PRESENTACIÓN CORPORATIVA 3T 2015 GRUPO SURA · PRESENTACIÓN CORPORATIVA 3T 2015 GRUPO SURA 1. ......

PRESENTACIÓN CORPORATIVA 3T 2015

GRUPO SURA

1

EXONERACIÓN DE RESPONSABILIDAD

Este documento puede contener declaraciones de

revelaciones futuras relacionadas con Grupo

SURA, Suramericana, SURA Asset Management y

sus respectivas filiales, las cuales han sido

realizadas bajo supuestos y estimaciones de la

administración de la Compañía.

Para una mejor ilustración y toma de decisiones las

cifras son administrativas y no contables, por tal razón

pueden diferir de las presentadas por entidades

oficiales. Grupo de Inversiones Suramericana no

asume obligación alguna de actualizar o corregir la

información contenida en esta presentación.

2

PRESENTACIÓN

CORPORATIVA

GRUPO SURA

RESULTADOS CONSOLIDADOS

AGENDA

SURAMERICANA

SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL

SURA ASSET MANAGEMENT

FONDOS DE PENSIONES, AHORRO E

INVERSIÓN

3

GRUPO SURA

ESTRATEGIA

BANCOLOMBIA, GRUPO NUTRESA, GRUPO

ARGOS

GRUPO SURA EN GRANDES NÚMEROS

4

Compañía reconocida en el mercado de

capitales con la emisión de bonos de mayor

duración.

40años

Composición de Portafolio

70% Sector financiero

33%Sector real

58%del portafolio invertido en acciones líquidas

con relevancia en índices bursátiles de

la región

3.29

Billones

8.3Valor comercial del

Portafolio de inversiones1

~157 Billones

De activos

Administrados2

~37de clientes

países 2

Nuestras vinculadas son el

16%3

de la capitalización

bursátil colombiana

1Valor estimado para Suramericana de 2xP/VL, SURA Asset Management a valor en libros, las demás compañías a valor de mercado.

2 A través de las inversiones estratégicas: Sura Asset Management, Suramericana y Bancolombia.

3 Grupo Argos, Grupo Nutresa, Bancolombia.

COP/USD 3,086.75

Ingresos operacionales consolidados

3Q 2015: Grado de inversión internacional

Fitch BBB-

S&P BBB

Calificación Colombia: Fitch AAAMillones

+12.3% vs. 2014

USD

USD Billones

USD

NUESTRO

PORTAFOLIO

DE INVERSIONES

INVERSIONES ESTRÁTEGICAS

INVERSIONES INDUSTRIALES

81.1% 71.4% 46.4%

SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL

PENSIONESAHORRO E INVERSIÓN

BANCA UNIVERSAL

• Generales

• Vida

• Seguridad Social:

- Riesgos laborales

- Plan obligatorio de salud

(POS) y planes

complementarios de salud

- Instituciones prestadoras de

salud (IPS)

• Negocios complementarios

• Banca comercial

• Banca de consumo

• Bancaseguros

• Banca de Gobierno

• Administración de activos

• Productos de tesorería

• Banca de inversión

• Banca off-shore

• Banca privada

• Otros servicios financieros

complementarios

• Pensiones obligatorias

• Pensiones voluntarias

• Seguros previsionales

• Fondos de inversión

• Rentas vitalicias

• Seguros de vida

• Cesantías

• Negocios complementarios

35.3%

ALIMENTOS

PROCESADOS

35.8%

CEMENTO, ENERGÍA

INMOBILIARIO Y PUERTOS

• Cemento

• Concreto

• Agregados

• Generación de energía

• Distribución de energía

• Puertos

• Inmobiliario

• Negocios de soporte

• Logística

• Transporte

• Carnes frías

• Galletas

• Chocolate

• Café

• Helados

• Pasta

• Negocios de soporte

• Distribución

• Canales alternativos

participaciones accionarias con derecho a voto

Portafolio al 30 de septiembre 2015

FOCO EN SECTORES ESTRATÉGICOS

ESTRATEGIA

6

Generamos

confianza a partir

de relaciones de

largo plazo y

agregamos valor

a nuestras

inversiones con

una gestión

articulada

alrededor de un

propósito común

Bancolombia28.0%

Sura Asset Management

26.2%

Suramericana15.4%

Grupo Nutresa14.5%

Grupo Argos15.2%

Otros0.7%

PORTAFOLIO DE INVERSIONES

7Estimado del valor comercial con Suramericana a 2x el valor en libros y SURA Asset Management a valor en libros.

