Zuhurtziazko garrantziko txostena Caja Laboral Popular ... · 4 Zuhurtziazko garrantziko txostena...

Zuhurtziazko garrantziko txostena

Caja Laboral Popular Cooperativa de Crédito

Lan Kide Aurrezkia

2 Zuhurtziazko garrantziko txostena

1. Informazio-errekerimendu orokorrak .................................................................... 4

2. Arriskuaren kudeaketaren helburuak eta politikak .............................................. 8 2.1. Kreditu- eta diluzio-arriskua .........................................................................................................10 2.2. Merkatu-arriskua...........................................................................................................................13 2.3. Eragiketa-arriskua .........................................................................................................................15 2.4. Negoziazio-zorrotik kanpoko balantzearen interes-tasaren arriskua.............................................17

3. Baliabide propio konputagarriei buruzko informazioa....................................... 19

4. Baliabide propioen errekerimenduei buruzko informazioa................................ 23

5. Kreditu- eta diluzio-arriskuei buruzko informazioa............................................ 26 5.1. Errekerimendu orokorrak ..............................................................................................................26 5.2. Errekerimendu osagarriak .............................................................................................................35

6. Negoziazio-zorroaren merkatu-arriskuari buruzko informazioa....................... 40 6.1. Errekerimendu orokorrak ..............................................................................................................40

7. Eragiketa-arriskuari buruzko informazioa .......................................................... 42

8. Negoziazio-zorroan sartzen ez diren partaidetzei eta kapital-tresnei buruzko informazioa .............................................................................................................. 43

9. Negoziazio-zorroan sartuta ez dauden posizioetako interes-tasaren arriskuari buruzko informazioa ............................................................................................... 47

Taulen aurkibidea ......................................................................................................... 48


Caja Laboral Popular, Cooperativa de Crédito – Lan Kide Aurrezkiak Espainiako Bankuaren 3/2008 Zirkularraren Hamaikagarren Atalean zehazten diren informazio-betebeharrak betetzea da txosten honen helburua, eta 2010eko abenduaren 31n eguneratutako informazioa dakar.


1. Informazio-errekerimendu orokorrak

a) 3/2008 Zirkularrak zehazten duena ezarri behar zaion “Entitatearen” izena edo izen soziala

Informazio hau, Caja Laboral Popular, Cooperativa de Crédito – Lan Kide Aurrezkia —aurrerantzean Euskadiko Kutxa— entitate nagusitzat duen kreditu-erakundeen talde bateragarriari —aurrerantzean "Talde Bateragarria" edo “Euskadiko Kutxa Taldea”— dagokio, Espainiako Bankuaren 3/2008 Zirkularraren Bigarren Arauak ezartzen duenari jarraituz.

b) Kreditu-erakundeen talde bateragarriaren eta aurrezki-erakundeen artean dauden aldeen laburpena, zirkular horren xederako eta aurrezki-erakundeen taldeari dagokienez, 2/2004 DBZren 3. atalak zehazten duenari jarraiki, argi eta garbi adieraziz zein diren talde bateragarrian osoki edo proportzionalki parte hartzen duten erakundeak, partaidetuak, baliabide propioetatik kendutakoak, bai eta talde bateragarrian baliabide propioen baterakuntzaren edota dedukzioaren xede ez direnak ere

Ondoren, Talde Bateragarria osatzen duten sozietateak xehetasunez agertuko dira, bai eta bertan partaidetuak diren sozietateen zerrenda ere.

Erakundea Jarduera Baterakuntza-metodoa Partaide-tzaren %-a

Caja Laboral Popular, Coop. de Crédito – Lan Kide Aurrezkia

Kreditu-erakundea Matrizea

Jardueragatik Bateragarriak diren finantza-erakundeak Caja Laboral Gestión, SGIIC, SA Inbertsio-fondoen

kudeatzailea Erabateko integrazioa % 100

Caja Laboral Pensiones, GFP, SA Pentsio-fondoen kudeatzailea Erabateko integrazioa % 100

Clarim Alava, SM Higiezinen sustatzailea Erabateko integrazioa % 100

Clarim Navarra, SM Higiezinen sustatzailea Erabateko integrazioa % 100

Clarim Valladolid, SM Higiezinen sustatzailea Erabateko integrazioa % 100

Clarim Bizkaia, SM Higiezinen sustatzailea Erabateko integrazioa % 100

Sozietate partaidetuak Seguros Lagun-Aro Vida, SA Aseguruak Partaidetza % 76

Seguros Lagun-Aro, SA Aseguruak Partaidetza % 40,99

Copesa Montecerrao, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 25,00

Copesa Valdecilla, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 26,47

Guimel Aragón, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 25,50


Capitol Promociones XXI, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Capitol León, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Promociones Royal Almazarro, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Copesa Ciempozuelos, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 25,00

Promociones Flores Alfiden, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Capitol los Valles, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 45,00

Nuevos Desarrollos Residenciales M3 Torrelavega, SM

Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Eco Moncayo Azul, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Promociones Royal La Sagrada, SM


Fuster Yequeda, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Astillero El Navío, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Nuevas Promociones Sector 53, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Nuevas Promociones La Galera, SM


Urbialde Deba, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 25,00

Residencial Almudevar, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Interpartners Promoción Inmobiliaria Castilla y León, SM


Guimel Burgo, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 25,50

Nuevos Desarrollos Residenciales La Albericia, SM


Promociones Iturmendi 2010, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 50,00

Vial La Florida, SM Higiezinen sustatzailea Partaidetza % 25,00

Fomenclar, SM Enpresak sustatzeko sozietatea

Partaidetza % 50,00

Promociones Maralema, SM Higiezinen sustapena Partaidetza % 25,50

Sharpe Asset Management Ireland Limited

Inbertsio-fondoen kudeatzailea

Partaidetza % 23,81

Bazkideak SCP Akzioak eduki eta administratzeko sozietatea

Partaidetza % 25,42

ICR Institutional Investment Management SGIIC, SA

Inbertsio-fondoen kudeatzailea

Partaidetza % 23,57

1 taula: Talde Bateragarria eta sozietate partaidetuak.

Jarraian, kreditu-erakundeen talde bateragarrian dauden aldeak laburbilduko ditugu, gutxieneko baliabide propioen gaineko determinazioari eta kontrolari buruzko


Espainiako Bankuaren 3/2008 Zirkularraren xederako, finantza-informazioaren arauei buruzko 4/2004 Zirkularrean zehazten denari jarraiki.

Talde bateragarriari buruzko informazioa egiteko, Espainiako Bankuaren 4/2004 Zirkularrak zehazten duenari jarraiki, menpeko sozietateak ez ezik 3/2008 Zirkularraren Bigarren Arauaren arabera "jardueragatik bateragarriak diren erakundeak” baino ez dira bateratu, integrazio globalaren metodoa ezarriz. Jardueragatik bateragarriak ez diren menpeko sozietateei dagokienez, “partaidetzaren metodoa” ezarri da, Espainiako Bankuaren 4/2004 Zirkularraren Berrogeita Bederatzigarren Arauak zehazten duenaren arabera.

Taldearen urteko kontu bateratuak egiterakoan, menpeko enpresa guztiak integrazio globalaren metodoa ezarriz bateratu dira, beraien jardueragatik bateragarritzat hartzeko behar diren baldintzak bete ala ez.

Beraz, araudi bataren edo bestearen arabera desberdin bateratzen diren sozietateak honako hauek dira:

Baterakuntza-metodoa Baterakuntza-metodoa

Erakundea 3/2008 Zirkularraren arabera

4/2004 Zirkularraren arabera

Seguros Lagun Aro Vida, SA Partaidetza Erabateko integrazioa

2. taula: 4/2004 Zirkularraren eta 3/2008 Zirkularraren arabera desberdin integratzen diren Sozietateak.

Bestalde, 3/2008 Zirkularraren Bederatzigarren Arauak dioenez, talde bateragarrian sartuta ez dauden baina jardueragatik bateragarriak diren finantza-erakundeetan dauden partaidetzak baliabide propioetatik kendu behar dira, partaidetza hori partaidetutako enpresaren kapitalaren % 10 baino handiagoa denean. Euskadiko Kutxa Taldean, saltzeko prest dauden aktiboen multzoan sailkatutako zenbait inbertsiotarako ez ezik, baliabide propioetatik kendu dira honako Entitate elkartekide hauetan mantendutako partaidetzak ere.

Erakundea

Sharpe Asset Management Ireland Limited

ICR Institutional Investment Management SGIIC

3. taula: Partaidetzak baliabide propioetatik kendu zaizkien erakundeak


Horretaz gain, 3/2008 Zirkularraren Bederatzigarren Arauari jarraiki, aseguru-erakundeetako partaidetzak ere kenduko dira baliabide propioetatik, zuzen edo zeharka, enpresa partaidetuaren kapitalaren boto-eskubidearen % 20 edo gehiago dagoenean.

Aurreko paragrafoan aurreikusi den kenkariaren beste aukera gisa, Kreditu Erakundeen Zaintzari buruzko 2002/87/EB Zuzentarauaren I. eranskinak jasotako 2 eta 3 metodoak ezartzeko aukera dute aseguru-enpresek eta finantza-konglomeratu bateko inbertsio-erakundeek, mutatis mutandis, eta Espainiako Bankuari aurretiaz horren berri emanez. Ondorioz, kenkaria partaidetzaren balioaren arabera neurtu beharrean, enpresa edo entitate partaidetuari eska liezazkiokeen gutxieneko baliabide propioen eskaeraren arabera neur lezakete, partaidetzaren tamainaren arabera dagokion proportzioan.

Arau hau ezarriz eta Espainiako Bankuari jakinarazteko tramitea bete ondoren, Seguros Lagun Aro Vida, SA eta Seguros Lagun Aro, SA aseguru-erakundeen gutxieneko baliabide propioen eskaeraren araberako partaidetzari dagokion portzentajea ezarriz ateratzen den zenbatekoa kendu zaie baliabide propioei.

c) Menpeko erakundeen eta entitate nagusiaren artean fondo propioen berehalako transferentzia edo pasiboen diru-itzulketak egiteko gaur egun dauden edo etorkizunean aurreikus litezkeen eragozpen material, praktiko edo juridikoak

Gaur egun ez dago inolako eragozpenik, ez materialik, ez praktikorik, ez juridikorik, Euskadiko Kutxaren eta menpeko erakundeen artean fondo propioen transferentziak egiteko edota pasiboen diru-itzulketarik egiteko.

d) Talde bateragarrian ez dauden menpeko erakundeak, ezarri beharreko araudiak eskatzen dituen gutxieneko baliabideak baino gutxiago dituztenak, eta erakunde horien guztien defizit orokorraren zenbatekoa. Era berean, errekerimendu horretan bertan sartuko dira finantza-konglomeratuetako eta talde mistoetako aseguru-erakundeak

Gaur egun, Euskadiko Kutxaren Talde Bateratuan ez dago talde bateragarrian sartu gabeko menpeko erakunderik, ez eta araudi aplikagarriak eskatzen dituen gutxieneko baliabideak ez dituen talde mistoko aseguru-erakunderik ere.

e) Dagokionean, BOSGARREN ARAUAK izaera indibidualeko zein bateratuko errekerimenduen inguruan aurreikusten dituen salbuespenak erabiltzeko egoerak eta arrazoiak

2010-12-31n, Euskadiko Kutxak ez du Espainiako Bankuaren 3/2008 Zirkularraren Bosgarren Arauaren 6. puntuak aurreikusten duen salbuespena erabili, eta banakako egoera-orriak ez ezik, bateratuak ere aurkeztu ditu.


2. Arriskuaren kudeaketaren helburuak eta politikak

Finantza-erakundeen eguneroko jardunean presente dago arriskua, eta, ondorioz, arriskuen kudeaketa eta horien kontrol eraginkorra jardueraren funtsezko atala eta lehiakortasunean abantaila eskuratzeko faktore erabakigarria dira, Euskadiko Kutxan. Zuhurtzia-parametroak erabiltzea arriskuak kudeatzeko filosofia orokortzat hartu dugu, eta arrisku horiek egoki neurtzeko eta kontrolatzeko mekanismoak, sistemak eta baliabideak erabiltzen ditugu. Ez dugu ahantzi, gainera, arriskuen kontrol eta kudeaketa modernoan eta dinamikoan aurrera egiten jarraitzeko geure bokazioa, barne-ereduetan oinarritua, Entitateak bere arriskuak egoki ezagutzeko eta arrisku horiek hobeto kontrolatzea eta kudeatzea ahalbidetzeko aukera ematen baitu.

