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Comité de Auditoría Junio 19 de 2014
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Comité de Auditoría
Junio 19 de 2014
Acta No. 35
1. Verificación del quórum.
2. Aprobación Acta No. 34
3. Nivel de avance del Plan Anual de Auditoría 2014
4. Reporte denuncias recibidas mediante el Canal Ético
5. Evaluación Expost Filiales
6. Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera – NIIF –
7. Informe de Auditoría Externa de Gestión y Resultados
8. Proposiciones y varios.
1. Verificación del quórum
1. Verificación del quórum.
1. Si no
Principales
Mauricio Cabrera
Mauricio Cardenas
Claudia Castellanos
Suplentes
Jorge Reinel Pulecio
Gustavo Ramirez Galindo
Boris Villa Gallo
3. Nivel de avance del Plan Anual
de Auditoria
Nivel de avance del Plan Anual de Auditoría año
2014
Avance de los trabajos de auditoría a mayo de 2014
Principales hallazgos
Planes de acción abiertos a mayo de 2014
Seguimiento planes de acción Contraloría
Próximas actividades
Modificación plan anual de auditoria 2014
Nivel de avance Plan Anual de Auditorias de las Filiales
Avance de los trabajos de auditoría a mayo de
2014
Planeadas a mayo de 2014 (8 auditorías)
Cumplimiento Plan Anual de Auditoría: 80%
Status PAA Informes
Finalizadas 2 Cajas menores, Adendas y
Modificaciones.
En proceso de emisión de informe 6 Proyecto SVC, Contratos de banca
de Inversión, Impuestos de vehículos
y predios y Servicios Públicos,
Análisis y contratación de deuda,
Anticipos y Avances y Conciliaciones
Bancarias
No Planeadas y en proceso (4 auditorías) Plan préstamos – Becas y Actividades de formación.
Contrato VISE
Liquidación y pago de nómina
Baja de bienes muebles
Informe emitido año anterior : Proyecto Armenia – En proceso emisión plan de
mejora
Planes de acción abiertos a mayo de 2014
N° Auditorías Alto Medio Bajo
Total
1 Cuentas por pagar - KPMG Loan Staff - 1 - 1
2 Synapsis (a) - - 1 1
3 Gestión de Riesgos - 1 - 1
4 Gestión de Viáticos - 1 - 1
5 Inducción a colaboradores - 2 - 2
6 Gestión Presupuestal - 7 - 7
7 Presupuesto de la VT - 2 - 2
8 Inventarios Pasto y Pitalito - 1 - 1
9 Revisión SPUO - 1 - 1
10 Caja Menor - 1 - 1
11 Contraloría de Bogotá (*) 16 - - 16
Total 16 17 1 34
(*) Los planes de mejoramiento suscritos con la Contraloría de Bogotá se les ha efectuado seguimiento
internamente para dar cumplimiento en las fechas establecidas.
(a) Se resalta que este riesgo bajó de impacto alto a bajo
Estado de Planes de Acción a
Mayo 31 de 2014 de la Contraloría de Bogotá
Detalle del estado de los planes de acción
Alto
Cumplidos y cerrados por parte de la Contraloría. 3
Actividades cumplidas aún no validados por la Contraloría. 3
Actividades por desarrollar con vencimientos el 31 de diciembre de 2014. 16
Total planes de mejoramiento suscritos con la Contraloría en el 2013 22
Estado de Planes de Acción a
Mayo 31 de 2014 de la Contraloría de Bogotá
Hallazgo Actividad realizada
Presunto hallazgo administrativo con incidencia
fiscal y disciplinaria Contrato No 100398 de 2012
suscrito con la firma Diversión Center S.A.
En el informe de diciembre 16 de 2013, la Contraloría de
Bogotá concluye que los planes de mejoramiento se
cumplieron y se cerraron los hallazgos.
Hallazgo administrativo con incidencia fiscal:
• VPAPC - designación inicial.
• Pago de la Indemnización al SG, se debió
realizar a partir de la suscripción del contrato
laboral y no desde la fecha de ingreso de este a
la empresa.
Castigos de cartera que corresponde a reversiones
de provisión por compartibilidades pensionales no
reveladas en EEFF.
Se incluyó en los EEFF emitidos por el Revisor Fiscal (nota
6- Cuentas por Cobrar) y fueron aprobados en la pasada
Asamblea General de Accionistas del 27 de marzo de 2014.
Cajas Menores de dólares y euros pendientes de
legalizar al 31 de diciembre de 2012.
El procedimiento de Cajas menores fue modificado mediante
decisión de presidencia No. 0000008 del 5 de marzo de
2014.
Sobregiro bancario resultado de un débito
automático por pago de libranzas.
La Gerencia de Tesorería envió carta a Bancolombia el 26 de
diciembre de 2013, adicionalmente se estableció como
procedimiento que los sobregiros son únicamente
autorizados por el Vice Financiero.
Principales hallazgos posteriores al último
Comité de Auditoría
Calificación Medio Adendas a Solicitudes de Oferta y
Modificaciones contractuales
Observación Recomendación Responsable
De los procesos de Solicitudes de Ofertas con
adendas revisados (10), se observó lo siguiente:
• 50% generaron cambios a los términos de
referencia en el alcance.
• 70% de la muestra revisada, no concluyó en
una contratación.
Definir lineamientos para la construcción de los
términos de referencia con los cuales se pueda
garantizar que cumplen las necesidades del área,
incluidos temas como
a) Acompañamiento por parte de la Gerencia de
Abastecimiento en la revisión de la coherencia del
documento de solicitud de oferta y en las reuniones
de alcance que se definen.
b) Reuniones de aclaración del alcance técnico con
potenciales oferentes previo a la publicación o envío
de los términos de referencia, cuando el tema lo
amerite.
Fecha de implementación: Agosto de 2014
Gerencia de
Abastecimiento
Principales hallazgos posteriores al último
Comité de Auditoría
Calificación Medio Adendas a Solicitudes de Oferta y
Modificaciones contractuales
Observación Recomendación Responsable
La Empresa no cuenta con controles automáticos en el
módulo de contratación de SAP, que permitan:
• Generar reportes de las modificaciones realizadas
por contrato u orden de servicio de manera oportuna
y eficiente, actualmente dicho control es manual.
• 13 de 53 contrataciones que tienen
modificaciones no se registraron en línea
independiente en el Sistema SAP.
Optimizar el sistema SAP, de tal forma que
permita el registro de las modificaciones y
consultas, con lo cual se pueda realizar la
trazabilidad de las modificaciones.
Fecha de implementación: Noviembre de
2014
Gerencia de
Abastecimiento
con Gerencia de
Sistemas
Avance Plan Anual de Auditoría - Filiales
Filial
Cumplimiento
Plan Anual de
Auditoría
No. de planes de acción abiertos
Altos Medios Bajos
Cálidda 100% 7(a) 12 3
TGI 88% 3 17 6
Contugas (*) - - - -
EEC 100% 2 (b) 19 11
TRECSA 100% - 2 5
EEBIS
Guatemala 100% - - 4
(*) No se ha realizado Comité de Auditoría posterior a Febrero de 2014, fecha del último
reporte.
