmente a la menor utilidad bruta y a los mayores gastos administrativos por la ejecución del programa de retiro voluntario.


El saldo final de caja de S/. 162.7 MM, presenta una ejecución de S/. 91.4 MM sobre su meta, debido a los menores desembolsos por cargas de personal e inversiones. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 183.7 MM) se ejecutaron al 107% de su meta, debido a recuperaciones de la SUNAT y la venta de activos al concesionario APM Terminals.


Tiempo promedio de permanencia por tipo de naves atendidas en el TP Callao- Granelera

Horas/nave 72.00 72.00 100.0%

Tiempo promedio de permanencia por tipo de naves atendidas en el TP Callao- Mineral

Horas/nave 65.00 65.00 100.0%

Tiempo promedio de permanencia por tipo de naves atendidas en el TP Callao- Carga General

Horas/nave 61.00 61.00 100.0%

Tiempo promedio de permanencia por tipo de naves atendidas en el TP Callao- Containera

Horas/nave 27.00 27.00 100.0%

Tiempo promedio de permanencia de naves tipo containeras atendidas por Grúas Pórtico de Muelle del TNMTP del Callao

Horas/nave 20.00 20.00 100.0%

Porcentaje de ocupabilidad de los muelles del TNMTP Callao Porcentaje 53.00 53.00 100.0%

Porcentaje de tiempo efectivo de trabajo en los amarraderos del TNMTP Callao

Porcentaje 83.00 83.00 100.0%

Promedio de descarga / embarque de contenedores movilizados por la Grúas Pórtico de Muelle (Tasa Bruta de las Grúas)

Cont./Hora/Grúa 17.00 17.00 100.0%

Ejecución del programa de Medio Ambiente en el TNMTP Callao Porcentaje 33.33 33.33 100.0%

Ejecución del programa de mantenimiento del Código PBIP en los Terminales Portuarios bajo el ámbito de ENAPU S.A.

Porcentaje 100.00 49.00 49.0%

Ejecución del Programa de Inversiones Porcentaje 100.00 99.76 99.8%

Ejecución del Programa de Mantenimiento Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Cantidad de TM de carga no containerizada (sólida carga fraccionada y carga líquida) movilizadas en el TNMTP del Callao

TM 4,568,141.00 4,568,141.00 100.0%

Coeficiente Operativo Empresarial- COE Índice 0.74 0.79 100.0%

Porcentajes de sentencias favorables con respecto a sentencias desfavorables

Porcentaje 70.00 79.00 100.0%

Saneamiento legal de los Terminales Portuarios bajo el ámbito de ENAPU S.A.

Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Optimización de los sistemas de información Porcentaje 100.00 56.00 56.0%

Desarrollar el Programa de Capacitación Interna de la Empresa Porcentaje 100.00 100.00 100.0%



385

200

584

346

2010 2011



71 48

525

448

372

50

2010 2011



348

154

15

-51-3

-42

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 5.383 4.133 ↓

Solvencia 1.606 9.955 ↑

Ratios Financieros


- 56 -

En relación al año 2010, se redujeron en 50%, explicado por la entrega en concesión del TP Callao en la segunda mitad del 2011. En relación al IV Trimestre 2011, éstos no presentaron variaciones significativas. Los egresos operativos (S/. 232.5 MM) presentan una ejecución del 101% de su meta, debido a incrementos en rubros como mantenimiento, y por la pérdida por tipo de cambio, a pesar del menor gasto en el plan de retiro voluntario. En relación al año 2010, son inferiores en 7% por menores gastos en servicios público, vigilancia y sobretodo en seguros. En relación al IV Trimestre 2011, se incrementaron en 0.7% por ajustes en mantenimiento, vigilancia y otros egresos operativos. Los gastos de capital (S/. 37.8 MM) presentan una ejecución menor en S/. 90,513 a su meta, debido principalmente a retrasos en algunas adquisiciones de gastos no ligados a proyectos.

El resultado económico (S/. - 86.6 MM) fue superior en S/. 10.7 MM a su meta, explicado principalmente por el mayor resultado operativo. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 181.1 MM) se ejecutó al 97% de su meta, debido a la menor ejecución del programa de retiro voluntario.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 45% respecto al año anterior principalmente por la reducción de personal mediante incentivos.


20. SEDAPAL La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, creada el 12 de junio de 1981. Su objeto es la prestación de los servicios de saneamiento de necesidad y utilidad pública, los cuales desarrolla a través de las siguientes líneas de negocio: � Servicio de agua potable � Servicio de alcantarillado � Servicio de disposición de excretas � Sistema de letrinas y fosas sépticas Su visión es ser líderes, en Latinoamérica, en servicios de agua y alcantarillado. Su misión es contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de la población de Lima y Callao, administrando eficientemente el recurso agua, recolección, disposición final de aguas servidas y reuso de las mismas, preservando el medio ambiente. Operaciones Sedapal, para el abastecimiento de agua, cuenta con dos plantas de tratamiento ubicadas en la Atarjea y con 341 pozos tubulares de extracción de aguas subterráneas. Adicionalmente compra agua al operador Consorcio Agua Azul S.A. en la planta de tratamiento del río Chillón y en 28 pozos tubulares.

16.7

37.9

16.7

37.8

2010 2011



Planilla570

Locadores16


50

Población Laboral

Pensionistas: 1,637

1,0971,204

1,1321,039

570

2007 2008 2009 2010 2011



RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS (TP Callao) Número 86 50 50OCUPABILIDAD DE AMARRADEROS -TP CALLAO Porcentaje 0.57 0.53 0.53TRAFICO DE CARGA - Por Operación TM 21,738,890 11,105,358 11,328,817 Importaciones TM 12,691,480 6,426,058 6,519,124 Exportaciones TM 6,726,505 3,439,274 3,422,351 Transbordo TM 866,352 198,319 199,152 Otros TM 1,454,553 1,041,706 1,188,190TRAFICO DE CARGA - Por TP TM 21,738,890 11,105,358 11,328,817 Terminal Portuario del Callao TM 17,437,424 6,370,337 6,370,337 Otros Terminales TM 4,301,466 4,735,021 4,958,480TRAFICO DE CONTENEDORES TEU's 926,010 234,879 238,710 Contenedores llenos TEU's 675,059 169,357 171,558 Contenedores Vacios TEU's 250,951 65,522 67,152TRAFICO DE CONTENEDORES - Por TP TEU's 926,010 234,879 238,710 Terminal Portuario del Callao TEU's 910,790 223,772 223,772 Otros Terminales TEU's 15,220 11,107 14,938TRAFICO DE NAVES Número 11,790 11,709 14,008 Naves de Alto Bordo Número 2,946 1,424 3,666 Naves Menores Número 8,844 10,285 10,342INDICE DE MOROSIDAD Días 3 4 4PERSONALPlanilla Número 1,039 570 570 Gerentes Número 11 12 12 Ejecutivos Número 86 65 65 Profesionales Número 0 0 0 Técnicos Número 188 92 92 Auxiliares Número 754 401 401Locación de Servicios Número 33 5 16Servicios de Terceros Número 491 77 50 Otros Número 491 77 50Pensionistas Número 1,664 1,645 1,637 Regimen 20530 Número 1,664 1,645 1,637Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 32 16 14TOTAL Número 3,259 2,313 2,287

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 57 -

Al cierre del año 2011, el volumen facturado de agua potable en la red ascendió a 447 MM de m3, superior en 23.4 MM de m3 respecto al año 2010. Del total facturado, el 78% corresponde a las categorías social y doméstica y el 22% restante a las categorías comercial, industrial y estatal.

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 96%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Nuevas conexiones de agua potable (74%) y Nuevas conexiones de alcantarillado (71%), debido a retrasos en la ejecución de obras del Programa Agua para Todos, por la evaluación de adicionales de obra originadas por modificaciones al diseño, mayores metrados y partidas nuevas, y en menor medida por conflictos con pobladores respecto a la firma de contratos por las conexiones.

Hechos Relevantes Sedapal durante el año 2011 ha continuado con las inversiones en el Programa Agua Para Todos y PROMESAL, representando el 54% y 41% del total de inversiones de la empresa. Dichos programas se desarrollan impulsados directamente por el MVCS y vienen siendo financiados con préstamos de entidades extranjeras. Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 6,887.6 MM) aumentaron en 5% principalmente por la incorporación de redes de agua y alcantarillado, maquinarias, equipos y unidades de explotación, así como por el registro de la Reserva de Garantía de los proyectos de Huascacocha y Taboada como una cuenta por cobrar.

Los pasivos (S/. 3,123.9 MM) fueron superiores en 9% debido al incremento de las obligaciones financieras no corrientes por la inclusión de los intereses FONAVI en virtud de un Contrato de Fideicomiso, así como por la inclusión de obligaciones de préstamos del CAF y KfW. El patrimonio (S/. 3,763.7 MM) se incrementó en 3% debido a la inclusión de obras de saneamiento ejecutadas por terceros, a los aportes del MVCS y a mejores resultados.

Los ingresos brutos (S/. 1,232.9 MM) fueron superiores en 11%, debido a los mayores ingresos producto de los ajustes tarifarios por inflación de aproximadamente 3% en enero y junio, y del mayor volumen vendido, a pesar de los menores ingresos por desagüe industrial. El costo de ventas (S/. 798.8 MM) fue superior en 22%, debido a la mayor depreciación de nueva infraestructura y al consumo de existencias. La utilidad neta (S/. 55.3 MM) fue menor en 7% a la del año anterior, principalmente por la menor utilidad bruta,

Plantas La Atarjea

79%

Planta Río Chillón

4%

Pozos SEDAPAL

14%

Pozos Agua Azul3%

Distribución de la Producción por Fuentes

410 415 416 424 447

651 659 672 681 683

2007 2008 2009 2010 2011

Producción y Venta de Agua Potable(En MM de m3)

Venta Producción

2010 2011

Agua 12,615 12,898

Alcantarillado 11,245 11,504

1,317,662 1,344,403

Km de redes

N° de conexiones de agua



Agua no facturada Porcentaje 34.60 34.58 100.0%

Conexiones activas de agua potable Porcentaje 95.70 94.82 99.1%

Relación de trabajo Porcentaje 51.30 50.61 100.0%

Catastro comercial de agua potable Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Catastro comercial de alcantarillado Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Nuevas conexiones de agua potableN° de

Conexiones56,114.00 41,241.00 73.5%

Nuevas conexiones de alcantarilladoN° de

Conexiones48,208.00 34,100.00 70.7%

Micromedición Porcentaje 80.70 77.30 95.8%

PresiónMetros columna

de agua22.80 23.89 100.0%

ContinuidadHoras de

abastecimiento21.80 21.79 100.0%


Tratamiento de aguas residuales m3/seg 2.77 2.69 97.1%

Desarrollo del plan ambiental% desarrollo del plan ambiental

100.00 100.00 100.0%



Cumplimiento del programa anual de mejoras de la empresa Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

96.2%


TOTAL CUMPLIMIENTO

570 559

5,9796,329

2010 2011



346 449

2,530 2,675

3,673 3,764

2010 2011




- 58 -

así como por el incremento de los gastos administrativos y financieros.


El saldo final de caja (S/. 230.3 MM) alcanzó el 81% de su meta, debido a la ejecución de la Reserva de Garantía de los proyectos de Huascacocha y Taboada. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 1,271.5 MM) presentan una ejecución de 99% de su meta, debido principalmente a los menores ingresos colaterales, por recuperación de cobranza y por desagüe industrial. En relación al año 2010, se incrementaron en 12%, explicado por los mayores ingresos por ventas por efectos tarifarios y mayor venta de agua.. En relación al IV Trimestre 2011, no se presentaron ajustes. Los egresos operativos (S/. 777.7 MM) presentan una ejecución del 98% de su meta, principalmente por menores gastos en insumos para tratamiento de agua, suministros para maquinarias, mantenimiento de redes, conexiones domiciliarias y medidores, y por la menor ejecución de otras actividades comerciales. En relación al año 2010, son superiores en 20% principalmente por la ejecución del Servicio Integral de Actividades Comerciales (SIAC). En relación al IV Trimestre 2011, no se presentaron ajustes. Los gastos de capital (S/. 511.1 MM) se ejecutaron al 87% de lo programado, principalmente por retrasos en la ejecución del Programa Agua Para Todos y PROMESAL, por cambios en algunas fechas de entrega de obras.

El resultado económico (S/. 39.4 MM) fue superior en S/. 87.1 MM principalmente por los menores egresos en los proyectos de inversión. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 231.2 MM) se ejecutó al 99% de su meta prevista, principalmente por menores gastos en patrocinio legal y asesorías contables.

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 6% respecto al año anterior principalmente por la reincorporación de trabajadores por mandatos judiciales.


1,1101,233

205194

60 55

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 1.649 1.244 ↓

Solvencia 0.783 0.830 ↑

Ratios Financieros

525.7

589.1

525.7511.1

2010 2011



Planilla2,278

Locadores20


409

Población Laboral

Pensionistas: 199

2,177 2,1692,147

2,157

2,278

2007 2008 2009 2010 2011



PRODUCCIÓN DE AGUA POTABLE m3 680,818,834 670,627,296 683,246,155VENTA DE AGUA POTABLE m3 423,588,566 438,287,644 447,009,980AGUA NO FACTURADA Porcentaje 37.80 34.65 34.58CONTINUIDAD DE SERVICIO AGUA POTABLE Horas/dia 21.70 21.78 21.80PRESION m.c.a. 22.40 22.80 23.89VOLUMEN DE TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES m3/s 2.73 2.77 2.69INCREMENTO DE CONEXIONES DE AGUA POTABLE Número 33,788 56,114 41,241INCREMENTO DE CONEXIONES DE ALCANTARILLADO Número 17,923 48,208 34,100MICROMEDICIÓN Porcentaje 69.20 85.90 77.27NUMERO DE CONEXIONES DOMICILIARIAS DE AGUA Número 1,317,662 1,380,781 1,344,403 Activas Número 1,238,928 1,278,716 1,266,307 Inactivas Número 78,734 102,065 78,096TARIFA PROMEDIO - Incluye cargo fijo Soles/m3 2.40 2.45 2.57RELACION DE TRABAJO Porcentaje 51.20 52.90 50.60INDICE DE MOROSIDAD Días 74.99 72.31 74.00REDES DE AGUA Km 12,615 116,656,348 12,898REDES DE ALCANTARILLADO Km 11,245 48,160,745 11,504PERSONALPlanilla Número 2,157 2,252 2,278 Gerentes Número 8 13 8 Ejecutivos Número 66 88 65 Profesionales Número 461 471 459 Técnicos Número 929 945 989 Administrativos Número 0 0 0 Otros (Operativos) Número 693 735 757Locación de Servicios Número 71 50 20Servicios de Terceros Número 409 409 409 Otros Número 0 0 0Pensionistas Número 207 210 199 Regimen 20530 Número 207 210 199Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 23 2 16TOTAL Número 2,867 2,923 2,922

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 59 -

21. SIMA IQUITOS

La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, filial de Sima-Perú, constituida en en el año 1993. Su objeto es efectuar la reparación, carena, alteración y construcción de buques en la región Amazónica, establecer y operar astilleros, factorías, talleres, varaderos y prestar los servicios propios de la construcción y reparación naval, y realizar actividades en el campo de metal mecánica y obras complementarias y conexas. Su misión es efectuar el mantenimiento, modernización y construcción de las Unidades de la Marina de Guerra del Perú en la Amazonía y ejecutar proyectos relacionados con la Industria Naval y Metal Mecánica para el sector estatal y privado de la región, dentro de los más exigentes estándares internacionales, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socio-económico y tecnológico de la Región. Su visión es ser reconocido como el mejor Astillero Naval en la Amazonía, orgullo de la industria nacional. Operaciones

Las principales líneas de negocio de Sima-Iquitos son:

� Reparaciones navales: mantenimiento preventivo y correctivo a naves.

� Construcciones navales: construcción de embarcaciones de bajo bordo y construcciones en aluminio.

� Metal mecánica: producción de estructuras metálicas (puentes, torres, compuertas hidroeléctricas, etc).

A diciembre del año 2011, el 61% de los ingresos de caja provienen de los servicios brindados a clientes particulares, mientras que el 39% restante corresponde a los servicios que se prestan a la Marina de Guerra del Perú.

El Plan Operativo El plan operativo del año 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron mayor ejecución: Avance financiero planes de reposición maquinaria, equipos y herramientas (57%), debido a las dificultades existentes en el mercado local relacionadas con la elaboración de estudios de mercado a fin de obtener propuestas económicas favorables, para la empresa, en la adquisición de bienes. Utilidad Bruta Obtenida (90%), debido a la menor liquidación de proyectos relacionados a construcciones navales por continuar en ejecución para el año 2012.

Hechos Relevantes � La competencia desleal de astilleros informales sobre

las mismas actividades. � Pérdida de la capacidad adquisitiva del dólar

americano. � Los repentinos cambios climáticos en la región.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 41.5 MM) aumentaron en 26%, debido a las mayores facturaciones a clientes y adquisiciones de nuevos activos fijos en el periodo.

Los pasivos (S/. 19.6 MM) aumentaron en 47% respecto al mismo periodo del año anterior, como consecuencia de obligaciones contraídas con proveedores de bienes y servicios por requerimientos de la producción. El patrimonio (S/. 21.9 MM) fue mayor en 10%, debido a la disminución en los resultados acumulados negativos.

31

10 7

29

10

-

Reparación de Naves Construcción de Naves Otros Servicios

Principales Servicios(En Número)

2010 2011

Reparaciones Navales

12.75

Contrucciones Navales

8.98

Participación en los Ingresos a Diciembre 2011(En MM de S/.)


Estudios de Preinversión elaborados Número 1.00 1.00 100.00%

Avance financiero planes de reposición maquinaria, equipos y herramientas

Nuevos Soles 3,701,110.00 2,114,235.00 57.12%

Auditorias realizadas en ISO 9001 Número 1.00 1.00 100.00%

Auditorias realizadas en ISO 14001 Número 2.00 2.00 100.00%

Auditorias realizadas en OHSAS 18001 Número 2.00 2.00 100.00%

Capacitación del personal Horas – Hombre 2,500.00 3,009.00 100.00%

Utilidad Bruta Obtenida Nuevos Soles 4,507,291.00 4,050,580.00 89.87%

Nivel de Ventas Colocadas Nuevos Soles 24,653,602.00 25,505,668.00 100.00%

Resultado encuesta de satisfacción del cliente Porcentaje 90.00 93.75 100.00%

Diseños terminados Número 2.00 3.00 100.00%

Personas beneficiadas de comunidades aledañas Número 250.00 250.00 100.00%

95.2%


TOTAL CUMPLIMIENTO

16

2017

22

2010 2011




- 60 -

Las ventas netas (S/. 21.7 MM) aumentaron en 4%, respecto al mismo periodo del año anterior como consecuencia de mayores ingresos obtenidos por ventas en la línea de reparaciones navales. El costo de ventas (S/.17.8 MM) fue mayor en 8% con relación al mismo periodo del año anterior, debido a las mayores liquidaciones de trabajos en la línea de reparaciones navales. La utilidad neta (S/. 0.07 MM) fue menor en 70% con relación al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a mayores gastos relacionados a la línea de reparaciones navales.

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente cuadro:

El saldo final de caja (S/. 2.9 MM), presentó una ejecución de 102% respecto de su meta, debido a las mayores cobranzas efectuadas durante el período. Los recursos del saldo final de caja se encuentran comprometidos en las obligaciones programadas de la Marina de Guerra y de los clientes particulares. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 23.7 MM) presentaron una ejecución de 93%, debido a los menores ingresos en la línea de reparaciones navales. En comparación con el año 2010, los ingresos muestran una aumento en S/. 6.2 MM, debido principalmente por las menores ventas de las lineas de reparaciones navales. En comparación a la evaluación al IV trimestre de 2011, los ingresos al cierre de año, no muestran variación.

Los egresos operativos (S/. 19.3 MM) presentaron un nivel de ejecución de 80% respecto a su marco, debido principalmente al retraso en la entrega de materiales de planchas de aluminio por parte del proveedor de planchas de aluminio para la construcción de motochatas. En comparación con los resultados del año 2010, se observa una disminución de S/. 1 MM por los menores gastos en insumos y suministrios para el proceso productivo. En comparación a la evaluación al IV trimestre de 2011 los egresos al cierre de año, no muestran variación. Los gastos de capital (S/. 2.2 MM) presentaron un nivel de ejecución del 58% respecto a su marco, debido a las dificultades existentes en el mercado local relacionadas con la elaboración de estudios de mercado a fin de obtener propuestas económicas favorables, para la empresa, en la adquisición de bienes.

El resultado económico (S/. 2.2 MM) fue superior a su marco previsto en S/. 4.6 MM, debido al resultado operativo obtenido y menores gastos de capital conforme a lo explicado anteriormente. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 5 MM) presentó un nivel de ejecución del 96%, lo cual esta compuesto principalmente por menores gastos de asesoria por demoras en la prestación del servicio.

El número de trabajadores contratados en planilla aumentó en 4% respecto al año 2010 principalmente por las plazas de personal profesional y técnico que pudieron ser cubiertas durante el año 2011.

12

15

24

2022

2010 2011



20.821.7

0.8 0.50.2 0.1

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros

2.0

3.9

1.2

2.2

2010 2011



Planilla161

Locadores9

Población Laboral


- 61 -


22. SIMA PERÚ La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE constituida en el año 1982. Su objeto es efectuar la reparación, carena, alteración y construcción de buques, establecer y operar astilleros, factorías, talleres, varaderos y prestar los servicios propios de la construcción y reparación naval, y realizar actividades en el campo de metal mecánica y obras complementarias y conexas. Su misión es efectuar el mantenimiento, modernización y construcción de las unidades de la Marina de Guerra del Perú, y ejecutar proyectos relacionados con la Industria Naval y Metal Mecánica para el sector estatal y privado; dentro de los más exigentes estándares de calidad, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socio-económico y tecnológico del país. Su visión es ser reconocido como el mejor Astillero Naval en Latinoamérica, orgullo de la industria nacional. Operaciones La empresa cuenta con tres centros de operaciones, los cuales se ubican en: Callao, Chimbote e Iquitos (filial de Sima Perú). Sus principales líneas de negocio son: � Reparaciones navales: mantenimiento preventivo y

correctivo a embarcaciones de alto y bajo bordo o averías en casco.

� Construcciones navales: construcción de embarcaciones de alto y bajo bordo. Puede ofrecer al mercado naviero, no sólo dentro del país, la construcción de naves de cuyo tonelaje sea menor o igual a 25,000 toneladas.

� Metal mecánica: producción de estructuras metálicas (puentes metálicos, torres, hidromecánicos para centrales hidroeléctricas, estructuras portuarias, tanques, etc.).

Al cierre del año 2011, el 87% de los ingresos de caja provienen de los servicios brindados a clientes particulares, mientras que el 13% restante corresponde a los servicios prestados a la Marina de Guerra del Perú. El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 93%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Estudios de Preinversión elaborados (53%), debido a que el proceso de contratación de estudios específicos de suelos e ingeniería fue parcial en el Astillero de Sima Chimbote, previendose culiminarse en el presente ejercicio. Avance financiero PIP - SIE (75%), debido a la reprogramación de actividades de implementación del sistema integrado ERP por parte de una consultora, al tener que implementar e integrar algunos módulos solicitados, se postergaron los pagos hasta la entrega del proyecto que se efectuará en el primer semestre del 2012.

Hechos Relevantes � Recuperación lenta de la economía mundial. � Los principales clientes del sector naviero han reducido

sus planes de inversión debido a las dificultades de financiamiento y a una contracción del sector.

114 112

149 155 161

2007 2008 2009 2010 2011



PRINCIPALES ACTIVIDADES Construcción de Naves Número 10 9 10 Reparación de Naves Número 31 26 29 Metalmecánica Número 1 1 0 Servicios varios Número 6 2 0VENTAS BIENES Y SERVICIOS (Facturado) Nuevos Soles 20,803,145 21,223,102 21,730,009PERSONALPlanilla Número 155 177 161 Gerentes Número Ejecutivos Número 4 5 4 Profesionales Número 14 19 23 Técnicos Número 102 120 107 Administrativos Número 35 33 27Locación de Servicios Número 9 10 9Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 6 9 6TOTAL Número 170 196 176

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

341

20 14 32

279

54 19

127

Reparación de Naves

Construcción de Naves

Metal Mecánica Otros Servicios

Principales Servicios(En Número)

2010 2011

Reparaciones Navales

89.32

Metal Mecánica

51.89

Contrucciones Navales

79.53

Otros Servicios

0.11

Participación en los Ingresos a Diciembre 2011(En MM de S/.)


Estudios de Preinversión elaborados Número 19.00 10.00 52.63%

Avance financiero de planes de reposición de maquinas, equipos y herramientas.

Nuevos Soles 9,809,014.00 12,307,045.00 100.00%

Avance financiero PIP - SIE Nuevos Soles 2,669,986.00 2,000,557.00 74.93%

Auditorias realizadas ISO 9001 Número 1.00 1.00 100.00%

Auditorias realizadas ISO 14001 Número 2.00 2.00 100.00%

Auditorias realizadas OHSAS 18001 Número 2.00 2.00 100.00%

Implementación del Sistema de Control Interno (COSO) Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Capacitación del personal Horas –Hombre 24,000.00 51,195.00 100.00%

Utilidad Bruta Nuevos Soles 15,714,900.00 22,747,889.00 100.00%

Nivel de Ventas colocadas. Nuevos Soles 194,737,535.00 248,578,082.00 100.00%

Avance financiero PAMA Nuevos Soles 8,260.00 8,260.00 100.00%

93.4%


TOTAL CUMPLIMIENTO


- 62 -

� Dificultad para acceder a endeudamiento de largo plazo por normatividad vigente.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos de la empresa (S/. 293.3 MM) presentaron un incremento de 10% debido principalmente a los mayores cobros de facturas pendientes que corresponde a los proyectos en las líneas de Construcciones Navales y Metalmecánica, y mayores gastos diferidos registrados en el periodo.

Los pasivos (S/. 156.5 MM) presentan un aumento de 17% respecto al año 2010, debido a obligaciones contraídas para financiamiento de capital de trabajo y activos y mayores ingresos diferidos por liquidaciones de trabajos. El patrimonio (S/. 136.7 MM) presenta un aumento de 2% respecto al año 2010 lo cual se explica por los menores resultados acumulados negativos registrados.

Las ventas netas (S/. 220.7 MM) fueron mayores en 29% respecto a los mayores ingresos registrados por liquidaciones de trabajos en las líneas de construcciones y reparaciones navales. El costo de ventas (S/. 198 MM) fue mayor en 35% respecto al mismo periodo del año anterior, principalmente por la mayor liquidación de ventas en las líneas de construcciones y reparaciones navales. La utilidad neta (S/. 4.3 MM) fue mayor respecto al mismo periodo del año anterior en S/.0.5 MM, debido principalmente a la participación de la ganancia obtenida por la venta de un inmueble.


El saldo final de caja (S/. 39.6 MM) presenta un nivel de ejecución de 52%, debido a los menores desembolsos de préstamos recibidos a diciembre 2011. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta prevista, los ingresos operativos (S/. 273.6 MM) tuvieron un nivel de ejecución cercano al 100%, presentándose menores ingresos por ventas de bienes y mayores ingresos por recuperación del IGV por exportaciones realizadas de algunos proyectos. Con respecto al año 2010, aumentaron en 14%, debido principalmente a los mayores ingresos en venta de bienes por anticipos recibidos por la empresa por proyectos a nivel internacional. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011 los ingresos operativos no sufrieron variación. Los egresos operativos (S/. 245 MM) presentaron un nivel de ejecución de 105%, debido principalmente al incremento de otros servicios prestados por terceros para la atención de proyectos en ejecución y mayores gastos financieros por el diferencial cambiario. Con respecto al año 2010, aumentaron en 5% debido a mayores compras de insumos y suministros para el proceso productivo. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011 los egresos no tuvieron una variación significativa. Los gastos de capital (S/. 15.2 MM) presenta una ejecución del 103%, debido a las mayores adquisiciones de maquinarias, equipos y herramientas que se encontraban obsoletas, reparación de muelle Syncrolift para la mejor atención de proyectos.

143161

125 133

2010 2011



79

5655

100

134 137

2010 2011



171.5

220.8

7.3 10.63.8 4.3

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 63 -

El resultado económico (S/. 26.8 MM) fue menor en S/. 14 MM respecto a lo programado debido principalmente al resultado operativo generado por las menores niveles de ventas y mayores gastos explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 62.1 MM) presenta un nivel de ejecución de 95% respecto a su marco previsto por los menores gastos de personal.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 1% respecto al año 2010 principalmente porque en los últimos meses del 2011 no se renovaron los contratos por la culminación de proyectos.


EMPRESAS DE HIDROCARBUROS Y REMEDIACIÓN En el sector hidrocarburos, las operaciones de exploración y producción de petróleo, gas natural y líquidos del gas natural, constituyen una primera etapa de la cadena productiva (upstream), la cual es seguida por la refinación o procesamiento (downstream), para la

obtención de los diversos derivados y su posterior distribución y comercialización hasta el consumidor final. Los precios internacionales de los hidrocarburos a diciembre del 2011 respecto al mismo periodo del año anterior aumentaron alcanzando el precio del petróleo WTI1 el promedio de 95.048 US$/Bl. 23. ACTIVOS MINEROS La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación Fonafe, constituida como sociedad anónima cerrada el 22 de febrero de 2006, mediante acuerdo del Consejo Directivo de PROINVERSION, asumiendo las funciones que venían realizando Centromin Perú y Empresa Minera Regional Grau Bayóvar S.A. A partir del 16.12.2009, en cumplimiento de lo aprobado por su Junta General de Accionistas de fecha 14.12.2009, Activos Mineros se fusionó con la empresa Egecen. Tiene por objeto lo siguiente: � Realizar actividades mineras, industriales y

complementarias. � Remediar los pasivos ambientales remanentes de la

actividad minera. � Prestar toda clase de apoyo a PROINVERSION en la

ejecución de procesos de promoción de la inversión privada.

� Supervisar el cumplimiento de las obligaciones contractuales de los inversionistas.

� Administración del Contrato de Constitución de Usufructo, suscrito con Enersur, de la Central Hidroeléctrica de Yuncán.

� Administrar los activos y pasivos que le sean encargados por el Ministerio de Energía y Minas, FONAFE y PROINVERSION.

Su misión es coadyuvar al proceso de promoción de la inversión privada de las concesiones mineras y eléctricas del Estado y aportar al desarrollo sostenible del país mediante la remediación de pasivos ambientales mineros, así como administrar encargos especiales del Estado. Su visión es ser la entidad especializada en remediación ambiental minera líder en Latinoamérica, siendo reconocidos por nuestra eficiencia y dinamismo. El Plan Operativo

El plan operativo del año 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 96% siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones:

1 West Texas Intermediate (WTI) es un promedio, en cuanto a calidad, del petróleo producido en los campos occidentales de Texas (Estados Unidos), usado como precio de referencia para fijar el precio de otros petróleos crudos.

21.8

14.8

18.115.2

2010 2011



Planilla1,443

Locadores14


186

Población Laboral

1,073

1,422 1,391 1,450 1,443

2007 2008 2009 2010 2011



PRINCIPALES ACTIVIDADES Reparación de Naves Número 341 347 279 Construcción de Naves Número 20 17 54 Metalmecánica Número 14 12 19 Electronica y Armas Número 22 26 119 Servicios varios Número 10 12 8VENTAS BIENES Y SERVICIOS (Facturado) Nuevos Soles 229,423,524 225,012,564 265,079,798PERSONALPlanilla Número 1,450 1,746 1,443 Gerentes Número 4 4 3 Ejecutivos Número 18 18 15 Profesionales Número 198 213 239 Técnicos Número 1,022 1,235 1,007 Administrativos Número 208 276 179Locación de Servicios Número 29 29 14Servicios de Terceros Número 269 293 186 Personal de Services Número 8 9 0 Otros Número 261 284 186Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 91 106 111TOTAL Número 1,839 2,174 1,754

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 64 -

Ejecución de Planes de Cierre de minas dentro del marco de la convivencia armónica con las comunidades (67%) debido a la incertidumbre respecto de la inclusión o no de los proyectos de remediación en el ciclo del SNIP, por los tiempos prolongados en la elaboración y revisión de expedientes técnicos de proyectos contratados bajo la modalidad de concurso oferta y estancamiento de las consultorías para elaborar estudios para los proyectos de La Oroya. Cumplimiento del Plan Anual de Adquisiciones (93%) debido a demoras en adjudicación de procesos principalmente relacionados al fideicomiso.

Hechos Relevantes � Se continúa de manera gradual con la ejecución de

obras de remediación de suelos afectados en la zona urbana y rural de La Oroya.

� Se culminó el arbitraje con Minera Ancash Cobre S.A. que se llevaba a cabo en coordinación con PROINVERSION.

� Se firmó un Convenio Marco con las comunidades aledañas al Proyecto Magistral a fin de facilitar que se continúe con el desarrollo del proyecto.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/.1,371.1 MM) disminuyeron en 17%, debido al menor tipo de cambio, disminución de las cuentas por cobrar a largo plazo por la aplicación de los pagos efectuados por Anglo American Michiquillay S.A. a PROINVERSION por exploración minera y por la disminución del Activo Fijo por la depreciación de la CH Yuncán.

Los pasivos (S/. 1,229.8 MM) disminuyeron en 21%, debido a la actualización de los saldos del préstamo con el Japan International Cooperation Agency - JICA y a la aplicación del pago recibido por exploración minera los cuales son transferidos a PROINVERSION. El patrimonio (S/. 141.3 MM) aumentó en 20% respecto al año 2010, debido a la menor pérdida acumulada del año 2011 generada principalmente por la actualización de saldos del préstamo en yenes que mantiene.

La utilidad neta (S/.-31.9 MM) ha sido mayor en S/.33.8 MM respecto al mismo periodo del año anterior, debido a la menor pérdida por diferencia de cambio por endeudamiento en el periodo.


El saldo final de caja (S/. 15.3 MM) presentó una ejecución de 118% respecto a su meta, debido a principalmente a que el IGV de la facturación efectuada por el derecho de opción del Proyecto Magistral, queda registrado a favor de la empresa para ser compensado con el crédito fiscal. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 27.4 MM) presentan una ejecución de 120% respecto a su meta, debido principalmente a los mayores ingresos financieros producto del diferencial por tipo de cambio derivados del contrato de usufructo. Con respecto al año 2010, disminuyeron en 36%, debido principalmente a que en el año 2010 se recibió reembolsos de PROINVERSION. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011 los ingresos operativos no sufrieron variación. Los egresos operativos (S/. 22.7 MM) presentan una ejecución de 92% respecto a su meta debido a los menores gastos de arbitraje por el Proyecto Magistral. Con respecto al año 2010, aumentaron en 3% debido a la mayor pérdida por diferencia de cambio generada por el contrato de usufructo.


Ejecución de Planes de Cierre de minas dentro del marco de la convivencia armónica con las comunidades

Nuevos Soles 15,905,097.00 10,663,816.00 67.05%

Seguimiento de las auditorías de compromisos de inversión Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Implementación de 25 Actividades del Plan estratégico 2009 - 2013 Número 25.00 25.00 100.00%

Gestión y administración de los Derechos de Vigencia 2011 Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Certif icación ISO 9001:2008 Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Eventos promocionales de difusión de la imagen institucional Número 10.00 10.00 100.00%

Apoyo a Proinversión en las actividades de promoción y sensibilización necesarios para el proceso de la inversión privada

Número 78.00 91.00 100.00%

Seguimiento del cumplimiento de las obligaciones del contrato de constitución del Usufructo y aportes sociales por parte de ENERSUR

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Mejora del Clima Organizacional Número 12.00 12.00 100.00%

Cumplimiento del Plan Anual de Adquisiciones Porcentaje 100.00 93.00 93.00%

96.0%


TOTAL CUMPLIMIENTO

82 69

1,567

1,302

2010 2011



120 110

1,411

1,120

118 141

2010 2011



16.722.9

12.1

-9.5

-65.7

-31.9

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 65 -

En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011 los egresos no tuvieron una variación significativa. Los gastos de capital (S/. 8.7 MM) alcanzaron un nivel de ejecución del 65%, debido principalmente a procesos de selección declarados desiertos por la inexperiencia en la preparación de propuestas técnicas y al poco conocimiento que se tiene en el mercado sobre las operaciones de Activos Mineros lo que influye en la escasa participación de empresas con experiencia en los procesos de selección principalmente en las obras a iniciarse en La Oroya, que se encuentran todavía en etapa de estudios.

El resultado económico (S/. 53.1 MM) fue mayor a lo presupuestado en S/. 17.5 MM explicado por la variación del tipo de cambio por el servicio de deuda que paga el MEF a favor de Activos Mineros en aplicación del Convenio de traspaso de recursos y a los menores gastos de capital registrados y explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 7.2 MM) muestra una ejecución de 82% respecto a su marco, debido principalmente a que las plazas CAP aprobadas para el presente año no están totalmente cubiertas.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 21% respecto al año 2010 principalmente por la existencia de menores plazas de personal ejecutivo y profesional durante el año 2011.


24. PERUPETRO

La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación Fonafe constituida como sociedad anónima en 1993. Su objeto es promover, negociar, celebrar y supervisar en representación del Estado Peruano los contratos en materia hidrocarburífera, así como los Convenios de Evaluación para la exploración. Asimismo, comercializar a través de terceros y bajo los principios del libre mercado, los hidrocarburos provenientes de las áreas bajo contrato en la modalidad de servicios. Su misión es promover y supervisar las actividades de exploración y explotación de hidrocarburos en el país, armonizando los intereses del Estado, la comunidad y los inversionistas, dentro de un marco de respeto socio – ambiental, contribuyendo al desarrollo sostenible del Perú. Su visión es ser reconocida internacionalmente como una empresa modelo en la gestión de recursos hidrocarburíferos, que contribuye al incremento de las reservas del país y brinda estabilidad en el largo plazo. Operaciones La demanda está conformada por las áreas que tienen contratos en etapas de exploración y explotación. Por su parte, la oferta está constituida por las áreas que se encuentran disponibles para la exploración. Las áreas que conforman la oferta son cada vez menores por los nuevos contratos de exploración y explotación de hidrocarburos suscritos por Perupetro durante los últimos 5 años.

A diciembre del año 2011, la empresa administra un total de 82 contratos, de los cuales 62 se encuentran en fase de exploración y 20 en fase de explotación. Asimismo, 78 son contratos de licencia (recibe ingresos por regalías) y 04 son contratos de servicio (recibe ingresos por venta de hidrocarburos).

8.3

13.5

9.2 8.7

2010 2011



Planilla26

Locadores22

Población Laboral

19 19

33 33

26

2007 2008 2009 2010 2011



PERSONALPlanilla Número 33 35 26 Gerentes Número 1 1 1 Ejecutivos Número 5 5 2 Profesionales Número 24 26 20 Técnicos Número 3 3 3 Administrativos Número 0 0 0Locación de Servicios Número 20 21 22Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 1 0 0TOTAL Número 54 56 48

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

24

0

13

25

2007 2008 2009 2010 2011

Nuevos Contratos Suscritos


- 66 -

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 93%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Lograr acuerdos para nuevos Contratos por Hidrocarburos y/o Convenios suscritos (60%), debido a que en el año 2011, no se ha llevado a cabo el proceso de selección para la contratación de áreas por el retraso en la publicación del Reglamento de Consulta Previa para la realización de los talleres correspondientes, difiriéndose estas actividades para el año 2012. Optimización de Procesos Centrales (54%), debido a que en cuanto al servicio de optimización del proceso de supervisión de contratos, el desarrollo del proyecto se retrasó principalmente por problemas técnicos de integración. Asimismo, el proceso de contratación del servicio de optimización de procesos administrativos bajo un enfoque Business Process Management (BPM) se vio retrasado por la demora en aprobación de bases.

Hechos Relevantes � La competencia internacional por atraer inversiones de

riesgo para actividades de exploración por hidrocarburos, es cada vez mayor.

� La realización de actividades de exploración y/o explotación de hidrocarburos es cada vez más sensible para las comunidades y organizaciones de las áreas de influencia.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos de la empresa (S/. 498.1 MM) aumentaron en 11%, debido principalmente a los mayores precios de hidrocarburos y mayores niveles de producción de gas natural en el presente periodo, reflejando un aumento de efectivo y de las cuentas por cobrar comerciales.

Los pasivos (S/. 496.2 MM) se incrementaron en 12%, principalmente por las mayores obligaciones generadas por los contratos de servicio del periodo por las retribuciones a contratistas, y mayores obligaciones asociadas por efecto del aumento de los precios de hidrocarburos y niveles de producción de gas natural. El patrimonio (S/. 1.9 MM.) se mantiene en los mismos niveles respecto al año 2010, dado que la empresa no registra utilidades, por la obligación legal que tiene de transferir sus saldos al Tesoro Público.

Las ventas netas (S/. 7,110.7 MM) se incrementaron en 43%, como consecuencia de los mayores precios de hidrocarburos e incremento de niveles de producción de gas natural. El costo de ventas (S/.4,160.8 MM) aumentó en 37%, como consecuencia de los mayores gastos por servicios de los contratistas (retribución) y gastos asociados a los contratos de hidrocarburos, como el canon y sobrecanon. Las transferencias al Tesoro Público del año 2011 ascendieron a S/. 2,948.1 MM, siendo superiores en 54% respecto al mismo periodo del año 2010, como consecuencia de mayores precios de hidrocarburos y mayores niveles de producción de gas natural registrada.



Lograr acuerdos para nuevos Contratos por Hidrocarburos y/o Convenios suscritos.

Número 5.00 3.00 60.00%

Organizar, participar y desarrollar eventos de promoción en el extranjero

Número 5.00 10.00 100.00%

Mejorar la gestión y cumplimiento de planes y programas que aseguren niveles de reservas según la demanda

Número 20.00 22.00 100.00%

Implementar nuevas funciones en las Oficinas Descentralizadas Número 2.00 5.00 100.00%

Cumplir la Directiva de Transparencia Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Planif icar coordinar y organizar eventos de consulta y participaciónciudadana relativos a los Contratos por Hidrocarburos suscritos yproyectos en áreas para suscripción futura de contratos.

Número 30.00 30.00 100.00%

Supervisar el cumplimiento de los aspectos ambientales de loscontratos por Hidrocarburos y participar en los Comités deSupervisión

Número 6.00 6.00 100.00%

Elaborar paquetes de información técnica para actividades depromoción.

Número 10.00 27.00 100.00%

Optimización de Procesos Centrales Porcentaje 100.00 54.00 54.00%

Implementación del Sistema de Control Interno (COSO) Porcentaje 100.00 88.00 88.00%

Implantar estrategias del Código de Buen Gobierno Corporativo (CBGC)

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Mejora del Clima Laboral Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Desarrollo de Modelo de Competencias alineado a los Procesos de la Organización

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%



420472

27 26

2010 2011



428

480

17 162 2

2010 2011



1,345

1,910

1,325

1,919

2,948

2007 2008 2009 2010 2011

Transferencias al Tesoro Público(En MM de S/.)


- 67 -

El saldo final de caja (S/. 132.3 MM), presenta un nivel de ejecución del 96%, explicado por mayores transferencias realizadas. El saldo final está compuesto por los fondos para la atención del canon y sobrecanon petrolero, canon gasífero, así como los fondos para las regiones por donde atraviesa el gasoducto del proyecto Camisea y a favor de Ucayali (Leyes N° 28451 y N°28622). Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 7,107.1 MM) presentaron una ejecución de 101%, lo cual se explica por los mayores niveles de producción fiscalizada de gas natural, a pesar de la menor producción de hidrocarburos líquidos respecto a lo programado. En relación al año 2010, se observa un aumento en 44% como consecuencia de los mayores precios internacionales de hidrocarburos y mayor producción de gas natural, a pesar de la menor producción de hidrocarburos líquidos en el año 2011. En comparación a la evaluación al IV trimestre de 2011, los ingresos operativos no muestran una variación significativa. Los egresos operativos (S/. 1,413.7 MM) presentaron un nivel de ejecución de 99%, debido a los menores gastos de pagos de derechos de importación en los contratos de servicio y menores gastos en retribución a contratistas, en contraste se registraron mayores gastos financieros por perdidas por diferencia de cambio por operaciones de cambio de divisas. En relación al año 2010, se observa un aumento 27% principalmente por los mayores gastos en la compra de hidrocarburos provenientes de los contratos de servicios derivado de los mayores precios de los hidrocarburos respecto a los precios del año 2010. En comparación a la evaluación al IV trimestre de 2011, los egresos operativos no muestran una variación significativa. Los gastos de capital (S/. 0.6 MM) presentaron un nivel de ejecución de 54% respecto a su meta prevista, debido principalmente a la reprogramación de la compra de vehículos.

El resultado económico (S/. -39.9 MM) fue inferior a su marco previsto en S/. 95.8 MM, derivado de las mayores transferencias realizadas, a pesar del mayor resultado operativo explicado anteriormente. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 19.8 MM) presenta una ejecución del 96%, explicado principalmente por la demora en la contratación de personal previsto.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 9% respecto al año 2010 principalmente por la existencia de plazas de personal que no pudieron ser cubiertas durante el año 2011.


2010 2011 Var.

Liquidez 0.98 0.98 =

Solvencia 233.36 260.24 ↑

Ratios Financieros

9.1

1.1

7.6

0.6

2010 2011



Planilla94

Locadores37


19

Población Laboral

189178

188

103 94

2007 2008 2009 2010 2011



PRECIOS Petróleo WTI, 1st. Line cushing point US$/Bl 79.388 98.410 95.048 Gas Natural, promedio nacional US$/MMBTU 1.839 2.991 2.701PRODUCCION Líquidos Bbl 57,362,979 57,025,762 55,741,183 Gas MMBTU 275,139,425 427,589,091 432,369,811ACTIVIDAD EXPLORATORIA Perforación de pozos Número 6 15 15 Registro de líneas sísmicas 2D km 7,405 5,055 5,070 Registro de líneas sísmicas 3D km2 3,754.99 3,642.00 3,018.00TRANSFERENCIAS Tesoro Público Nuevos Soles 1,919,430,218 2,925,130,134 2,949,512,400 Canon y sobrecanon Nuevos Soles 1,900,575,541 2,558,523,373 2,698,023,249CONTRATOS SUSCRITOS

De Exploración Número 2 11 5 De Explotación Número 0 0 0

Planilla Número 103 110 94 Gerentes Número 7 11 9 Ejecutivos Número 15 1 22 Profesionales Número 68 85 50 Técnicos Número 0 0 Administrativos Número 13 13 13Locación de Servicios Número 41 46 37Servicios de Terceros Número 18 22 19 Personal de Services Número 18 22 19Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 16 37 21TOTAL Número 178 215 171

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL


- 68 -

EMPRESAS DIVERSAS Las empresas calificadas como diversas se desarrollan en los mercados de medios de comunicación, comercialización, inmobiliario, postal, limpieza y servicios complementarios, fabricación y mantenimiento de artículos para la defensa y seguridad nacional. El mercado de los medios de comunicación es altamente competitivo, dentro de él, el Diario Oficial El Peruano - DOP - mantiene una porción estable de dicho mercado por la exclusividad que tiene en la publicación de las Normas Legales y el Boletín Oficial. Por otro lado, en el mercado de hoja de coca, operan simultáneamente tres cadenas de comercialización (formal, informal e ilícita), que se destinan a dos tipos de consumidores (narcotráfico y consumidores tradicionales). La cadena formal es dirigida exclusivamente por Enaco, a través de sus agencias o su red de comerciantes autorizados. La cadena informal la constituyen los comerciantes no autorizados (contrabandistas). El precio que ofrece el narcotráfico influye directamente en el nivel de precios de Enaco y del mercado informal, en la medida que es el principal comprador de hoja de coca, ofrece el precio más alto. El mercado postal está conformado por todas las empresas que ofertan servicios postales. El mercado nacional altamente fraccionado y competitivo, registra 635 empresas a diciembre de 2011.

Cabe señalar que en los últimos años el mercado postal se ha venido transformando como consecuencia de la masificación del uso de correo electrónico y de telefonía celular. El mercado de fabricación y mantenimiento de artículos para la defensa y seguridad nacional, tiene como principales actividades las de promover, negociar, celebrar y supervisar los contratos, convenios; así como, el establecimiento de alianzas estratégicas para atender la demanda nacional e internacional para el sector estatal y privado, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socioeconómico y tecnológico del país. El mercado de las empresas Silsa y Esvicsac está constituido por todo el territorio nacional en la que se demanda principalmente servicios de limpieza y vigilancia, siendo en ambos casos el cliente principal a nivel nacional EsSalud.

