MUNICIPIO DE MOSQUERA · eficiente de los proyectos plasmados en el Plan de Desarrollo Municipal....
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1 www.vriskr.com Municipio de Mosquera– Junio de 2016 Calificación Inicial ENTIDADES TERRITORIALES MUNICIPIO DE MOSQUERA Acta Comité Técnico No. 304 Fecha: 10 de junio de 2016 Fuentes: Municipio de Mosquera Consolidador de Hacienda e Información Pública - CHIP Ministerio de Hacienda y Crédito Público - MHCP Departamento Administrativo Nacional de Estadística - DANE Miembros Comité Técnico: Javier Alfredo Pinto Tabini Javier Bernardo Cadena Lozano Juan Manuel Gómez Trujillo Contactos: Erika Tatiana Barrera Vargas [email protected] David A. Soriano Contreras [email protected] Luis Fernando Guevara O. [email protected] PBX: (571) 5 26 5977 Bogotá D.C CALIFICACIÓN INICIAL CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO A+ (A MÁS) CAPACIDAD DE PAGO DE CORTO PLAZO VrR2 (DOS) El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A, sociedad calificadora de valores, asignó al municipio de Mosquera la calificación A+ (A más) a la capacidad de pago de largo plazo. y VrR2 (Dos) a la capacidad de pago de corto plazo. La calificación A+ (A más) indica la existencia de una capacidad buena de pago de intereses y capital. Aunque los factores de protección se consideran adecuados, las entidades pueden ser más vulnerables a acontecimientos adversos que aquellas calificadas en mejores categorías de calificación. Por su parte, la calificación VrR2 (Dos) es la segunda categoría de los grados de inversión. Indica una buena y suficiente probabilidad de pago de las obligaciones de la entidad. Esta capacidad no es tan alta en comparación con entidades o emisiones calificadas en mejor categoría. Los factores de protección y liquidez de la entidad para con terceros son buenos pero menores con respecto a entidades con mejor categoría de calificación. Los instrumentos calificados en esta categoría pueden ser susceptibles de deteriorarse ligeramente ante posibles cambios en el emisor o en el sector. Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre VrR 1 y VrR 3, Value and Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para otorgar una mayor graduación del riesgo relativo. NOTA: La presente calificación se otorga con base en las disposiciones emanadas de la ley 819 de 2003, según la cual las entidades territoriales de categoría especial, uno y dos deberán contar con una evaluación elaborada por una sociedad calificadora de valores para acreditar su capacidad de contraer nuevo endeudamiento. Adicionalmente, se consideraron normas relativas a la gestión fiscal y endeudamiento de las entidades territoriales, tales como la ley 617 de 2000 y la ley 358 de 1997. EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN La calificación otorgada al municipio de Mosquera, se sustenta en lo siguiente: Posicionamiento Estratégico. El municipio de Mosquera está ubicado en el departamento de Cundinamarca y hace parte de la zona metropolitana de Bogotá. Según proyecciones del DANE 1 , para 2016, su población asciende a 84.841 habitantes, los cuales en los últimos años han registrado un crecimiento importante, atribuido al 1 Departamento Administrativo Nacional de Estadística.
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www.vriskr.com Municipio de Mosquera– Junio de 2016
Calificación Inicial
ENTIDADES TERRITORIALES
MUNICIPIO DE MOSQUERA
Acta Comité Técnico No. 304
Fecha: 10 de junio de 2016
Fuentes:
Municipio de Mosquera
Consolidador de Hacienda e
Información Pública - CHIP
Ministerio de Hacienda y
Crédito Público - MHCP
Departamento Administrativo
Nacional de Estadística - DANE
Miembros Comité Técnico:
Javier Alfredo Pinto Tabini
Javier Bernardo Cadena Lozano Juan Manuel Gómez Trujillo
Contactos:
Erika Tatiana Barrera Vargas
David A. Soriano Contreras
Luis Fernando Guevara O.
