CENTRO COMERCIAL SANDIEGO P.H.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

BAJO NIIF

A diciembre 31 de 2019(Cifras expresadas en miles de pesos)

NOTAS DE CARACTER GENERAL

NOTA 1.INFORMACION DE LA ENTIDAD Y OBJETO SOCIALEl Centro Comercial Sandiego Propiedad Horizontal es una entidad de naturaleza civil, sinánimo de lucro, regida por la Ley 675 de 2001. Su domicilio se encuentra ubicado en laciudad de Medellín, departamento de Antioquia, Colombia; entre la calle 34 y la carrera 43.

Fue construida por la sociedad Centro Comercial Sandiego S.A. e inició operaciones el 3 denoviembre de 1972, está identificada con el número de NIT 890.911.709-1, cuenta con unárea construida aproximada de 96.332 metros cuadrados, cuenta con 232 localescomerciales, 120 oficinas, 2 parqueaderos privados, 23 cuartos útiles y 1.702 celdas paraestacionamiento, divididas en 1.209 para vehículos, 471 para motos y 22 para bicicletas.

Su objeto social es el de administrar correcta y eficazmente los bienes y servicios comunes,manejar los asuntos de interés común de los propietarios de bienes privados, cumplir yhacer cumplir la ley y el reglamento de propiedad horizontal.

NOTA 2. ASPECTOS LEGALES El Centro Comercial SandiegoPropiedad Horizontal escontribuyente del régimenordinario de renta y de industria ycomercio sobre sus actividadescomerciales (Arrendamientos yEstacionamientos) deconformidad con el artículo 19-5de la Ley 1819 de 2016 y elDecreto Reglamentario 2150 de2017; su código CIIU para laactividad principal es el 9499 ycomo actividad secundaria el6810. Pertenece al régimencomún del IVA, sus libros deActas se registran ante laGobernación de Antioquia yconforme al Artículo 2 del decreto2500 de 1986 sus libros oficialesse registran ante la DIAN.

NOTA 3. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROSLos estados financieros del Centro Comercial Sandiego P.H.han sido preparados cumpliendo el marco regulatorio y lasdisposiciones técnicas vigentes, emitidas por el Congresode la República con el direccionamiento estratégico delConsejo Técnico de la Contaduría Pública – CTCPcontempladas en la Ley 1314 de julio de 2009 y las demásnormas compiladas en el Decreto 2420 del 14 denoviembre de 2015.

Estos estados financieros reflejan la imagen fiel delpatrimonio, de la situación financiera de la Copropiedad,de los resultados de sus operaciones, de los cambios en elestado de ingresos y gastos reconocidos y de los flujos deefectivo que se han producido en los ejercicios terminadosa estas fechas.

La moneda funcional con la que se han cuantificado loshechos financieros y económicos es el peso colombiano yla emisión de los estados financieros corresponde a losperíodos terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018.

NOTA 4. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROSDe acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera vigentes, el CentroComercial Sandiego P.H. adopta sus políticas y procedimientos contables a partir del primero(1°) de enero de 2015 para la preparación de toda la información financiera. A continuación,se detallan las políticas contables significativas que se aplican en la preparación de susestados financieros:

4.1. IMPORTANCIA RELATIVA Y MATERIALIDADPara efectos de revelación, una transacción, hecho u operación es material cuando,debido a su cuantía o naturaleza, su conocimiento o desconocimiento, considerando lascircunstancias que lo rodean, incide en las decisiones que puedan tomar o en lasevaluaciones que puedan realizar los usuarios de la información contable.

En la preparación y presentación de los estados financieros, la materialidad de la cuantíase determina con relación, entre otros, al activo total, al activo corriente y no corriente,al pasivo total, al pasivo corriente y no corriente, al patrimonio o a los resultados delejercicio, según corresponda. En términos generales, se considera como material todapartida que supere el 5% de los activos. Este porcentaje se evaluará en cada períodocontable por si se presenta variación en este porcentaje.

4.2. RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN, ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES REALIZADOSLa elaboración de los estados financieros, de la compañía requiere que la Administracióndel Centro Comercial Sandiego P.H. realice algunos juicios y estimaciones, los cuales seadelantan con base en la experiencia, hechos históricos y expectativas sobre los resultadosde sucesos futuros. Si bien es cierto que estas hipótesis se adelantan con la mayorprecisión posible; cualquier modificación que se deba realizar en el futuro a lasestimaciones realizadas se ejecutará de manera prospectiva a partir de dicho momento,reconociendo el efecto del cambio en el estado de resultados del periodo correspondiente.Las estimaciones y juicios más empleados son los siguientes:

▪ Evaluación de la existencia de indicadores de deterioro de los activos

▪ Evaluación de la existencia de indicadores de deterioro de las cuentas por cobrar

▪ La vida útil y las propiedades, planta y equipo.

▪ Evaluación de los instrumentos financieros.

▪ Provisiones y contingencias

4.3. NEGOCIO EN MARCHA

Los Estados Financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que la Propiedad Horizontal está en funcionamiento y continuará su actividad dentro del futuro previsible.

4.4. ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

4.4.1 ACTIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTESSe clasifica un activo como corriente cuando cumpla alguno de los siguientes criterios:

• Se espera convertir en efectivo o en un equivalente de efectivo, o sepretenda vender o consumir en el transcurso del ciclo normal de las operaciones ose espere volver líquido dentro del período de los doce (12) meses posteriores ala fecha del Estado de la Situación Financiera.

• Se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo cuya utilizaciónno esté restringida, para ser intercambiado o usado para cancelar un pasivo, almenos dentro de los doce meses siguientes a la fecha del Estado de la SituaciónFinanciera.

