Presente y Futuro del GNL en Chile

Gonzalo Palacios V.Gerente de Planificación y Desarrollo Metrogas SA

Santiago,  14 Junio 2011

Índice

1. Evolución del Gas Natural en Chile

2. Terminales de Regasificación

3. Evolución Mundial del GNL

4. Efecto Shale‐Gas

5. Perspectivas Mundial y Nacional

1. Evolución del GN en Chile

Fuente: CNE

Total Anual MMm3

2.002 7.287.727

2.008 2.934.798

2.010 3.300.646

6%

14%0,4%

42%

38%

2.002 

Res‐Com

Industrial

GNC

Generación

Petroquímica y Refinería

16% 4%

0,4%

21%58%

2.008 

Res‐Com

Industrial

GNC

Generación

Petroquímica y Refinería

15%

12%

0,4%

53%

20%

2.010 

Res‐Com

Industrial

GNC

Generación

Petroquímica y Refinería

1. Evolución del GN en Chile

• Mercado Eléctrico y GN

Fuente: CNE, Antecedentes Sobre La Matriz Energética En Chile Y Sus Desafíos Para El Futuro

1. Evolución del GN en Chile

• Reservas y demandas en Sud América 2009

2. Terminales de Regasificación

• Cadena de suministro

2. Terminales de Regasificación GNL Quinteros

• Dada la incertidumbre en la provisión y alza de precios de gas natural de Argentina este terminal fue una solución estructural de largo plazo para zona central (92% población; 85% PIB) con seguridad de suministro y precios competitivos

• Terminal marítimo ubicado en la bahía de Quinteros, V Región de Valparaíso

Características del ProyectoInversión Total: US$1.066 MM (más gastos de financiamiento)

Financiamiento de LP de US$1.110 MM

Capacidad de diseño de la Planta: 

5 Mmtpa (20 MMmcd)

Capacidad inicial de regasificación: 

2,50 Mmtpa caso base (10 MMmcd)

3,75 Mmtpa caso punta (15 MMmcd)

Capacidad de Almacenamiento: útil: 310 Mm3 líquido GNL = 

190 MMm3 gaseoso

Fecha de inicio: 

Invierno 2009 (Gas Temprano)

Invierno 2010 (Proyecto Completo)

Suministro de 1,7 Mmtpa (6,6 MMmcd)  x 21 años

Acuerdo marco para cantidades adicionales

Consumo Promedio 2011 : 9,5‐9,9 MMmcd (casi al 

límite de su capacidad de regasificación)

2. Terminales de RegasificaciónGNL Quinteros

2. Terminales de RegasificaciónMuelle GNL Quinteros

2. Terminales de RegasificaciónEstanques GNL Quinteros

2. Terminales de Regasificación GNL Mejillones

• Desde estas instalaciones, se entrega gas natural, mediante un gasoducto de interconexión de aproximadamente 8 kilómetros de longitud, que interconecta el Terminal con el Gasoducto NorAndino y el Gasoducto Atacama.

• Terminal marítimo ubicado en la bahía de Mejillones, II Región de Antofagasta.

Características del ProyectoInversión Total: US$500 MM (más gastos de financiamiento)

Capacidad almacenamiento en barcos: 

160.000 MMm3/dia de GNL

Capacidad inicial de regasificación: 

5,5 MMm3/d de GN

Fecha de inicio: 

2010 

Gasificación promedio a 

la fecha 2,5 MMm3/D

2. Terminales de RegasificaciónGNL Mejillones

2. Terminales de Regasificación

• Flujo de GNL

Países Productores de GNL

Países con Demanda de GNL

Flujo de GNL

Trading Australia / Asia (36%)

Trading Medio Oriente / Europa

(12%)

Trading Medio Oriente / Asia

(19%)

Trading África / Europa (14%)