Erabakiak hartzeko prozedurak eta arriskuei aurre egiteko jardueren mugak antolatzea da arriskuen politikaren helburua, batetik etekinak etengabe sor daitezen eta bestetik Entitatearen kaudimena ziurta dadin, gainbegiraleak ezarritako arau-esparruaren baitan, betiere.

Euskadiko Kutxak Basileako araudiari eta araudi hori nazio-esparruan praktikan ezarri duen Espainiako Bankuaren 3/2008 Zirkularrari egokitu nahi dio arriskuen barne-kudeaketa, eta, hori lortzeko, arau horiek Kutxaren prozesu eragile eta formaletan ezar daitezen ziurtatzeko hainbat barne-organo eratu ditu.

Kontseilu Errektorea, Entitatearen administrazio-organo gorena den aldetik, hartzen dituen arriskuak zaindu eta gainbegiratzearen azken arduraduna da. Horregatik, Zuzendaritza Nagusiak arriskuen kontrol zorrotza egin behar du, bai eta etengabe arriskuei buruzko informazioa eskaini ere. Era berean, Euskadiko Kutxaren Arrisku Batzorde batzuetan presentzia zuzena dauka.

Zuzendaritza Nagusia:

Kontseilu Errektoreak eskuordetuta, Zuzendaritza Nagusia arduratzen da arrisku-politikak ezartzeaz. Horretarako, merkataritza-kudeaketako eta arriskuen kudeaketako zereginak bereiztea irizpidetzat harturik antolatu du Zuzendaritzak arriskuaren funtzioa; arriskua neurtu eta kontrolatzea ere irizpideen artean daude.

Bestalde, Kontseilu Errektorea Entitateak jasan ditzakeen arriskuen egoeraren eta bilakaeraren jakitun egon dadin, Zuzendaritza Nagusiak horren berri ematen dio, hiru hilean behin, mugak eta ezarritako prozedurak zer neurritan betetzen diren azpimarratuz.

Aktibo eta Pasiboen Batzordea (APB)

Arriskuen Arearen txostenaren bidez, arrisku multzoaren jarraipena egiten du.

Arriskuen Arearen eta, zehazki, Arriskuen Kontrolerako Departamentuaren euskarria duelarik, interes-tasaren arriskuaren (arrisku estrukturalaren), likidezia-arriskuaren, merkatu-arriskuaren eta kreditu-arriskuaren kontrol-organoa da APB.

Eragiketa Arriskuaren Batzordea


Arriskuen Arearen txostenaren bidez, eragiketa-arriskuaren jarraipena egiten du.

Arriskuen Area

Zuzendari Nagusiaren menpe, Arriskuen Kudeaketaren Departamentua, Jarraipenaren eta Berreskurapenen Departamentua eta Arriskuen Kontrolerako Departamentua hartzen ditu bere baitan.

Enpresen eta Partikularren kreditu-arriskuaren onarpenaz, jarraipenaz eta berreskurapenaz arduratzen da. Era berean, kreditu-arriskuen barne-ereduak eraikitzearen eta mantentzearen erantzukizuna ere badu, bai eta likideziaren, interes-tasen eta merkatuaren arriskua eta eragiketa-arriskua kontrolatu eta neurtzearena ere. Arriskuak kudeatzeko zeregina area bakar batean biltzeak sinergiak sortzen ditu, batetik, eta arrisku-politikaren norabideak transmititzerakoan arintasun operatiboa eta arrisku guztien ezagutza eta kontrol hobea, bestetik.

Kreditu-arriskuak onartzeko, jarraitzeko eta berreskuratzeko prozesuen eraginkortasuna areagotzea du xede, bai eta Entitatearen arriskuen kontrol integralean sakontzea ere.

Arriskuen Kontrolerako Departamentua

Arriskuen Arearen menpe dago. Arrisku guztien ikuspegi orokorra ematen du, Entitateak jasan ditzakeen arrisku guztien neurketa eta kontrola departamentu bakarrean biltzen baita.

Hona hemen haren zereginetako batzuk:

- Arrisku guztiak neurtzea eta kontrolatzea.

- Kreditu-arriskua onartzeko eta jarraipena egiteko barne-ereduak eraikitzea eta mantentzea, Basileako errekerimenduen arabera.

- Basileako II. Zutabearen testuinguruan Kapital Egokitzapenaren Txostena (KETa) egitea, bai eta Zuhurtziazko Garrantziko Txostena ere, Basileako III. Zutabearen testuinguruan.

- Modu agregatuan I. Zutabearen nahiz II. Zutabearen kapital-errekerimenduen arrisku guztiak kuantifikatzea.

- APBn aktiboki parte hartzea, haren euskarri nagusia baita, arriskuen kontroleko txostenak ematen dizkion heinean.

Gainera, Arriskuen Kontrolerako Departamentuak beste ardura zehatzago batzuk ere baditu, sekzioen artean banatuta: Merkatu Arriskuak, Metodologiak eta Eragiketa Arriskua.

Arriskuen Kudeaketarako Departamentua

Arriskuen Arearen menpe dago, eta, Entitatearen arrisku-politika orokorraren testuinguruan, Partikularren eta Enpresen kreditu-arriskua kudeatzeaz arduratzen da.


Haren zereginen artean daude: • Merkataritza-kudeaketan arriskuen onarpen-politika ezartzea. • Kreditu-hartzaileen eta proiektuen kreditu-arriskua aztertzea eta ebaluatzea. • Horretarako behar diren prozedurak, tresnak eta atribuzio mailak ezartzea.

o eragiketen/bezeroen txostenen edukia o eragiketen instrumentazioa o kreditu-hartzaileak sailkatzeko eta jarraitzeko irizpideak

• Eragiketak zehatzeko organoetan parte hartzea.

Hainbat sekziotan egituratzen da: Partikularren Arriskuen Azterketa, Enpresen Arriskuen Azterketa eta Eragiketen Instrumentazioa.

Jarraipenaren eta Berreskurapenen Departamentua

Enpresak berandutzan sartu baino lehen haien arriskuen jarraipena egiteaz arduratzen da, bai eta Entitateko bezeroen berandutzagatiko inbertsio irregularreko egoerak berreskuratzeaz ere. Zenbateko batetik gorako kobraezinen zehapenetan hartzen du parte, Batzorde Delegatuan eta Batzorde Nagusian duen partaidetzaren bidez.

Hiru sekziotan egituratzen da: Arriskuen Jarraipena, Adiskidantzako Berreskurapena eta Aurreauziaren Kudeaketa.

Altxortegiaren Departamentua

Inbertsioen Arearen menpe dago eta finantza-erakundeen eta errenta finko pribatuaren kreditu-arriskua, merkatu-arriskua, epe laburreko likidezia-arriskua eta APBn hartutako erabakien ondoriozko posizioak kudeatzeaz arduratzen da.

Lau sekziotan dago antolatuta: Euroa, Dibisa, Errenta Finkoa eta Errenta Aldakorra

2.1. Kreditu- eta diluzio-arriskua

a) Kudeaketa-estrategiak eta -prozesuak

Kreditu-arriskua

Kreditu-hartzaileek Entitateari ordaintzeko betebeharra betetzen ez dutelako sor daitekeen galera-arriskua da kreditu-arriskua. Bereizitako kudeaketa-esparruei dagozkienez, Altxortegiaren eta Kapital Merkatuaren jardueraren ondorioz sortzen den kreditu-arriskuaren eta Partikularrekin eta Enpresekin egin ohi den inbertsio-jardueraren ondorioz sortzen den kreditu-arriskuaren artean bereizten du Euskadiko Kutxak.

Partikularrekin eta Enpresekin sortzen den kreditu-arriskua kudeatzeko, hainbat politika eta prozedura ezarri ditu, eta horien helburua arrisku horren kudeaketa hobetzea eta


bulego-sarean zehapena bizkortzea da. Aldi berean, Kaudimenaren Zirkularraren ondorioz datozen arau-errekerimenduak ere bete nahi ditu.

Arriskua onartzeko prozedura antzekoa da segmentu guztietan. Dena den, enpresa-segmentuetan bezeroaren kreditu maila neurtzeko, ratinga erabiltzen da; partikularretan, berriz, onarpen erreaktiboan eragiketa/bezeroa binomioa sailkatzeko, scoringa erabiltzen da eta, arriskua modu proaktiboan emateko —aurrez emandakoak—, ratinga.

Kontrako alderdiaren arriskua

Kontrako alderdiak eragiketa baten kutxa-fluxua behin betiko kitatu baino lehenago eragiketa hori ordaintzeko uzteko arriskua da kontrako alderdiaren arriskua. Agiri honen barruan, Altxortegiaren Departamentuaren eragiketetako kreditu-arriskua dela ulertzen da, eta, ondorioz, errenta finkoa jaulkitzerakoan sortzen den arriskua eta bankuen arteko eragiketen kreditu-arriskua ere bere barruan hartzen ditu.

Euskadiko Kutxan kontrako alderdiaren arriskua kudeatzeko, Entitatearen estrategiari jarraiki gehieneko muga batzuk ezartzen dira, finantza-erakundeentzat eta korporazio handientzat, Altxortegiaren eta Kapital Merkatuen esparruan. Kontrako alderdiaren/taldearen mugez gain, arriskuaren kontzentrazio-mugak ere finkatu dira, erreferentzia, kudeatzaile eta arriskuaren menderakuntza-gradu bakoitzeko.

Altxortegiaren Departamentuak zerrenda bat proposatzen du, urtero, linea zer kontrako alderdirekin izan nahi duen azaltzeko, eta linea horien mugak haien kreditu-kalifikazioaren arabera ezartzen dira.

b) Arriskuaren kudeaketaren egitura eta antolaketa

Kreditu-arriskua

Kreditu-arriskuaren kudeaketaren alorrean, Euskadiko Kutxaren Kontseilu Errektorea da organo nagusia, eta bere eskuratzetako batzuk Zuzendaritza Nagusian eskuordetzen ditu.

Kreditu-arriskuaren kudeaketari dagokionez, Euskadiko Kutxaren antolaketa honako area eta departamentu hauetan egituratzen da:

Sukurtsal-sarea eta Enpresa Unitate Espezializatuk (EUak)

Sukurtsalak eta EUak bakoitzaren Lurralde Zuzendaritzaren menpe daude. Sukurtsalak eta EUak kreditu-arriskua onartzeko prozesuaren lehen fasea dira, eskuordetuta dituzten ahalmenen mugen barruan.

Arriskuen Lurralde Buruzagitzak

Arriskuen Arearen menpe daude, eta kreditu-arriskua onartzeko prozesuko bigarren maila osatzen dute.

Zerbitzu Zentraletako Batzorde Delegatua


Arriskuen Areako analistek eta arduradunek osatzen dute. Eskurantza apalagoko mailetan zehatu ezin izan diren eragiketak zehatzen ditu.

Batzorde Nagusia

Kontseilu Errektoreko eta Zuzendaritzako kideek osatzen dute. Eskurantza maila gorena da.

Arriskuen Kudeaketaren Departamentua

Arriskuen Arearen menpe dago, eta, kreditu-arriskua kudeatzeko, zenbateko batetik gorako arriskuak zehatzen ditu, Batzorde Delegatuan duen partaidetzaren bidez. Bestalde, Batzorde Nagusiarentzako izapideak egiten ditu, horixe baita bere euskarri nagusia.

Arriskuen Kontrolerako Departamentua

Arriskuen Arearen menpe dago, eta kudeaketa-segmentuetako kreditu-arriskuak kudeatzeko barne-ereduak eraikitzeaz eta mantentzeaz arduratzen da, bai eta Entitateak jasan ditzakeen arriskuen jarraipena egitea ahalbidetzen duten txostenak egiteaz ere.

Kontrako alderdiaren arriskua

Euskadiko Kutxan, Arriskuen Kontrolerako Departamentua da Altxortegiaren Departamentuak eskatuta banku arteko arriskuarentzako mugak ezartzearen arduraduna.

c) Arriskuak neurtzeko eta horien inguruko informazioa emateko sistemen irismena eta izaera

Kreditu-arriskuaren kudeaketaren barruan, honako fase hauek bereizten dira Entitatean:

Onarpena

Euskadiko Kutxaren kreditu-arriskua kudeatzeko prozesuaren funtsezko atala erabakia osatuko duten eredu estatistikoak eta erabaki-arauak erabiltzea da.

