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Refinería La Pampilla S.A.A. Carretera a Ventanilla km. 25 C. Postal 10245 Lima 1 Perú www.refinerialapampilla.com

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Lima, 23 de marzo de 2018 Señores Superintendencia del Mercado de Valores - SMV Av. Santa Cruz N° 315 Miraflores.- Atn.- Registro Público del Mercado de Valores De nuestra consideración: De conformidad con lo previsto en el artículo 28 del Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores, aprobado mediante Decreto Supremo N° 093-2002-EF y la Resolución SMV N°005-2014-SMV/01, cumplimos con adjuntar a la presente en calidad de Hecho de importancia, la presentación a realizarse a los señores accionistas en la Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2018.

Sin otro particular quedamos de ustedes.

Muy atentamente, Pablo Ochoa Huamanchumo Representante Bursátil

http://www.refinerialapampilla.com/

0

Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2018 REFINERÍA LA PAMPILLA 23 de Marzo 2018

1

TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS © REFINERÍA LA PAMPILLA, S.A.A 2018 Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones. Asimismo, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores en ninguna otra jurisdicción. Este documento contiene información y afirmaciones o declaraciones que constituyen estimaciones o proyecciones de futuro sobre Refinería La Pampilla, S.A.A. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir declaraciones sobre planes, objetivos y expectativas actuales, incluyendo declaraciones en relación con tendencias que afecten a la situación financiera de Refinería La Pampilla, S.A.A, ratios financieros, resultados operativos, negocios, estrategia, concentración geográfica, volúmenes de producción e inventarios, gastos de capital, ahorros de costes, inversiones y políticas de dividendos. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir también asunciones sobre futuras condiciones de tipo económico o de cualquier otro tipo, tales como los futuros precios del crudo u otros precios, márgenes de refino o marketing y tipos de cambio. Las estimaciones o proyecciones de futuro se identifican generalmente por el uso de términos como “espera”, “anticipa”, “pronostica”, “cree”, “estima”, “aprecia” y expresiones similares. Dichas declaraciones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento de precios, márgenes, tipos de cambio o de cualquier otro suceso, y se encuentran sujetas a riesgos significativos, incertidumbres, cambios y otros factores que pueden estar fuera del control de Refinería La Pampilla S.A.A. que pueden ser difíciles de prever. Salvo en la medida que lo requiera la ley aplicable, Refinería La Pampilla, S.A.A no asume ninguna obligación aun cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos-de informar públicamente de la actualización o revisión de estas manifestaciones de futuro. La información incluida en este documento no ha sido verificada ni revisada por los auditores externos de Refinería La Pampilla S.A.A.

Disclaimer

2

Entorno

Hitos

Resultados 2017 RELAPASA RECOSAC Resultado Económico-Financiero Resultado en Bolsa

Líneas de Acción

Mociones para aprobación de la Junta

Agenda

3

Entorno

4

Evolución de precio del crudo Brent

Dólares por barril Fuente: Platts - Cotización diaria de crudos ICE - BRENT

45.2

54.7

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

2016 2017 ene-17 feb-17 mar-17 may-17 jun-17 ago-17 sep-17 nov-17 dic-17

21%

-21% 49%

Recuperación del precio del crudo

5

Mejora en los diferenciales de los productos

Diferenciales de productos respecto al Brent

Dólares por barril Fuente: Platts - Cotización diaria de crudo ICE–BRENT sobre productos-marcadores en Golfo de Estados Unidos

11.85 13.41

11.35

14.11

-13.02

-7.76

2016 2017

UNL 87 Diesel ULSD N.6 3%

6

Variación del margen

Margen de producción a CCS

Dólares por barril

3.75

5.35

4.21

0.68

3.90 3.75

6.31

5.01

5.92

4.20

2016 2017 1T 2016 2T 2016 3T 2016 4T 2016 1T 2017 2T 2017 3T 2017 4T 2017

7

Millones de barriles diarios Fuente: Agencia de Información Energética de Estados Unidos. Ene-2018