Egypt

GNL Quintero

Qatar / Oman Yemen /UAE

West Africa

10,600 nm

6,300-6,800 nm

9,900 nm

Australia 8,400-9,300 nm

Sakhalin 10,700 nm

Alaska 6,800 nm

Trinidad 7,000 nm

Norway 10,200 nm

Peru 1,210 nm

2. Terminal GNLQ: Distancias a Fuentes desde Quinteros

3. Evolución Mundial del GNL

• LNG en el Mundo, situación 2010

Fuente: Chiniere Research

AsiaEurope

SouthAmerica

Natural GasOil Products 2010Total Global LNG Export Capacity

~ 37 Bcf/d

2010 Regional LNGDemand~ 30 Bcf/d

LNG Importers - Price Indexation

Japan Crude Cocktail

NorthAmerica

18

8.6

1.8

1.3Australia - 2.6

Brunei - 1.0Indonesia - 4.8Malaysia - 3.2

Algeria - 2.7Norway - 0.6

Qatar - 9.3Russia - 1.3

Egypt - 1.7

Yemen - 1.0

Nigeria - 2.9

Trinidad &Tobago - 2.1

Equitorial Guinea - 0.5

Oman - 1.5UAE - 0.8

USA - 0.2

Peru - 0.6

51.MMm3/d

37MMm3/d

240 MMm3/d

500.MMm3/d

~1050 MMm3/d

~850 MMm3/d

3. Evolución Mundial del GNL

• Demanda 2010

Fuente: Cheniere Research

3. Evolución Mundial del GNL

• Capacidad y proyección de terminales de Licuefacción

Fuente: IEA, Medium Term Oil and Gas Markets ‐2010

3. Evolución Mundial del GNL

• Capacidad y proyección de terminales de Licuefacción

Fuente: Cheniere Research

3. Evolución Mundial del GNL

Evolución de Capacidad de Regasificación Capacidad de Licuefacción

Fuente: IEA, World Energy Outlook 2011

4. Efecto Shale‐Gas

• Tipos de yacimientos

Fuente: USGS Assessment of Oil and Gas Resources, 2011

4. Efecto Shale‐Gas

• Proyección demanda de GNL importado EEUU

Fuente: BG, The great discontinuity?, 2010

Con nueva técnica de explotación de yacimientos no tradicionales implica baja de costos de explotación de los mismos y baja en la estimación de demanda

Capacidad Instalada de Regasificación de 540 MMm3/día

4. Efecto Shale‐Gas

• Shale Gas en EEUU

Posible Precio Exportación EEUU:• HH :  4,7‐ 6,5 US$/Mmbtu

• Licuefacción:    1,8‐2,8 US$/MMbtu

• Consumo Licuef.: 15‐16% HH

• Transporte Chile:  1,0‐1,1  US$/Mmbtu

• PRECIO FINAL:  8,2 – 11,4 US$/MMBTU

5. Perspectiva Mundial y Nacional

Fuente: IEA, World Energy Outlook 2011

5. Perspectiva Mundial y Nacional

5. Perspectiva Mundial y Nacional

• Productores de gas por tipo

Fuente: IEA, World Energy Outlook 2011

5. Perspectiva Mundial y Nacional

• Demanda mundial proyectada por combustible

Fuente: IEA, World Energy Outlook 2011

5. Perspectiva Mundial y Nacional

• Desacople de Precios

Fuente: IEA, Medium Term Oil and Gas Markets ‐2010

5. Perspectiva Mundial y Nacional

• Perspectiva de Consumo Nacional:– Consumo Base Residencial, comercial e industrial debería crecer junto con la economía

– El desarrollo de nuevos mercados como Gas natural vehicular y generación eléctrica dependerá del precio del GNL

5. Perspectiva Mundial y Nacional

• Perspectiva de Consumo Nacional:– Consumo Base Residencial, comercial e industrial debería crecer junto con la economía• Metrogas

– 2011: 2,1 MMm3/día

– 2025           4,0 MMm3/día 

– El desarrollo de nuevos mercados como Gas natural vehicular, GNL en camiones y generación eléctrica dependerá del precio del GNL

5,0 % promedio anual

5. Perspectiva Mundial y NacionalCompetitividad Carbón/GN 

•Asumiendo:

Costo Medio de Energía con Carbón es ligeramente inferior a CC a GNL

Tipo de CentralCC (GNL) CT(Carbón)

Inversión (US$/kW) 750 2.300

Años de construcción 2 3

Costo Var. No Combustible 1,25 3,00

Costo Var. Combustible (US$/MWh) 57,02 52,20

Costo Variable Total (US$/MWh) 58,27 55,20

Energía 7.008 7.008

Disponibilidad máxima 80% 80%

Costo medio (US$/MWh) 96,67 95,43

• Tasa de descto: 10%• 25 años de vida útil• Intereses durante la

construcción : 7%• Precio GNL = 8,3

US$/MMBtu• Precio Carbon:145

US$/ton• GNL incluye costo anual

de Terminales (Chile y USA) de 2,85 US$/MMbtu

5. Perspectiva Mundial y Nacional

Competitividad Carbón/GN 

5.  Perspectiva Mundial  y Nacional

Normas  ambientales  serán  claves  en  la competitividad futura GNL vs Carbón en Chile

Fuente: GasAtacama

5. Perspectiva Mundial y Nacional

• Perspectiva de Consumo Nacional:– Gasoductos Virtuales, con GNL en camiones abre la posibilidad de

distribuir fuera de la red, para esto ya existe un terminal de carga de camiones en GNLQ (capacidad inicial de 750 Mm3/día ampliable al doble)

5. Perspectiva Mundial y NacionalDescarga de GNL regasificado por medio de boya STL y ducto submarino hacia la costa

5. Perspectiva Mundial y NacionalDescarga de GNL de Barco a Barco (STS)

5. Perspectiva Mundial y Nacional

• Nuevos desarrollos abren nuevas posibilidades: Proyecto Prelude de Shell: Barco licuefactor para explotación de yacimientos marinos alejados de redes de gas, actua como terminal de carga.