OBJETIVO DE LA EVALUACIN ECONMICAAnalizar la conveniencia de construir el Proyecto Ruta Sur - Va Aeropuerto desde el punto de vista econmico: cuantificar los indicadores de costo beneficio que permitan determinar la rentabilidad del proyecto y que reflejen el beneficio para la colectividad del DMQEL ANLISIS COSTO - BENEFICIOLa correccin de los precios se realiza en base a las relaciones precio de cuenta (RPC), de manera que las variables del proyecto se expresan a precios de eficiencia.Adems, los flujos netos del proyecto se actualizan con una tasa social de descuento. La tasa social de descuento se define como la prdida de valor de la unidad de cuenta a lo largo del tiempo. Siguiendo las instrucciones registradas en los Trminos de Referencia, para este proyecto se utiliza una tasa de descuento del 8%. Esto significa que del proyecto se considera rentable si una vez realizada la actualizacin de los flujos, la tasa interna de retorno es superior al 8%, y si el valor presente neto (VPNE) econmico es positivo.LOS COSTOS ECONMICOSLa teora de costos (produccin) se basada en el supuesto de que los encargados de la toma de decisiones quieren producir al menor costo posible, o minimizar la funcin de costos. Es decir, usar racionalmente los recursos, a travs de la combinacin ptima de los factores y de la tecnologa, en este caso de construccin vial.El costo econmico representa los recursos que el resto de la economa tiene que renunciar para que el proyecto se construya. nicamente se consideran los costos evitables. En el caso de los proyectos viales, los costos equivalen a la inversin en el proyecto y los recursos necesarios para mantener el proyecto funcionado en ptimas condiciones durante el periodo adoptado para establecer el ao horizonte del Proyecto.LOS BENEFICIOS ECONMICOSLos beneficios que genera un proyecto comprenden todos los efectos positivos que se derivan de su ejecucin. Para el caso de los proyectos viales, los beneficios se generan principalmente a travs de los ahorros de los costos de operacin y mantenimiento de vehculos y de los costos de viaje, especialmente para los usuarios de transporte suburbano, interparroquial.En la comparacin incide las caractersticas y la calidad de la va y las facilidades de circulacin.APLICACIN DEL MODELOPara poder realizar la evaluacin econmica del proyecto es necesario analizar las caractersticas de la oferta y la demanda, de los costos de construccin y de mantenimiento de la va, y de los costos de los recursos y de los usuarios.Para poder determinar los beneficios y costos tanto para la situacin Sin Proyecto como para la situacin Con Proyecto, utiliza el siguiente insumo: Demanda: representa el Trfico Promedio Diario Anual TPDA existente y futuro, con sus caractersticas. Oferta: representa la red vial y sus caractersticas de trazado, geometra y estructura de pavimento. Pronstico de trfico en el proyecto: representa la proyeccin de trfico sobre la va propuesta. Costos de construccin y mantenimiento: constituyen la inversin en trminos econmicos que se realizar para la construccin del proyecto, y la inversin requerida durante la fase de operacin para mantener los estndares adecuados de la carretera Condiciones de operacin de los automotores: representan las caractersticas bsicas de operacin de los vehculos. Costos de los usuarios: representan los costos del tiempo de viaje y costos de accidentes.Con el anlisis de las variables antes descritas se determina, por diferencia, los costos y los beneficios directos del proyecto.DEMANDALos flujos vehiculares y sus caractersticas representan la demanda que tiene un sistema vial de carreteras. Por lo tanto, el objetivo principal del estudio de trfico es determinar la demanda, expresada en Trfico Promedio Diario Anual (TPDA), de los distintos tramos de la va propuesta en el horizonte de diseo, para as dimensionar el proyecto.Motivos de ViajeLos motivos de viaje obtenidos en las encuestas de origen y destino se clasifican de acuerdo a las caractersticas del viaje, siendo estos: BHT, Basados en el hogar Trabajo, Viajes cuyo origen o destino es el hogar y tienen caractersticas de trabajo BHE, Basados en el hogar Escuela, Viajes cuyo origen o destino es el hogar y son de tipo acadmicos BHC, Basados en el hogar Compras, Viajes cuyo origen o destino es el hogar y son de tipo compras BHO, Basados en el hogar Otros, Viajes cuyo origen o destino es el hogar y tienen mltiples motivos no contemplados en los anteriores NBH, No basados en hogar, viajes cuyo origen o destino no es el hogar, como viajes Trabajo Trabajo.Tabla 1. Porcentaje de Motivos de Viaje por PerodoMotivo P1-AM P2-Valle P3-PM P4-Fin Semana