25. EDITORA PERÚ La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE constituida como sociedad anónima en el año de 1981. Tiene como actividad principal la impresión, edición y distribución del Diario Oficial El Peruano (DOP) y como actividades complementarias, la difusión de noticias en el Perú y el extranjero y la prestación de servicios gráficos. Su objeto es ser un medio de comunicación social, dedicado a toda clase de actividades relativas a la difusión oportuna de la información legal y oficial, al procesamiento y difusión de las noticias y aquellas actividades productivas, comercializadoras y de servicios, vinculadas a la educación, la cultura, las noticias y la publicidad, buscando que los servicios que presta sean de acceso a la población y desarrollando tales actividades en condiciones de eficiencia, productividad y competitividad. Su misión es difundir con objetividad y credibilidad información oficial del Estado y sobre la realidad nacional e internacional, con el fin de universalizar el acceso a la información como derecho fundamental para el ejercicio de la ciudadanía, vigencia del Estado de Derecho e integración de los peruanos”. Su visión es ser la empresa peruana de comunicación, con nivel de excelencia, proyección y reconocimiento nacional e internacional, que universaliza el derecho a la información y da a conocer al mundo globalizado la potencialidad económica y cultural del Perú Operaciones La empresa tiene dos unidades de negocio: La Dirección de Medios, compuesta por el DOP y la Agencia de Noticias Andina (ANDINA), y los Servicios Editoriales y Gráficos (SEGRAF). El 98% de sus ingresos proviene del DOP. Editora Perú a nivel nacional cuenta con 16 distribuidores oficiales y 86 agentes distribuidores (32 provincia y 54 Lima). El 58% de las ventas es vía suscripción y el 42% vía consignación. Los clientes del DOP son clasificados en anunciantes (avisaje legal y comercial), suscriptores y lectores. Los ingresos provienen principalmente de la captación de avisaje legal, siendo sus principales clientes las entidades del Estado.

Internacional, 87 , 14%

Nacional, 441 , 69%

Local Lima-Callao, 31 ,

5%

Local Provincia, 6 ,

1%

Regional, 70 , 11%

N°de empresas por ámbito de operación


- 69 -

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 99.6% siendo el indicador Tasa de puntualidad del DOP (94%) el de menor ejecución debido a retrasos en la hora del cierre informativo.

Hechos Relevantes � La emisión de normativas que eliminan la

obligatoriedad de publicar en el DOP afecta los ingresos de la empresa.

� Las medidas de austeridad decretadas por el Gobierno Central en relación a la publicación de avisos y suscripciones afectan negativamente a la empresa.

� Limitaciones en el transporte aéreo que dificulta la cobertura nacional para el reparto del DOP.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 90.2 MM) aumentaron en 10%, explicado principalmente por los mayores ingresos por cobranzas por ventas.

Los pasivos (S/. 21.2 MM) aumentaron en 9% respecto al año 2010, debido principalmente a las mayores provisiones de impuesto a la renta en el periodo. El patrimonio (S/. 69 MM) aumentó 10% con respecto al año 2010, por menores resultados acumulados obtenidos en el ejercicio 2010.

Las ventas netas (S/. 76.9 MM) crecieron en 9% respecto al año 2010, debido a mayores ingresos obtenidos en el rubro de avisaje y publicidad. El costo de ventas (S/. 25.7 MM) aumentó en 3% respecto al año 2010, explicado por un mayor costo ejecutado en avisaje y publicidad como consecuencia de las mayores ventas por dichos conceptos. La utilidad neta (S/. 20.4 MM) es mayor en 31% respecto al mismo periodo del año anterior, debido a los mayores niveles de ventas explicados anteriormente, a pesar del aumento de las cuentas de participaciones e impuesto a la renta.


El saldo final de caja (S/. 49.6 MM) presentó una ejecución de 108% debido a que se realizaron gastos menores a los previstos y a la reprogramación de la compra de insumos en el periodo. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 78.9 MM) presentan una ejecución de 106% respecto a su marco, debido a las mayores ventas de avisaje y publicidad. Con respecto al año 2010, aumentaron en 11%, debido principalmente a los mayores ingresos por aumento de avisaje y publicidad. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011 los ingresos operativos no tuvieron una variación significativa. Los egresos operativos (S/. 40.8 MM) presentan una ejecución de 93% respecto a su meta, debido

56 58 59 63 69

2007 2008 2009 2010 2011

Ingresos por Avisaje y Publicidad(En MM de S/.)



Acceso a la página Web de Agencia Andina.Promedio mensual

de impresiones12,130,000.00 15,449,407.00 100.00%

Tasa de puntualidad del DOP Porcentaje 86.50 81.64 94.38%

Índice de ventas Porcentaje 96.00 96.00 100.00%

Rentabilidad Patrimonial (ROE) Porcentaje 25.00 30.00 100.00%

Tasa de crecimiento Porcentaje 3.50 9.50 100.00%

Estudios de mercado realizados Número 2.00 2.00 100.00%

Productos nuevos generados Número 2.00 2.00 100.00%

Gastos de ventas respecto a ingresos por ventas Porcentaje 12.50 11.40 100.00%

Tasa de especialización de recursos humanos Porcentaje 70.00 78.00 100.00%

Tasa de automatización de servicios y procesos Porcentaje 83.00 83.00 100.00%

Renovación de equipos y maquinas Porcentaje 10.00 17.00 100.00%


Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 100.00 100.00 100.00%




52

63

30 27

2010 2011



1417

5 4

6369

2010 2011



70.376.9

21.928.0

15.620.4

2010 2011



2010 2011 Var.


Solvencia 0.31 0.31 =

Ratios Financieros


- 70 -

principalmente a las menores compras de insumos y suministros para el proceso productivo por encontrarse en proceso de adquisición; y menores servicios de terceros. Con respecto al año 2010, aumentaron en 1% debido a mayores compras de insumos y suministros para el proceso productivo. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011, los egresos aumenton en 0.2%. Los gastos de capital (S/. 1.4 MM) presentan una ejecución de 85% respecto a su marco aprobado, debido principalmente a la reprogramación de la compra de software.

El resultado económico (S/. 36.6 MM) presenta una ejecución de S/. 8.2. MM por debajo de su meta, debido a los menores gastos ejecutados explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 27.4 MM) presenta una ejecución de 96% respecto a su meta, debido a menores gastos por contar con encargaturas de puestos.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 3% respecto al año 2010 principalmente por la existencia de menores plazas de personal ejecutivo durante el año 2011.


26. ENACO La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE constituida como sociedad anónima en el año de 1982. Su objeto es desarrollar actividades lícitas vinculadas a la producción, industrialización y comercio interno y externo de la hoja de coca y sus derivados; así como, actividades vinculadas a la producción, industrialización y comercio interno y externo de otras plantas medicinales y sus derivados. Su misión es interactuar entre los productores registrados y los consumidores tradicionales de la hoja de coca; transformando sus derivados para beneficio de la salud mundial dentro del marco constitucional y democrático. Su visión es ser reconocida como una empresa modelo de gestión eficiente, respetuosa de la cosmovisión andina y del medioambiente; propiciando el aprovechamiento integral de la hoja de coca en beneficio de la salud de la humanidad. Operaciones Enaco es la única empresa a nivel nacional autorizada para comercializar la hoja de coca y sus derivados, para lo cual cuenta con 51 locales, entre sucursales, agencias u oficinas distribuidos a nivel nacional. A través de estas sucursales, Enaco adquiere la hoja de coca de una cartera de proveedores legalmente inscritos, en virtud del Decreto Legislativo N° 22095. Enaco en el año 2011 compró 2,213 TM (toneladas métricas) de hoja de coca alcanzando el 84% de su meta anual (2,650 TM)

El volumen de ventas de hoja de coca en el mercado interno alcanzó las 2,174 TM. Para ello, se cuenta con 28 oficinas de venta, 3 comerciantes mayoristas y 4,584

1.91.71.7

1.4

2010 2011



Planilla338

Locadores27


49

Población Laboral

Pensionistas: 3

367

339

348 349

338

2007 2008 2009 2010 2011



VENTAS

VENTA DE PERIODICOS Ejemplares 4,999,028 4,754,120 4,723,093 Suscripción Ejemplares 2,879,989 2,755,160 2,744,922 Consignación Ejemplares 2,119,039 1,998,960 1,978,171VENTA DE AVISAJE (legal, publicación comercial) Nuevos Soles 62,636,452 65,635,271 68,582,159PRODUCCION DE PERIODICOS Ejemplares 5,238,868 4,945,021 4,922,629COMPRAS DE INSUMOS Compra de papel periódico Toneladas 711 1,874 1,874 Compra de planchas Pieza 24,100 15,590 20,290 Compra de tintas offset Kilogramos 20,270 17,319 20,983PERSONALPlanilla Número 349 350 338 Gerentes Número 5 9 2 Ejecutivos Número 128 128 122 Profesionales Número 72 71 70 Técnicos Número 144 142 144 Administrativos Número 0 0 0Locación de Servicios Número 33 30 27Servicios de Terceros Número 49 49 49 Personal de Services Número 49 49 49Pensionistas Número 3 3 3 Régimen 20530 Número 3 3 3Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 22 28 28TOTAL Número 456 460 445

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

3,109 2,417 2,507 2,641

2,213

2007 2008 2009 2010 2011

Compra de Hoja de Coca(En Toneladas)

Real Meta


- 71 -

minoristas, los que a su vez abastecen al consumidor final. En el siguiente gráfico se presenta la distribución porcentual de los ingresos al mes de diciembre:

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 77%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Rentabilidad Patrimonial (ROE) (13%), debido al incremento del Patrimonio Neto por la incorporación al capital adicional del terreno transferido por la SBN, que será destinado a la construcción del Complejo Industrial de hoja de coca. Ejecución presupuesto asignado para el desarrollo del Complejo Industrial (4%), debido a que se ha culminado con la inscripción del título de dominio del terreno entregado por la SBN, previéndose iniciar en el año 2012 las actividades para la elaboración del perfil del Proyecto.

Hechos Relevantes � Los arbustos de hoja de coca superan los treinta años

de antigüedad, afectando el rendimiento lo que perjudica el volumen de producción.

� La venta de hoja de coca se ve afectada por la competencia desleal (contrabando), ya que ofrece la hoja de coca a precios de venta por debajo del mercado y en condiciones ventajosas para el consumidor.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 46.9 MM) fueron superiores en 79%, debido principalmente a la revaluación voluntaria aplicada a tres inmuebles y a nuevos activos adquiridos en el año 2010 y a la

incorporación del terreno destinado a la construcción del complejo industrial de hoja de coca.

Los pasivos (S/. 12.5 MM) aumentaron en S/. 7.1 MM respecto al año 2010, debido principalmente a las provisiones de contingencias judiciales. El patrimonio (S/. 34.3 MM) fue superior en 66% respecto al año 2010, debido a la incorporación del terreno destinado a la construcción del complejo industrial de hoja de coca.

Las ventas netas (S/. 32.2 MM) fueron inferiores en 4% respecto al mismo periodo del año anterior, debido al menor volumen de hoja de coca. El costo de ventas (S/. 16.5 MM) disminuyó en 6% respecto al mismo periodo del año anterior, debido a la menor proporción del volumen de ventas ejecutado a diciembre del año 2011. La utilidad neta (S/. 0.4 MM) disminuyó en 72% respecto al año anterior, debido principalmente a los menores ingresos operativos explicados anteriormente.


Hoja de Coca84%

Cocaina6%

Otros (Filtrantes, H.C.M, etc)

10%

Distribución de Ingresos a Diciembre 2011


Rentabilidad Patrimonial (ROE) Porcentaje 8.51 1.10 12.93%

Compra de Hoja de Coca Toneladas Métricas

2,650.00 2,212.53 83.49%

Ejecución presupuesto asignado al parque automotor Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Ejecución del presupuesto asignado para construcción y/o adquisición de almacenes de hoja de coca

Porcentaje 100.00 20.00 20.00%

Apoyo a operativos de control al comercio ilegal de hoja de coca Número 1,180.00 1,230.00 100.00%

Ejecución presupuesto asignado para el desarrollo del Complejo Industrial.

Porcentaje 100.00 3.54 3.54%

Difusión masiva de información Número 500.00 2,359.00 100.00%

Ejecución presupuesto Programa de Responsabilidad Social Porcentaje 100.00 98.00 98.00%


Ejecución presupuesto para Implementación del Sistema Integrado de Tecnología de Información

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Nivel de satisfacción de los clientes Porcentaje 80.00 74.00 92.50%



Encuesta clima laboral Número 2.00 2.00 100.00%

Ejecución presupuesto asignado para programas de Retención Porcentaje 100.00 48.00 48.00%

77.2%


TOTAL CUMPLIMIENTO

12 1315

34

2010 2011



2 34

10

21

34

2010 2011



33.6 32.3

2.8 0.81.3 0.4

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 72 -

Respecto a su meta prevista, el saldo final de caja (S/. 9.3 MM) presentó una ejecución de 93%, debido principalmente a los menores ingresos recibidos por la menor venta de hoja de coca en el mercado interno. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 33.9 MM) presentan una ejecución de 85%, debido principalmente a las menores ventas de hoja de coca en mercado interno producto de la menor captación a diciembre del 2011. En relación al año 2010, los ingresos operativos presentan una disminución de S/. 1.8 MM, debido a los menores niveles de venta en el año 2011. …. En comparación a la evaluación al IV trimestre de 2011, los ingresos operativos disminuyeron en 0.1%. Los egresos operativos (S/. 29.5 MM) tienen una ejecución del 89% respecto a su marco, debido a la menor captación de hoja de coca lo cual influye en la adquisición de menores insumos requeridos para la comercialización de hoja de coca y sus derivados. En relación al año 2010, los egresos operativos presentan una disminución de S/. 2.1 MM debido principalmente a la menor captación de hoja de coca. En comparación a la evaluación al IV trimestre de 2011, los egresos operativos aumentaron en 0.6%. Los gastos de capital (S/. 0.7 MM) tienen una ejecución del 65% respecto a su marco, debido a la reprogramación de la adquisición de unidades vehiculares cuyas especificaciones técnicas se adapten a la dinámica de las operaciones de la empresa; y a la no ejecución del presupuesto para la Construcción del Complejo Industrial por encontrarse en proceso la aprobación del expediente técnico de ejecución de obra.

El resultado económico (S/. 3.8 MM) fue menor a su marco previsto en S/. 1.8 MM, debido a los menores ingresos operativos registrados, a pesar de los menores egresos operativos y gastos de capital explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 10.5 MM) tiene una ejecución del 95% respecto a su marco, debido a las menores contrataciones de personal realizadas.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 5% respecto al año 2010 principalmente por las menores contrataciones de personal técnico durante el año 2011.


27. ESVICSAC La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de Essalud, constituida como Sociedad Anónima el 15 de mayo de 1987 e incorporada al ámbito de regulación presupuestaria de FONAFE el 09 de diciembre de 2011 mediante Ley N° 29626, Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2011. Sus accionistas están constituidos por:

EsSalud 94.9% Silsa 5.0% Cafae 0.1%

Tiene por objeto proteger a los clientes contra los riesgos de la delincuencia común u organizada, custodiar instalaciones de su propiedad y velar por sus pertenencias.

2.7

1.1

1.7

0.7

2010 2011



Planilla178

Locadores81


30

Población Laboral

Pensionistas: 49

189

178

188 188

178

2007 2008 2009 2010 2011



VENTAS Cocaína al 92% pureza Kilogramos 330 351 351 Mates y mixturas delisse Filtros 14,497,860 16,000,000 14,497,900 Extractos Kilos-Litros 220 9,715 6,864 Hoja de Coca Micropulverizada Kilogramos 9,279 9,000 9,984 Hoja de Coca Mercado Interno Toneladas 2,617 2,650 2,174 Mercado Externo Toneladas 136 136 136PRODUCCION Cocaína al 92% pureza Kilogramos 388 350 182 Mates y mixturas delisse Filtros 12,533,175 16,000,000 14,033,475 Extractos Litros 189 9,715 7,244 Hoja de Coca Micropulverizada Kilogramos 7,393 9,000 8,390COMPRAS DE HOJA DE COCA Toneladas 2,641 2,650 2,213PERSONALPlanilla Número 188 200 178 Gerentes Número 1 4 1 Ejecutivos Número 4 7 3 Profesionales Número 34 43 32 Técnicos Número 115 105 108 Administrativos (Auxiliares y Obreros) Número 34 41 34Locación de Servicios Número 81 85 81Servicios de Terceros Número 30 30 30 Personal de Services Número 30 30 30Pensionistas Número 50 49 49 Régimen 20530 Número 50 49 49Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 6 9 3TOTAL Número 355 373 341

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 73 -

Su misión es brindar a nuestros clientes servicios de seguridad personal y corporativa, con cobertura nacional, manteniendo permanente innovación tecnológica y personal altamente calificado, cumpliendo con los estándares calificados. Su visión es consolidar nuestro liderazgo en el mercado de la seguridad privada a nivel nacional. Operaciones Las operaciones de la Empresa están orientadas principalmente a brindar los siguientes servicios:

� Seguridad privada orientado a la protección y cuidado de la integridad física, vida y patrimonio de personas naturales y jurídicas.

� De rescate. � Operadores de centro de control y circuitos cerrados de

televisión. � Servicios de ascensoristas, choferes, teleoperadoras,

guías y personal de recepción.

Hechos Relevantes � Débil accionar de la empresa para cumplir con la

normativa de FONAFE. � Limitaciones de la empresa para aplicar la malla

normativa del Estado respecto a los sistemas de presupuesto, contrataciones, inversiones y transparencia.

� Demora de Essalud en el pago de los servicios de la empresa, los mismos que le generan sobrecostos

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/.47.2 MM) aumentaron en 9%, por mayores compras de bienes para la atención inmediata de los clientes, inversiones mobiliarias por acciones de Silsa y aumento de los pagos a cuenta del impuesto a la renta que será utilizado como crédito fiscal para el próximo año.

Los pasivos (S/. 21.1 MM) aumentaron en 16%, debido a las mayores obligaciones contraídas con proveedores por la adquisición de uniformes e implementos de agentes y seguros, además, obligaciones relacionadas con el personal operativo como remuneraciones, contribuciones sociales por aumento de la misma y variación de la remuneración mínima vital. El patrimonio (S/. 26.1 MM) aumentó en 5%, debido a la capitalización de utilidades.

Las ventas netas (S/. 194 MM) aumentaron en 15%, por el aumento del precio del servicio como consecuencia del efecto de la remuneración mínima vital y la obtención de nuevos contratos con entidades del Estado y empresas privadas. El costo de ventas (S/. 180.4 MM) aumentó en 20%, por el incremento de personal de limpieza, el efecto de la remuneración mínima vital, y renovación de materiales y suministros para el desarrollo de los servicios brindados a los clientes. La utilidad neta (S/. 4.3 MM) disminuyó en 39%, causado por la aplicación de penalidades y mayor provisión de deudas morosas ocasionados por prestaciones sin contrato.


El saldo final de caja (S/. 3 MM) de la empresa se ejecutó en S/.2.5 MM por encima de su marco previsto, principalmente por mayores ingresos por la venta de bienes y servicios y menor ejecución en gastos operativos. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 192.8 MM) se ejecutaron al 96%, debido a la aplicación de penalidades por los clientes al déficit personal operativo, intereses ganados en fondos mutuos y depósitos a plazo y prestaciones de salud e indemnizaciones de seguro.

3640

7 7

2010 2011



1821

0 0

25 26

2010 2011



168

194

12 67 4

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 74 -

En relación al año 2010, aumentaron en 15%, por mayores puestos vendidos y efecto positivo de la remuneración mínima vital. En comparación al IV trimestre del 2011, disminuyeron en 8%. Los egresos operativos (S/. 187 MM) se ejecutaron al 101% de su marco, por mayor adquisición de insumos y suministros para los agentes de seguridad, combustible para la supervisión de puestos vendidos tanto en Lima como provincia, incremento de pago de tasas para obtención de carnets y licencias de DICSCAMEC, renovación de los contratos con el personal operativo, que eleva el gasto de tributos, y gastos de viaje para inspeccionar instalaciones de clientes en provincias. En relación al año 2010, aumentaron en 19%, por mayor cantidad de puestos colocados e incremento de sueldo básico de los agentes debido al aumento de la remuneración mínima vital. En comparación al IV trimestre del 2011, éstos no presentaron variaciones significativas. Los gastos de capital (S/. 11.5 MM) se ejecutaron al 140% de lo presupuestado, por la compra de implementos de explotación y vehículos para la atención de los servicios.

El resultado económico (S/. 4.4 MM) disminuyó en S/. 10.5 MM por debajo de su marco, debido a la menor cobranza por aplicación de descuentos y penalidades por parte de los clientes y menores ventas por déficit de personal. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 4.9 MM) se ejecutó en 98% debido a la reducción de honorarios por motivos de auditoría financiera, contratación para la elaboración del estudio de precios de transferencia 2009 y 2010, asesorías tributarias y legales, estudios de motivación, asimismo viáticos ocasionados por la inspección de instalaciones de nuevos clientes.

El número de trabajadores contratados en planilla aumentó en 4% respecto al año 2010.


28. FAME La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación Fonafe, constituida como sociedad anónima cerrada el 10 de enero de 2009 sobre la base de la unidad productiva de material de guerra del Ejército Peruano. Su objeto es la comercialización, desarrollo, fabricación, modificación, modernización, mantenimiento de armas y municiones de guerra y de uso civil, la investigación y desarrollo tecnológico y actividades conexas y afines para abastecer a las Fuerzas Armadas, la Policía Nacional del Perú, los Comités de Autodefensa, a personas naturales y entidades nacionales y extranjeras. Su misión es la comercialización, desarrollo, fabricación ensamblaje, modificación, modernización y mantenimiento de sistemas de armas y municiones de guerra y uso civil, y actividades conexas para el sector estatal y privado, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socioeconómico y tecnológico del país. Su visión es constituirse en la mejor empresa latinoamericana de fabricación de sistemas de armas, municiones y artículos conexos para la Defensa y así cooperar con el desarrollo y Seguridad Nacional.

37.2

8.2

1.3

11.5

2010 2011



Planilla, 84

Locadores, 0

Servicios de Terceros, 0

Población Laboral

81

84

2010 2011



Personal asignado a los Servicios N° 8,232 8,600 8,155Vigilantes N° 7,931 8,300 7,883Supervisores N° 301 300 272

PERSONALPlanilla Número 81 83 84Gerentes Número 4 4 4Administrativos Número 77 79 80Locación de Servicios Número 2Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 5 3 2TOTAL Número 88 86 86

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 75 -

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 99% siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Avance financiero de modernización y mantenimiento de activos de producción (94%), debido principalmente a que no se contaba con liquidez, por lo que se priorizaron los gastos. Índice de alcance de grado de cumplimiento de la Directiva de Transparencia (94%), debido principalmente a que los procesos de ejecución de las adquisiciones y contrataciones, no permitieron mantener actualizado el portal web, así como la poca predisposición de la información.

Hechos Relevantes � La Ley Nº 29314, mediante la cual se creó la Fábrica

de Armas y Municiones del Ejército S.A.C., establece que los insumos para la elaboración de municiones deben ser adquiridos a productores de minerales, sin embargo, estos no venden los insumos procesados y/o refinados como la empresa los requiere para su producción.

� Las empresas del mercado nacional que producen los insumos requeridos para la elaboración de las municiones no están dispuestas a venderle a Fame, puesto que su demanda es muy baja.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/ 23.4 MM) disminuyeron en 2%, debido a la disminución de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipos por las depreciaciones registradas.

Los pasivos (S/. 0.2 MM) respecto al año 2010 disminuyeron en 68%, debido a menores cuentas por pagar comerciales en el presente ejercicio. El patrimonio (S/. 23.2 MM) respecto al año 2010 disminuyó en 0.1%, debido a las mayores utilidades obtenidas en el periodo.

Las ventas netas (S/. 2.5 MM) fueron inferiores en S/. 0.3 MM a las registradas a diciembre del 2010, debido a las menores ventas de municiones registradas en el periodo. El costo de ventas (S/. 1 MM), respecto a diciembre del 2010 fue inferior en S/. 2 MM debido a que se contaba con stock de mercadería y por las menores ventas registradas explicadas anteriormente. La utilidad neta (S/. 19.4 mil) presenta una disminución de S/. 43.2 mil respecto al año 2010, debido a los mayores niveles de gastos administrativos como parte de las operaciones del negocio.


El saldo final de caja (S/. 0.8 MM) presenta una ejecución de 105% respecto a su marco aprobado, debido principalmente a ajustes en el saldo inicial. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 4.4 MM) presentan una ejecución de 127%, debido principalmente a mayores ingresos por venta de municiones y artículos conexos.


MEDIDA 2011 2011 CUMPLIMIENTOAvance financiero de construcción y remodelación de ambientes yplantas.

Porcentaje 100.00 114.77 100.00%

Avance financiero de modernización y mantenimiento de activos deproducción

Porcentaje 100.00 93.87 93.87%

Avance de estructura orgánica Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Indicadores implementados en todas las areas Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Implementación del Código del Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Ordenes de producción atendidas Porcentaje 66.00 92.00 100.00%

Ordenes de pedido atendidas Porcentaje 85.00 100.00 100.00%

Personal contratado Porcentaje 50.00 50.00 100.00%

Clima laboral Porcentaje 75.00 79.31 100.00%

Personal participante en actividades extra laborales Porcentaje 80.00 90.91 100.00%

Inversionistas asociados Porcentaje 70.00 72.50 100.00%

Entregas a tiempo Porcentaje 80.00 100.00 100.00%

Cotizaciones aceptadas Porcentaje 75.00 94.12 100.00%

Índice de alcance de grado de cumplimiento de la Directiva deTransparencia

Numero 1.00 0.94 94.00%

Procesos desarrollados hacia la obtención de certif icación ISO9001:2008

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Stock mínimo por Item de insumos y suministros Porcentaje 50.00 75.00 100.00%

99.3%


TOTAL CUMPLIMIENTO

1.4 1.6

22.5 21.8

2010 2011



0.7 0.20.0 0.0

23.2 23.2

2010 2011



5.04.2

0.1 0.10.1 0.0

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 76 -

Con respecto al año 2010, disminuyeron en 18% debido principalmente por las menores ventas de municiones. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011 los ingresos operativos tuvieron una disminución de 37% por ajustes realizados en la partida de venta de bienes. Los egresos operativos (S/. 3 MM) presentan una ejecución del 103% debido principalmente a las mayores compras de insumos y suministros para la producción por las mayores ventas realizadas. Con respecto al año 2010, disminuyeron en 45% debido a menores compras de insumos y suministros para el proceso productivo. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2011 los egresos tuvieron una variación de 0.4%. El gasto de capital (S/. 33.2 mil) muestra una ejecución de 18% respecto a su meta, debido principalmente a que se reprogramaron las compras en este rubro.

El resultado económico (S/. 1.4 MM), respecto a su marco (S/. 0.4 MM) aumentó en S/. 1 MM debido a los mayores ingresos por ventas explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 1.4 MM) muestra una ejecución de 92% respecto a su meta debido principalmente a los menores gastos de personal en el periodo.


29. SERPOST

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 5 de noviembre de 1991. Su objeto es la prestación del servicio postal en todas sus modalidades, así como los servicios y actividades conexas y complementarias en el ámbito nacional e internacional, a través de las siguientes líneas de negocio: � Correo personal, comprende la correspondencia

tradicional como las cartas, impresos, servicio overnight y otros.

� Correo empresarial, comprende el servicio expreso local y nacional.

� Correo encomiendas, comprende el servicio de encomiendas nacionales, internacionales y el express mail service.

� Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SE-TENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día de emisión, aerograma, min IV pliego, matasellos conmemorativos y los giros postales.

Su visión es ser la opción preferida por los usuarios y reconocida por el mercado, como la mejor empresa de servicios postales en Latinoamérica. Su misión es garantizar a nuestros clientes un servicio postal oportuno y de calidad, fortalecer la integración social y contribuir al desarrollo del país. Operaciones La empresa cuenta con 728 puntos de atención a nivel nacional (160 propios y 568 a cargo de terceros), divididos en 37 administraciones postales, para la atención del servicio postal. Al cierre del año 2011, la empresa ha alcanzado un nivel de envíos de 18.3 MM, cifra inferior en 4% respecto al año 2010.

0.08

0.18

0.07

0.03

2010 2011



Planilla6

Locadores72

Población Laboral


Ventas de bienes y serviciosMillar 670 600 600Millar 130 90 66Millar 187 164 129Millar 0 1 1Millar 0 0 1Millar - 924 924

Planilla Número 4 6 6 Gerentes Número 0 2 2 Ejecutivos Número 3 3 3 Profesionales Número 0 0 0 Técnicos Número 0 0 0 Administrativos Número 1 1 1Locación de Servicios Número 68 75 72Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 3 3TOTAL Número 72 84 81

FF-001-EPERSONAL

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

FBO-001-A

FP-002-C

FBO-006-AFBO-007-BFP-001-C

SERVICIOS POSTALES(en Miles de Envíos)

2010 2011 VAR %

Nacional 15,771 15,105 -4.2%

Correo Personal 2,463 2,415 -1.9%

Correo Empresarial 12,599 12,028 -4.5%Correo Encomiendas 142 152 7.0%

Filatelia y Nuevos Negocios 567 510 -10.1%Internacional 3,315 3,196 -3.6%

Correo Personal 2,973 2,839 -4.5%

Correo Encomiendas 342 357 4.4%TOTAL 19,086 18,301 -4.1%

Correo Personal Nac.

13%

Correo Empresarial

66%

Encomiendas Nac.1%

Filatelia3%

Correo Personal Inter.

15%

Encomiendas Inter.2%

Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio


- 77 -

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Nivel de satisfacción del cliente (88%), debido a que los servicios de paquetería nacional e internacional, no cubrieron las expectativas de los clientes encuestados. Rotación de cuentas por cobrar nacionales (81%), debido a que existieron cobros a algunos clientes que no se pudieron realizar en el tiempo programado.

Hechos Relevantes � Se ha continuado con la ejecución del proyecto de

Organización Integral de la Distribución, el mismo que se viene ejecutando con el financiamiento del Fondo de Mejoramiento de la Calidad del Servicio. Dicho proyecto mejorará los procesos operativos de la empresa.

� Se encuentra en proceso de implementación el nuevo Código Postal Nacional, aprobado mediante Decreto Supremo N° 007-2011-MTC

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 138.8 MM) fueron mayores en 36%, principalmente por el incremento en la cuentas por cobrar a clientes, la transferencia del local de Iquitos y la revaluación de activos.

Los pasivos (S/. 30.3 MM) aumentaron en 62% debido al registro de de un pasivo diferido por impuestos y participaciones, generado por la revaluación de activos.

El patrimonio (S/. 108.5 MM) se incrementó en 30% debido principalmente al excedente de revaluación, además de los mejores resultados obtenidos durante el ejercicio y al registro de la transferencia del local de Iquitos.

Las ventas netas (S/. 77.4 MM) aumentaron en 7% debido principalmente a los mayores ingresos por envíos en el ámbito nacional, sobre todo en lo que respecta a la línea de negocio de correo empresarial. El costo de ventas (S/. 66.2 MM) aumentó en 6% debido principalmente a los mayores egresos en la contratación de personal asociado al reparto de correspondencia. La utilidad neta (S/. 1.9 MM) fue superior en 54% respecto al año anterior, debido a la mejor utilidad bruta y a otros ingresos como recuperaciones de indemnizaciones y litigios, y el pago de penalidades.


El saldo final de caja (S/. 15.6 MM) presenta una ejecución del 116% de su meta, explicado principalmente por los menores desembolsos en tributos y gastos no ligados a proyectos. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 82.1 MM) presentan una ejecución del 102% de su meta prevista, debido al incremento de las ventas, principalmente en las líneas de correo empresarial y filatelia.


Rentabilidad patrimonial (ROE) Porcentaje 0.07 2.28 100.0%

Ef iciencia costo de venta Porcentaje 89.63 85.14 100.0%

Orientación de ventas país hacia el correo empresarial y encomiendas Porcentaje 56.03 63.14 100.0%

Crecimiento de la cobertura postal con f in socialNúmero puntos

de atención433.00 433.00 100.0%

Nivel de satisfacción del cliente Porcentaje 72.00 63.11 87.7%

Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles Porcentaje 99.25 92.70 93.4%


Rotación de cuentas por cobrar nacionales Días 35.00 43.00 81.4%

Control de la calidad en los plazos de encaminamiento Porcentaje 94.50 92.35 97.7%

Nivel de integración tecnológica Porcentaje 80.00 80.00 100.0%

Ef iciencia de los egresos operativos Porcentaje 100.00 97.72 100.0%

Implementación del COSO Porcentaje 100.00 95.00 95.0%


Talleres de difusión y fortalecimiento de la cultura de Serpost S.A. Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Clima laboral y motivación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Capacitación del personal a nivel nacionalTrabajadores capacitados

100.00 174.00 100.0%

Servicios soportados en tecnologías de la información Porcentaje 50.00 50.00 100.0%

97.3%


TOTAL CUMPLIMIENTO

4247

60

92

2010 2011



18 20

011

83

108

2010 2011



7277

2 41 2

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 2.298 2.400 ↑

Solvencia 0.224 0.280 ↑

Ratios Financieros


- 78 -

En relación al año 2010, se incrementaron en 5%, explicado por los mayores ingresos por ventas. En relación al IV Trimestre 2011, éstos no tuvieron variaciones significativas. Los egresos operativos (S/. 77.4 MM) se ejecutaron al 98% de su meta, explicado por la menor contratación de personal para el correo empresarial, así como impuestos y vigilancia. En relación al año 2010, son superiores en 4%, principalmente por el mayor monto en gastos de personal y otros servicios de terceros como los Desequilibrios DMS y Encomiendas. En relación al IV Trimestre 2011, se redujeron en 0.1% por ajustes en sueldos y salarios, y seguros. Los gastos de capital (S/. 1.7 MM) se ejecutaron al 52% de su meta, habiéndose presentado retrasos en sus gastos no ligados, principalmente por el retraso en la implementación del Modelo de Gestión Corporativo Administrativo - ERP.

El resultado económico (S/. 2.9 MM) presenta un incremento de S/. 4.9 MM respecto a su marco (-S/. 2 MM), explicado por el mejor resultado de operación y los retrasos en los gastos de capital. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 46.7 MM) presenta una ejecución del 95% de su meta, debido principalmente a la menor contratación de personal para correo empresarial.

El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 2% respecto al año anterior principalmente por la menor contratación de personal para el correo empresarial.


30. SILSA La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de EsSalud, constituida como Sociedad Anónima el 08 de junio de 1987 e incorporada al ámbito de regulación presupuestaria de FONAFE el 09 de diciembre de 2011 mediante Ley N° 29626, Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2011. Sus accionistas están constituidos por:

EsSalud 94.9% Esvicsac 5.0% Cafae 0.1%

Tiene por objeto brindar servicios de limpieza, mantenimiento y servicios complementarios a empresas públicas y privadas a nivel nacional. Su misión es brindar a nuestros clientes servicios de manera oportuna, responsable y eficiente Su visión es ser la empresa Líder en servicios de limpieza, higiene hospitalaria y mantenimiento a nivel nacional. Operaciones Las operaciones de la Empresa están orientadas principalmente a brindar los siguientes servicios:

� La limpieza integral de edificaciones, ambientes hospitalarios, educativos, administrativos e industriales.

� Mantenimiento de equipos biomédicos, electromecánicos e infraestructura.

� Servicios complementarios como operación de centrales telefónicas.

4.5

3.3

4.5

1.7

2010 2011



Planilla2,163

Locadores11


137

Población Laboral

2,003

2,057

2,103

2,208

2,163

2007 2008 2009 2010 2011



VENTA SERVICIOS POSTALES Miles de envíos 19,086 19,483 18,301 Nacional Miles de envíos 15,771 16,425 15,105 Correo Personal Miles de envíos 2,463 2,693 2,415 Correo Empresarial Miles de envíos 12,599 13,043 12,028 Correo Encomiendas Miles de envíos 142 180 152 Filatelia y Nuevos Negocios Miles de envíos 567 509 510 Internacional Miles de envíos 3,315 3,058 3,196 Correo Personal Miles de envíos 2,973 2,695 2,839 Correo Encomiendas Miles de envíos 342 363 357COMPRA DE INSUMOS Miles de unidades 2,429 2,514 3,615INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 0.24 0.45 0.47PERSONALPlanilla Número 2,208 2,172 2,163 Gerentes Número 7 7 6 Ejecutivos Número 11 53 10 Profesionales Número 176 176 179 Técnicos Número 267 297 264 Administrativos Número 1,747 1,639 1,704Locación de Servicios Número 10 12 11Servicios de Terceros Número 122 122 137 Otros Número 122 122 137Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 12 14 10TOTAL Número 2,352 2,320 2,321

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 79 -

Hechos Relevantes � Débil accionar de la empresa para cumplir con la

normativa de FONAFE. � Limitaciones de la empresa para aplicar la malla

normativa del Estado respecto a los sistemas de presupuesto, contrataciones, inversiones y transparencia.

� Demora de EsSalud en el pago de los servicios de la empresa, los mismos que le generan sobrecostos.

� Cambio del Gerente General en dos oportunidades entre los meses de octubre a diciembre 2011.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/.48.6 MM) aumentaron en 3%, debido al incremento de facturación de los servicios de Telefónica.

Los pasivos (S/. 26.4 MM) aumentaron en 17%, debido a las mayores obligaciones contraídas con proveedores para la adquisición de materiales, suministros, servicios prestados por terceros, además de préstamos otorgados por EsSalud en años anteriores destinados a capital de trabajo. El patrimonio (S/. 22.1 MM) disminuyó en 9%, producto de resultados no capitalizados por efectos de la remuneración mínima vital y de la ley de tercerización por ser empresa de intermediación laboral, y por el personal de servicios complementarios asignado a EsSalud que fue reemplazado por personal CAS de dicha Entidad.

Las ventas netas (S/. 136.9 MM) disminuyeron en 4%, debido a la cancelación de servicios de técnicas en enfermería por el cliente EsSalud, y a los servicios de mantenimiento que por efecto de la ley de tercerización no pueden ser brindados por una empresa de intermediación laboral.

El costo de ventas (S/. 129.7 MM) aumentó en 4%, por el incremento de personal de limpieza, el efecto de la remuneración mínima vital, y la mayor adquisición de materiales y suministros para el desarrollo de servicios diversificados. La utilidad neta (S/. 0.8 MM) disminuyó en 88%, por mayores gastos de administración.


El saldo final de caja (S/. 1.7 MM) de la empresa se ejecutó en S/.994,423 por encima de su marco previsto, principalmente por mayores ingresos por la venta de bienes y servicios y menor ejecución en gastos de capital. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 147.4 MM) se ejecutaron al 98%, debido a la cancelación de servicios de técnicas en enfermería por el cliente EsSalud, los servicios de mantenimiento causado por los contratos de intermediación laboral e ingresos financieros. En relación al año 2010, aumentaron en 3%, debido a la mayor facturación por el incremento de la venta de servicios de limpieza. En comparación al IV trimestre del 2011, éstos no presentan variación. Los egresos operativos (S/. 124.1 MM) se ejecutaron al 91% de su marco, debido a menores gastos en personal

39 41

8 8

2010 2011



2122

24

23 22

2010 2011



Cliente Tipo de Servicio 2011 2010 Diferencia

Complementario 29.92 47.64 -17.73

Limpieza 76.05 65.36 10.68

Mantenimiento 6.77 9.34 -2.57

112.74 122.35 -9.61

Esvicsac Limpieza 0.06 0.05 0.01

0.06 0.05 0.01

Complementario 0.11 0.21 -0.10

Limpieza 6.35 5.61 0.73

6.46 5.82 0.64

Limpieza 9.20 6.30 2.90

Mantenimiento 0.04 0.43 -0.39

9.23 6.73 2.50

Telefónica Limpieza 8.42 7.81 0.62

8.42 7.81 0.62

136.91 142.76 -5.85

EsSalud

Público

Ventas por Cliente ( MM S/.)

Privado

TOTAL

Total EsSalud

Total Esvicsac

Total Privado

Total Público

Total Telefónica

142.8 136.9

10.3 1.46.5 0.8

2010 2011



2010 2011 Var.



Ratios Financieros


- 80 -

operativo y en los bienes y servicios relacionados al giro del negocio. En relación al año 2010, disminuyeron en 6%, debido a que en el 2010 sí se brindaban servicios de técnicas en enfermería al cliente EsSalud. En comparación al IV trimestre del 2011, éstos no presentan variación Los gastos de capital (S/. 0.57 MM) se ejecutaron al 57% de lo presupuestado, debido a que el cambio del Gerente General en dos oportunidades entre los meses de octubre a diciembre 2011 ha retrasado la ejecución del programa de inversiones de la empresa.

El resultado económico (S/. 22.7 MM) aumentó en S/. 10.1 MM por encima de su marco, debido principalmente a un mayor resultado operativo producto de los ingresos, y una menor ejecución del programa de inversiones.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 4.8 MM) se ejecutó en 73% debido a la reducción de servicios que brindaba la empresa a EsSalud

El número de trabajadores contratados en planilla disminuyó en 13% respecto al año 2010.


EMPRESAS FINANCIERAS El sistema financiero nacional se compone por empresas de operación múltiple (banca múltiple, empresas financieras, cajas municipales, cajas rurales y edpymes) y por entidades estatales (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y Agrobanco), que al cierre del año 2011 están compuestas por 62 entidades.

Al cierre del año 2011, la banca múltiple está conformada por 15 empresas, las que registran activos por S/. 193,056 MM, pasivos por S/. 173,588 MM y patrimonio por S/. 19,468 MM, que respecto al año anterior estos se incrementaron en 7%, 7% y 14% respectivamente.

Los créditos hipotecarios otorgados por el sistema financiero, en el año 2011, sumaron S/. 20,000 MM, incrementándose en 24% con relación al año anterior. En tanto que, los índices de dolarización y calidad de cartera alcanzaron niveles de 49% y 0.86%, respectivamente.

1.00

0.57



Planilla106


0

Población Laboral

122

106

2010 2011



2010 2011 2011

Personal asignado a los Servicios Número 8,516 8,516 8,122 Personal de Servicios de Limpieza Número 5,882 5,882 6,358 Personal de Servicios de Mantenimiento Número 401 401 226 Personal de Servicios Complementarios Número 2,233 2,233 1,538PERSONALPlanilla Número 122 112 106Gerentes Número 3 4 3Ejecutivos Número 9 9 9Administrativos Número 110 99 94Locación de Servicios Número 0 0 0Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0TOTAL Número 122 112 106

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

Estatales4

Banca Múltiple15

Empresas Financieras

10

Cajas Municipales

13

Cajas Rurales10

Edpymes10

Composición del Sistema Financiero Nacional

193,056 173,588

19,468 31,583 24,291

7,292

Activo Pasivo Patrimonio

Estructura del Balance(En MM de S/.) Banca Múltiple

Bancos Estatales

Banca Múltiple96,3%

Empresas Financieras

0,4%Cajas

Municipales2,4%

Cajas Rurales0,3%

Edpymes0,4%

Banco de la Nación0,4%

Créditos Hipotecarios por Tipo de Empresa del Sistema Financiero

(En Porcentaje)


- 81 -

31. BANCO DE LA NACIÓN La Empresa Es una empresa de derecho público de la Corporación FONAFE, constituida en 1966 como Caja de Depósitos y Consignaciones, cuyas actividades empresariales como banco se iniciaron en 1981. Su objeto es administrar por delegación las subcuentas del tesoro público y proporcionar al gobierno central los servicios bancarios para la administración de los fondos públicos. Cuando el MEF lo requiera, el banco actuará como agente financiero del estado, atenderá la deuda pública externa y las operaciones de comercio exterior. Asimismo, recauda tributos y efectúa pagos, sin que estos sean exclusivos, por encargo del Tesoro Público o cuando medien convenios con los órganos de la administración tributaria, otorgar préstamos a los trabajadores y pensionistas del Sector Público, adquirir, conservar y vender bonos y otros títulos, conforme a ley. Su misión es brindar soluciones financieras con calidad de atención, agregando valor, contribuyendo con la descentralización, ampliando su cobertura de servicios, promoviendo la bancarización y la inclusión social. Su visión es ser el banco reconocido por la excelencia en la calidad de sus servicios, la integridad de su gente y por su contribución al desarrollo nacional. Operaciones Durante el año 2011, el volumen de operaciones de los principales servicios del Banco de la Nación fue el siguiente: � El servicio de pagaduría registró un total de

S/. 296.8 MM, superando la meta proyectada en 3 %, debido principalmente a los mayores ingresos por el manejo de Tesorería del Estado.

� Los ingresos por créditos otorgados ascendieron a S/. 489.8 MM, superando la meta en 2% debido a los mayores intereses por préstamos Multired.

� Los ingresos por rendimiento de inversiones ascendieron a S/. 599.3 MM, superando en 9 % a lo previsto debido principalmente a las mayores operaciones Spot ME.

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 96%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución:

Implementación de Oficinas Especiales a Nivel Nacional (63 %), la demora en el proyecto se debe a los retrasos en el desarrollo del diseño operativo de las “Oficinas Especiales”.

Créditos directos e indirectos a entidades públicas del gobierno central (65%), debido a que el préstamo destinado a las fuerzas armadas no se llegó a desembolsar, retrasos en el Proyecto de Mejoramiento

de la Av. Gambeta en el Callao y además no se renovó la línea de crédito a favor de EsSalud.

Hechos Relevantes La SBS autorizó al Banco de la Nación la apertura de nuevas agencias en Tacna, Apurímac, Ancash, Piura, Cusco, Lima, Cajamarca, Pasco. Asimismo se autorizó la apertura de Oficinas Especiales en los departamentos de Amazonas, Huánuco, Junín, San Martín, Madre de Dios, Lima y Cusco. Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 22,648.2 MM) se incrementaron en 7%, debido a los mayores fondos disponibles, destacando el mayor disponible en caja y los mayores depósitos en el BCRP; mayor cartera de créditos, principalmente por los mayores préstamos al MINDEF, Multired y Petroperú. Así como también por las mayores inversiones negociables.

Los pasivos (S/. 20,806.3 MM) aumentaron en 7% en relación al año anterior, debido principalmente a los mayores depósitos a la vista de sus clientes en general. El patrimonio (S/. 1,841.8 MM) se incrementó en 7% respecto al año anterior, principalmente por el mayor resultado neto del ejercicio.

PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD DE MEDIDAMARCO

2011EJECUCIÓN

2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Cantidad de Divisiones de Soporte Regional - DSRs Constituidas e Implementadas Número 5.00 5.00 100.00%

Grado de avance de la implementación de la Responsabilidad Social Empresarial Porcentaje 100.00 93.00 93.00%

Cantidad de Oficinas bajo la modalidad de Compartir Locales a las IFIS Número 238.00 235.00 98.74%

Cantidad de Cuentas de Ahorro U.O.B. Número 784,000.00 1,024,776.00 100.00%

Cantidad de Nuevas Agencias U.O.B Número 14.00 14.00 100.00%

Cantidad de Préstamos Multired otorgados en U.O.B. Número 42,830.00 43,315.00 100.00%

Monto de Créditos Directos e Indirectos a Empresas Públicas Millones de Nuevos Soles 580.00 1,085.00 100.00%

Monto de Créditos s a Ministerios Universidades y Otras Entidades Millones de Nuevos Soles 1,669.00 1,086.00 65.07%

ROE Porcentaje 31.84 28.20 88.57%

Cantidad de Agencias Terminadas (Apertura de Agencias) Unidad 14.00 14.00 100.00%

Grado de Avance de las Actividades del Proyecto (Apertura de Agencias) Porcentaje 33.00 31.00 93.94%

Cantidad de Oficinas Especiales Implementadas Número 30.00 19.00 63.33%

Cantidad de Agencias Terminadas (Construcción de Agencias) Número 4.00 4.00 100.00%

Grado de Avance de las Actividades del Proyecto ((Construcción de Agencias) Porcentaje 36.00 41.00 100.00%

Cantidad de Agencias Terminadas (Remodelación) Número 17.00 16.00 94.12%

Grado de Avance de las Actividades del Proyecto (Remodelación) Porcentaje 40.00 41.00 100.00%

Cantidad de Cajeros Automáticos instalados que incrementan la red de cajeros Número 70.00 70.00 100.00%

Adquisición de Cajeros Automáticos (Grado de Avance) Porcentaje 40.00 49.00 100.00%

Cantidad de puntos de atención a través del cajero corresponsal Número 100.00 100.00 100.00%

Cantidad de Puntos de Pago - MultiRed Móvil Unidad 50.00 103.00 100.00%

Contact Center - Implementación II etapa Porcentaje 100.00 99.00 99.00%

Calidad del Servicio de Atención al Cliente del Canal Agencias Porcentaje 4.30 3.80 88.37%

Cantidad de Estudios de las Necesidades de los Clientes Número 7.00 18.00 100.00%

Cantidad de Nuevos Productos y Servicios Implementados Número 2.00 2.00 100.00%

Implementación del Core Bancario Porcentaje 26.00 26.00 100.00%

Portafolio de proyectos PETI 2011 Porcentaje 100.00 93.00 92.86%

Interconexión de entidades publicas y privadas Porcentaje 17.00 16.00 94.12%

Adquisición del Datawarehouse Porcentaje 22.00 21.00 95.45%

Cantidad de trabajadores capacitados con la Difusión del Código de Ética Número 3,500.00 3,500.00 100.00%

Implementación del Sistema de Control Basado en COSO Porcentaje 100.00 91.00 90.91%

Implementación del Balance SCORECARD Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Rediseño de los procesos core del BN - Procesos Rediseñados Número 22.00 22.00 100.00%

Rediseño de los procesos core del BN - Procesos Implementados Número 20.00 20.00 100.00%

Programa de Especialización y Actualización - Cantidad de Personas Capacitadas Número 261.00 261.00 100.00%

Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Cumplimiento de la Directiva de Transparencia Porcentaje 100.00 99.00 99.00%

Obtención de una calificación pública de riesgo Número 2.00 2.00 100.00%


20,70821,747

457 901

2010 2011




- 82 -

Los ingresos financieros (S/. 1,090.1 MM) se incrementaron en 19% respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a los mayores rendimientos obtenidos por los depósitos en el BCRP (2010:2.06% vs 2011:4.04%). Los gastos financieros (S/. 78.3 MM) disminuyeron en 14% respecto al año 2010, debido principalmente a las menores pérdidas producto de la valorización de inversiones negociables a vencimiento. La utilidad neta (S/. 486.7 MM) superó en 27% a lo realizado en el año 2010 debido principalmente a los mayores ingresos financieros como producto de los mejores rendimientos por colocación del disponible.