(a): Corresponden a tecnología de información, auditoría contratistas y SFS(Solicitud de
factibilidad de suministros), Grandes Clientes
(b): Gestión de compras y Seguridad de la Información ISO 27001
Próximas actividades
Culminación de la Campaña ética
Fortalecimiento de las actividades de Auditoría Interna conforme con las “Normas Internacionales para la práctica de Auditoría Interna” - Plan a largo plazo para lograr la acreditación del área.
Documentación de las auditorías en el sistema Teammate.
Aprobación modificación Plan Anual de Auditoría
año 2014
En febrero de 2014, el Comité de Auditoría aprobó 34 auditorías y 8 actividades.
Se propone la adición y eliminación de trabajos de auditoría al Plan Anual de Auditoría, quedando así 38
trabajos de auditoría a desarrollar en el año 2014. Así:
Vicepresidencia Administrativa
•Eliminación: Gestión de Proveedores
•Auditorías adicionales:
•Procedimiento de Capacitaciones
•Gestión HSEQ
•Cálculo y pago de Nómina
Vicepresidencia Financiera
•Auditoría adicional:
•Análisis y contratación de deuda
Vicepresidencia Planeación Corporativa
•Eliminación:
•Seguimiento Gestión de Riesgos. (Se manejará como seguimiento, no como auditoría)
Vicepresidencia de Transmisión
•Auditoría adicional:
•Ingresos STN
Secretaria General
•Evaluación Gobierno Corporativo (Se tenía establecido un seguimiento trimestral de gestión de actividades. Se efectuará auditoría a todos los temas relacionados con Gobernabilidad)
4. Reporte denuncias recibidas a través del
canal ético.
Reportes recibidos mediante el Canal Ético
al 31 de mayo de 2014 - Consolidado
Tipo de denuncia Cantidad EEB TGI CALIDA CONTUGAS EEC TRECSA
Asuntos laborales 34 3 10 13 8 - -
Consultas y dilemas
éticos 19 5 6 3 5 - -
Corrupción y soborno 6 1 3 - - - 2
Malversación de Activos 13 2 - 3 1 7 -
Otros 3 1 - 2 - - -
Total 75 12 19 21 14 7 2
Estado de la
denuncia Cantidad
Cerrada 73
Abierta (*) 2
Total 75
(*) Corresponden a :
EEB (1): Malversación de activos en Codensa
Contugas (1): Corresponde a queja de EEBIS Perú – Ya se realizó el informe y plan de
mejoramiento está en curso.
5. Evaluación Expost Filiales
EVALUACIÓN EX POST Avance Metodologia
El modelo de crecimiento demanda realizar
evaluaciones ex post para los proyectos de inversión
Evaluar integralmente las
dimensiones de los proyectos e
inversiones comparando los
resultados logrados, especialmente
la rentabilidad esperada, con
respecto a la meta establecida en el
caso de negocio, en las distintas
fases o después de la ejecución.
Validar metodologías, supuestos y
parámetros utilizados en la
evaluación ex ante.
Obtener e integrar la información de
los resultados alcanzados para
identificar las variables de mayor
impacto de rentabilidad esperada y
recomendar acciones de
mejoramiento a las prácticas y
procesos existentes.
Propósitos
La evaluación ex post exige como prerrequisito un adecuado registro y estructuración de la información de la
evaluación ex ante
Definición y principios orientadores
Imparcialidad Costo razonable Realimentación
¿Qué es la evaluación ex post?
Consiste en el análisis y la comparación que se efectúa sobre una iniciativa aceptada de inversión, en sus distintas fases o después de terminada su ejecución, con el fin de estudiar sus resultados y efectos con respecto a los objetivos establecidos.
Metodología para realizar la evaluación ex post
23
Comunicaciones Solución informática
Re- evaluación con nueva
información
2
Comparación Real vs.
Estimado inicial
3
Conclusiones
4
Recepción evaluación
ex ante
1
Es necesario disponer de toda la información generada en la fase de análisis y evaluación, toma de decisión y ejecución de la inversión para tener un cabal entendimiento del negocio
Actualizar el Caso de Negocios con información real disponible y nueva información proyectada
Identificación y análisis de diferencias con respecto a la variable de decisión
Lecciones aprendidas y recomendaciones de mejora para la planificación de inversiones futuras
Conclusiones
Manteniendo todo lo demás constante, el cambio de la estructura de capital a la real
no representa una variación significativa sobre el valor del equity inicial.
La mejora de las condiciones de financiamiento para la empresa después de la
emisión de bonos en el 2013, se traduce en un incremento del valor del equity
cercano a USD 137,6 MM.
La actualización de los flujos contempla unos mayores ingresos operacionales
debido a incremento en volumen y clientes, y un plan de inversión mucho más
intensivo. Debido a esto el valor del equity asciende a USD 738,3 MM.
Analizando los flujos 2011 – 2033 de Cálidda, es decir eliminando el efecto del valor
terminal, el valor del equity es de USD 308,8 MM.
De acuerdo con los resultados obtenidos se concluye que el valor terminal define de
manera importante el valor del equity, por lo tanto se considera más preciso realizar
la valoración con los flujos previstos hasta el 2033 (caso concesión).
PRINCIPALES VARIACIONES EN EL BP
Escenario Macroeconómico
BP 2010 Adquisición 2010 2011P 2012P 2013P 2014P 2015P
Tipo de cambio 2,91 3,01 3,00 3,00 3,00 2,80
Inflación Perú (%) 2,20 2,00 2,00 2,00 2,00 2,10
Inflación EE.UU (%) 1,10 1,70 1,90 2,00 2,10 2,00
Crecimiento GDP (%) 4,2 4,3 5,0 5,7 5,5 6,0
Libor 3 meses (%) 0,50 1,20 1,80 2,40 2,80 3,50
Indicadores 2013 2010R 2011R 2012R 2013P 2014P 2015P
Tipo de cambio 2,82 2,70 2,57 2,80 2,90 3,00
Inflación Perú (%) 2,07 4,63 2,65 2,70 2,50 2,20
Inflación EE.UU (%) 0,70 3,00 1,70 2,00 2,00 2,00
Crecimiento GDP (%) 8,80 6,90 6,30 5,50 5,20 5,00
Libor 3 meses (%) 0,30 0,58 0,43 0,28 0,35 0,48
En el 2011 la variación en la
inflación real versus la
proyectada se atribuye al
impacto de los precios de los
alimentos y de los combustibles.
En este año el costo de vida
superó el rango meta del BCRP.
El comportamiento del GDP se
explica por la dinámica de los
mercados internacionales, en
donde el crecimiento de los
últimos años ha sido impulsado
por las economías emergentes.
Variables Comerciales
Los clientes residenciales y
comerciales proyectados para el
2015 presentan un incremento
cercano al 76% al comparar los
planes de negocio.