• Todos los demás activos se clasificarán como no corrientes.

4.5. HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DELPERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA

El Centro Comercial Sandiego P.H. ajustasus Estados Financieros o reconoce nuevoseventos que no tenía reconocidos conanterioridad, para reflejar la incidencia delos siguientes hechos que implican ajustes,tales como:

• Litigios y demandas que a la fechade cierre del Balance General seencontraban provisionados y que antes de lafecha de aprobación de este EstadoFinanciero, se conoce una nueva informaciónrelacionada con el valor a provisionar, quemodifica el valor reconocido inicialmente, ypor tanto se debe actualizar el monto de laprovisión con este nuevo dato.

4.4.2 PASIVOS CORRIENTES Y NOCORRIENTES

El Centro Comercial Sandiego P.H.clasifica un pasivo como corriente cuandocumpla alguno de los siguientes criterios:

• Se espere cancelar en el ciclo normalde las operaciones.

• Deba cancelarse dentro del períodode doce (12) meses desde la fecha delEstado de la Situación Financiera.

• No tenga un derecho incondicionalpara aplazar la cancelación del pasivodurante, al menos, los doce (12) mesessiguientes a la fecha del período sobreel que se informa.

• Todos los demás pasivos seclasificarán como no corrientes.

• Una vez se haya realizado el cierre contable anual y la Administración recibainformación en la cual se indique el deterioro de valor de un activo o que el monto deun deterioro de valor anteriormente reconocido para un activo se modifica, estoshechos deben ajustarse; teniendo en cuenta las políticas contables que exponen elreconocimiento y medición del deterioro de valor de los activos del Centro ComercialSandiego P.H.

• La determinación, después del período sobre el que se informa, del costo deactivos adquiridos o del valor de ingresos por activos vendidos antes del final delperíodo sobre el que se informa.

• El descubrimiento de fraudes o errores que demuestren que los EstadosFinancieros eran incorrectos.

4.6. CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES, ESTIMACIONES O ERRORESEl Centro Comercial Sandiego P.H. cambiará, modificará o adicionará una política contablesólo si tal cambio es requerido por una norma NIIF o lleve a que los estados financierossuministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones queafecten a la situación financiera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo. Loscambios en estimaciones contables se reconocerán de forma prospectiva afectando losresultados del periodo actual y los futuros; los errores desde el período inicial.

NOTA 5. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

5.1. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Los Instrumentos Financieros comprendentodos los recursos financieros utilizados porel Centro Comercial Sandiego P.H. paragenerar el efectivo necesario, cumplir consus obligaciones inmediatas y obtener lafinanciación necesaria para la sostenibilidaden el largo plazo; será un Activo Financierocuando se tiene el derecho a cobrar sobreun bien y será un pasivo financiero cuandose adquiera la obligación de pagar sobre unbien. En la presente política se determinanlas guías generales para el reconocimiento,medición y presentación de este rubro enlos estados financieros y la obligatoriedadde revelar su existencia

5.2. INVENTARIOSLos inventarios están conformadospor todos los materiales adquiridospara el mantenimiento y suministrointerno y abastecimiento de loslocales del Centro Comercial SandiegoP.H., en la presente política sedeterminan las guías generales parael reconocimiento, medición, ypresentación de este rubro en losestados financieros y la obligatoriedadde revelar en las notas sobre laexistencia de los inventarios queposea el Centro Comercial SandiegoP.H

5.3. PROPIEDAD DE INVERSIÓNLa propiedad de inversión del Centro Comercial Sandiego P.H. están conformada portodos los terrenos y bienes inmuebles que tiene a su haber administrar con el fin deobtener rendimientos o utilidades al menos durante un período.

5.4. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOSon activos tangibles que se poseen o emplean en la prestación de los servicios o parapropósitos administrativos. La característica principal de estos bienes es que su vida útiles superior a un período y que la organización no los ha destinado para la venta.

Se reconocerá un activo como propiedad, planta y equipo a partir de 10 SMLV (salariomínimo legal vigente). Su valor inicial está constituido por los honorarios legales,intermediación, aranceles de importación, los impuestos no recuperables y los costos deubicación y puesta en marcha, menos los descuentos comerciales y rebajas. Solo sepodrá modificar el costo de un activo de propiedad, planta y equipo, cuando el costo delmantenimiento o reparación sea superior al 30% de valor inicial.

Se tomará como vida útil para la propiedad, planta y equipo la asignada en el siguientecuadro:

Los activos en construcción se llevan en subcuentas separadas y se capitalizan con todas laserogaciones correspondientes a la etapa de desarrollo hasta que concluya su construcción ysea trasladado a propiedad planta y equipo.

Con excepción de los activos en construcción, todos los activos clasificados como propiedad,planta y equipo se deprecian de forma sistemática a lo largo de su vida útil por el método dedepreciación de línea recta.

Se dan de baja en propiedad, planta y equipo los bienes sobre los que se ceda a título derenta, venta o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso odisposición.

TIPO DE ACTIVO VIDA UTIL VALOR RESIDUAL

Edificios 20 a 40 (Años) Entre 0% y 30%

Muebles y Enseres 3 A 15 (Años) Entre 0% y 5%

Maquinaria y Equipo 3 A 15 (Años) Entre 0% y 5%

Cómputo y Sistemas 1 A 5 (Años) Entre 0% y 3%

5.5. ARRENDAMIENTOS

La sección de arrendamientos corresponde a los contratos de arrendamiento de elementosde propiedad, planta y equipo que realiza el Centro Comercial Sandiego P.H. en susactividades comerciales, ya sea a título de arrendatario o arrendador. Estos pueden seroperativos o financieros, dependiendo de las especificaciones contractuales de loselementos arrendados, de la naturaleza de su uso y de la realidad económica.