Arriskuak onartzeko eredu-sare bat ezarri da, Partikularren nahiz Enpresen segmentuetan. Eredu horiek Entitatearen barruan garatu dira, eta, irteera osatzeko, hainbat abisu eta ohartarazpen ere ezarri dira. Horiei guztiei esker, kreditu-arriskuak kudeatzeko politiketarako ereduetatik eta Euskadiko Kutxaren kreditu-zorroaren errealitatetik abiatuta eskuratzen diren emaitzak doitzea lortzen dugu.

Jarraipena

Euskadiko Kutxarentzat, kreditu-hitzarmenak betetzen direla zaintzea da onartutako arriskuen jarraipenaren helburua. Horri esker, kredituak dirauen artean arriskua areago lezakeen edozein egoera hauteman dezake. Ildo horretan, egoera aldakor batean parte hartzen duten elementu dinamikotzat hartzen dira bezeroak.


Arriskuari jarraipena egiteko, berandutza aurreko alertak ditu ezarrita Entitateak. Horiek etorkizuneko ez-ordaintzeak (berandutza freskoa) aurresaten dituzte, eta, horrela, ez-ordaintzeak gertatu aurretik egoera larriak proaktibotasunez kudeatzeko aukera du.

Berreskurapena

Arriskuen kudeaketaren baitan, Euskadiko Kutxarentzat funtsezkoa da berreskurapen-jarduera. Horretarako, Jarraipenaren eta Berreskurapenen Departamentua dauka Entitateak, hura arduratzen baita berreskuratzeko zereginaz.

Zentzu horretan, Entitateak ordaingabeak prebenitzeko tresneria dauka antolatuta, hala nola, arrisku-politika egokia, arriskuen estaldura egokia eta jarraipenerako metodologia. Baina, gainera, egoera irregularrak kudeatzeko sistema bat ere badauka zehaztuta Euskadiko Kutxak, batzuetan adiskidantzazko bideak erabiliz edota, behar denean, auzibideak erabiliz.

d) Arriskuak estaltzeko eta murrizteko politikak, eta horien eraginkortasuna etengabe gainbegiratzeko estrategiak eta prozesuak

Arriskuak estaltzeko eta arintzeko politikei dagokienez, inbertsio-jarduera handiena etxebizitza finantzatzera dago bideratuta, eta hipoteka-bermeak ditu. Gainera, kreditu-kalitate okerragokotzat jotako eragiketen kasuan, beste estaldura batzuk ere baditu: bermeak, diru-gordailuak edota finantza-aktiboak.

Entitateak, oro har, berme errealak ondasun higiezin moduan baloratzen ditu, tasazio-balioan. Tasazioa erakunde independenteek egiten dute, Espainiako Bankuak horretarako ezarritako arauei jarraiki.

Altxortegiaren eta Kapital Merkatuaren alorretan, kontrako alderdiaren/taldearen mugak finkatzen dira urtero, erreferentzia, kudeatzaile eta arriskuaren menderakuntza-gradu bakoitzeko. Horretarako, mugak esleitzeko prozedura ezarri da, ratingetan ez ezik, hainbat iragazki eta alertatan ere oinarrituta.

Muga horiek betetzen diren ala ez zaintzeko jarraipena eta kontrola denbora errealean egiten dira.

2.2. Merkatu-arriskua

Arrisku-faktoreek (interes-tasak, kanbio-tasak, akzioen prezioak eta commoditien prezioak) izandako kontrako mugimenduen ondorioz posizioen merkatu-balioan galerak izateko arriskua da.



Merkatu-arriskuak neurtzeko, batetik arriskuaren zenbatekoa (Zorro Estrategikorako) eta bestetik Value at Risk (VAR) kalkulu-metodoa (Trading zorrorako) erabiltzen dira.

Ildo horretatik, merkatu-arriskuen muga-sistema ezartzeko, Zorro Estrategikorako gehienezko zenbatekoa hartu da aintzat, baina Trading Zorrorako stop loss-ekin osatuta.

b) Arriskuaren kudeaketaren egitura eta antolaketa

Merkatu-arriskuen kudeaketan, Altxortegiaren Departamentuak eta Arriskuen Kontrolerako Departamentuak hartzen dute parte. Lehenak ezarrita duen jarduera-esparruaren barruan bereganatzen ditu arrisku- eta kudeaketa-posizioak eta bigarrena prezioen kontrolaz, aktiboen balorazioaz eta Altxortegiaren emaitzez eta arriskuez arduratzen da.


Merkatu-arriskua kudeatzeko, Altxortegi Aretoko mota guztietako zorroak (propioak eta/edo inorenak) kudeatzeko aukera ematen duen aplikazioa erabiltzen du Euskadiko Kutxak.

Tresna hori modulutan banatuta dago, eta hainbat funtzio dituzte:

- Posizioak denbora errealean kontrolatzea, posizio baliokideak kudeatzea eta simulazioak egitea.

- Edozein motatako jarduerak kudeatzea, emaitzei dagokienez zein arriskuei dagokienez.

- Jarduera, finantzaketa-kostua, balorazio-merkatuko datuak eta emaitzak kontrolatzea eta aztertzea.

- Eragiketak kontrolatzea (eragiketak balioztatzea).

- Merkatu-arriskua kudeatzea, VaR analitikoaren, Monte Carlo bidezko VaRaren, VaR historikoaren eta VaR Extreme Valueren kalkuluaren bidez.

- Hegazkortasunen eta korrelazioen inguruko matrize propioak sortzea.


Euskadiko Kutxaren barruan merkatu-arriskuaren kudeaketaren eraginkortasuna gainbegiratzeko, hilean behin jarraipen-txostenak egiten dira, kudeaketa zorrotzagoa izan dadin.


2.3. Eragiketa-arriskua


Langileak, prozesuak eta barne-sistemak desegokiak direlako nahiz huts egin dutelako edo kanpoko beste edozein gertakizun dela medio galerak izateko arriskua da. Eragiketa Arriskuko kapital erregulatorioaren berri emateko, Euskadiko Kutxak Metodo Estandarra erabiltzen du, gaur egun, gutxieneko Baliabide Propioak Kontrolatzeari eta Zehazteari buruzko 3/2008 Zirkularrean agertzen diren jarraibideei jarraituz.

Entitatean Eragiketa Arriskuaren kudeaketa egiteko oinarrizko printzipioak hauek dira: langileen eta Zuzendaritzaren zuzentasun eta etika maila altuak, entitate osoan kontrolaren ingurune eta kultura eraginkorra egotea, negozio-praktika zuzenekiko atxikimendua eta arriskuak hartzeko tolerantzia baxua.

Eragiketa-arriskuaren kudeaketak erakunde osoari eragiten dio, maila guztietan. Horren ondorioz, Euskadiko Kutxak, eta haren mendeko sozietate guztiek, arrisku guztietan aplikatzen dituzte arriskuak identifikatu, ebaluatu, jarraitu, neurtu eta arintzeko prozesuak.

Eragiketa-arriskuarentzako politika espezifikoak “Eragiketa Arriskua kudeatzeko zereginen eta politiken eskuliburua” agirian zehazten dira.

Arrisku hori kudeatzeko zikloaren barruan honako fase hauek bereiz daitezke:

- identifikazio- eta ebaluazio-fasea

- monitorizazio- edo jarraipen-fasea

- neurketa-fasea

b) Arriskua kudeatzeko zereginaren egitura eta antolaketa

Arriskuen Kontrolerako Departamentuaren barruan dagoen Eragiketa Arriskuaren Unitatea arduratzen da eragiketa-arriskuaren kudeaketa-zikloa ezartzeaz eta indarrean jartzeaz.

Eragiketa Arriskuaren Unitatea lokalizatzearen bidez, haren zereginak Barne Ikuskaritzaren zereginetatik eta negozio-unitateetatik bereiztea bermatu nahi da, eta Eragiketa Arriskuaren Kudeaketa Entitatearen kudeaketa orokorrean eta arriskuen kontrolean txertatzea.

Gainera, honako hauek ere badaude:


- Koordinatzaile-sarea. Haren zeregina, eragiketa-arriskuaren kudeaketa negozioaren edo euskarrien areen egunerokoan egoki ezartzea bermatzea da.

- Balidatzailea, departamentuko edo zuzendaritzako arduradunaren profilari dagokiona. Haren zereginen artean, departamentuaren/zuzendaritzaren barruan Eragiketa Arriskuaren Kudeaketa Sistemaren funtzionamendu egokia bermatzea eta arean gertatu diren eta eragin handiena izan duten gertakizunen jarraipena eta ikuskapena egitea nabarmen daitezke.


Gainera, Entitateak Arriskuaren Adierazle Gakoen moduluaren bidez ere monitorizatzen du eragiketa-arriskua, Entitatea osatzen duten areen Eragiketa Arriskuaren jarraipena egiteko.

Eragiketa Arriskurako balizko aukera materialak identifikatzeko, ebaluatzeko eta monitorizatzeko hainbat proba egitean oinarritzen den metodologia dauka Euskadiko Kutxak. Prozesu horretan, arriskuaren adierazle gako batzuen bidez eragiketa-arriskua zaintzen da, espero daitekeen galera zenbatetsi eta kapital egokia esleitzeko.

Jarraian, Eragiketa Arriskuaren kudeaketan erabiltzen diren tresna informatiko nagusiak deskribatuko ditugu:

- GIRO aplikazioa, datu kualitatiboak nahiz kuantitatiboak jasotzeaz eta biltzeaz arduratzen dena, zehazki:

o arriskuen eta ekintza-planen autoebaluazioak

o arriskuen adierazle gakoak

o eragiketa-galeren datu-basea

Eragiketa-arriskuaren eredua hornitzen duten iturriak, kanpokoak zein barrukoak, honako hauek dira:

- Datu Base kualitatiboa, arrisku-mapak eta kontrolak kudeatzeko eta mantentzeko, eta autoebaluazioak eta ekintza-planak egiteko.

- Datu Base kuantitatiboa, eragiketa-arriskuen ondorioz gertatu diren barne-galerak erregistratzeko.

- Eragiketa-galeren Espainiarako kanpoko datu-basea (CECAri kontratatutako plataforma).



Euskadiko Kutxan, eragiketa-arriskua arintzeko eta prebenitzeko politikaren oinarriak honako hauek dira: eragiketa-arriskua kudeatzeko tresnetan erregistratutako gertakizunen historikoa aztertzea eta azterketa horretan oinarrituz ekintza-planak garatzea.

Horretarako, lehen esan dugunez, galera-gertakizunak prebenitzea eta jarraipenerako ekintzen kudeaketa aktiboa egitea ahalbidetzen duten hainbat tresna dauzka.

2.4. Negoziazio-zorrotik kanpoko balantzearen interes-tasaren arriskua


Entitatearen emaitza-kontuan eta ondare-balioan interes-tasen aurkako mugimendu batek eragin ditzakeen galerekin du zerikusia interes-tasaren arriskuak.

Euskadiko Kutxak sistematikoki aztertzen du interes-tasaren arrisku maila, eta, horretarako, Emaitzen Kontuan edo Entitatearen balio ekonomikoan eragin negatiboa izan dezaketen edota horiek nabarmen baldintza ditzaketen ustekabeko bilakaerei aurrea hartzeko, kudeaketa aktibo bat inplementatzen du.

Interesen arrisku maila kalkulatzeko, interes-tasen bilakaerak Bitartekaritza Marjinan nahiz Entitatearen Balio Ekonomikoan zer eragin daukan balioztatzen da.

Euskadiko Kutxaren Kontseilu Errektoreak muga bat du ezarrita, interes-tasaren arriskuaren menpe zenbateraino jar daitezkeen zehazteko, eta APBk erabili egiten du bere kudeaketa-lanean.

Arriskuen Kontrolerako Departamentuaren ardura da interes-tasaren arriskuari buruzko txostenak egitea, gero APBri aurkezteko. Horretaz gain, hiru hilean behin, hileroko txostenen eta APBk hartutako erabakien laburpena egiten da, Zuzendaritza Nagusiak Kontseilu Errektoreari horren guztiaren berri eman diezaion.

b) Arriskua kudeatzeko zereginaren egitura eta antolaketa

Arriskuen Kontrolerako Departamentua arduratzen da interes-tasaren arriskua kontrolatu eta jarraipena egiteaz, eta Aktibo eta Pasiboen Batzordea jakinaren gainean izaten du, horixe baita arriskuok kontrolatzearen eta kudeatzearen azken arduraduna.


Interes-tasaren arriskua kudeatzeko aplikazio bat dauka Entitateak, eta gainbegiraleari emaitzak eta kudeaketarako informazioa eskaintzen dizkio.


