3RA EDICIÓN
EL IMPACTO DE LAS REFORMAS DEL MERCADO DE CAPITALES Y DE LAS INVERSIONES DE LAS AFP
PROGRAMA
Westin Lima
Hotel &
Convention
Center
EL SEMINARIO INTERNACIONAL PERU CAPITAL MARKETS DAY 2013 BUSCA LA DISCUSIÓN Y DIFUSIÓN DE IDEAS INNOVADORAS A SER PRESENTADAS POR “KEYNOTE SPEAKERS” Y PANELISTAS DE RECONOCIDA TRAYECTORIA EN LOS MERCADOS LOCALES Y EXTRANJEROS BUSCANDO MEJORAR LA INFRAESTRUCTURA, LAS REGULACIONES, LA LIQUIDEZ PRIMARIA Y SECUNDARIA Y LA EMISIÓN DE NUE-VOS INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN.
Por tercer año consecutivo la Escuela de Postgrado de la Uni-versidad del Pacífico y El Dorado Investments tienen el honor de organizar este seminario internacional que se ha convertido en el más grande e importante del calendario anual del mer-cado de capitales peruano y tiene el propósito de promover su desarrollo y modernización para contribuir con el financia-miento de la economía peruana. Asimismo, es el mayor even-to que reúne, el mismo día, a los ofertantes de productos del mercado de capitales con la demanda proveniente de los in-versionistas institucionales y minoritarios del mercado local e internacional.
A QUIENES ESTÁ DIRIGIDO
1. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los Fondos de Pensiones (AFPs)
2. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de Fondos Mutuos y Fondos de Inver-sión
3. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los recursos de las Compañías de Seguros
4. Gerentes Generales, Gerentes de Inversiones, Gerentes de Finanzas y Gestores de los recursos de fondos patrimonia-les familiares e individuos de alto patrimonio
5. Directivos y Analistas de Clasificadoras de Riesgos 6. Corredores de Valores, Asesores de Inversiones y otros pro-
fesionales vinculados a las Bolsas de Valores de Lima y a los mercados internacionales
7. Empresas Corporativas: Gerentes Generales, Gerentes Fi-nancieros, Tesoreros y profesionales de las áreas financieras
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PERU CAPITAL MARKETS DAY 2013EL IMPACTO DE LAS REFORMAS DEL MERCADO DE
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8. Empresas Financieras: Gerentes Generales, altos ejecutivos de los Bancos Corporativos, Bancos de Inversión, Bancos Multilaterales, Microfinancieras y profesionales de las áreas de créditos, riesgos, negocios, entre otros, del sector finan-ciero
9. Reguladores y miembros de las Asociaciones Profesionales de los mercados de capitales y financieros
10. Profesionales que trabajan en las diversas entidades de los mercados de capitales y del sistema financiero
INVITADOS
EXPOSITORES DEL GOBIERNO PERUANOEl Ministro de Economía y Finanzas del Perú, el Presidente del Banco Central de Reserva del Perú, la Superintendente de Mercado de Valores y el Superintendente de Banca, Seguros y AFP.
ENTIDADES DEL MERCADO DE CAPITALES NACIONALINVITADOSPrima AFP, AFP Integra, Profuturo AFP, AFP Habitat, Credicorp Capital, Credifondos, Scotia Fondos, Sura Fondos, Interfondos, Fondos BBVA Continental, Sigma SAFI, Enfoca SAFI, Summa SAFI, AC Capitales, Celfin Capital, Larraín Vial, Compass Group, Cofide, Bolsa de Valores de Lima, Asociación de AFPs, Cre-dibolsa, Inteligo, Scotia Bolsa, BBVA Continental Bolsa, entre otros.
