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Panorama de la Producción Porcina Mundial
Luis Cerdán IbánezPresident of International
Swine Operations Smithfield
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AGENDA
Panorama Mundial Panorama Mundial ChinaChinaRusiaRusiaUSA/CANADA/MEXICOUSA/CANADA/MEXICOBrasilBrasilEUEU
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Desastres Naturales y Clima extremo
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Rabobank
Crecimiento económico en Asia
El incremento de la demanda de carne en China tiene el potencial para cambiar los balances de carne / grano &SBM de forma fundamental
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Bu/Acre
40% increase in yield over 55 years
307% increase in yield over 50 years
A new trend?
Urbana
Agrícola
INCREMENTOS DEPRODUCTIVIDAD
INCREMENTOS DEDEMANDA
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Rendimientos históricos el Maiz en USA en Bu/Acre
Población Total
Deficits estructurales
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China & Crisis Economica
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Variacion interanual de la produccion
Panorama de la Producción Porcina
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Pérdidas de hasta 50 $/cerdoDisminución de inventarios ?
2013 Bienestar Animal5-10%Disminución de inventarios
WTO consecuencias-10 Rub/ Kg precio cerdo vivo
Revolución estructural Consecuencias en el comercio Mundial?
Post-Tsunami
Post-FMD
FX Yuan/$/EuroPesos/$ CAN
SequiaObama - Etanol
192 Millones15 Kg /Persona Cerdo
Strong Real ???Crisis Economica
Capital ??
18% Aumento de producción (02-10)
Food Independence
Producción ReguladaChina Importara Maiz/Carne?
Energy Independence
Panorama de la Producción Porcina
JAPANPigs produce 17 MillPopulation 127 Mill
19.6 Kg/person51%
SOUTH KOREAPigs produce 15 MillPopulation 50 Mill
29 Kg/person57%
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Panorama del Consumo
Preferencia Ternera Preferencia Cerdo
40-42 Kg
33 Kg
23Kg 19 Kg
13 Kg
> 80% Consumo
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La eficiencia y capacidades de toda la cadena son los responsables de la competitividad y desarrollo de la industria
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La Indrustia Cárnica está cambiando
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AGENDA
ChinaChinaRusiaRusiaUSA/CANADA/MEXICOUSA/CANADA/MEXICOBrasilBrasilEUEU
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China transición a la industrialización
Industrial Commodity
China % of World Food Commodity
China % of World
Cement 53.2% Pigs 46.4%Iron Ore 47.7% Eggs 37.2%Coal 46.9% Rice 28.1%Steel 45.4% Soybeans 24.6%Lead 44.6% Wheat 16.6%Zinc 41.3% Chickens 15.6%Aluminum 40.6% Cattle 9.5%Copper 38.9% GDP 9.4%Nickel 36.3% Population 19.2% (1.3 Billion)Oil 10.3% Arable Land 9.0% (351 Million Acres)
Arable Land Per Capita .20 Acres% of World's Fresh Water 6%
China's Share of World Commodity Consumption
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China transición a la industrialización
Food Security : El cerdo y el arroz son los estabilizadoresFood Security : El cerdo y el arroz son los estabilizadores
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China transición a la industrializaciónDensidad Poblacion Densidad Porcina
Produccion de Maiz
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华北 东北 华东 中南 西南 西北
人口数量 玉米产量 生猪饲养总量 土地面积Población Maiz Cerdos Tierra
Norte SuroesteSurEsteNoreste Noroeste
China transición a la industrialización
Futuras posibles Futuras posibles ááreas de produccireas de produccióón n
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China transicion a la industrializacionPequePequeñños ganaderos dejan el negocioos ganaderos dejan el negocioNuevos conglomerados Agroindustriales con Nuevos conglomerados Agroindustriales con granjas de mgranjas de máás de 2500 cerdass de 2500 cerdasEpidemias ( PPC, FMD ,PRRS)Epidemias ( PPC, FMD ,PRRS)GenGenééticaticaClembuterol Clembuterol y seguridad y seguridad alimentariaalimentariaIntegraciIntegracióón vertical n vertical -- coordinacicoordinacióón de la cadenan de la cadenaProducciProduccióón controlada con subsidios y mecanismos n controlada con subsidios y mecanismos de intervencide intervencióón del mercadon del mercadoImportaciImportacióón de materias primasn de materias primasProblemas medio ambientalesProblemas medio ambientalesMigraciMigracióón: 400 Millones n: 400 Millones –– Salarios en las ciudades Salarios en las ciudades
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China transición a la industrializaciónBeneficios en RMB/ Cerdo 2011-2012 Intervención ratio Precio del cerdo/ Precio Maiz
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China transicion a la industrializacion
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China transición a la industrialización
En el 2015 En el 2015 Yurun Yurun quiere tener capacidadquiere tener capacidadPara sacrificar 70 Millones dePara sacrificar 70 Millones deCerdos y Cerdos y Shineway Shineway 50 50 Mill Mill en 2012en 2012
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China transición a la industrialización
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AGENDA
RusiaRusiaUSA/CANADA/MEXICOUSA/CANADA/MEXICOBrasilBrasilEUEU
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Rusia el poder del dinero 8.000 Millones $ invertidos en la industria entre 20068.000 Millones $ invertidos en la industria entre 2006--2011 2011
Source : Rusia Pig producers
RUSIAPigs produce 30 MillPopulation 142 Mill
22 Kg/person68%
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Rusia el poder del dinero
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Rusia el poder del dinero
Svinokomplex Korocha
Independencia de las importaciones de carneIndependencia de las importaciones de carneFotos Fotos Miratorg Miratorg integraciintegracióón verticaln verticalEn 5 aEn 5 añños el numero de cerdos sacrificados en os el numero de cerdos sacrificados en Mataderos modernos pasarMataderos modernos pasaráá del 12% al 65% del 12% al 65%
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Rusia el poder del dinero
La rentabilidad en la producciLa rentabilidad en la produccióón Porcina en Rusia es muy superior an Porcina en Rusia es muy superior alos rangos internacionaleslos rangos internacionales………….. ..