32
.63
5
56
.70
8
87
.76
5
12
4.0
60
16
9.1
15
21
9.7
48
35
.13
3
64
.18
1
10
3.7
24
16
3.7
96
26
4.6
30
38
5.5
90
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
2010 2011 2012 2013 2014P 2015P
Clie
nte
s
Clientes Acumulados
BP 2010 BP 2013 La proyección del volumen de gas a
2014 y 2015 presenta un
incremento cercano al 23% y 27%,
respectivamente.
El incremento de clientes no
representa un crecimiento relevante
en volúmenes. El ingreso crece
entonces por la distribución de las
inversiones entre las tarifas para
todas las categorías de clientes.
2.5
67
4.0
84
4.2
91
5.3
36
5.4
66
5.5
04
2.5
83
4.3
48
4.7
62
5.7
62
6.7
21
6.9
78
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
2010 2011 2012 2013 2014P 2015P
MM
m3
Volúmenes
BP 2011 BP 2013
218.527 266.766 276.177
300.668 323.439 344.778
375.852 276.846
366.624 432.366
501.883
583.756 651.869
720.323
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
KU
SD
Ingresos
Ingresos BP 2010 Ingresos BP 2013
134.074 153.331 172.666
188.928 203.260 216.902 231.679
171.476 252.529
296.037 330.262
392.146 442.609
498.474
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
KU
SD
Costo de Ventas
Costo de Ventas BP 2010 Costo de Ventas BP 2013
Mayores Ingresos Operacionales
debido a incremento en volumen y
clientes.
Los ingresos operacionales a partir
del 2016 presentan un crecimiento
aproximado de 87% al comparar los
planes de negocio.
Incremento en el costo de ventas
directamente relacionado con el
aumento de número de clientes y
volumen de gas proyectados
(especialmente en residenciales y
comerciales, y generadores).
Ingresos y costos
OPEX
Las diferencias que se presentan en los gastos operacionales entre los dos planes de negocio se explican
por mayores gastos de planilla, incrementos de conexiones que generan mayores gastos de atención al
cliente (comisiones de venta, costos de facturación y cobranza, alquiler de puntos de atención y venta,
eventos y publicidad).
Adicionalmente mayores costos operativos por mantenimiento de redes y mayores impuestos y
contribuciones por mayores ingresos.
26
.23
5
27
.51
2
27
.94
0
28
.99
4
30
.01
1
30
.16
9
31
.15
3
40
.92
3
46
.53
5
54
.61
4
62
.24
5
68
.64
7
74
.21
2
80
.05
6
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
K U
SD
OPEX BP 2010 OPEX BP 2013
EBITDA
El crecimiento anual compuesto del EBITDA en el plan de negocios del 2013 asciende a 11,92%,
superior en aproximadamente 2 puntos porcentuales al pronosticado en el plan de negocios del
2010.
El comportamiento del margen EBITDA en el plan de negocios del 2013 se explica por la diferencia
en el crecimiento de los ingresos (TCAC 14,6%) versus el crecimiento del costo de ventas (TCAC
16,5%).
* TCAC: Tasa de Crecimiento Anual Compuesto.
26,6%
32,2%
27,4% 27,5% 27,9% 28,3%
30,1%
23,3%
18,4% 18,9%
21,8% 21,1% 20,7%
19,7%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
%
K U
SD
EBITDA BP 2010 EBITDA BP 2013 Margen EBITDA BP 2010 Margen EBITDA BP 2013
Capex
El plan de negocios del año 2013 contempla un plan de inversión mucho más intensivo
considerando la estrategia de la compañía de ingresar a zonas periféricas tanto en el sur como en el
norte a partir del 2014. Además se contempla la incorporación de 18 nuevos distritos en los
próximos 5 años y la ampliación de las conexiones industriales y de GNV.
33 31 63 87 106 111 0 53
33 5 0 0
220
304
401
493
600
711
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2010 2011 2012 2013E 2014P 2015PM
M U
S$
BP 2013
37 38 64 32 40 40
4 54 4
0 0 0
94
186
254 286
326 366
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2010 2011 2012 2013E 2014P 2015P
MM
US$
BP 2011
Cambio en Estructura de Balance
Activos USD 623,8 Millones
Pasivo USD 381,9 Millones
Patrimonio USD 241,8 Millones
Los activos y el patrimonio de la compañía han presentado un
crecimiento significativo, haciéndose casi el doble entre el 2011 y
2013.
En promedio la compañía ha mantenido una estructura de capital
61% deuda y 39% patrimonio.
Activos USD 289,4 Millones
Pasivo USD 174,2 Millones
Patrimonio USD 115,1 Millones
Activos USD 492,4 Millones
Pasivo USD 289,9 Millones
Patrimonio USD 202,4 Millones
Activos USD 383,1 Millones
Pasivo USD 242,1 Millones
Patrimonio USD 140,9 Millones
2011 2010 2012 2013
METAS
• Validad metodología Comité de Auditoria
• Realizar al menos evaluación Expost en tres filiales.
• Presentar avances a la Junta Directiva
• Continuar el seguimiento sistemático de las filiales
• Reforzar el equipo de la Dirección de Filiales
6. Adopción por primera vez de las
Normas Internacionales de Información Financiera
– NIIF –
INFORME DE AVANCE ADOPCIÓN POR
PRIMERA VEZ DE LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF –
GRUPO ENERGÍA DE BOGOTÁ
2014
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN NIIF EN COLOMBIA
JULIO 2009
El Congreso de Colombia emite la Ley 1314 (1)
DICIEMBRE 2010 a 2012
El Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTCP) emite el
“Direccionamiento Estratégico”(2).
DICIEMBRE 2012
El Ministerio de Comercio, Industria y Turismo emite el Decreto 2784 regulando la implementación de las NIIF.
ENERO 2013
La Superintendencia Financiera (SFC) emitió la C.C. 10, en donde
define los criterios de adopción de NIIF de acuerdo con el Decreto
2784 de 2012 para las empresas del Grupo 1 (3).
DICIEMBRE 2013
La Superintendencia Financiera emitió la Carta Circular 038 en la
cual se estableció que las Empresas del Grupo 1 deben
presentar un Balance de apertura en junio de 2014.
JUNIO 2014
La Superintendencia Financiera emitió medidas relacionadas
con el proceso de adopción de NIIF y extendió el plazo de
presentación a julio (individua) y agosto (consolidado) de 2014.
(1) Por la cual el Estado interviene la economía para expedir normas contables.
(2) Definen las NIIF como marco contable aplicable y se establecen los tres (3) grupos de implementación.
(3) Se solicita cronograma de actividades de implementación de NIIF a las Entidades sometidas a la vigilancia o control de la SFC.
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
REVISIÓN COMISIÓN DE JUNTA
El jueves 12 de junio de 2014 en la sala de juntas del piso 6 de la Empresa de Energía de
Bogotá se reunió la Comisión de Miembros de Junta Directiva con los doctores Gustavo
Ramirez y Fernando Arbeláez quienes hicieron los siguientes comentarios:
Revisión de impactos de las NIIF con las Calificadoras.