ENTIDADES DE LOS MERCADOS DE CAPITALES INTERNA-CIONALES INVITADOSAfore XXI Banorte, AFP Habitat Chile, AFP Porvenir, AFP Protección, Petros, BlackRock, The Carlyle Group, Meketa Investment Group, Man Investments, Brilla Group, Inversiones Security, ARCM, KKR, Blackstone, Itau, BTG Pactual, Banco-lombia, Banamex, Bancomer, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Barclays Capital, BNP Paribas, Societé Genérale, Barclays, Credit Suisse, Banco Santander, Deutsche Bank, PIMCO entre otros. ORGANISMOS MULTILATERALES INVITADOSBanco Mundial, CAF, BID, IFC, FMI
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Registro
Palabras de Bienvenida• Sra. Elsa Del Castillo Decana, Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico
Palabras de Apertura del Seminario• Sr. Melvin Escudero CEO, El Dorado Investments Director, Maestría en Finanzas con
especialización en Administración de Portafolios, Universidad del Pacífico
Perspectivas de las Reformas del Mercado de Capitales, de AFPs y de la integración con la Alianza del Pacifico • Sr. Luis Miguel Castilla Ministro de Economía y Finanzas del Perú
Las Perspectivas de los Mercados emergentes, BRICs y Brasil • Sr. Joaquim Levy CEO, Bradesco Asset Management - Brasil Ex Secretario del Tesoro del Brasil
Las Oportunidades de Gestión de Activos en Latinoamérica• Sr. José Manuel Silva Director de Inversiones, LarrainVial Asset
Management - ChilePANEL 1
EL IMPACTO DE LA REFORMA DEL MERCADO DE CAPITALES PERUANO• Flexibilizando la emisión de instrumentos de inversión• Las ventajas del mercado alternativo de valores • La nueva alternativa de ofertas de bonos híbridos para el
mercado institucional• Los requerimientos de gestión de riesgo a los
intermediarios
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PROGRAMAIII SEMINARIO INTERNACIONAL
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Perspectiva Regulatoria del Mercado de Capitales Peruano • Sra. Lilian Rocca Superintendente de Mercados de Valores
Panelistas• Sr. Roberto Melzi Gerente de Inversiones de Renta Fija, AFP
Integra• Sr. Augusto Rodríguez CIO, Pacífico Vida• Sr. Vicente Tuesta CIO, Profuturo AFP• Sr. Luis Alfonso Carrera CEO Perú, BCP Credicorp Capital• Sr. Francis Stenning CEO, Bolsa de Valores de Lima
Moderador• Sr. Rafael Alcázar Presidente, Procapitales
Coffee Break
PANEL 2
LAS PERSPECTIVAS DE LOS EMISORES DE ACCIONES Y BONOS• El atractivo de los mercados emergentes y del Perú: mayores
tasas de interés y la exposición al crecimiento económico • Emisiones de acciones, IPOs vs Capital Privado• Emisiones de bonos vs financiamiento bancario • Colocaciones en el mercado local vs mercado internacional
(estrategias activas y pasivas)• Ofertas públicas vs. colocaciones privadas• Cómo atraer a nuevos emisores de acciones e instrumentos
de renta fija• La relación con los inversionistas locales e internacionales
• El nuevo esquema tributario de los bonos • Las emisiones de T bills soberanos peruanos• Los fondos mutuos y su nuevas modalidades• La integración de las bolsas de valores a nivel regional
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PANEL 3
EL IMPACTO DE LA NUEVA REGULACIÓN DE LOS FONDOS DE PENSIONES PRIVADOS• Registro y autorización de nuevos instrumentos de
inversión• Nuevos límites de inversión: mercado local e
internacional • Uso de derivados para la cobertura y la gestión
eficiente de portafolios• Benchmarking y el análisis de rendimientos• Rentabilidad Mínima y Encaje• Instrumentos Alternativos de Inversión• Cuentas segregadas de inversiones• Gestión de riesgos de inversión con carteras
gradualmente más complejas
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Las Oportunidades de Emisiones de Valores y la Integración Regional• Sr. Christian Laub Presidente de la Bolsa de Valores de Lima y
CEO, Credicorp Capital
Panelistas• Sr. Javier Balbín Managing Director, BBVA Contiental• Sr. Eduardo Tirado CIO, Pacífico Seguros• Sr. Salvador Gómez Head of Passive Investments - LatAm, Director,
Deutsche Bank - USA• Sra. Juliana Bambaci Senior Associate in the Applied Index Research
Team, MSCI• Sr. José Martínez Sub Gerente General y CIO, Rímac Seguros
Moderador• Sr. Marco Antonio Zaldívar Socio, Ernst & Young
• Las coberturas de las emisiones, riesgos de monedas y de tasas de interés
• Instrumentos de inversión y estrategias activas y pasivas.• Bechmarking y performance attribution
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PANEL 4
LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA, DERIVADOS, COMMODITIES FUNDS Y HEDGE FUNDS • Los instrumentos de cobertura del mercado local e
internacional• Los límites de inversión a los derivados• Las oportunidades que ofrecen los commodities funds • Los diferentes tipos hedge funds y sus atributos en los