- balio-handitzearen gaparen kalkulua

- interes-tasen eta negozioaren bilakaeraren hainbat egoeraren arabera aurreikus daitezkeen Marjina Gordina eta balio ekonomikoa

- RP51, RP52 eta RP53 egoera-orriak, gainbegiralearentzat


Interes-tasaren arriskurako gehieneko muga bat dauka ezarrita Euskadiko Kutxak, eta ezin du inoiz gainditu. Ezarritako prozeduraren arabera, muga horretara iritsiz gero, egoera birbideratzeko neurri egokiak hartu beharko dira. Gehieneko arrisku-muga hori gainditzeko, Kontseilu Errektorearen onespen garbia beharko da.

Nolanahi ere, APBk proaktibotasunez kudeatzen du interes-tasaren arriskua, eta estaldurari buruzko erabakiak merkatuak eskaintzen dituen aukeren arabera eta Entitatearen Emaitzen Kontuaren aurreikuspenen arabera egiten du, ezarritako arrisku maila errespetatuz betiere.

Aldian-aldian estalduren eraginkortasuna neurtzeko ebaluazioak egiten dira.


3. Baliabide propio konputagarriei buruzko informazioa

a) Entitatearen baliabide propioak, oinarrizkoak zein bigarren kategoriakoak, osatzen dituen elementu bakoitzaren ezaugarri eta baldintza nagusiei buruzko eta horien osagaiei buruzko informazio laburtua

2008ko maiatzaren 22an, Gutxieneko Baliabide Propioak Zehazteari eta Kontrolatzeari buruzko 3/2008 Zirkularra kaleratu zuen Espainiako Bankuak, eta 2010eko abenduaren 22ko 9/2010 Zirkularrak aldatu zuen, zati batean bada ere. Zirkular horren bidez, kreditu-erakundeen baliabide propioak eta ikuskaritza bateratuak arautzeko legeria garatu zen. Abiapuntua 2007ko azaroaren 16ko 36/2007 Legea izan zen, 1985eko maiatzaren 25eko 13/1985 Legea aldatu zuena. Finantza-bitartekarien inbertsio-koefizienteak, finantza-bitartekarien baliabide propioak eta informazio-betebeharrak eta finantza-sistemako bestelako arauak xedatu zituen. Ildo berean onartu zen, halaber, Finantza Erakundeen Baliabide Propioei buruzko 2008ko otsailaren 15eko 216/2008 Errege Dekretua.

Horrela, kreditu-erakundeei buruzko Espainiako legeria bi zuzentarau komunitariotan xedatutakoekin egokitzeko prozesua burutu da, erabat. Honako hauek dira zuzentarauok: batetik, Europako Parlamentuaren eta Kontseiluaren 2006ko ekainaren 14ko 2006/48/EE Zuzentaraua, kreditu-erakundeei lotutako jardunbideetarako sarbideari eta burutzapenari buruzkoa —bat-egitea—; eta, bestetik, Europako Parlamentuaren eta Kontseiluaren 2006ko ekainaren 14ko 2006/49/EE Zuzentaraua, inbertsio-zerbitzuetako enpresen eta kreditu-erakundeen kapitala egokitzeari buruzkoa —bat-egitea—. Bi zuzentarau horiek errotik berrikusi zituzten kreditu-erakundeen eta horien talde bateragarrien nahitaezko kapital-betebeharrak, Basileako Banku Ikuskaritzako Batzordeak hartutako erabaki baliokideari jarraiki.

Baliabide propioen kalitatea faktore kualitatiboa da, eta entitateen kaudimen-egoera efektiboari nabarmen eragiten dio. Horregatik, lehentasun-ordena bat zehaztu da, eta kalitate handiagoa dutenak (oinarrizko baliabide propioak) eta osagarriak (bigarren kategoriako baliabideak) bereizi egin dira. Merkatuaren edo negozioaren egoerak hala gomendatzen dutenean, azken horiek erabiltzeko aukera izango du Entitateak.

Oinarrizko baliabide propioen barruan, erreserbek duten pisu espezifiko handia da Talde Bateratuaren baliabide propio guztien ezaugarria. Euskadiko Kutxaren ezaugarri hori oso positiboa da, erreserbak common equityan (kalitate handieneko kapitalean) sartzen direlako eta finantzaketa-iturri moduan erabiltzerakoan ez dutelako kosturik sortzen.

Baliabide propio guztien kalitatea eta Talde Bateratuak duen kaudimen-ratioa (% 12,19koa; arauak gutxienez % 8koa izatea ezartzen du) aztertzen baditugu, Entitateak merkatuan gerta litezkeen kontrako egoerei aurre egiteko adinako kaudimen maila duela ohartuko gara. Gainera, Entitatearen Tier 1 % 11,59koa da, kaudimen maila egokiaren erakusgarri.


b) Oinarrizko baliabide propioen zenbateko osoa, elementu bakoitza eta kenkariak, batetik, eta Zirkular honetako HAMAIKAGARREN ARAUAk zehazten dituen zenbaketa-mugen gainetik daudelako konputagarriak ez diren zenbatekoak, bestetik, bereiziz

Ondoren, Talde Bateratuaren oinarrizko baliabide propioen osaera eta zenbatekoa azalduko ditugu:

OINARRIZKO BALIABIDE PROPIOEN OSAERA ZENBATEKOA (mila €-kotan) %

1) Kapital konputagarria 484.772 % 34,11

Ordaindutako kapitala 0 % 0,00

b. Kapital gisa konputa daitezkeen beste tresna batzuk 484.772 % 34,11

2) Erreserba konputagarriak 936.926 % 65,92

a. Erreserbak 1.017.310 % 71,58

b. Interes minoritarioak 0 % 0,00

c. Ekitaldiko emaitza konputagarriak 22.255 % 1,57

d. Ekitaldiko galera 0 % 0,00

e. Oinarrizko baliabide propiotzat konputa daitezkeen balorazioagatiko doikuntzak – 102.639 – % 7,22

3) Banku-arrisku orokorretarako fondoak 0 % 0,00

4) Legeria nazionalaren araberako oinarrizko baliabide propioak eta beste batzuk 0 % 0,00

5) Oinarrizko baliabide propioen beste kenkari batzuk – 446 – % 0,03

a. Aktibo ukiezinak – 446 – % 0,03

OINARRIZKO BALIABIDE PROPIOAK GUZTIRA 1.421.252 % 100

4. taula: Oinarrizko baliabide propioak

ZENBATEKOA (mila €-kotan)

OINARRIZKO BALIABIDE PROPIOAK GUZTIRA 1.421.252

OINARRIZKO BALIABIDE PROPIOEI EGINDAKO KENKETAK – 22.000

OINARRIZKO BALIABIDE PROPIOAK GUZTIRA, KAUDIMENARI DAGOKIONEZ 1.399.252

5. taula: Oinarrizko baliabide propioak, kaudimenari dagokionez


c) Bigarren kategoriako baliabide propioen eta baliabide propio osagarrien zenbateko osoa, Zirkular honetako HAMAIKAGARREN ARAUAk zehazten dituen zenbaketa-mugen gainetik daudelako konputagarriak ez diren zenbatekoak bereiziz

Segidan, Talde Bateratuaren bigarren kategoriako baliabide propioen osaera eta zenbatekoa azalduko ditugu.

BALIABIDE PROPIOA OSAGARRIEN ETA OSAGARRIEN OSAERA ZENBATEKOA (mila €-kotan) %

a. Bigarren kategoriako baliabide propio nagusietara transferitutako baliabide propioetarako mugen sobera 0 % 0,00

b. Bigarren kategoriako baliabide propio nagusietara transferitutako baliabide propioen balorazioagatiko doikuntzen zuzenketa 0 % 0,00

c. Aktiboak erregularizatzeko, eguneratzeko edo errebalorizatzeko erreserbak 76.129 % 81,06

d. Beste elementu batzuk 16.840 % 17,93

e. Iraupen mugagabeko menpeko finantzaketak eta antzeko tresnak 0 % 0,00

f. Aktiboak narriatzeagatiko balorazio-doikuntzak eta espero ziren galerei aurre egiteko hornidurak IRB metodoan alderatu ondoren ateratzen diren zenbateko positiboak 0 % 0,00

g. Bigarren kategoriako baliabide propio nagusiak, legeria nazionalaren arabera 943 % 1,00

i. Aurrezki kutxen eta kreditu-kooperatiben Gizarte Lanetarako Fondoak 943 % 1,00

BIGARREN KATEGORIAKO BALIABIDE PROPIO NAGUSIAK GUZTIRA 93.912 % 100,00

BIGARREN KATEGORIAKO BALIABIDE PROPIO OSAGARRIAK GUZTIRA 0 % 0,00

BIGARREN KATEGORIAKO BALIABIDE PROPIOAK GUZTIRA 93.912 % 100,00

6. taula: Bigarren kategoriako baliabide propioak


BIGARREN KATEGORIAKO BALIABIDE PROPIOAK GUZTIRA 93.912

BIGARREN KATEGORIAKO BALIABIDE PROPIO OSAGARRIEN KENKETAK – 22.000

BIGARREN KATEGORIAKO BALIABIDE PROPIO OSAGARRIAK GUZTIRA, KAUDIMENARI DAGOKIONEZ 71.912

7. taula: Bigarren kategoriako baliabide propio osagarriak, kaudimenari dagokionez


d) Baliabide propio konputagarrien zenbateko osoa, kenkaririk gabe eta Zirkular honetan ezarritako mugak kontuan hartuz

Orain, Talde Bateratuaren baliabide propio konputagarriak (kaudimenari dagokionez) eta haien kaudimen-ratioa azalduko dira.


OINARRIZKO ETA BIGARREN KATEGORIAKO BALIABIDE PROPIOAK GUZTIRA 1.515.164

OINARRIZKO ETA BIGARREN MAILAKO BALIABIDE PROPIOEN KENKETAK – 44.000

BALIABIDE PROPIO KONPUTAGARRIAK GUZTIRA 1.471.164

8. taula: Baliabide propio konputagarriak guztira


%

OINARRIZKO BALIABIDE PROPIO KONPUTAGARRIAK 1.399.252 % 95,11

BIGARREN KATEGORIAKO BALIABIDE PROPIO KONPUTAGARRIAK 71.912 % 4,89

BALIABIDE PROPIO KONPUTAGARRIAK GUZTIRA 1.471.164 % 100,00

KAUDIMEN RATIOA % 12,19

9. taula: Baliabide propio konputagarrien eta Kaudimen Ratioaren banaketa

Baliabide propio konputagarrien osaeran ikus dezakegunez, oinarrizko baliabide propioen ekarpena oso handia da, baliabide propio konputagarri guztien % 95ekoa, alegia.


4. Baliabide propioen errekerimenduei buruzko informazioa

a) Kreditu-arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimenduaren zenbatekoa, metodo estandarraren bidez

Euskadiko Kutxak metodo estandarra erabiltzen du, kreditu-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimenduak ebaluatzeko. Arriskuaren arabera haztaturiko esposizioen % 8 osatzen duten zenbatekoak honako hauek dira, aktibo-kategorien arabera:

ARRISKU EGOERAREN KATEGORIA ZENBATEKOA (mila €-kotan)

Administrazio zentralak eta banku zentralak 0

Eskualde-administrazioak eta tokiko agintaritzak 2.597

Sektore publikoko entitateak eta irabazi-asmorik gabeko beste erankunde batzuk 2062

Garapenerako banku aldeaniztunak 0

Nazioarteko erakundeak 0

Instituzioak 25.694

Enpresak 255.942

Txikizkariak 118.207

Higiezinen bidez bermatutako arrisku-egoerak 328.691

Berandutzan dauden arrisku-egoerak 40.366

Arrisku-egoera handiak 26.330

Bono bermatuak 11.219

Epe laburrerako kreditu-sailkapena duten instituzio eta enpresen aurreko arriskuak 0

Inbertsio kolektiboko erakundeen (IKE-en) arriskua 49.975

Beste arrisku-egoera batzuk 40.107

10. taula: Kreditu-arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimendua. Metodo Estandarra

Kreditu-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimenduaren zenbatekoa 901.190 mila eurokoa da.

b) Kontrako alderdiaren arriskuagatiko eta negoziazio-zorroari dagozkion posizio- eta likidazio-arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimenduaren zenbatekoa, kalkulatzeko erabili den metodoa adieraziz


Negoziazio-zorroari lotutako arriskuei erantzuteko baliabide propioen errekerimenduak ukiezinak dira, taula honetan argi geratzen denez:

ZENBATEKOA (mila

€-kotan)

Errenta finkoko zorroaren posizio-arriskua 6

Akzioetako eta partaidetzetako posizio-arriskua 0

Inbertsio Kolektiboko Erakundeen partaidetzen arriskua 0

Lehengaien posizioagatiko arriskua 0

GUZTIRA 6

11. taula: Posizio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimendua. Metodo Estandarra

ZENBATEKOA

(mila €-kotan)

LIKIDAZIO ARRISKUA 0

GUZTIRA 0

12. taula: Likidazio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimendua Metodo Estandarra

c) Truke-arriskuagatiko eta urrearen posizio-arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimenduaren zenbatekoa, kalkulatzeko erabili diren metodoak adieraziz

Euskadiko Kutxak ez dauka truke- eta urre-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimendurik, “2.2.a) Arriskuaren kudeaketaren prozesuak eta estrategia” atalean ezarritako politiken arabera, arrisku honetarako eskatzen diren errekerimenduek ez baitute inoiz gainditu baliabide propio guztien % 2. Muga hori gainditzen ez denez, errekerimendu horiek baliogabetzat jotzen dira, Espainiako Bankuaren 03/2008 Zirkularraren Laurogeita Batgarren Arauari jarriki.