Sensibilidad de compra o venta de inversiones catalogadas como instrumentos
financieros.
Indicar ventajas y desventajas de cada uno de los temas en el proceso de adopción.
Sensibilidad de la inversión de EEB en TGI respecto a la última valoración realizada.
Revisión sobre la determinación de tomar en TGI el costo atribuido para las
propiedades, planta y equipo.
Revisión del impacto del registro de Asociadas en los estados financieros individuales y consolidados.
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
TEMAS A DESARROLLAR
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y OTRAS
COMBINACIONES DE NEGOCIOS (CREDITOS MERCANTILES)
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO / COMPONENTES
CARGOS DIFERIDOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS (DETERIORO)
PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
CALCULO ACTUARIAL Y BENEFICIOS A TRABAJADORES
IMPUESTO DIFERIDO
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
PRINCIPALES ALTERNATIVAS APLICABLES AL GEB
Exenciones opcionales
Valor razonable como costo atribuido.
Pasivos por desmantelamiento.
Beneficios a empleados (Pensiones)
Combinaciones de negocios (créditos
mercantiles).
Inversiones en subsidiarias, asociadas y
negocios conjuntos.
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS
ANALISIS
• Para determinar el costo inicial bajo NIIF de las inversiones, se puede tomar :
el costo: importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, para adquirir el activo.
El costo atribuido :
El valor razonable en la fecha de transición; o
El importe en libros según los PCGA en Colombia.
• Las inversiones de deben clasificar en subsidiarias (controladas), asociadas (influencia
significativa), negocios conjuntos (acuerdos) e inversiones menores (instrumentos financieros).
Control: Es el poder, mediante derechos existentes, de dirigir las actividades relevantes
de la participada.
Influencia significativa: Es la capacidad de intervenir en las decisiones de política
financiera y operativa de la participada.
Acuerdo conjunto: Acuerdo contractual para compartir el control de un negocio.
Requiere el consentimiento unánime de las partes que comparten el control.
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y OTRAS
EEB
Negocios
Conjuntos
NIC 31 - NIIF 11
Asociadas
NIC 28
Subsidiarias
NIC 27 – NIIF 10
Control Control conjunto Influencia
significativa
Costo/ Consolidación Costo/Método de
participación
Costo/Método de
participación
Instrumentos
Financieros
NIC 39 – NIIF 9
Sin participación
relevante
Costo / Valor Razonable
- TGI
- DECSA
- EEC
- CONTUGAS
- EEB PERU
- CALIDDA
- TRECSA
- EMGESA
- CODENSA
- GAS NATURAL
- REP
- CTM
NINGUNA
Valor
Razonable
- ISA
- ISAGEN
- NUTRESA
- EMSA
- EEBIS GT
- EEBIS PE
- EEB GAS
- EEB ENERGY
Costo
- POPULAR
- GENSA
- OTRAS
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y OTRAS
RECOMENDACIÓN E IMPACTO
• De acuerdo con la realidad financiera de la Empresa, se recomienda como mejor opción
para el reconocimiento de las inversiones en subsidiarias y asociadas, utilizar como costo
inicial el costo atribuido, que seria el importe en libros bajo PCGA en Colombia a la fecha
de adopción (subsidiarias y asociadas), las inversiones en instrumentos financieros se
deberán medir al valor razonable.
NIIF
COSTO VALORACIÓN CR. MTILVLR.
RAZONABLE
TGI 1.110.560 957.663 28.087 2.096.310 - (985.750)
DECSA 108.503 48.032 - 156.535 - (48.032)
EEB GAS 449.932 138.823 - 588.755 - (138.823)
CONTUGAS 138.568 (41.705) - 96.863 - 41.705
TRECSA 309.539 (7.633) - 301.906 - 7.633
EEB BIS GT 1.849 (639) - 1.210 - 639
EEB PERU HOLDINGS 248.666 97.800 22.084 368.550 - (119.884)
EEB ENERGY 213 1.043 - 1.256 - (1.043)
EEBIS PERU 1 (81) - (80) - 81
SUBSIDIARIAS 2.367.831 1.193.303 50.171 3.611.305 - (1.243.474)
EMGESA 601.730 2.391.422 - 2.993.152 - (2.391.422)
CODENSA 135.275 1.488.244 - 1.623.519 - (1.488.244)
GAS NATURAL 33.007 291.511 - 324.518 - (291.511)
CONSORCIO TRANSMANTARO 140.396 84.442 45.089 269.927 - (129.531)
RED DE ENERGIA DEL PERU 87.004 50.628 - 137.632 - (50.628)
ASOCIADAS 997.412 4.306.247 45.089 5.348.748 - (4.351.336)
INVERSIONES
COMPAÑÍA
PCGA COLOMBIANOS IMPACTO
COSTO
ATRIBUIDO
IMPACTO
COSTO
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
INVERSIONES EN ASOCIADAS
De acuerdo con los análisis efectuados por la administración:
Para las Asociadas:
Se está analizando hacer una valoración para las siguientes compañías, con el fin de
determinar que al momento del reconocimiento de la inversión por su costo atribuido
bajo NIIF, no presenten ningún deterioro:
• EMGESA
• CODENSA
• GAS NATURAL
Para los instrumentos financieros
Se deben medir a valor razonable todas las inversiones, por lo cual, para aquellas que
no se tenga un mercado activo se llevarán a cabo valoraciones
• EMSA
• PROMIGAS (EEB GAS SAS)
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
La Empresa posee inversiones que tienen un mercado activo por presentar cotización
de alta bursatilidad en la Bolsa de Valores de Colombia, como lo son:
• INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA – ISA
• ISAGEN
• NUTRESA
Los efectos del registro inicial de esta inversión son:
Existen dos opciones para contabilizar las variaciones a precio de mercado de estas
inversiones que son:
- Patrimonio (Otro Resultado Integral - ORI)
- Estado de Resultados
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EMPRESA COSTOVALOR
RAZONABLEEFECTO NIIF
ISA (VR) 11.899 163.217 151.318
ISAGEN (VR) 4.192 223.852 219.660
INSTRUMENTOS FINANCIEROS 16.091 387.069 370.978
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
COMBINACIONES DE NEGOCIOS (CRÉDITOS MERCANTILES)
ANALISIS
• En el balance de apertura bajo NIIF se puede optar por no aplicar de forma retroactiva el
procedimiento para las combinaciones de negocios realizadas en el pasado y los créditos
mercantiles generados (reconstruir la adquisición de filiales), esta se puede dejar como se
encuentra registrada bajo PCGA en Colombia a la fecha de adopción.
• Se realizó el análisis de deterioro de cada uno de los créditos mercantiles que posee el
Grupo a la fecha del balance de apertura, en las compañías: TGI, Promigas, Consorcio
Transmantaro, EEB Perú Holdings y Empresa de Energía de Cundinamarca. El estudio
determinó que ninguno de los créditos mercantiles presentaba deterioro en su valor, por lo
cual podrán adicionarse como mayor valor del costo de las inversiones en subsidiarias y
asociadas.