(El múltiplo debe ser el calculado por el mercado)

Incluye el valor comercial de acuerdo con las normas contables y las participaciones accionarias de la compañía.

25.6BILLONES*

SEPTIEMBRE 2015

COP

SURA Asset Management

43.5%

Suramericana10.8%

Bancolombia28.0%

Grupo Nutresa

9.8%

Grupo Argos8.0%

DIVIDENDOS

8

*Cálculos pro-forma

Fuente: Informes anuales de cada compañía

Estimados por Grupo SURA

800MIL MILLONES

COPColombia

48.6%

Chile21.1%

México11.3%

Perú9.3%

Uruguay0.6%

Otros9.1%

POR COMPAÑÍA 2015E POR PAÍS 2015E

800MIL MILLONES

COP

Número de acciones ord. en circulación: 469,037,260

Número de acciones pref. en circulación: 106,334,963

Acciones en circulación: 575,372,223

Capitalización bursátil (billones de pesos): 16.8

Número de accionistas: 17,652

Fondos internacionales: 835

ACCIONISTAS

9

ACCIONISTAS (ORD)ACCIONISTAS (ORD+PREF)

Fuente: Libro de Registro de Accionistas al 30 de septiembre 2015

29.9%

10.3%

24.9%

19.5%

5.3%

10.1% Grupo Argos y filiales

Grupo Nutresa

Fondos de PensionesColombianos

Fondos Internacionales

Inversionistas Individuales

Inversionistas Institucionales

36.2%

12.7%20.1%

18.6%

4.0%8.4%

GOBIERNO CORPORATIVO Y RECONOCIMIENTOS

10

Altos estándares corporativosRECONOCIMIENTOS

Compañía mejor administrada en Colombia

2da compañía en Latinoamérica en

la categoría de servicios bancarios

y financieros

Empresa mejor administrada de

América Latina

Mejor negocio

transfronterizo

2013 2012

2014Premio Gold Class, 2do lugar a nivel mundial

Mejor Multilatina Financiera

• Grupo Sura cuenta con un Código de

Buen Gobierno acorde con las

prácticas internacionales.

• La junta directiva tiene 7 miembros

de los cuales 4 son independientes.

Su presidente y vicepresidente son

independientes.

• Principales comités que supervisan

las prácticas de Gobierno Corporativo

de la compañía

• Comité de Gobierno

Corporativo

• Comité de Inversiones

• Comité de Auditoría y

Finanzas (conformado 100%

por miembros independientes)

• Comité de Compensación y

Desarrollo

• Pertenece al Dow Jones

Sustainability Indices por sus

prácticas responsables e integrales

en la gestión de los negocios.

GESTIÓN RESPONSABLE

11

La generación de conocimiento para

contribuir a la institucionalidad de los

países donde tenemos presencia.

Una visión

integral de la

responsabilidad

corporativa

Estamos convencidos de

que cada acción que

emprendamos hoy, incide

en nuestros grupos de

interés, en el entorno, en

el futuro

Gestión de los

negocios

Desarrollo Social

Dinámicas Públicas

Las prácticas mediante las cuales

alcanzamos nuestros propósitos

empresariales.

