Perspectiva Económica 2013:

Un Enfoque Gerencial

Francisco Alemán, MBA/MPA

ESPAE Graduate School of Management

Enero 2013

ESPAE - ESPOL

I. NUESTRA MIRADA

DEL LARGO PLAZO

ESPAE - ESPOL

¡El 2012 nos dejó una muy buena

noticia!

ESPAE - ESPOL

Ecuador mejoró 16 puestos en el Reporte de

Competitividad Global

Fuente: Informe Global Competitividad WEF, elaboración del autor

103 104 105 105 101

86

131

134 133

139

142

144

120

125

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135

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0

20

40

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80

100

120

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Posición del Ecuador según Reporte de Competitividad

Global

Posición General

Número Países

ESPAE - ESPOL

Indicador 2012-2013 2007-2008

Índice Ranking

(144 países) Índice

Ranking (131 países)

General 3.94 86 3.57 103

I. Requerimientos básicos 4.40 75 4.07 89 Instituciones 3.20 131 2.93 125 Infraestructura 3.50 90 2.64 97 Estabilidad Macroeconómica 5.30 37 5.58 27 Salud y Educación Primaria 5.70 67 5.12 90

II. Factores de Eficiencia 3.70 100 3.27 108 Educación Superior y Entrenamiento 3.80 91 2.92 111 Eficiencia en los Mercados de Bienes 3.70 129 3.35 123 Eficiencia en los Mercados Laborales 3.50 135 3.73 116 Desarrollo del Mercado Financiero 3.60 110 3.69 99 Preparación Tecnológica 3.60 82 2.57 100 Tamaño de Mercado 3.90 60 3.37 68

III. Factores de Innovación 3.30 93 3.06 104 Sofisticación de Negocios 3.70 94 3.57 93 Innovación 3.00 96 2.56 118 Fuente: Foro Económico Mundial, Reporte de Competitividad Global 2012-2013 y 2007-2008 Elaboración: Autor

Factores y Pilares del Índice de Competitividad Global

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Ecuador Doing Business

2013 Rank Doing Business

2012 Rank Cambio en

ranking 139 134 -5

Ranking por tópico DB 2013 Rank DB 2012 Rank Cambio en

ranking Iniciar un negocio 169 165 -4 Manejo de los permisos de construcción 104 96 -8 Obtención de electricidad 146 137 -9 Registro de la propiedad 101 75 -26 Obtención de crédito 83 80 -3 Protección de inversionistas 139 136 -3 Pago de impuestos 84 90 6 Comercio transfronterizo 128 126 -2 Hacer cumplir los contratos 99 99 Sin cambio Resolución de insolvencia 137 142 5

Iniciar un negocio

Indicador Ecuador Latin America & Caribbean OECD

Procedimientos (número) 13 9 5 Tiempo (días) 56 53 12 Costo (% del ingreso per capita) 29.9 33.7 4.5

Pago de impuestos

Indicador Ecuador Latin America & Caribbean OECD

Pagos (número por año) 8 30 12 Tiempo (horas por año) 654 367 176 Impuesto a la ganancias (%) 17.7 21.5 15.2

Impuesto laboral y contribuciones (%) 13.7 14.4 23.8 Otros impuestos (%) 3.2 11.3 3.7 Porcentaje total de impuestos (% ganancias) 34.6 47.2 42.7

Doing

Business

Index

Fuente:

Doing

Business

Index,

elaboración

del autor ESPAE - ESPOL

Desarrollo Humano: Alto

ESPAE - ESPOL

Fuente: Informe sobre Desarrollo Humano 2011, por el Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) ESPAE - ESPOL

Pero sin dudarlo ¡somos un país feliz!

ESPAE - ESPOL

En el 2012 dijimos que: “El largo

plazo depende de las políticas

públicas, pero también de la

acción de la empresa en..” • Productividad

• Educación y entrenamiento Fuerza Laboral

• Inversión en I&D

• Innovación

• Eficiencia en el funcionamiento de los

mercados

• Uso de nuevas tecnologías

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II. EL CORTO PLAZO..EL 2013

ESPAE - ESPOL

Índice de Confianza Empresarial de

Deloitte

Fuente y elaboración: Deloitte ESPAE - ESPOL

¡¡¡EN EL 2012 EL ÚNICO PRONÓSTICO

QUE CUMPLIÓ FUE BARCELONA!!!

ESPAE - ESPOL

¿Cómo vamos creciendo?

