Programa Crediticio y Estrategia de Operación 2005

27 de abril de 2005

2

I. Avance crediticio

II. Vivienda construida para el Infonavit

III. Demanda de vivienda y accesibilidad

Contenido

3

55,520

84,000

15,0009,8000

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

2004 2005

PROSAVI PROFIVI

El programa de individualización para el 2005 está basado en gran medida en el éxito del Cofinanciamiento

Crecimiento 52%

Tradicional64%Apoyo

Infonavit12%

Cofinanciamiento24%

Distribución del PROFIVI 2005Individualización de Viviendas SHF 2004-2005

4

4,2221,631

3,298

11,85414,819

14,072

-2,367

4,397

16,075

18,817

21,767

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

Enero - Abril2004

Enero - Abril2005

Abr-05Programadas

Viv

iendas

PROSAVI PROFIVI * COFINANCIAMIENTO

Al 22 de abril de 2005, se han individualizado 18,817 viviendas, 22% más que lo individualizado en el mismo periodo del 2004. A pesar de que PROSAVI y Cofinanciamiento muestran avances con respecto al programa cercanos al 50%, PROFIVI muestra un grado de avance del 105%.

Viviendas Individualizadas

Abr-05Programadas

% Avance vs. Programa

PROSAVI 3,298 49.5PROFIVI 14,072 105.3

COFINANCIAMIENTO 4,397 53.8

Total 21,767 86.4

Avance con respecto al Programa 2005Viviendas Programadas

Enero - Abril2004

Enero - Abril2005

Var % 04-05

PROSAVI 4,125 1,631 -60.5PROFIVI * 11,329 14,819 30.8

COFINANCIAMIENTO - 2,367 n/aTotal 15,454 18,817 21.8 * Incluye Profivi Tradicional y Apoyo Infonavit

Cuadro Comparativo

5

Por Programa

Tradicional77%

Apoyo Infonavit

10%

Cofinanciamiento13%

Udis / SM90%

Pesos10%

Por Denominación

Continúa la tendencia creciente de individualizaciones por Cofinanciamiento. La participación de Cofinanciamiento se encuentra todavía lejos con respecto a la meta para 2005 (13% vs 35%), aunque en el mes de abril este producto representó el 26% de las viviendas individualizadas en PROFIVI.

Detalle del Programa PROFIVI

6

Viviendas Acumuladas Cofinanciamiento

334 6151,394

2,671

3,558

4,7405,545

6,3327,096

7,9238,670

11,368

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

ENER

O

FEBRER

O

MA

RZO

ABRIL

MA

YO

JUN

IO

JULI

O

AG

OST

O

SEPT

IEM

BRE

OCTU

BRE

NO

VIE

MBRE

DIC

IEM

BRE

Viv

iendas

Estimación de Viviendas Individualizadas por Programa en 2005: 85,649

Observado Estimado

Viviendas Acumuladas PROFIVI

4,0448,242

12,10015,669

20,872

27,80532,530

37,14841,630

46,48150,864

66,690

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

ENER

O

FEBRER

O

MA

RZO

ABRIL

MA

YO

JUN

IO

JULI

O

AG

OST

O

SEPT

IEM

BRE

OCTU

BRE

NO

VIE

MBRE

DIC

IEM

BRE

Viv

iendas

Observado Estimado

Meta: 64,000

Meta: 20,000Viviendas Acumuladas PROSAVI

304750

1,143

1,784

2,376

3,1653,703

4,2284,739

5,2915,790

7,591

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

ENER

O

FEBRER

O

MA

RZO

ABRIL

MA

YO

JUN

IO

JULI

O

AG

OST

O

SEPT

IEM

BRE

OCTU

BRE

NO

VIE

MBRE

DIC

IEM

BRE

Viv

iendas

Observado Estimado

Meta: 15,000

66,690

7

4,516

6,470 6,425

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

Abr-04 Abr-05 Abr-05 Programado

Millo

nes

de P

eso

sCrédito ejercido de adquisición TotalMillones de Pesos

El Crédito total es de 6,470 millones, lo que representa un ejercicio del 100% con respecto del monto programado. Los créditos promedio por programa se han mantenido en un nivel similar.

Abr-04 Abr-05Abr-05

Programado Var %PROSAVI 352 135 -61.5%PROFIVI* 4,164 6,335 52.2%

Total 4,516 6,470 6,425 43.3%* Incluye PROFIVI Tradicional, Cofinanciamiento y Apoyo INFONAVIT.