portafolios institucionales• Due-diligence: selección de administradores de fondos y
sus diferentes estilos• Generación de rendimientos absolutos, alfa y beta• La gestión de los riesgos involucrados, la estructura de
costos y la iliquidez de los activos• Fondos de fondos vs. fondos directos
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Los Cambios en la Regulación de las Inversiones de las AFP • Sr. Michel Canta Superintendente Adjunto de Seguros AFP
Panelistas• Sr. Pedro Grados CEO, Profuturo AFP• Sr. Mariano Alvarez de la Torre CEO, AFP Habitat• Sr. Aldo Ferrini Gerente General Adjunto, AFP Integra• Sr. José Roca CIO, Prima AFP
Moderador:• Sr. Alejandro Pérez Reyes Gerente de Gestión de Activos, Credicorp Capital
AlmuerzoPresentación especial: Las Perspectivas del Mercado de Capitales y las AFP• Sr. Luis Valdivieso Presidente, Asociación de AFP Ex Ministro de Economía y Finanzas del Perú
PANEL 5
LAS PERSPECTIVAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN: VENTURE CAPITAL (VC), PRIVATE EQUITY (PE) E INFRAESTRUCTURA • Oportunidad de tener exposición a sectores no listados
en bolsas y con perspectivas fundamentales de crecimiento
• Consolidando el ecosistema de emprendimiento peruano
• Regulaciones y límites de inversión para instrumentos de VC, PE e Infraestructura
• Inversiones en fondos de PE locales vs internacionales• Due-diligence de las inversiones: selección de
administradores de fondos y sus diferentes estilos• Los riesgos involucrados, las estructura de costos y la
iliquidez de los activos• Fondos de fondos vs. Private equity directos • Modalidades de financiamiento mezzanine y accionario
a la infraestructura y a la pequeña y mediana empresa
1500
1520
Los Beneficios de Utilizar Coberturas, Commodities Funds y Hedge Funds • Sr. Svein Floden Director, Deustche Bank - USA• Sr. Giovanni Bonaccorso CEO, 1OAK Financial Group - Inglaterra
Panelistas• Sr. José Goldszmidt Head of Global Markets South America, BBVA• Sr. Andrés Agramonte CIO, AFP Habitat• Sr. Gerardo King Head of Fixed Income Sales & Structuring:
Perú, Morgan Stanley
Moderador• Sr. Enrique Castellanos Vice Decano, Facultad de Economía y
Finanzas, Universidad del Pacífico
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PANEL 6
MESA REDONDA: LAS PERSPECTIVAS DE LOS INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES • La concentración de los fondos de pensiones y su
necesidad de diversificación • La modernización de la regulación de las compañías de seguros• Los flexibilización y diversificación de los fondos mutuos• La diversificación internacional de las inversiones • La diversificación doméstica de las inversiones en los
mercados privados• Las mejores prácticas de gestión de inversiones y de
riesgos• Los códigos de ética, políticas y procedimientos para evitar
conflictos de intereses y el market watch• Las mediciones de rentabilidad, análisis de performance y
benchmarking
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1620
1700
La Oportunidad de tener acceso a los Mercados Privados • Sr. Paul Ahlstrom Founder and Chairman, Alta Ventures
Panelistas• Sr. Jorge Ramos Felices Gerente General, COFIDE• Sr. Alberto Arias Fundador y CEO, Arias Resources Capital
Management• Sra. Aba R. Schubert Head Illiqid and Special Situations, 10AK
Financial Group• Sr. Julio Montoya Gerente de Global Lending, BBVA Continental• Sr. Rafael Carranza CEO, AFP Horizonte Perú
Moderador• Sra. Andrea Stiglich Editora, Semana Económica
Coffee Break
* Programa preliminar sujeto a cambios y confirmaciones.
1730
1830
1900
1930
2000
2020
Panelistas• Sr. Carlos Zuleta Londoño Presidente, AFP Horizonte - Colombia• Sr. Jorge Ramos Raygada CEO, AFP Integra• Sr. Carlos Puga CEO, Oficina de Normalización Previsional - ONP
ModeradorSr. Augusto TownsendEditor Sección Económica, El Comercio
La Visión sobre el Futuro de los Mercados de Capitales de la Alianza del Pacífico• Sr. Enrique Corredor Partner, BTG Pactual
La Nueva Realidad Global y los Mercados de Capitales• Sr. Armando Serna Director Ejecutivo de BlackRock para Latam e
Iberia, BlackRock - USA
La Política Monetaria y las Perspectivas de la Economía• Sr. Julio Velarde Presidente del Banco Central de Reserva del
Perú
Palabras de Clausura• Sr. Ollanta Humala Presidente del Perú (por confirmar)
Cocktail de Cierre
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CERTIFICACIÓN
Los participantes recibirán el certificado de asistencia expedido por la Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacífico.
FECHA: 30 DE SETIEMBRE HORARIO: De 8:00 a.m. a 8:00 p.m.LUGAR: Westin Lima Hotel & Convention CenterINCLUYE: Certificado, material, coffee breaks y almuerzo
INFORMES:Avenida Salaverry 2030, Jesús María
T. 219.0101
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