Demanda y oferta mundial de crudo y condensados

Demanda Oferta

Crecimiento balanceado

97

98

2016 2017

97 98

2016 2017

8

Fuente: Agencia de Información Energética de Estados Unidos. Set-2017

Perspectivas de la matriz energética mundial

La demanda del petróleo se mantiene en el tiempo

Petróleo

33%

Gas natural

22%

Carbón

27%

Nuclear

5%

Renovables

13%

Petróleo

32%

Gas natural

23%

Carbón

24%

Nuclear

5%

Renovables

16%

Petróleo

32%

Gas natural 27%

Carbón

20%

Nuclear

5%

Renovables

18%

2017 2030 2050

9

Fuente: INEI y BCRP Gerencia Central de Estudios Económicos. Feb-2018

Estable con perspectivas positivas

Entorno económico nacional

Moody's S&P Fitch

A3 BBB+ BBB+

• PBI 2017: 2.5%

• Inflación 2017: 2.8%

Real

• PBI 2018: 3.7%


Proyectado

10

Miles de barriles día Fuente: Dirección General de Hidrocarburos del Minem.

Crecimiento de demanda afectado por fenómeno climatológico y entorno

Demanda nacional de combustibles líquidos

2016 2017

1.2% 195 198

11

100% de mercado en que operamos comercializa Diésel Bajo Azufre

Cambios regulatorios en el sector

12

Avanzando en la calidad de gasolinas


Gasoholes 95, 97 y 98 Octanos; Desde el 01 de enero del 2018, el contenido de azufre en las gasolinas no podrán ser mayor a 50ppm

13

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

14

Hitos

14

15

Unidad de producción a plena carga Bloque Diésel

Unidad de producción de diésel de

bajo azufre opera a plena carga

Permitió el incremento de actividad de la refinería en 42% respecto al 2016.

Rentabilizando las inversiones

30 29 29

31 31

2017 I Trim II Trim III Trim IV Trim

Miles de barriles día

16

271 millones de dólares de

inversión.

1.6 millones de horas hombre sin accidentes.

Puesta en Marcha: 3er Trimestre de 2018

Avance General al 80% a Dic-17

Adecuación a nuevas especificaciones Bloque Gasolinas

Cero accidentes, en plazo y presupuesto

17

Incrementar estándares de

seguridad de las operaciones

Inversión Monoboya: 89 MUS$

Puesta en marcha: 1er. semestre del 2019 .

Adecuación terminales: 20 MUS$

Puesta en marcha de terminales: Abril 2020

En construcción el terminal Monoboya Y adecuación Multiboyas

Incremento de disponibilidad del terminal

18

490 Estaciones de Servicio

5% de incremento en volumen de

ventas Certificado del Sistema Integrado

de Gestión en el 52% de las EES de gestión propia

OHSAS 18001 ISO 14001

Incremento de 49 Estaciones de Servicio en la Red Repsol Comercial

Crecimiento de la Red de EES

19

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

20

RELAPASA

20

21

Millones de barriles día

Crudo procesado

Mayor procesamiento

27

38

2016 2017

42%

22

Mayores ventas

Millones de barriles

Ventas

27 28

12

21

2016 2017

Mercado Nacional Mercado Exportación

39

49 27%

23

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

24

RECOSAC

24

25

Crecimiento de 5% en volumen de ventas en Red EES

Millones de Galones

Ventas

272 286

247 236

2016 2017

Red EES VVDD

519 521

26

Crecimiento de la red

Número de Estaciones de Servicio

Puntos de venta

441

490

2016 2017

11%

27

Actividades promocionales

Mayor presencia

DAKAR

Redes sociales

Tarjeta de Fidelización

Promocard

28

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

29

Resultado Económico - Financiero

29

30

Crecimiento de resultados

Millones de Dólares

Resultado neto

16

62

45

81

2016 2017

Resultado neto CCS acum. Resultado neto contable acum.

