“Financiación del circulante: cómo acceder al crédito”

“Financiación del circulante: cómo acceder al crédito”

Amadeo Macia RodríguezResponsable de Créditos Grupo Electro Stocks

Barcelona2 de Octubre de 2012


Amadeo Macia Rodríguez

Realidad actual de nuestras empresas (1)

Reducción de márgenes motivado por la diminución de ventas

Dificultad de reducir costes en la misma proporción que las ventas

Difícil acceso al crédito , tanto a corto como a largo plazo

Tensiones de tesorería El 70% de las pymes sufre retrasos en pagos de sus clientes . Fuente Crédito y Caución.



Realidad actual de nuestras empresas (2)

Fuente: “Encuesta Cámaras sobre el acceso de las pymes a la financiación ajena” (Diciembre de 2011)

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Solo un 11,0% de las PYMES ha usado el FACTORING y un 18,5% el CONFIRMING

Asimismo, un 26,8% de las PYMES solicitan financiación ajena para proyectos de inversión.

El 93,5% de las PYMES que han solicitado financiación externa ha manifestado que entre sus necesidades se

encontraba la de financiar circulante.

De estas un 76% obtuvieron finalmente financiación.

El 51,5% de las PYMES españolas ha intentado acceder a financiación externa en el cuarto trimestre de 2011



Variación en las condiciones de financiación tradicional del circulante

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Incremento de los márgenes de intermediación de la banca

Aumento de los compromisos de cumplimiento de ciertos covenants

Incremento de las garantías adicionales

Reducción de las líneas de crédito

Fuente: “Los directores financieros: Una pieza clave en la hoja de ruta de las empresas” (KPMG Junio 2012)



Posibles medidas para estimular la de financiación a pymes

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Estímulos para mejorar el mercado de pagarés empresariales

Titulización de préstamos de pymes a través de la reforma del

fondo titulización de pymes.

Uso del llamado "capital semilla", una iniciativa que se realizará de la mano de la sociedad de capital riesgo del ICO y el fondo europeo

de inversiones.

Fuente: Expansión 12.09.12



Retos de las pymes en el actual contexto económico

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Optimizar la gestión del capital circulante.

Saber medir y mitigar los riesgos que tiene que asumir su negocio.

Innovar , saber crear valor. “el empresario ha de tratar de diferenciarse de sus competidores con nuevas herramientas” Isidre Fainé

Transparencia, rigor y control interno.

Bancos Aseguradoras

Proveedores Auditores

Grupos de Interés



Optimización de la gestión del circulante en tiempos de crisis

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Planificar las necesidades financiación

Gestión crédito clientes

Control

del flujo

de caja



Herramientas que generan valor : Tarjeta Electro Stocks SCF

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1) Una tarjeta privada personalizada.

2) Destinado a un importante colectivo de clientes.

3) Línea de crédito permanente.

4) Garantía de cobro de las operaciones.

5) Reduce el periodo medio de cobro, ingreso en 48 horas.

6) Sirve de complemento al riesgo asignado al cliente.

7) Aumenta el importe del ticket de compra.

8) Imagen y notoriedad de Electro Stocks.

9) Fideliza al cliente : Programa de fidelización con ventajas especiales para el cliente: Bonos, descuentos, regalos,……



Herramientas que generan valor : Confirming

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Es un servicio ofrecido por entidades financieras que consiste en gestionar los pagos de una empresa a sus proveedores nacionales, ofreciéndole a estos la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento.

Pueden cobrar sus facturas al contado, previo descuento de los costes financieros, eliminando completamente el riesgo de impago

Obtienen la concesión de una línea de crédito sin limite y sin consumir su propio crédito

A nivel general el coste de adelantarnos el confirming suele ser inferior al coste de un anticipo o descuento tradicional



Herramientas que generan valor : Factoring sin recurso

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El Cedente cede total o parcialmente al Factor los créditos comerciales a corto plazo generados por las ventas de sus clientes

Gestión de cobro de las facturas cedidas

Cobertura al 100% del riesgo de insolvencia del deudor siempre que dicho importe se encuentre dentro de los limites concedidos para cada deudor y de no mediar disputa comercial.

Financiación de las facturas cedidas , generalmente hasta un 85 %.

Mediante el factoring sin recurso, la empresa puede rebajar del balance la partida de clientes , con lo que mejora sus ratios de liquidez, solvencia y tesorería.



Herramientas que generan valor : Seguro de crédito

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El seguro de crédito constituye un sistema integral de gestión del riesgo comercial. La efectividad de su protección se basa en tres garantías: Prevención, indemnización y recobro

Vincular la cobertura de riesgo a la financiación

Certificar facturas ante entidades bancarias

En el caso del factoring sin recurso, permite factorizar de manera directa mediante “Títulos de Liquidez”.

Los Títulos de Liquidez tienen el reconocimiento por parte del Banco De España de “garantía personal” y permitirá en los bancos colaboradores aminorar en gran parte las provisiones (gracias al rating de solvencia la aseguradora) y por lo tanto mejorar todavía más el acceso a la financiación y las condiciones de precio para nuestros clientes.



Como ser más eficientes y aportar valor a nuestras empresas

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Amadeo Macia Rodríguez Responsable de Créditos

Grupo Electro Stocks

Muchas Gracias

“Financiación del circulante: cómo acceder al crédito”

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