Las contingencias solo se revelarán de la siguiente manera:

La provisión se afecta únicamentecon los desembolsos para los quefue creada y mientras nodesaparezca la provisión; estadeberá actualizarse conforme sehizo inicialmente.

5.6. PROVISIONES Y CONTINGENCIASSe aplicarán provisiones a todas las obligaciones existentes de arrendamientos operativospactados por cuantías onerosas, de contratos de construcción que abarcan variosperíodos, los impuestos a las ganancias sobre las que existan una incertidumbre cierta ymedible acerca de su cuantía o vencimiento.

NIVEL DE INCERTIDUMBRE REMOTO POSIBLE PROBABLE CARTERA

Este es el tratamiento

dado conforme a la situación presentada

Probabilidad de ocurrencia

5% 50% 95% 100%

Clasificación ContingenciaContingenci

aProvisión Activo - Pasivo

Tratamiento Contable

PasivoNo Registra No Revela

No Registra No Revela

No Registra No Revela

No Registra No Revela

ActivoNo Registra No Revela

No Registra No Revela

No Registra No Revela

No Registra No Revela

5.7. BENEFICIOS A EMPLEADOSLos beneficios a los empleadoscomprenden todos los tipos decontraprestaciones que por ley éstostengan derecho como contraprestacióna los servicios prestados y las otorgadoscomo bonificaciones y compensacionesdefinidas en el reglamento interno detrabajo del Centro Comercial SandiegoP.H..

Para los propósitos de esta política, eltérmino “empleados” incluye a todo elpersonal contratado para desempeñarsus labores operativas y gerenciales.

5.8. IMPUESTO A LAS GANANCIASEl propósito de esta política es el deincluir todos los impuestos nacionalesy extranjeros que estén basados en lasganancias sujetas a imposición fiscal ydefinir el tratamiento de los efectosfiscales, actuales y futuros derecuperación y/o liquidación de activosy pasivos contables por impuestodiferido.

# Cuenta 2 0 1 9 2 0 1 8

1 EFECTIVO EN CAJA $ 39,783 $ 64,285

2 BANCOS MONEDA NACIONAL $ 281,786 $ 277,093

3 CORPORACIONES DE AHORRO $ 62,649 $ 41,870

4 EFECTIVO RESTRINGIDO $ 598,832 $ 852,579

TOTAL $ 983,050 $ 1,235,827

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVONOTA 6.EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEEFECTIVOBajo esta denominación se agrupanlas cuentas que representan losrecursos de liquidez inmediata yque al 31 de diciembre presentabanlos siguientes saldos:

1. Este monto es conformadopor la base general destinadapara la operación de los puntosde cobro del estacionamientoque es de $28.000.000 y lossiguientes recaudadosrecibidos y pendientes porconsignar a 31 de diciembre:

EFECTIVO EN CAJA $ 39,783

Base destinada a estacionamientos $ 28,000

Recaudo estacionamiento dias 30 y 31 $ 10,767

Otros recaudos menores $ 1,016

Cuenta 2 0 1 9 2 0 1 8

Banco De Bogota $ 0 $ 12,854

Bancolombia $ 87,688 $ 186,016

Banco De Occidente $ 162,766 $ 35,897

Banco Itaú $ 0 $ 8,234

Bbva $ 0 $ 4,034

Davivienda Cta Cte $ 30,989 $ 29,071

Davivienda Estacionamientos $ 343 $ 987

TOTAL $ 281,786 $ 277,093

BANCOS MONEDA NACIONAL

2. El Centro ComercialSandiego posee cuentasen 6 bancos diferentescon 7 cuentas corrientesdebidamente conciliadas yque al 31 de diciembreson:

3. El Centro Comercial Sandiego cuenta con una sola cuenta de ahorros abierta enel banco Bancolombia y al 31 de diciembre se encuentra debidamente conciliada.

4. Como efectivorestringido se tenían al31 de diciembre de 2019el valor del fondo deimprevistos conforme alo señalado por la Ley675 de 2001 en lassiguientes cuentas:

Nombre 2 0 1 9 2 0 1 8

Fiduciaria Bancolombia S.A. $ 5,221 $ 5,039

Credicorp Capital Colombia S.A. $ 0 $ 490,730

Btg Pactual S.A. $ 0 $ 356,799

Banco Caja Social $ 11 $ 11

Bbva Colombia $ 1 $ 0

Fonval Cartera Colectiva $ 454,149 $ 0

Banco De Bogota $ 52,008 $ 0

Itaú Corpbanca Colombia S.A. $ 87,442 $ 0

TOTAL $ 598,832 $ 852,579

EFECTIVO RESTRINGIDO

En la asamblea General Ordinaria de Copropietarios del pasado 27 de marzo de2019 se aprobó la utilización del fondo de imprevistos para terminar con todos los

NOTA 7. CUENTAS POR COBRARLos saldos de las cuentaspor cobrar corrientescorresponden a lossiguientes conceptos:

trámites y obligaciones pendientes en elTribunal de Arbitramento que se teníacon ProH S.A.S. y cerrar todas lasnegociaciones del proyecto deconstrucción que se tenía pendiente (veael detalle en la nota 17).