La participación activa en proyectos

de desarrollo social mediante aportes

institucionales y el voluntariado

corporativo

EXPANSIÓN DE LOS NEGOCIOS ESTRATÉGICOS

12

FUNDAMENTALES DEMOGRÁFICOS

13

-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6%

0 - 4

10 - 14

20 - 24

30 - 34

40 - 44

50 - 54

60 - 64

70 - 74

80 - 84

90 - 94

100+

Edad

65.4

74.3

79.8

1980 –

1985

1985 –

1990

1990 –

1995

1995 –

2000

2000 –

2005

2005 –

2010

2010 –

2015

2015 –

2020

2020 –

2025

2025 –

2030

2030 –

2035

2035 –

2040

2040 –

2045

2045 –

2050

Crecimiento PIB 2009-2013 Evolución población LATAM

Expectativa de vida LATAM

Fuente: CELADE, CEPAL, FMI

2010

2050

-4% -2% 0% 2% 4%

0 - 4

10 - 14

20 - 24

30 - 34

40 - 44

50 - 54

60 - 64

70 - 74

80 - 84

90 - 94

100+

Ed

ad

Hombres Mujeres

1.2%

4.1% 4.0%

0.8%1.9%

8.1%

5.6%

4.3%

5.0%

0.4%

3.2% 2.8%

0.2% 0.2%

6.2%

4.0%

2.5%

4.7%

EE

UU

Ch

ile

Co

lom

bia

El S

alv

ador

Mé

xic

o

Pana

má

Perú R

ep.

Do

min

ican

a

Uru

guay

Crecimiento PIB Crecimiento PIB per cápita

PENETRACIÓN EN SERVICIOS FINANCIEROS

14

7.5%6.8%

4.2%

2.7%2.4% 2.2%

3.0%1.6%

1.2%2.2%

Est

ad

os

Un

ido

s

Eu

rop

a

Ch

ile

Co

lom

bia

El S

alva

do

r

Mé

xico

Pan

am

á

Pe

rú

Re

p. D

om

inic

ana

Uru

gua

y

183.8%

132.2%

76.9%

39.7%43.3%26.8%

93.5%

34.8%26.4% 28.0%

Est

ad

os

Un

ido

s

Eu

rop

a

Ch

ile

Co

lom

bia

El S

alva

do

r

Mé

xico

Pan

am

á

Pe

rú

Re

p. D

om

inic

ana

Uru

gua

y

74.5%77.0%

61.6%

18.6%29.8%

12.3%0.82%

17.7%

10.1%19.6%

Est

ad

os

Un

ido

s

PP

OEC

D*

Ch

ile

Co

lom

bia

El S

alva

do

r

Mé

xico

Pan

am

á

Pe

rú

Re

p. D

om

inic

ana

Uru

gua

y

Penetración de pensiones (% PIB) Penetración bancaria (% PIB)

Penetración de seguros (% PIB ) Consideraciones

Dada la baja penetración de servicios

financieros en Latino América, Grupo

SURA estima un crecimiento significativo

de sus negocios en los países donde

opera.

Es de interés de Grupo SURA ofrecer un

portafolio integral de servicios financieros

en estos países.

Corresponde al promedio de los países

donde tiene participación Grupo Sura*Corresponde al promedio ponderado de los países que pertenecen al OECD

Fuente: Reguladores de cada país, OECD, FMI, Swiss Re Sigma Report


3T

15

GRUPO SURA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Consolidado

16

ACTIVOS

PASIVOS PATRIMONIO TOTAL

INVERSIONES EN ASOCIADAS

Cifras en billones

14.0%

26.1% 3.3%

2.6%

54.5

47.8

sep.-15

dic.-14

18.0

17.5

sep.-15

dic.-14

28.2

22.3

sep.-15

dic.-14

26.3

25.5

sep.-15

dic.-14

6,405.05,186.1

1,423.0

1,298.5

1,614.9

1,320.1

724.6

1,196.7

266.4

208.9

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

sep.-15sep.-14

Seguros Administración de fondos

Salud Corporativo

Otros

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALESConsolidado

17

UTILIDAD NETA

METODO DE PARTICIPACIÓNINGRESOS CONSOLIDADOS

Cifras en miles de millones

10.0B12.3%

-37.9%

-13.8%

758.0

879.0

680 700 720 740 760 780 800 820 840 860 880 900

sep.-15

sep.-14

1,106.2

1,780.3

0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 1,600.0 1,800.0 2,000.0

sep.-15

sep.-14

SURAMERICANA


3T

18

PRESENCIA REGIONAL

19Actual Países a los que llegaremos con la nueva adquisición de las

operaciones de RSA Latinoamérica, en proceso de autorización.