ERABILITAKO METODOA ZENBATEKOA (mila €-kotan)

Metodo estandarra 0

13. taula: Truke-arriskuagatiko eta urrearen posizio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimenduak. Metodo estandarra

d) Eragiketa-arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimenduaren zenbatekoa, kalkulatzeko erabili diren metodoak adieraziz

Gaur egun, metodo estandarra erabiltzen da, eragiketa-arriskua kuantifikatzeko.


ERABILITAKO METODOA ZENBATEKOA

(mila €-kotan)

Metodo estandarra 59.927

14. taula: Eragiketa-arriskuagatiko errekerimenduak. Metodo estandarra

e) Gaur egungo eta etorkizuneko jarduerak estaltzeko barne-kapitala nahikoa ote den ebaluatzeko ezartzen den prozeduraren laburpena

Gaur egun, Euskadiko Kutxak aukera sinplifikatua erabiltzen du barne-kapitala ebaluatzeko prozedura gisa, Espainiako Bankuak argitaratutako Kapitalaren Auto-ebaluaziorako Prozesuaren Gidak ezartzen duenaren arabera.

Aukera sinplifikatuaren bidezko barne-kapitalaren ebaluazioa honela egiten da: kreditu-arriskuagatiko (tituludun posizioen kreditu-arriskua barne), merkatu-arriskuagatiko eta eragiketa-arriskuagatiko gutxieneko baliabideen errekerimenduak gehitu egiten dira, baita Kapitalaren Auto-ebaluazio Prozesuan kontuan hartu behar diren gainerako arriskuak ere (kreditu-kontzentrazioaren, likideziaren eta interes-tasen arriskua eta beste arrisku batzuk).


5. Kreditu- eta diluzio-arriskuei buruzko informazioa

5.1. Errekerimendu orokorrak

5.1.1. Kreditu- eta diluzio-arriskua

a) Berankortasunaren eta posizio narriatuen kontabilitate-definizioak

Espainiako Bankuaren 4/2004 Zirkularrak jasotzen duen definizio berbera erabiltzen du Entitateak, gaur egun, berankortasuna definitzeko:

Bezeroaren berankortasunaren ondoriozko zalantzazko arriskua. Zor-tresnen zenbateko osoa hartzen du barne, titularra eta bermea edozein direlarik ere, baldin eta horietako tresnaren batek hiru hilabetetik gorako antzinatasuneko zenbatekoren bat (tronkoa, interesak edo kontratuz hitzartutako gastuak) mugaeguneratuta badu; kobraezintzat sailkatu behar izanez gero, ez dira kontuan hartzen. Barne hartzen ditu, halaber, berandutzearen ondorioz abaldunak hartu dituen arrisku kontingenteak ere.

Bezero baten eragiketa guztiak ere kategoria horretan sartuko dira, berankortasuna dela eta zalantzazkotzat sailkatutako saldoak kobratzeko dauden kopuruen % 25 baino handiagoak direnean.

Ehuneko hori zehazteko, tronkoaren, interesen eta berankortasunaren edo kobraezintasunaren ondorioz zalantzazkoak diren eragiketen gastuen kopuru mugaeguneratu eta ordaingabeak zenbakitzailean jarriko dira. Izendatzailean, aldiz, kobratzeko dauden diru-arrisku guztiak ipiniko dira, sortu gabeko interesak izan ezik.

Horrela kalkulatutako ehunekoa % 25 baino handiagoa bada, bezeroarekin hartutako diru-arriskuak nahiz arrisku kontingenteak berankortasunaren ondoriozko zalantzazkoetara pasatuko dira, finantzarioak ez diren abalak izan ezik.

Posizio narriatuen kontabilitate-definizioari dagokionez, Espainiako Bankuaren 4/2004 Zirkularrak (geroago 6/2008 Zirkularrak eguneratu zuenak) zehazten duen araudia erabiltzen du Euskadiko Kutxak.

Aktibo narriatutzat joko dira narriatze-ebidentzia argiak dituzten zor-tresnak eta arrisku eta konpromiso kontingenteak, baldin eta, funtsean, ordaingabeak, ez-betetzeak, birfinantzaketak eta hitzartutako etorkizuneko fluxuak osorik ez berreskuratzeko edo, kapital-tresnen kasuan, kontabilitate-balioa osorik ez berreskuratzeko aukera agerian uzten duten datuak daudenean.


b) Aktiboak narriatzeagatiko balio-zuzenketak egiteko eta arrisku eta konpromiso kontingenteetarako hornidurak zehazteko erabiltzen diren metodoen azalpena

Berankortasunagatik zalantzazkoak diren eragiketek narriaduraren ondorioz izandako galerak zenbatesteko, ordaindu gabe dauden kuoten antzinatasuna eta dauden bermeak hartzen ditu Euskadiko Kutxak kontuan, eta Espainiako Bankuak 4/2004 EBZren IX. eranskinean —3/2010 Zirkularrak aldatu zuen— ezarritako berankortasun-egutegia aplikatzen du.

Antzinatasuna ez beste arrazoi batzuengatik zalantzazkotzat hartu diren zor-tresnen narriaduraren ondoriozko galerak kalkulatzeko, eragiketa bakoitzaren azterketa indibiduala egiten da, 4/2004 EBZren IX. eranskinean zehazten denari jarraiki.

Estandarraz azpiko arriskutzat jotzen diren eragiketak banan-banan aztertuko dira, behar duten estaldura zehazteko; zalantzazkotzat jotzeko baldintzak betez gero beharko luketena baino txikiagoa izango da, betiere.

Narriatutzat identifikatu gabeko arriskuei lotutako galerak estaldura orokor baten bidez estaltzen dira. Estaldura orokor hori eragiketa zehatz batzuei esleitzeko dagoen galera estatistikoarekin dator bat. Galera orokor hori kuantifikatzeko, eskarmentuan eta Espainiako finantza-sektorearen ezagutzan oinarrituz Espainiako Bankuak ezarri dituen parametroak aplikatzen dira. Horrela, narriatutako galera atxikiak zehazteko, galdu-irabazietan aldaketak dituzten eta arrazoizko balioan balioztatu ez diren zor-tresnei eta arrisku normaltzat sailkatutako arrisku kontingenteei ehuneko batzuk ezartzen zaizkie. Ehuneko horiek aldatu egiten dira, arrisku-kategorietan tresnak non kokatzen diren ikusita (arrisku hautemangarririk gabeak, arrisku baxudunak, arrisku ertain baxukoak, arrisku ertainekoak, arrisku ertain altukoak eta arrisku altukoak).

Arrisku eta konpromiso kontingenteengatiko hornidurak hauek dira: Talde Bateragarriak hirugarren baten obligazioak bermatzeko eragiketak hornitzera bideratutako zenbatekoak. Obligazio horiek emandako berme finantzarioen edo antzekoen ondorioz edota konpromiso kontingenteen ondorioz sortutakoak dira. Zenbateko horiek zehazteko, Espainiako Bankuak 4/2004 EBZren IX. eranskinean zehazten duen metodoa erabiltzen da.

c) Narriaduraren ondoriozko balio-zuzenketak eta -egokitzapenak egin ondoren arrisku-egoeren balioa guztira, kreditu-arriskuaren murrizketaren eraginak kontuan hartu gabe

Taula honek kreditu-arriskuaren zenbatekoa azaltzen du, aktiboak narriatzearen ondoriozko balio-zuzenketak eta -egokitzapenak egin ondoren.


ARRISKU EGOERAREN KATEGORIA AKTIBOEN NARRIADURAREN

ONDORIOZKO BALIO ZUZENKETAK ETA HORNIDURAK (mila €-kotan)

ZUZENKETEN ARRISKU EGOERA GARBIA (mila €-

kotan)

Administrazio zentralak eta banku zentralak 0 775.806

Eskualde-administrazioak eta tokiko agintaritzak 0 198.519

Sektore publikoko entitateak eta irabazi-asmorik gabeko beste erakunde batzuk 0 34.644

Garapenerako banku aldeaniztunak 0 0

Nazioarteko erakundeak 0 0

Instituzioak – 2.491 1.174.056

Enpresak – 117.104 3.675.268

Txikizkariak – 78 2.402.646

Higiezinen bidez bermatutako arrisku-egoerak – 11.610 11.097.940

Berandutzan dauden arrisku-egoerak – 376.470 471.343

Arrisku-egoera handiak – 61.232 258.706

Bono bermatuak 0 1.402.326

Epe laburrerako kreditu-sailkapena duten instituzio eta enpresen aurreko arriskuak 0 0

Inbertsio kolektiboko erakundeen (IKE-en) arriskua 0 624.692

Beste arrisku-egoera batzuk – 18 582.363

15. taula: Kreditu-arriskuko egoera, balio-zuzenketatik eta horniduretatik garbi

d) Epealdian zeharreko arrisku-egoeren batez besteko balioa, arrisku-egoeraren kategoria bakoitzarekin zatituta

Ezkutuko informazioa.

e) Arrisku-egoeren banaketa geografikoa, horien kategoriak nabarmenak diren esparru esanguratsuen arabera sailkatuta (arrisku-egoeraren garrantzia handia denean, zehaztasun handiagoz)

Ezkutuko informazioa.

f) Arrisku-egoeren kokapena, sektorearen edo kontrako alderdiaren arabera, haien kategoriaren arabera sailkatuta (arrisku-egoeraren garrantzia handia denean, zehaztasun handiagoz)

Taula honetan, arrisku-egoera narriatuen, berankorren eta ezarritako balio-zuzenketen xehetasuna ikus daiteke, kontrako alderdiaren kategoriaren arabera:


JATORRIZKO

ARRISKU EGOERA KONTRAKO ALDERDIA

(mila €-kotan) %

ARRISKU EGOERA

NARRIATUAK (mila €-kotan)

BERANDUTZAN DAUDEN ARRISKU

EGOERAK (mila €-kotan)

(-) BALIO ZUZENKETAK ETA

HORNIDURAK (mila €-kotan)

Administrazio zentralak eta banku zentralak 775.806 % 3 - - 0

Eskualde-administrazioak eta tokiko agintaritzak 198.519 % 1 - - 0

Sektore publikoko entitateak eta irabazi-asmorik gabeko beste erakunde batzuk 34.644 % 0 - - 0

Garapenerako banku aldeaniztunak 0 % 0 - - 0

Nazioarteko erakundeak 0 % 0 - - 0

Instituzioak 1.176.547 % 5 - - – 2.491

Enpresak 3.792.372 % 16 - - – 117.104

Txikizkariak 2.402.724 % 10 - - – 78

Higiezinen bidez bermatutako arrisku-egoerak 11.109.550 % 48 - - – 11.610

Berandutzan dauden arrisku-egoerak 847.813 % 4 398.212 449.601 – 376.470

Arrisku-egoera handiak 319.938 % 1 155.756 – 61.232

Bono bermatuak 1.402.326 % 6 - - 0

Epe laburrerako kreditu-sailkapena duten instituzio eta enpresen aurreko arriskuak 0 % 0 - - 0

Inbertsio kolektiboko erakundeen (IKE-en) arriskua 624.692 % 3 - - 0

Beste arrisku-egoera batzuk 582.381 - - – 18

GUZTIRA 23.267.312 % 100 553.968 449.601 – 569.003

16. taula: Arrisku-egoeren xehetasuna, kontrako alderdiaren arabera

Gainera, bezeroei emandako kredituaren ehunekoa ere erakusten da, jarduera-sektoreen arabera. Bertan, Talde Bateratuak sektore ekonomikoetan duen kreditu-jardueraren kontzentrazio maila ikus daiteke.