Fuente: BCE, elaboración del autor

En el 2011, el BCE provisionó un crecimiento del PIB de

6.5% para el 2011 (Crecimos más) y de un 5.3% para

el 2012 (En el 2012 esa proyección bajó al 4.8%)

007

000

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004

005

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007

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009

2008 2009 2010 2011 2012(p) 2013(p)

Crecimiento del PIB (%)

ESPAE - ESPOL

Pero en la Región crecemos por

encima del promedio…

ESPAE - ESPOL

Crecimiento por Sectores

Ramas de actividad \ Años 2010 2011 2012 2013

Del 2012 al 2013 (p) (p) (prev) (prev)

A. Agricultura, ganadería, caza y silvicultura -0.2 6.4 4.0 3.7 Baja moderadamente

B. Explotación de minas y canteras -2.5 4.3 1.4 4.1 Sube significativamente

C. Industrias manufactureras (excluye refinación de petróleo)

6.7 6.9 6.8 3.7 Baja significativamente

D. Suministro de electricidad y agua 1.4 31.0 7.0 3.9 Baja significativamente

E. Construcción y obras públicas 6.7 21.0 5.8 5.6 Casi igual

F. Comercio al por mayor y al por menor 6.3 6.3 5.5 3.6 Baja moderadamente

G. Trasporte y almacenamiento 2.5 6.1 5.3 5.0 Casi igual

H. Servicios de Intermediación financiera 17.3 11.1 5.4 5.4 Igual

I. Otros servicios 5.4 9.3 6.5 4.1 Baja significativamente

J. Servicios gubernamentales 0.5 2.4 5.3 4.0 Baja moderadamente

K. Servicio doméstico 4.7 -5.1 0.0 1.0 Sube moderadamente

Serv. de intermediación financiera medidos indirectamente

-15.8 -11.0 -3.5 -3.7 Casi igual

Otros elementos del PIB 5.6 4.1 0.8 1.6 Sube moderadamente

Fuente: BCE, elaboración del autor ESPAE - ESPOL

El PIB Industrial desagregado

PRODUCTO INTERNO BRUTO POR CLASE DE ACTIVIDAD ECONOMICA

Tasas de variación (a precios de 2000)

Ramas de actividad \ Años 2010 2011 2012 2013

CIIU CN (p) (p) (prev) (prev)

C. Industrias manufactureras (excluye refinación de petroleo) 6.7 6.9 6.8 3.7

9. Carnes y pescado elaborado 3.9 3.6 5.4 4.2

10. Cereales y panadería 9.4 1.5 6.9 3.1

11. Elaboración de azúcar 24.5 15.3 0.0 0.7

12. Productos alimenticios diversos -2.4 3.0 10.9 1.7

13. Elaboración de bebidas 17.1 13.7 20.9 4.4

14. Elaboración de productos de tabaco 16.9 -15.0 0.0 0.0

15. Fabricación de productos textiles, prendas de vestir 6.0 4.1 7.0 5.4

16. Producción de madera y fabricación de productos de madera 13.9 9.5 4.9 0.0

17. Papel y productos de papel 4.5 4.3 2.1 3.0

18. Fabricación de productos químicos, caucho y plástico 10.1 13.5 8.6 4.6

19. Fabricación de otros productos minerales no metálicos 1.5 13.8 4.9 5.3

20. Fabricación de maquinaria y equipo 23.2 16.7 7.5 4.0

21. Industrias manufactureras n.c.p. 3.5 4.2 2.5 2.5 ESPAE - ESPOL

Un driver del crecimiento: Gasto Público

Fuente: BCE, elaboración del autor * Hasta agosto 2012

** Proyección 2012 del OPF, Jaime Carrera ESPAE - ESPOL

PETRÓLEO sin sorpresas

“…Crude oil figures to remain pricey through spring,

and maybe even push a bit higher than today’s

price of $95 per barrel for West Texas Intermediate

(WTI), the U.S. benchmark for crude. Reduced

production from Saudi Arabia and signs of

strengthening economies in the U.S., China and

elsewhere suggest oil prices won’t be falling much

anytime soon…” (Kiplinger’s Economic Outlook,

January 18, 2013)

ESPAE - ESPOL

Ingresos del Presupuesto General del Estado

Fuente: Datos del Banco Central del Ecuador y SRI. (*) Real a noviembre 2012, proyectado a diciembre 2012.

La recaudación fiscal constituye la principal fuente de financiamiento del Presupuesto General del Estado. Desde el 2006

hasta 2012, el promedio de contribución de la recaudación tributaria en el total de ingresos del Estado es del 68% mientras

que los ingresos petroleros es el 32%.

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (*)

1.504 1.092

4.642

2.298

3.925

5.705

6.988

4.522

5.144

6.195 6.693

7.865

8.721

11.094

En millones de dólares

Ingresos petroleros Recaudación tributaria

ESPAE - ESPOL

Presión fiscal de Ecuador vs. Países de la región Entre los países de la región (Colombia, Perú, Venezuela, Paraguay, Uruguay), la presión fiscal de Ecuador ocupa el cuarto

lugar con el 15.15%.

Fuente: Ecuador: Datos del SRI, Ministerio de Finanzas Ecuador; Colombia: DIAN, Banco de la República Nacional de Colombia; Venezuela: SENIAT, Banco

Central de Venezuela; Paraguay: Administración Tributaria (SET), Dirección Nacional de Aduanas (DNA); Perú: Banca de Reserva de Perú, Superintendencia

Nacional de Aduana y Administración Tributaria; Uruguay: Dirección General Impositiva (DGI).