*Cifras a diciembre de 2014

No incluyen RSA

SURAMERICANACifras consolidadas

20

PRIMAS TOTALES

GASTOS ADMINISTRATIVOS UTILIDAD NETA

INGRESOS TOTALES


16.1%

18.3% -19.6%

16.5%

5,510.0

4,729.8

4,200.0 4,400.0 4,600.0 4,800.0 5,000.0 5,200.0 5,400.0 5,600.0

sep.-15

sep.-14

4,147.5

3,571.3

sep.-15

sep.-14

860.0

726.8

650.0 700.0 750.0 800.0 850.0 900.0

sep.-15

sep.-14

288.8

359.3

84. 0 134.0 184.0 234.0 284.0 334.0 384.0

sep.-15

sep.-14

SEGMENTO VIDAProducción y Siniestros por Solución

21

PRIMAS TOTALES % SINIESTRALIDAD RETENIDA

sep-15 %Var sep-15 %Var sep-15 sep-14

Vida 495,379 12.4% 442,282 10.2% 20.1% 22.0%

Vida Grupo 369,271 18.6% 362,979 19.7% 31.5% 35.1%

Previsionales 453,724 5.6% 439,524 6.1% 96.0% 92.4%

Salud 529,240 17.4% 522,405 17.2% 63.8% 66.1%

ARL 635,644 10.6% 635,644 10.6% 51.8% 50.5%

Otros 131,237 31.1% 125,265 32.3% 95.4% 109.0%

Total 2,614,495 13.3% 2,528,099 13.2% 55.7% 56.6%

Siniestralidad retenidaPrimas emitidas Primas retenidas

Vida18.9%

Vida Grupo14.1%

Previsionales17.4%

Salud20.2%

ARL24.3%

Otros5.0%

22.0%

35.1%

92.4%

66.1%

50.5%

109.0%

56.6%

20.1%31.5%

96.0%

63.8%51.8%

95.4%

55.7%

Vida Vida Grupo Previsionales Salud ARL Otros Total

sep-14 sep-15

SEGMENTO NO VIDAProducción y Siniestros por Solución

22

PRIMAS TOTALES % SINIESTRALIDAD RETENIDA


Autos 607,454 24.5% 586,352 24.7% 63.9% 62.9%

Incendio 313,255 11.8% 60,899 19.0% 30.8% 18.8%

Soat 227,283 20.2% 197,775 23.6% 49.9% 54.5%

Otros 404,073 25.9% 211,189 19.4% 36.3% 35.1%

Total 1,552,065 21.4% 1,056,216 23.1% 53.8% 53.0%

Primas emitidas Primas retenidas Siniestralidad retenida

Autos39.1%

Incendio20.2%

Soat14.6%

Otros26.0%

62.9%

18.8%

54.5%

35.1%

53.0%

63.9%

30.8%

49.9%

36.3%

53.8%

Autos Incendio Soat Otros Total

sep-14 sep-15

SEGMENTO SALUDProducción y Siniestros por Ramo

23


EPS 1,198,469 24.8% 1,130,959 26.8% 94.4% 92.9%

IPS 232,627 16.6% 162,540 18.6%

Dinámica 130,767 13.1% 91,697 12.2%

Total 1,561,863 22.5% 1,385,196 24.8%

Prestación de servicios Costo prestación de servicios Siniestralidad



3T

24


25

Nº1 En Pensiones en Latinoamérica

AUM: USD 21,717 MILLONES

Participación de mercado: 36.7% (Posición 2)

Clientes: 5.4 MILLONES

Colaboradores: 1,931


Participación de mercado: 40.6%

(Posición 1)





(Posición 4)





(Posición 2)