# Cuenta 2 0 1 9 2 0 1 8

1 CLIENTES NACIONALES $ 395,028 $ 326,437

2 DETERIORO DE CUENTAS POR COBRAR -$ 181,543 -$ 128,930

3 ANTICIPOS CORRIENTES DE IMPUESTOS $ 113,321 $ 37,327

4 DEUDORES VARIOS $ 367,195 $ 19,843

TOTAL $ 694,001 $ 254,677

CUENTAS POR COBRAR

1. Clientes Nacionales:Esta partida registra todos los valoresque el Centro Comercial en el desarrollode su objeto social cobra a suscopropietarios, arrendatarios y usuarios,que al 31 de diciembre quedoconformada por los siguientesconceptos:

(A) Administración: Son los

valores por cobrar correspondientes alas cuotas de administración (incluyenlos intereses por mora). Se clasificandependiendo del tiempo y el estado enel que se encuentran al 31 dediciembre así:

# Cuenta 2 0 1 9 2 0 1 8

a) ADMINISTRACION $ 332,610 $ 281,822

b) ZONAS COMUNES $ 8,428 $ 15,346

c) AUDITORIO $ 50,323 $ 26,727

d) ESTACIONAMIENTOS $ 3,667 $ 2,542

TOTAL $ 395,028 $ 326,437

CLIENTES NACIONALES

1 Cuota

3 Cuotas

INVERSIS INMOBILIARIA SAS - Local 1491 $ 9,047

CAMILO ALVAREZ MARIN Y SANTIAGO ALVAREZ

MARIN - Local 2467$ 6,458

NORA ELENA LONDOÑO WEINHOLD Y RICARDO LEON

VELEZ VELEZ - Local 1239$ 5,201

LAURA ALVAREZ GOMEZ Y JAIME ALVAREZ GOMEZ -

Local 1467$ 5,921

CARTERA CLASIFICADA POR EDADES

$ 37,894

$ 26,627

Proceso de Reorganizacion ley 1116 de 2006

JORGE MARIO RUIZ ECHEVERRI - Local 1842 $ 4,715

$ 4,715

Cobro Jurídico

OSCAR DARIO ALZATE GIRALDO - Local 2302 $ 28,143

RICBOTERO S.A.S. - Local 1701 $ 43,864

BBVA ASSET MANAGEMENT S.A. SOCIEDAD

FIDUCIARIA COMO VOCERA DEL FIDEICOMISO

FEDCO S.A. - Locales 1143, 4322 y 4324$ 125,039

ALEJANDRA ELENA RIOS OSORIO Y ANDRES

FERNANDO RODRIGUEZ RUIZ - Oficina 1007$ 11,193

MARTHA INES PEREZ DE ECHEVERRY, JORGE ALONSO

PEREZ MEJIA- y C.A. PEREZ Y CIA S. EN C. - Local

1506$ 4,038

CAPITALIZACIONES MERCANTILES S.A.S - Locales

1638 y 0019-0020$ 26,307

$ 238,5844 cuotas O Mas

JUAN CARLOS HOYOS GOMEZ - Locales 1230 $ 9,782

JAVIER SALAZAR GARCIA - Local 1251 $ 7,304

$ 17,086

Acuerdo de pago

BIOORTODONCIA S.A.S. - Oficinas 0220 y 0221 $ 7,704

$ 7,704

(B) Zonas Comunes: En esta partida se tienen registrados los valores

producto del aprovechamiento del arriendo de áreas y espacios comunespermitidos dentro de la copropiedad

(C) Auditorio: Este valor corresponde al monto que al 31 de diciembre le

adeudan a la copropiedad los usuarios que arriendan las salas del Auditorio.

(D) Estacionamiento: En esta partida se registra el valor de los tiquetes

que la Copropiedad vende al 50% a todos sus copropietarios y arrendatarios.

2. Deterioro Cuentas PorCobrar:El Centro Comercial Sandiego P.H.,conforme a sus políticas contables,al 31 de diciembre provisionósobre los terceros que seencuentran en cobro jurídico todoslos valores vencidos que superabanlos noventa días (90), en la cuentadel deterioro de cartera; losimportes vencidos son lossiguientes:

3. Anticipos Corrientes de Impuestos: Registra los saldos a favor de la Copropiedad que se han de compensar en laliquidación de renta del próximo año.

DETERIORO CxC $ 181,543

Fedco S A $ 98,067

Epk Kids Smart S.A.S $ 29,979

Asados Al Carbon S.A $ 20,303

Vd El Mundo A Sus Pies S.A.S $ 11,897

Rodriguez Ruiz Andres Fernando y Rios Osorio Alejandra $ 8,473

Hoyos Gomez Juan Carlos $ 4,891

Dugotex S.A $ 4,715

Salazar Garcia Javier $ 1,942

Bioortodoncia S.A.S. $ 770

Inversiones Gonzarbe S.A.S $ 492

Nora Elena Londoño Weinhold y Ricardo Leon Velez Velez $ 14

4. Deudores Varios:En este rubro solo seencuentran registradosel saldo de los valoresnecesarios paragarantizar los trabajoscontratados por laCopropiedad y que al 31de diciembre son:

NOTA 8.INVENTARIOSEste valor corresponde al monto de los insumos adquiridos por la Copropiedad paraconsumo interno y el mantenimiento en general

DEUDORES VARIOS $ 367.195CORREA DE GONZALEZ MAUD BEATRIZ Y OTROS (Compra local 3374 por $1.500.000.000) $ 100.000

ASCENSORES KOLEMAN S.A.S (Restauración escaleras eléctricas torre sur) $ 93.600

ILUX INGENIERIA S.A.S (Iluminación led zonas comunes) $ 35.000

CONINSER S.A.S (Reforma y adecuación baños Auditorio) $ 33.795

UPEGUI RESTREPO CAMILO (Compra trencito para recorrido de niños) $ 32.000

SERVIREFRIAIRE S.A. (Chiller equipo aire acondicionado torre sur ) $ 30.000

TRANSPORTADORA DE VALORES ATLAS LTDA ( Recudos del estacionamiento x Consignar) $ 12.227

ALMACENES E INDUSTRIAS ROCA S.A (Pisos zona de corredores del Auditorio) $ 19.581

IMPERMEABILIZADOS Y REVESTIMIENTOS CONSOLIDADOS SAS ( Techos del buffet) $ 7.140

OTROS MENORES (Saldos por reembolsar) $ 3.852

NOTA 9.PROPIEDADES DE INVERSIONEl Centro Comercial Sandiego P.H.clasifica como activos de inversiónlos activos financieros sobre los querecibe o espera recibir un beneficioeconómico. Hoy se encuentranregistrados los locales 1601, 1608 ylas zonas Z, Y y X anexas a laoficina 0227, sobre los que setienen promesa de compraventa yse escrituraran en el año 2020.