Crédito Ejercido Adquisición Acumulado Cuadro Comparativo

(millones de pesos corrientes)

Abr-04 Abr-05

PROSAVI 85 83 PROFIVI* 368 369

Total 292 344

* Incluye PROFIVI Tradicional, Cofinanciamiento y Apoyo INFONAVIT.

Cuadro Comparativo(miles de pesos corrientes)

Crédito Promedio

8

Crédito ejercido construcciónMillones de Pesos

Ene- 22 abril 2004

Ene-22 abril 2005 Var %

Ejercicio Construcción,GPO y Fideicomisos 6,611 4,615 -30.2%

Cuadro Comparativo (millones de pesos corrientes)

4,615

6,611

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Ene- 22 abril 2004 Ene-22 abril 2005

Millon

es d

e P

esos

s

En apoyos a la construcción se han otorgado $4,615 millones en fondeo directo y garantías, monto 30% inferior al registrado en 2004. Esto es resultado de un cambio en las fuentes de fondeo de los intermediarios con cada vez menos apoyo de SHF.

9

Saldo Construcción Sofoles

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

Otras Fuentes 11,906 16,099 18,385

SHF/FOVI 15,456 13,284 12,411

Dic-03 Dic-04 Feb-05

* Saldos al 28 de Febrero de 2005

Comparativamente con años anteriores, se ha observado un decremento en los apoyos a la construcción de SHF a las Sofoles. Sin embargo, el comportamiento del saldo de construcción de las Sofoles en su conjunto se ha venido incrementando.

Apoyo SHF en construcción

10

I. Avance al 22 de abril de 2005

II. Vivienda construida para el Infonavit

III. Demanda de vivienda y Accesibilidad

Contenido

11

Estados

Índice Inventario

de Viviendas (Dic-04)

Índice Inventario

de Viviendas (Ene-05)

Índice Inventario

de Viviendas (Feb-05)

Índice Inventario

de Viviendas (Mar-05)

AGUASCALIENTES 0.690 0.495 0.510 0.513BAJA CALIFORNIA 0.740 0.644 0.626 0.642BAJA CALIFORNIA SUR 0.577 0.412 0.506 0.517CAMPECHE 0.370 0.290 0.319 0.393COAHUILA 0.918 0.684 0.735 0.764COLIMA 0.725 0.564 0.503 0.548CHIAPAS 0.939 0.830 0.805 0.800CHIHUAHUA 1.067 0.846 0.871 0.856DISTRITO FEDERAL 0.181 0.162 0.156 0.149DURANGO 1.101 0.933 0.903 0.930GUANAJUATO 1.108 0.909 0.921 0.925GUERRERO 1.580 1.421 1.443 1.477HIDALGO 1.169 0.844 0.727 0.901JALISCO 1.128 0.954 0.942 0.931MÉXICO 1.611 1.568 1.753 1.824MICHOACAN 1.183 0.994 1.035 1.198MORELOS 0.567 0.487 0.487 0.554NAYARIT 0.860 0.683 0.686 0.639NUEVO LEÓN 1.210 1.078 1.089 1.065OAXACA 0.255 0.234 0.304 0.292PUEBLA 0.960 0.754 0.586 0.822QUERÉTARO 0.774 0.676 0.668 0.718QUINTANA ROO 1.572 1.373 1.320 1.287SAN LUIS POTOSÍ 0.932 0.719 0.839 0.837SINALOA 0.859 0.701 0.663 0.754SONORA 1.349 1.002 0.974 0.971TABASCO 0.405 0.279 0.262 0.279TAMAULIPAS 1.763 1.263 1.095 1.201TLAXCALA 0.858 0.753 0.776 0.788VERACRUZ 0.796 0.653 0.659 0.670YUCATAN 0.670 0.587 0.538 0.589ZACATECAS 0.724 0.462 0.474 0.489 NACIONAL 0.975 0.819 0.824 0.854

1. Edo. México2. Guerrero3. Quintana Roo4. Tamaulipas5. Michoacán6. Nuevo León7. Sonora8. Jalisco

La oferta de vivienda comparada con el número de créditos disponibles para los siguientes 12 meses (Indice de Inventario de Viviendas) sugiere que los estados con mayor problemática de desplazamiento son:

9. Durango10. Guanajuato11. Hidalgo12. Chihuahua13. Puebla14. Chiapas15. Sinaloa16. Coahuila

12Fechas de atención de solicitudes de recursosEstado

Apoyo Infonavit

Cofinanciamiento

Crédito Tradicional

Crédito Tradicional

Bajo Ingreso Económico

Aguascalientes Inmediato Inmediato 01-Abr Inmediato Inmediato

Baja California Inmediato Inmediato 01-Abr 01-Abr Inmediato

Baja California Sur Inmediato Inmediato Inmediato Inmediato Inmediato

Campeche Inmediato Inmediato Inmediato Inmediato Inmediato

Coahuila Inmediato Inmediato 01-Ago 01-May Inmediato

Colima Inmediato Inmediato 01-Jun Inmediato Inmediato

Chiapas Inmediato Inmediato 01-Jul 01-Jun Inmediato

Chihuahua Inmediato Inmediato 01-Jun 01-Ago Inmediato

Distrito Federal Inmediato Inmediato 01-Nov 01-Abr Inmediato

Durango Inmediato Inmediato 01-Abr 01-Abr Inmediato

Guanajuato Inmediato Inmediato 01-Jun 01-May Inmediato

Guerrero Inmediato Inmediato 01-Jul Inmediato Inmediato

Hidalgo Inmediato Inmediato 01-May Inmediato Inmediato

Jalisco Inmediato Inmediato 01-Jul 01-Jun Inmediato

Estado de México Inmediato Inmediato 01-Sep 01-Abr Inmediato

Michoacan Inmediato Inmediato 01-May Inmediato Inmediato

Morelos Inmediato Inmediato 01-Ago Inmediato Inmediato

Nayarit Inmediato Inmediato 01-Jul 01-Abr Inmediato

Nuevo León Inmediato Inmediato 01-Nov 01-Jun Inmediato

Oaxaca Inmediato Inmediato Inmediato Inmediato Inmediato

Puebla Inmediato Inmediato 01-Jun Inmediato Inmediato

Queretaro Inmediato Inmediato 01-May Inmediato Inmediato

Quintana Roo Inmediato Inmediato 01-Ago 01-Jul Inmediato

San Luis Potosí Inmediato Inmediato 01-May 01-Abr Inmediato

Sinaloa Inmediato Inmediato 01-May 01-May Inmediato

Sonora Inmediato Inmediato 01-May 01-May Inmediato

Tabasco Inmediato Inmediato 01-Abr Inmediato Inmediato

Tamaulipas Inmediato Inmediato 01-Ago 01-Jul Inmediato

Tlaxcala Inmediato Inmediato 01-May Inmediato Inmediato

Veracruz Inmediato Inmediato 01-Jun Inmediato Inmediato

Yucatán Inmediato Inmediato Inmediato Inmediato InmediatoZacatecas Inmediato Inmediato Inmediato Inmediato Inmediato

1. DF2. Nuevo León3. Edo. México4. Coahuila5. Michoacán6. Quintana Roo7. Tamaulipas8. Chiapas

Bajo este criterio, los estados con mayor problemática de desplazamiento son:

9. Guerrero10. Jalisco11. Nayarit12. Colima13. Chihuahua14. Guanajuato15. Puebla16. Veracruz

13

ESTADOOferta en

Venta

Créditos Disponibles próximos 12

meses

Índice Inventario

de Viviendas

Meses en otorgar un

Nuevo Crédito

A B (A/B)AGUASCALIENTES 2,281 4,443 0.513 0.538BAJA CALIFORNIA 8,359 13,019 0.642 1.000BAJA CALIFORNIA SUR 755 1,460 0.517 0.000CAMPECHE 512 1,304 0.393 0.000COAHUILA 6,203 8,115 0.764 3.528COLIMA 1,702 3,107 0.548 1.488CHIAPAS 2,217 2,770 0.800 3.472CHIHUAHUA 9,260 10,814 0.856 3.840DISTRITO FEDERAL 4,905 32,862 0.149 4.463DURANGO 2,738 2,943 0.930 1.000GUANAJUATO 10,941 11,824 0.925 2.500GUERRERO 2,666 1,806 1.477 2.750HIDALGO 4,227 4,691 0.901 1.055JALISCO 18,666 20,045 0.931 3.485MÉXICO 45,736 25,078 1.824 3.540MICHOACAN 7,358 6,142 1.198 0.900MORELOS 2,151 3,881 0.554 2.384NAYARIT 1,764 2,762 0.639 2.149NUEVO LEÓN 23,528 22,087 1.065 5.407OAXACA 740 2,534 0.292 0.000PUEBLA 7,286 8,866 0.822 1.500QUERÉTARO 4,957 6,903 0.718 1.076QUINTANA ROO 7,270 5,647 1.287 4.489SAN LUIS POTOSÍ 4,042 4,831 0.837 1.460SINALOA 5,106 6,775 0.754 2.000SONORA 7,212 7,430 0.971 2.000TABASCO 1,000 3,590 0.279 0.424TAMAULIPAS 10,206 8,494 1.201 4.476TLAXCALA 1,576 1,999 0.788 0.891VERACRUZ 6,045 9,024 0.670 1.500YUCATAN 3,074 5,216 0.589 0.000ZACATECAS 915 1,872 0.489 0.000TOTAL NACIONAL 215,398 252,335 0.854 1.979

