El palacio fue proyectado originalmente para albergar la Casa de Moneda en la época colonial chilena. En vista de que las autoridades locales de entonces, no contaban con los recursos para construir un edificio para tal fin –acuñar las monedas–, la Corona Española decidió que tendría que ser un particular el que llevara el proyecto. Fue así como el palacio se construyó entre 1786 y 1812, gracias al financiamiento de Francisco García de Huidobro, I marqués de Casa Real. Su arquitecto fue el italiano Joaquín Toesca

Fue inaugurado en 1805 por el gobernador de la época

Luis Muñoz Guzmán a pesar de que no

estaba terminado.

Su función durante la colonia fue la acuñación de monedas.

Bajo el mandato del presidente Manuel Bulnes Prieto, en 1845, pasó a ser la sede del gobierno y residencia de los presidentes de Chile. La acuñación de monedas se realizó en este edificio hasta 1929.

En la actualidad el palacio cuenta con su fachada por la calle moneda, con vista a la “plaza de la constitución”.Detrás de esta fachada se encuentran tres pequeños patios

Patio de los cañones

Patio de los naranjos

“Furioso” y “Tronador”. Así se llaman los dos cañones de bronce instalados en este Patio que da a calle Moneda y que debe su nombre más popular a estas reliquias bélicas, hechas en Lima en 1771 y 1772 por orden del virrey Manuel de Amat, antiguo Gobernador de Chile.

El patio de los naranjos, debe su nombre a los árboles plantados en

la década de los 80.En este patio se realizan las

grandes ceremonias de la presidencia, discursos, cenas de honor y otros eventos de diversa

naturaleza.

Por la parte posterior de la moneda se encuentra la “plaza de la ciudadanía”, recientemente remodelada. Bajo esta última se encuentra un gran espacio cultural llamado “centro cultural palacio de la moneda” inaugurado en enero de 2006.

Este centro cultural es parte del gran Proyecto Bicentenario, en preparación al aniversario número200 de la República de Chile.También este centro aloja otras salas de exhibición menores: el Centro de Documentación de las Artes, con información y recursos concernientes al arte moderno y contemporáneo, la Cineteca Nacional, un Laboratorio Digital, restaurantes, un café, y una pequeña tienda.