Objetivos:

Conozca la diferencia entre las cuentas por pagar y otras partidas por pagar.

Conozca el tratamiento contable de las cuentas por pagar.

Identifique las tres formas para la redención de obligaciones.

Identifique el procedimiento de amortización de los gastos de emisión.

Entienda el objetivo de los fondos de redención de las obligaciones.

Prepare una relación de cuentas por pagar.

Objetivos (Continuación)

. Efectúe los asientos de diario necesarios para la emisión de obligaciones en el mercado.

. Efectúe el registro contable del retiro anticipado de obligaciones.

. Amortice la prima y el descuento en obligaciones mediante el método de línea recta.

. Aplique las reglas de valuación correspondientes a la partida de obligaciones.

Por lo general, todas las compras que realiza una empresa son a crédito. Al efectuarse la compra, el negocio adquiere una responsabilidad por pagar, la cual debe liquidarse en alguna fecha futura. Estas partidas por pagar en las que se ha incurrido como consecuencia de la compra de materiales o mercancías a crédito se convierten en pasivos que deben pagarse con dinero, mercancías o servicios.

Las cuentas por pagar a proveedores representan la cantidad de dinero que se debe a los proveedores, por mercancías compradas con el propósito de revenderlas. Otros tipos de partidas que se producen, como los sueldos que se deben a los empleados, cantidades que se deben a las compañías de servicios públicos, intereses acumulados sobre documentos por pagar e importes que se deben por concepto de impuestos, se anotan por separado como sueldos por pagar, servicios públicos por pagar, intereses por pagar e impuestos por pagar.

En la mayor parte de las compañías cada vez que se compran mercancías se emite una orden de compra. Existen distintos modelos de órdenes de compra, pero en general contienen la misma información que la que se presenta en la figura 13.6.

Un pago excesivo efectuado a un proveedor ocasiona que la cuenta de éste muestre un saldo deudor en los mayores auxiliares. Cuando las cuentas auxiliares reporten un saldo¡ distinto del normal, sus importes deben anotarse por separado en el estado de situación financiera, en lugar de rebajarlos de las cuentas de control. Con el siguiente ejemplo se visualiza la forma de registrar estos pagos excesivos:

Mayor auxiliar de proveedores con 15 subcuentas, 14 de las cuales tienen saldos acreedores con valor de $350 000 y una tiene saldo deudor de $25 000.

Una empresa puede tomar dinero prestado de un banco, mediante la emisión o firma de un pagaré, prometiendo pagar el principal más una cantidad específica de intereses en una fecha determinada. Al conceder el préstamo, el banco puede optar por dos métodos para cargar los intereses:

1. El interés puede pagarse al vencimiento del pagaré. El prestatario recibe el valor nominal del documento, para utilizarlo durante el periodo del préstamo, lo cual se conoce como documento con intereses.

2. El interés puede descontarse del valor nominal del préstamo cuando éste se concede y el prestatario recibe el importe neto o la diferencia entre el valor nominal y los intereses. El prestatario recibe una cantidad menor del valor nominal para utilizarla durante la duración del préstamo, lo cual se conoce como documento con interés descontado.

En el momento del préstamo se realiza el siguiente asiento:

El registro contable en el momento del pago de los intereses es:

Estos asientos se realizaron con el supuesto de que los asientos de ajuste no se realizaron mensualmente. Si los asientos de ajustes se realizaran al final de cada mes, sería necesario registrar el gasto por interés correspondiente al mes con un cargo a la cuenta de Gastos por intereses y un abono a Intereses por pagar. Al final del periodo se cancelaría esta última cuenta al realizar el pago correspondiente de los intereses acumulados.

Una de las funciones más importantes de un hombre de negocios es proveer los fondos necesarios para operar una organización.

Al financiar proyectos de considerable magnitud a través de fuentes de recursos a largo plazo, la empresa cuenta con el tiempo necesario para generar las utilidades suficientes a fin de cubrir los compromisos financieros contraídos. Algunos ejemplos de cuentas de pasivo a largo plazo son las obligaciones por pagar y las hipotecas por pagar.

Las obligaciones, que pueden ser nominativas, al portador o nominativas y con cupones al portador, deben emitirse en denominaciones de 10 pesos o de sus múltiplos. Las obligaciones darán a sus tenedores, en cada serie, iguales derechos.

Las obligaciones deben contener:

1. La denominación, el objeto y el domicilio de la sociedad emisora. 2. El importe del capital pagado de la sociedad emisora y el de su activo y de su pasivo, según el balance que se practique precisamente para efectuar la emisión. 3. El importe de la emisión, especificando del número y valor nominal de las obligaciones que se emitan.