JARDUERA EKONOMIKOKO SEKTOREAK %

Espainiako administrazio publikoak % 1,20

Nekazaritza, abeltzaintza, ehiza eta basozaintza, eta arrantza % 0,29

Industriak % 5,35

Eraikuntza % 2,21

Merkataritza eta ostalaritza % 4,70

Garraioak eta komunikazioak % 0,82

Beste zerbitzu batzuk % 11,18

Partikularrentzako kredituak % 69,71

Sailkatu gabeak % 6,68

Balorazioagatiko doikuntzak – % 2,29

Beste sektore ez-egoiliar batzuk % 0,15

GUZTIRA % 100,00

17. taula: Bezeroei emandako kredituaren ehunekoaren xehetasuna, jarduera-sektoreen arabera

g) Arrisku-egoeren hondar-mugaegunaren araberako banaketa, kategoriatan sailkatuta, (arrisku-egoeraren garrantzia handia denean, zehaztasun handiagoz)

Taula honetan, kreditu-arriskua zenbaterainokoa izan den azaltzen da, denbora-leiho esanguratsu bakoitzaren hondar-mugaegunaren arabera banakatuta.

ARRISKU EGOERAREN KATEGORIA <= 1 urte Urte bat

baino gehiago

Administrazio zentralak eta banku zentralak 244.010 531.796

Eskualde-administrazioak eta tokiko agintaritzak 8.497 190.022

Sektore publikoko entitateak eta irabazi-asmorik gabeko beste erakunde batzuk 948 33.696



Instituzioak 124.804 1.051.743

Enpresak 1.329.186 2.463.186

Txikizkariak 756.744 1.645.980

Higiezinen bidez bermatutako arrisku-egoerak 41.737 11.067.813

Berandutzan dauden arrisku-egoerak 167.732 680.081

Arrisku-egoera handiak 37.820 282.118


ARRISKU EGOERAREN KATEGORIA <= 1 urte Urte bat

baino gehiago

Bono bermatuak 0 1.402.326


Inbertsio kolektiboko erakundeen (IKE-en) arriskua 0 624.692

Beste arrisku-egoera batzuk 0 582.381

18. taula: Arrisku-egoeren xehetasuna, hondar-mugaegunaren arabera

h) Honako elementu hauen balioa, sektore ekonomiko edo kontrako alderdi esanguratsu bakoitzean:

i. Arrisku-egoera narriatuak.

ii. Berandutzan dauden arrisku-egoerak.

iii. Aktiboak narriatzeagatiko balio-zuzenketak eta arrisku eta konpromiso kontingenteetarako hornidurak

iv. Epealdiko galdu-irabazien kontuan aitortutako narriaduragatiko galerak eta horniduretarako zuzkidurak

Ikusi sail honetako f) eta j) atalak.

i) Honako elementu hauen balioaren banakapena, esparru geografikoen arabera:

i. Arrisku-egoera narriatuak.

ii. Berandutzan dauden arrisku-egoerak.

iii. Aktiboak narriatzeagatiko balio-zuzenketak eta arrisku eta konpromiso kontingenteetarako hornidurak

Ikusi sail honetako e) atala.

j) Epealdian aktiboak narriatzeagatiko balio-zuzenketetan eta arriskuetarako eta konpromiso kontingenteetarako horniduretan egindako aldaketak, honako hauek adieraziz:

i. Egindako balio-zuzenketa eta horniduren motaren deskribapena.

ii. Hasierako saldoa.

iii. Epealdian aitortutako aktiboak narriatzeagatiko galeretarako eta arrisku nahiz konpromiso kontingenteengatiko zuzkiduretarako zuzkitutako zenbatekoa.


iv. Epealdian aktiboak narriatzeagatiko galeren hornidura eta itzultzeen kontura erabili diren zenbatekoak.

v. Beste doikuntza batzuk, kanbio-tasen, negozio-konbinazioen, filialak erosi edo saldu direlako talde bateragarrian izandako aldaketen eta horniduren transferentzien aldeek eragindakoak barne.

vi. Amaierako saldoa.

Epealdian aktiboak eta hornidurak narriatzeagatiko balio-zuzenketetan egindako aldaketak, bai eta arriskuetarako eta konpromiso kontingenteetarako hornidurak ere, Talde Bateratuaren kreditu-inbertsioen zorroa osatzen duten produktuetan eta saltzeko prest dauden aktibo finantzarioen zorroan izan diren gorabeheren ondorioz gertatu dira. Horiek guztiak, aurretik deskribatu ditugun metodoak erabiliz erregistratzen dira1.

AKTIBOAK NARRIATZEAGATIKO

ZUZENKETAK (mila €-kotan)

ARRISKUETARAKO ETA KONPROMISO

KONTINGENTEETARAKO HORNIDURAK (mila €-kotan)

AURREKO EKITALDIKO SALDOA 551.582 11.386

EMAITZEN KARGURAKO ZUZKIDURAK 304.074 5.877

EKITALDIAN ZUZKITUTAKO FONDOEN ERABILGARRITASUNA – 47.759 – 2.543

AURREKO EKITALDIETAN ZUZKITUTAKO ZENBATEKOEN BERRESKURAPENA – 123.114 – 6.596

SALDOEN ERABILERA – 36.244 0

BESTE MUGIMENDU BATZUK – 54 20

2010EKO ABENDUAREN 31KO SALDOA 648.485 8.144

19. taula: Ekitaldiko balio-zuzenketen eta horniduren aldaketak

k) Aurretik aktibo kobraezinetan onartuta dauden narriatzeagatiko galeren eta itzulketen xehetasuna, epealdian zuzenean galdu-irabazien kargura erregistratu direnak

Ondoren, Talde Bateratuaren galdu-irabazien kontuaren kargura erregistratutako galerak eta itzultzeak jaso ditugu.

1 Ikusi 5.1.1. Kreditu- eta diluzio-arriskua.


AKTIBOAK

NARRIATZEAGATIKO GALERAK (mila €-kotan)

EMAITZEN KARGURA AKTIBO KOBRAEZINETARAKO ZUZKITUTAKO ZENBATEKOAK

34.609

EMAITZAN ORDAINTZEKO AKTIBO KOBRAEZINEN GAINEKO ITZULTZEAK 1.406

20. taula: Aktibo kobraezinak narriatzeagatiko galeren xehetasuna.

5.1.2. Kontrako alderdiaren kreditu-arriskua

a) Barne-kapitala esleitzeko eta kontrako alderdiaren arriskuari lotutako arrisku-egoerei mugak ezartzeko erabiltzen den metodologiaren deskribapena

Kontrako alderdiaren arriskurako barne-kapitala esleitzeko, prozedura sinplea erabiltzen du Talde Bateratuak. Horrek esan nahi du, ez dagoela alderik arrisku horretarako gutxieneko baliabide propioen errekerimenduen eta barnean esleitutako kapitalaren artean. Talde Bateratuaren barruan, Euskadiko Kutxa da arrisku horren eraginpean dagoen entitatea.

Euskadiko Kutxan, Altxortegiaren eta Kapital Merkatuaren esparruan, ratingetan eta iragazkietan oinarritutako prozedura bat erabiltzen da kontrako alderdiaren arrisku-egoeretarako mugak ezartzeko.

b) Berme errealen eraginkortasuna ziurtatzeko eta narriatze-arriskua estaltzeko balio-zuzenketak ezartzeko politiken azalpena

Ikusi sail honetako a) atala.

c) Korrelazioak daudelako kontrako eraginak gertatzeko arriskuaren inguruko politiken deskribapena

Ikusi sail honetako a) atala.

d) Kreditu-kalifikazioa murriztuko balitzaio Entitateak eman beharko lituzkeen berme errealen eraginari buruzko azalpena

Entitatearen kreditu-kalifikazioa murriztuko balitz, titulizazio-fondoek eusten duten gordailuaren irteera baino ez luke ekarriko, eta, ondorioz, likidezian baino ez luke izango eraginik; eragina ukiezina izango litzateke.


e) Honako zenbateko hauen azalpena:

i. kontratuen arrazoizko balio positibo gordina

ii. konpentsazio-akordioen ondoriozko eragin positiboak

iii. gaur egungo kreditu-arriskua, konpentsazioaren ondoren

iv. jasotako bermeak

v. Deribatuen kreditu-arriskua konpentsazioaren ondoren, hau da, deribatuen kreditu-arriskua juridikoki eska daitezkeen konpentsazio-akordioen mozkinak nahiz jasotako bermeen gaineko akordioen mozkinak kontuan hartu eta gero

Hurrengo atalean, Talde Bateratuaren kontrako alderdiaren arrisku-egoeraren zenbatekoak azalduko ditugu, banakatuta:


ARRAZOIZKO BALIO POSITIBO GORDINA 378.060

(-) KONPENTSAZIO AKORDIOEN ERAGINA 0

KREDITU ARRISKUA KONPENTSAZIOAREN ONDOREN 378.060

(-) JASOTAKO BERMEAK 236.800

DERIBATUEN KREDITU ARRISKUA 141.260

21. taula: Kontrako alderdiaren arrisku-egoera

f) Arrisku-egoeraren balioen azalpena, HIRUROGEITA HAMABIGARRENetik HIRUROGEITA HAMABOSGARRENera bitarteko ARAUEK diotenari jarraiki, gutxieneko baliabide propioak kalkulatzeko erabilitako metodoaren arabera banakatuta

Arrisku-egoeraren zenbatekoa, ezarri beharreko araudian oinarrituz erabilitako kalkulu-metodoen arabera banakatuta:


JATORRIZKO ARRISKUAREN METODOA 0

MERKATUKO PREZIOAREN ARABERAKO BALORAZIOAREN METODOA 378.060

METODO ESTANDARRA 0

BARNE EREDUEN METODOA 0

GUZTIRA 378.060

22. taula: Zenbatekoak, balorazio-metodoaren arabera


g) Kreditu-deribatuen estalduren zenbateko nozionala eta gaur egungo kreditu-arriskuaren banaketa, kreditu-arriskuaren kategorien arabera

Ez da aplikagarria.

h) Kreditu-deribatuen eragiketen zenbateko nozionala, erabilitako kreditu-deribatuaren arabera sailkatuta eta Entitatearen kreditu-zorrorako erabilitako kreditu-deribatuetan eta bitartekaritza-jardueretan erabilitako kreditu-deribatuetan banakatuta

Ez da aplikagarria.

5.2. Errekerimendu osagarriak

5.2.1. Metodo estandarra

a) Izendatutako kanpoko kalifikazio-agentziak (ECAIak) edo esportazio-krediturako agentziak eta, dagokionean, agentzia horiekiko harremanean gertatu den edozein aldaketaren arrazoiak

Kreditu-arriskurako gutxieneko errekerimenduak kalkulatzeko, honako ECAIak erabili dira arrisku-haztapenak esleitzeko, kreditu-arriskurako metodo estandarraren arabera: Standard & Poors, Moody’s eta Fitch.

b) Esportaziorako kreditu-agentzia edota ECAI bakoitzaren kalifikazioak zer arrisku-egoeratan erabiltzen diren

Gaur egun, finantza-erakundeetarako, errenta finkorako —publikoa nahiz pribatua—, administrazio zentraletarako eta enpresetarako erabiltzen dira ECAIen kalifikazioak.

c) Baloreen jaulkipen publikoen kreditu-kalifikazioak negoziazio-zorroan sartuta ez dauden pareko aktiboei esleitzeko erabiltzen den prozeduraren deskribapena

3/2008 Kaudimen Zirkularreko Hogeigarren arauaren —Kreditu-kalitatearen maila esleitzeko prozesua— Lehen Atalean —Metodo Estandarra— zehazten den araudia erabiltzen du Euskadiko Kutxak, negoziazio-zorroan sartuta ez dauden pareko aktiboei kreditu-kalifikazioak esleitzeko.


d) Kreditu-arriskua murrizteko teknikak aplikatu aurretik edo ondoren jasotako esposizio-balioak, HAMASEIGARREN ARAUAn aurreikusitako kreditu-kalitatearen gradu bakoitzerako

ARRISKU EGOERAREN KATEGORIA

JATORRIZKO ARRISKU EGOERA

(mila €-kotan)

ARINTZAILEAK EZARRI ONDOKO ARRISKU EGOERA

(mila €-kotan)

BILAKAERA (%)

Administrazio zentralak eta banku zentralak 775.806 896.989 % 15,62

Eskualde-administrazioak eta tokiko agintaritzak 198.519 198.519 % 0,00

Sektore publikoko entitateak eta irabazi-asmorik gabeko beste erakunde batzuk 34.644 34.644 % 0,00



Instituzioak 1.176.547 796.939 – % 32,26

Enpresak 3.792.372 3.673.500 – % 3,13

Txikizkariak 2.402.724 2.384.242 – % 0,77

Higiezinen bidez bermatutako arrisku-egoerak 11.109.550 11.087.895 – % 0,19

Berandutzan dauden arrisku-egoerak 847.813 469.685 – % 44,60

Arrisku-egoera handiak 319.938 258.706 – % 19,14

Bono bermatuak 1.402.326 1.402.326 % 0


Inbertsio kolektiboko erakundeen (IKE-en) arriskua 624.692 624.692 % 0

Beste arrisku-egoera batzuk 582.381 582.363 % 0

GUZTIRA 23.267.312 22.410.500 – % 3,68

23. taula: Arintze-tekniken eragina arrisku-egoeran

e) Baliabide propioetatik zuzenean kendutako arrisku-egoeren zenbatekoak

2010-12-31n zuzenean baliabide propioetatik kendutako arrisku-egoeren zenbatekoa 44.000 mila eurokoa izan da. Zenbateko hori honako hauei dagokie: talde bateragarriaren barruan egon gabe jardueragatik bateragarriak diren finantza-erakundeetan dugun % 10etik gorako partaidetzari eta aseguru-erakundeetan dugun % 20tik gorako partaidetzari. Zenbateko horretatik, 20.174 mila euro arrisku altuko egoerenak dira eta gainerako 23.826 mila euroak Beste arrisku-egoera batzuk sailekoak.