RECOMENDACIÓN E IMPACTO
• De acuerdo con las características de los negocios adquiridos en los últimos años
por parte del Grupo, se recomienda aplicar la exención de dejar el costo de las
combinaciones de negocios bajo PCGA en Colombia y adicionar al costo de la
inversión los créditos mercantiles generados. Igualmente, se recomienda reconocer
como “crédito mercantil” de las asociadas, la diferencia entre el valor en libros de las
inversiones y el valor patrimonial de las mismas bajo NIIF.
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO / COMPONENTES
ANALISIS
• Para el balance de apertura bajo NIIF, se puede optar por medir las propiedades, planta y
equipo utilizando una revaluación según PCGA en Colombia, dejando como costo atribuido:
El valor razonable (costo revaluado en la fecha de adopción); o
El costo o costo depreciado ajustado, que es el importe pagado para adquirir el activo .
RECOMENDACIÓN E IMPACTO
• Basado en el avalúo de activos fijos efectuado en el año 2013, se recomienda utilizar
como costo inicial de los activos fijos, el valor razonable, el cual será el costo
atribuido a la fecha de adopción. Efecto Depreciación.
NIIF
COSTO DEPREC. PROV. COSTO NETO VALORIZ. COSTO ATRIB.
TERRENOS 4.892 - (364) 4.528 166.675 171.203 - (166.311)
EDIFICACIONES 26.253 (12.132) (260) 13.861 77.046 90.907 - (76.786)
CONSTRUCCIONES EN CURSO 72.559 - - 72.559 - 72.559 - -
SUBESTACIONES 139.915 (76.463) (16.665) 46.787 43.091 89.878 - (26.426)
REDES, LINEAS Y CABLES 295.962 (108.134) (20.467) 167.361 28.571 195.932 - (8.104)
MAQUINARIA Y EQUIPO 4.315 (1.594) (514) 2.207 503 2.710 - 11
MUEBLES Y ENSERES 1.625 (1.165) (282) 178 195 373 - 87
EQUIPO DE COMPUTO 10.662 (6.600) (1.800) 2.262 1.175 3.437 - 625
EQUIPO DE TRANSPORTE 958 (741) (1) 216 175 391 - (174)
OTROS EQUIPOS 84 (61) (7) 16 7 23 - -
INVENTARIOS COMPONENTES 9.014 - - 9.014 - 9.014 - -
TOTALES 566.239 (206.890) (40.360) 318.989 317.438 636.427 - (277.078)
COSTO ATRIBUIDO PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOPCGA COLOMBIANOS IMPACTO
COSTO
IMPACTO CTO
ATRIBUIDO
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
CARGOS DIFERIDOS
ANALISIS
• Las NIIF no permiten en reconocimiento de activos que no sean recursos:
Controlados por la Empresa como resultado de sucesos pasados; y
De los que se espera obtener en el futuro, beneficios económicos.
RECOMENDACIÓN E IMPACTO
• Basado en los análisis efectuados, se recomienda ajustar contra el patrimonio todos
los saldos que no cumplan con la definición de activo, con el fin de evita diferir gastos
y trasladar perdidas a otros periodos y mantener los estados financieros depurados
con partidas que realmente proporcionan beneficios para le Empresa.
CONCEPTOPCGA
COLOMBIANOSNIIF IMPACTO
ESTUDIOS Y PROYECTOS 15.205 - (15.205)
IMPUESTO AL PATRIMONIO 19.607 - (19.607)
OTROS MENORES 1.046 - (1.046)
TOTALES 35.858 - (35.858)
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
INSTRUMENTOS FINANCIEROS (DETERIORO)
ANALISIS
• Un instrumento financiero es cualquier contrato que genere un activo financiero en una Empresa,
y al mismo tiempo, genere un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra.
• Se requiere que la Empresa evalúe al cierre de cada periodo, si existe evidencia objetiva de que
un activo financiero o un grupo de ellos medidos al costo amortizado esta deteriorado.
RECOMENDACIÓN E IMPACTO
• Se recomienda que los instrumentos financieros que presenten características de un
activo deteriorado, sean castigados, para que el balance de apertura bajo NIIF refleje
únicamente los derechos reales que posee la Empresa.
CONCEPTOPCGA
COLOMBIANOSNIIF IMPACTO
CARTERA STN 1.952 - (1.952)
CUOTAS PARTES PENSIONALES 18.641 - (18.641)
COMPARTIBILIDAD PENSIONAL 13.362 - (13.362)
CREDITOS DE VIVIENDA 436 - (436)
OTROS MENORES 874 - (874)
TOTALES 35.265 - (35.265)
* Estos valores se encuentran provisionados al 100%, el efecto consiste en la depuración de información financiera.
** El hecho de castigar estas partidas no implica que no se puedan seguir efectuando acciones jurídicas para su recuperación.
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
ANALISIS
• Las provisiones se deben registrar, los pasivos contingentes se deben revelar.
• Los procesos legales que la Empresa posee en su contra deben ser reconocidos por el
monto de la mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación y se
deben clasificar según lo siguiente:
RECOMENDACIÓN E IMPACTO
• Se recomienda que todos los procesos legales sean medidos y provisionados por la
mejor estimación determinada por los abogados encargados de los procesos.
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
BENEFICIOS A TRABAJADORES
ANALISIS
• Los beneficios de largo plazo a trabajadores deben ser medidos y su impacto debe reconocerse
en el resultado del periodo teniendo en cuenta las siguientes opciones de medición:
La aplicación de cálculo actuarial (unidad de crédito proyectada)
distribuir los beneficios entre los periodos de servicio (valor presente del beneficio) ; y
realizar suposiciones actuariales.
RECOMENDACIÓN E IMPACTO
• Se recomienda que todos los beneficios de largo plazo otorgados a trabajadores sean
reconocidos y medidos mediante cálculos actuariales que reflejen el valor presente de
las obligaciones.
CONCEPTOPCGA
COLOMBIANOSNIIF IMPACTO
CALCULO ACTUARIAL DE PENSIONES 239.761 248.715 (8.954)
CALCULO ACTUARIAL BENEFICIOS COMP. 64.960 68.844 (3.884)
CALCULO ACTUARIAL CESANTIAS - 483 (483)
CALCULO ACTUARIAL QUINQUENIOS - 298 (298)
TOTALES 304.721 318.340 (13.619)
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
IMPUESTO DIFERIDO
ANALISIS
• El impuesto diferido es las cantidad de impuesto de renta a pagar (o a recuperar) en
periodos futuros, relacionadas con las diferencias temporales imponibles (o deducibles).
• Se deben reconocer los pasivo (o activos) de naturaleza fiscal por causa de cualquier
diferencia temporal imponible o (deducible).