31

Mejora del resultado


EBITDA consolidado

48

196

2016 2017

32

Mejora de perfil de deuda financiera

Financiamiento de proyectos

480 533

173

329

2016 2017

Largo Plazo Corto Plazo

653

862

Millones de dólares

33

Nuevas alternativas de financiación

Programa de instrumentos representativos de deuda

Objetivo 2018:

Emisión de instrumentos representativos de deuda en el mercado de capitales local, similar a los Programas de Bonos emitidos hasta 2010.

Mercado Bancario

Multilaterales

Mercado de Capitales

34

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

35

Resultado en Bolsa

35

36

Crecimiento de la acción

Refinería La Pampilla en Bolsa

0.150

0.180

0.210

0.240

0.270

0.300

0.330

0.360

ene-17 feb-17mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17

Cotización

Rentabilidad: 33%

Fuente: Bloomberg

81

338

196

Util. NetaConsolidada

Capitalización EBITDA


37

Promoviendo los valores de la sociedad

Compromiso con los grupos de interés

Personas

• Desarrollo de talento, potenciar la diversidad y conciliación.

• Más de 15,000 horas formativas

• Potenciando la inclusión de personas con capacidades diferentes

Sostenibilidad

• Programa de sensibilización e inclusión social y ambiental.

• Reconocimiento como Empresa Socialmente Responsable de Perú 2021

• Alianza con el Programa Mundial de Alimentos de Naciones Unidas

Gobierno Corporativo y Relación con Inversores

•Sexto año consecutivo reconocido por las buenas practicas de BGC

•Lanzamiento de primera edición “Más que Palabras” 2018 para accionistas de RELAPASA.

38

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

39

Líneas de Acción

39

40

Líneas de acción

Sostenibilidad: Compromiso con Seguridad y Medio Ambiente

Liderazgo en calidad de productos y servicios

Referente en Buen Gobierno Corporativo Minimizar el impacto del Fondo de Estabilización

Puesta en valor de inversión RLP21 Principales Proyectos en curso

Bloque Gasolinas Terminal Monoboya Crecimiento y fortalecimiento Red de ESS Innovación y Digitalización

41

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

42

Mociones

42

43

1. Examen y aprobación de la memoria, estado de situación financiera y los estados de resultados integrales, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017.

2. Certificación del Dictamen de los auditores externos para el ejercicio 2017.

3. Delegación en el Directorio de la facultad de designar a los Auditores Externos de la Sociedad para el ejercicio 2018.

4. Aplicación de utilidades del ejercicio 2017.

5. Emisión de Instrumentos de Deuda.

6. Elección de miembros del Directorio y fijación de su retribución.

Mociones Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2018

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1

TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS © REFINERÍA LA PAMPILLA, S.A.A 2018 Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones. Asimismo, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores en ninguna otra jurisdicción. Este documento contiene información y afirmaciones o declaraciones que constituyen estimaciones o proyecciones de futuro sobre Refinería La Pampilla, S.A.A. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir declaraciones sobre planes, objetivos y expectativas actuales, incluyendo declaraciones en relación con tendencias que afecten a la situación financiera de Refinería La Pampilla, S.A.A, ratios financieros, resultados operativos, negocios, estrategia, concentración geográfica, volúmenes de producción e inventarios, gastos de capital, ahorros de costes, inversiones y políticas de dividendos. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir también asunciones sobre futuras condiciones de tipo económico o de cualquier otro tipo, tales como los futuros precios del crudo u otros precios, márgenes de refino o marketing y tipos de cambio. Las estimaciones o proyecciones de futuro se identifican generalmente por el uso de términos como “espera”, “anticipa”, “pronostica”, “cree”, “estima”, “aprecia” y expresiones similares. Dichas declaraciones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento de precios, márgenes, tipos de cambio o de cualquier otro suceso, y se encuentran sujetas a riesgos significativos, incertidumbres, cambios y otros factores que pueden estar fuera del control de Refinería La Pampilla S.A.A. que pueden ser difíciles de prever. Salvo en la medida que lo requiera la ley aplicable, Refinería La Pampilla, S.A.A no asume ninguna obligación aun cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos-de informar públicamente de la actualización o revisión de estas manifestaciones de futuro. La información incluida en este documento no ha sido verificada ni revisada por los auditores externos de Refinería La Pampilla S.A.A.