BHT 50.9% 31.3% 49.2% 18.3%

BHE 5.4% 6.5% 5.0% 3.2%

BHC 8.3% 13.0% 8.6% 18.9%

BHO 17.8% 21.6% 18.7% 46.8%

NBH 17.6% 27.6% 18.4% 12.8%

En la Tabla 1 se presenta el resumen de motivos de viaje segn el perodo caracterstico. Cabe notar que los porcentajes de viajes basados en el hogar-escuela BHE son bajos respecto al promedio de la ciudad en otras fechas. La reduccin es producto de que a la fecha del estudio, las escuelas, colegios y universidades finalizaron el perodo acadmico.En la tabla se observa que cerca de las dos terceras partes de los viajes que se realizan, estn relacionados con actividades laborales.Ocupacin En la Tabla 2 se presenta el resumen de ocupacin promedio de vehculos observada durante las encuestas. Cabe sealar que la ocupacin promedio de vehculos livianos durante das hbiles es ligeramente menor, equivale a 1.7 pasajeros promedio por vehculo. En el caso de taxis hay que sealar que la ocupacin no toma en cuenta al chofer, ya que este realmente no se est transportando a ningn sitio, por lo que no se lo considera como pasajero.Tabla 2. Promedio de Pasajeros

Tipo Pasajeros Promedio

Livianos 1.92

Taxi 0.83*

Buses 13.11**

Buses Transp Pub. 43.2***

Camiones 1.97

* No considera el Chofer ** Solo considera buses particulares *** Fuente Estudio Demanda Quito - QuincheTipo de Carga y CombustibleDentro de los formularios de encuestas O/D, se incorporaron preguntas para obtener datos del tipo de carga transportada y del tipo de combustible que ocupan los vehculos. A continuacin se presentan los datos obtenidos de las encuestas.Tabla 3. Tipo de carga transportadaTipo Carga %

Mercadera varia 26%

Alimentos / Bebidas 20%

Vaco 20%

Materiales Construccin. 19%

Agrcola 8%

Otros 4%

Combustible 3%

La mercadera variada es el tipo de carga ms frecuente. Le siguen alimentos y bebidas, y materiales de construccin.VelocidadesLa Medicin de velocidades y obtencin de la velocidad media de operacin por tipo de vehculo, por tramo homogneo, permite determinar los niveles de servicio resultantes del flujo de trfico y las velocidades estimadas en el modelo.Las velocidades es funcin del trazado geomtrico y del estado de la superficie de rodadura, y es una de las variables que ms influye en los costos de operacin de los vehculos y de los usuarios: tiempo de viaje y consumo de combustible. Del anlisis de las velocidades de recorrido se destaca que en la Av. Simn Bolvar se registra una velocidad promedio superior a los sesenta km/h.

Tabla 5. Resumen de Velocidades por Hora del Da Av. Simn BolivarPor su parte, en la Av. Interocenica se tiene velocidades muy variadas principalmente por su trazado horizontal y vertical, ya que posee varias curvas con velocidades de diseo bajas debido a su trazado sobre una topografa muy abrupta y a la diferencia de cota entre Quito y El Valle de Cumbay. Adems, presenta diferentes secciones tpicas transversales de la va en diferentes tramos: inicia con 4 carriles, ms adelante pasa a 6 carriles, luego disminuye a 2 carriles en el sector del Rio Chiche, y finaliza en Pifo con 6 carriles. Este cambio de velocidades se refleja en la Tabla 6.Tabla 6. Resumen de Velocidades por Hora del Da

*tomado de estudio originalDemanda ActualCon el fin de efectuar la modelacin de trfico, considerando criterios de capacidad de las vas, es necesario expresar los flujos y volmenes de trfico en unidades de vehculos livianos equivalentes (vle). Para dicha transformacin, dada la inexistencia de factores especficos cuya determinacin rebasa el alcance de la presente consultora, se consideran los factores utilizados en la bibliografa especializada.