PBX: (571) 5 26 5977
Bogotá D.C
CALIFICACIÓN INICIAL
CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO A+ (A MÁS)
CAPACIDAD DE PAGO DE CORTO PLAZO VrR2 (DOS)
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A, sociedad
calificadora de valores, asignó al municipio de Mosquera la calificación
A+ (A más) a la capacidad de pago de largo plazo. y VrR2 (Dos) a la
capacidad de pago de corto plazo.
La calificación A+ (A más) indica la existencia de una capacidad buena de
pago de intereses y capital. Aunque los factores de protección se
consideran adecuados, las entidades pueden ser más vulnerables a
acontecimientos adversos que aquellas calificadas en mejores categorías
de calificación.
Por su parte, la calificación VrR2 (Dos) es la segunda categoría de los
grados de inversión. Indica una buena y suficiente probabilidad de pago de
las obligaciones de la entidad. Esta capacidad no es tan alta en
comparación con entidades o emisiones calificadas en mejor categoría.
Los factores de protección y liquidez de la entidad para con terceros son
buenos pero menores con respecto a entidades con mejor categoría de
calificación. Los instrumentos calificados en esta categoría pueden ser
susceptibles de deteriorarse ligeramente ante posibles cambios en el
emisor o en el sector. Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre
VrR 1 y VrR 3, Value and Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y
(-) para otorgar una mayor graduación del riesgo relativo.
NOTA: La presente calificación se otorga con base en las disposiciones
emanadas de la ley 819 de 2003, según la cual las entidades territoriales de
categoría especial, uno y dos deberán contar con una evaluación
elaborada por una sociedad calificadora de valores para acreditar su
capacidad de contraer nuevo endeudamiento. Adicionalmente, se
consideraron normas relativas a la gestión fiscal y endeudamiento de las
entidades territoriales, tales como la ley 617 de 2000 y la ley 358 de 1997.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
La calificación otorgada al municipio de Mosquera, se sustenta en lo
siguiente:
Posicionamiento Estratégico. El municipio de Mosquera está
ubicado en el departamento de Cundinamarca y hace parte de la zona
metropolitana de Bogotá. Según proyecciones del DANE1, para 2016,
su población asciende a 84.841 habitantes, los cuales en los últimos
años han registrado un crecimiento importante, atribuido al
1 Departamento Administrativo Nacional de Estadística.
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ENTIDADES TERRITORIALES
dinamismo del sector de la construcción, principalmente vivienda de
interés social, y al desarrollo industrial, en su mayoría del sector de
alimentos y construcción.
Dicho crecimiento ha significado retos importantes para el municipio
en lo relacionado con la infraestructura vial, cobertura de servicios
públicos y educación, entre los más destacados. Aspectos que se
consolidan como objetivos estratégicos del Plan de Desarrollo de
2016-2019, por medio del cual la entidad territorial busca mejorar la
calidad de vida de sus habitantes y contribuir al crecimiento
económico y social de la región.
La dinámica económica y social evidenciada en el municipio es
ponderada positivamente por la Calificadora. Sin embargo, en nuestra
opinión es importante que el Municipio ejecute las inversiones
proyectadas en el Plan de Desarrollo de manera eficiente, de tal forma
que el crecimiento contribuya positivamente no solo a la calidad de
vida de sus habitantes sino al mejor desempeño financiero del ente
territorial.
De otro lado, Value and Risk destaca el posicionamiento de
Mosquera, medido a través del índice de desempeño fiscal, calculado
por el DNP2, en el cual el Municipio obtuvo el tercer lugar a nivel
nacional con un puntaje de 91,4/1003. Dicho índice destaca la
magnitud de la inversión, la generación de ahorro y el manejo de los
recursos propios, aspectos que de mantenerse contribuirán a un mejor
desempeño financiero e impactaran positivamente la dinámica social
y económica del Municipio.
Destacable desempeño presupuestal. Históricamente el municipio
de Mosquera se ha caracterizado por sus apropiados niveles de
ejecución presupuestal4. De esta manera, al cierre de 2015, el
presupuesto definitivo ascendió a $201.519 millones, de los cuales
recaudó el 99,97% y comprometió en gastos el 91,87%, lo que resultó
en un superávit presupuestal de $16.317 millones, en línea con lo
observado en años anteriores.