• Los pasivos (activos) corrientes de tipo fiscal, ya procedan del periodo presente o de
períodos anteriores, deben ser medidos por las cantidades que se espere pagar (recuperar)
de la autoridad fiscal, utilizando la normativa y tasas impositivas vigentes, o cuyo proceso de
aprobación esté prácticamente terminado al final del año.
• A comparación del impuesto diferido que se calcula bajo PCGA en Colombia, el cual se
obtiene por las diferencias contables y fiscales presentadas en el estado de resultados, las
NIIF establecen que las diferencias temporales o permanentes deben obtenerse a partir del
balance general.
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
RESUMEN DE RECOMENDACIONES E IMPACTOS
Reclasificación 4.094.265
Ajuste (36.500)
NIC 32 -
NIC 39
NIIF 7 -
NIIF 9
Ajustar el deterioro en partidas por cobrar por concepto de cuotas partes
pensionales, compartibilidad pensional y otras cuentas por cobrar ya que la
empresa ha efectuado toda la gestión para el recaudo de la misma y la
probabilidad de recuperación de dichos saldos es baja.
Ajuste
(Provisionado) -
NIC 16 -
NIC 2
Utilizar el valor razonable como costo inicial de las propiedades planta y equipo a
la fecha de transición dado que esta es la opción que mejor refleja el valor de los
activos de la Empresa (se capitalizan las valorizaciones). Reclasificar los
inventarios que son componentes de propiedades, planta y equipo.
Reclasificación 326.452
NIIF 3No reexpresar ninguna combinación de negocios efectuada con anterioridad a la
adopción por primera vez de las NIIF. Reclasificación 95.260
NIC 38Eliminar como ajuste patrimonial de aplicación por primera vez los cargos
diferidos, debido a que no cumplen con la definición de activo bajo NIIF.Ajuste (35.858)
NIC 19 -
NIC 26
Reconocer como ajuste patrimonial el resultado de los cálculos actuariales de los
beneficios de largo plazo para trabajadores actuales y para pensionados.Ajuste (13.619)
NIC 37
Ajustar bajo NIIF las provisiones por procesos legales de acuerdo con el criterio
de análisis y/o de evaluación en cuanto a la determinación de los montos a
reconocer y la forma de clasificarlos.
Ajuste 7.393
NIC 12Reconocer el impacto del impuesto diferido con base en los requerimientos de las
NIIF, utilizando el método del Balance.Ajuste 4.066
NIC 27 -
NIC 28
Utilizar el costo atribuido para las inversiones en subsidiarias y en asociadas, el
cual corresponde al importe en libros al 31 de diciembre de 2013 según los PCGA
en Colombia. Se capitalizan las valorizaciones. Reconocer las inversiones en
instrumentos financieros al costo y al valor razobable.
27 - Impuesto diferido
25 - Beneficios a empleados -
actuales y pensionados
27 - Pasivos estimados
14 - Deudores
19 - Otros activos -
Créditos mercantiles
16 - Propiedades planta y
equipo / Componentes
19 - Otros activos -
Cargos diferidos
12 - Inversiones permanentes
Efecto en
patrimonioConcepto cuenta
NIC/NIIF
AplicableAnálisis Tipo de impacto
Monto del
impacto
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
BALANCE DE APERTURA 01/01/2014 - PRINCIPALES IMPACTOS
1. Diferidos 2. Benef. Trab. 3. Provisiones 4. Inv. Costo 5. IR Diferido
EFECTIVO 44.718 44.718 0,0%
INVERSIONES TEMPORALES 321.302 321.302 0,0%
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR 234.606 234.606 0,0%
INVENTARIOS 9.014 (9.014) - -100,0%
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 491 491 0,0%
ACTIVO CORRIENTE 610.131 601.117 -1,5%
INVERSIONES ADMINISTRACIN LIQUIDEZ 276.858 276.858 0,0%
CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO 724.763 724.763 0,0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 309.975 326.452 636.427 105,3%
INVERSIONES PERMANENTES 5.163.198 4.189.525 9.352.723 81,1%
DEPOSITOS ENTREGADOS EN ADMINISTRA 173.283 173.283 0,0%
OTROS ACTIVOS 160.800 (35.858) 54.063 (95.260) 83.745 -47,9%
VALORIZACIONES 4.448.203 (36.500) (4.411.703) - -100,0%
ACTIVO NO CORRIENTE 11.257.080 11.247.799 -0,1%
ACTIVO 11.867.211 11.848.916 -0,2%
PORCIÓN CORRIENTE DEUDA CORTO PLAZO 23.893 23.893 0,0%
CUENTAS POR PAGAR 39.506 39.506 0,0%
OBLIGACIONES LABORALES Y PENSIONES CP 34.506 34.506 0,0%
PASIVOS ESTIMADOS 1.628 1.628 0,0%
OTROS PASIVOS 145 145 0,0%
PASIVO CORRIENTE 99.678 99.678 0,0%
DEUDA LARGO PLAZO 1.623.456 1.623.456 0,0%
OTROS PASIVOS DE L.P. 45.290 49.997 95.287 110,4%
OBLIGACIONES LABORALES Y PENSIONES LP 239.501 13.619 253.120 5,7%
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 53.326 (7.393) 45.933 -13,9%
PASIVO NO CORRIENTE 1.961.573 2.017.796 2,9%
TOTAL PASIVO 2.061.251 2.117.474 2,7%
PATRIMONIO 9.805.960 (35.858) (13.619) 7.393 (36.500) 4.066 - 9.731.442 -0,8%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 11.867.211 11.848.916
EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. ESP.
BALANCES GENERAL DE APERTURA (Preliminar) (CIFRAS EN MILLONES)
BALANCE GENERAL PCGA
COL AL 31/12/2013Reclasif.
BALANCE GENERAL NIIF
AL 31/12/2013VAR %
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
ESTADO DE RESULTADOS INDIVIDUAL – EJERCICIO 2013
Al 31 de diciembre
2013 (PCGA COL)
Ajuste y/o
reclasificación
Al 31 de diciembre
2013 (NIIF)
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 105.672 990.833
Transmisión de Energía 105.672 - 105.672
Portafolio - 868.970 868.970
Actividades Conexas - 16.191 16.191
COSTO/GASTO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (47.384) (220.256)
Transmisión de Energía (47.384) (24.715) (72.099)
Portafolio - (144.741) (144.741)
Actividades Conexas (3.416) (3.416)
UTILIDAD BRUTA 58.288 770.577
GASTOS ASIGNADOS (23.734) 23.734 0
UTILIDAD OPERACIONAL 34.554 770.577
DIVIDENDOS E INTERESES GANADOS 881.635 (881.635) (0)
DIFERENCIA EN CAMBIO (NETA) - GASTO (24.403) - (24.403)
UTILIDAD METODO DE PARTICIPACION 166.300 (166.300) (0)
INGRESOS VARIOS 57.431 (3.525) 53.906
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (125.248) 62.032 (63.216)
FINANCIEROS (90.529) 90.529 (0)
METODO DE PARTICIPACION PATRIM (GASTO) (41.576) 41.576 0
EXTRAORDINARIOS (OTROS GASTOS) (2.331) 306 (2.025)
RESULTADO DE ACTIVIDADES NO OPERACIONAL 821.279 (35.740)
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 855.833 734.837
PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA (12.273) - (12.274)
TOTAL RESULTADO INTEGRAL 843.560 722.564
EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. ESP.