En la Tabla 7 se presenta un resumen de la matriz de viajes actuales de la zona de estudio, en vehculos equivalentes, a nivel de zonas administrativas.Demanda Futura El crecimiento de la demanda se determina en funcin del crecimiento de la poblacin en el rea de influencia del proyecto, del crecimiento de la tasa de motorizacin, y de la proyeccin de usuarios del Nuevo Aeropuerto de Quito (NAIQ). Para determinar el crecimiento poblacional de la zona de anlisis se utilizaron las proyecciones determinadas por el Plan General de Desarrollo Territorial (PGDT) 2006 (ver tablas 8 y 9): Tabla 10. Demanda Anual Actual de Pasajeros al Aeropuerto de QuitoAo Nacional Internacional Total

2005 2,009,745 1,284,717 3,294,462

2006 2,465,418 1,364,320 3,829,738

2007 2,715,030 1,534,512 4,249,542

2008 2,962,103 1,575,885 4,537,988

2009 3,137,140 1,562,770 4,699,910

Fuente: Revista Criterios, Marzo 2010Para determinar las proyecciones de pasajeros al aeropuerto se utiliza la informacin obtenida en el ao 2003 respecto a la demanda, y las proyecciones se calibran para el ao 2010 de acuerdo con informacin secundaria (ver Tabla 10). Este procedimiento se acord en reuniones de trabajo mantenidas con la Supervisin y con las Autoridades.En la Tabla 12 se presentan la tasa de crecimiento resultante de las matrices. Para obtener las tasas de crecimiento se comparan los valores totales de las matrices para cada quinquenio versus los valores anteriores. Tabla 12. Tasas de Crecimiento VehicularPERODO

TASA

2010-2015 6.87%

2015-2020 6.12%

2020-2025 6.10%

2025-2030 6.03%

En la Tabla 13se presentan las tasas de crecimiento de la demanda al aeropuerto resultantes de las matricesTabla 13. Tasas de Crecimiento del Trfico al AeropuertoPERODO TASA

2010-2015 4.12%

2015-2020 4.44%

2020-2025 4.39%

2025-2030 4.40%

OFERTALa red vial actual contiene varias vas con atributos de distancias, velocidades y capacidad particulares. Las caractersticas de dicha red se utilizan para pronosticar el trfico futuro sobre la red vial. La informacin se extrae del modelo estratgico QUITO 2001, y de las actualizaciones de la red realizadas en los aos 2003 y 2008.

Figura 1. Red Vial BaseDe acuerdo con la EPMMOP, los proyectos del Plan de Desarrollo Vial que estarn concluidos para el ao 2013 son: la Va Collas, el primer tramo de la va de integracin al valle, y las ampliaciones de la panamericana norte y de la E35. Adems estiman que para el ao 2015 estarn concluidos el resto de proyectos del rea de influencia, as como la mejora de la va interocenica.El nmero de carriles y las caractersticas del Proyecto Ruta Sur se presentan en la Tabla 16.Tabla 16. Nmero De Carriles En Los Tramos Del ProyectoSeccin Tramo # de carriles x sentido Longitud (km)

Inicio Fin

1 Simn Bolvar Cumbay/Lumbis 3 3.35

2 Cumbay/Lumbis Intervalles 3 2.41

3 Intervalles Tumbaco 2 1.82

4 Tumbaco Tumbaco 2 2 2.20

5 Tumbaco 2 Puembo 2 2.75

6 Puembo E35 Pifo-Quinche 2 3.34

7 E35 Pifo-Quinche Alpachaca 2 0.96

COSTOS DE CONSTRUCCIN Y MANTENIMIENTOLos costos de construccin en trminos financieros del Proyecto Ruta Sur ascienden a USD 169,5 millones de dlares. A precios de eficiencia, los costos son igual a USD 144,1 millones de dlares.Tabla 22. Resumen de Costos de Inversin del Proyecto por KMNo. Tramo Costo/km (financiero) Costo/km (econmico)