5.2.2. Kreditu-arriskua murrizteko teknikak

a) Balantze barruko eta kanpoko posizioak konpentsatzeko politikak eta prozesuak, eta horien erabileraren irismenaren azalpena

Entitatearen konpentsazio-politikak ISDA kontratuen pean deribatuekin egindako eragiketei dagozkie, batez ere.

b) Berme errealak kudeatzeko eta balioztatzeko politikak eta prozedurak

Euskadiko Kutxak, oro har, ondasun higiezin moduan balioztatzen ditu berme errealak, tasazio-balioan alegia. Tasazioa Espainiako Bankuaren arautegiak betetzen dituzten erakunde tasatzaileek egiten dute. 4/2004 eta 3/2008 Zirkularren eskakizunei jarraiki, tasazio-balioak sistematikoki eguneratzeko prozedura bat finkatu du Entitateak.

Finantza-arloko berme errealak egunero balioesten dira, eta, kapital erregulatorioa kalkulatzeko, metodo zabala erabiltzen da. Finantza-tresnaren, mugaegunaren eta erabilitako dibisaren hegazkortasunaren arabera, hainbat doikuntza egiten dira. Ondorioz, balio nominala murriztu egiten da, Entitatean nagusi den zuhurtzia-irizpideari jarraituz.

c) Entitateak onartzen dituen berme erreal mota nagusien deskribapena

Berme erreal gehienak etxebizitzaren finantzaketari lotutako hipotekei dagozkie, Entitatearen inbertsio-jardueraren % 60 inguru baitira. Gainera, berme erreal gisa erabiltzen dira, halaber, diru-gordailuak, balore higiezinak, lurzoruen eta etxebizitzak ez diren higiezinen —merkataritzako lokalak, landa-finkak, industria-pabiloiak eta abar— gaineko berme errealak, aseguru-polizak…

d) Kreditu-deribatuetan agertzen diren bermatzaile eta kontrako alderdi mota nagusiak, eta haien kaudimena

Gaur egun Euskadiko Kutxak ez dauka kreditu-deribaturik.

e) Kreditu- edo merkatu-arriskuen kontzentrazioei buruzko informazioa, arriskua murrizteko onartutako teknikaren barruan

Gaur egun, Euskadiko Kutxak arriskua murrizteko darabilen teknikaren barruan ez dago kreditu- edo merkatu-arriskuaren kontzentraziorik.


f) Estalitako arrisku-egoeraren guztizko balioa (arrisku-egoeraren kategoria eta berme mota bakoitzerako), balantze barruko eta kanpoko partidak konpentsatu ondoren eta hegazkortasun-doikuntzak ezarri ondoren, berme-mota hauen arabera:

i. finantza-berme onargarriak

ii. beste berme erreal onargarri batzuk

Jarraian, baliabide propioen errekerimenduak kalkulatzeko erabiltzen diren arintze-teknikak azalduko ditugu.

ARRISKU EGOERAREN KATEGORIA FINANTZA BERME

ONARGARRIAK (mila €-kotan)

Administrazio zentralak eta banku zentralak 0

Eskualde-administrazioak eta tokiko agintaritzak 0

Sektore publikoko entitateak eta irabazi-asmorik gabeko beste erakunde batzuk 0

Garapenerako banku aldeaniztunak 0

Nazioarteko erakundeak 0

Instituzioak 267.487

Enpresak 1.701

Txikizkariak 18.389

Higiezinen bidez bermatutako arrisku-egoerak 156

Berandutzan dauden arrisku-egoerak 76

Arrisku-egoera handiak 0

Bono bermatuak 0

Epe laburrerako kreditu-sailkapena duten instituzio eta enpresen aurreko arriskuak 0

Inbertsio kolektiboko erakundeen (IKE-en) arriskua 0

Beste arrisku-egoera batzuk 0

GUZTIRA 287.809

24. taula: Ezarritako finantza-bermeen zenbatekoa


g) Estalitako arrisku-egoeraren guztizko balioa (arrisku-egoeraren kategoria bakoitzerako), balantze barruko eta kanpoko partidak konpentsatu ondoren, berme pertsonalen edo kreditu-deribatuen arabera

ARRISKU EGOERAREN KATEGORIA BERME PERTSONAL

ONARGARRIAK (mila €-kotan)

KREDITU DERIBATUAK (mila €-kotan)

Administrazio zentralak eta banku zentralak 0 0

Eskualde-administrazioak eta tokiko agintaritzak 0 0

Sektore publikoko entitateak eta irabazi-asmorik gabeko beste erakunde batzuk 0 0



Instituzioak 121.183 0

Enpresak 67 0

Txikizkariak 15 0

Higiezinen bidez bermatutako arrisku-egoerak 9.889 0

Berandutzan dauden arrisku-egoerak 1.582 0

Arrisku-egoera handiak 0 0

Bono bermatuak 0 0


Inbertsio kolektiboko erakundeen (IKE-en) arriskua 0 0

Beste arrisku-egoera batzuk 0 0

GUZTIRA 132.736 0

25. taula: Berme pertsonalen eta ezarritako kreditu-deribatuen zenbatekoa


6. Negoziazio-zorroaren merkatu-arriskuari buruzko informazioa

6.1. Errekerimendu orokorrak

1. Negoziazio-zorroaren merkatu-arriskuari dagokionez, Zirkular honi lotutako negoziazio-zorroaren artean eta 4/2004 EBZren hogeita bigarren arauan zehazten den negoziazio-zorroaren artean egon litezkeen aldeak argitaratu beharko dituzte entitateek.

Negoziazio-zorroari dagokionez, Euskadiko Kutxak bereizi egiten ditu kontabilitate-xedea eta kaudimen-xedea; 4/2004 EBZren eta 3/2008 EBZren arabera daude definituta, hurrenez hurren.

Bereizketaren oinarria hauxe da: kaudimen-xederako, epe laburrean saltzeko kudeatzen den zorroa da negoziazio-zorroa, eta Altxortegiko tradingaren kudeaketa-esparruari dago lotuta. Kanpo gelditzen dira, besteak beste, pasiboko estaldura-eragiketak, kasu batzuetan Kontabilitateko Negoziazio Zorroan sartzen dira eta.

2. Era berean, negoziazio-zorroko posizio-arriskuagatiko, likidazio- eta entrega-arriskuagatiko eta kredituaren eta kontrako alderdiaren arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimenduen zenbatekoa argitaratu beharko dute, arrisku-motaren arabera bereizita.

Merkatu-arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimenduen xehetasuna emango dugu segidan, negoziazio-zorroari lotutako arrisku-mota bakoitzaren arabera:

ZENBATEKOA

(mila €-kotan)

Errenta finkoko zorroaren posizio-arriskua 6

Akzioetako eta partaidetzetako posizio-arriskua 0

Inbertsio kolektiboko erakundeetako partaidetzen arriskua 0

Lehengaietako posizioagatiko arriskua 0

Kredituaren eta kontrako alderdiaren arriskua 0

GUZTIRA 6

26. taula: Posizio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimenduak. Metodo estandarra



LIKIDAZIO ARRISKUA 0

GUZTIRA 0

27. taula: Likidazio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimenduak. Metodo estandarra


7. Eragiketa-arriskuari buruzko informazioa

a) Eragiketa-arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimendua kalkulatzeko erabilitako metodoak, baimena jaso duten adieraziz

Eragiketa-arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimenduak kalkulatzeko, metodo estandarra erabiltzen da, eta hori erabiltzeko baimen-eskaeraren inguruko tramite guztiak egin dira.

ERABILITAKO METODOA GUTXIENEKO BALIABIDE PROPIOAK

(mila €-kotan)

Metodo estandarra 59.927

28. taula: Eragiketa-arriskuagatiko errekerimenduak: metodo estandarra

b) Entitateak erabiltzen baditu, Zirkular honetako LAUROGEITA HEMEZORTZIGARREN ARAUAk aipatzen dituen neurketa-metodo aurreratuak deskribatzea, bai eta Entitateak erabilitako kalkulu-metodologian kontuan hartzen diren barne- eta kanpo-faktoreak ere. Metodo horiek osotasunean erabiltzen ez badira, horietako bakoitzaren irismena eta estaldura argi eta garbi azaldu beharko dira. Gainera, neurketa-metodo aurreratuak erabiltzen dituzten entitateek, arriskua murrizteko erabiltzen dituzten beste transferentzia-mekanismoak ere ezagutarazi beharko dituzte.

Ez da aplikagarria.


8. Negoziazio-zorroan sartzen ez diren partaidetzei eta kapital-tresnei buruzko informazioa

a) Saltzeko asmoz mantentzen diren zorroen eta helburu estrategikoetarako mantentzen diren zorroen artean dagoen bereizketa

Euskadiko Kutxak bereizketa egiten du saltzeko asmoz mantentzen dituen zorroen eta helburu estrategikoetarako mantentzen dituen zorroen artean, kontabilitateko araudi aplikagarriak finkatzen dituen irizpideei jarraiki.

Saltzeko prest dauden aktiboen zorroan, Talde Bateratuaren menpekoak, elkarkideak edo talde aniztunak ez diren erakundeetako kapital-tresnak sartzen dira, kontabilitateko negoziazio-zorroaren barruan ez badaude. Egonkortasunez eskuratutako partaidetzak, aldiz, berariaz sartzen dira.

b) ARAU honek aipatzen dituen kapital-tresnei aplikatzeko kontabilitate-politiken eta balorazio- metodoen deskribapena, tartean sartuta jarduera horien balorazioan eta edozein aldaketa esanguratsutan eragin dezaketen funtsezko jardunbide eta hipotesiak

Finantza-aktiboak, oro har, eskuratze-kostuarekin erregistratzen dira hasieran. Kontabilitate-itxiera bakoitzeko balioespena egiteko, honako irizpide hauek hartzen dira kontuan:

i) Finantza-aktiboak arrazoizko balioaren arabera baloratzen dira. Arau horretatik kanpo daude kreditu-inbertsioak, mugaeguneko inbertsio-zorroa, arrazoizko balioa behar bezalako objektibotasunez zehaztu ezin zaien kapital-tresnak eta azpiko aktibotzat kapital-tresna horiek dituzten eta horiek entregatuta likidatzen diren finantza-deribatuak.

ii) Finantza-aktibo batek egun jakin batean duen arrazoizko balioa honako hau da: egoki informatutako alderdi interesdunek independentziaz egindako transakzioan batak besteari aktiboa emateko prezioa. Merkatu aktibo batean, hau da, merkatu antolatu, garden eta sakon batean, aktiboak duen kotizazio-balioa da arrazoizko balioa kalkulatzeko biderik garbiena.