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Rusia el poder del dinero Proyecciones de ProducciProyecciones de Produccióón Porcina en Rusia 2020 n Porcina en Rusia 2020
Source : Rusia Pig producers
Peste Porcina Africana ???
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AGENDA
USA/CANADA/MEXICOUSA/CANADA/MEXICOBrasilBrasilEUEU
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CANADAPigs produce 23 MillPopulation 34 Mill
23 Kg/person223%
USAPigs produce 110 MillPopulation 309 Mill
28 Kg/person119 %
MEXICOPigs produce 16 MillPopulation 112 Mill
15 Kg/person66 %
USA + CANADA EXPORTS: 3.3 mill TM
Es el Futuro en USA 1$=1Euro ?
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Es el Futuro en USA 1$=1Euro ?
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1990
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U.S. Pork Exports % of U.S. Pork Production Exported
Record Large
17% Avg Annual Growth
Efficient ProducerGrowing Appetite GloballyCheap Dollar
31Etanol + $ valor + Fuerte dependecia de la exportación
Es el Futuro en USA 1$=1Euro ?
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Nuevo nivel de precios del maiz ?
Rentabilidad por cabeza 1999-2011
Es el Futuro en USA 1$=1Euro ?
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17 Mill 30 Mill Ventas 13.000 Mill $
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Manejar la volatilidad
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Big Sky andPuratone a la venta
Canada subsidios o ajuste ?
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Canada subsidios o ajuste ?
Mataderos USA /CANADA
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Jamones Americanos & Obradores
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AGENDA
BrasilBrasilEUEU
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Brasil 10 productores 58 % del mercado
Source : Roppa 2012
BRAZILPigs produce 36 MillPopulation 192 Mill
15 Kg/person122 %
Brasil : La competencia de la Ternera y el Pollo
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Brasil : La competencia de la Ternera y el Pollo
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Brasil : La competencia de la Ternera y el Pollo
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Tierra y climaTierra y climaExportador de grano y SojaExportador de grano y SojaIntegraciIntegracióón verticaln verticalAltos pesos de sacrificioAltos pesos de sacrificioProductor eficiente >26 PSY yProductor eficiente >26 PSY y<2.67 Total Herd FC<2.67 Total Herd FCInfraestructura y transporte complicadoInfraestructura y transporte complicadoBaja rentabilidad de los productoresBaja rentabilidad de los productoresPreferencia por otras carnes Preferencia por otras carnes Real Real -- $ Apreciaci$ Apreciacióón ! n ! Coste del capitalCoste del capital
Brasil : La competencia de la Ternera y el Pollo
COSTE DEL CAPITAL
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AGENDA
EUEU
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46.1
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37.7
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943.
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1.08
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1.23
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1.55
6.96
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1.54
5.90
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1.52
6.56
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1.50
9.30
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0.56
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2.08
9.36
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2.68
5.12
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0.55
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2.07
0.77
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500.000
750.000
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1.500.000
1.750.000
2.000.000
2.250.000
2.500.000
2.750.000
3.000.000
3.250.000
3.500.000
3.750.000
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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Jan-Aug 12
Tonn
es p
rodu
ct w
eigh
t
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IMPORTS EXPORTS
EU las exportaciones dirigen el mercado
Aumento de la exportaciAumento de la exportacióón y aumento del precio den y aumento del precio deventa del cerdo en EUventa del cerdo en EU
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Seremos capaces de continuar siendo competitivos en Seremos capaces de continuar siendo competitivos en los mercados de exportacilos mercados de exportacióón ?n ?
Source Rabobank
EU las exportaciones dirigen el mercado
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EU las exportaciones dirigen el mercado
EspaEspañña y Alemania son los paa y Alemania son los paííses ganadoresses ganadores
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Cambios en Europa Central
- 1.2 Mill CERDAS 2007-2010
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W
Europa Central 83% Autosuficiente EU15 2004 EU12
2004/7Pigs Slaughter
203 Mill 45 Mill
Population 384 Mill 107 MillKg /Person 43 Kg 36.5 Kg% Self-sufficiency
108 % 98%
EU12 2012
Pigs Slaughter
37.3 Mill
Population 107 MillKg /Person 36.5 Kg% Self-sufficiency
83%
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Exceso de capacidad de sacrificioExceso de capacidad de sacrificioIneficiencias en la producciIneficiencias en la produccióón n
EU CONCENTRACION Y PODER DE LOS SUPERMERCADOSEU CONCENTRACION Y PODER DE LOS SUPERMERCADOS
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PAíS PRODUCCIóN CONSUMO EXPORTACIóN
CHINAUSA
EUCANADA
BRASILRUSIA
Panorama 2010-2020
Los motores del crecimiento de la producciLos motores del crecimiento de la produccióón de n de carne hasta el 2020 sercarne hasta el 2020 seráán China , Rusia y Brasiln China , Rusia y BrasilEl 70 % del crecimiento de la demandaEl 70 % del crecimiento de la demandaprocederprocederáá de Asiade Asia