Información conjunta Vivienda Tradicional

1. Nuevo León2. Edo. México3. Coahuila4. Quintana Roo5. Tamaulipas6. Chiapas7. Guerrero8. Jalisco9. Chihuahua10. Guanajuato11. Puebla12. Sonora

Ambos indicadores apuntan a problemas en:

14

Para el caso de vivienda económica, existen ya estados donde la oferta de viviendas supera considerablemente la disponibilidad de créditos para los próximos 12 meses. Entre esos estados se encuentran: Coahuila, Quintana Roo, Tamaulipas y Tlaxcala.Sin embargo la meta nacional es muy por arriba del total de viviendas en operación, y la reasignación de recursos para vivienda económica entre estados podría corregir el problema.

Vivienda Económica

Vivienda Económica

Total de Oferta de Viviendas

Créditos Disponibles Marzo 05 a Marzo 06

Índice Inventario de

Viviendas*

A B A/BAGUASCALIENTES 1,379 3,203 0.430BAJA CALIFORNIA 2,156 11,887 0.181BAJA CALIFORNIA SUR 622 1,350 0.461CAMPECHE 349 1,456 0.240COAHUILA 8,753 6,907 1.267COLIMA 226 1,134 0.199CHIAPAS 815 1,856 0.439CHIHUAHUA 4,819 12,713 0.379DISTRITO FEDERAL 0 1,726 0.000DURANGO 849 2,440 0.348GUANAJUATO 1,213 10,024 0.121GUERRERO 265 1,504 0.176HIDALGO 714 3,222 0.222JALISCO 3,786 7,205 0.525MÉXICO 730 4,708 0.155MICHOACAN 1,996 3,838 0.520MORELOS 825 1,003 0.822NAYARIT 276 1,114 0.248NUEVO LEÓN 4,863 6,698 0.726OAXACA 758 902 0.840PUEBLA 1,977 4,657 0.425QUERÉTARO 176 2,694 0.065QUINTANA ROO 2,395 2,317 1.034SAN LUIS POTOSÍ 2,556 3,848 0.664SINALOA 2,727 7,884 0.346SONORA 5,875 7,803 0.753TABASCO 64 892 0.072TAMAULIPAS 8,187 6,295 1.301TLAXCALA 1,277 1,104 1.156VERACRUZ 1,927 3,888 0.496YUCATAN 809 6,439 0.126ZACATECAS 175 934 0.187

TOTAL NACIONAL 63,539 133,647 0.475

ESTADO

15

• Ante la problemática que se observa en materia de “sobreoferta,” SHF adoptó las siguientes medidas en los estados emproblemados:

Para las viviendas con valor de hasta 300 mil pesos, el registro de SHF permanecerá cerrado hasta nuevo aviso.

Para las viviendas con valores de entre 300 mil y 430 mil pesos, el registro funcionará de acuerdo a lo siguiente: cada intermediario podrá registrar 3 viviendas por cada una que individualice bajo el esquema de cofinanciamiento en el estado en cuestión y SHF sólo financiará hasta el 40% del valor de dichas viviendas.

• Para vivienda económica, en los estados “sobreofertados” no se permitirá que el monto del crédito apoyado por garantías de SHF sea superior a 40% del valor estimado de venta del proyecto.

Problemática de Créditos Puente

16

• Las medidas adoptadas beneficiarán el sector ya que reducirán de manera importante el riesgo financiero que enfrentan los promotores, las sofoles y SHF, lo cual aumentará la fortaleza y solvencia del sector de la vivienda hacia el futuro.