Disclaimer

2

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

3

Entorno

4

Evolución de precio del crudo Brent

Dólares por barril Fuente: Platts - Cotización diaria de crudos ICE - BRENT

45.2

54.7

40

43

46

49

52

55

58

61

64

67

70

2016 2017 ene-17 feb-17 mar-17 may-17 jun-17 ago-17 sep-17 nov-17 dic-17

21%

-21% 49%

Recuperación del precio del crudo

5

Mejora en los diferenciales de los productos

Diferenciales de productos respecto al Brent

Dólares por barril Fuente: Platts - Cotización diaria de crudo ICE–BRENT sobre productos-marcadores en Golfo de Estados Unidos

11.85 13.41

11.35

14.11

-13.02

-7.76

2016 2017

UNL 87 Diesel ULSD N.6 3%

6

Variación del margen

Margen de producción a CCS

Dólares por barril

3.75

5.35

4.21

0.68

3.90 3.75

6.31

5.01

5.92

4.20

2016 2017 1T 2016 2T 2016 3T 2016 4T 2016 1T 2017 2T 2017 3T 2017 4T 2017

7

Millones de barriles diarios Fuente: Agencia de Información Energética de Estados Unidos. Ene-2018

Demanda y oferta mundial de crudo y condensados

Demanda Oferta

Crecimiento balanceado

97

98

2016 2017

97 98

2016 2017

8

Fuente: Agencia de Información Energética de Estados Unidos. Set-2017

Perspectivas de la matriz energética mundial

La demanda del petróleo se mantiene en el tiempo

Petróleo

33%

Gas natural

22%

Carbón

27%

Nuclear

5%

Renovables

13%

Petróleo

32%

Gas natural

23%

Carbón

24%

Nuclear

5%

Renovables

16%

Petróleo

32%

Gas natural 27%

Carbón

20%

Nuclear

5%

Renovables

18%

2017 2030 2050

9

Fuente: INEI y BCRP Gerencia Central de Estudios Económicos. Feb-2018

Estable con perspectivas positivas

Entorno económico nacional

Moody's S&P Fitch

A3 BBB+ BBB+

• PBI 2017: 2.5%


Real

• PBI 2018: 3.7%


Proyectado

10

Miles de barriles día Fuente: Dirección General de Hidrocarburos del Minem.

Crecimiento de demanda afectado por fenómeno climatológico y entorno

Demanda nacional de combustibles líquidos

2016 2017

1.2% 195 198

11

100% de mercado en que operamos comercializa Diésel Bajo Azufre


12

Avanzando en la calidad de gasolinas


Gasoholes 95, 97 y 98 Octanos; Desde el 01 de enero del 2018, el contenido de azufre en las gasolinas no podrán ser mayor a 50ppm

13

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

14

Hitos

14

15

Unidad de producción a plena carga Bloque Diésel

Unidad de producción de diésel de

bajo azufre opera a plena carga

Permitió el incremento de actividad de la refinería en 42% respecto al 2016.

Rentabilizando las inversiones

30 29 29

31 31

2017 I Trim II Trim III Trim IV Trim

Miles de barriles día

16

271 millones de dólares de

inversión.

1.6 millones de horas hombre sin accidentes.

Puesta en Marcha: 3er Trimestre de 2018

Avance General al 80% a Dic-17

Adecuación a nuevas especificaciones Bloque Gasolinas

Cero accidentes, en plazo y presupuesto

17

Incrementar estándares de

seguridad de las operaciones

Inversión Monoboya: 89 MUS$

Puesta en marcha: 1er. semestre del 2019 .