Se resalta el cumplimiento presupuestal de los ingresos tributarios
(112,39%), impulsado por la ejecución del impuesto de industria y
comercio y el predial, cuyas ejecuciones totalizaron 113,69% y
106,10%, respectivamente. Por su parte, la evolución presupuestal de
los gastos estuvo determinada por los compromisos de inversión, cuya
apropiación fue de 91,34%, superior al promedio evidenciado entre
2010 y 2014 (84,55%).
Para 2016, la dinámica presupuestal se mantiene. Es así como, a
marzo, el presupuesto totalizó $170.605 millones, de los cuales en el
primer trimestre del año, el ente territorial logró ejecutar el 53,36% de
los ingresos y el 35% de los gastos.
2 Departamento Nacional de Planeación. 3 El primer y segundo lugar lo ocuparon Medellín e Itagüí con un puntaje de 93,8 y 91,4
puntos respectivamente. 4 Entre 2010 y 2014, la ejecución promedio de los ingresos y gastos fue de 96,49% y 86,90%, respectivamente.
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ENTIDADES TERRITORIALES
Value and Risk destaca el cumplimiento presupuestal del Municipio,
toda vez que refleja una mejor planeación y aprovechamiento de los
recursos, así como una gestión de recaudo más efectiva, la cual, de
mantenerse, le permitirá incrementar sus fuentes de ingresos y
ejecutar eficientemente los planes de inversión proyectados para el
cuatrienio.
Crecimiento sostenido de los ingresos. Acorde con el desarrollo
urbanístico, industrial y comercial del Municipio, en los últimos cinco
años, los ingresos han registrado una tendencia creciente y sostenida.
De esta manera, entre 2014 y 2015, crecieron 22,44% al totalizar
$201.452 millones.
De estos se destaca la participación de los ingresos tributarios
(38,49%), cuyo crecimiento interanual fue del 18,05%, explicado
principalmente por la dinámica del impuesto predial (+33,21%) e
industria y comercio (20,75%), rubros que en su orden representaron
el 22,10% y 38,37% de los ingresos tributarios. Por su parte, las
transferencias y los recursos de capital representaron el 27,02% y
31,57%, respectivamente. Es de señalar que estos últimos presentaron
un incremento importante (48,36%), debido a la adquisición de deuda
y a la evolución de los recursos de balance.
Para marzo de 2016, los ingresos totalizaron $91.029 millones y
registraron un aumento interanual de 22,44%, producto de la dinámica
de los recursos de capital, principalmente de balance. Por su parte,
los tributarios presentaron una disminución de 6,07%. Aun así, de
acuerdo con el presupuesto, el Municipio estima culminar la vigencia
con un crecimiento anual de 10,61%, en dicho rubro. Adicionalmente,
se destaca que actualmente el Municipio adelanta una actualización
catastral y un ceso de la actividad económica, por lo cual se estima un
incremento en los ingresos propios para la vigencia 2017.
Value and Risk pondera positivamente el comportamiento y la
estructura de los ingresos de Mosquera, toda vez que al estar
concentrados en fuentes propias, le permiten mayor autonomía en la
asignación de recursos para la ejecución de proyectos de inversión.
Por tanto, es importante que la entidad continúe fortaleciendo sus
políticas de recaudo y fiscalización, a fin de mantener dicha
tendencia.
Niveles de gasto controlado. A cierre de 2015, los gastos del
municipio de Mosquera se ubicaron en $185.134 millones y
registraron un aumento anual de 26,72%. Dentro de estos sobresale la
participación de los compromisos de inversión (88,87%), acorde con
la ejecución de los proyectos del plan de desarrollo, de los que se
resaltan: la construcción de instituciones educativas, la pavimentación
de vías, el funcionamiento de escuelas, la construcción de una PTAR5
y la ampliación del Hospital Maria Auxiliadora.