El saldo final de caja (S/. 13,373.8 MM) tuvo un nivel de ejecución de 109% respecto a la meta prevista, principalmente por los mayores fondos disponibles en el BCRP, así como por el mayor disponible en la Cuenta Especial MN.

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 1,679.7 MM) fueron superiores en 5% respecto a su marco, explicado principalmente por los mayores ingresos por diferencia de cambio por operaciones Spot ME y los intereses por disponibles; así como, por los mayores ingresos percibidos por la comisión por el servicio de tesorería del .

En relación al 2010 se incrementaron en 16%, debido principalmente por los mayores ingresos financieros por S/. 157.8 MM, originados principalmente por los mayores intereses por disponible y por créditos, producto de la mejora paulatina de la tasa de referencia del BCRP (2010:2.06% vs 2011:4.04%); así como, por los mayores ingresos (S/. 86 MM) originados por el servicio de tesorería del estado. En relación al IV trimestre 2011, se incrementaron en 0.6%, debido principalmente a los mayores ganancias por valorización de inversiones disponibles para la venta. Los egresos operativos (S/. 1,025.5 MM) fueron inferiores en 3% respecto a su marco, debido al menor gasto por jubilaciones y pensiones (Reserva Pensionaria) , mantenimiento y reparación y, publicidad y publicaciones.

En relación al año 2010, se incrementaron en 1%, debido principalmente a los mayores gastos de personal, producto del mayor gasto en sueldos y salarios a consecuencia del laudo arbitral 2006. En relación al IV trimestre 2011, se incrementaron en 0.7%, debido principalmente a la pérdida por valorización de inversiones disponibles para la venta y por servicios prestados por terceros (destacando los mayores gastos por tarifas de servicios públicos y por mantenimiento y reparación). Los gastos de capital (S/. 38.4 MM) alcanzaron un nivel de ejecución de 70% respecto a lo previsto, debido a los retrasos en los procesos de compra de equipos tecnológicos.

El resultado económico (S/. 615.3 MM) tuvo un nivel de ejecución de 127% respecto a lo previsto, por el mayor resultado operativo y la baja ejecución del gasto de capital por retrasos en los procesos de adquisición de equipos tecnológicos. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 711.7 MM) tuvo un nivel de ejecución de 96% principalmente por el menor gasto de personal, destacando los menores gastos en jubilaciones y pensiones; menores gastos en locadores de servicios, honorarios profesionales, servicios de vigilancia, guardianía y limpieza.

17,08018,452

2,359 2,3541,726 1,842

2010 2011



920

1.090

415

575

382487

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 1.212 1.179 ↓

Solvencia 11.265 11.296 ↑

Ratios Financieros

6155

41 38

2010 2011




- 83 -

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 3% respecto al año anterior principalmente por la cobertura de plazas CAP.


32. COFIDE La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el año 1971. Tiene participación de privados en un 1.3% (CAF) y sus títulos se transan en la BVL. Su objeto es contribuir al desarrollo nacional, mediante la captación de fondos y la intermediación financiera para la promoción y financiamiento de inversiones productivas y de infraestructura pública y privada en el ámbito nacional. Su misión es fomentar el desarrollo sostenible y descentralizado en beneficio de los diversos agentes económicos del país, participando activamente en el financiamiento de la inversión y en el desarrollo del mercado financiero y de capitales, a través de productos y servicios innovadores, inclusivos, y de alto valor agregado.

Su visión es ser el banco de inversión y desarrollo del Perú, innovador y promotor del crecimiento sostenible y descentralizado, con un capital humano altamente capacitado y comprometido con la excelencia en la gestión. Operaciones Durante el año 2011, Cofide acumuló desembolsos de la cartera intermediada por US$ 739.2 MM, compuesto por programas de mediano plazo (US$ 217.5 MM) y corto plazo (US$ 521.7 MM). Las líneas de financiamiento que destacaron fueron capital de trabajo de corto plazo, multisectorial nuevos soles y comercio exterior. Con respecto a las recuperaciones, durante el año 2011 ascendieron a US$ 661.3 MM, que en relación al año anterior resultaron mayores en US$ 111.7 MM. En tanto que, con relación a los niveles presupuestados fueron menores en US$ 330.9 MM, debido a las menores recuperaciones de mediano plazo. El saldo de colocaciones brutas ascendió a US$ 1,080.0 MM, resultando mayor en US$ 151.1 MM respecto al año 2010, como resultado del aumento de las colocaciones de corto y mediano plazo. Sin embargo, resulta menor en US$ 38.2 MM a los niveles presupuestados, como consecuencia de la reducción del saldo de colocaciones de mediano plazo. En tanto que el saldo de recursos administrados en fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a US$ 1,595.7 MM, el mismo que resulta mayor en US$ 408.5 MM con respecto al año 2010 debido al incremento del saldo del fideicomiso con el Fondo Mivivienda en US$ 306.3 MM, Cayaltí en US$ 0.7 MM y Enapu en US$ 10.9 MM. Asimismo, si se compara con los niveles presupuestados, resulta mayor en US$ 231 MM, debido al incremento del saldo de los fideicomisos existentes. El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 94%, siendo los indicadores de menor ejecución los siguientes:

Generación UNICA (34%), debido principalmente a la dispersión poblacional en la región Cajamarca, que limitaron la conformación de las Unidades de Crédito y Ahorro – UNICA.

Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la normativa SBS y de implementación de aplicativos (81%), debido a que la convocatoria de algunos de los procesos que componen este plan de trabajo fueron recalendarizados como consecuencia de la reasignación presupuestal (Datawarehouse) y posteriormente declarados desiertos en dos oportunidades.

Planilla4,128

Locadores814


1,239

Población Laboral

Pensionistas: 6,083

3,842 3,820

3,9334,009

4,128

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

Creditos indirectos Nuevos Soles 1,377,732,201 116,541,667 671,343,627 Creditos directos Nuevos Soles 4,339,646,282 5,427,740,270 5,057,800,302 Creditos al personal Nuevos Soles 65,381,479 62,772,154 64,995,362

TOTAL CARTERA DE CREDITO Nuevos Soles 5,782,759,962 5,607,054,091 5,794,139,291 + rendimiento devengado Nuevos Soles 34,443,115 45,579,194 40,206,100 - provision para prest. de cobranza dudosa Nuevos Soles 82,521,953 197,051,529 93,157,343TOTAL CARTERA DE CREDITO NETO Nuevos Soles 5,734,681,124 5,455,581,756 5,741,188,048RIESGO DE CARTERA Normal Nuevos Soles 5,583,075,070 5,438,560,827 5,694,636,647 Problema potencial Nuevos Soles 14,828,343 26,094,556 26,322,743 Deficiente Nuevos Soles 13,014,159 14,416,366 5,002,204 Dudoso Nuevos Soles 110,455,911 65,012,474 5,468,722 Perdida Nuevos Soles 61,423,656 62,969,868 62,708,975

TOTAL CARTERA Nuevos Soles 5,782,797,139 5,607,054,091 5,794,139,291BENEFICIARIOS Número 615,206 615,042 512,627VOLUMEN DE OPERACIONES Número 237,985,869 242,785,194 254,331,561INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 1.4% 1.3% 1.3%

MONTO DE RECUPERACIONES Número 9,144,545,845 10,317,128,026 10,916,085,488

AGENCIAS UOB Número 318 340 326AGENCIAS NO UOB Número 193 218 210

PERSONALPlanilla Número 4,009 4,123 4,128 Gerentes Número 26 25 19 Ejecutivos Número 906 930 920 Profesionales Número 324 325 352 Técnicos Número 2,634 2,773 2,653 Administrativos Número 119 70 184Locación de Servicios Número 968 968 814Servicios de Terceros Número 1,241 1,267 1,239 Personal de Services Número 1,241

Otros Número 1,267 1,239

Pensionistas Número 6,185 6,071 6,083

Regimen 20530 Número 6,185 6,071 6,083

Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 145 200 130

TOTAL Número 12,548 12,629 12,394

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 84 -

Hechos Relevantes Con fecha 18 de noviembre de 2011, mediante Junta Universal se aprobó la creación de una nueva clase de acciones (Clase “C”) mediante la conversión del 30% de acciones del estado pertenecientes a la clase “A”; y consecuentemente, una nueva composición del capital social. Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 5,406.6 MM) son mayores en 5% respecto al año anterior debido principalmente al mayor saldo registrado en la cartera de créditos neta.

Los pasivos (S/. 3,239 MM) se incrementaron en 7% respecto al año anterior, debido principalmente a los mayores adeudos y obligaciones financieras a largo plazo que registra la empresa. El patrimonio (S/. 2,167.6 MM) resulta mayor en S/. 25.2 MM con relación al año anterior debido a las mayores utilidades obtenidas.

Los ingresos financieros (S/. 280.7 MM) aumentaron en 2% respecto del mismo periodo del año anterior,

debido principalmente al incremento de los intereses captados por cambios en la estructura financiera. Los gastos financieros (S/. 138.6 MM) disminuyeron en 1% respecto al año 2010 debido a menores pérdidas por diferencia de cambio de operaciones varias. La utilidad neta (S/. 72.1 MM) se incrementó en 20% respecto al año 2010, debido principalmente a la reducción de las provisiones para cuentas incobrables y contingencias.


El saldo final de caja (S/. 530,9 MM) alcanzó el 41% de la meta prevista, debido principalmente a las estructuraciones financieras no aprobadas, desfase en las actividades y/o cambio de condiciones de los proyectos a ser financiados. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 320.5 MM) fueron superiores en 10% respecto a su marco, debido principalmente a los mayores ingresos por intereses y diferencia de cambio. En relación al año 2010, se incrementaron en 8%, debido a los mayores ingresos financieros producto de mayores ingresos por intereses y por fideicomisos. En relación al VI trimestre del 2011 no se presentaron diferencias. Los egresos operativos (S/. 207.1 MM) fueron superiores en 15% respecto a su marco, debido principalmente al incremento de la tasa de interés de la deuda, así como, por mayores pérdidas por variaciones del tipo de cambio. En relación al año 2010, se incrementaron en 33%, debido principalmente a los mayores gastos en bonificaciones, gratificaciones, capacitaciones, entre otros. En relación al VI trimestre del 2011 no se presentaron diferencias.


EVA Millones de Dólares 17.90 15.90 88.83%

EBITDA Millones de Dólares 31.00 39.80 100.00%

Ingresos financieros por inversiones y colocaciones Millones de Dólares 85.50 98.60 100.00%

Margen financiero bruto con respecto a los ingresos financieros Porcentaje 51.00 52.00 100.00%

Eficiencia operativa Veces 154.00 133.60 86.75%

Cumplimiento del Programa de fortalecimiento patrimonial Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Monto aprobado por estructuraciones financieras Millones de Dólares 542.00 544.20 100.00%

Aprobaciones a MYPES con cargo a los programas y líneas de financiamiento Millones de Dólares 210.00 419.30 100.00%

Grado de aceptación del Programa Tabla MyPE Porcentaje 80.00 89.00 100.00%

Generación UNICA Número 100.00 34.00 34.00%

Nivel de rotación del capital social generados por UNICA Veces 6.00 6.20 100.00%

Saldo de nuevos patrimonios fideicometidos Millones de Dólares 34.00 86.40 100.00%


Avance del Programa de implementación de Gerencia Basada en Valor Porcentaje 100.00 90.10 90.10%

Porcentaje de cumplimiento del plan de trabajo para implementación de Basilea II

Porcentaje 100.00 98.70 98.70%

Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la normativa SBS y de implementación de aplicativos

Porcentaje 100.00 81.20 81.20%

Estado de avance de los planes de acción programados para el periodo Porcentaje 100.00 121.70 100.00%



Cumplimiento del Plan de Trabajo para la Certificación ISO 9001:2000 Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Grado de cobertura del plan de desarrollo para la reducción de las brechas de competencias de personal

Porcentaje 100.00 102.30 100.00%

Porcentaje de cumplimiento del plan de trabajo para el desarrollo de la cultura de la excelencia

Porcentaje 100.00 94.50 94.50%

94.09%


TOTAL CUMPLIMIENTO

1.6351.813

3.525 3.594

2010 2011



1.198 1.176

1.8202.0622.142 2.168

2010 2011



275 281

55

112

60 72

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 1.365 1.541 ↑

Solvencia 1.409 1.494 ↑

Ratios Financieros


- 85 -

Los gastos de capital (S/. 4.1 MM) corresponden principalmente a la adquisición del servidor y licencia para el Datawarehouse. Este monto es equivalente al 81% del nivel presupuestado debido a la reprogramación de actividades vinculadas a la implementación del sistema eléctrico para el año 2012.

El resultado económico (S/. 109.4 MM) presenta un nivel de ejecución de 102% con respecto al nivel presupuestado, debido principalmente a los mayores ingresos financieros. El gasto integrado de personal - GIP ascendió a S/. 33.9 MM, con ejecución de 93% respecto a su meta, como consecuencia de la menor ejecución en el rubro de sueldos y salarios y de honorarios profesionales.

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 1% respecto al año anterior producto de la cobertura de las plazas CAP vacantes.


33. FONDO MIVIVIENDA

La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima en el año 2006. Su objeto es reducir el problema habitacional en el Perú, en especial el de menores recursos económicos, incentivando la inversión privada en vivienda y facilitar, a través de las entidades financieras, el otorgamiento de créditos hipotecarios. Su misión es facilitar el acceso a la vivienda, principalmente de las familias con menores ingresos a través de la gestión concertada entre el Estado y el sector inmobiliario y financiero. Su visión es ser el referente en la solución de necesidades de vivienda, desarrollando el mercado inmobiliario y financiero. Operaciones Las actividades del Fondo Mivivienda pueden dividirse en dos grandes grupos: � Actividades orientadas al apoyo de la demanda de

viviendas, para el desarrollo de los programas de financiamiento de viviendas, tales como: Nuevo Crédito Mivivienda y Programa Complementario Techo Propio.

� Actividades destinadas a promover la oferta, en las que se consideran los concursos públicos sobre terrenos del Estado y la habilitación urbana de terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de proyectos de construcción de viviendas de parte del sector privado.

Durante el año 2011, los créditos otorgados por el Fondo Mivivienda fueron los siguientes: � Nuevo Crédito Mivivienda: Esta nueva modalidad

otorgó 8,888 créditos ó S/. 904.9 MM. que en

3

5

1

4

2010 2011



Planilla197

Locadores1Servicios de

Terceros31

Población Laboral

Pensionistas: 3

160 147178

195 197

2007 2008 2009 2010 2011


EJECUCION MARCO EJECUCION 2010 2011 2011

Créditos directos Créditos a instituciones financieras intermediarias Nuevos Soles 2,555,546,901 3,159,598,400 2,853,134,955 Prestamos Nuevos Soles 17,837,612 17,066,461 14,088,796 Créditos reestructurados Nuevos Soles 8,595,768 7,509,983 13,384,542 Créditos refinanciados Nuevos Soles 19,398,305 18,191,149 16,468,085 Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial Nuevos Soles 7,959,862 8,413,431 14,711,037 Otras colocaciones Nuevos Soles + rendimiento devengado de créditos Nuevos Soles 84,121,716 87,018,400 63,106,644TOTAL CREDITOS DIRECTOS Nuevos Soles 2,693,460,164 3,297,797,823 2,974,894,058 - Provision para Créditos Nuevos Soles 602,295,818 497,596,400 610,725,865 - Rendimientos no devengados Nuevos Soles 8,280,545 21,579,600 11,078,353TOTAL CREDITOS NETOS Nuevos Soles 2,082,883,800 2,778,621,823 2,353,089,841CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOSCartera de segundo piso Bancos Nuevos Soles 1,429,321,492 1,747,044,922 1,587,888,300 Cajas rurales Nuevos Soles 140,901,328 103,335,394 61,711,270 Financieras Nuevos Soles 532,766,206 663,171,545 744,448,979 Edpymes Nuevos Soles 101,149,457 134,180,036 123,477,425 Cooperativas Nuevos Soles 2,250,000 4,019,355 21,254,940TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO Nuevos Soles 2,555,546,901 3,159,598,400 2,853,134,955Cartera de primer piso Arrendamiento financiero Nuevos Soles 22,035,231 21,034,748 27,287,180 Otros créditos Nuevos Soles 31,756,315 30,146,275 31,365,279 Créditos con fianza bancaria Nuevos SolesTOTAL CARTERA DE PRIMER PISO Nuevos Soles 53,791,546 51,181,023 58,652,459Rendimiento devengado de créditos Nuevos Soles 84,121,716 87,018,400 63,106,644TOTAL DE CARTERA DE CREDITO Nuevos Soles 2,693,460,164 3,297,797,823 2,974,894,058CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS Porcentaje 0.31% 0.26% 0.51%PERSONALPlanilla Número 195 197 197 Gerentes Número 13 15 13 Ejecutivos Número 39 49 44 Profesionales Número 54 68 64 Técnicos Número 44 50 41 Administrativos Número 45 15 35Locación de Servicios Número 1 1 1Servicios de Terceros Número 41 10 31 Otros Número 41 10 31Pensionistas Número 3 3 3 Regimen 20530 Número 3 3 3Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 20 20 28TOTAL Número 260 231 260

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 86 -

comparación con el año anterior se incrementó en 38%. En tanto que, respecto a lo programado tuvo un nivel de ejecución de 93%.

� Crédito Complementario Techo Propio: Ha brindado 2,183 créditos ó S/. 42.4 MM, habiéndose incrementado en 9% respecto al año anterior. Por su parte, respecto a lo programado tuvo un nivel de ejecución de 71%.

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 71%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones:

Viviendas generadas vía concursos públicos (0%), dado que no se ha llevado a cabo los concursos públicos de los proyectos inmobiliarios previstos por problemas en el saneamiento inmobiliario de los mismos.

Satisfacción del cliente (0%), debido a que la realización de la encuesta presentó retrasos en los trámites administrativos.

Hechos Relevantes � En el mes de agosto entró en vigencia la nueva

estructura organizativa, frente a la necesidad de efectuar el reordenamiento de la empresa.

� El Índice de Precios de Materiales de Construcción alcanzó una variación anualizada de 1,57% (ene. a dic. 2011).

� En el último mes del 2011, las tasas de interés hipotecarias en moneda nacional y extranjera fueron 9,39% y 8,23%, respectivamente. En similar periodo del año anterior las referidas tasas fueron 9.33% y 8.15% respectivamente.

Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 3,206.8 MM) aumentaron en 3%, debido principalmente por la mayor colocación de créditos Techo Propio y Nuevo Crédito Mivivienda.

Los pasivos (S/. 204.2 MM) se incrementaron en 3% respecto al año anterior, debido principalmente por la recepción de recursos del MVCS para asumir el Bono del Buen Pagador de los Créditos Nuevo Mivivienda, por los abonos realizados en la cuenta del Banco de la Nación, por la recaudación de Contribución FONAVI de los contribuyentes con y sin estabilidad tributaria. El patrimonio (S/. 3,002.6 MM) aumentó en 3% con relación al año 2010, debido al incremento de la utilidad del presente ejercicio (2010: S/. 65 MM y 2011: S/. 83 MM).

Los ingresos financieros (S/. 206.1 MM) son mayores en 20% respecto al año anterior, principalmente por el mayor ingreso por cobranzas de S/. 4,5 MM a raíz del incremento de las colocaciones, a los mayores intereses por disponibles de S/. 4,3 MM y por la mayor ganancia de operaciones de cobertura por S/. 4.7 MM, debido a la variación de tipo de cambio a S/. 2,696. Los gastos financieros (S/. 60.5 MM) aumentaron en 32% respecto del mismo periodo del año anterior, principalmente por una mayor pérdida por diferencia de cambio de operaciones varias en S/. 5,9 MM debido a la baja del tipo de cambio a S/. 2,696 y un mayor premio del buen pagador otorgador. La utilidad neta (S/. 83.0 MM), se incrementó en 29% respecto al año anterior debido principalmente a un mayor ingreso por los retornos de provisiones realizadas en ejercicios anteriores por S/. 2.6 MM que incrementaron el resultado de operación.

PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD DE MEDIDAMARCO

2011EJECUCIÓN

2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Créditos Mivivienda colocados Número 12,695.00 11,071.00 87.21%

Participación del FMV SA en el mercado de crédito hipotecario viviendas Porcentaje 0.39 0.32 82.05%

Bonos Familiares Habitacionales desembolsados Número 21,220.00 12,494.00 58.88%Estudio de focalización de subsidios de techo propio Porcentaje 1.00 0.10 10.00%Satisfacción del cliente Porcentaje 0.70 0.00 0.00%Plan de Marketing Número 1.00 0.77 77.00%Viviendas generadas vía Concursos Públicos Porcentaje 6,000.00 0.00 0.00%Mecanismos de Captación de Recursos Número 2.00 2.00 100.00%ROE Porcentaje 0.03 0.03 100.00%Rentabilidad ponderada del portafolio Porcentaje 0.04 0.05 100.00%Procesos Optimizados Número 5.00 4.00 80.00%Ef iciencia Operativa Porcentaje 0.65 0.50 76.92%Ejecución Presupuestal Porcentaje 1.00 0.82 82.00%Cumplimiento de la Directiva de Transparencia Porcentaje 1.00 0.99 99.30%Implementación del código de Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 1.00 0.98 98.00%implementación del sistema de Control interno COSO Porcentaje 1.00 0.75 75.00%Porcentaje de Avance en la Implementación del Modelo de Gestión Porcentaje 1.00 0.75 75.00%Satisfacción Laboral Porcentaje 0.60 0.50 83.33%Implementación del Plan de Comunicación Estratégica Número 1.00 1.00 100.00%Procesos Operativos Automatizados Número 6.00 7.00 100.00%


1.516

921

1.592

2.286

2010 2011



198 2030 1

2.909 3.003

2010 2011




- 87 -


El saldo final de caja (S/. 157.1 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 103% respecto a lo previsto, debido principalmente al desfase en el ingreso y salida de los fondos recibidos del MVCS para atender los bonos familiares habitacionales y el bono del buen pagador. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 198.4 MM) fueron superiores en 11% respecto a su marco, debido principalmente a los mayores ingresos financieros obtenidos, entre los cuales se encuentran las liquidaciones de instrumentos de cobertura, la rentabilidad obtenida del portafolio de inversiones y los ingresos obtenidos de las colocaciones crediticias, los que han alcanzado niveles por encima del marco previsto. En relación al año 2010, se incrementaron en 0.3%, debido a la mayor venta de servicios, otros ingresos, que incluye los pagos recibidos por la recuperación de acreencias provenientes de bancos en liquidación (S/. 0.4 MM), así como por la cobranza de la cartera recibida en dación de pago por S/. 2,5 MM y por la venta de inmuebles (S/. 0.9 MM). En relación al IV trimestre 2011, se incrementaron en 0.1%, debido principalmente a los ajustes efectuados luego de una revisión a las cifras del rubro ingresos financieros y la rectificación de la información de la cobranza de cartera recibida en dación de pago y recuperación de acreencias. Los egresos operativos (S/. 47.0 MM) fueron inferiores en 18% respecto a su marco, debido esencialmente al retraso en la ejecución de la partida servicios prestados por terceros (74%). En relación al año 2010, disminuyeron en 7%, debido a los menores gastos en publicidad y publicaciones, servicios no personales y honorarios profesionales. En relación al IV trimestre 2011, aumentaron en 0.1%, debido a que se incorporaron algunos gastos no

considerados, básicamente los pagos de recibos de servicios públicos correspondientes al mes de diciembre y la rectificación de los pagos efectuados por el servicio de información financiera. Los gastos de capital (S/. 0.5 MM), alcanzaron un nivel de ejecución de 38% respecto a la meta prevista, debido principalmente al retraso en la adquisición de software y licencias.

El resultado económico (S/. 158.7 MM), tuvo un nivel de ejecución de 132% debido principalmente a los mayores ingresos provenientes del mejor rendimiento del portafolio de inversiones y liquidaciones de instrumentos de cobertura. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 17.3 MM), se ejecutó al 78% debido principalmente a que se mantienen plazas CAP vacantes en el presente ejercicio.

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 33% respecto al año anterior, como consecuencia de la cobertura del CAP, producto de la culminación de procesos de selección de una parte de las plazas vacantes.

172

206

80103

6583

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 7.661 4.523 ↓

Solvencia 0.068 0.068 =

Ratios Financieros

2,9

1,3

2,1

0,5

2010 2011



Planilla97

Locadores115


31

Población Laboral

|

89

5764

73

97

2007 2008 2009 2010 2011



- 88 -


34. AGROBANCO La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado, constituida en el 2001 mediante Ley N° 27603.

El 21 de julio de 2007 se publicó la Ley N° 29064, llamada de Relanzamiento del Banco Agropecuario-Agrobanco, mediante la cual se excluyó a Agrobanco del ámbito de FONAFE.

El 30 de enero del 2008 se aprobó el DU N° 007-2008 que modifica la Ley N° 29064, incorporando la disposición de que su presupuesto sea aprobado por FONAFE, en base a las directivas que se aplican a las empresas bajo su ámbito y que además, la titularidad de las acciones del Banco Agropecuario deberán ser trasferidas al MEF.

Mediante RM N° 682-2007-EF-10 del 8 de noviembre de 2007, se delega la representación del MEF en las Juntas de Accionistas de Agrobanco a favor de FONAFE.

El 09 de diciembre del 2010 se publicó la Ley de Presupuesto del Sector Público para el Año Fiscal 2011 (Ley N° 29626), mediante la cual se dispone la transferencia de la titularidad de las acciones de Agrobanco a favor de FONAFE.

Su objeto es otorgar créditos a las personas naturales o jurídicas dedicadas a las actividades agrícolas, ganaderas, forestales, a la agroindustria, acuicultura y a las actividades de transformación y comercialización de los productos que de estas provienen.

Su misión es desarrollar operaciones que promuevan el incremento de la productividad, capitalización y generación del desarrollo, progreso y calidad de vida de los productores agropecuarios y que generen sostenibilidad económica al banco.

Su visión es ser el banco líder del desarrollo agropecuario. Innovador, con servicio oportuno, asesoría, asistencia técnica para el productor agrario, con rentabilidad justa y responsabilidad social.

Operaciones Al cierre del 2011, la cartera de créditos total ascendió a S/. 275.9 MM, de los cuales, el 89% corresponde a créditos de primer piso y el 11% a créditos de segundo piso. Asimismo, respecto al año anterior, la cartera de créditos se ha reducido en S/. 9.8 MM.

En relación a la cartera de créditos directos (S/. 246.9 MM), disminuyó con respecto al año anterior en S/. 15.5 MM, estando constituidas en su mayor parte por los créditos otorgados a las cadenas productivas.

El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento de 98%, siendo los siguientes indicadores los de menor ejecución:

Rentabilidad patrimonial – ROE (84%), el ROE fue 3.2%, por la disminución en la meta de colocaciones de primer piso (S/. 31 MM), incluido en la segunda modificación presupuestal.

Rentabilidad operativa - ROA (84%), la rentabilidad sobre los activos fue 2.6% , como resultado de menores Ingresos Financieros, mayores Gastos de Provisiones, así como mayores gastos de personal.


CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS (1/) (6/) Número 8,444 12,695 11,071 En Moneda Nacional Número 8,444 12,695 11,071 En Moneda Extranjera Número 0 0 -CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS - En nuevos soles (1/) (6/) S/. 624,043,361 1,060,912,079 947,295,025 En Moneda Nacional S/. 624,043,361 1,060,912,079 947,295,025 En Moneda Extranjera S/. 0 0 0PREMIO AL BUEN PAGADOR - En números (2/) (6/) Número 78,367 9,605 8,888PREMIO AL BUEN PAGADOR - En nuevos soles (2/) (6/) S/. 53,121,760 120,062,500 111,100,000MONTO DE RECUPERACIONES - En nuevos soles (3/) (6/) Número 162,444,872 209,512,996 244,467,399BFH ASIGNADOS (6/) Número 20,932 23,481 8,051

Adquisición de Vivienda Nueva Número 5,904 11,366 6,140Construcción en Sitio Propio Número 14,469 9,879 1,590Mejoramiento de Vivienda Número 559 2,237 321

BFH DESESEMBOLSADOS - En números (4/) (6/) Número 18,603 21,220 12,494Adquisición de Vivienda Nueva Número 5,142 10,300 5,991Construcción en Sitio Propio Número 12,880 8,920 6,071Mejoramiento de Vivienda Número 581 2,000 432

BFH DESESEMBOLSADOS (6/) - En nuevos soles (6/) S/. 310,899,718 354,867,600 211,944,335Adquisición de Vivienda Nueva S/. 91,275,078 187,975,000 107,016,700Construcción en Sitio Propio S/. 215,713,880 153,022,600 101,987,175Mejoramiento de Vivienda S/. 3,910,760 13,870,000 2,940,460

INDICE DE MOROSIDAD (5/) (6/) % 1.0% 1.0% N/DNÚMERO BENEFICIARIOS % 112,676 138,713 96,219PERSONALPlanilla Número 73 106 97 Gerentes Número 4 8 9 Ejecutivos Número 16 20 15 Profesionales Número 45 64 58 Técnicos Número 6 12 13 Administrativos Número 2 2 2Locación de Servicios Número 156 188 115Servicios de Terceros Número 33 40 31Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 24 22 39TOTAL Número 286 356 282

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

222,0

25,9

14,2

0,3

218,9

14,8

13,0

0,2

Cadenas Productivas

Individual Comercial

PFE

Consumo

Distribución de los Créditos Directos(En MM de S/.)

2011

2010

262

23

247

29

Primer Piso Segundo Piso

Distribución de la Cartera de Créditos(En MM de S/.)

2010 2011

11%8%

92%89%


MEDIDAMARCO

2011EJECUCIÓN

2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTODESVIACIÓN

Rentabilidad Patrimonial - ROE Porcentaje 3.80 3.20 84% 15.79%Rentabilidad Operativa - ROA Porcentaje 3.10 2.60 84% 16.13%

Ingresos financieros y no financierosMillones de Nuevos

Soles54.80 52.10 95% 4.93%

Proporción de cartera neta respecto a los activos Porcentaje 82.60 80.10 97% 3.03%Morosidad Contable Porcentaje 4.60 4.06 100% 0.00%Morosidad de la campaña del año Porcentaje 1.30 0.30 100% 0.00%Estados Financieros con opinion favorable Porcentaje 1.00 1.00 100% 0.00%Nivel de apalancamiento Número de Veces 1.20 1.10 96% 4.00%

Colocaciones de primer pisoMillones de Nuevos

Soles244.30 246.90 100% 0.00%

Colocaciones de segundo pisoMillones de Nuevos

Soles27.00 29.00 100% 0.00%

Clientes atendidos Número 26,207.00 31,560.00 100% 0.00%Colocaciones en sierra y selva Porcentaje 80.00 75.00 94% 6.25%

Participación en las colocaciones agropecuarias de las microfinancieras Porcentaje 16.00 17.00 100% 0.00%

Lugar de Agrobanco en las colocaciones agropecuarias de las microfinancieras

Puesto 1.00 1.00 100% 0.00%

Aprobación del Test de comprensión de la capacitación y asistencia tecnica de los productores asistentes a las actividades de capacitación

Porcentaje 50.00 92.00 100% 0.00%

Cumplimiento de la Directiva de Transparencia de FONAFE Porcentaje 100.00 97.00 97% 3.00%

Percepción positiva por parte de los clintes sobre la información que se les brinda sobre los productos financieros , requisitos y costos / Total de clientes entrevistados

Porcentaje 60.00 85.00 100% 0.00%

Operaciones desembolsadas dentro de lo programado Porcentaje 97.00 96.00 99% 1.03%Implementación del codigo de buen gobierno corporativo Porcentaje 100.00 100.00 100% 0.00%Inplementación del Sistema de control Interno - COSO Porcentaje 100.00 100.00 100% 0.00%Eficiencia Operativa Porcentaje 53.90 52.00 100% 0.00%

Proporción de desembolsos ejecutados respecto al total de desembolsos aprobados

Porcentaje 90.00 92.60 100% 0.00%

Eficiencia Administrativa Nuevos Soles 760.00 409.00 100% 0.00%Avances de ejecución de proyectos de automatización Porcentaje 100.00 100.00 100% 0.00%Evaluación de Desempeño Porcentaje 50.00 70.00 100% 0.00%Indice de satisfacción del personal Porcentaje 60.00 69.00 100% 0.00%

98%TOTAL CUMPLIMIENTO


- 89 -

Hechos Relevantes � Con fecha 09.12.11, se publica la Ley N° 29812 -Ley

de Presupuesto del Sector Público para el año fiscal 2012, en la cual en su Octogésima Cuarta Disposición Complementaria Final se autoriza a Agrobanco para que, con la sola aprobación de su Directorio, capte recursos financieros, líneas de crédito del exterior, fondos no reembolsables, tecnología crediticia o de crédito, u otra fuente de recursos para cubrir necesidades de crédito del sector agrario.

� Con fecha 29.12.11, el MEF remite a Agrobanco la adenda al Convenio de Comisión de Confianza que da operatividad a la Ley N° 29779 (27.07.2011) “Ley que otorga plazo excepcional a los deudores comprendidos en la Ley PREDA”, en la que incluye que se podrá comprar, entre otras, deudas castigadas. En ese sentido, Agrobanco procedió a vender deuda castigada al Fondo PREDA por S/. 3.03 MM.

Evaluación Financiera Respecto año 2010, los activos (S/. 321.4 MM) disminuyeron en 4% respecto del año anterior, debido principalmente a la disminución anual de la cartera en S/. 9.8 MM financiada principalmente con recursos externos.

Los pasivos (S/. 41.4 MM) disminuyeron en 33% con respecto al 2010, como consecuencia de la cancelación de un adeudo con Cofide por S/. 20 MM. El patrimonio (S/. 280.0 MM) aumentó en 3% como consecuencia de la acumulación de resultados.

Los ingresos financieros (S/. 46.3 MM) se incrementaron en 25% respecto del 2010, principalmente por el crecimiento de los intereses por créditos (S/. 7.8 MM), lo cual compensó la disminución de los ingresos financieros por comisiones de desembolsos (S/. 0.6 MM), explicado por la suspensión del cobro de estos a partir del mes de abril de 2010.

Los gastos financieros (S/. 2.7 MM) aumentaron en 24% con respecto al mismo periodo del 2010, producto del aumento del saldo promedio anual de los adeudos de S/. 23.4 MM a S/. 35.6 MM, los gastos por servicios financieros muestran un crecimiento de 13% debido al incremento del tarifario del Banco de la Nación, así como por el aumento en el número de operaciones de créditos de Primer Piso. La utilidad neta (S/. 8.7 MM) aumentó en 170% respecto al 2010, principalmente por el crecimiento de los intereses por créditos (S/. 7.8 MM), explicado por el crecimiento del saldo promedio anual de la cartera de Primer Piso (2010: S/. 193 MM, 2011:S/. 236 MM).


El saldo final de caja (S/. 31.5 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 82% por las mayores colocaciones en S/. 5.8 MM. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 54.4 MM) fueron superiores en 2% respecto a su marco, debido principalmente a las mayores tasas de interés y por la venta de la cartera castiga (PREDA). En relación al año 2010 se incrementaron en 26%, debido al aumento de las colocaciones y la aplicación de una mayor tasa de interés promedio para la colocación de créditos. En relación al IV trimestre 2011, se incrementaron en 0.2%, debido a la diferencia en los Ingresos Financieros, que se registró en el mes de noviembre de 2011, en un importe menor al monto correspondiente. Los egresos operativos (S/. 31.1 MM) fueron superiores en 1% respecto a su marco, como consecuencia del mayor gasto en Insumos y Suministros, Combustibles y Lubricantes (122% de ejecución), por la intensificación de la campaña grande. Así como por las provisiones para litigios por demandas laborales.

320 309

15 12

2010 2011



482714 15

273 280

2010 2011



37,046,3

4,4 7,53,2

8,7

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 6.705 11.596 ↑

Solvencia 0.226 0.148 ↓

Ratios Financieros


- 90 -

En relación al año 2010, disminuyeron en 2%, debido principalmente a menores gastos en bonificaciones, capacitaciones, así como por menores pagos de indemnización por cese de relaciones laborales. En comparación al IV trimestre del 2011 no se presentaron diferencias. Los gastos de capital (S/. 0.8 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 85% debido principalmente a la demora presentada en los procesos de adquisición de licencias y de aplicaciones para el desarrollo de sistemas.

El resultado económico (S/. 22.5 MM) tuvo un nivel de ejecución de 105% como resultado de mayores ingresos extraordinarios y la menor ejecución de gasto de capital. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 19.7 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 97% debido a la menor ejecución en servicio de vigilancia, servicio de mensajería y honorarios profesionales.

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 39% respecto al año anterior, debido a la recategorización de plazas CAP.


FONAFE

La Empresa Es la empresa matriz de la Corporación FONAFE, constituida como empresa estatal de derecho público el 9 de setiembre de año 1999, mediante Ley N° 27170. Su objeto es normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. Su ámbito societario está comprendido por las empresas en las que el Estado tiene participación mayoritaria y minoritaria, independientemente de encontrarse en situación operativa, no operativa o en proceso de liquidación. Su competencia funcional y regulatoria alcanza a las empresas con participación accionaria mayoritaria del Estado, así como aquellas entregadas por encargo. Adicionalmente, por mandato del Decreto de Urgencia Nº 062-2002 y normas complementarias, FONAFE administra la cartera de créditos de propiedad del MEF. Asimismo, tiene a su cargo la liquidación de los fondos económicos especiales y la administración de los fondos financieros conforme a lo dispuesto por la Ley N° 28027. Su misión es promover la eficiencia en la actividad empresarial del Estado y en la gestión de encargos, contribuyendo al bienestar y desarrollo del país. Su visión es ser reconocido como modelo de gestión eficiente del Estado. Operaciones Las operaciones de FONAFE están orientadas a las siguientes acciones:

� Normar y dirigir la actividad empresarial del Estado.

2,1

1,01,3

0,8

2010 2011



Planilla213

Locadores23


32

Población Laboral

145 154 163 153

213

2007 2008 2009 2010 2011



CARTERA DE CRÉDITO 1er. Piso Nuevos Soles 262,385,837 244,076,139 246,877,604Administrativos Nuevos Soles 333,102 266,109 222,539 Cadena + PEA Nuevos Soles 163,150,906 142,576,782 141,789,251 MES Nuevos Soles 34,667,243 36,724,585 44,815,071 Comercial + Agroequipo Nuevos Soles 30,778,509 31,111,335 30,327,055 PFE Nuevos Soles 14,169,085 13,530,936 12,938,796 PFI Nuevos Soles 19,286,992 19,866,392 16,784,891

CARTERA DE CRÉDITO 2do. Piso Nuevos Soles 23,251,873 26,000,000 29,000,000TOTAL CARTERA DE CREDITO Nuevos Soles 285,637,710 270,076,139 275,877,604

+ rendimiento devengado Nuevos Soles 13,748,353 16,049,024 15,466,939 - provision para prest. de cobranza dudosa Nuevos Soles (12,355,199) (18,281,334) (18,385,027) TOTAL CARTERA DE CREDITO NETO Nuevos Soles 287,030,865 267,843,829 272,959,516CARTERA DE CRÉDITO 1er. Piso Número 26,905 26,203 21,662Administrativos Número 47 42 35Cadena + PEA Número 21,197 17,741 16,515MES Número 1,011 1,300 1,488Comercial + Agroequipo Número 162 168 239PFE Número 91 66 57PFI Número 4,397 6,886 3,328

CARTERA DE CRÉDITO 2do. Piso Número 7 4 6TOTAL CARTERA DE CREDITO Número 26,912 26,207 21,668RIESGO DE CARTERA Normal Nuevos Soles 267,138,963 240,619,271 254,990,731 Problema potencial Nuevos Soles 6,443,782 7,583,624 5,193,854 Deficiente Nuevos Soles 1,911,485 5,645,771 2,520,534 Dudoso Nuevos Soles 4,264,809 4,844,073 3,370,873 Perdida Nuevos Soles 5,878,671 11,383,400 9,801,611TOTAL CARTERA Nuevos Soles 285,637,710 270,076,139 275,877,604

BENEFICIARIOS Número 25,977 26,203 21,225VOLUMEN DE OPERACIONES ( Numero de Creditos) Número 26,912 26,207 21,668INDICE DE MOROSIDAD (cartera morosa/Cartera de Creditos) Porcentaje 2.79% 4.6% 4.1%MONTO DE RECUPERACIONES Nuevos Soles 35,364,818 22,243,457 13,324,447NÚMERO DE CEAR´S Número 60 51 51PERSONALPlanilla Número 153 216 213 Gerentes Número 3 7 7 Ejecutivos Número 27 26 30 Profesionales Número 92 80 64 Técnicos Número 17 85 95 Administrativos Número 14 18 17Locación de Servicios Número 48 32 23Servicios de Terceros Número 29 33 32Pensionistas Número 0 0 0Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 38 68 40TOTAL Número 268 349 308

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 91 -

� Administrar los recursos derivados de la titularidad de las acciones del Estado.

� Llevar el registro y custodia de los títulos representativos del capital de las empresas del Estado.

� Dirigir el proceso presupuestario y la gestión de las empresas bajo su ámbito, de conformidad con las normas, directivas y acuerdos que se emitan para dichos efectos.

Durante el año 2011, bajo su ámbito se encontraron 32 empresas con participación mayoritaria del Estado, EsSalud y sus inversiones Silsa y Esvicsac, 19 empresas con participación minoritaria del Estado y 15 empresas en liquidación. El Plan Operativo El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 84% Evaluación Financiera Respecto al año 2010, los activos (S/. 18,736.2 MM) aumentaron en 0.2%, debido principalmente a las acciones de Electroperu (S/.466.6 MM) y Pomalca (S/.65.4 MM).

Los pasivos (S/. 85.1 MM) aumentaron en S/. 62.4 MM, como consecuencia de las obligaciones contraídas con Essalud y la ONP por la compra de las acciones de las empresas azucareras Pomalca y Tumán. El patrimonio (S/. 18,651.1 MM) disminuyó en 0.2%, por el ajuste del valor de participación patrimonial.

La utilidad neta (S/. 380.6 MM) disminuyó en 11% debido al costo del servicio de reembolso de gastos correspondientes al centro de datos corporativo y modelo de gobierno, y a provisiones para la valuación de inversiones en empresas minoritarias y procesos judiciales.


El saldo final de caja que generó la empresa al cierre de 2011 fue de S/. 218.9 MM, superior en S/. 180 MM a la meta prevista, debido a la menor ejecución de gastos de capital y menores egresos por transferencias. Se debe señalar que los recursos de la Empresa en su integridad se encuentran comprometidos en los programas de inversión de las empresas y obligaciones derivadas de dispositivos legales. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 225.6 MM) fueron superiores en 4%, como resultado de mayores dividendos obtenidos por Edegel.

En relación al año 2010, disminuyeron en 32%, debido a mayores intereses por los préstamos otorgados.

En comparación al IV trimestre del 2011, disminuyeron en 0.1% debido a ajustes en el registro de intereses por préstamo a Electrocentro y en la cuenta de arrendamiento de inmuebles.

Los egresos operativos (S/. 29.2 MM) se ejecutaron al 95% de su marco, debido principalmente a un menor gasto incurrido en honorarios profesionales causado por la postergación de consultorías, servicios de patrocinios judiciales , informes y el servicio de Head Hunter para la selección de personal gerencial.

En relación al año 2010, aumentaron en 57% debido principalmente a un mayor gasto incurrido en los servicios de Centro de Datos Corporativos y pago de litigios por beneficios sociales de las empresas en liquidación.

En relación al IV Trimestre 2011, aumentaron en 7% debido a ajustes en el registro de gastos por el servicio de Centro de Datos Corporativo de IBM, regularización en el registro del IGV y la diferencia por tipo de cambio en las cuentas de FONAFE.

Los gastos de capital (S/. 146.9 MM) se ejecutaron al 47% del marco previsto debido a que no se otorgaron los préstamos a las empresas de Sima Perú, Egemsa, Electro Oriente, Electro Ucayali.

809 844

17,896 17,892

2010 2011



22.7 36.90.0 48.1

18,682.6 18,651.1

2010 2011



459489

403370

427381

2010 2011



2010 2011 Var.

Liquidez 35.657 22.852 ↓

Solvencia 0.001 0.005 ↑

Ratios Financieros


- 92 -

El resultado económico (S/. 28.9 MM) fue superior a su marco en S/. 190.9 MM, debido al mejor resultado operativo y a una menor ejecución de las inversiones programadas.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 14.2 MM) se ejecutó al 87% de su meta, principalmente por menores gastos en capacitaciones, consultorías postergadas.

El número de trabajadores contratados en planilla disminuyó en 12% respecto al año 2010 principalmente por renuncias y vencimientos de contratos.


ESSALUD

La Entidad Es un organismo público descentralizado, con personería jurídica de derecho público interno, incorporado al ámbito de regulación presupuestaria de FONAFE el 09 de diciembre de 2010 mediante Ley N° 29626, Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2011.

Su objeto es dar cobertura a los asegurados y sus derechohabientes, a través del otorgamiento de prestaciones de prevención, promoción, recuperación, rehabilitación, prestaciones económicas, y prestaciones sociales bajo el régimen contributivo de la Seguridad

Social en Salud, así como otros seguros de riesgos humanos.

Su misión es ser un Seguro Social de Salud que brinda una atención integral con calidad, calidez y eficiencia para mantener saludables a nuestros asegurados.

Su visión es ser un Servicio centrado en el asegurado que supere sus expectativas y mejore su bienestar. Operaciones Las operaciones de la Entidad están orientadas principalmente a las siguientes acciones:

� Administrar el régimen contributivo de seguridad social en salud y otros seguros de riesgos humanos.

� Desarrollar programas de prevención de la salud ocupacional y riesgos profesionales.

� Desarrollar programas especiales orientados al bienestar social, en especial del adulto mayor y las personas con discapacidad.

� Desarrollar programas de extensión social y planes de salud especiales en favor de la población no asegurada y de escasos recursos.

� Apoyar a la población afectada por siniestros y catástrofes.

El Plan Operativo

El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo el indicador con menor ejecución:

Mamografías preventivas 40 a 65 años (95%), debido principalmente a que durante el año no se ha logrado subsanar la fuerte contracción de la demanda observada en los establecimientos de primer nivel.

Hechos Relevantes

La Ley N° 29714 promulgada por el Congreso de la República el 19 de junio del 2011 prorrogando la vigencia de la Ley N° 29351, le representó a Essalud menores ingresos operativos de más de S/. 700 MM anuales. Evaluación Financiera

Respecto al año 2010, los activos (S/.5,455.3 MM) aumentaron en 8%, debido principalmente a una mayor generación de efectivo por incremento de sus aportantes; así como, a la adquisición de nuevas maquinarias y equipos, activación de Obras de los Centros Asistenciales de Hospitales a través de los Convenios Internacionales (UNOPS y OIM) y ajustes en los informes de tasación comercial de los inmuebles y de la depreciación acumulada.

319.3 316.1319.2

147.0

2010 2011



Planilla; 71

Locadores; 25

Servicios de Terceros; 0

Población Laboral

71 71 7281

71

2007 2008 2009 2010 2011



2010 2011 2011

PERSONALPlanilla Número 81 75 71 Gerentes Número 7 6 6 Profesionales Número 71 66 62 Técnicos Número 3 3 3Locación de Servicios Número 25 24 25Servicios de Terceros Número 1 0 0 Personal de Cooperativas Número 0 0 Personal de Services Número 1 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 29 30 28TOTAL Número 136 129 124

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA



Productividad de consultorios Indicador consultas / Consultorios f ísicos 8,963.40 8,988.80 100.0%

Productividad de salas quirúrgicas Indicador cirugía / Salas de operación 1,635.60 1,636.70 100.0%

Productividad de camas Indicador egresos / Camas hospitalarias 68.00 68.20 100.0%

Mamografías preventivas 40 a 65 años Mamografías informadas 180,088.00 170,943.00 94.9%

Muestras procesadas por PAP cervix uterino PAP informados 365,434.00 367,587.00 100.0%

Incremento población aseguradores aportantes Número de asegurados aportantes 5,029,810.00 5,110,534.00 100.0%

99.2%


TOTAL CUMPLIMIENTO


- 93 -

Los pasivos (S/. 866.5 MM) aumentaron en 1%, debido a la obligación a largo plazo contraída con SALOG, por la APP SALOG – Programa de modernización de almacenes y farmacias de Lima y Callao. El patrimonio (S/. 4,588.9 MM) fue mayor en 9%, por efecto de mayores resultados acumulados como consecuencia de un mayor resultado del ejercicio por incremento de la población aportante asegurada.

El saldo final de caja (S/. 65.6 MM) de la Entidad se ejecutó en S/. 25.1 MM más que el marco previsto, debido a su mejor generación de caja en el periodo. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/.6,390.3 MM) se ejecutaron al 101%, debido a la mayor recaudación por aportaciones regulares, seguro complementario de riesgo y seguro agrario, producto del crecimiento de la población asegurada.

Se debe resaltar los ingresos registrados por dividendos de S/. 1.8 MM provinieron de las inversiones de Essalud en las empresas Silsa y Esvicsac, en virtud de los cronogramas de pagos suscritos con las empresas en mención.

Es importante mencionar que la población aportante al 2011 alcanzó a los 5,110,534 trabajadores, resultando superior a la prevista.