1 Auquitas - Lumbis 9.462.141 8.042.820

2 Lumbis - La Primavera 6.261.511 5.322.284

3 Primavera - Tumbaco 1 15.116.678 12.849.176

4 Tumbaco 1 - Tumbaco 2 4.680.153 3.978.130

5 Tumbaco 2 - Puembo 20.100.354 17.085.301

6 Puembo - E35 7.264.598 6.174.909

7 E35 - Alpachca 3.887.103 3.304.037

*Tomado de informe Dentro del anlisis se incluyen los costos de mantenimiento peridico de la va. Dicho mantenimiento se realiza para evitar que el coeficiente de rugosidad del pavimento (IRI) supere el valor de 5,5 en la situacin sin proyecto, y que el valor de 4 en la situacin con proyecto. El costo econmico unitario asignado a los trabajos es de USD 8,4.COSTOS DE LOS USUARIOS Y DE LOS RECURSOSCostos de los UsuariosLos costos de los usuarios representan el valor del tiempo productivo y de ocio de los pasajeros. Para determinar el valor del tiempo se utiliza la metodologa clculo del Valor Social del Tiempo de la CEPAL3. De acuerdo con datos del INEC, el ingreso promedio mensual de los ecuatorianos es de USD 336,3. As, el valor del tiempo productivo es de USD 336,3, y el valor del tiempo de ocio es de USD 144,5. Asumiendo 160 horas laborales al mes, en la Tabla 25 se presenta el valor del tiempo productivo y de ocio expresado en horas.Dentro de los costos de los usuarios, tambin se tiene en cuenta el costo de los accidentes. Para valorar el costo de los accidentes se utiliza la metodologa del Manual Econmica de Evaluacin de Proyectos de Transporte del BID4. Tabla 25. Costos de los UsuariosRUBRO VALOR

Valor del Tiempo Productivo 2,1 (USD/h)

Valor del Tiempo de Ocio 0,9 (USD/h)

Disposicin al Pago para reducir Riesgos de Muerte. 650.000 (USD/por accidente)

Costos de los RecursosLos costos unitarios de los diferentes rubros tomados en cuenta son: precio del vehculo nuevo, neumticos, combustibles, lubricantes, costos de mantenimiento anual, salarios de tripulacin, y tasa de inters anual.En la Tabla 26 se muestran los precios de los recursos para el clculo de los costos de operacin de vehculos, en trminos financieros y econmicos.Tabla 26. Precios de los recursos Econmico (Dlares)tipo de vehculo vehculo nuevo (us$) neumtico de repuesto (us$) combustible (us$/litro) aceites lubricante (us$/litro) tripulacin (us#/hora) mantenimiento (us$/hora)

Toyota 16.600 137 0,39 5,5 1,28 5,69

HINO 63.750 353 0,27 3,02 7,00 9,49

HINO 80.000 399 0,27 3,02 6,53 9,49

* Valores aproximados tomados de catlogos y asumidos e acuerdo a visita previa.*Las marcas son asumidas o sea tomatas como general.RESULTADOS DE LA EVALUACINLos indicadores de rentabilidad del proyecto ms relevantes son la tasa interna de retorno, el valor presente neto y la relacin beneficio costo. Para el clculo de los indicadores se considera una vida til del proyecto de 20 aos.A continuacin se presenta un resumen de los indicadores de rentabilidad del proyecto Ruta Sur:Tabla No. 27 Resumen Indicadores de RentabilidadINDICADORES VALOR

TIRE 18,1%

VPNE (millones) 267,8

RBC 1,9

a) La tasa interna de retorno econmica (TIRe)Es la tasa de descuento que permite igualar a cero el flujo neto de fondos. Representa la utilidad media del dinero empleado en el proyecto durante su vida til, matemticamente se expresa como:

Dnde:B = Ingresos del proyectoCT = costos totales del proyectoi = tasa interna de retornot = tiempoResulta conveniente realizar la inversin cuando la tasa interna de retorno es mayor a la tasa de inters de mercado. Es decir, cuando el capital invertido en el proyecto genera mayores recursos que el capital en inversiones alternativas.Los resultados del anlisis permiten comparar proyectos de naturaleza y objetivos diferentes en funcin de sus respectivas tasas de rentabilidad, priorizar proyectos con iguales objetivos y beneficiarios, y hacer comparaciones entre proyectos similares en distintos perodos de tiempo.El TIRe del proyecto Ruta Sur es positivo y significativo: asciende a 18,1%.b) Valor actual neto econmico (VANe)Un proyecto implica una corriente de beneficios y de costos que se van a producir durante el perodo de vida til del mismo. Para hacer comparables estos flujos se utiliza la tasa de descuento. Un proyecto es rentable si el valor actual del flujo de ingresos en mayor que el valor actual de flujo de costos.El valor actual neto en el ao cero (hoy) del flujo neto de recursos que se producirn en n aos es:

El criterio de seleccin formal segn este indicador consiste en aceptar todos los proyectos cuyoVAN sea positivo. Si el VAN < 0, no se debe realizar el proyecto. El VAN del proyecto RutaSur es positivo y muy significativo: asciende a USD 267,8 millones de dlares.c) La relacin beneficio costo (RBC)Partiendo de que los flujos de beneficios y de costos deben actualizarse para hacerlos comparables, la RBC es igual al cociente entre el valor actual de los beneficios (VAB) sobre el valor actual de los costos (VAC), matemticamente:

Para que un proyecto sea aceptable, la RBC debe ser igual o mayor que uno. Si es igual a uno indica que el valor presente neto del proyecto es igual a cero. Ntese la relacin que existe con los resultados del valor actual neto.