Clientes: 318 MIL

Colaboradores: 164












Colaboradores: 310

Cifras a septiembre de 2015

SURA ASSET MANAGEMENTEstrategia

26

SURA ASSET MANAGEMENTCifras consolidadas

27

INGRESOS POR COMISIONES – PRIMAS RETENIDAS

GASTOS OPERATIVOS Y DE ADMINISTRACIÖN UTILIDAD NETA

INGRESOS TOTALES

Gastos operativos y de administración: Estos gastos equivalen a la suma de gastos

administrativos, otros gastos y deterioro


30.3% -23.8%

26.3%1,198 1,037

1,840

1,311

53.6% 26.4%

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

Primas retenidas (netas) Ingresos por Comisiones

sep-14 sep-15 %Var

3,642.6

2,883.3

1,500.0 2,000.0 2,500.0 3,000.0 3,500.0

sep.-15

sep.-14

1,068.6

820.2

0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0

sep.-15

sep.-14

244.5

320.7

84. 0 134 .0 184 .0 234 .0 284 .0 334 .0

sep.-15

sep.-14

Millares

SEGMENTO MANDATORIOPrincipales cifras

28

INGRESOS POR COMISIONES

GASTOS OPERATIVOS Y DE ADMINISTRACIÖN UTILIDAD NETA

ENCAJE

Cifras en millones

309,300

398,538

215,810

36,012

381,992

510,379

266,991

47,196

23.5% 28.1% 23.7% 31.1%

Chile México Perú Uruguaysep-14 sep-15 %Var

77,079

26,689 13,779

2,480

31,381

(11,834) (6,934)

1,572

-59.3% 0.0% 0.0% -36.6%

Chile México Perú Uruguay

sep-14 sep-15 %Var

111,380

198,767

97,625

14,185

139,174

245,505

115,824

16,593

25.0% 23.5% 18.6% 17.0%


195,318 168,666

96,093

20,910

107,644

229,288 189,586

108,031

27,268 56,474

17.4% 12.4% 12.4% 30.4% -47.5%

Chile México Perú Uruguay Colombia*

sep-14 sep-15 %Var

SEGMENTO MANDATORIOCifras de Mercado

29

ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN (COP BILLONES)

SALARIO BASE (COP BILLONES)

COMISIÓN

AFILIADOS (MM)

1.82

6.17

2.04

0.31

3.86

1.36 1.78

6.17

2.02

0.31

4.03

1.44

-2.5% 0.1% -0.9% 2.5% 4.3% 5.3%

Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador

sep-14 sep-15 %Var

20.9

13.9

1.9

21.8

3.5

26.1

17.5

2.5

24.2

5.0

24.9% 25.4% 28.3% 10.8% 43.5%

Chile Perú Uruguay Colombia El Salvador

sep-14 sep-15 %Var

67.2

50.2

31.7

4.0

56.7

7.5

92.2

65.9

44.8

5.7

61.9

12.3

37.2% 31.3% 41.4% 43.6% 9.2% 64.6%

Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador

sep-14 sep-15 %Var

1.44%1.15%

1.52%

0.95%

1.99%

1.13%1.44%

1.11%

1.45%1.10%

1.99%

1.18%

Chile México(AUM)

Perú(2) Colombia Uruguay El Salvador

sep-14 sep-15

SEGMENTO VOLUNTARIOPrincipales cifras

30

INGRESOS POR COMISIONES GASTOS OPERATIVOS Y DE ADMINISTRACIÖN

UTILIDAD NETA

Cifras en millones

30,106 33,693

6,044 165

50,146 45,260

7,020 638

66.6% 34.3% 16.1% 287.2%


33,780 24,769

8,450 4,256

50,433 49,887

12,679 6,570

49.3% 101.4% 50.1% 54.4%


(1,334)

11,976

(3,376) (3,705)

16,787

4,943

(1,840)(7,417) (5,413)

8,905

0.0% 0.0% 119.7% 46.1% -47.0%

Chile México Perú Uruguay Colombia

sep-14 sep-15 %Var

SEGMENTO VOLUNTARIOCifras de Mercado

31

ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN (COP MILES DE MILLONES)

FLUJO NETO(COP MILES DE MILLONES)