ESTADO DE RESULTADOS (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO – AÑO 2013
Al 31 de
diciembre 2013
(PCGA COL)
Ajuste y/o
reclasificación
Al 31 de
diciembre
2013 (NIIF)
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 1.958.521 2.916.996
Transmisión de electricidad 102.361 - 102.361
Distribución de electricidad 286.529 - 286.529
Transporte de Gas Natural 874.645 - 874.645
Distribución de Gas Natural 691.674 - 691.674
Portafolio - 944.362 944.362
Actividades Conexas 3.312 14.113 17.425
COSTO/GASTO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (1.044.008) (1.654.095)
Transmisión de electricidad (47.384) (32.563) (79.947)
Distribución de electricidad (215.488) (44.388) (259.876)
Transporte de Gas Natural (271.508) (117.866) (389.374)
Distribución de Gas Natural (509.628) (127.854) (637.482)
Portafolio - (271.305) (271.305)
Actividades Conexas - (16.110) (16.110) UTILIDAD BRUTA 914.513 1.262.901
GASTOS OPERACIONALES (306.548) 306.548 - UTILIDAD OPERACIONAL 607.965 1.262.901
DIVIDENDOS E INTERESES GANADOS 932.787 (932.787) -
DIFERENCIA EN CAMBIO (NETA) (219.917) (219.917)
OTROS INGRESOS 117.966 (14.113) 103.853
GASTOS NO OPERACIONALES (157.085) 78.523 (78.562)
GASTOS FINANCIEROS (231.251) 231.251 -
OTROS GASTOS (14.896) 1.014 (13.882) RESULTADO DE ACTIVIDADES NO OPERACIONAL 427.604 (208.508)
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS E INTERES MINORITARIO 1.035.569 1.054.393
PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA (127.849) - (127.849) UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 907.720 926.544
INTERES MINORITARIO (64.160) - (64.160)
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 843.560 862.384
EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. Y FILIALES
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (CIFRAS EN MILLONES)
PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
CALIFICADORAS DE RIESGO
El Grupo se encuentra evaluando con las calificadoras
de riesgo Standard & Poor's, Fitch Ratings y Moody's,
cuales podrían ser los potenciales impactos que tendría
la adopción de las Normas Internacionales de
Información Financiera – NIIF - frente a su proceso de
calificación.
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PROYECTO IMPLEMENTACIÓN NIIF
Los procedimientos contables bajo NIIF aquí presentados
representan las mejores alternativas para EEB y sus filiales,
de acuerdo con análisis de la administración y asesorías,
conceptos y conclusiones de asesores y consultores
externos.
Sin embargo, estos estimados podrían ser sujetos de ajuste,
hasta la fecha de cierre definitivo de estados financieros
bajo NIIF al Diciembre 31 de 2015.
7. Informe Auditoría Externa de Gestión y
Resultados
Empresa de Energía de Bogotá S.A. ESP
Resultados AEGR
2013
Auditoria Externa de Gestión y Resultados
Junio de 2014
Fabián Echeverría Junco, Socio Isabel García Cano, Gerente
Internal Audit Risk & Compliance Services
Resumen Ejecutivo
Puntos específicos Indicadores y Referentes Negocio de Transmisión
Los indicadores referentes de la gestión (negocio transmisión de energía), con excepción del Margen Operacional, cumplen con los referentes de la SSPD.
- Razón Corriente: El resultado del indicador cumple con el referente; sin embargo, presenta un deterioro respecto del año anterior, el cual obedece a un incremento en el rubro de acreedores a corto plazo por $6.527 y la provisión de Impuesto de Renta e ICA por $10.398.
- Margen Operacional: El indicador en el año 2013 esta en un 11,5% por debajo del referente.
Referente Indicador Cumple Referente Indicador Cumple
Rotación Cuentas por Pagar (Días) 30 8 √ 30 7 √ Mejora
Razón Corriente (Veces) 1,50 19,21 √ 1,50 3,69 √ Deteriora
Margen Operacional (%) 74,67% 64,97% X 74,67% 63,2% X Deteriora
Cubrim iento de Gastos Financieros (Veces) 6,00 1,00 √ 6,00 1,00 √ Se Mantiene
Atención Solitud de Conexión (%) 0,00% 0,0% √ 0,00% 0,0% √ Se Mantiene
Cumple con el Referente √No cumple con el Referente X
Indicadores Financieros y Técnicos
Administrativos
Al 31 de Diciembre 2012 Al 31 de Diciembre 2013Comportamiento
Resumen Ejecutivo
Puntos específicos Gestión Legal y Ambiental
• Para el último año disminuyó el número de procesos judiciales en contra en 21 y a su vez, para los últimos 3
años el valor total de los procesos disminuyó en $17.313.
• El valor (el pago) de los fallos desfavorables se redujeron en un 70%.
• El Índice de Favorabilidad del Total de casos judiciales por año, aumentó en los últimos 3 años en 56% (de
112 casos) en el 2011 a un 65% (de 74 casos) al 2013.
• El avance ponderado del Plan de Manejo Ambiental y de los requisitos legales para los 3 corredores de EEB,
fue del 98,09% para el año 2013.
• El Plan de Manejo Ambiental del Embalse de Tominé emitido en la Resolución 0776 de del 2008 del Ministerio
de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Sostenible, obtuvo un cumplimiento del 100%.
Gstión Legal EEB
2011 2012 2013
Valor de procesos judiciales en contra (m illones) 49.789 42.230 32.476
Núm ero de procesos judiciales en contra 152 164 143
Valor Fallos Favorables (m illones) 204.299 19.227 6.707
Num ero de casos Favorables 63 40 48
Valor Fallos Desfavorables (m illones) 2.286 1.899 675
Num ero de casos Desfavorables 49 40 26
Resumen Ejecutivo
Puntos específicos Estructura Organizacional
Para el 2013 se presentaron los siguientes acontecimientos:
• Definición de la visión de EEB para el 2013, proyectándola como Grupo líder en Sostenibilidad y de modelo
en generación de valor económico, social y ambiental para estar entre las 5 primeras transmisoras de
electricidad en América.
• Creación de la Vicepresidencia de Proyectos Especiales que tiene la misión de dirigir estructurar, valorar e
implementar proyectos de inversión con componentes energéticos.
• Creación de la Dirección de Filiales como apoyo para la presidencia en temas gestión en filiales y empresas
del portafolio accionario y la Dirección General para controlar la gestión operativa y financiera de negocios de
trasmisión en marcha y de sus proyectos de expansión.