Problemática de Créditos Puente

17

I. Avance al 22 de abril de 2005

II. Vivienda construida para el Infonavit

III. Demanda de vivienda y accesibilidad

Contenido

18

667

636

691

25.5

36.3

600

610

620

630

640

650

660

670

680

690

700

Mile

s d

e n

ue

vo

s h

og

are

s

20

22

24

26

28

30

32

34

36

38

Mill

on

es

de

ho

ga

res

New Households Total Number of Households

Población por rango de edad

Fuente: Elaborada con datos de Conapo.Fuente: Conapo.

0 2 4 6 8 10 12 14

0-4

10-14

20-24

30-34

40-44

50-54

60-64

70-74

80 and over

gru

po

de

edad

millones personas

Edad para formar hogar

Formación de hogares 2004-2020

Para estimar la demanda por vivienda es importante considerar tanto la estructura de ingresos como la condición laboral, no sólo las tendencias demográficas.

Crecimiento en número de hogares entre 2004 y 2020:

10.8 millones de hogares adicionales; 42% de incremento

Necesario conocer características del ingreso y acceso a

sistemas de financiamiento a la

vivienda

Demanda de Vivienda

19

Fuente: SHF, “Modelo Demanda Vivienda”, asumiendo crecimiento real del PIB del 3% y dinámicas en migración urbana, incremento del ingreso y cambio de condición laboral. Las estimaciones son para vivienda urbana y parcialmente la semiurbana. No incluye rezago habitacional, únicamente flujo de demanda creada por año.

Implicaciones en Productos Habitacionales y Financieros

Productos Financieros:

• Gran proporción sin acceso a sistemas de vivienda (cerca del 50% para toda la demanda, y más del 65% para los sectores de bajo ingreso 0-6 s.m.)

• Debido a nivel de ingresos, dificultad en capacidad de ahorro, enganche y comprobación de ingresos

• Innovación en productos tipo microfinancieros

Productos Habitacionales:

• Debido a nivel de ingreso, demanda por construcción progresiva y/o modular

* El grupo “sin prestaciones” son aquellos hogares en donde ningún miembro cotiza en el Infonavit y Fovissste.

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

450000

500000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0 a 3 sm prest 0 a 3 sm no prest 3 a 6 sm prest 3 a 6 sm no prest

6 a 10 sm prest 6 a 10 sm no prest mas de 10 sm prest mas de 10 sm no prest

Demanda por Vivienda Urbana 2004 – 2020 (solo nuevos hogares) Comparación* entre “con prestaciones” y “sin prestaciones” para cuatro niveles de ingreso

0 a 3 sm

3 a 6 sm

6 a 10 sm

10 + sm

Demanda de Vivienda

20

Distribución del rezago habitacional por concepto

Fuente: CONAFOVI

1,055,249

2,101,578

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

1

vive

nd

as

Reposición de vivienda Hogares sin propiedad

• Las altas tasas de crecimiento y grandes números de viviendas financiadas, en parte se debe al abatimiento del rezago habitacional.

• Dentro del rezago habitacional, una mayor proporción del abatimiento está siendo atendido por los sistemas institucionales de vivienda.

• En la medida que el rezago habitacional se reduzca, la proporción de demanda por vivienda fuera de los sistemas de vivienda será mayor.

Demanda de ViviendaDebemos ser cuidadosos de no confundir la demanda generada en los últimos años por el rezago habitacional, con una tendencia que pueda sostenerse.

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• “Cofinanciamiento SHF-INFONAVIT”

• Nuevos criterios para comprobar ingresos

• “Ahorrasif”

• Arrendamiento con opción a compra

• Hipotecas transfronterizas

• Nuevos criterios para comprobar ingresos

SHF ha venido trabajando en diversos proyectos con miras a atender mejor la demanda “no tradicional”:

Demanda de Vivienda

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Cofinanciamiento SHF-INFONAVITCofinanciamiento SHF-INFONAVIT.- .- Enganches y mensualidades menores que en los créditos tradicionales

• Para facilitar la adquisición de vivienda con un precio de hasta 480 mil pesos, en el segundo semestre de 2004 se puso en marcha un programa de cofinanciamiento de créditos junto con el Infonavit.

• Este programa permite a los acreditados disminuir el enganche y la mensualidad de su crédito, en relación a los productos de crédito tradicionales, y funciona documentando dos créditos al amparo de un mismo contrato y con una sola garantía.

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Cofinanciamiento PROPINEROSCofinanciamiento PROPINEROS.- .- Incluir la capacidad de compra por ingresos distintos al salario

• En este producto, el banco o la sofol otorga el crédito basado en los ingresos totales del hogar, no sólo en los ingresos por nómina del derechohabiente del INFONAVIT.