La Calificadora pondera favorablemente la evolución de los gastos de
funcionamiento, los cuales no presentan variaciones significativas
5 Planta de Tratamiento de Aguas Residuales.
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ENTIDADES TERRITORIALES
frente a 2014, lo que aunado al crecimiento de los ingresos, le ha
permitido al ente territorial cumplir adecuadamente con los límites
establecidos en las Leyes 617/2000 y 358/1997, aspectos garantizan el
oportuno pago de sus obligaciones. Sin embargo, dicho rubro refleja
una reducción en las transferencias corrientes asociadas a la dinámica
de los ingresos del SGR6.
En nuestra opinión, es primordial que la nueva administración
(periodo 2016 a 2019), propenda por una adecuada distribución de
los recursos, de tal manera que los gastos propios se ajusten a los
lineamiento normativos, y que el incremento proyectado de los
ingresos se refleje en proyectos de inversión que respondan de manera
oportuna a las necesidades del Municipio, mediante la ejecución
eficiente de los proyectos plasmados en el Plan de Desarrollo
Municipal.
Niveles de endeudamiento y perfil de la deuda: Al cierre del primer
trimestre de 2016, la deuda financiera del municipio totalizó $36.573
millones, asociada a cuatro empréstitos para la financiación de
proyectos de infraestructura y adquisición de maquinaria. Frente al
cierre de 2015, dicho monto se redujo en 4,29% de conformidad con
la amortización de la deuda.
De otro lado, para la financiación de proyectos plasmados en el Plan
de Desarrollo 2016-2019, el ente territorial estima adquirir nueva
deuda por $10.000 millones, los cuales se desembolsaran de acuerdo
con la ejecución de las obras financiadas, a un plazo proyectado de
ocho años y una tasa indexada al DTF.
Cumplimiento del indicador de Ley 617de 20007. Mosquera está
clasificado con municipio de segunda categoría, por lo cual los gastos
de funcionamiento no deben exceder el 70% de los ingresos corrientes
de libre destinación (ICLD). Value and Risk destaca el cumplimiento
histórico a dicho límite, el cual al cierre de 2015, se ubicó en 17,43%,
con una reducción de 2,83 p.p. frente al observado en 2014. Esto,
gracias al mayor incremento de los ICLD (33,49%), frente a los
gastos (14,82%), lo que refleja el impacto positivo que ha tenido el
fortalecimiento de los recursos propios, principalmente los ingresos
tributarios.
Cumplimiento del indicador de Ley 358 de 19978. Al cierre de
2015, los indicadores de solvencia (intereses/ahorro operacional) y
sostenibilidad (saldo deuda/ingresos corrientes) se ubicaron en 2,81%
y 27,72%, con lo cual el municipio cumplió con los límites
establecidos por la regulación de 40% y 80%, respectivamente. Frente
a 2014, estos indicadores registraron un incremento de 0,06 p.p. y
6 Sistema General de Regalías. 7 Gastos de Funcionamiento/Ingresos Corrientes de Libre Destinación (ICLD) 8 Según el artículo 2°, “se presume que existe capacidad de pago cuando los intereses de la
deuda, al momento de celebrar una nueva operación de crédito, no superen el 40% del ahorro operacional”, que a su vez se define como la diferencia entre Ingresos corrientes menos
gastos de funcionamiento y transferencias pagadas. Si el ente territorial registra niveles de
endeudamiento inferiores o iguales al límite señalado, no requerirá autorizaciones para endeudamiento adicional.
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7,53 p.p., asociado al aumento del pasivo financiero. En opinión de
Value and Risk, el cumplimiento de los indicadores se mantendrá de
continuar con el control de gastos y un aumento sostenido de los
ingresos, de conformidad con los proyectos establecidos por el
municipio.