Los ingresos operativos en relación al año 2010, aumentaron en 14%, por mayores aportaciones por incremento de la población asegurada aportante e incremento de la remuneración mínimo vital.

En comparación al IV trimestre del 2011, éstos no presentaron variaciones significativas. Los egresos operativos (S/. 5,754.5 MM) se ejecutaron en S/. 11.3 MM por debajo de su marco, debido principalmente a menores gastos en insumos y suministros como medicinas, material médico, material

de laboratorio, radiológico y ropa hospitalaria; por retrasos en los procesos de adquisición y contrataciones.

En relación al año 2010, aumentaron en 5%, debido principalmente a mayores gastos de personal en horas extras y a la otorgación de mayores subsidios por maternidad e incapacidad temporal.

En relación al IV Trimestre 2011, aumentaron en 0.1%, debido principalmente a regularizaciones de los gastos efectuados por servicios contratados de las redes asistenciales, y al registro de gastos por seguros patrimoniales y personales. Los gastos de capital (S/. 410 MM) se ejecutaron S/.71.6 MM por encima de lo presupuestado, debido principalmente a la adquisición de activos financieros y la devolución de recursos a la Reserva Técnica utilizada en el año 2010. Es preciso señalar que Essalud mediante acuerdo N° 42-14-Essalud-2010 acordó la utilización de hasta S/. 662 MM de los fondos de la Reserva Técnica, distribuidos en S/. 333 MM en el año 2010 y S/. 329 MM en el año 2011. De dichos fondos, Essalud sólo utilizo S/. 222 MM el año 2010.

El resultado económico (S/. 99.5 MM) se ejecutó S/. 20.1 MM por encima de su marco, debido principalmente a la mayor captación de ingresos por aportaciones como consecuencia del crecimiento de la población asegurada aportante. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 3,457.6 MM) se ejecutó en 102% respecto a su marco, debido a los mayores gastos desembolsados por horas extras por servicios de emergencias, cuidados intensivos y áreas críticas.

El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 1% respecto al año 2010.

1,3741,608

3,686 3,848

2010 2011



697 678

161 188

4,2024,589

2010 2011


P. Corriente P. No Corriente Patrimonio338.5

410.0



Planilla39,771

Locadores0


4,999

Población Laboral

Pensionistas: 15,660


- 94 -


40,244 39,771

2010 2011



2010 2011 2011

PERSONALPlanilla Número 40,244 39,917 39,771Gerentes Número 109 107 110Ejecutivos Número 2,530 2,557 2,521Profesionales Número 25,346 25,413 25,578Técnicos Número 11,357 10,927 10,642Auxiliares Número 902 913 920Locación de Servicios Número 0 0 0Servicios de Terceros Número 4,723 4,999 4,999 Otros Número 4,723 4,999 4,999Pensionistas Número 15,832 15,724 15,660 Régimen 20530 Número 15,832 15,724 15,660Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 596 496 589TOTAL Número 61,395 61,136 61,019

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


95

ANEXOS


96

FONAFE CONSOLIDADO EMPRESAS

EVALUACION PRESUPUESTAL AL AÑO 2011 ( S/. )

RUBROS Marco Marco Ejecución Niv el

Inicial Cierre 2011 Ejec %

PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 20,487,071,807 22,056,940,439 22,445,956,166 389,015,727 101.81.1 Venta de Bienes 8,106,710,928 9,688,838,625 9,753,084,729 64,246,104 100.71.2 Venta de Serv icios 9,310,323,550 9,280,504,554 9,415,908,672 135,404,118 101.51.3 Ingresos Financieros 1,578,494,242 1,709,423,578 1,844,450,720 135,027,142 107.91.4 Ingresos por participacion o div idendos 216,178,700 190,222,054 188,617,225 -1,604,829 99.21.5 Ingresos Extraordinarios 14,889,585 0 5,592,586 5,592,586 0.01.5.1 Del ejercicio 3,807,790 0 4,636,382 4,636,382 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 11,081,795 0 956,204 956,204 0.01.6 Otros 1,260,474,802 1,187,951,628 1,238,302,234 50,350,606 104.22 EGRESOS 12,847,609,226 13,328,731,465 13,186,954,259 -141,777,206 98.92.1 Compra de Bienes 3,952,805,164 4,243,985,539 4,159,702,786 -84,282,753 98.02.1.1 Insumos y suministros 2,653,604,500 2,576,221,937 2,534,554,829 -41,667,108 98.42.1.2 Combustibles y lubricantes 147,052,296 174,801,232 175,134,964 333,732 100.22.1.3 Otros 1,152,148,367 1,492,962,370 1,450,012,993 -42,949,377 97.12.2. Gastos de personal (GIP) 4,563,777,653 4,797,967,044 4,782,348,995 -15,618,049 99.72.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 3,165,644,539 3,331,902,699 3,362,486,743 30,584,044 100.92.2.1.1 Basica (GIP) 1,426,870,750 1,456,110,247 1,438,924,067 -17,186,180 98.82.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 913,045,266 925,253,073 921,506,637 -3,746,436 99.62.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 360,250,945 386,799,829 386,306,233 -493,596 99.92.2.1.4 Asignaciones (GIP) 174,461,853 189,575,698 190,153,183 577,485 100.32.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 148,239,314 208,431,082 243,358,858 34,927,776 116.82.2.1.6 Otros (GIP) 142,776,410 165,732,770 182,237,765 16,504,995 110.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 164,254,290 164,619,802 165,077,545 457,743 100.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 247,133,818 227,569,566 226,835,958 -733,608 99.72.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 5,002,238 4,160,943 3,449,115 -711,828 82.92.2.5 Capacitacion (GIP) 20,602,352 17,494,674 15,928,722 -1,565,952 91.02.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 703,257,924 699,008,233 671,125,595 -27,882,638 96.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 257,882,481 353,211,127 337,445,317 -15,765,810 95.52.2.7.1 Refrigerio (GIP) 10,315,341 10,443,693 9,829,717 -613,976 94.12.2.7.2 Uniformes (GIP) 55,457,188 53,898,043 51,945,545 -1,952,498 96.42.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 33,140,305 36,298,935 35,899,035 -399,900 98.92.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 15,211,965 15,609,533 14,788,924 -820,609 94.72.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 1,765,000 4,644,623 5,259,816 615,193 113.22.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 28,911,788 81,712,673 66,972,840 -14,739,833 82.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 10,050,180 9,653,219 9,151,134 -502,085 94.82.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 75,842,621 112,183,351 116,133,095 3,949,744 103.52.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 27,188,093 28,767,057 27,465,211 -1,301,846 95.52.3 Servicios prestados por terceros 2,672,974,007 2,549,225,094 2,531,715,567 -17,509,527 99.32.3.1 Transporte y almacenamiento 441,290,318 350,987,635 362,126,606 11,138,971 103.22.3.2 Tarifas de serv icios publicos 177,288,383 181,031,386 171,792,375 -9,239,011 94.92.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 118,624,425 119,707,994 100,396,289 -19,311,705 83.92.3.3.1 Auditorias (GIP) 12,496,964 14,599,297 12,409,408 -2,189,889 85.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 31,014,250 30,025,735 22,315,939 -7,709,796 74.32.3.3.3 Asesorias (GIP) 17,366,082 19,888,064 16,412,654 -3,475,410 82.52.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 57,747,127 55,194,898 49,258,288 -5,936,610 89.22.3.4 Mantenimiento y Reparacion 472,299,550 443,368,987 432,044,423 -11,324,564 97.42.3.5 Alquileres 78,370,438 79,913,720 76,945,480 -2,968,240 96.32.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 284,182,721 297,790,547 301,921,937 4,131,390 101.42.3.6.1 Vigilancia (GIP) 168,807,632 179,507,090 187,948,494 8,441,404 104.72.3.6.2 Guardiania (GIP) 662,169 460,658 452,166 -8,492 98.22.3.6.3 Limpieza (GIP) 114,712,920 117,822,799 113,521,277 -4,301,522 96.32.3.7 Publicidad y Publicaciones 46,313,318 34,964,527 28,179,160 -6,785,367 80.62.3.8 Otros 1,054,604,848 1,041,460,298 1,058,309,297 16,848,999 101.62.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 6,171,698 6,337,219 5,973,710 -363,509 94.32.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 46,358,366 46,159,058 52,102,407 5,943,349 112.92.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 109,630,093 117,400,386 112,548,793 -4,851,593 95.92.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 892,444,691 871,563,635 887,684,387 16,120,752 101.82.4 Tributos 257,531,943 237,671,263 212,005,253 -25,666,010 89.22.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 19,222,612 11,746,557 5,154,572 -6,591,985 43.92.4.2 Otros impuestos y contribuciones 238,309,331 225,924,706 206,850,681 -19,074,025 91.62.5 Gastos diversos de Gestion 597,606,963 620,391,324 605,698,971 -14,692,353 97.62.5.1 Seguros 94,156,839 88,657,639 82,122,312 -6,535,327 92.62.5.2 Viaticos (GIP) 24,546,557 26,048,509 23,657,264 -2,391,245 90.82.5.3 Gastos de Representacion 837,225 813,692 600,705 -212,987 73.82.5.4 Otros 478,066,342 504,871,484 499,318,690 -5,552,794 98.92.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 34,792,260 33,980,469 32,923,557 -1,056,912 96.92.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 443,274,082 470,891,015 466,395,133 -4,495,882 99.02.6 Gastos Financieros 2/ 235,669,012 286,655,590 345,970,300 59,314,710 120.72.7 Egresos Extraordinarios 15,993,572 2,752 10,191,443 10,188,691 370,328.62.7.1 Del ejercicio 12,902,846 0 9,938,181 9,938,181 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 3,090,726 2,752 253,262 250,510 9,202.82.8 Otros 551,250,915 592,832,859 539,320,944 -53,511,915 91.0RESULTADO DE OPERACION 7,639,462,581 8,728,208,974 9,259,001,907 530,792,933 106.13 GASTOS DE CAPITAL 2,827,058,539 2,137,879,749 1,648,215,346 -489,664,403 77.13.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 2,372,880,839 1,787,202,308 1,373,443,549 -413,758,759 76.83.1.1 Proy ecto de Inv ersion 1,767,963,690 1,349,458,399 1,085,374,109 -264,084,290 80.43.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 604,917,149 437,743,909 288,069,440 -149,674,469 65.83.2 Inv ersion Financiera 1,592,343 14,706,576 110,277,368 95,570,792 749.93.3 Otros 452,585,357 335,970,865 164,494,429 -171,476,436 49.04 INGRESOS DE CAPITAL 276,590,448 243,477,757 226,419,156 -17,058,601 93.04.1 Aportes de Capital 136,758,789 126,699,245 130,031,428 3,332,183 102.64.2 Ventas de activ o fijo 5,836,225 18,754,220 18,572,716 -181,504 99.04.3 Otros 133,995,434 98,024,292 77,815,012 -20,209,280 79.45 TRANSFERENCIAS NETAS -4,203,165,722 -5,806,177,155 -5,937,531,107 -131,353,952 102.35.1 Ingresos por Transferencias 382,320,095 402,264,042 283,560,709 -118,703,333 70.55.2 Egresos por Transferencias 4,585,485,817 6,208,441,197 6,221,091,816 12,650,619 100.2RESULTADO ECONOMICO 885,828,779 1,027,629,827 1,899,674,610 872,044,783 184.96 FINANCIAMIENTO NETO 127,279,651 41,987,503 -161,771,642 -203,759,145 -385.36.1 Financiamiento Externo Neto -197,694,944 -107,072,597 -148,954,437 -41,881,840 139.16.1.1. Financiamiento largo plazo -197,694,944 -107,072,597 -148,954,437 -41,881,840 139.16.1.1.1 Desembolsos 134,093,500 213,245,948 177,118,809 -36,127,139 83.16.1.1.2 Servicios de Deuda 331,788,444 320,318,545 326,073,246 5,754,701 101.86.1.1.2.1 Amortizacion 257,760,531 253,335,138 259,006,237 5,671,099 102.26.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 74,027,913 66,983,407 67,067,009 83,602 100.16.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 324,974,595 149,060,100 -12,817,205 -161,877,305 -8.66.2.1. Financiamiento Largo PLazo 296,211,010 137,989,709 15,473,777 -122,515,932 11.26.2.1.1 Desembolsos 423,915,223 252,123,064 133,813,415 -118,309,649 53.16.2.1.2 Servicio de la Deuda 127,704,213 114,133,355 118,339,638 4,206,283 103.76.2.1.2.1 Amortizacion 89,532,488 75,993,150 80,075,434 4,082,284 105.46.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 38,171,725 38,140,205 38,264,204 123,999 100.36.2.2. Financiamiento Corto Plazo 28,763,585 11,070,391 -28,290,982 -39,361,373 -255.66.2.2.1 Desembolsos 552,921,646 465,231,142 350,938,098 -114,293,044 75.46.2.2.2 Servicio de la Deuda 524,158,061 454,160,751 379,229,080 -74,931,671 83.56.2.2.2.1 Amortizacion 507,551,122 439,971,877 370,396,552 -69,575,325 84.26.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 16,606,939 14,188,874 8,832,528 -5,356,346 62.2RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 368,486,391 307,948,330 78,204,238 -229,744,092 25.4SALDO FINAL 1,381,594,821 1,377,565,660 1,816,107,206 438,541,546 131.8GIP-TOTAL 5,188,083,772 5,445,391,226 5,411,872,952 -33,518,274 99.4Impuesto a la Renta 409,711,124 441,917,044 408,714,016 -33,203,028 92.5Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 75,175,886 81,896,872 79,761,173 -2,135,699 97.4

Diferencia


97

ADINELSA EGASA

EVALUACION PRESUPUESTAL AL AÑO 2011 ( S/. ) EVALUACION PRESUPUESTAL AL AÑO 2011 ( S/. )

RUBROS Marco Marco Ejecución Niv el Marco Marco Ejecución Niv el

Inicial Cierre 2011 Ejec % Inicial Cierre 2011 Ejec %

PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 62,073,895 66,637,004 66,554,435 99.9 190,648,866 191,428,523 182,134,944 95.11.1 Venta de Bienes 52,531,204 47,511,320 45,638,922 96.1 190,000,000 190,000,000 171,980,945 90.51.2 Venta de Serv icios 1,284,747 6,732,745 7,135,354 106.0 0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 1,454,664 3,000,000 3,931,129 131.0 648,866 1,428,523 4,757,913 333.11.4 Ingresos por participacion o div idendos 6,022,800 9,000,000 8,369,703 93.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 780,480 0 0 0.0 0 0 1,547,668 0.01.5.1 Del ejercicio 780,480 0 0 0.0 0 0 1,547,668 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 0 392,939 1,479,327 376.5 0 0 3,848,418 0.02 EGRESOS 55,298,505 55,734,140 55,735,254 100.0 113,635,371 114,438,917 119,629,726 104.52.1 Compra de Bienes 2,225,182 2,009,204 1,932,618 96.2 60,988,894 60,988,894 62,364,417 102.32.1.1 Insumos y suministros 1,938,434 1,773,440 1,788,058 100.8 60,828,894 60,828,894 62,227,861 102.32.1.2 Combustibles y lubricantes 182,870 145,172 78,382 54.0 160,000 160,000 132,606 82.92.1.3 Otros 103,878 90,592 66,178 73.1 0 0 3,950 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 3,423,048 3,119,304 2,927,857 93.9 12,468,696 12,214,526 11,905,885 97.52.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2,599,125 2,356,479 2,247,024 95.4 8,397,570 8,767,545 8,708,553 99.32.2.1.1 Basica (GIP) 2,123,125 1,932,045 1,831,662 94.8 5,952,247 6,123,727 6,120,192 99.92.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 100,000 83,667 83,552 99.9 900,668 1,204,874 1,098,493 91.22.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 350,000 329,074 320,657 97.4 1,224,954 1,108,818 1,104,440 99.62.2.1.4 Asignaciones (GIP) 26,000 11,693 11,153 95.4 12,505 114,901 173,430 150.92.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 0 0 0 0.0 258,367 137,483 133,358 97.02.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0 0.0 48,829 77,742 78,640 101.22.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 199,000 181,830 173,182 95.2 629,676 741,336 662,293 89.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 187,000 161,669 150,716 93.2 725,347 699,237 652,813 93.42.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 100,000 80,080 56,875 71.0 144,144 144,144 96,096 66.72.2.5 Capacitacion (GIP) 66,000 47,367 28,697 60.6 120,000 120,000 126,564 105.52.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 271,923 291,879 271,363 93.0 2,451,959 1,742,264 1,659,566 95.32.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 26,000 22,075 21,811 98.8 433,150 433,150 341,897 78.92.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 154,000 143,948 140,562 97.6 856,416 856,416 840,740 98.22.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0 0.0 98,993 95,168 28,559 30.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 56,000 55,081 98.4 100,000 0 90,668 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 700,000 100,000 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 14,000 14,000 9,793 70.0 13,400 13,400 11,072 82.62.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 25,875 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 52,048 55,856 44,116 79.0 250,000 244,130 346,630 142.02.3 Servicios prestados por terceros 47,282,963 48,283,454 48,310,012 100.1 29,968,184 29,949,709 30,630,126 102.32.3.1 Transporte y almacenamiento 280,000 413,557 267,986 64.8 21,852,397 21,852,397 21,075,039 96.42.3.2 Tarifas de serv icios publicos 120,000 134,857 122,951 91.2 380,000 380,000 350,760 92.32.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,718,280 1,608,830 1,383,500 86.0 2,053,500 2,053,500 1,553,754 75.72.3.3.1 Auditorias (GIP) 120,780 117,888 113,388 96.2 593,500 593,500 570,883 96.22.3.3.2 Consultorias (GIP) 720,000 647,038 501,709 77.5 600,000 600,000 485,928 81.02.3.3.3 Asesorias (GIP) 87,500 157,620 145,051 92.0 500,000 500,000 447,325 89.52.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 790,000 686,284 623,352 90.8 360,000 360,000 49,618 13.82.3.4 Mantenimiento y Reparacion 44,500,000 45,298,789 45,704,122 100.9 2,500,000 2,500,000 4,405,509 176.22.3.5 Alquileres 106,432 106,797 97,855 91.6 200,326 200,326 162,195 81.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 110,400 110,442 113,008 102.3 1,483,600 1,483,600 1,624,387 109.52.3.6.1 Vigilancia (GIP) 86,400 89,070 91,434 102.7 1,300,000 1,300,000 1,471,498 113.22.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 24,000 21,372 21,574 100.9 183,600 183,600 152,889 83.32.3.7 Publicidad y Publicaciones 33,000 90,772 81,598 89.9 68,475 50,000 34,206 68.42.3.8 Otros 414,851 519,410 538,992 103.8 1,429,886 1,429,886 1,424,276 99.62.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 21,000 25,737 21,222 82.5 23,000 23,000 18,310 79.62.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 300,000 364,093 363,852 99.9 471,886 471,886 194,899 41.32.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 335,000 335,000 303,404 90.62.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 93,851 129,580 153,918 118.8 600,000 600,000 907,663 151.32.4 Tributos 101,912 109,975 41,764 38.0 4,289,593 4,154,183 4,380,996 105.52.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 95,912 85,077 17,143 20.1 413,994 278,584 65,498 23.52.4.2 Otros impuestos y contribuciones 6,000 24,898 24,621 98.9 3,875,599 3,875,599 4,315,498 111.42.5 Gastos diversos de Gestion 2,227,000 2,022,759 1,916,354 94.7 5,626,706 5,626,706 6,821,692 121.22.5.1 Seguros 1,744,000 1,730,499 1,634,869 94.5 4,465,346 4,465,346 4,550,690 101.92.5.2 Viaticos (GIP) 150,000 72,588 69,246 95.4 142,510 142,510 225,471 158.22.5.3 Gastos de Representacion 9,000 5,500 0 0.0 10,000 10,000 6,397 64.02.5.4 Otros 324,000 214,172 212,239 99.1 1,008,850 1,008,850 2,039,134 202.12.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 8,850 8,850 24,747 279.62.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 324,000 214,172 212,239 99.1 1,000,000 1,000,000 2,014,387 201.42.6 Gastos Financieros 2/ 38,400 189,444 606,649 320.2 293,298 1,504,899 3,490,496 231.92.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 36,114 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 36,114 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 6,775,390 10,902,864 10,819,181 99.2 77,013,495 76,989,606 62,505,218 81.23 GASTOS DE CAPITAL 10,000,000 9,093,586 5,671,709 62.4 27,662,104 25,210,000 24,650,946 97.83.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 10,000,000 9,093,586 5,663,827 62.3 27,662,104 25,210,000 24,650,946 97.83.1.1 Proy ecto de Inv ersion 6,500,000 6,266,878 3,533,678 56.4 210,000 210,000 174,361 83.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 3,500,000 2,826,708 2,130,149 75.4 27,452,104 25,000,000 24,476,585 97.93.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 7,882 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO -3,224,610 1,809,278 5,147,472 284.5 49,351,391 51,779,606 37,854,272 73.16 FINANCIAMIENTO NETO 0 -188,245 -177,343 94.2 0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 -188,245 -177,343 94.2 0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 -188,245 -177,343 94.2 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 188,245 177,343 94.2 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 188,245 177,343 94.2 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 3,224,610 0 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 0 1,621,033 4,970,129 306.6 49,351,391 51,779,606 37,854,272 73.1GIP-TOTAL 5,722,728 5,300,994 4,878,685 92.0 16,987,042 16,732,872 15,850,857 94.7Impuesto a la Renta 0 0 0 0.0 4,954,516 5,531,187 7,245,343 131.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0 0.0 869,213 970,384 1,284,280 132.3


98

EGEMSA EGESUR S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 84,135,753 115,519,157 119,262,328 103.2 36,696,300 42,697,930 42,357,975 99.21.1 Venta de Bienes 83,435,323 113,162,552 117,237,354 103.6 35,000,000 41,001,630 41,445,890 101.11.2 Venta de Serv icios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 143,279 1,361,447 924,512 67.9 300,000 300,000 386,790 128.91.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 557,151 995,158 1,100,462 110.6 1,396,300 1,396,300 525,295 37.62 EGRESOS 61,553,818 84,826,900 70,300,027 82.9 28,438,694 32,620,581 28,630,316 87.82.1 Compra de Bienes 18,069,197 37,299,291 23,203,913 62.2 11,580,200 16,148,793 13,903,420 86.12.1.1 Insumos y suministros 17,588,135 36,818,229 22,944,246 62.3 11,520,200 16,088,793 13,880,477 86.32.1.2 Combustibles y lubricantes 112,000 112,000 71,087 63.5 60,000 60,000 22,943 38.22.1.3 Otros 369,062 369,062 188,580 51.1 0 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 9,808,458 10,062,497 9,292,320 92.3 5,203,436 5,204,743 4,796,668 92.22.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 7,267,175 7,465,880 7,159,874 95.9 3,879,213 3,880,520 3,792,823 97.72.2.1.1 Basica (GIP) 4,117,108 3,984,181 3,984,547 100.0 2,843,417 2,843,417 2,771,797 97.52.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,879,703 1,928,130 1,662,649 86.2 224,346 225,653 191,027 84.72.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 781,452 1,040,739 1,021,983 98.2 542,902 542,902 572,014 105.42.2.1.4 Asignaciones (GIP) 390,972 413,295 402,035 97.3 268,548 268,548 256,678 95.62.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 97,940 99,535 88,660 89.1 0 0 1,307 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 587,235 576,784 538,476 93.4 318,788 318,788 285,425 89.52.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 552,161 579,200 539,485 93.1 344,291 344,291 273,966 79.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 110,074 99,372 86,268 86.8 120,120 120,120 75,985 63.32.2.5 Capacitacion (GIP) 150,000 150,000 122,831 81.9 88,632 88,632 82,184 92.72.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,141,813 1,191,261 845,386 71.0 452,392 452,392 286,285 63.32.2.7.1 Refrigerio (GIP) 596,265 596,265 297,329 49.9 10,980 10,980 10,666 97.12.2.7.2 Uniformes (GIP) 100,400 116,000 102,132 88.0 0 0 0 0.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 61,740 64,719 57,066 88.2 88,992 88,992 63,614 71.52.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 66,877 70,272 62,332 88.7 104,808 104,808 48,984 46.72.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 100,000 115,712 115.7 100,000 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 100,000 38,199 38.22.2.7.7 Celebraciones (GIP) 25,000 25,000 25,627 102.5 10,000 10,000 8,234 82.32.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 191,531 219,005 185,188 84.6 137,612 137,612 116,588 84.72.3 Servicios prestados por terceros 27,811,867 31,344,496 31,879,017 101.7 8,276,995 7,927,717 6,803,691 85.82.3.1 Transporte y almacenamiento 20,483,824 24,076,309 27,422,574 113.9 3,194,560 3,574,820 3,934,273 110.12.3.2 Tarifas de serv icios publicos 237,080 237,080 191,571 80.8 253,680 280,680 267,970 95.52.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 965,368 1,034,182 780,673 75.5 1,269,025 1,272,000 865,972 68.12.3.3.1 Auditorias (GIP) 270,068 263,742 253,242 96.0 102,000 102,000 59,500 58.32.3.3.2 Consultorias (GIP) 112,400 75,800 0 0.0 271,000 200,000 85,268 42.62.3.3.3 Asesorias (GIP) 167,200 271,453 183,237 67.5 399,775 200,000 204,314 102.22.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 415,700 423,187 344,194 81.3 496,250 770,000 516,890 67.12.3.4 Mantenimiento y Reparacion 2,170,092 2,170,092 1,121,558 51.7 2,094,605 1,342,892 480,344 35.82.3.5 Alquileres 188,138 138,000 111,353 80.7 72,800 30,000 42,905 143.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 985,883 1,323,733 1,304,254 98.5 540,000 540,000 540,889 100.22.3.6.1 Vigilancia (GIP) 743,053 1,017,184 1,006,450 98.9 540,000 540,000 540,889 100.22.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 242,830 306,549 297,804 97.1 0 0 0 0.02.3.7 Publicidad y Publicaciones 142,700 110,000 103,158 93.8 15,000 15,000 4,457 29.72.3.8 Otros 2,638,782 2,255,100 843,876 37.4 837,325 872,325 666,881 76.42.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 0 0 0.0 12,000 12,000 5,708 47.62.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 668,000 284,318 272,515 95.8 230,000 230,000 219,830 95.62.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 496,325 531,325 373,467 70.32.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,970,782 1,970,782 571,361 29.0 99,000 99,000 67,876 68.62.4 Tributos 2,544,732 2,279,865 2,141,702 93.9 810,000 810,000 739,505 91.32.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 360,000 165,857 40,734 24.6 60,000 60,000 17,047 28.42.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2,184,732 2,114,008 2,100,968 99.4 750,000 750,000 722,458 96.32.5 Gastos diversos de Gestion 2,919,417 2,713,442 2,460,960 90.7 2,133,403 2,094,668 1,892,989 90.42.5.1 Seguros 2,400,000 2,400,000 2,332,588 97.2 1,660,000 1,660,000 1,501,191 90.42.5.2 Viaticos (GIP) 107,295 95,000 85,955 90.5 127,800 127,800 110,083 86.12.5.3 Gastos de Representacion 13,500 13,500 790 5.9 58,735 20,000 10,454 52.32.5.4 Otros 398,622 204,942 41,627 20.3 286,868 286,868 271,261 94.62.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 70,942 4,942 0 0.0 0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 327,680 200,000 41,627 20.8 286,868 286,868 271,261 94.62.6 Gastos Financieros 2/ 400,147 1,127,309 1,322,115 117.3 434,660 434,660 494,043 113.72.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 22,581,935 30,692,257 48,962,301 159.5 8,257,606 10,077,349 13,727,659 136.23 GASTOS DE CAPITAL 175,899,678 108,756,247 41,498,692 38.2 2,885,200 2,200,000 584,019 26.53.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 175,899,678 108,756,247 41,498,692 38.2 2,885,200 2,200,000 584,019 26.53.1.1 Proy ecto de Inv ersion 165,863,708 98,720,277 38,114,270 38.6 1,829,000 686,782 291,792 42.53.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 10,035,970 10,035,970 3,384,422 33.7 1,056,200 1,513,218 292,227 19.33.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO -153,317,743 -78,063,990 7,463,609 -9.6 5,372,406 7,877,349 13,143,640 166.96 FINANCIAMIENTO NETO 161,780,672 82,755,735 0 0.0 -5,216,396 -7,849,881 -7,849,881 100.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 161,780,672 82,755,735 0 0.0 -5,216,396 -7,849,881 -7,849,881 100.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 161,780,672 82,755,735 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 162,846,540 83,209,649 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 1,065,868 453,914 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 1,065,868 453,914 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 -5,216,396 -7,849,881 -7,849,881 100.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 5,216,396 7,849,881 7,849,881 100.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 5,194,805 7,822,496 7,822,496 100.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 21,591 27,385 27,385 100.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 8,462,929 4,691,745 7,463,609 159.1 156,010 27,468 5,293,759 19,272.5GIP-TOTAL 12,605,946 12,804,672 11,735,717 91.7 7,878,586 7,917,868 6,912,617 87.3Impuesto a la Renta 510,062 5,800,907 7,663,772 132.1 0 0 1,637,660 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 89,520 0 0 0.0 0 0 451,830 0.0


99

ELECTROCENTRO S.A. ELECTRONORTE S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 261,131,892 266,075,066 288,440,969 108.4 220,200,868 222,785,659 237,670,727 106.71.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 259,063,398 260,515,322 283,021,175 108.6 211,621,357 214,150,445 227,851,858 106.41.3 Ingresos Financieros 407,250 795,121 253,065 31.8 718,183 701,226 701,138 100.01.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 1,661,244 4,764,623 5,166,729 108.4 7,861,328 7,933,988 9,117,731 114.92 EGRESOS 181,436,556 186,285,513 201,354,326 108.1 174,060,548 178,634,020 193,678,357 108.42.1 Compra de Bienes 109,439,133 112,220,221 114,931,068 102.4 114,449,890 122,755,997 131,207,414 106.92.1.1 Insumos y suministros 108,821,259 111,587,519 114,117,808 102.3 113,669,985 122,058,743 130,624,387 107.02.1.2 Combustibles y lubricantes 617,874 617,874 794,309 128.6 779,905 697,254 583,027 83.62.1.3 Otros 0 14,828 18,951 127.8 0 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 21,114,903 21,214,903 20,475,042 96.5 14,736,071 14,931,637 15,644,867 104.82.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 17,223,308 17,223,308 16,857,690 97.9 11,764,746 11,965,954 12,204,261 102.02.2.1.1 Basica (GIP) 12,136,440 12,136,440 11,597,277 95.6 8,135,770 8,306,193 8,404,122 101.22.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,323,792 1,323,792 1,217,781 92.0 805,118 895,303 912,571 101.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,147,842 2,147,842 2,405,098 112.0 1,563,335 1,507,281 1,607,996 106.72.2.1.4 Asignaciones (GIP) 289,860 289,860 324,990 112.1 261,638 292,206 306,800 105.02.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 296,841 296,841 203,854 68.7 253,673 227,628 257,599 113.22.2.1.6 Otros (GIP) 1,028,533 1,028,533 1,108,690 107.8 745,212 737,343 715,173 97.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 1,288,779 1,288,779 1,297,262 100.7 971,268 937,411 959,472 102.42.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,318,998 1,318,998 1,254,289 95.1 993,898 908,097 1,097,136 120.82.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.5 Capacitacion (GIP) 295,488 295,488 264,768 89.6 200,561 190,947 189,747 99.42.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 258,990 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 988,330 1,088,330 801,033 73.6 805,598 929,228 935,261 100.62.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 48,800 0.0 0 1,020 1,020 100.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 272,160 272,160 39,170 14.4 104,190 104,921 99,767 95.12.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 263,797 263,797 255,563 96.9 376,992 372,434 309,806 83.22.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 209,533 209,533 217,474 103.8 101,716 103,997 104,787 100.82.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 100,000 0 0.0 75,000 75,000 165,299 220.42.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 122,094 122,094 157,190 128.7 79,000 172,911 146,194 84.52.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 120,746 120,746 82,836 68.6 68,700 98,945 108,388 109.52.3 Servicios prestados por terceros 39,843,621 44,161,902 54,033,048 122.4 33,157,104 35,127,850 41,084,638 117.02.3.1 Transporte y almacenamiento 718,846 718,846 10,194,826 1,418.2 2,513,215 3,177,909 3,376,104 106.22.3.2 Tarifas de serv icios publicos 776,457 776,457 960,427 123.7 428,520 370,479 289,092 78.02.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,360,388 2,033,394 2,362,011 116.2 1,011,281 2,342,955 1,265,600 54.02.3.3.1 Auditorias (GIP) 549,717 634,301 543,919 85.8 146,400 282,758 216,130 76.42.3.3.2 Consultorias (GIP) 98,162 485,513 821,527 169.2 201,640 211,914 239,585 113.12.3.3.3 Asesorias (GIP) 657,083 908,154 992,665 109.3 348,508 1,738,463 802,125 46.12.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 55,426 5,426 3,900 71.9 314,733 109,820 7,760 7.12.3.4 Mantenimiento y Reparacion 10,109,333 11,109,333 13,008,973 117.1 9,410,843 9,599,133 9,306,750 97.02.3.5 Alquileres 1,166,402 1,016,402 1,247,573 122.7 2,365,016 2,215,898 2,777,587 125.32.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 3,102,481 3,102,481 3,112,709 100.3 1,110,092 1,158,459 1,435,411 123.92.3.6.1 Vigilancia (GIP) 2,632,152 2,632,152 2,666,735 101.3 820,760 858,945 1,113,066 129.62.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 470,329 470,329 445,974 94.8 289,332 299,514 322,345 107.62.3.7 Publicidad y Publicaciones 519,560 499,560 484,987 97.1 609,272 470,343 300,747 63.92.3.8 Otros 22,090,154 24,905,429 22,661,542 91.0 15,708,865 15,792,674 22,333,347 141.42.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 135,338 206,496 162,591 78.7 56,944 68,786 105,917 154.02.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 9,096,625 5,672,705 7,300,714 128.7 2,665,072 3,287,258 3,337,787 101.52.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 9,721,167 12,965,087 9,999,248 77.1 6,987,366 7,087,818 7,503,070 105.92.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 3,137,024 6,061,141 5,198,989 85.8 5,999,483 5,348,812 11,386,573 212.92.4 Tributos 4,392,324 4,053,561 3,763,463 92.8 3,197,681 3,167,292 3,739,417 118.12.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 578,870 493,041 158,963 32.2 305,040 310,703 103,853 33.42.4.2 Otros impuestos y contribuciones 3,813,454 3,560,520 3,604,500 101.2 2,892,641 2,856,589 3,635,564 127.32.5 Gastos diversos de Gestion 3,415,648 3,944,857 3,784,329 95.9 2,311,837 1,921,686 1,504,004 78.32.5.1 Seguros 2,347,534 2,572,207 2,285,724 88.9 1,015,881 897,366 982,235 109.52.5.2 Viaticos (GIP) 637,395 637,395 593,942 93.2 297,272 245,279 224,852 91.72.5.3 Gastos de Representacion 11,322 15,858 23,463 148.0 0 0 0 0.02.5.4 Otros 419,397 719,397 881,200 122.5 998,684 779,041 296,917 38.12.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 393,588 193,588 122,737 63.4 985,332 762,286 281,314 36.92.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 25,809 525,809 758,463 144.2 13,352 16,755 15,603 93.12.6 Gastos Financieros 2/ 1,346,291 690,069 1,304,767 189.1 1,098,204 729,558 498,017 68.32.7 Egresos Extraordinarios 1,884,636 0 3,062,609 0.0 5,109,761 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 1,496,172 0 3,062,609 0.0 4,902,701 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 388,464 0 0 0.0 207,060 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 79,695,336 79,789,553 87,086,643 109.1 46,140,320 44,151,639 43,992,370 99.63 GASTOS DE CAPITAL 73,159,631 73,159,631 39,947,888 54.6 55,032,220 55,032,220 40,510,226 73.63.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 73,159,631 73,159,631 39,947,888 54.6 55,032,220 55,032,220 40,510,226 73.63.1.1 Proy ecto de Inv ersion 69,814,989 61,493,029 35,068,603 57.0 55,032,220 55,032,220 40,510,226 73.63.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 3,344,642 11,666,602 4,879,285 41.8 0 0 0 0.03.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 3,339,411 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 3,339,411 0.0RESULTADO ECONOMICO 6,535,705 6,629,922 47,138,755 711.0 -8,891,900 -10,880,581 3,482,144 -32.06 FINANCIAMIENTO NETO -6,535,705 -6,629,922 -9,683,703 146.1 8,891,900 10,880,581 -2,423,493 -22.36.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -6,535,705 -6,629,922 -9,683,703 146.1 8,891,900 10,880,581 -2,423,493 -22.36.2.1. Financiamiento Largo PLazo -4,891,212 -4,875,917 -4,833,677 99.1 10,175,245 12,859,859 -7,185,418 -55.96.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 19,900,000 20,100,000 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 4,891,212 4,875,917 4,833,677 99.1 9,724,755 7,240,141 7,185,418 99.26.2.1.2.1 Amortizacion 3,423,664 3,418,464 3,425,708 100.2 8,230,883 5,515,351 5,527,955 100.26.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 1,467,548 1,457,453 1,407,969 96.6 1,493,872 1,724,790 1,657,463 96.16.2.2. Financiamiento Corto Plazo -1,644,493 -1,754,005 -4,850,026 276.5 -1,283,345 -1,979,278 4,761,925 -240.66.2.2.1 Desembolsos 107,800,000 108,794,780 79,400,000 73.0 32,315,999 32,115,999 21,700,000 67.66.2.2.2 Servicio de la Deuda 109,444,493 110,548,785 84,250,026 76.2 33,599,344 34,095,277 16,938,075 49.76.2.2.2.1 Amortizacion 105,979,775 107,175,370 81,879,932 76.4 32,219,728 32,792,873 16,434,484 50.16.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 3,464,718 3,373,415 2,370,094 70.3 1,379,616 1,302,404 503,591 38.7RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 0 0 37,455,052 0.0 0 0 1,058,651 0.0GIP-TOTAL 45,561,885 46,026,049 44,128,994 95.9 27,849,430 29,884,478 29,798,818 99.7Impuesto a la Renta 16,320,802 15,895,460 17,372,034 109.3 10,016,397 9,742,378 10,496,401 107.7Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 2,863,299 2,861,007 2,938,791 102.7 1,757,264 1,708,144 1,898,104 111.1


100

ELECTRONOROESTE S.A. ELECTRO ORIENTE S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 280,257,693 280,257,693 307,818,991 109.8 270,857,177 314,824,341 280,014,489 88.91.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 275,739,071 275,739,071 299,800,147 108.7 249,181,637 292,793,635 264,492,926 90.31.3 Ingresos Financieros 1,518,856 1,518,856 1,474,866 97.1 312,656 602,656 920,333 152.71.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 2,999,766 2,999,766 6,543,978 218.1 21,362,884 21,428,050 14,601,230 68.12 EGRESOS 237,312,176 237,681,608 257,011,721 108.1 229,156,203 273,481,103 251,659,834 92.02.1 Compra de Bienes 177,679,529 177,954,348 190,888,954 107.3 158,341,620 191,540,603 180,338,165 94.22.1.1 Insumos y suministros 177,214,071 177,488,890 190,742,326 107.5 56,340,392 62,371,343 51,552,995 82.72.1.2 Combustibles y lubricantes 465,458 465,458 146,628 31.5 100,224,244 127,325,129 127,574,425 100.22.1.3 Otros 0 0 0 0.0 1,776,984 1,844,131 1,210,745 65.72.2. Gastos de personal (GIP) 15,069,629 15,069,629 14,451,668 95.9 22,949,966 23,001,046 22,627,716 98.42.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 12,157,351 12,157,351 11,362,225 93.5 16,708,356 16,690,370 16,416,472 98.42.2.1.1 Basica (GIP) 8,372,516 8,372,516 7,856,446 93.8 10,668,356 9,817,220 9,826,554 100.12.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 864,660 864,660 805,861 93.2 2,750,000 3,004,150 2,825,520 94.12.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,614,118 1,614,118 1,588,663 98.4 2,170,000 2,080,000 2,080,174 100.02.2.1.4 Asignaciones (GIP) 477,246 477,246 317,109 66.4 350,000 580,000 580,935 100.22.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 119,186 119,186 74,391 62.4 720,000 1,150,000 1,058,950 92.12.2.1.6 Otros (GIP) 709,625 709,625 719,755 101.4 50,000 59,000 44,339 75.22.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 949,550 949,550 850,945 89.6 1,200,000 1,185,000 1,140,737 96.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,034,066 1,034,066 973,798 94.2 1,350,000 1,426,012 1,278,220 89.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 0 0 0 0.0 123,180 113,295 106,470 94.02.2.5 Capacitacion (GIP) 150,000 150,000 92,672 61.8 200,000 200,000 159,469 79.72.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 315,013 0.0 1,105,600 1,059,914 1,181,691 111.52.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 778,662 778,662 857,015 110.1 2,262,830 2,326,455 2,344,657 100.82.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 81,872 81,872 71,204 87.0 200,000 231,000 230,881 99.92.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 203,386 203,386 0 0.0 805,000 801,000 801,000 100.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 135,904 135,904 107,058 78.8 262,355 215,400 196,315 91.12.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 90,000 90,000 370,689 411.9 100,000 136,080 191,532 140.72.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 93,500 93,500 106,831 114.3 96,000 96,000 85,840 89.42.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 174,000 174,000 201,233 115.7 799,475 846,975 839,089 99.12.3 Servicios prestados por terceros 31,658,953 33,492,566 41,339,417 123.4 36,279,555 44,506,977 36,853,008 82.82.3.1 Transporte y almacenamiento 2,758,804 1,808,804 1,442,997 79.8 846,576 963,274 886,222 92.02.3.2 Tarifas de serv icios publicos 764,880 764,880 511,543 66.9 433,120 439,120 368,560 83.92.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 920,283 2,603,896 1,624,160 62.4 1,135,825 1,105,825 919,785 83.22.3.3.1 Auditorias (GIP) 338,004 338,004 216,570 64.1 170,000 170,000 160,143 94.22.3.3.2 Consultorias (GIP) 189,724 489,724 566,432 115.7 180,000 180,000 95,683 53.22.3.3.3 Asesorias (GIP) 320,555 1,704,168 825,480 48.4 392,000 392,000 391,689 99.92.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 72,000 72,000 15,678 21.8 393,825 363,825 272,270 74.82.3.4 Mantenimiento y Reparacion 9,957,586 9,957,586 12,121,532 121.7 11,791,220 17,779,867 11,389,597 64.12.3.5 Alquileres 1,868,913 1,868,913 1,477,172 79.0 1,449,600 2,762,200 2,762,110 100.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 2,013,088 2,013,088 2,177,363 108.2 2,341,367 3,032,359 3,241,731 106.92.3.6.1 Vigilancia (GIP) 1,682,243 1,682,243 1,861,420 110.7 2,027,167 2,706,692 2,901,227 107.22.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 330,845 330,845 315,943 95.5 314,200 325,667 340,504 104.62.3.7 Publicidad y Publicaciones 546,214 546,214 423,515 77.5 592,900 642,900 550,740 85.72.3.8 Otros 12,829,185 13,929,185 21,561,135 154.8 17,688,947 17,781,432 16,734,263 94.12.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 48,600 48,600 45,767 94.2 125,020 125,020 117,329 93.82.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 2,000,609 4,700,609 7,088,727 150.8 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 9,774,738 7,074,738 6,250,587 88.4 2,299,353 2,299,353 2,249,593 97.82.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,005,238 2,105,238 8,176,054 388.4 15,264,574 15,357,059 14,367,341 93.62.4 Tributos 3,990,097 3,990,097 3,851,870 96.5 4,970,806 5,307,984 3,837,689 72.32.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 540,000 540,000 137,477 25.5 393,444 393,444 101,218 25.72.4.2 Otros impuestos y contribuciones 3,450,097 3,450,097 3,714,393 107.7 4,577,362 4,914,540 3,736,471 76.02.5 Gastos diversos de Gestion 1,665,532 6,330,399 5,747,468 90.8 6,314,256 8,345,120 6,870,082 82.32.5.1 Seguros 1,053,202 1,053,202 1,488,093 141.3 3,106,721 3,867,619 2,518,692 65.12.5.2 Viaticos (GIP) 357,310 357,310 272,083 76.1 327,000 477,356 487,126 102.02.5.3 Gastos de Representacion 0 0 0 0.0 12,000 12,000 2,311 19.32.5.4 Otros 255,020 4,919,887 3,987,292 81.0 2,868,535 3,988,145 3,861,953 96.82.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 229,000 190,000 133,214 70.1 188,100 188,100 77,776 41.32.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 26,020 4,729,887 3,854,078 81.5 2,680,435 3,800,045 3,784,177 99.62.6 Gastos Financieros 2/ 2,544,569 844,569 732,344 86.7 300,000 779,373 1,133,174 145.42.7 Egresos Extraordinarios 4,703,867 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 3,772,405 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 931,462 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 42,945,517 42,576,085 50,807,270 119.3 41,700,974 41,343,238 28,354,655 68.63 GASTOS DE CAPITAL 36,450,000 35,950,000 26,710,458 74.3 77,454,016 50,240,136 31,588,300 62.93.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 35,950,000 35,950,000 26,710,458 74.3 77,454,016 50,240,136 31,588,300 62.93.1.1 Proy ecto de Inv ersion 31,000,000 35,950,000 26,710,458 74.3 52,335,177 24,815,830 14,574,712 58.73.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 4,950,000 0 0 0.0 25,118,839 25,424,306 17,013,588 66.93.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 500,000 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 0 0 317,666 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 317,666 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 2,450,324 0.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 3,006,782 0.0 0 317,666 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 556,458 0.0 0 317,666 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 6,495,517 6,626,085 26,547,136 400.6 -35,753,042 -8,896,898 -2,915,979 32.86 FINANCIAMIENTO NETO -6,495,517 -6,626,085 -4,746,478 71.6 35,753,042 8,896,898 -76,862 -0.96.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -6,495,517 -6,626,085 -4,746,478 71.6 35,753,042 8,896,898 -76,862 -0.96.2.1. Financiamiento Largo PLazo -5,378,412 -5,214,501 -9,273,633 177.8 38,338,832 11,344,412 -3,655,587 -32.26.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 41,994,421 15,000,000 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 5,378,412 5,214,501 9,273,633 177.8 3,655,589 3,655,588 3,655,587 100.06.2.1.2.1 Amortizacion 2,914,763 2,914,763 6,845,058 234.8 3,437,576 3,437,575 3,437,575 100.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 2,463,649 2,299,738 2,428,575 105.6 218,013 218,013 218,012 100.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo -1,117,105 -1,411,584 4,527,155 -320.7 -2,585,790 -2,447,514 3,578,725 -146.26.2.2.1 Desembolsos 96,800,000 66,487,307 66,844,255 100.5 20,000,000 30,000,000 30,000,000 100.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 97,917,105 67,898,891 62,317,100 91.8 22,585,790 32,447,514 26,421,275 81.46.2.2.2.1 Amortizacion 93,593,913 66,448,963 60,823,901 91.5 22,232,180 31,286,902 25,786,903 82.46.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 4,323,192 1,449,928 1,493,199 103.0 353,610 1,160,612 634,372 54.7RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 0 2,992,841 0.0SALDO FINAL 0 0 21,800,658 0.0 0 0 0 0.0GIP-TOTAL 30,413,257 32,057,870 32,043,569 100.0 29,366,631 30,229,059 29,721,056 98.3Impuesto a la Renta 8,052,938 8,578,447 8,132,603 94.8 4,230,292 4,230,292 2,755,536 65.1Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 1,481,524 1,504,991 1,638,726 108.9 1,012,157 1,012,157 898,484 88.8