• El número de empleados aumentó en 90. Las gerencias con más contrataciones fueron la Gerencia de
Proyectos UPME Chivor - 13 empleados, Gerencia de Mantenimiento - 10 empleados y la Gerencia de
Ingeniería - 7 empleados.
Resumen Ejecutivo
Las Inversiones Permanentes en el 2013 por $5.163.198 MM; con el 44% sobre el total de los activos, crecieron en $429.292 MM; 9,1% más que el año anterior, principalmente por las valorizaciones en las inversiones de las controladas y el método de participación de las filiales. En relación con su pasivo se observa un crecimiento del 15,6% (278.181), destacándose los siguientes acontecimientos: • Crecimiento en las Obligaciones Financieras de largo plazo por $342.700:
Reapertura de la emisión de bonos por $276.858 y Efecto de la diferencia en cambio por $103.576.
Por su parte, la utilidad neta por $843.560 fue superior en $152.859 respecto del 2012 en 22,1%, soportada principalmente en:
Mayores Ingresos por dividendos en $314.410 , Disminución de la utilidad operacional en ($16.675) por mayores gastos administrativos (188,09%)
$15.596. Pérdida por diferencia en cambio ($24.403), mientras el año anterior fue utilidad por $19.524 Disminución utilidad método de participación ($73.234).
La acción de EEB fue una de las más valorizadas en el 2013 en la BVC, ocupando el puesto 7 de las 10 con mayor valorización. El precio de la acción en la BVC al cierre del 2013 fue de $1.535, valor superior en $265 al registrado al cierre del 2012 ($1.270).
Puntos específicos Gestión Financiera
Resumen Ejecutivo
Puntos específicos Viabilidad Financiera – Gestión Financiera
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
1.000
2011 2012 2013 2014PY 2015PY 2016PY 2017PY 2018PY
Dividendos Miles de MillonesOtros
Isagen
REP
Gas Natural
Codensa
Emgesa
Fuente: Estados Financieros
Individuales (2011, 2012 y 2013) y
Modelo de Proyección Individual
(2013).
Millones $ 2011 2012 2013 2014py 2015py 2016py 2017py 2018py
Emgesa 80.538 345.963 405.659 442.164 468.177 490.930 493.967 526.791
Codensa 237.157 69.624 264.951 268.496 293.856 326.474 331.120 359.690
Gas Natural 17.594 63.726 62.630 63.702 65.613 67.581 69.609 71.697
REP - - 61.148 23.816 24.530 25.266 26.024 26.805
Isagen 4.123 5.291 4.762 4.905 5.052 5.204 5.360 5.520
Otros 7.816 9.614 9.480 9.904 10.201 10.507 10.822 11.147
Total Dividendos 347.228 494.218 808.630 812.987 867.430 925.963 936.902 1.001.651
Resumen Ejecutivo
Puntos específicos Viabilidad Financiera – Gestión Financiera
Fuente: Estados Financieros Individuales (2011, 2012 y 2013) y Modelo de Proyección Individual (2013).
8.314
8.995
9.80610.067
10.46310.845 11.299
11.688
2.131 1.783
2.061 1.9801.956
1.953
1.9481.941
26%
20%21%
20% 19%18%
17% 17%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
2011 2012 2013 2014py 2015py 2016py 2017py 2018py
$ M
iles d
e M
illo
nes
Estructura de Capital
Patrimonio Pasivos Relación Pasivos/Patrimonio
20%
17% 17%16%
16% 15%15% 14%
15%
12%14% 13%
13% 12%12%
11%
10%
15%
20%
25%
2011 2012 2013 2014py 2015py 2016py 2017py 2018py
Nivel de Endeudamiento
Nivel de Endeudamiento Nivel de Endeudamiento Financiero
Resumen Ejecutivo
Puntos específicos Viabilidad Financiera – Gestión Financiera
442
594
878 801
859 925 944
1.017
64 66 64 70 78 79 80 81
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
2011 2012 2013 2014py 2015py 2016py 2017py 2018py
MIL
ES D
E M
ILLO
NES
$
EBITDA Real y Proyectado
EBITDA TOTAL* EBITDA (Transmisión)
305
691
844 852
993 1.076
1.208 1.234
50 51 35 47 46 45 46 46 -
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
2011 2012 2013 2014py 2015py 2016py 2017py 2018py
MIL
ES D
E M
ILLO
NES
Utilidades
Utilidad Neta Utilidad Transmisión
3%
6%7% 7%
8% 8%9% 9%
4%
8%9% 8%
9%10%
11% 11%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2011 2012 2013 2014py 2015py 2016py 2017py 2018py
Rentabilidades
Rentabilidad del Activo (U.neta/Activo)
Rentabilidad del Patrimonio (U.neta/Patrimonio)
Fuente: Estados Financieros
Individuales (2011, 2012 y 2013)
y Modelo de Proyección
Individual (2013).
* Se toma el EBITDA Total
proyectado del Modelo de
Proyección Individual 2013.
Gracias
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8. Proposiciones y varios
Aprobación de documentos de AI
(Estatuto de AI, Reglamento Comité de AI y
Manual de AI)
Aprobación de documentos de AI
Considerando el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría establecidas
en el Marco Internacional de la práctica de auditoria interna, se hace necesario modificar
el Reglamento del Comité de Auditoria Interna y el Estatuto de Auditoria Interna,
adicionando los siguientes aspectos:
Reglamento del Comité de Auditoria Interna Estatuto de Auditoria Interna
• Naturaleza del Comité.
• Se complementó el objeto del Comité.
• Indicar el periodo de vigencia del comité y
la forma de remuneración.
• Reuniones y quorum.
• Se adicionó un listado de información que
debe conocer el Comité de Auditoria para
realizar su gestión.
• Se fortalecieron y formalizaron las
funciones del comité de auditoria.
• Se complementó el objetivo del Estatuto
• Tipos de servicio que presta Auditoria
Interna (aseguramiento y consultoría).
• Se complementan y formalizan
responsabilidades de Auditoría Interna
incluyendo su responsabilidad frente a
establecimiento de lineamientos para las
Filiales.
• Acceso a registros, bienes y personal de la
Empresa de forma plena, libre y sin restricción.
Aprobación de documentos de AI
Lo anterior genera que se ajuste el Manual de Auditoría Interna, que tiene como objetivo
describir las actividades y proporcionar una guía de trabajo para la planeación, ejecución
y comunicación del trabajo de auditoría interna. Dicho Manual incluye:
• Definición de la profesión según las NIAS
• Servicios de la auditoría Interna según las NIAS
• Clasificación de los servicios de la auditoría interna
• Procedimiento para la construcción del plan anual de auditoria
• Servicios de aseguramiento
• Servicios de consultoría
• Programa de aseguramiento y mejora de la calidad
• Administración general de la Auditoría Interna (Retención y acceso a
los papeles de trabajo)
• Manejo de incumplimiento de normas
• Aceptación del riesgo por parte de la administración
• Coordinación del trabajo con los diferentes proveedores de
aseguramiento.
GRACIAS