RENDIMIENTOS(COP MILES DE MILLONES)

AFILIADOS(MILES)

357

112

16 2

265

374

143

355

262

4.7% 28.0% 123.3% 229.3% -1.2%


sep-14 sep-15 %Var

420

507

8112

182

499 531

79 37

137

18.7% 4.7% -2.5% 212.7% -24.8%


sep-14 sep-15 %Var…

4,055

7,024

89823

4,8586,199

10,065

1,17680

5,097

52.9% 43.3% 31.0% 247.9% 4.9%

Chile México Perú Uruguay Colombiasep-14 sep-15 %Var

351398

20 1

155

272333

-29

6

-52

-22.4% -16.4% 0.0% 319.4% 0.0%


sep-14 sep-15 %Var

SEGMENTO SEGUROSPrincipales cifras

32

PRIMAS EMITIDAS

SINIESTROS RETENIDOS UTILIDAD NETA

MOVIMIENTOS DE RESERVAS


804

217 221

1,253

305 314

55.8% 40.6% 42.5%

Chile México Perúsep-14 sep-15 %Var

701

168 198

1,100

202 259

57.0% 20.5% 30.4%


206

71 86

283

100

160

37.8% 41.8% 86.5%


-3

10

1714

4

40

0.0% -57.1% 131.7%

Chile México Perú

sep-14 sep-15 %Var

BANCOLOMBIA, GRUPO ARGOS, GRUPO NUTRESA

33

BANCOLOMBIA

34

• Franquicia líder en Colombia y Centro América, mercados bancarios atractivos con gran potencial de

crecimiento

• Enfoque en crecimiento en los segmentos rentables

• Protege y desarrolla una base de financiamiento de bajo costo

• ADR Nivel 3

174.9Activos Totales Septiembre 2015

23.4Capitalización Bursátil

8% Tier I

22.4%Participación de Mercado*

1.8Utilidad Neta Septiembre 2015

(Colombia) Junio 2015

COP

Bn

BnCOP

COPBn

4.9%Margen Neto de Interés

PRINCIPALES CIFRAS

*Por Cartera Bruta

GRUPO ARGOS

35

Cemento Energía Puertos

Carbón Inmobiliario

2.1EBITDA

24.1%Margen EBITDA


8.1%Crecimiento del Dividendo (Ordinaria.)

376Utilidad Neta Septiembre 2015

2014-2015

INVERSIONES ESTRATÉGICAS

COP COPBnBn

Mil MMCOP

DISTRIBUCIÓN EBITDA

Fuente : Grupo Argos

Infraestructura

PRINCIPALES CIFRAS

Cemento43.0%

Energía

23.0%

Holding32.0%

Otros 2.0%

GRUPO NUTRESA

36

• Empresa líder en el sector de alimentos procesados en Colombia y cuarta* en América

Latina.

• Presencia en 15 países con plantas de producción en 12 países.

• En 2013 realizó la adquisición de Tresmontes Luchetti, las segunda compañía de

alimentos procesados mas grande de Chile. También realizó una alianza con Alsea para

desarrollar la franquicia Starbucks en Colombia

• En 2015, realizó la adquisición de Hamburguesas El Corral, la principal cadena de

hamburguesas en Colombia.

*Medido por capitalización bursátil

730EBITDA Septiembre 2015


ADR Nivel 1

61%Participación de Mercado

325Utilidad Neta Septiembre 2015

(Colombia)

DISTRIBUCIÓN EBITDA

COP

Mil MM

BnCOP

COPMil MM

37.5%Ventas Internacionales

PRINCIPALES CIFRAS

Carnicos23.0%

Galletas

19.7%

Café 17.3%

Chocolates

11.8%

TMLUC

10.1%

Helados6.1%

Pastas2.9%

Alimentos al consumidor

9.1%

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CEO:

DAVID BOJANINI

CFO:

IGNACIO CALLE

Director IR:

JUAN CARLOS GOMEZ

Especialista IR:

MARIA ADELAIDA OCHOA

E-mail: [email protected]

Phone: (574) 4355941

37

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