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ELECTRO SUR ESTE S.A ELECTRO UCAYALI S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 190,561,368 198,956,165 202,238,627 101.6 74,159,275 77,802,815 75,835,112 97.51.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 187,171,550 195,363,212 197,583,663 101.1 69,454,044 72,031,224 70,522,844 97.91.3 Ingresos Financieros 470,724 490,679 974,210 198.5 96,000 207,819 454,350 218.61.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 -1 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 -1 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 2,919,094 3,102,274 3,680,755 118.6 4,609,231 5,563,772 4,857,918 87.32 EGRESOS 146,897,829 151,855,568 150,277,033 99.0 62,729,500 68,354,364 72,013,992 105.42.1 Compra de Bienes 94,347,209 96,177,718 99,240,279 103.2 45,942,411 52,285,159 54,769,893 104.82.1.1 Insumos y suministros 93,665,031 95,395,514 98,469,650 103.2 44,216,411 51,401,428 53,685,627 104.42.1.2 Combustibles y lubricantes 505,836 535,836 623,088 116.3 1,340,000 497,731 724,765 145.62.1.3 Otros 176,342 246,368 147,541 59.9 386,000 386,000 359,501 93.12.2. Gastos de personal (GIP) 22,020,368 21,520,357 19,912,472 92.5 7,491,600 7,086,469 6,701,054 94.62.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 15,987,644 15,788,612 15,421,361 97.7 5,754,020 5,407,430 5,160,617 95.42.2.1.1 Basica (GIP) 8,903,794 8,615,764 8,467,562 98.3 4,290,930 3,954,845 3,770,279 95.32.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 4,207,654 4,323,530 4,275,919 98.9 458,580 421,102 367,699 87.32.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,091,578 2,122,918 2,161,492 101.8 744,510 776,419 759,528 97.82.2.1.4 Asignaciones (GIP) 541,966 538,753 438,791 81.4 176,000 199,188 200,634 100.72.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 67,646 67,647 71,602 105.8 84,000 53,132 52,699 99.22.2.1.6 Otros (GIP) 175,006 120,000 5,995 5.0 0 2,744 9,778 356.32.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 1,387,872 1,180,592 1,103,319 93.5 390,000 400,380 393,660 98.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,193,136 1,125,893 1,104,333 98.1 420,000 410,679 408,903 99.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 140,412 122,409 104,650 85.5 120,120 102,375 96,915 94.72.2.5 Capacitacion (GIP) 251,112 231,113 254,038 109.9 126,360 106,360 78,528 73.82.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 1,367,148 1,378,848 1,263,215 91.6 0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,693,044 1,692,890 661,556 39.1 681,100 659,245 562,431 85.32.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 22,996 0.0 228,000 234,389 222,020 94.72.2.7.2 Uniformes (GIP) 281,260 292,782 308,964 105.5 35,000 41,000 40,404 98.52.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 191,232 171,212 163,224 95.3 78,000 98,840 98,840 100.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 75,552 103,896 110,272 106.1 60,000 41,050 35,110 85.52.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 80,000 0 0.0 100,000 100,000 16,229 16.22.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 1,000,000 1,000,000 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 45,000 45,000 56,100 124.7 25,000 25,045 25,045 100.02.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 155,100 118,921 124,783 104.92.3 Servicios prestados por terceros 23,497,121 25,534,827 24,617,692 96.4 6,869,500 6,587,383 8,592,099 130.42.3.1 Transporte y almacenamiento 458,206 528,492 804,873 152.3 338,900 234,532 212,671 90.72.3.2 Tarifas de serv icios publicos 1,339,440 1,343,979 1,675,036 124.6 483,400 813,931 819,986 100.72.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 3,013,887 3,423,194 2,071,618 60.5 719,700 711,506 664,557 93.42.3.3.1 Auditorias (GIP) 250,000 309,309 115,925 37.5 130,000 127,500 62,500 49.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0 0.0 150,000 181,399 186,620 102.92.3.3.3 Asesorias (GIP) 930,000 779,999 714,719 91.6 30,000 30,000 14,656 48.92.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 1,833,887 2,333,886 1,240,974 53.2 409,700 372,607 400,781 107.62.3.4 Mantenimiento y Reparacion 7,105,130 7,455,130 7,388,263 99.1 1,255,400 1,148,113 1,158,969 100.92.3.5 Alquileres 224,304 224,307 147,504 65.8 84,000 36,338 23,988 66.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 2,226,880 2,281,587 2,485,801 109.0 936,000 902,119 949,012 105.22.3.6.1 Vigilancia (GIP) 1,913,284 1,977,991 2,125,194 107.4 744,000 694,580 736,893 106.12.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 313,596 303,596 360,607 118.8 192,000 207,539 212,119 102.22.3.7 Publicidad y Publicaciones 705,620 708,922 571,254 80.6 155,000 194,244 211,511 108.92.3.8 Otros 8,423,654 9,569,216 9,473,343 99.0 2,897,100 2,546,600 4,551,405 178.72.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 34,764 34,763 40,730 117.2 63,000 41,260 39,740 96.32.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 6,271,282 7,239,388 6,936,556 95.8 1,689,200 1,296,462 3,376,402 260.42.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 2,017,912 2,195,369 2,410,445 109.8 0 0 0 0.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 99,696 99,696 85,612 85.9 1,144,900 1,208,878 1,135,263 93.92.4 Tributos 3,010,841 2,944,771 2,723,171 92.5 1,102,000 1,047,141 1,085,001 103.62.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 230,978 230,976 72,547 31.4 102,000 43,877 27,817 63.42.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2,779,863 2,713,795 2,650,624 97.7 1,000,000 1,003,264 1,057,184 105.42.5 Gastos diversos de Gestion 4,022,290 4,097,547 2,880,956 70.3 1,239,989 1,288,673 813,708 63.12.5.1 Seguros 2,503,188 2,503,186 1,718,414 68.6 664,189 844,155 542,823 64.32.5.2 Viaticos (GIP) 453,609 522,822 544,984 104.2 100,800 67,150 40,193 59.92.5.3 Gastos de Representacion 10,000 10,517 11,177 106.3 6,000 6,000 6,000 100.02.5.4 Otros 1,055,493 1,061,022 606,381 57.2 469,000 371,368 224,692 60.52.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 189,657 189,657 145,209 76.6 8,000 10,536 14,818 140.62.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 865,836 871,365 461,172 52.9 461,000 360,832 209,874 58.22.6 Gastos Financieros 2/ 0 1,580,348 902,463 57.1 84,000 59,539 52,237 87.72.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 43,663,539 47,100,597 51,961,594 110.3 11,429,775 9,448,451 3,821,120 40.43 GASTOS DE CAPITAL 41,431,494 34,000,000 28,539,873 83.9 21,833,720 22,880,382 18,683,896 81.73.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 41,431,494 34,000,000 28,539,873 83.9 21,833,720 22,880,382 18,683,896 81.73.1.1 Proy ecto de Inv ersion 30,646,018 24,670,946 21,010,320 85.2 19,333,720 19,380,382 15,202,079 78.43.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 10,785,476 9,329,054 7,529,553 80.7 2,500,000 3,500,000 3,481,817 99.53.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 3,826,000 3,826,000 100.0 12,484,183 13,666,440 9,624,130 70.44.1 Aportes de Capital 0 3,826,000 3,826,000 100.0 12,484,183 13,666,440 9,624,130 70.44.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 1,389,269 1,389,269 100.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 1,389,269 1,389,269 100.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 2,232,045 18,315,866 28,636,990 156.4 2,080,238 234,509 -5,238,646 -2,233.96 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0 0.0 0 3,999,834 -166 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0 0.0 0 3,999,834 -166 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 3,999,834 -166 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 4,060,000 60,000 1.56.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 60,166 60,166 100.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 60,000 60,000 100.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 166 166 100.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,250,000 0 0 0.0 0 0 7,424,980 0.0SALDO FINAL 4,482,045 18,315,866 28,636,990 156.4 2,080,238 4,234,343 2,186,168 51.6GIP-TOTAL 36,228,359 37,407,137 34,547,815 92.4 11,008,300 10,115,502 11,785,776 116.5Impuesto a la Renta 6,340,043 8,273,550 7,835,420 94.7 0 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 1,112,288 1,719,108 1,374,635 80.0 0 0 0 0.0


102

ELECTRO PUNO S.A.A. ELECTROSUR S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 102,391,870 103,275,000 103,932,253 100.6 105,108,663 103,125,221 106,599,668 103.41.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 88,521,413 87,136,826 88,257,417 101.3 100,091,663 98,564,244 101,679,467 103.21.3 Ingresos Financieros 432,496 414,485 346,579 83.6 680,000 704,212 673,240 95.61.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 13,437,961 15,723,689 15,328,257 97.5 4,337,000 3,856,765 4,246,961 110.12 EGRESOS 71,876,798 81,786,119 84,391,254 103.2 84,405,453 89,210,455 89,572,207 100.42.1 Compra de Bienes 48,947,777 58,659,348 61,717,607 105.2 63,090,783 65,904,703 67,575,805 102.52.1.1 Insumos y suministros 48,016,777 57,737,677 60,880,142 105.4 62,500,000 65,264,093 66,948,997 102.62.1.2 Combustibles y lubricantes 525,000 518,307 548,429 105.8 309,000 308,374 353,201 114.52.1.3 Otros 406,000 403,364 289,036 71.7 281,783 332,236 273,607 82.42.2. Gastos de personal (GIP) 10,442,677 10,159,060 9,766,480 96.1 10,341,863 10,263,959 9,422,102 91.82.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 7,811,785 7,919,421 7,731,473 97.6 7,803,354 7,725,672 7,266,129 94.12.2.1.1 Basica (GIP) 4,731,683 4,921,300 4,753,115 96.6 5,701,165 5,537,251 5,123,446 92.52.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,527,569 1,480,505 1,467,683 99.1 638,617 729,375 728,399 99.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,026,151 977,849 939,379 96.1 1,091,796 1,065,437 1,055,509 99.12.2.1.4 Asignaciones (GIP) 288,094 254,598 223,962 88.0 215,159 226,341 213,755 94.42.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 42,732 37,727 32,098 85.1 76,500 65,853 59,432 90.22.2.1.6 Otros (GIP) 195,556 247,442 315,236 127.4 80,117 101,415 85,588 84.42.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 593,554 531,371 561,301 105.6 586,609 564,546 556,183 98.52.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 575,819 548,811 528,260 96.3 709,990 563,625 550,083 97.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 135,120 113,930 102,830 90.3 120,120 109,200 101,010 92.52.2.5 Capacitacion (GIP) 250,001 250,000 211,094 84.4 110,000 114,381 120,886 105.72.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 117,227 117,844 114,616 97.32.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,076,398 795,527 631,522 79.4 894,563 1,068,691 713,195 66.72.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 3,500 3,367 3,314 98.42.2.7.2 Uniformes (GIP) 190,500 197,710 168,666 85.3 119,000 148,657 136,121 91.62.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 93,459 89,874 75,845 84.4 85,000 153,010 153,893 100.62.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 26,468 22,020 23,150 105.1 118,000 112,106 85,635 76.42.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 100,000 0 0.0 0 27,771 27,771 100.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 250,000 250,000 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 146,839 23,314 21,784 93.4 35,000 35,000 19,718 56.32.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 120,000 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 399,132 362,609 342,077 94.3 284,063 338,780 286,743 84.62.3 Servicios prestados por terceros 9,826,848 9,135,755 8,929,683 97.7 8,034,117 8,526,413 8,535,843 100.12.3.1 Transporte y almacenamiento 266,000 286,324 310,372 108.4 163,500 246,967 188,772 76.42.3.2 Tarifas de serv icios publicos 516,394 291,195 232,722 79.9 771,272 678,264 602,355 88.82.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,697,600 1,980,623 1,738,277 87.8 495,320 707,769 459,616 64.92.3.3.1 Auditorias (GIP) 330,000 434,723 335,626 77.2 151,820 188,420 104,644 55.52.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.3.3 Asesorias (GIP) 530,000 722,147 641,877 88.9 300,000 480,602 326,960 68.02.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 837,600 823,753 760,774 92.4 43,500 38,747 28,012 72.32.3.4 Mantenimiento y Reparacion 1,892,000 1,409,163 1,556,249 110.4 3,000,000 2,805,342 3,310,712 118.02.3.5 Alquileres 20,000 35,009 39,474 112.8 20,000 42,854 37,969 88.62.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 950,000 1,030,000 1,129,068 109.6 843,166 823,126 712,317 86.52.3.6.1 Vigilancia (GIP) 840,000 930,000 1,040,463 111.9 737,662 711,873 598,516 84.12.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 110,000 100,000 88,605 88.6 105,504 111,253 113,801 102.32.3.7 Publicidad y Publicaciones 233,000 183,570 133,363 72.6 130,000 127,713 127,112 99.52.3.8 Otros 4,251,854 3,919,871 3,790,158 96.7 2,610,859 3,094,378 3,096,990 100.12.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 10,000 10,094 7,354 72.9 28,500 27,194 18,468 67.92.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 4,047,950 3,273,255 3,501,277 107.0 2,086,203 2,196,841 2,167,766 98.72.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 60,000 58,600 37,932 64.7 100,000 77,574 112,016 144.42.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 133,904 577,922 243,595 42.2 396,156 792,769 798,740 100.82.4 Tributos 1,180,420 1,262,516 1,615,480 128.0 1,416,790 1,475,057 1,434,824 97.32.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 58,200 54,754 28,171 51.5 120,000 106,671 39,285 36.82.4.2 Otros impuestos y contribuciones 1,122,220 1,207,762 1,587,309 131.4 1,296,790 1,368,386 1,395,539 102.02.5 Gastos diversos de Gestion 1,447,991 2,548,084 1,860,799 73.0 1,296,900 1,914,721 1,498,793 78.32.5.1 Seguros 1,010,470 1,686,652 1,062,389 63.0 850,000 1,439,561 728,757 50.62.5.2 Viaticos (GIP) 70,000 116,428 135,184 116.1 123,900 144,566 136,810 94.62.5.3 Gastos de Representacion 10,001 16,799 16,799 100.0 9,000 8,857 8,538 96.42.5.4 Otros 357,520 728,205 646,427 88.8 314,000 321,737 624,688 194.22.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 26,200 22,450 14,825 66.0 14,000 17,000 16,998 100.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 331,320 705,755 631,602 89.5 300,000 304,737 607,690 199.42.6 Gastos Financieros 2/ 31,085 21,356 3,759 17.6 225,000 1,125,602 1,104,840 98.22.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 497,446 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 30,515,072 21,488,881 19,540,999 90.9 20,703,210 13,914,766 17,027,461 122.43 GASTOS DE CAPITAL 30,161,413 16,442,804 7,417,148 45.1 28,245,741 20,263,225 18,201,453 89.83.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 29,961,413 15,874,293 7,417,148 46.7 24,985,324 13,000,000 11,673,460 89.83.1.1 Proy ecto de Inv ersion 25,909,099 12,265,130 5,168,957 42.1 15,680,926 7,000,000 6,354,002 90.83.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 4,052,314 3,609,163 2,248,191 62.3 9,304,398 6,000,000 5,319,458 88.73.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 200,000 568,511 0 0.0 3,260,417 7,263,225 6,527,993 89.94 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 5,348,279 2,890,337 3,270,668 113.24.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 5,348,279 2,640,337 3,142,000 119.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 250,000 128,668 51.54.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 353,659 5,046,077 12,123,851 240.3 -2,194,252 -3,458,122 2,096,676 -60.66 FINANCIAMIENTO NETO -353,659 -353,123 -353,122 100.0 4,287,286 2,780,000 4,601,587 165.56.1 Financiamiento Externo Neto -88,415 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo -88,415 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 88,415 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 83,817 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 4,598 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -265,244 -353,123 -353,122 100.0 4,287,286 2,780,000 4,601,587 165.56.2.1. Financiamiento Largo PLazo -265,244 -353,123 -353,122 100.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 265,244 353,123 353,122 100.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 258,902 342,183 342,182 100.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6,342 10,940 10,940 100.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 4,287,286 2,780,000 4,601,587 165.56.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 5,359,119 2,780,000 4,601,587 165.56.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 1,071,833 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 1,071,833 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 3,708,296 2,976,822 80.3SALDO FINAL 0 4,692,954 11,770,729 250.8 2,093,034 3,030,174 9,675,085 319.3GIP-TOTAL 17,304,427 16,650,510 16,330,397 98.1 14,032,952 14,258,029 13,046,093 91.5Impuesto a la Renta 0 0 0 0.0 3,831,727 3,831,727 4,238,647 110.6Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0 0.0 663,952 663,952 743,622 112.0


103

HIDRANDINA S.A. SAN GABAN S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 453,087,262 459,794,147 500,971,821 109.0 175,396,803 106,965,526 118,575,537 110.91.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 175,118,291 101,753,530 111,922,185 110.01.2 Venta de Serv icios 428,120,795 433,930,707 467,667,183 107.8 0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 1,947,621 1,947,621 649,221 33.3 175,032 128,162 122,038 95.21.4 Ingresos por participacion o div idendos 1,200,000 1,208,881 774,878 64.1 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 21,818,846 22,706,938 31,880,539 140.4 103,480 5,083,834 6,531,314 128.52 EGRESOS 350,810,800 359,393,315 383,143,218 106.6 129,311,468 61,537,949 67,526,652 109.72.1 Compra de Bienes 253,613,280 256,574,036 264,609,568 103.1 84,381,619 21,099,593 25,019,266 118.62.1.1 Insumos y suministros 252,521,544 255,448,829 263,235,054 103.0 83,734,592 20,490,607 24,470,058 119.42.1.2 Combustibles y lubricantes 1,091,736 1,125,207 1,374,514 122.2 164,000 172,000 112,814 65.62.1.3 Otros 0 0 0 0.0 483,027 436,986 436,394 99.92.2. Gastos de personal (GIP) 26,432,923 26,743,897 27,102,326 101.3 8,376,703 8,756,668 7,984,690 91.22.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 20,951,136 21,191,136 21,272,424 100.4 5,716,135 6,037,033 5,665,012 93.82.2.1.1 Basica (GIP) 14,774,688 15,137,344 14,457,037 95.5 4,592,344 4,796,944 4,495,363 93.72.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,497,025 1,394,225 1,416,671 101.6 164,000 268,400 270,995 101.02.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,679,532 2,679,532 3,001,802 112.0 775,391 776,539 750,720 96.72.2.1.4 Asignaciones (GIP) 457,119 457,119 573,043 125.4 89,800 100,550 55,614 55.32.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 324,602 304,746 282,063 92.6 0 0 0 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 1,218,170 1,218,170 1,541,808 126.6 94,600 94,600 92,320 97.62.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 1,747,354 1,799,200 1,618,112 89.9 557,624 495,077 430,423 86.92.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,737,903 1,754,587 1,632,931 93.1 545,468 519,078 422,080 81.32.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 171,720 163,942 131,144 80.0 144,144 144,144 120,120 83.32.2.5 Capacitacion (GIP) 381,061 397,111 413,993 104.3 180,000 180,000 153,139 85.12.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,443,749 1,437,921 2,033,722 141.4 1,233,332 1,381,336 1,193,916 86.42.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 430,000 416,170 340,646 81.92.2.7.2 Uniformes (GIP) 181,008 144,805 140,426 97.0 40,920 63,899 36,694 57.42.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 402,615 389,481 342,016 87.8 439,230 415,097 375,845 90.52.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 215,627 217,162 222,332 102.4 107,182 103,474 79,322 76.72.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 150,000 150,000 424,099 282.7 100,000 221,884 221,884 100.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 285,745 222,679 532,174 239.0 20,000 19,643 13,792 70.22.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 208,754 313,794 372,675 118.8 96,000 141,169 125,733 89.12.3 Servicios prestados por terceros 55,469,041 58,762,893 70,719,326 120.3 28,473,651 22,530,749 22,010,450 97.72.3.1 Transporte y almacenamiento 3,398,700 3,346,173 5,385,647 160.9 19,397,986 14,438,107 15,587,844 108.02.3.2 Tarifas de serv icios publicos 1,662,084 1,653,703 1,799,199 108.8 453,296 483,850 502,196 103.82.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 3,121,416 4,752,916 3,100,947 65.2 1,969,916 1,215,777 1,045,501 86.02.3.3.1 Auditorias (GIP) 614,580 616,620 221,172 35.9 282,600 238,877 229,870 96.22.3.3.2 Consultorias (GIP) 1,300,092 3,025,899 1,573,884 52.0 735,000 134,519 141,644 105.32.3.3.3 Asesorias (GIP) 818,400 770,283 1,148,555 149.1 360,000 234,696 183,931 78.42.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 388,344 340,114 157,336 46.3 592,316 607,685 490,056 80.62.3.4 Mantenimiento y Reparacion 14,367,677 14,200,031 23,148,098 163.0 5,639,147 4,704,302 3,266,057 69.42.3.5 Alquileres 2,736,516 2,902,553 4,336,166 149.4 86,040 90,790 82,850 91.32.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 4,186,164 4,478,149 5,666,366 126.5 668,760 1,224,432 1,211,928 99.02.3.6.1 Vigilancia (GIP) 3,732,792 3,967,203 4,734,750 119.3 401,160 993,710 967,224 97.32.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 453,372 510,946 931,616 182.3 267,600 230,722 244,704 106.12.3.7 Publicidad y Publicaciones 1,188,660 1,224,663 1,127,307 92.1 116,000 128,635 90,528 70.42.3.8 Otros 24,807,824 26,204,705 26,155,596 99.8 142,506 244,856 223,546 91.32.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 147,456 166,203 262,157 157.7 15,000 12,000 15,009 125.12.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 8,839,920 9,512,988 9,336,006 98.1 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 11,497,208 11,788,516 11,801,779 100.1 115,256 84,516 73,430 86.92.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 4,323,240 4,736,998 4,755,654 100.4 12,250 148,340 135,107 91.12.4 Tributos 6,718,160 7,374,709 6,418,350 87.0 3,848,977 3,547,390 2,495,965 70.42.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 689,496 689,496 208,067 30.2 168,720 162,747 42,780 26.32.4.2 Otros impuestos y contribuciones 6,028,664 6,685,213 6,210,283 92.9 3,680,257 3,384,643 2,453,185 72.52.5 Gastos diversos de Gestion 4,792,692 8,634,758 5,306,228 61.5 4,223,518 5,365,187 9,934,446 185.22.5.1 Seguros 2,509,908 2,524,236 3,235,256 128.2 3,850,000 5,007,853 4,854,631 96.92.5.2 Viaticos (GIP) 773,688 765,616 707,937 92.5 160,000 135,984 128,626 94.62.5.3 Gastos de Representacion 0 147 0 0.0 13,518 8,600 2,602 30.32.5.4 Otros 1,509,096 5,344,759 1,363,035 25.5 200,000 212,750 4,948,587 2,326.02.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 1,361,976 1,319,519 1,188,702 90.1 0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 147,120 4,025,240 174,333 4.3 200,000 212,750 4,948,587 2,326.02.6 Gastos Financieros 2/ 879,396 1,303,022 2,147,962 164.8 0 27,717 24,717 89.22.7 Egresos Extraordinarios 2,905,308 0 6,839,458 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 2,561,568 0 6,839,458 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 343,740 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 7,000 210,645 57,118 27.1RESULTADO DE OPERACION 102,276,462 100,400,832 117,828,603 117.4 46,085,335 45,427,577 51,048,885 112.43 GASTOS DE CAPITAL 93,277,326 93,277,326 40,467,134 43.4 8,985,940 9,800,000 4,869,724 49.73.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 93,277,326 93,277,326 40,467,134 43.4 8,985,940 9,800,000 4,869,724 49.73.1.1 Proy ecto de Inv ersion 88,793,776 80,073,717 37,245,070 46.5 6,600,000 4,543,520 3,920,763 86.33.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 4,483,550 13,203,609 3,222,064 24.4 2,385,940 5,256,480 948,961 18.13.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 -2,711,832 6,046,590 -223.0 -1,120,000 -1,220,000 -697,911 57.25.1 Ingresos por Transferencias 0 715,510 11,031,035 1,541.7 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 3,427,342 4,984,445 145.4 1,120,000 1,220,000 697,911 57.2RESULTADO ECONOMICO 8,999,136 4,411,674 83,408,059 1,890.6 35,979,395 34,407,577 45,481,250 132.26 FINANCIAMIENTO NETO -8,999,136 -4,311,674 -8,891,247 206.2 -34,715,916 -26,905,916 -36,065,968 134.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 -129,418,530 -122,253,897 -122,253,897 100.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 -129,418,530 -122,253,897 -122,253,897 100.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 129,418,530 122,253,897 122,253,897 100.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 126,576,625 119,630,993 119,630,993 100.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 2,841,905 2,622,904 2,622,904 100.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -8,999,136 -4,311,674 -8,891,247 206.2 94,702,614 95,347,981 86,187,929 90.46.2.1. Financiamiento Largo PLazo -9,203,175 -7,630,643 -7,607,813 99.7 94,802,614 86,187,929 86,187,929 100.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 129,418,530 120,813,415 120,813,415 100.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 9,203,175 7,630,643 7,607,813 99.7 34,615,916 34,625,486 34,625,486 100.06.2.1.2.1 Amortizacion 8,466,648 6,049,869 5,828,630 96.3 31,684,774 31,692,908 31,692,908 100.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 736,527 1,580,774 1,779,183 112.6 2,931,142 2,932,578 2,932,578 100.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 204,039 3,318,969 -1,283,434 -38.7 -100,000 9,160,052 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 148,000,000 120,672,461 107,200,000 88.8 6,000,000 14,000,000 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 147,795,961 117,353,492 108,483,434 92.4 6,100,000 4,839,948 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 142,534,619 111,856,467 105,727,571 94.5 6,000,000 4,561,824 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 5,261,342 5,497,025 2,755,863 50.1 100,000 278,124 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 0 100,000 74,516,812 74,516.8 1,263,479 7,501,661 9,415,282 125.5GIP-TOTAL 56,360,751 59,527,804 59,166,220 99.4 11,305,635 11,429,377 10,459,184 91.5Impuesto a la Renta 19,941,307 20,334,761 17,086,531 84.0 56,181,937 10,383,202 11,038,470 106.3Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 3,498,475 3,568,938 3,087,628 86.5 9,363,656 1,900,304 446,118 23.5


104

SEAL S.A. ELECTROPERU S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 279,657,137 279,657,137 286,190,711 102.3 1,195,652,495 866,302,962 905,455,317 104.51.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 946,991,561 775,606,360 819,637,227 105.71.2 Venta de Serv icios 266,983,200 266,790,554 270,255,160 101.3 0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 2,213,789 2,274,946 2,269,900 99.8 3,074,111 4,546,197 4,294,100 94.51.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 10,460,148 10,591,637 13,665,651 129.0 245,586,823 86,150,405 81,523,990 94.62 EGRESOS 216,742,358 229,622,433 227,967,444 99.3 720,475,353 545,173,775 448,833,167 82.32.1 Compra de Bienes 162,652,506 172,093,070 174,182,182 101.2 163,885,693 53,493,004 40,975,246 76.62.1.1 Insumos y suministros 160,000,000 169,225,955 170,947,254 101.0 163,276,446 52,816,572 40,490,468 76.72.1.2 Combustibles y lubricantes 2,250,000 2,478,244 2,894,882 116.8 609,247 676,432 484,778 71.72.1.3 Otros 402,506 388,871 340,046 87.4 0 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 18,421,487 19,311,988 16,263,803 84.2 39,878,232 40,159,098 36,311,858 90.42.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 12,531,533 13,316,136 11,907,457 89.4 24,148,088 24,224,251 21,182,588 87.42.2.1.1 Basica (GIP) 9,693,073 10,402,871 9,055,168 87.0 15,390,096 15,427,940 14,149,289 91.72.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 795,431 801,841 782,304 97.6 4,305,487 4,332,380 3,147,747 72.72.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,614,743 1,679,977 1,682,633 100.2 3,044,687 3,048,694 2,710,831 88.92.2.1.4 Asignaciones (GIP) 224,058 221,165 182,564 82.5 581,852 589,270 471,157 80.02.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 19,306 22,463 24,001 106.8 490,891 490,892 404,168 82.32.2.1.6 Otros (GIP) 184,922 187,819 180,787 96.3 335,075 335,075 299,396 89.42.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 969,042 958,616 887,672 92.6 1,776,068 1,778,405 1,779,950 100.12.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,087,180 1,095,509 892,504 81.5 1,783,402 1,786,042 1,413,873 79.22.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 120,120 120,120 121,030 100.8 178,464 178,464 162,240 90.92.2.5 Capacitacion (GIP) 200,000 200,000 200,374 100.2 330,000 330,000 317,852 96.32.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 75,608 75,482 65,911 87.3 6,704,504 6,704,504 6,273,483 93.62.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 3,438,004 3,546,125 2,188,855 61.7 4,957,706 5,157,432 5,181,872 100.52.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 555,395 550,984 499,331 90.62.2.7.2 Uniformes (GIP) 288,792 274,781 276,774 100.7 310,690 310,690 202,681 65.22.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 1,095,000 1,195,525 1,173,852 98.2 2,883,521 3,180,660 3,443,717 108.32.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 156,261 129,854 127,496 98.2 115,100 114,826 96,459 84.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 100,000 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 1,500,000 1,500,000 212,642 14.2 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 28,000 28,000 20,766 74.2 87,700 87,700 85,995 98.12.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 269,951 317,965 377,325 118.7 1,005,300 912,572 853,689 93.52.3 Servicios prestados por terceros 22,941,554 26,135,226 27,517,404 105.3 243,813,144 202,351,356 190,260,293 94.02.3.1 Transporte y almacenamiento 1,250,000 1,314,135 1,482,852 112.8 219,127,694 176,091,009 170,316,463 96.72.3.2 Tarifas de serv icios publicos 700,000 534,150 524,130 98.1 1,868,542 1,560,858 1,315,004 84.22.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2,476,959 2,561,438 2,478,302 96.8 4,850,090 4,140,185 3,665,561 88.52.3.3.1 Auditorias (GIP) 350,000 350,000 262,164 74.9 350,504 319,505 279,505 87.52.3.3.2 Consultorias (GIP) 990,000 1,070,000 1,150,053 107.5 2,155,889 2,031,084 1,760,533 86.72.3.3.3 Asesorias (GIP) 400,000 400,000 470,737 117.7 1,797,943 1,226,190 1,124,471 91.72.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 736,959 741,438 595,348 80.3 545,754 563,406 501,052 88.92.3.4 Mantenimiento y Reparacion 7,830,000 7,913,402 8,945,535 113.0 11,264,297 11,021,621 6,613,796 60.02.3.5 Alquileres 350,000 619,232 551,920 89.1 418,000 597,289 302,637 50.72.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 1,755,862 2,041,298 2,238,595 109.7 3,653,975 4,516,788 4,631,081 102.52.3.6.1 Vigilancia (GIP) 1,595,862 1,882,465 2,064,434 109.7 2,819,551 3,515,228 3,661,020 104.12.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 160,000 158,833 174,161 109.7 834,424 1,001,560 970,061 96.92.3.7 Publicidad y Publicaciones 350,000 345,466 341,495 98.9 335,773 199,470 92,259 46.32.3.8 Otros 8,228,733 10,806,105 10,954,575 101.4 2,294,773 4,224,136 3,323,492 78.72.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 39,200 39,200 25,951 66.2 63,900 59,090 32,732 55.42.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 6,373,913 6,739,838 7,121,878 105.7 131,530 154,571 149,352 96.62.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 289,211 366,285 358,931 98.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,815,620 4,027,067 3,806,746 94.5 1,810,132 3,644,190 2,782,477 76.42.4 Tributos 3,883,408 3,883,408 3,995,654 102.9 22,820,062 20,276,230 19,061,025 94.02.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 453,600 269,499 107,622 39.9 1,277,615 312,307 289,577 92.72.4.2 Otros impuestos y contribuciones 3,429,808 3,613,909 3,888,032 107.6 21,542,447 19,963,923 18,771,448 94.02.5 Gastos diversos de Gestion 5,795,271 6,648,741 5,033,057 75.7 16,820,286 17,067,101 9,363,113 54.92.5.1 Seguros 1,300,000 2,117,741 1,312,794 62.0 7,852,887 8,152,565 7,334,107 90.02.5.2 Viaticos (GIP) 125,000 120,000 76,337 63.6 432,365 300,069 250,174 83.42.5.3 Gastos de Representacion 11,000 11,000 11,788 107.2 16,900 15,750 3,113 19.82.5.4 Otros 4,359,271 4,400,000 3,632,138 82.5 8,518,134 8,598,717 1,775,719 20.72.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 4,359,271 4,400,000 3,632,138 82.5 8,518,134 8,598,717 1,775,719 20.72.6 Gastos Financieros 2/ 3,048,132 1,550,000 975,344 62.9 7,872,960 13,516,063 12,883,352 95.32.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 225,384,976 198,310,923 139,978,280 70.6RESULTADO DE OPERACION 62,914,779 50,034,704 58,223,267 116.4 475,177,142 321,129,187 456,622,150 142.23 GASTOS DE CAPITAL 83,165,957 32,098,551 29,225,794 91.1 81,570,334 34,776,693 24,212,377 69.63.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 83,165,957 32,098,551 26,611,452 82.9 81,570,334 34,776,693 24,212,377 69.63.1.1 Proy ecto de Inv ersion 59,233,081 14,103,486 10,853,293 77.0 32,075,868 16,556,194 15,036,704 90.83.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 23,932,876 17,995,065 15,758,159 87.6 49,494,466 18,220,499 9,175,673 50.43.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 2,614,342 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 5,871,000 5,871,000 5,749,355 97.9 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 5,351,000 5,351,000 5,401,000 100.9 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 520,000 520,000 348,355 67.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 -53,570 -53,570 100.0 -8,000,000 -8,000,000 -8,000,000 100.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 53,570 53,570 100.0 8,000,000 8,000,000 8,000,000 100.0RESULTADO ECONOMICO -14,380,178 23,753,583 34,693,258 146.1 385,606,808 278,352,494 424,409,773 152.56 FINANCIAMIENTO NETO 58,755,732 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 58,755,732 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 58,755,732 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 58,755,732 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 44,375,554 23,753,583 34,693,258 146.1 385,606,808 278,352,494 424,409,773 152.5GIP-TOTAL 29,192,421 30,813,762 28,204,866 91.5 49,299,303 49,696,086 45,399,689 91.4Impuesto a la Renta 12,817,511 11,504,877 12,726,164 110.6 123,542,678 108,570,482 118,425,732 109.1Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 2,248,686 2,018,399 2,003,193 99.2 20,181,217 16,817,803 23,807,604 141.6


105

PERUPETRO S.A. ACTIVOS MINEROS S.A.C.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 5,271,299,324 7,054,062,231 7,107,098,435 100.8 23,137,379 22,847,905 27,380,945 119.81.1 Venta de Bienes 5,253,519,018 7,039,569,790 7,081,765,820 100.6 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 17,780,306 14,492,441 25,332,615 174.8 4,993,200 10,427,204 14,672,579 140.71.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 0 0 0 0.0 18,144,179 12,420,701 12,708,366 102.32 EGRESOS 1,097,905,107 1,429,218,342 1,413,749,632 98.9 18,026,619 24,567,289 22,719,403 92.52.1 Compra de Bienes 1,009,682,322 1,343,912,232 1,330,881,744 99.0 171,685 196,149 174,247 88.82.1.1 Insumos y suministros 729,852 658,800 370,184 56.2 62,085 79,076 57,604 72.82.1.2 Combustibles y lubricantes 28,882 29,879 28,977 97.0 109,600 117,073 116,643 99.62.1.3 Otros 1,008,923,588 1,343,223,553 1,330,482,583 99.1 0 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 13,155,756 14,112,230 13,230,828 93.8 3,627,358 3,417,723 3,062,801 89.62.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 10,745,044 11,165,532 10,658,616 95.5 2,673,282 2,513,659 2,336,302 92.92.2.1.1 Basica (GIP) 9,083,236 8,653,073 8,230,547 95.1 2,276,796 2,137,743 1,980,516 92.62.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 0 101,883 92,341 90.6 0 0 0 0.02.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,513,884 2,311,640 2,247,804 97.2 379,986 359,640 341,211 94.92.2.1.4 Asignaciones (GIP) 130,044 83,572 74,943 89.7 16,500 16,276 14,575 89.52.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 17,880 15,364 12,981 84.5 0 0 0 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 756,924 921,466 823,013 89.3 222,959 202,662 184,612 91.12.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 690,846 752,256 636,973 84.7 193,248 177,149 138,178 78.02.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 129,600 114,750 113,400 98.8 120,120 115,570 101,465 87.82.2.5 Capacitacion (GIP) 94,000 94,000 93,985 100.0 85,000 85,000 69,108 81.32.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 739,342 1,064,226 904,841 85.0 332,749 323,683 233,136 72.02.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 0 0.0 10,800 10,800 0 0.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 568,684 695,848 654,200 94.0 63,114 63,114 63,959 101.32.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0 0.0 49,360 40,294 14,626 36.32.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0 0.0 50,000 50,000 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 20,720 30,718 32,715 106.5 20,000 20,000 20,215 101.12.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 149,938 337,660 217,926 64.5 139,475 139,475 134,336 96.32.3 Servicios prestados por terceros 10,865,796 11,332,013 10,280,594 90.7 6,698,967 8,674,009 5,865,144 67.62.3.1 Transporte y almacenamiento 387,159 480,250 326,790 68.0 0 0 0 0.02.3.2 Tarifas de serv icios publicos 488,891 504,626 434,672 86.1 265,380 205,681 206,912 100.62.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 5,025,098 5,494,193 5,745,108 104.6 2,269,121 4,264,233 2,998,243 70.32.3.3.1 Auditorias (GIP) 157,563 0 7,627 0.0 633,821 991,864 486,122 49.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0 0.0 316,500 1,216,383 589,471 48.52.3.3.3 Asesorias (GIP) 386,439 314,680 304,021 96.6 135,000 646,347 565,185 87.42.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 4,481,096 5,179,513 5,433,460 104.9 1,183,800 1,409,639 1,357,465 96.32.3.4 Mantenimiento y Reparacion 813,617 1,002,699 919,947 91.7 296,100 327,002 337,449 103.22.3.5 Alquileres 1,069,561 1,163,228 746,999 64.2 195,000 247,221 301,954 122.12.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 457,920 585,823 499,060 85.2 232,318 196,129 213,000 108.62.3.6.1 Vigilancia (GIP) 268,680 358,473 290,855 81.1 138,078 138,078 146,048 105.82.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 29,349 5,424 3,729 68.82.3.6.3 Limpieza (GIP) 189,240 227,350 208,205 91.6 64,891 52,627 63,223 120.12.3.7 Publicidad y Publicaciones 2,214,278 1,782,405 1,330,552 74.6 272,000 272,000 120,302 44.22.3.8 Otros 409,272 318,789 277,466 87.0 3,169,048 3,161,743 1,687,284 53.42.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 172,824 118,713 92,346 77.8 6,000 14,529 15,643 107.72.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 494,772 494,772 483,920 97.82.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 236,448 200,076 185,120 92.5 2,668,276 2,652,442 1,187,721 44.82.4 Tributos 46,078,850 37,491,654 30,262,834 80.7 4,689,003 4,689,003 4,688,701 100.02.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 6,738,846 1,922,418 1,952,549 101.6 77,529 16,724 10,759 64.32.4.2 Otros impuestos y contribuciones 39,340,004 35,569,236 28,310,285 79.6 4,611,474 4,672,279 4,677,942 100.12.5 Gastos diversos de Gestion 655,597 600,827 405,536 67.5 1,296,262 1,674,058 1,180,916 70.52.5.1 Seguros 126,436 106,611 60,263 56.5 67,120 67,120 65,251 97.22.5.2 Viaticos (GIP) 323,160 226,711 205,580 90.7 196,302 267,433 293,880 109.92.5.3 Gastos de Representacion 169,683 154,184 92,253 59.8 10,200 15,568 16,199 104.12.5.4 Otros 36,318 113,321 47,440 41.9 1,022,640 1,323,937 805,586 60.82.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 100,800 100,800 95,555 94.82.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 36,318 113,321 47,440 41.9 921,840 1,223,137 710,031 58.02.6 Gastos Financieros 2/ 12,718,551 16,865,373 26,477,169 157.0 1,543,344 5,916,347 7,747,594 131.02.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 4,748,235 4,904,013 2,210,927 45.1 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 4,173,394,217 5,624,843,889 5,693,348,803 101.2 5,110,760 -1,719,384 4,661,542 -271.13 GASTOS DE CAPITAL 1,450,000 1,149,623 622,739 54.2 15,566,979 13,500,000 8,721,628 64.63.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,450,000 1,149,623 622,739 54.2 566,979 600,000 122,525 20.43.1.1 Proy ecto de Inv ersion 350,000 0 0 0.0 0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,100,000 1,149,623 622,739 54.2 566,979 600,000 122,525 20.43.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 15,000,000 12,900,000 8,599,103 66.74 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 48,771,326 48,771,326 55,276,489 113.34.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 48,771,326 48,771,326 55,276,489 113.34.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS -4,032,787,976 -5,567,881,435 -5,732,664,691 103.0 2,023,244 2,023,244 1,872,913 92.65.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 23,134,723 23,134,723 22,686,870 98.15.2 Egresos por Transferencias 4,032,787,976 5,567,881,435 5,732,664,691 103.0 21,111,479 21,111,479 20,813,957 98.6RESULTADO ECONOMICO 139,156,241 55,812,831 -39,938,627 -71.6 40,338,351 35,575,186 53,089,316 149.26 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0 0.0 -48,771,326 -48,771,326 -55,276,489 113.36.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 -48,771,326 -48,771,326 -55,276,489 113.36.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 -48,771,326 -48,771,326 -55,276,489 113.36.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 48,771,326 48,771,326 55,276,489 113.36.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 32,807,720 32,807,720 38,928,001 118.76.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 15,963,606 15,963,606 16,348,488 102.46.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 62,368,688 0.0 8,432,975 13,196,140 2,187,173 16.6SALDO FINAL 139,156,241 55,812,831 22,430,061 40.2 0 0 0 0.0GIP-TOTAL 19,134,758 20,537,670 19,772,922 96.3 6,926,671 8,755,619 7,163,042 81.8Impuesto a la Renta 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0


106

EDITORA PERU S.A. SERPOST S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 72,830,725 74,180,729 78,893,848 106.4 80,100,207 80,479,962 82,098,736 102.01.1 Venta de Bienes 7,906,809 7,513,524 7,196,175 95.8 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 64,101,736 65,528,532 69,752,004 106.4 75,749,083 75,009,727 77,371,375 103.11.3 Ingresos Financieros 507,900 901,013 1,384,998 153.7 2,993,314 3,195,516 2,585,680 80.91.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 314,280 237,660 560,671 235.9 1,357,810 2,274,719 2,141,681 94.22 EGRESOS 43,200,449 44,074,449 40,847,405 92.7 80,010,992 79,243,040 77,435,795 97.72.1 Compra de Bienes 7,054,689 7,054,689 6,006,757 85.1 2,414,716 2,369,840 2,303,902 97.22.1.1 Insumos y suministros 6,549,360 6,549,360 5,721,790 87.4 1,709,086 1,714,210 1,665,834 97.22.1.2 Combustibles y lubricantes 183,929 183,929 146,234 79.5 705,630 655,630 638,068 97.32.1.3 Otros 321,400 321,400 138,733 43.2 0 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 24,465,445 24,865,445 24,251,004 97.5 43,772,645 44,469,813 42,869,044 96.42.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 19,899,725 19,565,665 18,540,512 94.8 36,523,108 37,552,393 36,352,188 96.82.2.1.1 Basica (GIP) 14,123,285 13,627,963 12,636,687 92.7 29,185,322 29,698,360 28,984,975 97.62.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 137,940 139,322 146,839 105.4 754,810 721,350 720,414 99.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,500,000 2,500,000 2,437,410 97.5 5,434,690 5,993,622 5,629,950 93.92.2.1.4 Asignaciones (GIP) 0 0 0 0.0 1,132,986 1,132,986 1,011,116 89.22.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 38,500 38,500 35,934 93.3 15,300 6,075 5,733 94.42.2.1.6 Otros (GIP) 3,100,000 3,259,880 3,283,642 100.7 0 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 1,530,840 1,450,000 1,467,482 101.2 2,850,861 3,010,907 2,753,226 91.42.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,510,920 1,510,920 1,514,430 100.2 2,985,486 2,678,883 2,601,902 97.12.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 87,360 87,360 64,800 74.2 96,000 49,472 36,400 73.62.2.5 Capacitacion (GIP) 235,000 235,000 178,964 76.2 184,804 184,804 179,814 97.32.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 51,600 405,000 403,988 99.8 0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,150,000 1,611,500 2,080,828 129.1 1,132,386 993,354 945,514 95.22.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 437,696 399,326 391,913 98.12.2.7.2 Uniformes (GIP) 250,000 250,000 263,994 105.6 287,996 175,805 174,377 99.22.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 420,000 520,000 504,579 97.0 34,191 34,191 30,414 89.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0 0.0 185,314 135,509 114,951 84.82.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 8,726 359,844 4,123.8 0 61,854 61,854 100.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 30,000 30,000 30,364 101.2 70,000 70,000 65,957 94.22.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 450,000 802,774 922,047 114.9 117,189 116,669 106,048 90.92.3 Servicios prestados por terceros 9,553,383 9,950,741 8,536,079 85.8 26,662,083 25,884,092 25,107,203 97.02.3.1 Transporte y almacenamiento 2,743,688 2,743,688 2,600,630 94.8 9,473,909 8,930,604 9,142,243 102.42.3.2 Tarifas de serv icios publicos 1,240,000 1,240,000 997,509 80.4 2,636,152 1,766,261 1,722,574 97.52.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2,117,500 2,477,500 1,935,753 78.1 1,289,435 1,070,575 1,005,988 94.02.3.3.1 Auditorias (GIP) 77,000 77,000 77,770 101.0 117,000 117,000 107,250 91.72.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0 0.0 200,000 6,840 6,629 96.92.3.3.3 Asesorias (GIP) 190,500 220,500 138,821 63.0 396,144 377,284 345,383 91.52.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 1,850,000 2,180,000 1,719,162 78.9 576,291 569,451 546,726 96.02.3.4 Mantenimiento y Reparacion 950,000 950,000 956,700 100.7 515,454 433,899 392,408 90.42.3.5 Alquileres 3,000 10,000 7,552 75.5 1,009,823 975,823 987,968 101.22.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 1,064,000 1,140,000 1,151,806 101.0 2,753,953 3,012,282 2,420,475 80.42.3.6.1 Vigilancia (GIP) 714,000 758,000 755,933 99.7 1,940,220 2,107,179 1,661,612 78.92.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 350,000 382,000 395,873 103.6 813,733 905,103 758,863 83.82.3.7 Publicidad y Publicaciones 147,345 147,345 124,948 84.8 698,762 693,862 669,236 96.52.3.8 Otros 1,287,850 1,242,208 761,181 61.3 8,284,595 9,000,786 8,766,311 97.42.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 24,600 24,600 27,943 113.6 0 0 0 0.02.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 126,592 260,000 221,873 85.32.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,263,250 1,217,608 733,238 60.2 8,158,003 8,740,786 8,544,438 97.82.4 Tributos 413,820 413,820 242,373 58.6 1,388,791 1,268,214 927,631 73.12.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 92,400 92,400 30,608 33.1 152,021 66,518 32,561 49.02.4.2 Otros impuestos y contribuciones 321,420 321,420 211,765 65.9 1,236,770 1,201,696 895,070 74.52.5 Gastos diversos de Gestion 1,693,112 1,754,754 1,737,072 99.0 1,731,489 1,454,168 1,069,971 73.62.5.1 Seguros 204,432 204,432 202,170 98.9 895,250 653,640 506,431 77.52.5.2 Viaticos (GIP) 31,000 54,000 48,608 90.0 203,856 178,690 154,477 86.42.5.3 Gastos de Representacion 24,000 24,000 20,075 83.6 11,756 11,756 11,214 95.42.5.4 Otros 1,433,680 1,472,322 1,466,219 99.6 620,627 610,082 397,849 65.22.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 1,433,680 1,472,322 1,466,219 99.6 620,627 610,082 397,849 65.22.6 Gastos Financieros 2/ 20,000 35,000 74,120 211.8 3,370,501 2,886,921 3,480,797 120.62.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 670,767 909,992 1,677,247 184.3RESULTADO DE OPERACION 29,630,276 30,106,280 38,046,443 126.4 89,215 1,236,922 4,662,941 377.03 GASTOS DE CAPITAL 1,500,000 1,684,764 1,429,966 84.9 5,280,158 3,280,158 1,718,595 52.43.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,500,000 1,684,764 1,429,966 84.9 5,280,158 3,280,158 1,718,595 52.43.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0 0.0 0 20,339 19,173 94.33.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,500,000 1,684,764 1,429,966 84.9 5,280,158 3,259,819 1,699,422 52.13.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 60,000 60,000 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 60,000 60,000 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 28,130,276 28,421,516 36,616,477 128.8 -5,130,943 -1,983,236 2,944,346 -148.56 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 5,130,943 1,983,236 0 0.0SALDO FINAL 28,130,276 28,421,516 36,616,477 128.8 0 0 2,944,346 0.0GIP-TOTAL 27,702,545 28,561,545 27,415,114 96.0 48,146,481 48,991,360 46,671,857 95.3Impuesto a la Renta 6,940,160 7,615,695 8,858,232 116.3 0 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 2,570,430 2,820,628 3,440,654 122.0 0 0 0 0.0