Adecuación terminales: 20 MUS$

Puesta en marcha de terminales: Abril 2020

En construcción el terminal Monoboya Y adecuación Multiboyas

Incremento de disponibilidad del terminal

18

490 Estaciones de Servicio

5% de incremento en volumen de

ventas Certificado del Sistema Integrado

de Gestión en el 52% de las EES de gestión propia

OHSAS 18001 ISO 14001

Incremento de 49 Estaciones de Servicio en la Red Repsol Comercial

Crecimiento de la Red de EES

19

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

20

RELAPASA

20

21

Millones de barriles día

Crudo procesado

Mayor procesamiento

27

38

2016 2017

42%

22

Mayores ventas

Millones de barriles

Ventas

27 28

12

21

2016 2017

Mercado Nacional Mercado Exportación

39

49 27%

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Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

24

RECOSAC

24

25

Crecimiento de 5% en volumen de ventas en Red EES

Millones de Galones

Ventas

272 286

247 236

2016 2017

Red EES VVDD

519 521

26

Crecimiento de la red

Número de Estaciones de Servicio

Puntos de venta

441

490

2016 2017

11%

27

Actividades promocionales

Mayor presencia

DAKAR

Redes sociales

Tarjeta de Fidelización

Promocard

28

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

29

Resultado Económico - Financiero

29

30

Crecimiento de resultados


Resultado neto

16

62

45

81

2016 2017

Resultado neto CCS acum. Resultado neto contable acum.

31

Mejora del resultado


EBITDA consolidado

48

196

2016 2017

32

Mejora de perfil de deuda financiera

Financiamiento de proyectos

480 533

173

329

2016 2017

Largo Plazo Corto Plazo

653

862


33

Nuevas alternativas de financiación

Programa de instrumentos representativos de deuda

Objetivo 2018:

Emisión de instrumentos representativos de deuda en el mercado de capitales local, similar a los Programas de Bonos emitidos hasta 2010.

Mercado Bancario

Multilaterales

Mercado de Capitales

34

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

35

Resultado en Bolsa

35

36

Crecimiento de la acción

Refinería La Pampilla en Bolsa

0.150

0.180

0.210

0.240

0.270

0.300

0.330

0.360

ene-17 feb-17mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17

Cotización

Rentabilidad: 33%

Fuente: Bloomberg

81

338

196

Util. NetaConsolidada

Capitalización EBITDA


37

Promoviendo los valores de la sociedad

Compromiso con los grupos de interés

Personas

• Desarrollo de talento, potenciar la diversidad y conciliación.

• Más de 15,000 horas formativas

• Potenciando la inclusión de personas con capacidades diferentes

Sostenibilidad

• Programa de sensibilización e inclusión social y ambiental.

• Reconocimiento como Empresa Socialmente Responsable de Perú 2021

• Alianza con el Programa Mundial de Alimentos de Naciones Unidas

Gobierno Corporativo y Relación con Inversores

•Sexto año consecutivo reconocido por las buenas practicas de BGC

•Lanzamiento de primera edición “Más que Palabras” 2018 para accionistas de RELAPASA.

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Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

39

Líneas de Acción

39

40

Líneas de acción

Sostenibilidad: Compromiso con Seguridad y Medio Ambiente

Liderazgo en calidad de productos y servicios

Referente en Buen Gobierno Corporativo Minimizar el impacto del Fondo de Estabilización

Puesta en valor de inversión RLP21 Principales Proyectos en curso

Bloque Gasolinas Terminal Monoboya Crecimiento y fortalecimiento Red de ESS Innovación y Digitalización

41

Entorno

Hitos


Líneas de Acción


Agenda

42

Mociones

42

43

1. Examen y aprobación de la memoria, estado de situación financiera y los estados de resultados integrales, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017.

2. Certificación del Dictamen de los auditores externos para el ejercicio 2017.

3. Delegación en el Directorio de la facultad de designar a los Auditores Externos de la Sociedad para el ejercicio 2018.

4. Aplicación de utilidades del ejercicio 2017.

5. Emisión de Instrumentos de Deuda.

6. Elección de miembros del Directorio y fijación de su retribución.

Mociones Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2018

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