• Esto permite una mayor capacidad de compra para individuos cuyos ingresos provienen en buena medida de propinas (meseros, trabajadores en la industria turística, etc.)

• Asimismo permite utilizar el concepto de Cofinanciamiento, pero tomando en cuenta el ingreso del cónyuge para medir la capacidad de compra de la familia.

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SHF COFINANCIAMIENTO INFONAVIT

160,000 4.2 3.5 2.1180,000 4.7 4.0 2.5200,000 5.3 4.7 2.9220,000 5.8 5.2 4.1240,000 6.3 5.7 4.5260,000 6.8 6.2 5.2280,000 7.4 6.6 9.6300,000 7.9 7.1 15.0

INGRESOS EN VSMM REQUERIDOS POR EL ACREDITADOVALOR DE VIVIENDA

(pesos)

ANALISIS COMPARATIVOINGRESOS REQUERIDOS POR VALOR DE VIVIENDA

A las tasas actuales, resulta difícil desplazar vía el Cofinanciamiento viviendas con valor menor a los $280,000

* Para el caso de SHF es el ingreso familiar y para el caso de INFONAVIT es el ingreso del derechohabiente * Para los cálculos de INFONAVIT se supone que el acreditado no realiza aportación adicional alguna.* Individuo con 35 años de edad y 5 años cotizando.

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* Para el caso de SHF es el ingreso familiar y para el caso de INFONAVIT es el ingreso del derechohabiente * Para los cálculos de INFONAVIT se supone que el acreditado no realiza aportación adicional alguna.* Individuo con 35 años de edad y 5 años cotizando.

SHF COFINANCIAM. INFONAVIT *

2 75,927 91,588 153,923

3 113,890 133,968 203,384

4 151,854 171,382 218,016

5 189,817 210,616 258,328

6 227,781 252,739 266,202

7 265,744 294,862 270,022

8 303,708 336,985 273,841

9 341,671 379,108 277,661

10 379,635 421,231 281,481

VALOR DE VIVIENDA ASEQUIBLE

Pesos

INGRESO

EN VSMM*

Visto de otra manera, el INFONAVIT Tradicional es más atractivo que Cofinanciamiento para ingresos menores a 7 SM

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• Recibos de renta de vivienda;• Estados de cuenta bancarios y de tarjetas de

crédito;• Facturas que demuestren los gastos personales o

para compra de materia prima;• Carta de los empleadores indicando el ingreso

adicional obtenido por concepto de propina o similares; y

• Carta de los propietarios de taxis indicando los ingresos obtenidos por los choferes.

Nuevos criterios para comprobar ingresosNuevos criterios para comprobar ingresos

Para dar una mayor accesibilidad, en el 2004 se modificaron los criterios de comprobación de ingresos a partir de documentos alternos adicionales al recibo de nómina:

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AHORRASIFAHORRASIF.-.- Acceso al crédito hipotecario a través de la voluntad y la capacidad de ahorro de las personas

• En mayo de 2004 inició un nuevo programa denominado “AHORRASIF”, dirigido a las personas que tienen voluntad y capacidad de pago de un crédito hipotecario y que no pueden comprobar sus ingresos.

• Al cumplir con el plazo y montos de ahorros pactados, SHF expide un certificado que servirá para que cualquier intermediario le otorgue el crédito hipotecario que se adapte a sus posibilidades.

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Renta / venta

Arrendamiento con opción a compraArrendamiento con opción a compra.- .- para quienes no tienen el enganche, ahorren ya viviendo en la casa que desean.

• Diseñado para familias con capacidad y voluntad de pago, pero sin suficiente ahorro previo o con dificultad para la comprobación de ingresos.

• Posibilidad de habitar la vivienda que desean mientras ahorran para el enganche o generan historial crediticio mediante el pago puntual de la renta establecida.

• Garantizar el precio de la vivienda y la tasa del crédito desde el inicio del arrendamiento.

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• Adicionalmente ya están en operación:

Prosavi 2005.

Los programas de Refinanciamiento y Pago de Pasivos, desde finales del 2004.

El otorgamiento de Créditos en Pesos a 20 años con 10% de enganche y una razón Pago / Ingreso de hasta 33%.

Los programas de bursatilización que permitirán mantener el flujo de recursos para crédito individual hacia las sofoles, así como ir generando eficiencias en las distintas etapas de la cadena de valor del otorgamiento de crédito hipotecario.

Programa Crediticio y Estrategia de Operación 2005

Junio 2005