107

CORPAC S.A. ENAPU S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 220,764,869 295,857,030 284,415,840 96.1 366,274,121 170,985,217 183,720,993 107.41.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 134,537,145 143,592,673 137,646,868 95.9 328,011,970 143,826,761 144,546,500 100.51.3 Ingresos Financieros 3,197,623 3,597,623 3,526,202 98.0 4,646,439 10,087,178 11,059,351 109.61.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 83,030,101 148,666,734 143,242,770 96.4 33,615,712 17,071,278 28,115,142 164.72 EGRESOS 179,990,263 200,291,928 181,213,410 90.5 249,110,025 230,351,007 232,474,501 100.92.1 Compra de Bienes 7,409,287 7,072,035 3,365,815 47.6 9,442,169 5,302,459 6,257,667 118.02.1.1 Insumos y suministros 6,316,887 6,028,708 2,568,916 42.6 5,242,169 2,963,970 3,333,654 112.52.1.2 Combustibles y lubricantes 1,092,400 1,043,327 796,899 76.4 4,200,000 2,338,489 2,924,013 125.02.1.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 105,548,682 119,045,326 112,299,335 94.3 171,165,958 176,664,630 168,997,175 95.72.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 80,559,259 88,542,275 84,646,542 95.6 76,069,468 58,696,547 60,157,909 102.52.2.1.1 Basica (GIP) 42,685,920 43,659,646 41,360,807 94.7 18,940,000 14,609,250 14,721,526 100.82.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 16,739,078 21,756,085 20,942,278 96.3 43,174,553 34,227,698 34,866,580 101.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 10,499,066 10,932,526 10,582,937 96.8 8,200,915 5,067,014 5,705,152 112.62.2.1.4 Asignaciones (GIP) 3,663,962 4,082,119 3,670,748 89.9 1,044,000 1,174,754 1,169,921 99.62.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 6,971,233 8,111,899 8,089,772 99.7 860,000 871,109 887,415 101.92.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0 0.0 3,850,000 2,746,722 2,807,315 102.22.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 5,945,429 6,215,967 5,696,456 91.6 6,450,000 3,708,958 3,988,436 107.52.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 6,746,918 6,394,400 5,891,909 92.1 5,390,745 6,923,893 8,192,372 118.32.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 104,832 89,544 63,336 70.7 78,624 78,624 78,624 100.02.2.5 Capacitacion (GIP) 2,730,777 2,230,777 1,947,851 87.3 216,000 58,444 74,819 128.02.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 52,300,000 23,174,362 23,176,915 100.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 9,461,467 15,572,363 14,053,241 90.2 30,661,121 84,023,802 73,328,100 87.32.2.7.1 Refrigerio (GIP) 35,280 30,051 28,056 93.4 0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 1,073,832 1,124,659 1,124,260 100.0 585,012 226,514 265,851 117.42.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 5,658,543 6,684,600 6,384,047 95.5 3,492,302 4,621,017 5,574,550 120.62.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 444,440 377,812 295,899 78.3 392,000 124,792 138,632 111.12.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 529,697 583,121 110.1 0 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 25,000,000 78,281,000 66,237,000 84.62.2.7.7 Celebraciones (GIP) 88,163 98,628 13,628 13.8 0 0 0 0.02.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 2,061,209 6,726,916 5,624,230 83.6 1,191,807 770,479 1,112,067 144.32.3 Servicios prestados por terceros 41,960,335 45,019,685 38,565,514 85.7 32,884,096 21,294,971 24,308,092 114.12.3.1 Transporte y almacenamiento 3,162,839 3,225,839 2,924,409 90.7 1,973,321 1,225,502 1,374,566 112.22.3.2 Tarifas de serv icios publicos 8,962,741 8,962,741 7,851,531 87.6 5,884,790 2,885,217 3,041,591 105.42.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 4,527,096 4,602,839 3,603,606 78.3 2,844,319 2,462,043 2,864,022 116.32.3.3.1 Auditorias (GIP) 260,000 267,000 265,181 99.3 303,500 515,174 565,102 109.72.3.3.2 Consultorias (GIP) 620,000 990,000 646,273 65.3 342,839 654,369 735,234 112.42.3.3.3 Asesorias (GIP) 461,257 760,000 413,980 54.5 997,276 392,899 519,915 132.32.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 3,185,839 2,585,839 2,278,172 88.1 1,200,704 899,601 1,043,771 116.02.3.4 Mantenimiento y Reparacion 6,989,526 7,552,850 5,932,711 78.5 10,621,000 6,150,104 7,775,739 126.42.3.5 Alquileres 2,788,000 2,359,000 1,387,638 58.8 250,497 172,261 185,956 108.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 12,341,804 13,391,587 13,238,381 98.9 9,243,721 7,362,536 7,916,006 107.52.3.6.1 Vigilancia (GIP) 10,443,874 11,457,904 11,452,011 99.9 8,224,234 6,338,298 6,859,186 108.22.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 1,897,930 1,933,683 1,786,370 92.4 1,019,487 1,024,238 1,056,820 103.22.3.7 Publicidad y Publicaciones 396,463 396,463 236,810 59.7 177,988 48,277 59,410 123.12.3.8 Otros 2,791,866 4,528,366 3,390,428 74.9 1,888,460 989,031 1,090,802 110.32.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 0 0 0.0 60,000 48,103 60,059 124.92.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0 0.0 1,453,776 724,575 724,575 100.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 13,810 15,213 17,453 114.72.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 2,791,866 4,528,366 3,390,428 74.9 360,874 201,140 288,715 143.52.4 Tributos 17,520,457 18,638,223 17,291,100 92.8 9,928,618 6,261,339 6,650,868 106.22.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 331,044 331,044 97,085 29.3 562,111 223,814 138,475 61.92.4.2 Otros impuestos y contribuciones 17,189,413 18,307,179 17,194,015 93.9 9,366,507 6,037,525 6,512,393 107.92.5 Gastos diversos de Gestion 6,051,502 6,498,522 5,791,736 89.1 15,281,078 6,701,831 7,067,805 105.52.5.1 Seguros 4,230,219 4,657,219 4,222,405 90.7 13,105,151 5,397,078 5,397,078 100.02.5.2 Viaticos (GIP) 1,725,271 1,763,911 1,501,616 85.1 377,095 194,591 204,957 105.32.5.3 Gastos de Representacion 6,700 6,700 3,141 46.9 0 0 0 0.02.5.4 Otros 89,312 70,692 64,574 91.3 1,798,832 1,110,162 1,465,770 132.02.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 67,892 47,892 43,943 91.8 584,772 243,884 320,797 131.52.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 21,420 22,800 20,631 90.5 1,214,060 866,278 1,144,973 132.22.6 Gastos Financieros 2/ 300,000 300,000 184,037 61.3 8,781,687 10,339,123 12,311,926 119.12.7 Egresos Extraordinarios 1,200,000 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 1,200,000 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 3,718,137 3,715,873 99.9 1,626,419 3,786,654 6,880,968 181.7RESULTADO DE OPERACION 40,774,606 95,565,102 103,202,430 108.0 117,164,096 -59,365,790 -48,753,508 82.13 GASTOS DE CAPITAL 134,695,140 120,695,140 71,754,175 59.5 82,587,340 37,910,534 37,820,021 99.83.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 134,695,140 120,695,140 71,754,175 59.5 82,587,340 37,910,534 37,820,021 99.83.1.1 Proy ecto de Inv ersion 87,718,657 83,178,763 49,713,873 59.8 79,913,222 35,302,710 35,336,854 100.13.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 46,976,483 37,516,377 22,040,302 58.7 2,674,118 2,607,824 2,483,167 95.23.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 20,000,000 20,000,000 0 0.0 14,804,001 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 14,804,001 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 20,000,000 20,000,000 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 -14,795,379 7,833 10,386 132.65.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 8,622 7,833 10,386 132.65.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 14,804,001 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO -73,920,534 -5,130,038 31,448,255 -613.0 34,585,378 -97,268,491 -86,563,143 89.06 FINANCIAMIENTO NETO -247,691 -247,691 -147,615 59.6 0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto -247,691 -247,691 -147,615 59.6 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo -247,691 -247,691 -147,615 59.6 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 247,691 247,691 147,615 59.6 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 232,605 232,605 141,937 61.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 15,086 15,086 5,678 37.6 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 74,168,225 5,377,729 0 0.0 0 97,268,491 0 0.0SALDO FINAL 0 0 31,300,640 0.0 34,585,378 0 -86,563,143 0.0GIP-TOTAL 124,210,745 138,851,555 130,686,881 94.1 185,743,451 187,715,575 181,105,044 96.5Impuesto a la Renta 3,113,133 3,392,647 2,236,922 65.9 17,675,185 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 850,812 1,088,073 1,088,073 100.0 2,945,864 0 0 0.0


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SIMA IQUITOS SR LTDA SIMA PERU S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 20,374,044 25,536,924 23,738,976 93.0 280,405,804 274,520,556 273,603,558 99.71.1 Venta de Bienes 10,072,719 7,252,936 7,398,776 102.0 208,029,037 175,635,994 163,972,766 93.41.2 Venta de Serv icios 10,280,325 18,078,417 15,715,053 86.9 71,334,525 96,963,490 97,198,393 100.21.3 Ingresos Financieros 21,000 5,957 41,011 688.5 434,160 248,064 48,095 19.41.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 0 199,614 584,136 292.6 608,082 1,673,008 12,384,304 740.22 EGRESOS 16,971,867 24,036,176 19,287,610 80.2 242,903,112 232,208,684 244,952,067 105.52.1 Compra de Bienes 6,380,936 11,578,350 7,274,196 62.8 113,775,184 101,098,080 103,466,933 102.32.1.1 Insumos y suministros 6,064,548 11,339,986 6,944,284 61.2 111,891,186 98,977,169 100,886,932 101.92.1.2 Combustibles y lubricantes 316,388 238,364 329,912 138.4 1,761,498 1,988,238 2,455,543 123.52.1.3 Otros 0 0 0 0.0 122,500 132,673 124,458 93.82.2. Gastos de personal (GIP) 3,901,120 4,315,491 4,297,278 99.6 57,938,405 56,768,279 53,946,953 95.02.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2,786,659 3,000,161 2,985,904 99.5 44,481,279 42,699,103 40,174,286 94.12.2.1.1 Basica (GIP) 1,876,847 2,049,910 1,990,599 97.1 28,371,755 26,799,183 24,431,507 91.22.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 4,776 4,443 4,167 93.8 364,896 679,832 627,249 92.32.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 300,721 415,427 462,619 111.4 5,696,899 5,366,215 5,392,720 100.52.2.1.4 Asignaciones (GIP) 329,875 247,598 261,579 105.6 1,076,707 1,056,120 994,941 94.22.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 201,288 172,229 160,624 93.3 7,000,000 6,908,196 6,868,639 99.42.2.1.6 Otros (GIP) 73,152 110,554 106,316 96.2 1,971,022 1,889,557 1,859,230 98.42.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 277,112 230,537 262,154 113.7 3,004,482 3,014,277 2,974,668 98.72.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 239,303 230,614 232,756 100.9 3,055,839 3,144,805 3,104,102 98.72.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 82,992 82,992 81,536 98.2 207,480 207,480 204,751 98.72.2.5 Capacitacion (GIP) 79,433 39,999 31,220 78.1 330,543 330,543 246,548 74.62.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 435,621 731,188 703,708 96.2 6,858,782 7,372,071 7,242,598 98.22.2.7.1 Refrigerio (GIP) 120,000 152,193 160,701 105.6 783,052 784,162 779,335 99.42.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 0 0.0 0 418 -1,435 -343.32.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0 0.0 296,244 283,989 233,535 82.22.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 68,001 84,001 56,198 66.9 776,808 1,001,808 825,467 82.42.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 30,500 0.0 0 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 61,788 45,395 0 0.0 300,000 370,000 237,824 64.32.2.7.7 Celebraciones (GIP) 28,156 38,423 35,183 91.6 100,000 68,486 78,935 115.32.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 157,676 411,176 421,126 102.4 4,602,678 4,863,208 5,088,937 104.62.3 Servicios prestados por terceros 6,136,901 7,559,190 6,942,591 91.8 65,510,704 67,436,952 78,167,523 115.92.3.1 Transporte y almacenamiento 189,014 195,289 166,471 85.2 3,186,766 1,289,354 1,312,273 101.82.3.2 Tarifas de serv icios publicos 298,776 255,662 263,955 103.2 2,871,966 2,839,476 2,623,160 92.42.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 930,250 810,344 630,458 77.8 5,273,472 6,239,134 5,883,897 94.32.3.3.1 Auditorias (GIP) 12,000 14,500 12,000 82.8 102,000 83,750 61,114 73.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0 0.0 390,000 232,151 313,063 134.92.3.3.3 Asesorias (GIP) 322,740 322,740 121,060 37.5 281,472 340,411 403,048 118.42.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 595,510 473,104 497,398 105.1 4,500,000 5,582,822 5,106,672 91.52.3.4 Mantenimiento y Reparacion 417,670 158,085 94,976 60.1 2,065,345 3,436,598 3,377,822 98.32.3.5 Alquileres 174,234 173,789 198,056 114.0 820,202 3,337,627 3,370,965 101.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 5,940 11,550 12,035 104.2 1,645,200 1,608,484 1,661,738 103.32.3.6.1 Vigilancia (GIP) 5,940 11,550 12,035 104.2 1,273,200 1,273,200 1,234,806 97.02.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 0 0 0 0.0 372,000 335,284 426,932 127.32.3.7 Publicidad y Publicaciones 10,972 8,793 12,377 140.8 199,630 271,997 391,925 144.12.3.8 Otros 4,110,045 5,945,678 5,564,263 93.6 49,448,123 48,414,282 59,545,743 123.02.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 4,110,045 5,945,678 5,564,263 93.6 49,448,123 48,414,282 59,545,743 123.02.4 Tributos 165,600 184,974 223,386 120.8 1,725,718 1,686,050 1,706,720 101.22.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 25,188 10,734 10,681 99.5 346,949 245,737 105,151 42.82.4.2 Otros impuestos y contribuciones 140,412 174,240 212,705 122.1 1,378,769 1,440,313 1,601,569 111.22.5 Gastos diversos de Gestion 136,791 171,163 208,481 121.8 1,990,493 2,490,861 2,483,955 99.72.5.1 Seguros 20,211 15,428 13,793 89.4 1,188,765 1,408,887 1,358,820 96.42.5.2 Viaticos (GIP) 50,000 48,415 64,037 132.3 500,000 600,000 585,664 97.62.5.3 Gastos de Representacion 30,000 22,539 22,686 100.7 100,000 120,151 110,603 92.12.5.4 Otros 36,580 84,781 107,965 127.3 201,728 361,823 428,868 118.52.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 36,580 84,781 107,965 127.3 201,728 361,823 428,868 118.52.6 Gastos Financieros 2/ 250,519 227,008 341,678 150.5 1,794,105 2,627,755 5,179,983 197.12.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 168,503 100,707 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 3,402,177 1,500,748 4,451,366 296.6 37,502,692 42,311,872 28,651,491 67.73 GASTOS DE CAPITAL 1,700,000 3,872,982 2,228,748 57.5 23,790,033 14,830,137 15,203,981 102.53.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,700,000 3,872,982 2,228,748 57.5 23,790,033 14,830,137 15,203,981 102.53.1.1 Proy ecto de Inv ersion 200,000 0 0 0.0 2,738,296 2,669,986 2,000,557 74.93.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,500,000 3,872,982 2,228,748 57.5 21,051,737 12,160,151 13,203,424 108.63.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 2,242,660 13,310,400 13,310,400 100.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 2,242,660 13,310,400 13,310,400 100.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 1,702,177 -2,372,234 2,222,618 -93.7 15,955,319 40,792,135 26,757,910 65.66 FINANCIAMIENTO NETO 295,251 2,588,732 2,604,903 100.6 -12,001,292 60,822,452 -2,529,380 -4.26.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 295,251 2,588,732 2,604,903 100.6 -12,001,292 60,822,452 -2,529,380 -4.26.2.1. Financiamiento Largo PLazo 295,251 2,588,732 2,604,903 100.6 -6,952,387 667,338 -653,829 -98.06.2.1.1 Desembolsos 1,000,000 3,000,000 3,000,000 100.0 10,000,000 10,000,000 10,000,000 100.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 704,749 411,268 395,097 96.1 16,952,387 9,332,662 10,653,829 114.26.2.1.2.1 Amortizacion 577,449 306,807 312,558 101.9 15,913,698 7,983,814 8,835,086 110.76.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 127,300 104,461 82,539 79.0 1,038,689 1,348,848 1,818,743 134.86.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 -5,048,905 60,155,114 -1,875,551 -3.16.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 12,100,000 86,320,595 18,132,256 21.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 17,148,905 26,165,481 20,007,807 76.56.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 16,840,000 25,725,837 19,620,120 76.36.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 308,905 439,644 387,687 88.2RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 1,997,428 216,498 4,827,521 2,229.8 3,954,027 101,614,587 24,228,530 23.8GIP-TOTAL 4,887,310 5,185,800 5,003,808 96.5 65,357,077 65,215,897 62,078,252 95.2Impuesto a la Renta 282,163 396,116 377,966 95.4 1,369,854 1,154,862 2,431,030 210.5Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 104,505 146,710 139,988 95.4 507,353 427,727 900,381 210.5


109

ENACO S.A. SEDAPAL




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 41,297,656 39,864,024 33,948,394 85.2 1,228,231,479 1,280,303,504 1,271,512,118 99.31.1 Venta de Bienes 39,470,848 38,607,097 32,262,461 83.6 1,101,914,318 1,149,482,991 1,149,908,369 100.01.2 Venta de Serv icios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 39,780 170,247 297,871 175.0 19,252,128 21,578,482 21,992,353 101.91.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 1,787,028 1,086,680 1,388,062 127.7 107,065,033 109,242,031 99,611,396 91.22 EGRESOS 34,778,170 33,178,242 29,480,314 88.9 817,315,084 795,583,482 777,678,351 97.72.1 Compra de Bienes 20,858,290 18,978,617 15,888,212 83.7 75,226,940 70,961,366 65,104,724 91.72.1.1 Insumos y suministros 17,478,290 15,191,480 12,672,482 83.4 16,464,888 16,464,888 15,146,089 92.02.1.2 Combustibles y lubricantes 480,000 472,727 419,890 88.8 2,015,827 2,032,927 1,725,910 84.92.1.3 Otros 2,900,000 3,314,410 2,795,840 84.4 56,746,225 52,463,551 48,232,725 91.92.2. Gastos de personal (GIP) 8,320,274 8,294,106 7,807,369 94.1 203,918,537 214,262,526 213,841,349 99.82.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 6,743,370 6,671,110 6,357,666 95.3 155,200,000 164,846,549 162,070,412 98.32.2.1.1 Basica (GIP) 4,658,760 4,534,184 4,391,200 96.8 91,995,710 98,146,095 94,741,486 96.52.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 227,500 279,816 276,363 98.8 21,093,433 21,938,764 22,359,897 101.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 776,460 776,460 714,013 92.0 27,307,873 29,401,909 29,440,962 100.12.2.1.4 Asignaciones (GIP) 1,075,650 1,075,650 975,448 90.7 7,608,026 7,329,173 7,256,014 99.02.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 5,000 5,000 642 12.8 4,468,757 4,790,231 5,240,742 109.42.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0 0.0 2,726,201 3,240,377 3,031,311 93.52.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 479,286 479,286 441,095 92.0 10,385,602 10,662,108 12,859,998 120.62.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 456,770 449,441 424,089 94.4 12,692,497 13,002,213 13,084,996 100.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 69,120 69,120 69,120 100.0 162,000 144,000 81,120 56.32.2.5 Capacitacion (GIP) 130,000 130,000 62,071 47.7 1,078,000 1,078,000 1,015,459 94.22.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 266,588 266,588 259,748 97.4 6,333,001 6,195,895 6,114,437 98.72.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 175,140 228,561 193,580 84.7 18,067,437 18,333,761 18,614,927 101.52.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 5,264,892 5,343,104 5,247,465 98.22.2.7.2 Uniformes (GIP) 69,300 69,300 67,779 97.8 792,660 792,660 511,204 64.52.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0 0.0 9,355,657 9,166,657 9,126,002 99.62.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0 0.0 865,682 870,789 865,734 99.42.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 55,700 55,700 100.0 100,000 200,000 838,586 419.32.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 15,840 15,840 13,165 83.1 0 0 0 0.02.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 90,000 87,721 56,936 64.9 1,688,546 1,960,551 2,025,936 103.32.3 Servicios prestados por terceros 3,494,952 3,644,182 3,526,024 96.8 494,511,269 466,261,947 459,173,334 98.52.3.1 Transporte y almacenamiento 175,100 224,274 199,473 88.9 2,895,373 2,896,833 2,790,945 96.32.3.2 Tarifas de serv icios publicos 360,000 345,798 320,977 92.8 41,935,829 47,145,195 47,186,033 100.12.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,380,000 1,485,056 1,408,640 94.9 4,839,718 4,216,745 3,285,067 77.92.3.3.1 Auditorias (GIP) 110,000 165,000 110,000 66.7 549,142 809,214 717,714 88.72.3.3.2 Consultorias (GIP) 40,000 50,000 37,898 75.8 2,545,791 1,545,241 1,235,047 79.92.3.3.3 Asesorias (GIP) 310,000 310,000 325,248 104.9 1,020,312 1,856,899 1,332,306 71.72.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 920,000 960,056 935,494 97.4 724,473 5,391 0 0.02.3.4 Mantenimiento y Reparacion 275,190 234,607 254,082 108.3 183,805,608 164,021,366 160,957,866 98.12.3.5 Alquileres 201,132 201,219 212,357 105.5 28,204,237 26,562,204 25,987,314 97.82.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 700,140 700,140 720,820 103.0 14,067,979 12,653,727 12,631,279 99.82.3.6.1 Vigilancia (GIP) 195,360 178,291 176,912 99.2 11,210,628 9,473,997 9,446,447 99.72.3.6.2 Guardiania (GIP) 373,020 388,219 400,077 103.1 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 131,760 133,630 143,831 107.6 2,857,351 3,179,730 3,184,832 100.22.3.7 Publicidad y Publicaciones 90,000 90,000 81,101 90.1 3,587,120 2,173,286 1,079,031 49.62.3.8 Otros 313,390 363,088 328,574 90.5 215,175,405 206,592,591 205,255,799 99.42.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 43,800 33,371 31,969 95.8 1,235,400 1,276,069 1,215,574 95.32.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 212,919 238,181 222,206 93.32.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 269,590 329,717 296,605 90.0 213,727,086 205,078,341 203,818,019 99.42.4 Tributos 280,654 268,295 234,701 87.5 28,136,734 29,597,329 26,219,052 88.62.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 54,760 33,780 9,754 28.9 2,160,000 2,160,000 596,792 27.62.4.2 Otros impuestos y contribuciones 225,894 234,515 224,947 95.9 25,976,734 27,437,329 25,622,260 93.42.5 Gastos diversos de Gestion 1,704,000 1,873,500 1,679,381 89.6 13,326,004 14,398,930 13,302,592 92.42.5.1 Seguros 334,000 446,362 447,298 100.2 11,688,780 11,688,780 11,112,374 95.12.5.2 Viaticos (GIP) 450,000 525,783 564,646 107.4 14,248 0 0 0.02.5.3 Gastos de Representacion 20,000 20,000 13,058 65.3 0 0 0 0.02.5.4 Otros 900,000 881,355 654,379 74.2 1,622,976 2,710,150 2,190,218 80.82.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 900,000 881,355 654,379 74.2 1,622,976 2,710,150 2,190,218 80.82.6 Gastos Financieros 2/ 120,000 116,790 91,365 78.2 195,600 101,384 37,300 36.82.7 Egresos Extraordinarios 0 2,752 253,262 9,202.8 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 2,752 253,262 9,202.8 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 2,000,000 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 6,519,486 6,685,782 4,468,080 66.8 410,916,395 484,720,022 493,833,767 101.93 GASTOS DE CAPITAL 1,419,344 1,100,000 716,105 65.1 589,074,582 589,074,582 511,081,670 86.83.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,419,344 1,100,000 716,105 65.1 589,074,582 589,074,582 511,081,670 86.83.1.1 Proy ecto de Inv ersion 100,000 100,000 0 0.0 539,344,933 554,301,210 499,384,388 90.13.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,319,344 1,000,000 716,105 71.6 49,729,649 34,773,372 11,697,282 33.63.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 49,683 49,683 100.0 50,000,000 56,664,142 56,659,143 100.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 50,000,000 52,444,142 52,444,143 100.04.2 Ventas de activ o fijo 0 49,683 49,683 100.0 0 4,220,000 4,215,000 99.94.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 5,100,142 5,635,465 3,801,658 67.5 -128,158,187 -47,690,418 39,411,240 -82.66 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0 0.0 -60,415,888 24,059,652 12,156,133 50.56.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 -19,168,982 64,200,317 28,723,564 44.76.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 -19,168,982 64,200,317 28,723,564 44.76.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 134,093,500 213,245,948 177,118,809 83.16.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 153,262,482 149,045,631 148,395,245 99.66.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 98,059,764 100,663,820 100,305,306 99.66.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 55,202,718 48,381,811 48,089,939 99.46.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0 0.0 -41,246,906 -40,140,665 -16,567,431 41.36.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0 0.0 -41,246,906 -40,140,665 -39,567,431 98.66.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 41,246,906 40,140,665 39,567,431 98.66.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 14,624,131 14,320,653 13,817,011 96.56.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 26,622,775 25,820,012 25,750,420 99.76.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 23,000,000 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 23,000,000 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 188,574,075 23,630,766 0 0.0SALDO FINAL 5,100,142 5,635,465 3,801,658 67.5 0 0 51,567,373 0.0GIP-TOTAL 10,894,214 11,038,456 10,533,444 95.4 224,288,801 232,647,248 231,195,475 99.4Impuesto a la Renta 1,228,780 1,228,780 1,249,356 101.7 4,652,950 31,498,250 24,317,134 77.2Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 433,345 367,933 367,933 100.0 816,307 5,526,009 4,266,164 77.2


110

FAME SAC BANMAT S.A.C




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 4,062,800 3,442,391 4,383,484 127.3 45,267,466 39,610,343 41,866,074 105.71.1 Venta de Bienes 2,721,800 1,711,558 2,688,496 157.1 0 29,343 29,343 100.01.2 Venta de Serv icios 18,000 12,285 15,870 129.2 0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 0 406 406 100.0 990,480 1,081,000 286,169 26.51.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 1,323,000 1,718,142 1,678,712 97.7 44,276,986 38,500,000 41,550,562 107.92 EGRESOS 3,255,911 2,874,627 2,961,976 103.0 40,710,666 39,143,903 37,047,363 94.62.1 Compra de Bienes 1,473,800 126,170 244,072 193.4 563,000 623,000 626,057 100.52.1.1 Insumos y suministros 1,392,800 43,924 138,315 314.9 322,000 442,000 460,333 104.12.1.2 Combustibles y lubricantes 32,400 41,492 51,628 124.4 210,000 160,000 144,672 90.42.1.3 Otros 48,600 40,754 54,129 132.8 31,000 21,000 21,052 100.22.2. Gastos de personal (GIP) 398,496 590,589 467,471 79.2 27,827,412 26,892,712 25,292,231 94.02.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 140,000 369,840 298,404 80.7 22,207,000 21,257,000 20,318,065 95.62.2.1.1 Basica (GIP) 120,000 302,860 271,816 89.7 18,800,000 18,000,000 17,182,641 95.52.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 0 0 0 0.0 15,000 15,000 12,432 82.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 20,000 61,980 23,980 38.7 3,150,000 2,968,955 2,870,285 96.72.2.1.4 Asignaciones (GIP) 0 0 408 0.0 175,000 206,045 195,686 95.02.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 0 5,000 2,200 44.0 67,000 67,000 57,021 85.12.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 10,000 24,000 511 2.1 1,650,000 1,665,300 1,603,780 96.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 10,800 29,296 22,828 77.9 1,453,000 1,452,760 1,324,028 91.12.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 66,780 61,292 63,354 103.4 120,000 120,240 94,330 78.52.2.5 Capacitacion (GIP) 9,280 3,000 3,300 110.0 60,000 60,000 25,325 42.22.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 88,600 88,600 86,400 97.52.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 161,636 103,161 79,074 76.7 2,248,812 2,248,812 1,840,303 81.82.2.7.1 Refrigerio (GIP) 48,000 43,814 29,216 66.7 148,000 148,000 48,368 32.72.2.7.2 Uniformes (GIP) 8,536 12,432 16,694 134.3 300,000 300,000 249,942 83.32.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0 0.0 1,556,112 1,556,112 1,403,313 90.22.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 72,000 12,585 12,812 101.8 0 0 0 0.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 29,500 7,530 9,302 123.5 39,700 39,700 34,000 85.62.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 3,600 26,800 11,050 41.2 205,000 205,000 104,680 51.12.3 Servicios prestados por terceros 1,156,800 1,458,716 1,518,776 104.1 10,202,192 9,105,129 8,924,539 98.02.3.1 Transporte y almacenamiento 18,000 26,553 31,262 117.7 350,000 522,000 518,257 99.32.3.2 Tarifas de serv icios publicos 264,000 256,699 260,941 101.7 1,700,000 1,700,000 1,465,832 86.22.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 666,800 819,842 842,672 102.8 4,117,438 2,609,000 2,585,690 99.12.3.3.1 Auditorias (GIP) 28,000 19,790 16,290 82.3 275,000 235,000 231,188 98.42.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0 0.0 60,000 60,000 60,025 100.02.3.3.3 Asesorias (GIP) 14,800 31,647 38,207 120.7 62,000 134,000 136,522 101.92.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 624,000 768,405 788,175 102.6 3,720,438 2,180,000 2,157,955 99.02.3.4 Mantenimiento y Reparacion 119,400 304,142 328,858 108.1 363,000 415,000 389,298 93.82.3.5 Alquileres 51,600 2,994 8,876 296.5 770,000 800,000 812,431 101.62.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 0 0 0 0.0 2,094,112 2,260,112 2,350,388 104.02.3.6.1 Vigilancia (GIP) 0 0 0 0.0 1,650,000 1,686,000 1,754,753 104.12.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 0 0 0 0.0 444,112 574,112 595,635 103.72.3.7 Publicidad y Publicaciones 6,400 2,160 5,847 270.7 177,163 177,163 167,423 94.52.3.8 Otros 30,600 46,326 40,320 87.0 630,479 621,854 635,220 102.12.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 0 0 0.0 100,000 100,000 106,547 106.52.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 30,600 46,326 40,320 87.0 530,479 521,854 528,673 101.32.4 Tributos 3,895 25,260 25,678 101.7 225,000 225,000 153,504 68.22.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 3,455 2,892 2,048 70.8 30,000 30,000 5,706 19.02.4.2 Otros impuestos y contribuciones 440 22,368 23,630 105.6 195,000 195,000 147,798 75.82.5 Gastos diversos de Gestion 222,320 171,674 164,026 95.5 1,568,062 1,548,062 1,766,109 114.12.5.1 Seguros 0 2,248 1,686 75.0 400,000 400,000 338,992 84.72.5.2 Viaticos (GIP) 4,800 0 0 0.0 180,000 240,000 217,718 90.72.5.3 Gastos de Representacion 18,000 22,362 32,396 144.9 0 0 0 0.02.5.4 Otros 199,520 147,064 129,944 88.4 988,062 908,062 1,209,399 133.22.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 160,320 105,650 88,670 83.9 306,600 306,600 303,382 99.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 39,200 41,414 41,274 99.7 681,462 601,462 906,017 150.62.6 Gastos Financieros 2/ 600 6,156 5,603 91.0 325,000 750,000 284,923 38.02.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 496,062 536,350 108.1 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 806,889 567,764 1,421,508 250.4 4,556,800 466,440 4,818,711 1,033.13 GASTOS DE CAPITAL 200,000 180,000 33,159 18.4 1,250,000 1,250,000 1,212,000 97.03.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 200,000 180,000 33,159 18.4 1,250,000 1,250,000 1,212,000 97.03.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 200,000 180,000 33,159 18.4 1,250,000 1,250,000 1,212,000 97.03.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 606,889 387,764 1,388,349 358.0 3,306,800 -783,560 3,606,711 -460.36 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 253,734 0.0 0 783,560 0 0.0SALDO FINAL 606,889 387,764 1,642,083 423.5 3,306,800 0 3,606,711 0.0GIP-TOTAL 1,230,416 1,516,081 1,398,813 92.3 34,625,562 32,408,424 30,855,956 95.2Impuesto a la Renta 182,155 226,687 229,213 101.1 0 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0


111

ESVICSAC SILSA




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 185,722,994 200,770,447 192,826,173 96.0 139,248,720 149,985,935 147,372,601 98.31.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 185,372,617 200,345,591 192,525,832 96.1 138,894,720 149,420,360 146,031,307 97.71.3 Ingresos Financieros 68,582 46,595 14,629 31.4 204,000 45,977 28,824 62.71.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 576,585 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 161,795 0 0 0.0 150,000 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 150,000 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 161,795 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 120,000 378,261 285,712 75.5 0 519,598 735,885 141.62 EGRESOS 169,289,037 184,336,490 187,006,954 101.4 125,726,132 136,409,322 124,088,210 91.02.1 Compra de Bienes 3,942,216 2,603,378 2,580,470 99.1 213,640 296,240 293,231 99.02.1.1 Insumos y suministros 1,346,561 1,237,096 1,327,866 107.3 180,000 262,300 222,387 84.82.1.2 Combustibles y lubricantes 572,160 657,306 805,033 122.5 8,640 8,640 5,293 61.32.1.3 Otros 2,023,494 708,976 447,571 63.1 25,000 25,300 65,551 259.12.2. Gastos de personal (GIP) 4,354,091 4,354,092 4,357,649 100.1 5,468,798 5,939,109 4,357,191 73.42.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 3,287,287 3,305,129 3,319,692 100.4 3,705,336 4,191,221 3,292,195 78.52.2.1.1 Basica (GIP) 2,442,384 2,543,628 2,546,399 100.1 2,953,881 2,971,881 2,842,422 95.62.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 192,510 195,000 195,000 100.0 27,512 416,675 18,454 4.42.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 391,836 422,145 434,766 103.0 597,275 647,600 307,284 47.42.2.1.4 Asignaciones (GIP) 0 0 0 0.0 47,000 62,000 47,932 77.32.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 260,556 144,356 143,527 99.4 79,668 93,065 76,103 81.82.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 228,564 237,911 235,873 99.1 319,125 320,625 185,388 57.82.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 313,704 401,664 371,032 92.4 326,055 327,945 268,883 82.02.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 151,200 98,280 108,745 110.6 194,400 194,400 102,375 52.72.2.5 Capacitacion (GIP) 78,800 20,785 29,620 142.5 51,500 51,500 14,764 28.72.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 294,524 290,323 292,687 100.8 872,383 853,418 493,586 57.82.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 35,097 57,961 165.1 0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 0 0.0 69,500 66,110 0 0.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 11,617 13,460 115.9 0 0 0 0.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 81 0.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 1,861 1,861 100.0 0 0 16,900 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 50,000 35,465 28,217 79.6 25,201 25,201 8,086 32.12.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 144,528 175,151 173,801 99.2 200,000 200,000 199,490 99.72.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 99,996 31,132 17,387 55.8 577,682 562,107 269,029 47.92.3 Servicios prestados por terceros 3,663,313 4,728,513 3,765,633 79.6 932,600 1,073,100 864,740 80.62.3.1 Transporte y almacenamiento 294,480 369,861 282,730 76.4 74,400 74,400 8,493 11.42.3.2 Tarifas de serv icios publicos 1,279,776 1,346,303 1,204,189 89.4 120,000 260,000 219,844 84.62.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 389,080 388,072 376,247 97.0 225,000 225,500 129,048 57.22.3.3.1 Auditorias (GIP) 105,470 104,462 75,366 72.1 90,000 90,000 42,373 47.12.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0 0.0 50,000 50,000 3,511 7.02.3.3.3 Asesorias (GIP) 99,996 233,304 252,135 108.1 25,000 37,500 43,439 115.82.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 183,612 50,306 48,746 96.9 60,000 48,000 39,725 82.82.3.4 Mantenimiento y Reparacion 546,923 439,675 469,606 106.8 30,000 30,000 14,949 49.82.3.5 Alquileres 524,513 558,249 584,201 104.6 210,000 210,000 178,661 85.12.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 54,000 56,644 58,386 103.1 103,200 103,200 99,356 96.32.3.6.1 Vigilancia (GIP) 0 0 0 0.0 103,200 103,200 99,356 96.32.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 54,000 56,644 58,386 103.1 0 0 0 0.02.3.7 Publicidad y Publicaciones 110,320 176,164 163,100 92.6 80,000 80,000 79,706 99.62.3.8 Otros 464,215 1,393,545 627,174 45.0 90,000 90,000 134,683 149.62.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 37,920 60,328 53,192 88.2 10,000 10,000 1,600 16.02.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 80,000 80,000 133,083 166.42.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 426,295 1,333,217 573,982 43.1 0 0 0 0.02.4 Tributos 788,268 610,640 673,097 110.2 144,000 162,000 162,000 100.02.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 180,000 85,358 59,390 69.6 0 0 0 0.02.4.2 Otros impuestos y contribuciones 608,268 525,282 613,707 116.8 144,000 162,000 162,000 100.02.5 Gastos diversos de Gestion 694,200 747,813 852,457 114.0 176,300 176,300 52,178 29.62.5.1 Seguros 344,280 316,857 311,266 98.2 16,800 16,800 9,955 59.32.5.2 Viaticos (GIP) 80,000 113,000 45,081 39.9 12,000 12,000 1,949 16.22.5.3 Gastos de Representacion 57,600 39,874 32,984 82.7 15,000 15,000 5,204 34.72.5.4 Otros 212,320 278,082 463,126 166.5 132,500 132,500 35,070 26.52.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 132,500 132,500 35,070 26.52.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 212,320 278,082 463,126 166.5 0 0 0 0.02.6 Gastos Financieros 2/ 679,570 419,022 1,356,138 323.6 100,000 175,300 243,420 138.92.7 Egresos Extraordinarios 120,000 0 0 0.0 70,000 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 120,000 0 0 0.0 50,000 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 20,000 0 0 0.02.8 Otros 155,047,382 170,873,032 173,421,510 101.5 118,620,794 128,587,273 118,115,450 91.9RESULTADO DE OPERACION 16,433,957 16,433,957 5,819,219 35.4 13,522,588 13,576,613 23,284,391 171.53 GASTOS DE CAPITAL 500,000 8,246,497 11,514,015 139.6 1,000,004 1,000,000 569,068 56.93.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 389,016 1,282,712 1,335,320 104.1 1,000,004 1,000,000 569,068 56.93.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 389,016 1,282,712 1,335,320 104.1 1,000,004 1,000,000 569,068 56.93.2 Inv ersion Financiera 0 6,706,576 10,006,576 149.2 0 0 0 0.03.3 Otros 110,984 257,209 172,119 66.9 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 235,165 6,700,000 10,129,869 151.2 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 235,165 0 106,368 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 6,700,000 10,023,501 149.6 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 16,169,122 14,887,460 4,435,073 29.8 12,522,595 12,576,613 22,715,323 180.66 FINANCIAMIENTO NETO 0 -11,202 -11,202 100.0 0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 -11,202 -11,202 100.0 0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 -11,202 -11,202 100.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 11,202 11,202 100.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 10,763 10,763 100.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 439 439 100.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 16,169,122 14,876,258 4,423,871 29.7 12,522,595 12,576,613 22,715,323 180.6GIP-TOTAL 4,915,090 4,972,136 4,890,555 98.4 6,031,498 6,502,309 4,757,297 73.2Impuesto a la Renta 3,756,846 3,840,979 3,646,386 94.9 3,000,000 2,982,000 2,959,789 99.3Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 500,000 545,918 547,306 100.3 515,000 575,092 575,186 100.0


112

AGROBANCO BANCO DE LA NACION




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 54,358,648 53,405,314 54,443,179 101.9 1,467,319,137 1,598,238,831 1,679,709,475 105.11.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 54,358,648 53,405,314 50,398,260 94.4 953,456,979 1,043,470,807 1,110,337,853 106.41.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 750,216 1,022,435 1,003,017 98.11.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 4,044,919 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 3,088,714 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 956,205 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 0 0 0 0.0 513,111,942 553,745,589 568,368,605 102.62 EGRESOS 31,245,704 30,925,503 31,087,696 100.5 994,534,494 1,057,481,357 1,025,467,502 97.02.1 Compra de Bienes 540,000 500,000 853,181 170.6 11,898,503 11,065,889 9,117,388 82.42.1.1 Insumos y suministros 300,000 260,000 560,696 215.7 11,031,665 10,067,605 8,195,978 81.42.1.2 Combustibles y lubricantes 240,000 240,000 292,485 121.9 866,838 998,284 921,410 92.32.1.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 16,379,464 15,727,483 15,805,336 100.5 577,643,249 654,917,717 628,464,704 96.02.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 12,286,964 11,074,344 11,098,099 100.2 315,275,387 377,310,429 385,318,797 102.12.2.1.1 Basica (GIP) 9,722,874 8,959,610 9,042,053 100.9 198,460,038 217,147,390 220,765,836 101.72.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 764,640 617,400 611,925 99.1 17,399,771 25,224,798 25,151,761 99.72.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,642,850 1,431,490 1,381,858 96.5 35,989,480 45,152,397 45,992,751 101.92.2.1.4 Asignaciones (GIP) 156,600 65,844 62,263 94.6 49,231,406 62,714,520 62,346,671 99.42.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 0 0 0 0.0 14,194,692 27,071,324 31,061,778 114.72.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 960,194 800,894 822,363 102.7 20,829,312 21,847,247 21,752,762 99.62.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,022,915 834,649 828,697 99.3 22,497,445 22,483,336 22,814,017 101.52.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 120,120 102,830 97,370 94.7 475,680 416,632 285,380 68.52.2.5 Capacitacion (GIP) 150,000 150,000 147,569 98.4 1,635,000 1,635,000 1,285,488 78.62.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 202,916,410 221,517,212 189,251,151 85.42.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,839,271 2,764,766 2,811,238 101.7 14,014,015 9,707,861 7,757,109 79.92.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 198,870 246,028 195,601 79.52.2.7.2 Uniformes (GIP) 626,400 452,067 450,397 99.6 3,264,456 3,267,712 2,191,926 67.12.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 494,524 352,355 359,139 101.9 440,304 740,304 288,767 39.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 920,522 884,699 96.1 0 54,499 272,433 499.92.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 118,347 151,667 128,196 84.5 500,000 500,000 418,963 83.82.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 500,000 888,155 988,807 111.3 9,610,385 4,899,318 4,389,419 89.62.3 Servicios prestados por terceros 7,459,720 7,614,720 7,204,815 94.6 215,696,450 141,248,425 124,174,397 87.92.3.1 Transporte y almacenamiento 550,000 520,000 618,562 119.0 53,493,398 4,265,577 2,449,325 57.42.3.2 Tarifas de serv icios publicos 1,200,000 900,000 941,057 104.6 31,453,740 30,137,450 28,835,735 95.72.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2,228,600 2,903,600 2,606,001 89.8 11,067,372 6,586,661 5,474,972 83.12.3.3.1 Auditorias (GIP) 384,000 677,000 717,042 105.9 1,095,995 1,643,992 1,643,992 100.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 117,800 157,800 157,017 99.5 5,400,836 1,915,353 1,256,044 65.62.3.3.3 Asesorias (GIP) 476,800 568,800 404,356 71.1 2,807,382 1,490,490 1,370,566 92.02.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 1,250,000 1,500,000 1,327,586 88.5 1,763,159 1,536,826 1,204,370 78.42.3.4 Mantenimiento y Reparacion 372,000 502,000 619,064 123.3 25,594,010 20,519,988 17,340,617 84.52.3.5 Alquileres 1,016,400 796,400 826,789 103.8 16,595,997 15,668,744 13,696,619 87.42.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 920,400 920,400 605,898 65.8 20,543,608 20,422,854 20,318,170 99.52.3.6.1 Vigilancia (GIP) 566,400 566,400 304,997 53.8 11,845,572 11,722,249 11,611,523 99.12.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 354,000 354,000 300,901 85.0 8,698,036 8,700,605 8,706,647 100.12.3.7 Publicidad y Publicaciones 570,482 570,482 698,925 122.5 14,166,273 7,327,916 4,109,426 56.12.3.8 Otros 601,838 501,838 288,519 57.5 42,782,052 36,319,235 31,949,533 88.02.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 372,000 372,000 209,936 56.4 1,768,868 1,712,231 1,493,415 87.22.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 22,177,528 21,198,893 20,319,139 95.92.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 229,838 129,838 78,583 60.5 18,835,656 13,408,111 10,136,979 75.62.4 Tributos 376,000 376,000 297,372 79.1 57,648,235 48,148,235 40,778,160 84.72.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 10,000 10,000 3,113 31.1 420,000 425,436 128,996 30.32.4.2 Otros impuestos y contribuciones 366,000 366,000 294,259 80.4 57,228,235 47,722,799 40,649,164 85.22.5 Gastos diversos de Gestion 1,850,520 1,790,200 2,011,191 112.3 43,313,444 45,555,619 44,405,428 97.52.5.1 Seguros 300,000 319,680 242,586 75.9 5,005,340 5,044,443 4,950,352 98.12.5.2 Viaticos (GIP) 387,760 387,760 443,576 114.4 3,566,799 6,109,344 5,737,766 93.92.5.3 Gastos de Representacion 38,760 58,760 62,742 106.8 108,200 108,200 47,489 43.92.5.4 Otros 1,124,000 1,024,000 1,262,287 123.3 34,633,105 34,293,632 33,669,821 98.22.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 29,816,836 29,997,320 29,928,825 99.82.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 1,124,000 1,024,000 1,262,287 123.3 4,816,269 4,296,312 3,740,996 87.12.6 Gastos Financieros 2/ 4,640,000 4,917,100 4,915,801 100.0 50,957,774 78,113,656 100,022,363 128.02.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0 0.0 37,376,839 78,431,816 78,505,062 100.1RESULTADO DE OPERACION 23,112,944 22,479,811 23,355,483 103.9 472,784,643 540,757,474 654,241,973 121.03 GASTOS DE CAPITAL 2,223,089 1,000,000 846,148 84.6 80,620,060 55,000,000 38,407,021 69.83.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 2,223,089 1,000,000 846,148 84.6 80,620,060 55,000,000 38,407,021 69.83.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 2,223,089 1,000,000 846,148 84.6 80,620,060 55,000,000 38,407,021 69.83.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 -800,000 -800,000 -554,000 69.35.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 800,000 800,000 554,000 69.3RESULTADO ECONOMICO 20,889,855 21,479,811 22,509,335 104.8 391,364,583 484,957,474 615,280,952 126.96 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 20,889,855 21,479,811 22,509,335 104.8 391,364,583 484,957,474 615,280,952 126.9GIP-TOTAL 20,288,224 20,311,243 19,670,747 96.8 666,584,260 740,945,020 711,736,991 96.1Impuesto a la Renta 4,085,151 3,427,603 3,744,717 109.3 67,000,152 104,250,323 69,529,855 66.7Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 567,382 648,017 561,833 86.7 13,690,000 21,961,913 14,686,726 66.9


113

COFIDE S.A. FONDO MIVIVIENDA S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 279,354,718 292,577,364 320,537,597 109.6 180,396,773 178,437,577 198,435,998 111.21.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 0 0 0 0.0 11,650,740 10,346,322 8,760,120 84.71.3 Ingresos Financieros 268,434,718 281,969,482 307,529,034 109.1 165,868,723 164,256,295 185,798,036 113.11.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 10,920,000 0 0 0.0 2,877,310 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 2,877,310 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 10,920,000 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 0 10,607,882 13,008,563 122.6 0 3,834,960 3,877,842 101.12 EGRESOS 172,982,205 180,609,466 207,055,114 114.6 56,455,352 57,078,423 46,994,726 82.32.1 Compra de Bienes 697,661 641,447 646,535 100.8 374,883 487,483 376,210 77.22.1.1 Insumos y suministros 494,909 512,958 574,276 112.0 272,483 372,483 288,639 77.52.1.2 Combustibles y lubricantes 48,134 50,524 72,259 143.0 60,000 60,000 43,064 71.82.1.3 Otros 154,618 77,965 0 0.0 42,400 55,000 44,507 80.92.2. Gastos de personal (GIP) 28,947,675 29,654,157 28,599,156 96.4 10,979,845 10,717,694 9,507,678 88.72.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 20,450,665 20,492,784 19,303,276 94.2 8,946,516 8,803,164 7,917,242 89.92.2.1.1 Basica (GIP) 15,031,665 14,824,449 13,748,288 92.7 7,587,077 7,401,254 6,700,757 90.52.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 2,350,000 2,452,320 2,390,334 97.5 0 102,779 82,381 80.22.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,900,000 3,028,083 2,973,498 98.2 1,276,759 1,240,709 1,095,500 88.32.2.1.4 Asignaciones (GIP) 64,020 69,460 68,672 98.9 82,680 58,422 38,604 66.12.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 104,980 118,472 122,484 103.4 0 0 0 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 1,493,094 1,501,827 1,548,511 103.1 696,166 706,234 616,198 87.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,800,000 1,723,220 1,501,269 87.1 801,423 672,556 607,326 90.32.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 129,792 102,514 86,564 84.4 129,600 129,600 94,500 72.92.2.5 Capacitacion (GIP) 375,000 556,423 587,890 105.7 200,000 200,000 177,879 88.92.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 150,000 167,194 156,874 93.8 0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 4,549,124 5,110,195 5,414,772 106.0 206,140 206,140 94,533 45.92.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 1,029,264 837,500 837,500 100.0 0 0 0 0.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 2,500,000 2,899,793 2,782,430 96.0 0 0 0 0.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 80,000 65,769 94,063 143.0 0 0 0 0.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 175,029 336,780 192.4 100,000 100,000 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 180,897 0.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 0 0 0 0.0 20,000 20,000 15,263 76.32.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 939,860 1,132,104 1,183,102 104.5 86,140 86,140 79,270 92.02.3 Servicios prestados por terceros 12,190,277 10,803,346 9,158,979 84.8 22,593,657 23,133,553 17,234,119 74.52.3.1 Transporte y almacenamiento 316,468 297,439 318,993 107.2 379,283 333,000 189,377 56.92.3.2 Tarifas de serv icios publicos 573,595 545,061 517,037 94.9 478,490 615,250 521,009 84.72.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 7,295,977 5,719,143 3,954,072 69.1 8,870,000 9,322,577 6,043,453 64.82.3.3.1 Auditorias (GIP) 631,000 615,181 488,044 79.3 400,000 693,000 692,384 99.92.3.3.2 Consultorias (GIP) 5,704,977 4,492,088 2,860,220 63.7 2,000,000 2,933,000 420,357 14.32.3.3.3 Asesorias (GIP) 960,000 611,874 605,808 99.0 200,000 300,000 136,906 45.62.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 6,270,000 5,396,577 4,793,806 88.82.3.4 Mantenimiento y Reparacion 391,795 552,645 624,900 113.1 600,000 678,500 549,025 80.92.3.5 Alquileres 502,515 333,816 315,978 94.7 900,000 1,383,500 1,157,812 83.72.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 688,000 844,763 1,083,902 128.3 866,200 866,200 708,860 81.82.3.6.1 Vigilancia (GIP) 405,000 534,508 762,785 142.7 729,200 729,200 582,685 79.92.3.6.2 Guardiania (GIP) 18,000 9,075 0 0.0 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 265,000 301,180 321,117 106.6 137,000 137,000 126,175 92.12.3.7 Publicidad y Publicaciones 840,000 1,044,325 1,226,698 117.5 5,901,288 3,752,928 2,762,403 73.62.3.8 Otros 1,581,927 1,466,154 1,117,399 76.2 4,598,396 6,181,598 5,302,180 85.82.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 97,148 80,845 101,673 125.8 196,256 217,256 176,029 81.02.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 571,772 703,672 585,051 83.12.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,484,779 1,385,309 1,015,726 73.3 3,830,368 5,260,670 4,541,100 86.32.4 Tributos 3,330,440 3,278,213 3,586,660 109.4 14,964,943 14,917,943 13,090,824 87.82.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 66,360 75,652 46,221 61.1 1,755,000 1,755,000 428,902 24.42.4.2 Otros impuestos y contribuciones 3,264,080 3,202,561 3,540,439 110.6 13,209,943 13,162,943 12,661,922 96.22.5 Gastos diversos de Gestion 4,711,346 5,084,784 5,173,271 101.7 1,171,211 1,189,937 802,602 67.42.5.1 Seguros 700,000 445,426 388,249 87.2 388,732 403,732 299,018 74.12.5.2 Viaticos (GIP) 108,354 105,712 135,704 128.4 234,000 245,500 191,791 78.12.5.3 Gastos de Representacion 25,150 28,870 23,924 82.9 7,200 7,200 0 0.02.5.4 Otros 3,877,842 4,504,776 4,625,394 102.7 541,279 533,505 311,793 58.42.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 146,895 138,895 86,975 62.62.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 3,877,842 4,504,776 4,625,394 102.7 394,384 394,610 224,818 57.02.6 Gastos Financieros 2/ 123,104,806 128,943,314 146,823,931 113.9 6,370,813 6,631,813 5,983,293 90.22.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 0 2,204,205 13,066,582 592.8 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 106,372,513 111,967,898 113,482,483 101.4 123,941,421 121,359,154 151,441,272 124.83 GASTOS DE CAPITAL 3,633,909 5,040,920 4,069,676 80.7 1,657,615 1,318,441 497,433 37.73.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 3,633,909 5,040,920 4,069,676 80.7 1,657,615 1,318,441 497,433 37.73.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 3,633,909 5,040,920 4,069,676 80.7 1,657,615 1,318,441 497,433 37.73.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0 0.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0 0.0 -23,530,000 2,188 7,756,029 354,480.35.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0 359,116,750 376,598,938 242,056,853 64.35.2 Egresos por Transferencias 0 0 0 0.0 382,646,750 376,596,750 234,300,824 62.2RESULTADO ECONOMICO 102,738,604 106,926,978 109,412,807 102.3 98,753,806 120,042,901 158,699,868 132.26 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 102,738,604 106,926,978 109,412,807 102.3 98,753,806 120,042,901 158,699,868 132.2GIP-TOTAL 37,137,154 36,404,620 33,874,507 93.1 21,864,968 22,211,794 17,299,837 77.9Impuesto a la Renta 29,684,385 37,776,697 32,160,697 85.1 0 31,449,135 30,318,406 96.4Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 4,947,398 5,606,383 5,642,228 100.6 0 5,705,783 5,240,187 91.8


