Futuros de Cete a 91 días y TIIE a 28 días Mercado Mexicano de Derivados

Julio Arturo Sánchez Díaz Octubre 2015

• Tamaño del contrato: 10,000 Cetes equivalentes a $100,00.00

• Periodo del contrato: Ciclo mensual o trimestral (de acuerdo a las

necesidades del mercado) hasta por 10 años.

• Clave de pizarra: Tres letras relacionadas a la acción + mes y año de

vencimiento, por Ej: CE91 JN16

• Unidad de cotización: La tasa futura es la tasa porcentual de rendimiento

anualizada, expresada en tantos por ciento, con dos dígitos después del punto

decimal.

• Tamaño de la puja: Fluctuación mínima de la Tasa Futura un valor de un

punto base (0.01) de la tasa porcentual de rendimiento anualizada.

• Horario de negociación: 7:30 a 14:00 horas tiempo de la Cd. de México. De

la tasa de liquidación diaria:de las 14:25 a las 14:35 horas

• Último día de negociación y vencimiento: Día de la subasta primaria en la

semana del Tercer miércoles del mes de cada mes.

• Liquidación al vencimiento: El Día Hábil siguiente a la Fecha de

Vencimiento.

CGC del Futuro del Cete 91 días (CE91)

FUENTE: MEXDER

• Tamaño del contrato: ampara un valor nominal de $100,00.00

• Periodo del contrato: Ciclo mensual (de acuerdo a las necesidades del

mercado) hasta por 10 años.

• Clave de pizarra: Tres letras relacionadas a la acción + mes y año de

vencimiento, por Ej: TE28 JN17

• Unidad de cotización: La tasa futura es la tasa porcentual de rendimiento

anualizada, expresada en tantos por ciento, con dos dígitos después del punto

decimal.

• Tamaño de la puja: Fluctuación mínima de la Tasa Futura un valor de un

punto base (0.01) de la tasa porcentual de rendimiento anualizada.

• Horario de negociación: 7:30 a 14:00 horas tiempo de la Cd. de México. De

la tasa de liquidación diaria:de las 14:25 a las 14:35 horas

• Último día de negociación y vencimiento: Día de la subasta primaria en la

semana del Tercer miércoles del mes de cada mes.

• Liquidación al vencimiento: El Día Hábil siguiente a la Fecha de

Vencimiento.

CGC del Futuro de la TIIE a 28 días (TE28)

FUENTE: MEXDER

Tasas Forward y AIMS

Tf = (1+ Ty * ty /360)

(1+ Tx * tx /360)

X a Y

-1

360

ty-tx

TF = Tasa adelantada de “x “días dentro de “y” días. Tx = Tasa de interés inicial. tx = Plazo correspondiente a la tasa de interés inicial. Ty = Tasa de interés final. ty = Plazo correspondiente a la tasa de interés final.

(1+ rn * FT /36000)

VN

VN = “Valor Nominal” del Contrato de Futuro de Cetes a 91 días $100,000.00. r n = tasa de rendimiento anual negociada en MexDer, en porcentaje con 2 decimales. FT = Factor Tiempo obtenido con 91/36000, para manejo de la tasa en por ciento, truncado a ocho decimales = 0.00252777. El resultado de rn x FT se trunca a ocho decimales. P n = Precio del Contrato de Futuro de Cetes a 91 días, redondeado a 2 decimales.

Pn =

VN = “Valor Nominal” del Contrato de Futuro de TIIE a 28 días $100,000.00. r n = tasa de rendimiento anual negociada en MexDer, en porcentaje con 2 decimales. FT = Factor Tiempo obtenido con 91/36000, para manejo de la tasa en por ciento, truncado a ocho decimales = 0.00252777. El resultado de rn x FT se trunca a ocho decimales. P n = Precio del Contrato de Futuro de TIIE a 28 días, redondeado a 2 decimales.

Precio del Contrato de Futuros de Cete 91 y TIIE 28

AIMS CETE 91 Y TIIE 28 a días

FUENTE: MEXDER

APORTACION INICIAL MINIMA:

TIIE 28 $120.00

CETE 91 $350.00