Cuenta 2 0 1 9 2 0 1 8

CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES $ 1,357,400 $ 1,938,374

DEPRECIACION ACUMULADA $ 0 -$ 58,098

TOTAL $ 1,357,400 $ 1,880,276

PROPIEDADES DE INVERSION

El local 1377 que se tenía como propiedad disponible para elarriendo, por la nueva ampliación proyectada para el CentroComercial se ha dispuesto conservarla como un activo fijo, sucosto y deprecación se trasladaron a propiedad planta y equipo.

NOTA 10.PROPIEDADES PLANTA YEQUIPOEl Centro Comercial Sandiego,al 31 de diciembre tieneregistrados como propiedadplanta y equipo los siguientesvalores:

Nombre 2 0 1 9 2 0 1 8

CONSTRUCCIONES EN CURSO $ 2,178,317 $ 2,063,438

CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES $ 1,088,934 $ 507,960

MAQUINARIA Y EQUIPO $ 475,972 $ 475,972

EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUN. $ 68,861 $ 68,861

SUBtotal $ 3,812,084 $ 3,116,231

CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES -$ 136,117 -$ 50,796

MAQUINARIA Y EQUIPO -$ 475,972 -$ 473,167

EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUN. -$ 68,861 -$ 68,861

SUBtotal -$ 680,950 -$ 592,824

TOTAL $ 3,131,134 $ 2,523,407

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

ACTIVOS

DEPRECIACION

Como construcciones en curso se tiene registrado todos los costos de construcción yutilización del área entre las torres norte y sur, destinada para la próximaconstrucción. A las edificaciones y construcciones se adicionó al local 2377 el 1377que antes se tenía como propiedades de inversión para su uso como activos fijos.

La Copropiedad de acuerdo con su reglamento clasifica los activos fijos dela Administración y del Fondo de Reserva en forma separada. Los activos dela Administración son los que se emplean para el desarrollo de su propósitoadministrativo y en la actualidad todos se encuentran depreciados dejandosolo en el Fondo de Reserva los activos depreciables, como se detalla acontinuación:

El método de depreciación aplicado esel de línea recta, para lasconstrucciones y edificaciones se hatomado como vida útil 40 años, paramaquinaria y equipo su vida útil seestima en 3 años, los activos delFondo de Reserva por considerarseconstrucciones en curso no sedeprecian.

Concepto administración Fondo Reserva

CONSTRUCCIONES EN CURSO $ 0 $ 2.178.317

CONSTRUCIONES Y EDIFICACIONES $ 0 $ 1.088.934

MAQUINARIA Y EQUIPO $ 461.948 $ 14.024

EQUIPO DE COMPUTO Y COMU. $ 68.861 $ 0

DEPRECIACION CONSTRUCIONES Y

EDIFICACIONES

$ 0 -$ 136.117

DEPRECIACION MAQUINARIA Y EQUIPO -$ 461.948 -$ 14.024

DEPRECIACION EQUIPO DE COMPUTO Y

COMU.-$ 68.861 $ 0

TOTAL $ 0 $ 3.131.134

NOTA 11.IMPUESTO DIFERIDOEl Impuesto diferido del Centro Comercial Sandiego se generó desde el año 2012 con laremodelación de las zonas comunes, lo cual originó un déficit fiscal que aún tenemos porcompensar cuando se genere renta ordinaria a pagar y conforme al DecretoReglamentario 2150 del 20 de diciembre de 2017 los impuestos diferidos solo seajustaron hasta el 31 de diciembre de año 2016.

2013 $ 1.819.244 2,39% $ 43.480 $ 1.862.724 $ 0 $ 0 $ 1.862.724

2014 $ 1.862.724 2,88% $ 53.646 $ 1.916.370 $ 20.653 $ 0 $ 1.937.023

2015 $ 1.937.023 5,21% $ 100.919 $ 2.037.942 $ 0 $ 899.141 $ 1.138.801

2016 $ 1.138.801 7,08% $ 80.627 $ 1.219.428 $ 0 $ 249.975 $ 969.453

2017 $ 969.453 0,00% $ 0 $ 969.453 $ 0 $ 0 $ 969.453

2018 $ 969.453 0,00% $ 0 $ 969.453 $ 0 $ 0 $ 969.453

2019 $ 969.453 0,00% $ 0 $ 969.453 $ 0 $ 0 $ 969.453

SALDO DEL IMPUESTO DIFERIDO (Total año 2019 X 33%)

Excedente

Compensado

$ 319.919

Total AñoAñoSaldo

Inicial

Reajuste

Fiscal

Valor

ReajusteSubTotal Pérdidas

NOTA 12.PASIVOS FINANCIEROSEn este rubro se tieneregistrado el monto del pasivofinanciero exigible a un año yque al 31 de diciembre sedeterminó de la siguientemanera:

Credito 1 Credito 2 Credito 3

Valor Credito $ 1,500,000,000 $ 300,000,000 $ 100,000,000 $ 400,000,000

Fecha Inicial 8 -oct- 2019 28 -dic- 2017 19 -dic- 2019 19 -dic- 2018

Plazo 36 meses 36 meses 36 meses 36 meses

Cuota Mes $ 41,666,667 $ 8,333,333 $ 2,777,778 $ 11,111,110

Vence 7 -oct- 2022 27 -dic- 2020 18 -dic- 2022 18 -dic- 2021

Valor a pagar de las obligaciones financieras en el corto plazo $ 766,666,656

Total cuota mensual de las obligaciones financieras $ 63,888,888

Intereses mensuales presupuestados de las obligaciones financieras $ 16,800,000

DetalleBanco de Occidente Banco

Bancolombia

OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO EN MONEDA CORRIENTE

NOTA 13.CUENTAS POR PAGARComprende todos los importesadeudados que tenía la Copropiedadal 31 de diciembre a favor deterceros, como resultado de lacompra de bienes, servicios,impuestos, gravámenes y tasasgeneradas.

# Cuenta 2 0 1 9 2 0 1 8

COMISIONES $ 228,473 $ 388,425

HONORARIOS $ 68,700 $ 65,153

SERVICIOS DE MANTENIMIENTO $ 7,746 $ 63,838

ARRENDAMIENTO $ 95,134 $ 99,786

COMPRAS $ 718,663 $ 990,217

DEUDORES VARIOS $ 2,692 $ 3,864

1 IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS $ 178,129 $ 139,340

TOTAL $ 1,299,537 $ 1,750,623

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR

NOTA 14.OBLIGACIONES LABORALESComprende el valor de todas lasobligaciones adquiridas por la Copropiedada favor de los trabajadores, y originados envirtud de las normas legales vigentes enColombia, tales como: cesantíasconsolidadas, intereses sobre cesantías,vacaciones consolidadas, los aportes a laseguridad social, parafiscales, los aportes alos fondos de cesantías y las provisiones delos incentivos laborales que en NIIF sellaman beneficios a empleados.

Nombre 2 0 1 9 2 0 1 8

CESANTIAS CONSOLIDADAS $ 171,127 $ 150,806

INTERESES SOBRE CESANTIAS $ 20,673 $ 18,144

VACACIONES POR PAGAR $ 51,048 $ 65,563

RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA $ 21,760 $ 37,570

ACREEDORES VARIOS $ 26,012 $ 28,437

BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 55,560 $ 42,291

TOTAL $ 346,180 $ 342,811

OBLIGACIONES LABORALES

El Centro Comercial Sandiego alcierre de este ejercicio cuenta con 55empleados de planta y 2 practicantesdel Sena y todas las cesantíascausadas se encuentra bajo Ley 50 ysus normas posteriores.

1. IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS: Son las cuentas por pagarrelacionadas con la retención en la fuente, el impuesto a las ventas por pagar y laprovisión del impuesto de Industria y Comercio

NOTA 15.OTROS PASIVOS CORRIENTESEn este rubro se tienen registradas lassumas de dinero recibidas como anticipos oavances originados en el pago de las cuotasde administración, los arrendamientos delauditorio, la compraventa de locales, losdineros recaudados para cumplir con losembargos judiciales a empleados, otrasentidades como las operadoras de libranza ylas consignaciones por identificar.

Nombre 2 0 1 9 2 0 1 8

1 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS $ 1,392,199 $ 1,360,496

INGRESOS RECIBIDOS PARA 3ros $ 957 $ 5,805

2 SALDOS CONCILIADOS POR IDENTIFICAR $ 80,875 $ 9,503

TOTAL $ 1,474,031 $ 1,375,804

OTROS PASIVOS

1. ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS: Las sumas recibidas al 31 de diciembre por este concepto son:

ALMACENES ÉXITO S.A. - Cuotas de Administración $ 24,276

TENNIS S.A. - Cuotas de Administración $ 2,230

INVERSIONES JALM S.A. - Zona común $ 3,330

COMPRAVENTA DE LOCALES (Local 1601) $ 1,091,600

COMPRAVENTA DE LOCALES (Local 1608X) $ 231,000

COMPRAVENTA DE LOCALES (Areas A - Y - Z oficina 227) $ 34,800

OTROS MENORES $ 4,963

$ 1,392,199anticipos y avances recibidos

2. SALDOS CONCILIADOS POR IDENTIFICAR: Dentro de los procesos deconciliación bancaria realizados a diciembre 31, quedaron por identificarúnicamente en la cuenta de ahorros del banco Bancolombia; 3 consignaciones y uncheque por cobrar de una cuenta de honorarios.

NOTA 16.OBLIGACIONESFINANCIERASEn este rubro se tieneregistrado el endeudamientoque a diciembre 31 de 2019tiene la Copropiedad con lasentidades financieras.

Credito 1 Credito 2 Credito 3

Valor Credito $ 1,500,000,000 $ 300,000,000 $ 100,000,000 $ 400,000,000

Fecha Inicial 8 -octubre- 2019 28 -diciembre- 2017 19 -diciembre- 2019 19 -diciembre- 2018

Plazo 36 meses 36 meses 36 meses 36 meses

Tasa EA 9.23% 10.54% 9.23% 9.23%

Cuota Mes $ 41,666,667 $ 8,333,333 $ 2,777,778 $ 11,111,110

Vence 7 -octubre- 2022 27 -diciembre- 2020 18 -diciembre- 2022 18 -diciembre- 2021

Total de creditos a diciembe 31 de 2019 $ 2,300,000,000

Total cuota mensual a diciembre 31 de 2019 $ 63,888,888

Intereses mensuales por creditos a diciembre 31 de 2019 $ 16,800,000

Banco de Occidente Banco

BancolombiaDetalle

OBLIGACIONES FINANCIERAS EN MONEDA CORRIENTE

NOTA 17.PASIVO POR IMPUESTODIFERIDOSe contabiliza como impuestodiferido por pagar, el efecto de ladiferencia registrada para lasconstrucciones en curso de losactivos de propiedad planta yequipo, al momento de hacer laconvergencia hacia las NormasInternacionales de InformaciónFinanciera NIIF y los fiscalmentereportados para renta por el año2019. Esta diferencia por sermayor en libros, implican el pagode un menor impuesto.