Finantza-aktiboak merkatuko preziorik ez duenean, antzeko tresnekin egin diren transakzioetan erabilitakora jotzen da arrazoizko balioa kalkulatzeko, eta, bestela, behar bezala egiaztatutako balorazio-ereduetara. Orobat, baloratu nahi dugun aktiboaren bereizgarriak hartu behar dira kontuan, eragiten dioten arrisku-motak, batik bat. Halere, garatutako balorazio-ereduen mugak eta eredu horiek eskatzen dituzten datuen zehaztasun-falta direla eta, gerta liteke modu horretan ateratako arrazoizko balioa ez bat etortzea balorazio-egunean erosi edo saltzeko izango lukeenarekin.

iii) Arrazoizko balioa behar bezalako objektibotasunez zehaztu ezin zaien beste entitate batzuen kapitaleko partaidetzak eta azpiko aktibotzat tresna horiek dituzten eta horiek


entregatuz likidatzen diren finantza-deribatuak eskuratze-kostuan jasotzen dira, baina behar denean narriaduragatik izan dituzten galerak kontuan hartuta.

Finantza-aktiboen kontabilitate-balioan gertatzen diren aldaketak, oro har, galdu-irabazien kontu bateratuan kontra-partida jasoz erregistratzen dira. Horretarako, bereizi egiten dira jatorria interesen sortzapenean eta antzeko kontzeptuetan dutenak eta beste arrazoi batzuk dituztenak. Lehenak “Interesak eta antzeko errendimenduak” epigrafean jasotzen dira eta bigarrenak galdu-irabazien kontuko “Finantza-eragiketen emaitzak (garbiak)” epigrafean.

Estalitako kontu-sail eta kontabilitateko estaldurako kontu-sail gisa hartzen diren finantza-aktiboetan, honako irizpide hauek aintzat hartuta erregistratzen dira balorazio-aldeak:

iv) Arrazoizko balioaren estalduretan, estaldura-elementuetan eta estalitako elementuetan gertatzen diren aldeak galdu-irabazien kontuan jasotzen dira, zuzenean, estalitako arrisku motari dagokionez.

v) Eskudiru-fluxuen estaldura-eragiketetan eta atzerriko negozioetako inbertsio garbietan eraginkorra ez den zatiaren balorazio-aldeak galdu-irabazien kontuan sartzen dira, zuzenean.

vi) Eskudiru-fluxuen estalduretan, estaldura-elementuen estaldura eraginkorraren balorazio-aldeak “Ondare garbi bateratuaren balorazioagatiko doikuntzak” epigrafean jasotzen dira, aldi baterako.

vii) Atzerriko negozioetako inbertsio garbien estalduretan, estaldura-elementuen estaldura eraginkorrean sortutako balorazio-aldeak “Ondare garbi bateratuaren balorazioagatiko doikuntzak” epigrafean jasotzen dira, aldi baterako.

Azken bi kasu horietan, balorazio-aldeak ez dira emaitza gisa jasotzen, harik eta estalitako elementuaren galerak edo irabaziak galdu-irabazien kontu bateratuan erregistratzen diren arte edo estalitako elementuaren mugaegunera arte.

c) Negoziazio-zorroan sartzen ez diren partaidetzen eta kapital-tresnen kontabilitate-balioa eta arrazoizko balioa, eta, azken balio horren eta merkatuko prezioaren artean alde handia dagoenean, bien arteko alderaketa

Ondoren, partaidetzen zenbatekoaren eta negoziazio-zorroan sartzen ez diren beste kapital-tresna batzuen xehetasuna azalduko dugu:

KONTABILITATE BALIOA

(mila €-kotan) ARRAZOIZKO BALIOA

(mila €-kotan)

PARTAIDETZAK 50.395 50.395

KAPITAL TRESNAK 833.421 833.421

GUZTIRA 883.816 883.816

29. taula: Partaidetzak eta kapital-tresnak. Kontabilitate-balioa eta arrazoizko balioa


d) Partaidetza-arriskuen eta balore-merkatu batean kotizatutako eta kotizatu gabeko kapital-tresnen motak, izaera eta zenbatekoak (azken kasu horretan, kapital-tresnen eta nahikoa dibertsifikatutako partaidetzen artean eta kotizatu gabeko gainerako kapital-tresnen artean bereiziko da)

ZENBATEKOA:,

(mila €-kotan)

PARTAIDETZAK 50.395

a. Kotizatutakoak 0

b. Kotizatu gabeak 50.395

KAPITAL TRESNAK 833.421

a. Kotizatutakoak 809.040

b. Kotizatu gabeak 24.381

GUZTIRA 883.816

30. taula: Partaidetzak eta kapital-tresnak: izaeraren araberako banakatzea

e) Epealdian izandako irabaziak eta galerak, ARAU honek aipatzen dituen tresnak saltzearen edo likidatzearen ondorioz


Mozkinak 3.772

Galerak 1.703

GUZTIRA 2.069

31. taula: Salmenten edo likidazioen emaitzak.

f) Ondare garbian izandako irabaziak eta galerak

2010eko abenduaren 31n, Euskadiko Kutxa Taldeko ondare garbiak (“Balorazioagatiko doikuntzak” atalean) saltzeko prest dauden kapital-tresnen zorroko minusbalioen zenbatekoa jasotzen du, zergak kenduta, eta 102.639 mila eurokoa da.

g) Balantzean jasotzen ez diren isilbidezko irabazi edo galerak

Gaur egun, Euskadiko Kutxak ez dauka balantzean jasotzen ez den isilbidezko galera edo irabazirik.


h) Aurreko f) eta g) atalek aipatzen dituzten elementuak, oinarrizko edo bigarren kategoriako baliabide propioen barruan daudenak, elementu zehatza eta haren zenbatekoa zehaztuz

2010eko abenduaren 31n, Euskadiko Kutxa Taldeak saltzeko prest dauden tresna-zorroko minusbalio guztiak, zergak kenduta, baliabide propiotzat hartu ditu, eta 102.639 euroko zenbatekoa biltzen dute.


ONDARE GARBIAN ERREGISTRATUTAKO ZENBATEKOA – 102.639

A) OINARRIZKO BALIABIDE PROPIOAK – 102.639

b) BALIABIDE PROPIO OSAGARRIAK -

c) BALIABIDE PROPIOETAN ERREGISTRATU GABEAK -

BALANTZEAN ERREGISTRATU GABEKO ISILBIDEZKO GALERA ETA IRABAZIAK

-

32. taula: Ondare garbian erregistratutako irabazi edo galerak edo balantzean erregistratu gabeko isilbidezkoak.


9. Negoziazio-zorroan sartuta ez dauden posizioetako interes-tasaren arriskuari buruzko informazioa

a) Interes-tasaren arriskuaren izaera, funtsezko hipotesia, maileguen aurretiko amortizazioei buruzko hipotesiak eta epemuga-datarik gabeko gordailuen bilakaeraren hipotesiak barne hartuta, eta arrisku horren kalkuluaren maiztasuna

Entitatearen emaitza-kontuan eta ondare-balioan interes-tasen aurkako mugimendu batek eragin ditzakeen galerekin du zerikusia interes-tasaren arriskuak. Balantze-arrisku hori ebaluatzeko, Entitateak simulazioa erabiltzen du oinarrizko tresna gisa, eta epe ertainean interes-tasaren hainbat egoeratan etor litezkeen galerak zenbatesten ditu.

Simulazioetan aurretiko amortizazioei buruz jasotzen diren hipotesiak, Entitatearen errealitate hurbilaren barne-azterketetan oinarritzen dira. Mugaegun zehatzik ez duten gordailuen bilakaeraren hipotesiei dagokienez, moneta-merkatuetako interes-tasetan aurreikusten den bilakaera eta Entitatearen negozio-politika eta marjinak kontuan hartuz taxutzen dira.

Interes-tasaren arriskua hilero kalkulatzen da.

b) Entitateko administrazio-organoak interes-tasaren gorako edo beherako nahasmenduak aztertzeko erabiltzen dituen sarreren, balio ekonomikoaren edo beste neurri esanguratsu batzuen aldakuntza, arrisku hori kudeatzeko metodoaren arabera

APBk sistematikoki aztertzen du interes-tasaren arriskuaren eragina, eta, kudeaketa aktiboaren bidez, merkatuko interes-tasen bilakaera kaskarrek epe ertainera galdu-irabazien kontuan izan dezaketen eragin negatiboari aurrea hartzen saiatzen da. Erabaki bat edo beste bat hartzeko, simulazioetan oinarritzen da APB. Simulazioek balantzeko eta balantzetik kanpoko egiturazko posizioak aztertu eta interes-tasa ezberdinen aurrean Entitateak epe luzera izango dituen emaitzak neurtzen dituzte. Hiru hilean behin, arrisku horren bilakaeraren berri ematen dio Zuzendari Nagusiak Kontseilu Errektoreari.

Entitateak egiten dituen eragin-azterketen arabera, interes-tasek oinarrizko 100 puntu eginez gero behera, marjina arrunta % 4 inguru txikituko litzateke, lehen urtean. Azterketok simulazioaren teknikan oinarritzen dira, eta simulazioa egungo balantzeko eragiketei buruzko informazioan, balantzearen hazkunde-aurreikuspenetan, eragiketa berrien kontratazio-politikan, marjina-politikan eta amortizazio aurreratuen suposamenduetan. Aurreikuspenak estrategi- eta gestio-planetan eta negozioaren hileroko jarraipenean sortzen dira.

Halaber, interes-tasetako oinarrizko 100 puntuko beherakada horrek % 0,9ko murrizketa eragingo luke Entitatearen balio ekonomikoan.


Taulen aurkibidea

1 taula: Talde Bateragarria eta sozietate partaidetuak. 2. taula: 4/2004 Zirkularraren eta 3/2008 Zirkularraren arabera desberdin integratzen diren Sozietateak. 3. taula: Partaidetzak baliabide propioetatik kendu zaizkien erakundeak 4. taula: Oinarrizko baliabide propioak 5. taula: Oinarrizko baliabide propioak, kaudimenari dagokionez 6. taula: Bigarren kategoriako baliabide propioak 7. taula: Bigarren kategoriako baliabide propio osagarriak, kaudimenari dagokionez 8. taula: Baliabide propio konputagarriak guztira 9. taula: Baliabide propio konputagarrien eta Kaudimen Ratioaren banaketa 10. taula: Kreditu-arriskuagatiko gutxieneko baliabide propioen errekerimendua. Metodo Estandarra 11. taula: Posizio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimendua. Metodo Estandarra 12. taula: Likidazio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimendua Metodo Estandarra 13. taula: Truke-arriskuagatiko eta urrearen posizio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimenduak. Metodo estandarra 14. taula: Eragiketa-arriskuagatiko errekerimenduak. Metodo estandarra 15. taula: Kreditu-arriskuko egoera, balio-zuzenketatik eta horniduretatik garbi 16. taula: Arrisku-egoeren xehetasuna, kontrako alderdiaren arabera 17. taula: Bezeroei emandako kredituaren ehunekoaren xehetasuna, jarduera-sektoreen arabera 18. taula: Arrisku-egoeren xehetasuna, hondar-mugaegunaren arabera 19. taula: Ekitaldiko balio-zuzenketen eta horniduren aldaketak 20. taula: Aktibo kobraezinak narriatzeagatiko galeren xehetasuna. 21. taula: Kontrako alderdiaren arrisku-egoera 22. taula: Zenbatekoak, balorazio-metodoaren arabera 23. taula: Arintze-tekniken eragina arrisku-egoeran 24. taula: Ezarritako finantza-bermeen zenbatekoa 25. taula: Berme pertsonalen eta ezarritako kreditu-deribatuen zenbatekoa 26. taula: Posizio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimenduak. Metodo estandarra 27. taula: Likidazio-arriskuagatiko baliabide propioen errekerimenduak. Metodo estandarra 28. taula: Eragiketa-arriskuagatiko errekerimenduak: metodo estandarra 29. taula: Partaidetzak eta kapital-tresnak. Kontabilitate-balioa eta arrazoizko balioa 30. taula: Partaidetzak eta kapital-tresnak: izaeraren araberako banakatzea 31. taula: Salmenten edo likidazioen emaitzak. 32. taula: Ondare garbian erregistratutako irabazi edo galerak edo balantzean erregistratu gabeko isilbidezkoak.

Zuhurtziazko garrantziko txostena Caja Laboral Popular ... · 4 Zuhurtziazko garrantziko txostena...

Documents

Transcript of Zuhurtziazko garrantziko txostena Caja Laboral Popular ... · 4 Zuhurtziazko garrantziko txostena...