(*) Recaudación tributaria de Ecuador real a noviembre 2012, proyectado a diciembre 2012.

5,000%

10,000%

15,000%

20,000%

25,000%

30,000%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (*)

Ecuador Perú Colombia Venezuela Paraguay Uruguay

ESPAE - ESPOL

Otro driver del crecimiento: Crédito

ESPAE - ESPOL

Otro Driver: El Crédito

ESPAE - ESPOL

Otro Driver: El Crédito

PERO EN VIVIENDA, EL BIESS

HA SIDO EL BANCO QUE HA

CAPTURADO EL MERCADO:

NUEVOS CREDITOS POR

$935MM !!!

ESPAE - ESPOL

Comercio Externo

ESPAE - ESPOL

Incentivar más Exportaciones

12.084.950 12.167.918 12.534.908 13.059.063

8.851.487 9.579.099 9.814.638

10.392.163

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

2010 2011 2012(prev) 2013(prev)

Importaciones vs Exportaciones (Miles Dólares 2000)

IMPORTACIONES EXPORTACIONES

Fuente: BCE, elaboración del autor ESPAE - ESPOL

Incentivar más Exportaciones

Fuente: BCE, elaboración del autor

22.390.269

26.200.328 27.081.110

29.162.649

19.103.445

23.912.303 24.365.598 25.645.836

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

35.000.000

2010 2011 2012(prev) 2013(prev)

Importaciones vs Exportaciones (Miles de dólares)

IMPORTACIONES EXPORTACIONES

ESPAE - ESPOL

Incentivar también la

Inversión Extranjera Directa

ESPAE - ESPOL

IED debe ser una prioridad

-

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400

600

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1.000

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2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 est

783

872 837

493

271

194

1.056

305

161

640

551

Inversión Extranjera Directa

(En miles de dólares)

ESPAE - ESPOL

¿Es un riesgo la inflación?

Fuente: BCE, Latin American Consensus Forecast

Elaboración del autor

2,869

3,320

8,831

4,312

3,328

5,409

4,160

4,6

,000

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (p)

Evolución de la inflación anual

ESPAE - ESPOL

Inflación anual del IPC y por divisiones de consumo

Fuente: INEC Elaboración: BCE

ESPAE - ESPOL

El Empleo mejora…pero el reto está

en el Subempleo

Fuente: INEC, BCE - Elaboración del autor

6,389 8,345 7,713 6,357 5,186

42,591 38,363 40,257

45,591

49,864 50,132 51,612 50,416 46,743

42,957

,000

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2008 2009 2010 2011 2012

Ocupación, desocupación y subocupación a junio de cada año

Desocupación total Ocupación plena Subocupación Total

ESPAE - ESPOL

$170

$202 $218

$240

$264

$292

$318

,000

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

$-

$50

$100

$150

$200

$250

$300

$350

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (p)

Salarios e Inflación

Salarios Inflación anual Variación de salarios

Fuente: BCE, Latin American Consensus Forecast

Elaboración del autor ESPAE - ESPOL

Evolución del Salario Mínimo Vital

Posible

incremento

entre el 8 y el

10%

Fuente y elaboración: Deloitte.

* Autor

2013*

ESPAE - ESPOL

Fuente y elaboración: Deloitte

Salarios con respecto a la región

ESPAE - ESPOL

El precio del dinero:

Tasas de interés

8,17 9,53

11,2

15,91

10,64

28,82

25,2

22,44

0

5

10

15

20

25

30

35

Productivo

Corporativo

Productivo

Empresarial

Productivo

PYMES

Consumo Vivienda Microcrédito

Minorista

Microcrédito

Acumulación

Simple

Microcrédito

Acumulación

Ampliada

Tasas de interés por segmento a noviembre, 2012

Fuente: BCE, elaboración del autor ESPAE - ESPOL

III: UN ENFOQUE GERENCIAL

• ¿Qué podemos hacer los gerentes

desde lo “micro”?

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a) Revise su Productividad Laboral

• Cuál es su estándar? Fíjelo y mídase!!

• Cree un programa de entrenamiento

• Use la tecnología

• Establezca un sistema de incentivos

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b) Vuelva a los costos (Porter

está ok…) • Revise su estructura de costos

• Cuáles son sus cost drivers?

• Que su organización sea liviana y flexible

• Outsourcing?

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c) Cree una organización

emprendedora

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d) ¿Cuál es su modelo de

desarrollo?

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e) Explore otros mercados y

productos

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Citas notables (Chris Zane)

“If you can shift your thinking away from merely selling

and into building trust instead, even if it costs you a

few bucks in profit, you'll begin to see opportunities

you never imagined once you understand what it

means to 'wow' that customer by giving them more

than they expected”

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www.espae.espol.edu.ec

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