Esta diferencia es de caráctertemporal y como tal podrá sersubsanada, revertida o corregida enperíodos futuros.

$ 180,961

DETALLE NIIF RENTA

CONSTRUCCIONES EN CURSO $ 2,178,317 $ 1,629,951

DIFERENCIA NIIF vs RENTA

TARIFA DE RENTA APLICABLE

DIFERENCIA EN EL VALOR DE LA RENTA

33%

$ 180,961

PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO

$ 548,366

NOTA 18.RESERVA FONDO DE IMPREVISTOS(Ley 675 de 2001)En este rubro, conforme al procedimiento emitido enel concepto 1033 de octubre de 2015, promulgadopor el Consejo Técnico de la Contaduría Pública enColombia, el Centro Comercial Sandiego separa loapropiado de los excedentes con la destinaciónespecífica dictaminada por la Ley 675 de 2001, parano afectar los presupuestos de los períodossiguientes y tener una clara identificación de lorecaudado por este concepto.

En la asamblea General Ordinaria deCopropietarios del pasado 27 de marzo de 2019 seaprobó la utilización del fondo de imprevistos paraterminar con todos los trámites y obligacionespendientes en el Tribunal de Arbitramento que setenía con ProH S.A.S. y cerrar todas lasnegociaciones del proyecto de construcción que setenía pendiente, como se resumen a continuación:

Gastos Fondo de Imprevistos $ 652.525

Promotora Hoteles Sas $ 307.500

Ricardo Rene Panesso Lineros $ 60.988

Ingeniar Sas $ 141.296

A.I.A $ 20.840

Tribunal de Arbitramento $ 42.494

Honorarios Abogado Sandiego $ 79.407

Saldo a diciembre 31 de 2018 $ 1.084.317

MENOS: Retiros autorizados por asamblea -$ 652.525

MAS: Aportes del año 2019 $ 140.585

Saldo a diciembre 31 de 2019 $ 572.377

RESERVA FONDO DE IMPREVISTOS LEY 675

NOTA 19.EXCEDENTES ANTES DE IMPUESTOSEl Centro Comercial Sandiego P.H. clasifica sus ingresos y gastos conforme a la LEY, elreglamento y las disposiciones de la Asamblea de la siguiente manera:

19.1 CONTRIBUCIONES A LAS EXPENSAS Y OTROS INGRESOSComo contribución a las expensas tenemos el valor de administración cobradomensualmente y como otros ingresos tenemos los recibidos por concepto dearrendamientos de zonas comunes (Áreas Comunes, Auditorio, Estacionamientos), losreintegros, las recuperaciones, las ventas y los demás ingresos diferentes a las cuotasde administración.

A) CUOTA DE ADMINISTRACION: Es lacontribución con la que cada propietariocontribuye al mantenimiento y conservación delos bienes comunes y garantizar el correctofuncionamiento administrativo, operativo yfinanciero de la Copropiedad. Es fijada por laAsamblea de Copropietarios, cobrada conformea lo estipulado en el reglamento de propiedadhorizontal y se divide en los siguientesmódulos:

LOCAL OFICINA PARK CUARTO UTIL

Módulo A Aporta Aporta Aporta Aporta

Módulo Bi Aporta Aporta No Aporta No Aporta

Módulo Bp Aporta No Aporta No Aporta No Aporta

Adecuaciones Aporta Aporta Aporta Aporta

Fondo de Reserva Aporta Aporta Aporta Aporta

Fondo de Imprevistos Aporta Aporta Aporta Aporta

Zona Comidas

Aires acondicionados

Inmuebles que se encuentran en el Buffet

Inmuebles que hacen uso de estos sistemas

CONTRIBUCION POR MODULOS

B) OTROS INGRESOS: Son unidades independientes de negocio que tiene laCopropiedad. Su ingreso proviene de terceros, no hacen parte del presupuesto de gastos,pero sus ingresos si ayudan al presupuesto de ingresos necesarios para cubrir los gastos.

19.2 EXPENSAS Y GASTOS:

• Módulo B: Es el módulo depublicidad, el cual se divide en Módulo Bipublicidad institucional (publicidad enmedios de comunicación masiva ynacional, como una unidad inmobiliariacomercial y de servicios profesionales).Módulo Bp, publicidad promocional(publicidad comercial y promocional deeventos que promuevan la actividadcomercial dentro de la Copropiedad).

• Módulo Zona de Comidas:Módulo al que aportan únicamente loslocales ubicados en el Buffet y comprendeel sostenimiento del área de mesas y elmantenimiento de los extractores.

• Módulo A: En este módulo se

agrupan todos los gastos necesarios paraadministrar, conservar, sostener yasegurar de los bienes comunes por laadministración y su actividad como entejurídico • Módulos Aire Acondicionado:

2ª, 3ª y 4ª Etapa: Módulo al que aportanlos locales que hacen uso de estos sistemasy comprende el mantenimiento de la plantade aire acondicionado.

• Fondo de Mantenimiento para

adecuaciones, Fondo de Reserva yFondo de Imprevistos: Fondos que secalculan sobre el presupuesto total degastos y están aprobados por Asamblea,por el Reglamento de la Copropiedad y laLey 675, respectivamente.