4. El tipo de interés pactado. 5. El término señalado para el pago de interés y de capital, y los plazos, las condiciones y la manera en que las obligaciones serán amortizadas. 6. El lugar del pago. 7. La especificación, en su caso, de las garantías especiales que se constituyen para la emisión, con las inscripciones relativas al registro público. 8. El lugar y la fecha de emisión, especificando la fecha y el número de la inscripción relativa en el registro de comercio. 9. La firma de los administradores de la sociedad, autorizados al efecto. 10. La firma del representante común de los obligacionistas.

Al colocar las obligaciones en el mercado, pueden presentarse los siguientes casos:

a) Cuando la tasa de interés del mercado es mayor que la tasa de interés especificada en las obligaciones (nominal), la empresa emisora tiene que colocar las obligaciones con un descuento con el fin de que sean atractivas para el público inversionista. b) Cuando la tasa de interés del mercado es menor que la tasa de interés especificada en las obligaciones, la empresa emisora tiene que venderlas con una prima para compensar la tasa de interés registrada en las obligaciones con la tasa de interés que se detalla en el mercado. c) Cuando la tasa de interés del mercado es igual a la que se especifica en las obligaciones o la tasa de interés en obligaciones es flotante, la empresa debe colocar las obligaciones sin descuento y sin prima, ya que ninguna se justificaría.

La emisión de obligaciones por arriba o abajo de su valor nominal requiere que la prima o el descuento respectivo sea amortizado a través del plazo de vencimiento de la obligación, cuando los intereses pagados a los obligacionistas se hayan registrado. Cuando se amortiza una prima, la cuenta Gasto por intereses en obligaciones se disminuye con un abono, mientras que la cuenta Prima en emisión de obligaciones se disminuye mediante un cargo. Cuando se amortiza un descuento, la cuenta Descuento en emisión de obligaciones se disminuye mediante un abono y se aumenta la cuenta Gasto por intereses en obligaciones mediante un cargo. Las obligaciones emitidas al valor nominal no necesitan ningún ajuste en el gasto por interés, porque no existen primas ni descuentos en la transacción.

Por ejemplo, para ilustrar esta situación, el 30 de junio de 200X la Compañía Textil del Norte, S. A., emitió 1 000 000 de obligaciones, con cupón de 20%, con un valor nominal de $10 por título, con un vencimiento a cinco años. Los intereses se pagan el 30 de junio y el 31 de diciembre de cada año. Su fecha de vencimiento es el 30 de junio del 200X+5. En seguida se presenta el registro de dicha emisión, así como el de los intereses pagados. La Compañía Textil del Norte colocó las obligaciones a su valor nominal cobrando el dinero en efectivo. El asiento para registrar la transacción de venta es el siguiente:

La sección del pasivo de la Compañía Textil del Norte al 31 de diciembre del 200X quedaría de la siguiente manera:

El 31 de diciembre, la Compañía Textil del Norte, S. A., realizó su primer pago semestral de intereses sobre la emisión de obligaciones. El cálculo de los intereses se muestra a continuación:

Valor nominal × tasa de interés = interés a pagar

$10 000 000 × (20% / 2 semestres) = $1 000 000

El asiento de diario que se haría semestralmente, durante los cinco años del plazo de las obligaciones, sería el siguiente:

En la actualidad, muchas empresas poseen pasivos en moneda extranjera. Generalmente, estos pasivos se clasifican en el pasivo a largo plazo, pues se contraen para realizar proyectos de expansión, de investigación, incremento de capacidad productiva, entre otros, que requieren de mucho tiempo para generar las utilidades necesarias a fin de pagarlos.

La Compañía Textil del Norte, S. A., compró una máquina importada el 10 de junio del 200X a crédito, por un valor de $250 000 dólares. En el momento de la compra, el tipo de cambio peso/dólar era de $10.90. El asiento de diario es el siguiente:

El 31 de diciembre del 200X, Compañía Textil del Norte realizó los asientos de ajustes para elaborar los estados financieros. En esa fecha el tipo de cambio bancario peso/dólar era de 11.02. El asiento de ajuste al pasivo es:

El 15 de junio del 200X+1, Textil del Norte, S. A., pagó su adeudo de $250 000 dólares, cuando el tipo de cambio estaba en 10.95. El asiento de ajuste es:

Existen otras razones financieras que involucran otras partidas del pasivo, de las cuales una de las más usadas es la razón de endeudamiento, también conocida como razón de

apalancamiento financiero.