114

FONAFE ESSALUD




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 271,720,765 217,787,763 225,568,876 103.6 6,272,886,861 6,307,942,046 6,390,346,962 101.31.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 0 0 0 0.0 6,153,139,814 6,173,632,411 6,248,078,156 101.21.3 Ingresos Financieros 20,573,148 20,518,579 20,472,087 99.8 46,079,587 59,503,448 65,511,283 110.11.4 Ingresos por participacion o div idendos 208,205,684 175,403,783 176,086,514 100.4 0 3,586,955 1,806,528 50.41.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.01.6 Otros 42,941,933 21,865,401 29,010,275 132.7 73,667,460 71,219,232 74,950,995 105.22 EGRESOS 40,156,993 30,676,237 29,203,058 95.2 5,568,899,614 5,765,806,738 5,754,478,644 99.82.1 Compra de Bienes 68,000 90,400 89,095 98.6 1,110,982,320 1,161,823,733 1,097,292,535 94.42.1.1 Insumos y suministros 0 0 0 0.0 1,009,903,560 1,046,259,398 1,006,413,162 96.22.1.2 Combustibles y lubricantes 10,000 6,100 6,984 114.5 24,712,800 27,583,285 26,690,169 96.82.1.3 Otros 58,000 84,300 82,111 97.4 76,365,960 87,981,050 64,189,204 73.02.2. Gastos de personal (GIP) 9,449,521 9,442,382 9,055,745 95.9 2,998,334,862 3,124,695,759 3,176,251,890 101.62.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 7,164,970 7,245,293 7,181,272 99.1 2,155,798,681 2,260,483,403 2,305,803,381 102.02.2.1.1 Basica (GIP) 5,300,000 5,345,723 5,283,248 98.8 800,828,448 812,388,047 810,406,901 99.82.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 223,818 272,446 275,370 101.1 787,132,379 792,825,875 791,477,981 99.82.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 991,246 1,013,068 968,717 95.6 227,218,014 244,210,810 243,539,897 99.72.2.1.4 Asignaciones (GIP) 25,860 24,670 23,858 96.7 103,950,720 105,141,756 107,207,154 102.02.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 10,000 10,000 9,822 98.2 111,500,000 157,239,550 188,118,110 119.62.2.1.6 Otros (GIP) 614,046 579,386 620,257 107.1 125,169,120 148,677,365 165,053,338 111.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 661,493 576,859 565,122 98.0 91,350,428 93,155,072 93,057,485 99.92.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 540,119 510,277 470,979 92.3 169,847,126 149,593,495 149,631,802 100.02.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 0 0 0 0.0 748,800 284,648 260,312 91.52.2.5 Capacitacion (GIP) 300,000 300,000 153,787 51.3 9,480,000 7,000,000 6,786,425 96.92.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0 431,781,638 437,856,790 442,203,163 101.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 782,939 809,953 684,585 84.5 139,328,189 176,322,351 178,509,322 101.22.2.7.1 Refrigerio (GIP) 9,999 14,171 11,873 83.8 1,445,412 1,434,572 1,433,106 99.92.2.7.2 Uniformes (GIP) 80,190 75,964 75,964 100.0 44,344,300 43,500,600 43,499,500 100.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 182,250 180,947 185,057 102.3 0 0 0 0.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0 0.0 10,423,984 11,116,704 10,825,176 97.42.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 150,000 35,854 23.9 0 1,000,000 102,720 10.32.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 100,000 66,278 66,278 100.0 0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 6,000 6,000 3,774 62.9 7,762,275 7,462,275 6,889,016 92.32.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0 0.0 75,352,218 111,808,200 115,759,804 103.52.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 304,500 316,593 305,785 96.6 0 0 0 0.02.3 Servicios prestados por terceros 21,255,711 17,235,283 15,059,174 87.4 1,026,340,583 1,031,407,254 1,031,222,550 100.02.3.1 Transporte y almacenamiento 164,000 201,178 162,084 80.6 64,413,912 70,094,339 73,820,208 105.32.3.2 Tarifas de serv icios publicos 368,564 428,940 435,813 101.6 63,717,528 67,947,543 62,208,502 91.62.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 4,619,119 5,762,293 4,016,481 69.7 19,870,192 18,700,654 19,027,037 101.72.3.3.1 Auditorias (GIP) 95,000 92,223 47,723 51.7 2,320,500 2,301,000 2,299,945 100.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 521,500 1,914,211 1,391,543 72.7 5,000,100 4,475,409 4,994,741 111.62.3.3.3 Asesorias (GIP) 180,000 422,914 337,956 79.9 0 0 0 0.02.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 3,822,619 3,332,945 2,239,259 67.2 12,549,592 11,924,245 11,732,351 98.42.3.4 Mantenimiento y Reparacion 731,582 1,308,571 478,829 36.6 91,914,000 83,936,460 77,303,513 92.12.3.5 Alquileres 97,200 40,357 7,703 19.1 11,630,040 12,030,380 11,768,393 97.82.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 874,600 1,010,428 1,040,797 103.0 188,617,908 200,582,027 202,617,660 101.02.3.6.1 Vigilancia (GIP) 409,800 702,850 759,982 108.1 96,068,160 105,868,377 112,455,355 106.22.3.6.2 Guardiania (GIP) 241,800 57,940 48,360 83.5 0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 223,000 249,638 232,455 93.1 92,549,748 94,713,650 90,162,305 95.22.3.7 Publicidad y Publicaciones 200,000 242,519 223,026 92.0 10,725,660 10,168,970 9,958,677 97.92.3.8 Otros 14,200,646 8,240,997 8,694,441 105.5 575,451,343 567,946,881 574,518,560 101.22.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 18,000 17,178 18,636 108.5 1,205,160 1,352,553 1,450,163 107.22.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 32,400 10,271 10,271 100.0 0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 21,840 14,390 16,597 115.3 42,237,324 49,531,084 49,075,569 99.12.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 14,128,406 8,199,158 8,648,937 105.5 532,008,859 517,063,244 523,992,828 101.32.4 Tributos 1,445,114 1,067,972 1,105,419 103.5 0 2,676,920 2,359,297 88.12.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 369,080 62,017 37,982 61.2 0 0 0 0.02.4.2 Otros impuestos y contribuciones 1,076,034 1,005,955 1,067,437 106.1 0 2,676,920 2,359,297 88.12.5 Gastos diversos de Gestion 538,647 740,800 502,914 67.9 433,241,849 445,203,072 447,352,372 100.52.5.1 Seguros 190,757 151,000 49,319 32.7 16,617,240 13,989,708 14,061,753 100.52.5.2 Viaticos (GIP) 65,000 70,700 39,757 56.2 11,650,968 10,577,086 9,131,454 86.32.5.3 Gastos de Representacion 4,000 4,000 3,305 82.6 0 0 0 0.02.5.4 Otros 278,890 515,100 410,533 79.7 404,973,641 420,636,278 424,159,165 100.82.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 278,890 515,100 410,533 79.7 404,973,641 420,636,278 424,159,165 100.82.6 Gastos Financieros 2/ 1,800,000 1,800,000 2,732,580 151.8 0 0 0 0.02.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0 0.0 0 0 0 0.02.8 Otros 5,600,000 299,400 658,131 219.8 0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 231,563,772 187,111,526 196,365,818 104.9 703,987,247 542,135,308 635,868,318 117.33 GASTOS DE CAPITAL 435,103,169 316,097,170 146,966,535 46.5 596,592,343 338,468,000 410,023,026 121.13.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,589,213 1,115,250 393,545 35.3 595,000,000 330,468,000 309,752,234 93.73.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0 0.0 396,741,000 212,117,000 225,149,976 106.13.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,589,213 1,115,250 393,545 35.3 198,259,000 118,351,000 84,602,258 71.53.2 Inv ersion Financiera 0 0 0 0.0 1,592,343 8,000,000 100,270,792 1,253.43.3 Otros 433,513,956 314,981,920 146,572,990 46.5 0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 116,833,834 71,728,429 68,205,753 95.1 0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0 0.0 0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 2,838,400 404,137 414,242 102.5 0 0 0 0.04.3 Otros 113,995,434 71,324,292 67,791,511 95.0 0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 -104,742,897 -88,742,897 84.7 -124,215,611 -124,249,955 -126,343,549 101.75.1 Ingresos por Transferencias 0 40,103 40,103 100.0 0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 104,783,000 88,783,000 84.7 124,215,611 124,249,955 126,343,549 101.7RESULTADO ECONOMICO -86,705,563 -162,000,112 28,862,139 -17.8 -16,820,707 79,417,353 99,501,743 125.36 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0 0.0 41,268,294 -52,901,316 -52,901,316 100.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0 0.0 41,268,294 -52,901,316 -52,901,316 100.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.0 0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0 0.0 41,268,294 -52,901,316 -52,901,316 100.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0 124,546,528 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0 83,278,234 52,901,316 52,901,316 100.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.0 81,884,269 52,241,145 52,241,145 100.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0 1,393,965 660,171 660,171 100.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 86,705,563 162,000,112 0 0.0 0 0 0 0.0SALDO FINAL 0 0 28,862,139 0.0 24,447,587 26,516,037 46,600,427 175.7GIP-TOTAL 15,080,480 16,327,642 14,198,284 87.0 3,261,916,414 3,405,439,163 3,457,553,773 101.5Impuesto a la Renta 0 0 0 0.0 0 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 1,586,239 1,731,499 1,731,499 100.0 0 0 0 0.0


- 115 -

FONAFE ADINELSA EGASA EGEMSA EGESUR S.A. ELECTROCENTRO S.A. ELECTRONORTE S.A.

BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación

2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 42,880,071 43,645,365 1.8 51,827,635 55,335,514 6.8 25,554,505 29,215,562 14.3 6,617,352 10,664,591 61.2 2,039,455 4,109,646 101.5 13,179,039 6,137,014 -53.4

Inv ersiones Financieras 6,269,584 5,921,669 -5.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 3,805,880 2,782,768 -26.9 16,238,997 13,474,818 -17.0 5,851,365 7,666,109 31.0 4,255,436 5,021,522 18.0 33,636,429 37,056,781 10.2 24,314,304 28,990,783 19.2

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 5,799,420 3,842,631 -33.7 14,984,225 16,625,351 11.0 5,516,140 4,041,825 -26.7 2,605,861 2,435,331 -6.5 3,986,021 4,145,552 4.0 282,825 274,235 -3.0

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 8,742,355 15,434,075 76.5 9,153,641 11,560,431 26.3 20,143,236 13,004,367 -35.4 4,456,370 957,382 -78.5 34,414,987 26,891,429 -21.9 4,562,589 3,006,444 -34.1

Ex istencias (Neto) 2,119,045 1,583,254 -25.3 28,547,229 31,408,833 10.0 5,780,269 5,790,080 0.2 3,660,700 3,298,398 -9.9 10,534,725 19,269,604 82.9 7,693,787 5,993,863 -22.1

Activ os Biológicos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Activ os no Corrientes mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Gastos Diferidos 747,989 766,133 2.4 2,643,445 2,846,014 7.7 1,930,814 2,438,516 26.3 688,223 756,184 9.9 934,546 1,493,204 59.8 393,682 613,723 55.9

Otros Activ os 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 70,364,344 73,975,895 5.1 123,395,172 131,250,961 6.4 64,776,329 62,156,459 -4.0 22,283,942 23,133,408 3.8 85,546,163 92,966,216 8.7 50,426,226 45,016,062 -10.7

ACTIVO NO CORRIENTE

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 1,000 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 112,162 82,451 0.0

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar 3,622,065 2,235,491 -38.3 32,118,819 31,497,334 -1.9 0 0 0.0 0 0 0.0 44,760 44,760 0.0 0 0 0.0

Ex istencias (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Inv ersiones Inmobiliarias 0 0 0.0 561,772 550,928 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 356,401,053 353,549,223 -0.8 843,967,751 820,112,996 -2.8 611,798,442 625,870,718 2.3 176,467,582 169,001,616 -4.2 721,200,877 734,058,429 1.8 301,337,661 321,914,533 6.8

Activ os Intangibles (Neto) 87,074 65,332 -25.0 3,520,400 6,899,299 96.0 6,977,470 7,122,373 2.1 426,895 489,292 14.6 1,264,771 1,620,865 28.2 1,525,396 2,450,379 60.6

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 0 0 0.0 1,056,676 814,880 0.0 2,001,865 1,685,192 0.0 0 132,255 0.0 7,434,189 6,162,968 0.0 2,902,792 3,039,376 0.0

Crédito Mercantil 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Activ os 17,249,306 19,198,038 11.3 27,259 25,863 -5.1 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 313,143 211,396 -32.5

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 377,359,498 375,048,084 -0.6 881,252,677 859,901,300 -2.4 620,777,777 634,678,283 2.2 176,894,477 169,623,163 -4.1 729,944,597 741,888,022 1.6 306,191,154 327,698,135 7.0

TOTAL ACTIVO 447,723,842 449,023,979 0.3 1,004,647,849 991,152,261 -1.3 685,554,106 696,834,742 1.6 199,178,419 192,756,571 -3.2 815,490,760 834,854,238 2.4 356,617,380 372,714,197 4.5

Cuentas de Orden 67,229,905 65,944,981 -1.9 117,602,589 112,348,248 -4.5 0 0 0.0 2,090,324 743,544 -64.4 205,386,826 166,999,327 -18.7 0 0 0.0

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 281,095 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 7,868,055 0 -100.0 41,279,646 40,732,735 -1.3 5,500,586 11,161,878 102.9

Cuentas por Pagar Comerciales 3,931,089 2,933,530 -25.4 23,043,329 11,034,588 -52.1 3,988,738 2,726,215 -31.7 3,341,044 2,353,041 -29.6 52,759,498 32,429,962 -38.5 31,246,692 21,413,572 -31.5

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 865,270 2,110,542 0.0 2,017,923 1,850,200 0.0 1,579,966 699,509 0.0 15,357,009 16,860,189 0.0 15,178,995 15,210,922 0.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0 0 0.0 1,020,459 1,708,208 0.0 1,068,223 4,074,648 0.0 505,625 597,552 0.0 1,325,288 1,444,829 0.0 2,080,440 2,014,383 0.0

Otras Cuentas por Pagar 879,021 3,496,328 297.8 15,885,006 15,365,347 -3.3 4,918,353 7,104,235 44.4 3,322,396 3,526,826 6.2 9,383,777 12,276,746 30.8 9,001,548 9,275,562 3.0

Prov isiones 154,474 154,474 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 17,378,532 19,482,411 12.1 4,021,562 5,422,515 34.8

Pasiv os mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,245,679 6,584,332 25.5 40,814,064 30,218,685 -26.0 11,993,237 15,755,298 31.4 16,617,086 7,176,928 -56.8 137,483,750 123,226,872 -10.4 67,029,823 64,498,832 -3.8

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Financieras 26,505,782 24,457,852 -7.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 3,172,569 2,451,124 -22.7

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 16,362,910 12,591,576 0.0 17,284,505 11,670,628 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 779,905 0 -100.0 64,931,554 69,798,021 7.5 16,551,676 11,257,525 -32.0 9,798,278 8,992,763 -8.2 9,706,098 9,338,097 -3.8 5,351,070 5,515,841 3.1

Otras Cuentas por Pagar 0 277,656 0.0 7,428,244 5,361,535 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 12,657,797 8,714,313 0.0 4,576,301 4,633,998 0.0

Prov isiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 715,830 458,832 -35.9 26,578,820 24,260,633 -8.7 259,857 251,383 -3.3 0 0 0.0 49,267,282 54,427,045 10.5 14,624,627 15,106,765 3.3

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 28,001,517 25,194,340 -10.0 98,938,618 99,420,189 0.5 16,811,533 11,508,908 -31.5 9,798,278 8,992,763 -8.2 87,994,087 85,071,031 -3.3 45,009,072 39,378,356 -12.5

TOTAL PASIVO 33,247,196 31,778,672 -4.4 139,752,682 129,638,874 -7.2 28,804,770 27,264,206 -5.3 26,415,364 16,169,691 -38.8 225,477,837 208,297,903 -7.6 112,038,895 103,877,188 -7.3

PATRIMONIO

Capital 88,699,791 88,699,791 0.0 807,197,319 807,197,319 0.0 555,662,478 555,662,478 0.0 206,341,813 206,341,813 0.0 673,280,649 541,554,132 -19.6 279,438,696 230,753,562 -17.4

Acciones de Inv ersión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 456,937,507 459,954,170 0.7 17,608 17,608 0.0 5,702,262 5,702,262 0.0 0 0 0.0 65,060,031 65,060,031 0.0 28,609,002 19,664,414 -31.3

Resultados no Realizados 0 0 0.0 0 0 0.0 32847295 26603178 0.0 5435598 5435598 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Reserv as Legales 0 0 0.0 28,039,934 29,901,135 0.0 25,385,786 26,147,400 0.0 3,598,133 3,598,133 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados -131,160,652 -131,408,654 0.2 29,640,306 24,397,325 -17.7 37,151,515 55,455,218 49.3 -42,612,489 -38,788,664 -9.0 -148,327,757 19,942,172 -113.4 -63,469,213 18,419,033 -129.0

Diferencia de Conv ersión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PATRIMONIO 414,476,646 417,245,307 0.7 864,895,167 861,513,387 -0.4 656,749,336 669,570,536 2.0 172,763,055 176,586,880 2.2 590,012,923 626,556,335 6.2 244,578,485 268,837,009 9.9

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 447,723,842 449,023,979 0.3 1,004,647,849 991,152,261 -1.3 685,554,106 696,834,742 1.6 199,178,419 192,756,571 -3.2 815,490,760 834,854,238 2.4 356,617,380 372,714,197 4.5

Cuentas de Orden 67,229,905 65,944,981 -1.9 117,602,589 112,348,248 -4.5 0 0 0.0 2,090,324 743,544 -64.4 205,386,826 166,999,327 -18.7 0 0 0.0


- 116 -

FONAFE ELECTRONOROESTE S.A. ELECTRO ORIENTE S.A. ELECTRO SUR ESTE S.A ELECTRO UCAYALI S.A. ELECTRO PUNO S.A.A. ELECTROSUR S.A.



2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 2,263,336 3,448,561 52.4 14,631,474 19,803,640 35.3 34,420,554 39,913,658 16.0 4,726,304 2,673,644 -43.4 26,930,411 19,004,351 -29.4 14,455,017 10,206,781 -29.4

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 44,442,376 46,803,697 5.3 42,591,191 39,143,159 -8.1 26,130,801 29,626,119 13.4 10,008,862 9,751,797 -2.6 9,616,803 13,974,537 45.3 12,216,360 14,539,127 19.0

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 214,286 64,759 -69.8 6,048,832 5,221,413 -13.7 70,452 310,048 340.1 21,444 24,892 16.1 45,797 42,493 -7.2 5,198 11,885 128.6

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 2,789,944 8,466,173 203.5 13,618,821 16,358,178 20.1 4,150,565 4,512,467 8.7 3,101,751 3,113,028 0.4 5,278,500 4,964,506 -5.9 876,001 971,194 10.9

Ex istencias (Neto) 11,584,945 7,794,921 -32.7 38,403,856 47,970,171 24.9 10,704,690 10,425,216 -2.6 10,839,391 12,644,079 16.6 9,810,998 11,108,917 13.2 3,046,988 6,700,809 119.9


Activ os no Corrientes mantenidos para la Venta 0 49,700 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Gastos Diferidos 648,216 1,413,338 118.0 1,258,997 2,210,289 75.6 0 0 #¡DIV/0! 168,895 414,050 145.2 419,421 717,220 71.0 596,604 520,842 -12.7

Otros Activ os 8,152,555 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 70,095,658 68,041,149 -2.9 116,553,171 130,706,850 12.1 75,477,062 84,787,508 12.3 28,866,647 28,621,490 -0.8 52,101,930 49,812,024 -4.4 31,196,168 32,950,638 5.6

ACTIVO NO CORRIENTE

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 174,849 359,462 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,401,939 1,350,298 0.0


Otras Cuentas por Cobrar 1,007,053 7,593,251 654.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0



Inv ersiones Inmobiliarias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 396,001,473 413,621,177 4.4 467,167,099 474,968,856 1.7 523,699,020 529,478,034 1.1 121,273,758 134,334,222 10.8 226,949,024 228,890,727 0.9 137,199,500 147,162,302 7.3

Activ os Intangibles (Neto) 642,985 242,735 -62.2 519,977 1,155,374 122.2 628,400 1,240,764 97.4 0 0 0.0 552,992 339,003 -38.7 782,030 935,263 19.6

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 4,241,076 3,657,448 0.0 331,442 5,043,754 0.0 834,994 1,196,915 0.0 1,146,866 916,138 0.0 2,525,128 1,413,996 0.0 0 0 0.0


Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 257,960 469,395 82.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 402,067,436 425,474,073 5.8 468,018,518 481,167,984 2.8 525,162,414 531,915,713 1.3 122,420,624 135,250,360 10.5 230,285,104 231,113,121 0.4 139,383,469 149,447,863 7.2

TOTAL ACTIVO 472,163,094 493,515,222 4.5 584,571,689 611,874,834 4.7 600,639,476 616,703,221 2.7 151,287,271 163,871,850 8.3 282,387,034 280,925,145 -0.5 170,579,637 182,398,501 6.9

Cuentas de Orden 41,321,112 31,107,627 -24.7 206,254,289 39,490,440 -80.9 94,485,608 61,394,842 -35.0 3,382,300 44,023,708 1,201.6 0 0 0.0 8,540,350 27,059,401 216.8

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE


Obligaciones Financieras 31,110,842 29,268,051 -5.9 27,224,433 58,178,472 113.7 8,757 7,154,640 81,602.0 0 0 0.0 360,077 0 -100.0 3,201,497 1,391,137 -56.5

Cuentas por Pagar Comerciales 32,123,251 31,551,951 -1.8 25,670,237 26,279,534 2.4 23,715,781 27,643,692 16.6 1,805,923 3,365,697 86.4 12,864,177 9,524,397 -26.0 7,590,340 7,039,999 -7.3

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 8,582,303 14,827,648 0.0 5,011,709 4,699,682 0.0 5,540,367 3,917,680 0.0 2,924,902 3,243,001 0.0 14,286 2,865 0.0 2,887,038 4,845,205 0.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0 0 0.0 710,450 898,484 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 784,070 1,538,285 0.0

Otras Cuentas por Pagar 7,564,080 14,983,169 98.1 21,123,273 17,645,448 -16.5 30,771,967 35,296,257 14.7 3,160,268 1,517,975 -52.0 8,612,043 5,611,862 -34.8 1,848,347 2,267,324 22.7

Prov isiones 18,847,495 7,908,722 -58.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 750,900 793,817 5.7


TOTAL PASIVO CORRIENTE 98,227,971 98,539,541 0.3 79,740,102 107,701,620 35.1 60,036,872 74,012,269 23.3 7,891,093 8,126,673 3.0 21,850,583 15,139,124 -30.7 17,062,192 17,875,767 4.8

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Financieras 7,021,335 4,084,440 -41.8 378,701 1,125,838 197.3 5,771,931 14,682,998 154.4 0 0 0.0 8,205,260 11,315,913 37.9 5,152,136 12,511,063 142.8


Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 28,074,461 24,835,411 0.0 711,687 0 0.0 0 0 0.0 0 65,675 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 9,598,827 8,988,438 -6.4 0 0 0.0 6,131,919 5,509,991 -10.1 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 5,258,446 4,944,290 0.0 3,115,475 13,772,049 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 2,278,665 2,187,236 0.0 1,246,654 1,256,927 0.0

Prov isiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 2,086,490 3,462,377 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 19,878,694 21,623,534 8.8 9,495,321 9,213,650 -3.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 1,177,185 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 69,831,763 64,476,113 -7.7 13,701,184 24,111,537 76.0 11,903,850 20,192,989 69.6 0 65,675 0.0 12,570,415 18,142,711 44.3 6,398,790 13,767,990 115.2

TOTAL PASIVO 168,059,734 163,015,654 -3.0 93,441,286 131,813,157 41.1 71,940,722 94,205,258 30.9 7,891,093 8,192,348 3.8 34,420,998 33,281,835 -3.3 23,460,982 31,643,757 34.9

PATRIMONIO

Capital 431,438,544 209,424,247 -51.5 346,514,322 346,514,322 0.0 338,737,022 338,737,022 0.0 140,648,957 140,621,889 0.0 129,775,547 129,775,547 0.0 129,797,350 129,797,350 0.0


Capital Adicional 100,640,776 105,572,752 4.9 148,417,937 148,735,602 0.2 136,682,069 148,169,080 8.4 29,357,887 40,803,047 39.0 109,419,543 109,419,543 0.0 6,383,183 7,644,500 19.8


Reserv as Legales 0 0 0.0 2,467,206 2,467,206 0.0 3,280,389 4,202,353 0.0 0 0 0.0 1,474,480 2,204,126 0.0 3,064,130 3,776,129 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 381,624 381,624 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados -227,975,960 15,502,569 -106.8 -6,269,062 -17,655,453 181.6 9,219,644 -9,390,122 -201.8 -26,992,290 -26,127,058 -3.2 7,296,466 6,244,094 -14.4 7,119,992 8,782,765 23.4


TOTAL PATRIMONIO 304,103,360 330,499,568 8.7 491,130,403 480,061,677 -2.3 528,698,754 522,497,963 -1.2 143,396,178 155,679,502 8.6 247,966,036 247,643,310 -0.1 147,118,655 150,754,744 2.5

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 472,163,094 493,515,222 4.5 584,571,689 611,874,834 4.7 600,639,476 616,703,221 2.7 151,287,271 163,871,850 8.3 282,387,034 280,925,145 -0.5 170,579,637 182,398,501 6.9

Cuentas de Orden 41,321,112 31,107,627 -24.7 206,254,289 39,490,440 -80.9 94,485,608 61,394,842 -35.0 3,382,300 44,023,708 1,201.6 0 0 0.0 8,540,350 27,059,401 216.8


- 117 -

FONAFE HIDRANDINA S.A. SAN GABAN S.A. SEAL S.A. ELECTROPERU S.A. PERUPETRO S.A. ACTIVOS MINEROS S.A.C.



2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 7,526,865 14,722,279 95.6 17,372,833 17,017,591 -2.0 43,309,643 42,778,155 -1.2 57,321,071 156,426,725 172.9 119,505,135 132,340,887 10.7 19,112,021 15,334,283 -19.8

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 55,048,230 46,185,766 -16.1

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 52,861,715 65,091,803 23.1 8,336,502 4,225,392 -49.3 33,088,331 37,196,120 12.4 114,184,076 91,457,737 -19.9 245,469,474 287,904,356 17.3 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 6,199,988 4,810,576 -22.4 3,064,359 8,394,020 173.9 658,981 0 -100.0 26,897,874 44,829,036 66.7 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 17,002,131 7,158,600 -57.9 16,571,603 17,527,100 5.8 1,104,820 1,530,763 38.6 50,401,773 72,695,529 44.2 54,262,066 50,419,357 -7.1 7,634,707 7,312,902 -4.2

Ex istencias (Neto) 13,754,413 10,137,403 -26.3 12,539,083 12,475,337 -0.5 21,506,977 22,367,676 4.0 15,432,380 13,146,439 -14.8 410,302 0 -100.0 7,296 7,296 0.0



Gastos Diferidos 1,135,314 3,299,606 190.6 2,295,090 2,560,352 11.6 558,985 2,545,727 355.4 3,372,440 4,036,237 19.7 166,888 1,131,389 577.9 5,919 5,012 -15.3

Otros Activ os 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 98,480,426 105,220,267 6.8 60,179,470 62,199,792 3.4 100,227,737 106,418,441 6.2 267,609,614 382,591,703 43.0 419,813,865 471,795,989 12.4 81,808,173 68,845,259 -15.8

ACTIVO NO CORRIENTE

Inv ersiones Financieras 10,558,858 10,107,238 0.0 0 0 0.0 105,418 72,280 0.0 29,819 29,640 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 49,291,000 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Otras Cuentas por Cobrar 331,418 0 -100.0 629,908 629,908 0.0 0 0 0.0 900,123 427,953 -52.5 16,857,897 16,186,039 -4.0 733,683,500 484,198,061 -34.0




Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 1,084,088,953 1,112,821,312 2.7 411,218,281 401,399,966 -2.4 243,541,634 262,068,982 7.6 3,120,119,690 3,031,995,963 -2.8 10,192,641 10,128,750 -0.6 831,228,782 815,627,711 -1.9

Activ os Intangibles (Neto) 2,129,176 4,194,177 97.0 4,456,380 5,457,879 22.5 0 91,938 0.0 925,734 112,676 -87.8 0 0 0.0 2,552,670 2,382,342 -6.7

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 5,419,951 5,025,723 0.0 0 0 0.0 20,563,683 19,550,134 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,102,528,356 1,132,148,450 2.7 416,304,569 407,487,753 -2.1 264,210,735 281,783,334 6.7 3,121,975,366 3,081,857,232 -1.3 27,050,538 26,314,789 -2.7 1,567,464,952 1,302,208,114 -16.9

TOTAL ACTIVO 1,201,008,782 1,237,368,717 3.0 476,484,039 469,687,545 -1.4 364,438,472 388,201,775 6.5 3,389,584,980 3,464,448,935 2.2 446,864,403 498,110,778 11.5 1,649,273,125 1,371,053,373 -16.9

Cuentas de Orden 0 0 0.0 10,414,306 13,287,515 27.6 11,531,758 32,081,982 178.2 378,446,942 378,187,938 -0.1 246,444,227 232,427,223 -5.7 1,763,652,146 1,669,831,891 -5.3

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE


Obligaciones Financieras 61,846,324 64,335,467 4.0 53,752,354 35,514,910 -33.9 40,508,389 41,372,247 2.1 1,535,131 1,535,131 0.0 0 0 0.0 62,158,718 62,141,405 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 61,873,213 60,086,695 -2.9 3,906,590 8,325,381 113.1 10,117,060 31,838,523 214.7 98,430,236 90,109,133 -8.5 13,860,318 14,383,082 3.8 246,367 928,769 277.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 2,679,442 5,502,802 0.0 214,958 2,762,687 0.0 14,241,608 0 0.0 3,968,267 2,372,763 0.0 7,365 6,974 0.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 87,652 0 0.0 584,762 0 0.0 0 0 0.0 39,954,473 62,206,036 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 21,201,093 34,194,333 61.3 3,657,227 4,150,270 13.5 11,312,934 10,411,302 -8.0 20,188,298 29,273,570 45.0 413,919,966 465,632,006 12.5 1,741,281 553,770 -68.2

Prov isiones 18,632,506 8,930,832 -52.1 0 186,920 0.0 0 0 0.0 52,718,295 77,734,546 47.5 0 0 0.0 56,163,074 46,309,827 -17.5


TOTAL PASIVO CORRIENTE 166,320,230 173,050,129 4.0 62,115,891 50,940,168 -18.0 76,179,991 83,622,072 9.8 216,794,700 263,231,179 21.4 427,787,649 480,022,062 12.2 120,309,440 109,933,771 -8.6

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Financieras 40,824,171 36,039,662 -11.7 90,409,375 70,503,659 -22.0 758,678 1,621,252 113.7 0 0 0.0 0 0 0.0 555,415,058 503,938,264 -9.3


Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 466,559,613 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 29,473,134 30,772,845 4.4 825,844 4,716,106 471.1 0 0 0.0 137,786,295 129,209,741 -6.2 0 0 0.0 32,535,211 38,952,777 19.7

Otras Cuentas por Pagar 4,771,365 11,800,073 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 57,221,214 54,064,578 0.0 17,170,038 16,182,000 0.0 659,553,200 415,877,400 0.0

Prov isiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 68,130,566 80,553,364 18.2 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 163,615,871 161,086,446 -1.5

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 143,199,236 159,165,944 11.1 91,235,219 75,219,765 -17.6 758,678 1,621,252 113.7 661,567,122 183,274,319 -72.3 17,170,038 16,182,000 -5.8 1,411,119,340 1,119,854,887 -20.6

TOTAL PASIVO 309,519,466 332,216,073 7.3 153,351,110 126,159,933 -17.7 76,938,669 85,243,324 10.8 878,361,822 446,505,498 -49.2 444,957,687 496,204,062 11.5 1,531,428,780 1,229,788,658 -19.7

PATRIMONIO

Capital 678,277,973 678,277,973 0.0 307,296,618 307,296,618 0.0 204,841,657 204,841,657 0.0 1,696,104,594 2,162,654,380 27.5 87,271 87,271 0.0 217,129,323 266,128,103 22.6


Capital Adicional 169,719,491 180,171,491 6.2 0 0 0.0 23,544,467 36,992,958 57.1 -9,825 -8,758 -10.9 0 0 0.0 95,659,135 101,936,838 6.6


Reserv as Legales 10,320,445 14,226,184 0.0 11,675,828 12,077,388 0.0 7,657,320 10,296,768 0.0 267,955,349 288,587,896 0.0 17,454 17,454 0.0 449,178 449,178 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 31,509,791 31,131,513 -1.2 4,160,483 24,153,606 480.5 51,456,359 50,827,068 -1.2 547,173,040 566,709,919 3.6 1,801,991 1,801,991 0.0 -195,393,291 -227,249,404 16.3


TOTAL PATRIMONIO 891,489,316 905,152,644 1.5 323,132,929 343,527,612 6.3 287,499,803 302,958,451 5.4 2,511,223,158 3,017,943,437 20.2 1,906,716 1,906,716 0.0 117,844,345 141,264,715 19.9

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,201,008,782 1,237,368,717 3.0 476,484,039 469,687,545 -1.4 364,438,472 388,201,775 6.5 3,389,584,980 3,464,448,935 2.2 446,864,403 498,110,778 11.5 1,649,273,125 1,371,053,373 -16.9

Cuentas de Orden 0 0 0.0 10,414,306 13,287,515 27.6 11,531,758 32,081,982 178.2 378,446,942 378,187,938 -0.1 246,444,227 232,427,223 -5.7 1,763,652,146 1,669,831,891 -5.3


- 118 -

FONAFE EDITORA PERU S.A. SERPOST S.A. CORPAC S.A. ENAPU S.A. SIMA IQUITOS SR LTDA SIMA PERU S.A.



2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 40,646,166 49,619,633 22.1 16,117,695 15,560,236 -3.5 77,075,990 163,358,246 111.9 334,674,771 162,729,997 -51.4 3,078,053 2,944,488 -4.3 25,171,654 39,634,195 57.5

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 20,415,139 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 5,767,507 6,917,636 19.9 20,677,817 25,113,160 21.4 11,792,913 11,093,806 -5.9 3,558,847 1,600,247 -55.0 5,308,911 13,519,528 154.7 39,229,028 32,413,150 -17.4

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 196,758 82,833 -57.9 158,563 50,921 -67.9 27,091 49,596 83.1 0 0 0.0 0 0 0.0 570,306 290,470 -49.1

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 603,808 733,258 21.4 1,046,397 1,048,059 0.2 38,343,229 39,702,367 3.5 17,192,455 7,449,987 -56.7 197,094 64,547 -67.3 900,773 1,553,896 72.5

Ex istencias (Neto) 4,329,789 4,298,521 -0.7 2,165,031 2,946,666 36.1 4,485,158 4,796,181 6.9 16,820,832 14,323,366 -14.8 7,424,625 3,264,765 -56.0 60,779,170 59,559,741 -2.0



Gastos Diferidos 869,059 1,310,050 50.7 1,801,263 2,268,978 26.0 85,459,830 6,600,361 -92.3 12,438,657 13,896,928 11.7 126,065 138,116 9.6 16,165,711 27,211,016 68.3

Otros Activ os 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0 0 0 2.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 52,413,087 62,961,931 20.1 41,966,766 46,988,020 12.0 237,599,350 225,600,557 -5.1 384,685,562 200,000,525 -48.0 16,134,748 19,931,444 23.5 142,816,642 160,662,468 12.5

ACTIVO NO CORRIENTE

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 130,270,755 149,086,952 0.0 0 0 0.0 23,090,456 23,225,677 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 704,228 1,172,803 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 212,516 212,516 0.0


Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 1,455,588 0.0 0 0 0.0




Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 28,029,033 26,027,987 -7.1 56,425,615 87,603,433 55.3 762,358,296 651,435,507 -14.5 306,278,374 165,236,228 -46.1 17,034,038 19,432,156 14.1 93,385,989 99,587,025 6.6

Activ os Intangibles (Neto) 873,456 592,409 -32.2 1,365,035 1,645,558 20.6 509,638 675,830 32.6 2,497,073 536,194 -78.5 86,833 661,337 661.6 7,931,082 9,568,708 20.6

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 814,599 594,237 0.0 1,565,257 1,424,217 0.0 3,451,888 2,584,855 0.0 144,880,509 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Otros Activ os 0 55 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 31,284,509 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 29,717,088 27,214,688 -8.4 60,060,135 91,846,011 52.9 766,319,822 654,696,192 -14.6 583,926,711 346,143,883 -40.7 17,120,871 21,549,081 25.9 124,620,043 132,593,926 6.4

TOTAL ACTIVO 82,130,175 90,176,619 9.8 102,026,901 138,834,031 36.1 1,003,919,172 880,296,749 -12.3 968,612,273 546,144,408 -43.6 33,255,619 41,480,525 24.7 267,436,685 293,256,394 9.7

Cuentas de Orden 3,579,209 2,505,334 -30.0 26,793,302 33,422,397 24.7 145,418,961 176,801,832 21.6 635,001,582 495,838,671 -21.9 6,491,105 16,218,596 149.9 104,100,238 183,501,530 76.3

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 31,839 23,300 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 148,790 150,061 0.9 0 0 0.0 0 0 0.0 13,633,455 11,668,945 -14.4

Cuentas por Pagar Comerciales 1,476,492 1,984,084 34.4 7,460,213 7,174,682 -3.8 16,050,603 11,766,562 -26.7 22,497,815 3,173,787 -85.9 10,402,296 14,185,951 36.4 40,880,167 28,380,499 -30.6

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 3,931 5,303 0.0 0 1,149,061 0.0 162,793 1,532,763 0.0 614 10,118 0.0 588,747 306,985 0.0 15,177,055 8,948,768 0.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0 0 0.0 0 0 0.0 7,616,509 2,638,784 0.0 3,301,947 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 12,893,957 15,362,444 19.1 7,590,211 9,212,269 21.4 11,943,120 11,075,016 -7.3 20,027,167 8,514,929 -57.5 570,906 835,084 46.3 8,509,066 6,949,817 -18.3

Prov isiones 0 0 0.0 3,212,097 2,042,280 -36.4 0 0 0.0 25,633,210 36,688,739 43.1 0 0 0.0 379,162 509,159 34.3


TOTAL PASIVO CORRIENTE 14,374,380 17,351,831 20.7 18,262,521 19,578,292 7.2 35,953,654 27,186,486 -24.4 71,460,753 48,387,573 -32.3 11,561,949 15,328,020 32.6 78,578,905 56,457,188 -28.2

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 154,863 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 414,545 1,136,215 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 2,687,442 0.0 21,492,423 38,905,206 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 4,109,276 2,834,504 -31.0 0 9,628,340 0.0 35,791,901 10,087,827 -71.8 0 0 0.0 1,790,041 1,607,542 -10.2 0 1,041,374 0.0

Otras Cuentas por Pagar 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 110,930,493 237,828,052 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Prov isiones 891,915 1,015,252 0.0 0 0 0.0 3,194,961 14,562,980 0.0 414,478,294 210,076,534 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 353,095 794,367 125.0 0 0 0.0 0 0 0.0 33,197,611 60,102,708 81.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,001,191 3,849,756 -23.0 414,545 10,764,555 2,496.7 39,494,820 25,445,174 -35.6 525,408,787 447,904,586 -14.8 1,790,041 4,294,984 139.9 54,690,034 100,049,288 82.9

TOTAL PASIVO 19,375,571 21,201,587 9.4 18,677,066 30,342,847 62.5 75,448,474 52,631,660 -30.2 596,869,540 496,292,159 -16.9 13,351,990 19,623,004 47.0 133,268,939 156,506,476 17.4

PATRIMONIO

Capital 21,518,989 21,518,989 0.0 9,119,000 9,119,000 0.0 355,681,068 319,606,534 -10.1 367,540,551 367,540,551 0.0 23,017,670 23,017,670 0.0 145,346,093 145,346,093 0.0

Acciones de Inv ersión 420,105 420,105 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 0 0 0.0 73,934,139 75,209,417 1.7 191,523,658 197,404,983 3.1 74,183,795 -60,852,991 -182.0 17,608 208,008 1,081.3 0 0 #¡DIV/0!


Reserv as Legales 4,303,798 4,303,798 0.0 0 29,670 0.0 18,985,970 0 0.0 35,577,476 0 0.0 337,106 337,106 0.0 2,786,033 2,786,033 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 15,618,193 21,052,503 34.8 296,696 1,666,971 461.8 -24,613,901 35,383,321 -243.8 -105,559,089 -256,835,311 143.3 -8,606,571 -5,456,193 -36.6 -22,895,761 -20,313,589 -11.3


TOTAL PATRIMONIO 62,754,604 68,975,032 9.9 83,349,835 108,491,184 30.2 928,470,698 827,665,089 -10.9 371,742,733 49,852,249 -86.6 19,903,629 21,857,521 9.8 134,167,746 136,749,918 1.9

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 82,130,175 90,176,619 9.8 102,026,901 138,834,031 36.1 1,003,919,172 880,296,749 -12.3 968,612,273 546,144,408 -43.6 33,255,619 41,480,525 24.7 267,436,685 293,256,394 9.7

Cuentas de Orden 3,579,209 2,505,334 -30.0 26,793,302 33,422,397 24.7 145,418,961 176,801,832 21.6 635,001,582 495,838,671 -21.9 6,491,105 16,218,596 149.9 104,100,238 183,501,530 76.3


- 119 -

FONAFE ENACO S.A. SEDAPAL FAME S.A.C. BANMAT S.A.C ESVICSAC SILSA



2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 8,711,065 9,347,441 7.3 287,115,909 230,313,613 -19.8 338,859 530,578 56.6 4,521,687 12,932,032 186.0 2,357,451 3,044,930 29.2 1,433,174 1,685,050 17.6

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 4,875,897 5,274,973 8.2 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 543,582 68,761 -87.4 223,132,191 239,139,571 7.2 749,132 408,605 -45.5 0 0 0.0 17,307,985 16,741,309 -3.3 6,703,653 7,808,597 16.5

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 292,832 292,832 0.0 14,779,712 16,077,593 8.8 28,678,405 28,698,493 0.1

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 259,710 655,002 152.2 53,940,507 84,185,804 56.1 2,000 2,750 37.5 39,202,662 24,137,849 -38.4 343,370 397,466 15.8 766,564 749,607 -2.2

Ex istencias (Neto) 1,955,665 2,549,946 30.4 5,099,313 4,012,294 -21.3 250,224 634,609 153.6 920,023 915,899 -0.4 771,595 1,223,815 58.6 1,506,307 1,603,785 6.5



Gastos Diferidos 107,489 87,728 -18.4 660,691 1,368,853 107.2 0 0 0.0 328,001 341,405 4.1 566,664 345,656 -39.0 101,656 132,394 30.2

Otros Activ os 0 0 2.0 0 0 2.0 72,823 0 2.0 0 0 2.0 372,581 1,964,895 2.0 0 0 2.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 11,577,511 12,708,878 9.8 569,948,611 559,020,135 -1.9 1,413,038 1,576,542 11.6 50,141,102 43,894,990 -12.5 36,499,359 39,795,664 9.0 39,189,759 40,677,926 3.8

ACTIVO NO CORRIENTE

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 963,036 0.0 564,421 980,822 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 53,271,108 48,774,448 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Otras Cuentas por Cobrar 868,924 2,196,161 152.7 22,613,069 147,398,394 551.8 0 0 0.0 1,579 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0




Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 13,287,003 31,472,050 136.9 5,804,061,692 6,004,561,530 3.5 22,482,324 21,802,383 -3.0 14,221,866 14,531,157 2.2 4,959,205 5,066,226 2.2 5,554,654 5,234,443 -5.8

Activ os Intangibles (Neto) 165,587 163,959 -1.0 933,141 315,000 -66.2 0 16,073 0.0 1,034,743 1,062,297 2.7 0 155,918 0.0 168,093 93 -99.9

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 258,934 323,723 0.0 98,515,868 127,538,669 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,053,306 1,255,937 0.0 1,472,286 1,659,550 0.0


Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 660,732 0 -100.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 14,580,448 34,155,893 134.3 5,979,394,878 6,328,588,041 5.8 22,482,324 21,818,456 -3.0 15,258,188 15,593,454 2.2 6,673,243 7,441,117 11.5 7,759,454 7,874,908 1.5

TOTAL ACTIVO 26,157,959 46,864,771 79.2 6,549,343,489 6,887,608,176 5.2 23,895,362 23,394,998 -2.1 65,399,290 59,488,444 -9.0 43,172,601 47,236,781 9.4 46,949,213 48,552,834 3.4

Cuentas de Orden 4,701,843 2,232,446 -52.5 2,704,361,900 2,620,287,471 -3.1 0 0 0.0 2,094,480,870 1,282,801,116 -38.8 0 53,250,731 0.0 26,977,381 29,391,738 8.9

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE


Obligaciones Financieras 0 0 0.0 122,225,785 150,107,771 22.8 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 283,744 350,512 23.5 92,145,494 147,315,382 59.9 559,333 190,088 -66.0 640,533 1,241,771 93.9 1,041,959 1,969,152 89.0 7,290,568 10,222,902 40.2

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 5,309,565 3,411,295 0.0 41,502 81,819 0.0 250,995 332,721 0.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 413,082 267,947 0.0 5,695,292 4,266,164 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,460,739 1,058,485 0.0 3,593,656 1,560,729 0.0

Otras Cuentas por Pagar 964,504 1,508,052 56.4 87,339,196 96,158,194 10.1 158,768 43,327 -72.7 6,899,345 261,166,180 3,685.4 15,611,130 17,980,299 15.2 9,483,581 10,205,050 7.6

Prov isiones 206,382 559,683 171.2 38,253,278 51,522,271 34.7 0 0 0.0 0 0 0.0 12,952 26,115 101.6 0 0 0.0


TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,867,712 2,686,194 43.8 345,659,045 449,369,782 30.0 718,101 233,415 -67.5 12,849,443 265,819,246 1,968.7 18,168,283 21,115,870 16.2 20,618,800 22,321,402 8.3

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 2,404,987,449 2,540,493,215 5.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 8,302,794 0.0 0 0 0.0 1,700,882 3,803,887 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 2,131,338 6,197,068 190.8 66,637,642 79,932,405 20.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 1,432,568 3,632,420 0.0 58,766,528 54,086,912 0.0 0 0 0.0 0 845,071 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Prov isiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 13,780,314 0.0 0 0 0.0 186,173 303,544 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 8,626 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 24,268 0 -100.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,563,906 9,829,488 175.8 2,530,400,245 2,674,512,532 5.7 0 0 0.0 0 22,928,179 0.0 24,268 0 -100.0 1,887,055 4,107,431 117.7

TOTAL PASIVO 5,431,618 12,515,682 130.4 2,876,059,290 3,123,882,314 8.6 718,101 233,415 -67.5 12,849,443 288,747,425 2,147.2 18,192,551 21,115,870 16.1 22,505,855 26,428,833 17.4

PATRIMONIO

Capital 12,379,951 12,379,951 0.0 5,309,298,000 5,309,298,000 0.0 22,631,510 22,631,510 0.0 18,326,955 18,326,955 0.0 11,013,473 19,411,405 76.3 13,214,644 19,133,480 44.8


Capital Adicional 17,608 3,583,187 20,249.8 435,856,929 510,308,108 17.1 0 0 0.0 49,435,906 49,435,906 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Reserv as Legales 1,325,367 1,325,367 0.0 0 0 0.0 48,562 54,825 0.0 4,379,739 4,379,739 0.0 2,435,555 2,863,020 0.0 1,748,617 2,396,119 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 834,394 -408,181 -148.9 -2,071,870,730 -2,055,880,246 -0.8 497,189 475,248 -4.4 -20,137,741 -302,377,982 1,401.5 11,531,023 3,846,486 -66.6 3,005,078 -168,860 -105.6


TOTAL PATRIMONIO 20,726,341 34,349,089 65.7 3,673,284,199 3,763,725,862 2.5 23,177,261 23,161,583 -0.1 52,549,847 -229,258,981 -536.3 24,980,050 26,120,911 4.6 24,443,358 22,124,001 -9.5

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26,157,959 46,864,771 79.2 6,549,343,489 6,887,608,176 5.2 23,895,362 23,394,998 -2.1 65,399,290 59,488,444 -9.0 43,172,601 47,236,781 9.4 46,949,213 48,552,834 3.4

Cuentas de Orden 4,701,843 2,232,446 -52.5 2,704,361,900 2,620,287,471 -3.1 0 0 0.0 2,094,480,870 1,282,801,116 -38.8 0 0 0.0 26,977,381 29,391,738 8.9


- 120 -

FONAFE AGROBANCO BANCO NACION COFIDE S.A. FONDO MIVIVIENDA S.A.

BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación

2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Disponible 26,140,153 32,498,458 24.3 12,725,337,942 13,373,760,790 5.1 260,462,383 175,541,206 -32.6 566,656,945 157,229,087 -72.3

Fondos Interbancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inv ersiones Negociables y a Vencimiento (Neto) 0 0 0.0 3,150,197,115 3,285,494,079 4.3 269,009,971 355,386,525 32.1 448,863,624 205,101,797 -54.3

Cartera de Créditos (Neto) 287,030,865 272,959,516 -4.9 4,109,531,480 4,384,982,267 6.7 1,076,757,792 1,255,541,253 16.6 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar (Neto) 234,262 406,614 73.6 303,272,140 337,615,330 11.3 19,747,532 14,133,963 -28.4 500,541,604 558,176,504 11.5

Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) 75,489 65,381 -13.4 1,589 122 -92.3 0 0 0.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas 0 0 0.0 91,431,944 88,573,038 -3.1 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Activ os 6,067,497 3,140,071 -48.2 328,246,257 276,477,107 -15.8 8,903,551 12,315,013 38.3 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 319,548,266 309,070,040 -3.3 20,708,018,467 21,746,902,733 5.0 1,634,881,229 1,812,917,960 10.9 1,516,062,173 920,507,388 -39.3

ACTIVO NO CORRIENTE

Cartera de Créditos (Neto) 0 0 0.0 129,339,014 580,203,855 348.6 1,006,126,009 1,097,548,588 9.1 0 0 0.0

Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 82,524 82,523 0.0 0 0 0.0

Inv ersiones Permanentes (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 2,399,426,919 2,388,560,437 -0.5 0 0 0.0

Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto) 2,498,533 1,883,654 -24.6 305,330,755 303,482,738 -0.6 10,534,476 10,695,846 1.5 2,362,225 1,834,740 -22.3

Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas 12,309,709 9,652,283 -21.6 0 0 0.0 0 0 0.0 506,806 1,737,001 242.7

Otros Activ os (Neto de Amortización Acumulada) 532,708 782,679 46.9 22,228,975 17,607,544 -20.8 109,056,521 96,759,209 -11.3 1,588,737,546 2,282,718,061 43.7

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 15,340,950 12,318,616 -19.7 456,898,744 901,294,137 97.3 3,525,226,449 3,593,646,603 1.9 1,591,606,577 2,286,289,802 43.6

TOTAL DEL ACTIVO 334,889,216 321,388,656 -4.0 21,164,917,211 22,648,196,870 7.0 5,160,107,678 5,406,564,563 4.8 3,107,668,750 3,206,797,190 3.2

CUENTAS DE ORDEN 1,311,608,518 1,420,667,506 8.3 49,736,946,853 69,311,922,947 39.4 22,922,296,495 26,425,706,752 15.3 3,127,769,147 3,085,711,354 -1.3

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Obligaciones con el Público 2,071,662 3,435,679 65.8 16,500,740,749 17,795,105,497 7.8 70,575,260 70,366,569 -0.3 26,773,975 11,058,204 -58.7

Fondos Interbancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac. 0 0 0.0 376,082,034 371,466,435 -1.2 106,267,493 156,503,760 47.3 0 0 0.0

Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo 26,668,205 4,743,911 -82.2 0 0 0.0 843,787,130 839,578,456 -0.5 0 0 0.0

Cuentas por Pagar 12,219,018 15,608,761 27.7 91,512,331 148,575,450 62.4 28,461,268 51,710,269 81.7 168,826,275 190,887,457 13.1

Prov isiones 3,295,867 2,497,728 -24.2 0 0 0.0 40,489,719 42,600,674 5.2 0 0 0.0

Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación 0 0 0.0 0 0 0.0 101,991,451 11,211,394 -89.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Pasiv os 3,401,609 366,853 -89.2 112,053,480 136,780,631 22.1 6,486,899 4,525,582 -30.2 2,289,025 1,550,552 -32.3

TOTAL PASIVO CORRIENTE 47,656,361 26,652,932 -44.1 17,080,388,594 18,451,928,013 8.0 1,198,059,220 1,176,496,704 -1.8 197,889,275 203,496,213 2.8

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones con el Público 0 0 0.0 2,236,454,860 2,235,036,721 -0.1 0 0 0.0 0 0 0.0

Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac. 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo 14,102,227 14,712,873 4.3 0 0 0.0 1,499,999,980 1,592,602,298 6.2 0 0 0.0

Prov isiones 0 0 0.0 122,397,257 119,382,910 -2.5 673 1,569 133.1 450,089 670,506 49.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas 0 0 0.0 0 0 0.0 281,469,059 262,605,125 -6.7 0 0 0.0

Otros Pasiv os 0 0 0.0 0 0 0.0 38,155,736 207,250,080 443.2 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 14,102,227 14,712,873 4.3 2,358,852,117 2,354,419,631 -0.2 1,819,625,448 2,062,459,072 13.3 450,089 670,506 49.0

TOTAL DEL PASIVO 61,758,588 41,365,805 -33.0 19,439,240,711 20,806,347,644 7.0 3,017,684,668 3,238,955,776 7.3 198,339,364 204,166,719 2.9

PATRIMONIO

Capital Social 238,602,970 238,602,970 0.0 1,000,000,000 1,000,000,000 0.0 1,494,500,864 1,494,500,864 0.0 2,831,257,473 2,889,343,941 2.1

Capital Adicional 60,490,000 60,490,000 0.0 676,952 676,952 0.0 14,642,912 14,642,912 0.0 34,247 34,247 0.0

Reserv as 0 0 0.0 350,000,000 350,000,000 0.0 259,060,336 265,084,857 2.3 19,361,138 25,815,190 33.3

Ajustes al Patrimonio 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados -29,191,076 -27,799,612 -4.8 -6,853,063 4,456,823 -165.0 313,973,674 321,257,331 2.3 -5,863,992 4,414,159 -175.3

Resultado Neto del Ejercicio 3,228,734 8,729,493 170.4 381,852,611 486,715,451 27.5 60,245,224 72,122,823 19.7 64,540,520 83,022,934 28.6

TOTAL DEL PATRIMONIO 273,130,628 280,022,851 2.5 1,725,676,500 1,841,849,226 6.7 2,142,423,010 2,167,608,787 1.2 2,909,329,386 3,002,630,471 3.2

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 334,889,216 321,388,656 -4.0 21,164,917,211 22,648,196,870 7.0 5,160,107,678 5,406,564,563 4.8 3,107,668,750 3,206,797,190 3.2

CUENTAS DE ORDEN 1,311,608,518 1,420,667,506 8.3 49,736,946,853 69,311,922,947 39.4 22,922,296,495 26,425,706,752 15.3 3,127,769,147 3,085,711,354 -1.3


- 121 -

FONAFE FONAFE ESSALUD

BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL AÑO 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación

2010 2011 % 2010 2011 %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 207,153,228 218,905,671 5.7 146,452,525 325,311,125 122.1

Inv ersiones Financieras 37,559,230 524,928,420 1,297.6 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 0 0 0.0 564,328,987 673,474,917 19.3

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 532,865,484 76,594,419 -85.6 0 3,932,596 0.0

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 31,509,101 22,894,330 -27.3 360,534,885 325,525,573 -9.7

Ex istencias (Neto) 0 0 0.0 302,782,920 279,456,904 -7.7

Activ os Biológicos 0 0 0.0 0 0 0.0

Activ os no Corrientes mantenidos para la Venta 106,408 106,408 0.0 0 0 0.0

Gastos Diferidos 48,772 574,990 1,078.9 0 0 0.0

Otros Activ os 0 0 2.0 0 0 2.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 809,242,223 844,004,238 4.3 1,374,099,317 1,607,701,115 17.0

ACTIVO NO CORRIENTE

Inv ersiones Financieras 17,706,554,322 17,641,582,891 0.0 1,119,452,138 1,089,106,545 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 0 20,996,239 0.0

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 107,795,646 169,252,666 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0.0

Ex istencias (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0

Activ os Biológicos 0 0 0.0 0 0 0.0

Inv ersiones Inmobiliarias 36,576,459 27,544,448 0.0 0 0 0.0

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 17,478,128 16,492,425 -5.6 2,560,595,677 2,732,120,381 6.7

Activ os Intangibles (Neto) 479,498 254,126 -47.0 6,081,709 5,408,016 -11.1

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 157,368 186,975 0.0 0 0 0.0

Crédito Mercantil 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Activ os 26,993,317 36,880,384 36.6 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 17,896,034,738 17,892,193,915 0.0 3,686,129,524 3,847,631,181 4.4

TOTAL ACTIVO 18,705,276,961 18,736,198,153 0.2 5,060,228,841 5,455,332,296 7.8

Cuentas de Orden 2,292,693,404 2,460,785,069 7.3 6,245,515,745 7,703,580,039 23.3

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 411,181 1,092,203 165.6 173,587,880 141,950,765 -18.2

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 4,714,513 16,195,622 0.0 12,430,175 15,406,643 0.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 1,731,499 1,437,437 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 15,838,159 18,208,121 15.0 499,518,143 504,415,543 1.0

Prov isiones 0 0 0.0 11,621,180 16,676,756 43.5

Pasiv os mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 22,695,352 36,933,383 62.7 697,157,378 678,449,707 -2.7

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 0 39,666,227 0.0 13,357,273 71,628,349 0.0

Prov isiones 0 8,472,644 0.0 147,337,178 116,405,627 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 48,138,871 0.0 160,694,451 188,033,976 17.0

TOTAL PASIVO 22,695,352 85,072,254 274.8 857,851,829 866,483,683 1.0

PATRIMONIO

Capital 11,149,376,830 11,149,376,830 0.0 0 0 0.0

Acciones de Inv ersión 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 6,812,069,859 6,799,920,829 -0.2 0 0 0.0

Resultados no Realizados 659356048 533025389 0.0 857227324 857227324 0.0

Reserv as Legales 0 0 0.0 1,475,960,149 1,313,848,109 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 61,778,872 168,802,851 173.2 1,869,189,539 2,417,773,180 29.3

Diferencia de Conv ersión 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PATRIMONIO 18,682,581,609 18,651,125,899 -0.2 4,202,377,012 4,588,848,613 9.2

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 18,705,276,961 18,736,198,153 0.2 5,060,228,841 5,455,332,296 7.8

Cuentas de Orden 2,292,693,404 2,460,785,069 7.3 6,245,515,745 7,703,580,039 23.3


- 122 -

FONAFE ADINELSA EGASA EGEMSA EGESUR S.A. ELECTROCENTRO S.A. ELECTRONORTE S.A.

GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. )


2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %

INGRESOS OPERACIONALES

Ventas Netas 51,996,358 53,627,978 3.1 134,389,157 173,740,621 29.3 103,572,541 116,790,099 12.8 27,080,010 41,445,890 53.0 247,875,914 272,440,282 9.9 190,119,342 223,187,036 17.4

Otros Ingresos Operacionales 42,395 221,696 422.9 3,888,974 3,848,419 -1.0 0 0 0.0 0 0 0.0 12,387,203 10,837,548 0.0 9,822,047 9,887,331 0.0

TOTAL INGRESOS BRUTOS 52,038,753 53,849,674 3.5 138,278,131 177,589,040 28.4 103,572,541 116,790,099 12.8 27,080,010 41,445,890 53.0 260,263,117 283,277,830 8.8 199,941,389 233,074,367 16.6

Costo de Ventas 59,174,679 62,964,594 6.4 108,340,142 135,824,054 25.4 79,938,568 84,925,579 6.2 21,449,040 31,121,301 45.1 177,378,391 198,033,161 11.6 145,672,124 172,876,665 18.7

Otros Costos Operacionales 64,641 430,633 566.2 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -59,239,320 -63,395,227 7.0 -108,340,142 -135,824,054 25.4 -79,938,568 -84,925,579 6.2 -21,449,040 -31,121,301 45.1 -177,378,391 -198,033,161 11.6 -145,672,124 -172,876,665 18.7

UTILIDAD BRUTA -7,200,567 -9,545,553 32.6 29,937,989 41,764,986 39.5 23,633,973 31,864,520 34.8 5,630,970 10,324,589 83.4 82,884,726 85,244,669 2.8 54,269,265 60,197,702 10.9

Gastos de Ventas 3,259,494 3,394,230 4.1 2,253,625 3,033,856 34.6 1,035,944 909,743 -12.2 1,560,018 1,604,664 2.9 21,045,707 19,721,950 -6.3 13,237,380 19,005,116 43.6

Gastos de Administracion 2,922,126 2,996,773 2.6 7,867,267 9,128,860 16.0 6,898,869 6,304,067 -8.6 3,413,126 3,556,357 4.2 17,640,344 19,212,037 8.9 11,765,323 18,076,868 53.6

Ganancia (Pérdida) por Venta de Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Ingresos 8,629,914 8,944,528 3.6 6,961,058 1,547,668 -77.8 745,927 1,100,462 47.5 2,915,186 525,295 -82.0 4,974,598 10,492,758 110.9 2,655,821 6,716,191 152.9

Otros Gastos 1,202,800 0 -100.0 0 0 0.0 248,895 93,046 0.0 32,302 272,111 0.0 9,052,938 782,844 0.0 5,990,524 0 0.0

UTILIDAD OPERATIVA -5,955,073 -6,992,028 17.4 26,778,155 31,149,938 16.3 16,196,192 25,658,126 58.4 3,540,710 5,416,752 53.0 40,120,335 56,020,596 39.6 25,931,859 29,831,909 15.0

Ingresos Financieros 1,855,128 3,331,599 79.6 3,854,776 4,757,913 23.4 504,348 924,511 83.3 339,581 386,790 13.9 1,061,466 1,764,375 66.2 1,075,314 1,100,078 2.3

Gastos Financieros 26,190 184,460 604.3 3,154,329 3,490,496 10.7 568,810 1,257,925 121.2 369,282 425,469 15.2 1,420,431 2,630,699 85.2 2,115,474 2,124,695 0.4

Participación en los Result. de Partes Relacionad.Por Metod. Participa 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Deriv ados 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST -4,126,135 -3,844,889 -6.8 27,478,602 32,417,355 18.0 16,131,730 25,324,712 57.0 3,511,009 5,378,073 53.2 39,761,370 55,154,272 38.7 24,891,699 28,807,292 15.7

Participaciones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta 0 0 0.0 8,762,595 9,151,016 0.0 3,320,725 7,663,772 0.0 1,304,423 1,637,660 0.0 12,140,217 17,372,034 0.0 10,246,168 10,496,401 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS -4,126,135 -3,844,889 -6.8 18,716,007 23,266,339 24.3 12,811,005 17,660,940 37.9 2,206,586 3,740,413 69.5 27,621,153 37,782,238 36.8 14,645,531 18,310,891 25.0

Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO -4,126,135 -3,844,889 -6.8 18,716,007 23,266,339 24.3 12,811,005 17,660,940 37.9 2,206,586 3,740,413 69.5 27,621,153 37,782,238 36.8 14,645,531 18,310,891 25.0

Depreciacion 13,762,779 1,251,997 -90.9 34,722,792 40,006,675 15.2 22,242,611 22,160,252 -0.4 6,471,103 7,524,810 16.3 27,433,095 31,510,518 14.9 10,875,937 11,781,448 8.3

Amortización 109,184 0 -100.0 588,188 679,612 15.5 88,162 99,252 12.6 99,734 11,679 -88.3 865,882 906,414 4.7 332,777 745,055 123.9


- 123 -

FONAFE ELECTRONOROESTE S.A. ELECTRO ORIENTE S.A. ELECTRO SUR ESTE S.A ELECTRO UCAYALI S.A. ELECTRO PUNO S.A.A. ELECTROSUR S.A.



2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %


Ventas Netas 236,394,480 289,364,491 22.4 266,380,266 261,438,543 -1.9 151,149,505 172,128,512 13.9 64,093,389 72,378,046 12.9 71,818,366 88,269,661 22.9 94,027,550 104,697,265 11.3

Otros Ingresos Operacionales 8,566,032 12,340,416 0.0 10,242,383 4,380,815 0.0 25,031,099 26,923,769 0.0 2,863,022 2,677,035 0.0 20,551,337 12,398,683 0.0 2,672,510 2,841,868 0.0

TOTAL INGRESOS BRUTOS 244,960,512 301,704,907 23.2 276,622,649 265,819,358 -3.9 176,180,604 199,052,281 13.0 66,956,411 75,055,081 12.1 92,369,703 100,668,344 9.0 96,700,060 107,539,133 11.2

Costo de Ventas 194,171,660 239,963,109 23.6 236,323,010 224,908,492 -4.8 126,082,556 143,004,523 13.4 53,876,890 62,400,996 15.8 64,193,375 70,685,882 10.1 77,529,422 85,146,608 9.8

Otros Costos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 389,103 2,515,664 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -194,171,660 -239,963,109 23.6 -236,323,010 -224,908,492 -4.8 -126,082,556 -143,004,523 13.4 -54,265,993 -64,916,660 19.6 -64,193,375 -70,685,882 10.1 -77,529,422 -85,146,608 9.8

UTILIDAD BRUTA 50,788,852 61,741,798 21.6 40,299,639 40,910,866 1.5 50,098,048 56,047,758 11.9 12,690,418 10,138,421 -20.1 28,176,328 29,982,462 6.4 19,170,638 22,392,525 16.8

Gastos de Ventas 15,740,762 24,411,322 55.1 23,710,759 19,653,432 -17.1 18,543,691 20,832,783 12.3 6,522,675 5,993,131 -8.1 7,846,241 10,659,865 35.9 6,056,511 7,086,621 17.0

Gastos de Administracion 12,190,290 14,975,607 22.8 15,775,055 17,749,759 12.5 9,263,297 10,972,377 18.5 5,492,731 5,074,890 -7.6 3,998,743 5,938,462 48.5 4,476,508 4,532,868 1.3


Otros Ingresos 4,169,545 7,137,535 71.2 3,152,796 3,271,334 3.8 2,694,678 3,142,103 16.6 1,089,543 1,767,815 62.3 1,658,490 343,193 -79.3 2,113,175 1,636,707 -22.5

Otros Gastos 5,533,533 0 0.0 302,348 0 0.0 8,963,046 4,381,006 0.0 0 0 0.0 3,600,889 4,079,208 0.0 0 0 0.0

UTILIDAD OPERATIVA 21,493,812 29,492,404 37.2 3,664,273 6,779,009 85.0 16,022,692 23,003,695 43.6 1,764,555 838,215 -52.5 14,388,945 9,648,120 -32.9 10,750,794 12,409,743 15.4

Ingresos Financieros 1,927,981 1,993,625 3.4 798,829 1,190,882 49.1 763,581 1,037,076 35.8 410,942 901,560 119.4 272,619 414,675 52.1 581,999 678,275 16.5

Gastos Financieros 2,800,325 2,863,971 2.3 947,825 1,726,219 82.1 272,892 35,094 -87.1 66,825 24,540 -63.3 144,692 14,863 -89.7 811,106 66,606 -91.8



RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 20,621,468 28,622,058 38.8 3,515,277 6,243,672 77.6 16,513,381 24,005,677 45.4 2,108,672 1,715,235 -18.7 14,516,872 10,047,932 -30.8 10,521,687 13,021,412 23.8

Participaciones 0 0 0.0 329,888 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta 1,602,443 8,132,603 0.0 1,880,366 2,626,502 0.0 6,722,545 7,312,314 0.0 419,488 93,399 0.0 5,149,371 3,329,681 0.0 3,401,695 4,238,647 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 19,019,025 20,489,455 7.7 1,305,023 3,617,170 177.2 9,790,836 16,693,363 70.5 1,689,184 1,621,836 -4.0 9,367,501 6,718,251 -28.3 7,119,992 8,782,765 23.4


UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 19,019,025 20,489,455 7.7 1,305,023 3,617,170 177.2 9,790,836 16,693,363 70.5 1,689,184 1,621,836 -4.0 9,367,501 6,718,251 -28.3 7,119,992 8,782,765 23.4

Depreciacion 17,712,525 17,959,939 1.4 17,395,927 19,664,132 13.0 0 0 0.0 4,925,950 5,320,673 0.0 0 0 0.0 7,224,087 7,937,725 0.0

Amortización 1,103,116 827,162 -25.0 117,606 162,588 38.2 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 356,283 256,121 0.0


- 124 -

FONAFE HIDRANDINA S.A. SAN GABAN S.A. SEAL S.A. ELECTROPERU S.A. PERUPETRO S.A. ACTIVOS MINEROS S.A.C.



2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %


Ventas Netas 395,147,448 448,035,369 13.4 69,923,268 115,982,229 65.9 240,289,587 271,098,818 12.8 795,118,936 718,170,869 -9.7 4,973,783,613 7,110,691,159 43.0 0 0 0.0

Otros Ingresos Operacionales 27,082,146 26,657,816 0.0 0 0 0.0 8,695,475 9,188,725 0.0 244,375,821 253,050,821 0.0 0 0 0.0 16,727,774 22,938,593 0.0

TOTAL INGRESOS BRUTOS 422,229,594 474,693,185 12.4 69,923,268 115,982,229 65.9 248,985,062 280,287,543 12.6 1,039,494,757 971,221,690 -6.6 4,973,783,613 7,110,691,159 43.0 16,727,774 22,938,593 37.1

Costo de Ventas 328,181,560 361,030,161 10.0 41,092,508 76,389,476 85.9 185,850,590 212,668,932 14.4 641,422,512 530,458,176 -17.3 3,046,900,130 4,160,811,267 36.6 0 0 0.0

Otros Costos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 15,178,573 15,575,532 0.0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -328,181,560 -361,030,161 10.0 -41,092,508 -76,389,476 85.9 -185,850,590 -212,668,932 14.4 -641,422,512 -530,458,176 -17.3 -3,046,900,130 -4,160,811,267 36.6 -15,178,573 -15,575,532 2.6

UTILIDAD BRUTA 94,048,034 113,663,024 20.9 28,830,760 39,592,753 37.3 63,134,472 67,618,611 7.1 398,072,245 440,763,514 10.7 1,926,883,483 2,949,879,892 53.1 1,549,201 7,363,061 375.3

Gastos de Ventas 23,576,562 28,040,603 18.9 1,471,409 5,228,966 255.4 13,999,647 16,739,266 19.6 16,848,067 22,559,657 33.9 0 0 0.0 424,057 410,221 0.0

Gastos de Administracion 33,719,606 38,579,899 14.4 4,673,878 5,491,913 17.5 12,171,311 14,126,020 16.1 42,011,599 45,807,034 9.0 12,468,511 11,683,265 -6.3 8,250,135 8,869,876 7.5


Otros Ingresos 18,807,592 16,349,405 -13.1 6,853,581 3,977,518 -42.0 7,748,168 4,476,926 -42.2 18,389,587 10,566,556 -42.5 2,176,166 11,035,808 407.1 30,593,589 1,780,586 -94.2

Otros Gastos 7,647,423 6,581,997 0.0 10,894 0 0.0 7,044,742 3,512,032 0.0 32,958,992 38,841,739 0.0 1,919,499,623 2,948,129,253 0.0 11,348,963 9,380,020 0.0

UTILIDAD OPERATIVA 47,912,035 56,809,930 18.6 29,528,160 32,849,392 11.2 37,666,940 37,718,219 0.1 324,643,174 344,121,640 6.0 -2,908,485 1,103,182 -137.9 12,119,635 -9,516,470 -178.5

Ingresos Financieros 1,983,785 2,793,817 40.8 889,622 8,174,862 818.9 1,746,592 2,269,900 30.0 22,353,217 25,061,356 12.1 17,508,828 25,373,987 44.9 59,619,363 61,605,526 3.3

Gastos Financieros 3,072,591 2,815,350 -8.4 12,749,860 5,795,722 -54.5 1,154,677 975,344 -15.5 16,623,626 13,075,760 -21.3 14,600,343 26,477,169 81.3 130,981,218 77,527,603 -40.8



RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 46,823,229 56,788,397 21.3 17,667,922 35,228,532 99.4 38,258,855 39,012,775 2.0 330,372,765 356,107,236 7.8 0 0 0.0 -59,242,220 -25,438,547 0.0


Impuesto a la Renta 13,892,857 17,086,530 0.0 5,602,444 11,038,470 0.0 11,884,574 14,417,006 0.0 120,893,645 127,126,790 0.0 0 0 0.0 6,417,566 6,417,566 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 32,930,372 39,701,867 20.6 12,065,478 24,190,062 100.5 26,374,281 24,595,769 -6.7 209,479,120 228,980,446 9.3 0 0 0.0 -65,659,786 -31,856,113 0.0


UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 32,930,372 39,701,867 20.6 12,065,478 24,190,062 100.5 26,374,281 24,595,769 -6.7 209,479,120 228,980,446 9.3 0 0 0.0 -65,659,786 -31,856,113 0.0

Depreciacion 42,454,734 46,837,088 0.0 6,044,195 11,265,637 0.0 18,073,036 18,731,499 0.0 119,166,296 119,420,552 0.0 1,105,480 686,629 0.0 15,669,064 15,682,089 0.0

Amortización 464,534 781,873 0.0 383,996 138,671 0.0 0 0 0.0 0 24,368 0.0 0 0 0.0 208,922 211,833 0.0


- 125 -

FONAFE EDITORA PERU S.A. SERPOST S.A. CORPAC S.A. ENAPU S.A. SIMA IQUITOS SR LTDA SIMA-PERU S.A.



2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %


Ventas Netas 70,295,717 76,948,179 9.5 72,432,740 77,371,375 6.8 132,519,963 134,895,117 1.8 347,640,008 153,968,527 -55.7 20,803,145 21,730,009 4.5 171,396,645 220,735,351 28.8

Otros Ingresos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 68,369,687 73,063,167 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 129,293 108,335 0.0

TOTAL INGRESOS BRUTOS 70,295,717 76,948,179 9.5 72,432,740 77,371,375 6.8 200,889,650 207,958,284 3.5 347,640,008 153,968,527 -55.7 20,803,145 21,730,009 4.5 171,525,938 220,843,686 28.8

Costo de Ventas 25,063,917 25,698,206 2.5 62,713,367 66,186,134 5.5 156,523,131 191,986,513 22.7 150,058,273 102,633,663 -31.6 16,544,931 17,819,417 7.7 146,276,347 198,007,697 35.4

Otros Costos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 85,474 88,100 0.0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -25,063,917 -25,698,206 2.5 -62,713,367 -66,186,134 5.5 -156,523,131 -191,986,513 22.7 -150,058,273 -102,633,663 -31.6 -16,544,931 -17,819,417 7.7 -146,361,821 -198,095,797 35.3

UTILIDAD BRUTA 45,231,800 51,249,973 13.3 9,719,373 11,185,241 15.1 44,366,519 15,971,771 -64.0 197,581,735 51,334,864 -74.0 4,258,214 3,910,592 -8.2 25,164,117 22,747,889 -9.6

Gastos de Ventas 9,553,525 9,394,647 0.0 1,862,831 2,203,465 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,040,352 1,195,444 0.0 164,141 248,830 0.0

Gastos de Administracion 14,137,795 14,439,374 2.1 8,914,535 9,770,224 9.6 35,687,130 38,081,373 6.7 46,950,428 118,272,263 151.9 2,521,488 2,899,237 15.0 22,212,035 23,971,161 7.9

Ganancia (Pérdida) por Venta de Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 10,238,075 0.0

Otros Ingresos 334,662 560,671 67.5 3,256,154 4,343,638 33.4 15,922,587 7,828,263 -50.8 7,073,656 230,939,683 3,164.8 270,945 707,609 161.2 4,837,781 1,885,692 -61.0

Otros Gastos 0 0 0.0 106,581 0 0.0 0 0 0.0 142,318,845 214,777,416 0.0 200,787 0 0.0 357,572 43,359 0.0

UTILIDAD OPERATIVA 21,875,142 27,976,623 27.9 2,091,580 3,555,190 70.0 24,601,976 -14,281,339 -158.0 15,386,118 -50,775,132 -430.0 766,532 523,520 -31.7 7,268,150 10,608,306 46.0

Ingresos Financieros 591,559 1,384,998 134.1 2,961,768 2,585,680 -12.7 46,741,796 8,648,882 -81.5 14,259,311 24,312,375 70.5 161,135 251,564 56.1 2,388,923 3,014,163 26.2

Gastos Financieros 38,885 74,120 90.6 3,662,770 3,480,797 -5.0 48,639,951 3,794,460 -92.2 10,880,214 15,367,287 41.2 322,407 328,091 1.8 3,703,042 6,894,112 86.2



RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 22,427,816 29,287,501 0.0 1,390,578 2,660,073 0.0 22,703,821 -9,426,917 0.0 18,765,215 -41,830,044 0.0 605,260 446,993 0.0 5,954,031 6,728,357 0.0


Impuesto a la Renta 6,809,623 8,858,232 0.0 155,307 759,482 0.0 5,002,663 -323,040 0.0 21,514,933 0 0.0 372,603 377,966 0.0 2,114,743 2,431,030 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 15,618,193 20,429,269 0.0 1,235,271 1,900,591 0.0 17,701,158 -9,103,877 0.0 -2,749,718 -41,830,044 0.0 232,657 69,027 0.0 3,839,288 4,297,327 0.0


UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 15,618,193 20,429,269 0.0 1,235,271 1,900,591 0.0 17,701,158 -9,103,877 0.0 -2,749,718 -41,830,044 0.0 232,657 69,027 0.0 3,839,288 4,297,327 0.0

Depreciacion 0 0 0.0 2,940,493 3,320,201 0.0 25,705,088 26,920,217 0.0 0 0 0.0 914,193 998,121 0.0 6,248,984 7,950,124 0.0

Amortización 0 0 0.0 189,440 188,888 0.0 146,070 82,857 0.0 0 0 0.0 465,380 283,694 0.0 1,022,847 1,705,678 0.0


- 126 -

FONAFE ENACO S.A. SEDAPAL FAME S.A.C. BANMAT S.A.C ESVICSAC SILSA



2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %


Ventas Netas 33,470,180 32,155,973 -3.9 1,027,928,491 1,149,908,368 11.9 2,834,329 2,505,019 -11.6 886,424 29,343 -96.7 168,083,188 193,963,759 15.4 142,762,380 136,912,783 -4.1

Otros Ingresos Operacionales 130,935 106,488 0.0 81,898,583 82,947,574 0.0 2,148,843 1,710,760 0.0 40,892,117 29,408,057 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL INGRESOS BRUTOS 33,601,115 32,262,461 -4.0 1,109,827,074 1,232,855,942 11.1 4,983,172 4,215,779 -15.4 41,778,541 29,437,400 -29.5 168,083,188 193,963,759 15.4 142,762,380 136,912,783 -4.1

Costo de Ventas 17,516,763 16,471,264 -6.0 656,737,051 798,839,048 21.6 3,059,421 1,029,754 -66.3 603,879 1,357 -99.8 150,479,295 180,429,392 19.9 124,975,200 129,656,289 3.7

Otros Costos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -17,516,763 -16,471,264 -6.0 -656,737,051 -798,839,048 21.6 -3,059,421 -1,029,754 -66.3 -603,879 -1,357 -99.8 -150,479,295 -180,429,392 19.9 -124,975,200 -129,656,289 3.7

UTILIDAD BRUTA 16,084,352 15,791,197 -1.8 453,090,023 434,016,894 -4.2 1,923,751 3,186,025 65.6 41,174,662 29,436,043 -28.5 17,603,894 13,534,367 -23.1 17,787,180 7,256,494 -59.2

Gastos de Ventas 8,934,172 9,345,388 0.0 150,786,474 147,552,450 0.0 900,857 950,527 0.0 0 0 0.0 1,037,357 1,388,896 0.0 894,760 860,426 0.0

Gastos de Administracion 4,664,106 5,478,839 17.5 113,686,139 121,219,586 6.6 900,856 2,217,895 146.2 39,979,664 41,125,932 2.9 5,118,913 6,109,887 19.4 6,250,195 5,167,462 -17.3


Otros Ingresos 2,069,859 1,437,745 -30.5 16,316,234 31,798,851 94.9 0 69,663 #¡DIV/0! 0 0 #¡DIV/0! 518,699 383,348 -26.1 149,421 194,696 30.3

Otros Gastos 1,803,474 1,615,033 0.0 0 2,700,740 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 414,006 642,505 0.0 445,179 0 0.0

UTILIDAD OPERATIVA 2,752,459 789,682 -71.3 204,933,644 194,342,969 -5.2 122,038 87,266 -28.5 1,194,998 -11,689,889 -1,078.2 11,552,313 5,776,427 -50.0 10,346,467 1,423,302 -86.2

Ingresos Financieros 91,100 297,871 227.0 131,577,200 168,824,681 28.3 90 10,951 12,067.8 791,296 1,170,412 47.9 230,700 506,765 119.7 194,170 605,407 211.8

Gastos Financieros 119,730 44,450 -62.9 260,929,489 299,304,948 14.7 32,655 70,497 115.9 509,641 290,920 -42.9 1,202,000 175,189 -85.4 500,308 268,784 -46.3



RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 2,723,829 1,043,103 0.0 75,581,355 63,862,702 0.0 89,473 27,720 0.0 1,476,653 -10,810,397 0.0 10,581,015 6,108,003 0.0 10,040,329 1,759,925 0.0

Participaciones 311,044 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 539,971 0 0.0 532,138 148,754 0.0

Impuesto a la Renta 1,073,101 664,108 0.0 16,070,468 8,589,097 0.0 26,842 8,316 0.0 0 0 0.0 3,077,841 1,834,131 0.0 3,033,172 847,909 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 1,339,684 378,995 0.0 59,510,887 55,273,605 0.0 62,631 19,404 0.0 1,476,653 -10,810,397 0.0 6,963,201 4,273,872 0.0 6,475,019 763,262 0.0


UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 1,339,684 378,995 0.0 59,510,887 55,273,605 0.0 62,631 19,404 0.0 1,476,653 -10,810,397 0.0 6,963,201 4,273,872 0.0 6,475,019 763,262 0.0

Depreciacion 0 0 0.0 215,668,744 229,088,448 0.0 0 1,000,000 0.0 1,319,629 1,183,159 0.0 878,152 973,760 0.0 693,469 815,649 0.0

Amortización 0 0 0.0 325,809 618,141 0.0 0 0 0.0 643,731 546,243 0.0 0 116,670 0.0 0 0 0.0


- 127 -

FONAFE AGROBANCO BANCO NACION COFIDE S.A. FONDO MIVIVIENDA S.A.

GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación

2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 % 2010 2011 %

INGRESOS FINANCIEROS 37,032,678 46,340,761 25.13 919,911,654 1,090,133,563 18.50 274,708,184 280,678,306 2.17 171,944,586 206,118,068 19.87

Intereses por Disponibles 667,263 2,170,917 225.35 178,968,601 306,502,386 71.26 2,477,485 1,923,734 -22.35 11,352,742 16,209,523 42.78

Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios 0 0 0.00 140,069 234,259 67.25 0 0 0.00 0 0 0.00

Ingresos por Inv ersiones Negociables y a Vencimiento 9,645 0 -100.00 219,261,361 181,289,912 -17.32 15,797,511 16,454,976 4.16 43,981,016 15,817,197 -64.04

Ingresos por Valorización de Inv ersiones Negociables y a Vencimie 0 0 0.00 0 0 0.00 1,167,572 1,097,218 -6.03 0 0 0.00

Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos 36,355,731 44,169,819 21.49 400,471,847 489,819,280 22.31 191,497,878 245,580,437 28.24 0 0 0.00

Ingresos de Cuentas por Cobrar 0 0 0.00 0 0 0.00 0 8,077 0.00 97,528,073 138,802,925 42.32

Participaciones Ganadas por Inv ersiones Permanentes 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Otras Comisiones 0 0 0.00 0 0 0.00 1,357,944 841,031 -38.07 6,440,981 6,164,262 -4.30

Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados 0 0 0.00 0 0 0.00 36,208,177 1,909,455 -94.73 0 0 0.00

Diferencia de Cambio de Operaciones Varias 0 0 0.00 100,821,548 91,730,743 -9.02 0 451,049 0.00 0 0 0.00

Reajuste por Index ación 0 0 0.00 0 0 0.00 207,340 160,659 -22.51 1,665,736 2,983,389 79.10

Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros 0 0 0.00 0 0 0.00 10,829,562 10,414,672 -3.83 10,635,232 25,275,947 137.66

Compra - Venta de Valores 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Otros Ingresos Financieros 39 25 -35.90 20,248,228 20,556,983 1.52 15,164,715 1,836,998 -87.89 340,806 864,825 153.76

GASTOS FINANCIEROS 2,207,120 2,736,472 23.98 90,865,501 78,320,171 -13.81 139,937,378 138,569,167 -0.98 45,692,725 60,505,024 32.42

Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público 0 0 0.00 44,263,433 51,418,984 16.17 364,668 1,055,539 189.45 0 0 0.00

Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Perdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimien 0 0 0.00 24,217,317 20,130,392 -16.88 403,435 39,387 -90.24 1,982,662 8,162,488 311.69

Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan 0 0 0.00 0 0 0.00 1,489,036 6,384,607 328.77 0 0 0.00

Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del 1,774,945 2,422,526 36.48 178 0 -100.00 23,288,441 48,771,129 109.42 0 0 0.00

Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ex t 0 0 0.00 0 0 0.00 18,961,682 21,870,701 15.34 0 0 0.00

Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Ex terior 0 0 0.00 0 0 0.00 8,848,773 8,190,448 -7.44 0 0 0.00

Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 22,580 0.00

Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación 0 0 0.00 0 0 0.00 9,787,342 12,524,865 27.97 0 0 0.00

Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras 395,358 179,138 -54.69 988 0 -100.00 4,367,725 6,043,164 38.36 0 0 0.00

Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Diferencia de Cambio de Operaciones Varias 35,661 128,997 261.73 0 0 0.00 37,974,298 0 -100.00 18,858,411 22,875,182 21.30

Reajuste por Index ación 0 0 0.00 0 0 0.00 720,622 1,038,108 44.06 0 0 0.00

Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Derivado 0 0 0.00 0 0 0.00 33,731,356 32,651,219 -3.20 0 0 0.00

Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Primas al Fondo de Seguros de Depósitos 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Otros Gastos Financieros 1,156 5,811 402.68 22,383,585 6,770,795 -69.75 0 0 0.00 24,851,652 29,444,774 18.48

MARGEN FINANCIERO BRUTO 34,825,558 43,604,289 25.21 829,046,153 1,011,813,392 22.05 134,770,806 142,109,139 5.45 126,251,861 145,613,044 15.34

Prov isiones para Desv alorización de Inversiones del Ejercicio 0 0 0.00 0 0 0.00 7,110,087 -3,254,495 -145.77 0 0 0.00

Prov isiones para Desv alorización de Inversiones de Ejercicios Ant 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Prov isiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio 5,210,687 16,253,811 211.93 32,700,400 22,997,375 -29.67 207,868,757 125,142,891 -39.80 0 0 0.00

Prov isiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio -351,752 -3,717,016 956.71 -12,027,786 -23,634,223 96.50 -230,766,314 -140,104,886 -39.29 0 0 0.00

MARGEN FINANCIERO NETO 29,966,623 31,067,494 3.67 808,373,539 1,012,450,240 25.25 150,558,276 160,325,629 6.49 126,251,861 145,613,044 15.34

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 4,507,371 5,768,367 27.98 482,354,676 555,524,953 15.17 13,344,339 21,265,504 59.36 2,248,174 2,695,016 19.88

Ingresos por Operaciones Contingentes 0 0 0.00 4,775,268 4,407,020 -7.71 507,418 2,998,666 490.97 0 0 0.00

Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 4,507,371 5,761,506 27.82 3,132,773 2,949,190 -5.86 12,724,678 18,057,631 41.91 2,200,163 2,367,525 7.61

Ingresos Div ersos 0 6,861 0.00 474,446,635 548,168,743 15.54 112,243 209,207 86.39 48,011 327,491 582.12

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 1,673,714 1,891,197 12.99 8,295,611 53,630,215 546.49 416,721 2,669,541 540.61 244,510 144,419 -40.94

Gastos por Operaciones Contingentes 0 0 0.00 2,794 2,647 -5.26 0 401,078 0.00 0 0 0.00

Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 0 0 0.00 9,363 5,594 -40.25 0 0 0.00 0 0 0.00

Gastos Div ersos 1,673,714 1,891,197 12.99 8,283,454 53,621,974 547.34 416,721 2,268,463 444.36 244,510 144,419 -40.94

MARGEN OPERACIONAL 32,800,280 34,944,664 6.54 1,282,432,604 1,514,344,978 18.08 163,485,894 178,921,592 9.44 128,255,525 148,163,641 15.52

GASTOS DE ADMINISTRACION 27,530,119 26,224,271 -4.74 751,112,173 808,827,944 7.68 50,659,772 52,806,830 4.24 34,029,123 30,122,403 -11.48

Gasto de Personal y Directorio 17,993,773 16,323,359 -9.28 449,105,765 576,721,879 28.42 33,015,398 34,241,385 3.71 12,407,680 15,269,430 23.06

Gastos por Serv icios Recibidos de Terceros 9,284,221 9,619,726 3.61 255,772,611 192,700,236 -24.66 14,509,757 14,978,787 3.23 20,198,453 14,319,189 -29.11

Impuestos y Contribuciones 252,125 281,186 11.53 46,233,797 39,405,829 -14.77 3,134,617 3,586,658 14.42 1,422,990 533,784 -62.49

MARGEN OPERACIONAL NETO 5,270,161 8,720,393 65.47 531,320,431 705,517,034 32.79 112,826,122 126,114,762 11.78 94,226,402 118,041,238 25.27

PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION 887,428 1,229,372 38.53 116,342,471 130,921,722 12.53 57,649,203 14,490,693 -74.86 14,714,825 14,860,727 0.99

Prov isiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar 31,245 126,529 304.96 6,266,100 10,657,596 70.08 29,398,770 5,062,672 -82.78 13,642,231 13,737,642 0.70

Prov isiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y 22,756 33,551 47.44 17,798 1,467 -91.76 2,983,122 115,879 -96.12 0 0 0.00

Prov isiones para Contingencias y Otras 0 0 0.00 23,697,354 74,522,882 214.48 21,210,244 5,048,623 -76.20 190,673 299,108 56.87

Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo 722,828 871,195 20.53 75,967,238 36,437,685 -52.04 2,034,723 2,241,175 10.15 480,354 589,997 22.83

Amortización de Gastos. 110,599 198,097 79.11 10,393,981 9,302,092 -10.51 2,022,344 2,022,344 0.00 401,567 233,980 -41.73

RESULTADO DE OPERACIÓN 4,382,733 7,491,021 70.92 414,977,960 574,595,312 38.46 55,176,919 111,624,069 102.30 79,511,577 103,180,511 29.77

OTROS INGRESOS Y GASTOS 865,020 4,983,188 476.08 67,769,484 -14,964,881 -122.08 39,848,423 57,861 -99.85 8,405,767 10,160,828 20.88

Ingresos Ex traordinarios 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Ingresos de Ejercicios Anteriores 474,202 5,862,186 1136.22 93,763,886 76,846,924 -18.04 22,303,103 12,234,804 -45.14 0 0 0.00

Gastos Ex traordinarios 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Gastos de Ejercicios Anteriores 711,763 799,180 12.28 28,207,551 74,730,286 164.93 15,854,386 15,889,217 0.22 0 0 0.00

Otros Ingresos y Egresos 1,102,581 -79,818 -107.24 2,213,149 -17,081,519 -871.82 33,399,706 3,712,274 -88.89 8,405,767 10,160,828 20.88

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMP RENTA 5,247,753 12,474,209 137.71 482,747,444 559,630,431 15.93 95,025,342 111,681,930 17.53 87,917,344 113,341,339 28.92

Distribución legal de la Renta 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Impuesto a la Renta 2,019,019 3,744,716 85.47 100,894,833 72,914,980 -27.73 34,780,118 39,559,107 13.74 23,376,824 30,318,405 29.69

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 3,228,734 8,729,493 170.37 381,852,611 486,715,451 27.46 60,245,224 72,122,823 19.72 64,540,520 83,022,934 28.64

Depreciacion 722,828 871,195 20.53 75,967,238 36,437,685 -52.04 25,287,061 24,961,290 -1.29 480,354 589,997 22.83

Amortización 110,599 198,097 79.11 10,393,981 9,302,092 -10.51 0 0 0.00 401,567 233,980 -41.73


- 128 -

FONAFE FONAFE ESSALUD

GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL AÑO 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución Ejecución Variación Ejecución Ejecución Variación

2010 2011 % 2010 2011 %


Ventas Netas 0 0 0.0 5,486,069,628 6,388,421,304 0.0

Otros Ingresos Operacionales 458,751,581 489,128,863 0.0 0 0 0.0

TOTAL INGRESOS BRUTOS 458,751,581 489,128,863 6.6 5,486,069,628 6,388,421,304 16.4

Costo de Ventas 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Costos Operacionales 79,522,703 97,448,217 0.0 0 0 0.0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -79,522,703 -97,448,217 22.5 0 0 0.0

UTILIDAD BRUTA 379,228,878 391,680,646 3.3 5,486,069,628 6,388,421,304 16.4

Gastos de Ventas 0 0 0.0 0 0 0.0

Gastos de Administracion 20,091,363 20,658,215 2.8 5,511,485,855 5,862,229,745 6.4

Ganancia (Pérdida) por Venta de Activ os 21,022,395 -850,466 0.0 0 0 0.0

Otros Ingresos 22,656,525 25,523,632 12.7 300,437,146 503,444,388 67.6

Otros Gastos 135,099 26,003,997 0.0 552,469,120 698,725,217 0.0

UTILIDAD OPERATIVA 402,681,336 369,691,600 -8.2 -277,448,201 330,910,730 -219.3

Ingresos Financieros 35,692,682 21,750,231 -39.1 92,481,924 159,667,260 72.6

Gastos Financieros 1,961,326 2,650,456 35.1 15,531,089 104,106,389 570.3

Participación en los Result. de Partes Relacionad.Por Metod. Participa 0 0 0.0 0 0 0.0

Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Deriv ados 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 436,412,692 388,791,375 0.0 -200,497,366 386,471,601 0.0

Participaciones 0 0 0.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta 9,859,617 8,221,528 0.0 0 0 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 426,553,075 380,569,847 0.0 -200,497,366 386,471,601 0.0

Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 0.0 0 0 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 426,553,075 380,569,847 0.0 -200,497,366 386,471,601 0.0

Depreciacion 1,153,948 1,537,992 0.0 173,269,753 202,434,574 0.0

Amortización 506,435 368,194 0.0 1,264,539 1,187,208 0.0


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Gestión Corporativa al Año 2011

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