19.3 EXCEDENTE ANTES DE IMPUESTOSCon un incremento del 4% para hacer frente a todas las necesidades y expectativaspara el año 2019 en el que la cartera terminó con un incremento del 12%; laadministración logró hacer frente a su plan de operaciones, dejando un excedentecontable antes de impuesto de COP$ 525.709.000 como se explica a continuación:

En el Módulo A el Centro Comercial seesforzó por cumplir con los presupuestospara los gastos de operación,funcionamiento, mantenimiento y vigilancialogrando que fuera la mínima frente laejecución.

$ 9.551.583 $ 9.599.098

Diferencia -$ 47.515

Ingresos Gastos

MODULO A

En este módulo se han implementado nuevasestrategias y planes de marketing y mercadeo quebuscan optimizar el presupuesto propuesto ymantener el flujo de visitantes activos y digitales.2019 ha comenzado a dejar experiencias, se logróel cumplimiento del presupuesto y se han definidonuevas acciones promocionales para aplicar en el2020.

2DA Etapa 3ra Etapa 4ta Etapa

AIRES ACONDICIONADOS

Solo si hay imprevistos o daños gravesestos módulos presentan variacionesfrente al presupuesto pues este serealiza en base al sostenimiento decada uno de los módulos y se dividesegún la capacidad instalada de cadauno de los locales que se benefician deellos.

fondo de reserva

En el año 2019 el Fondo de Reserva asumió los costos del inicio al programa devertimientos de aguas residuales, los estudios previos para la viabilidad de lanueva ampliación y la corrección de humedades en los pisos de áreas comunesque afectaron los acabados al interior de varios locales.

MODULOS INDEPENDIENTES

En este rubro clasificamos los ingresosnetos generados por el Arrendamiento delAuditorio y los cobros por Estacionamientoque presupuestamos deben ayudar con elpago de los pasivos financieros de lacopropiedad una vez descontados losaportes realizados a los módulos deadministración.

NOTA 20.IMPUESTO DE RENTA DIFERIDOCREDITOEl impuesto de renta diferido es unimpuesto que se genera por eltratamiento diferencial que se le hadado a la construcción en curso (Nota10) desde el año 2017 fecha en que sedeclaró inicialmente y el valor actual,con el fin de mantener un registro

DETALLE NIIF RENTA

CONSTRUCCIONES EN CURSO $ 2,178,317 $ 1,629,951

DIFERENCIA NIIF vs RENTA

TARIFA DE RENTA APLICABLE

PASIVO DIFERIDO (%Renta por Diferencia)

SALDO PASIVO IMPUESTO DIFERIDO 2018

DIFERENCIA AJUSTABLE COMO

PASIVO DIFERIDO 2019

$ 143,051

$ 37,910

IMPUESTO DIFERIDO PASIVO

$ 548,366

33%

$ 180,961

contable que permita conciliar lo declarado fiscalmente pues lo que se pretende es teneruna provisión por si este bien se vuelve generador de renta en un futuro.

NOTA 21.ASPECTOS LEGALES Y TRIBUTARIOSEl Centro Comercial Sandiego P.H. tiene en la actualidad un contrato de asesoríatributaria con la firma JIMÉNEZ & ASOCIADOS S.A.S. A continuación, se presenta unbreve resumen de las gestiones jurídicas que han venido adelantando:

1. Solicitud de devolución de Parafiscales ante las EPS, SENA e ICBF del CentroComercial Sandiego P.H. como consecuencia de la declaratoria de la nulidad del artículo1.2.1.5.4.9 del Decreto Nacional 2150 de 2017 que prohibía expresamente la exoneraciónde los aportes parafiscales y al Sistema de Seguridad Social de las PropiedadesHorizontales.

Las solicitudes ante las entidades correspondientes fueron radicadas finalizando el mes denoviembre de 2019. Su estado actual se describe a continuación:

ESTAMOS A LA ESPERA DE RESPUESTA DEL

RECURSO DE APELACIÓN

• COOMEVA • SAVIA SALUD• NUEVA EPS • CRUZ BLANCA EN LIQUIDACION

SE ANALIZA DEMANDA VÍA CONTENCIOSA ADMINISTRATIVSA

• MEDIMAS EPS

ESTAMOS DANDO RESPUESTA A LA INFORMACIÓN

SOLICITADA

• EPS SANITAS• INSTITUTO COLOMBIANO DE

BIENESTAR FAMILIAR (ICBF)• SERVICIO NACIONAL DE

APRENDIZAJE (SENA)

NO HA DADO RESPUESTA

ACEPTO SOLO LOS ÚLTIMOS 6 MESES

• CAFESALUD EPS

• EPS SURA

2. INFORMACIÓN A LA UGPP: Como consecuencia de la investigación adelantada por laUGPP desde el año 2016, el Subdirector de Determinación de Obligaciones de esta entidad,profirió auto de archivo el 1 de mayo de 2018, toda vez que se verificó la adecuada, completay oportuna liquidación y pago de las contribuciones realizados por el Centro Sandiego P.H., noobstante, el 12 de julio de 2019, la Copropiedad fue notificada del Pliego de Cargos No. RPC-2019-00521, expedido por la UGPP, con ocasión al envío extemporáneo de informaciónrequerida por la entidad con ocasión a la investigación descrita en el punto anterior.

Se formularon las objeciones al Pliego de Cargos oportunamente, no obstante, la UGPP profirióResolución Sanción. A 31 de diciembre se estudia la alternativa de interponer recurso dereconsideración en su contra.

CECILIA WIEDEMANN BEDOYA JULIO CESAR LUNA JOHNSON Administradora Contador Público Representante Legal Matrícula 49734-T (Ver certificación adjunta) (Ver certificación adjunta)