Universidad GalileoContabilidad Gerencial IILic. Antonio Lorenzana

APALANCAMIENTO OPERATIVO, FINANCIERO Y TOTAL.

Ronny Antonio Garza BarreraIDE 09188014

Guatemala, octubre 2011

RELACION COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

El análisis Costo-Volumen-Utilidad, presenta la interrelación de los cambios en costos, volumen y utilidades. Constituye un instrumento analítico útil para la planeación, control y toma de decisiones debido a que permite evaluar el efecto producido en las utilidades por diferentes combinaciones de costo y precio.

SUPUESTOS1. La función de costos e ingresos tienen

un comportamiento lineal. 2. Los precios de venta, de los productos

no varían en los distintos niveles de ACTIVIDAD.

 3. Los Precios de materiales y mano de

obra permanecen constantes. 4. Eficiencia y productividad permanecen

invariables.

PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el cual los ingresos totales son iguales a los Costos Totales. Es aquel nivel de actividad donde no hay ni utilidad ni pérdida para la empresa. Es el volumen mínimo a partir del cual se logran utilidades.

El cálculo del punto de equilibrio se obtiene de la siguiente ecuación:

Ventas Totales = Costos Fijos + Costos Variables Totales

CONCEPTOS RELACIONADOS CON EL PUNTO DE EQUILIBRIO

1. Margen de Contribución Unitario o Marginal:

Es el aporte de cada unidad vendida a los Costos Fijos y a las Utilidades; es decir, es el exceso del precio de venta sobre el costo variable, que sirve para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas de una empresa.

2. Margen de Contribución Total: Es el exceso de las ventas totales sobre los Costos Variables totales, que quedan disponibles para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas de una Empresa.

3. Margen de Contribución Porcentual o Razón de Contribución Marginal, indica:

Lo que dejo un peso de venta, deducido los Costos Variable para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas.

4. Margen de Seguridad:

Es el porcentaje máximo en que las ventas esperadas pueden disminuir y aún generar utilidades.

 M.S. = Ventas Esperadas – Ventas Punto

Equilibrio

Ventas Esperadas

CONSIDERACIONES GENERALES DE LA RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

1. Planeación de Utilidades

2. Análisis de cambios en las variables de la relación Costo-Volumen-Utilidad

• costos variables• precio• costos fijos• volumen de ventas• composición en las ventas

Unidades por Vender = Costos Fijos + Utilidad deseada

Margen de Contr. Unit.

Apalancamiento

• Nos hemos preguntado acerca del apalancamiento en la empresa, que es, como opera etc., inclusive algunos lo conciben como algo nocivo para la economía de la empresa, el apalancamiento no es ni malo ni bueno es como una pistola, si esta en manos de un policía experto en su manejo posiblemente sea algo bueno, pues una herramienta de defensa en el cuidado del orden publico, pero en manos de un niño puede ser peligrosa.

• La realidad es que el apalancamiento es una estrategia financiera asociada con la forma de financiarse y de gastar, El apalancamiento lo dividimos en tres. Apalancamiento Operativo Financiero y Total.

Para lograr mas fácilmente lo que de otra manera consumiría mayor esfuerzo, ¿Qué es lo que conseguimos lograr mas fácilmente?. Utilidades mayores o potencializar nuestras utilidades, pero como todo en la vida, tiene sus pros y contras también te pueden generar mayores perdidas en caso de no llegar al nivel de Ingresos esperados.

• Apalancamiento operativo:

Es la sustitución de costos variables por costos fijos que trae como consecuencia que a mayores niveles de producción, menor el costo por unidad.

A.O. = Margen de contribución Util. antes de Intereses e

Imptos.

EJEMPLO

Suponga que usted produce Zapatos, y utiliza mucha mano de obra para el proceso de fabricación el cual seria un costo variable, a mayor producción de zapatos mayor numero de trabajadores necesitara inclusive podría escasearse la mano de obra que Usted necesita, o sea que si usted produce mas gasta mas mano de obra el costo sigue siempre al ingreso en la misma proporción,

Sin embargo Usted decide comprar una maquina para automatizar todo el proceso y reducir dramáticamente la mano de obra que utilizaba, ahora tendrá un costo variable muy bajo, pero tendrá un costo fijo alto por el costo de la inversión de automatizar el proceso vía depreciación o desgaste de esa maquina,

si Usted produce 1 par de zapatos la depreciación, el gasto fijo será el mismo que si produce 1000 pares, esto quiere decir que el costo fijo no sigue a los ingresos sino que este se divide entre mas pares de zapatos a medida que se incrementa la producción esto da como resultado, un costo unitario mas bajo.

• Apalancamiento Financiero: Es el porcentaje de cambio en las utilidades disponibles para los accionistas comunes asociado a un cambio porcentual en las utilidades antes de intereses e impuestos.

• Es cuando la empresa recurre a deuda preferentemente que a capital común de accionistas para financiar su empresa.

A.F. = U.A. Int. e Imptos. Util. después de int. y antes de Imptos.

• En los dos casos anteriores de APALANCAMIENTO OPERATIVO Y FINANCIERO, existe efecto contrario si no se llegan a los ingresos necesarios para rebasar su punto de equilibrio (donde no se pierde ni se gana) generando perdidas extraordinarias por el cargo fijo de gastos e intereses

• Apalancamiento Total: Es el producto de los apalancamientos anteriores (operación y financiero), dando como resultado potencializar las utilidades por acción a partir de aumentar los ingresos. Así mismo la disminución de utilidades o perdida por acción al bajar los ingresos.

A.T. = Margen de contribución Util. después de Int. y antes de

Imptos.

Conclusión

• El apalancamiento es una herramienta administrar la empresa, la cual es una arma de dos filos ya que adiciona un riesgo adicional al del negocio, que de no ser manejado con conocimiento de causa y experiencia. sobre una planeación bien realizada, puede conducir a resultados nefastos.