Perspectivas y capacidad de pago: Value and Risk elaboró escenarios de estrés, en los que se tensionaron los ICLD y los gastos de funcionamiento, con el fin de estimar el comportamiento en el mediano plazo del indicador de Ley 617/2000 y 358/1997. Al respecto, bajo dichos escenarios, se evidencia que el ente territorial cumpliría el límite normativo, situación que va en línea con la calificación asignada. Por otra parte, es importante mencionar que aunque la entidad territorial pretende nuevo endeudamiento, los indicadores de solvencia y sostenibilidad se ubican muy debajo de los límites establecidos en dichos escenarios. En este sentido se estima, un máximo para el indicador de Ley 617/2000 de 37,23% mientras y que para el de solvencia y sostenibilidad, se estima en 17,34% y 34,86%, respectivamente.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Contingencias y pasivo pensional: De acuerdo con la información reportada, al cierre del primer trimestre de 2016 en contra del Municipio cursaban 94 procesos, cuyas pretensiones alcanzaron los $73.524 millones. Estos se encuentran concentrados en dos procesos de reparación directa (95%), con probabilidad de fallo incierta. Para lo cual el ente territorial tiene provisiones constituidas por $325 millones. En opinión de la Calificadora, es importante que la entidad continúe con el seguimiento y control de dichos procesos a fin
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ENTIDADES TERRITORIALES
determinar oportunamente el procedimiento a seguir y su impacto en la situación financiera del Municipio. Materializaciones relevantes en contra, tendrán impacto sobre la calificación asignada.
De otra parte y según datos reportados en FONPET9, el pasivo
pensional de Mosquera asciende a $31.085 millones, para el cual ha constituido provisiones por $26.366 millones, lo que se traduce en un una cobertura del 84,82%.
9 Fondo Nacional de Pensiones de las Entidades Territoriales.
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ENTIDADES TERRITORIALES
El municipio de Mosquera hace parte del área
metropolitana de Bogotá, lo cual ha contribuido a
un importante desarrollo urbanístico,
principalmente en viviendas de interés social, y a
la llegada de grandes superficies. Aspectos que lo
han convertido en el principal municipio de la
zona sur de occidente de dicha área.
De acuerdo con el DANE, para 2016, la población
de Mosquera asciende a 84.841 habitantes, de los
cuales el 96,95% se ubican en la zona urbana. Por
su parte, el Índice de Necesidades Básicas
Insatisfechas (NBI) se ubicó en el 11,06%, nivel
inferior al departamental (21,30%) y en el tercer
puesto a nivel nacional.
Igualmente sobresale la cobertura de servicios
públicos en acueducto (99,37%), alcantarillado
(96,77%), aseo (100%) y energía (100%), así
como el nivel de cobertura educativa que para
2015, se ubicó en 134%.
Teniendo en cuenta las múltiples vías de acceso
que comunican al Municipio con las principales
vías del país, las actividades económicas más
predominantes están relacionadas con el sector
industrial, en su mayoría de alimentos y materiales
de construcción. Asimismo, se evidencia una
importante actividad agrícola en la que se destaca
la ganadería lechera y el cultivo de verduras.
El desarrollo industrial y urbanístico del
Municipio ha impactado positivamente la
generación de ingresos y la dinámica del empleo,
en los últimos años. Aun así, Mosquera enfrenta
importantes retos en lo relacionado con su
infraestructura vial, mano de obra calificada y
movilidad. Aspectos que la Calificadora considera
relevantes para que los indicadores presentados a
la fecha perduren y redunden en mejor calidad de
vida para sus habitantes. Por tal razón, hará
seguimiento a la ejecución de los proyectos de
inversión plasmados en el plan de desarrollo y a la
solución de las problemáticas.
De otro lado, de acuerdo con las mediciones del
DNP, el índice de desempeño fiscal de Mosquera
fue de 91,4/100, el tercer mejor lugar a nivel
nacional. De este se destaca la magnitud de la
inversión, la gerencia de recursos propios y la
generación de ahorro. Actualmente, el municipio
cuenta con cuatro entidades descentralizadas10
, a
las cuales mensualmente les realiza las
transferencias establecidas por la normativa
vigente, así como las asignaciones presupuestales
pertinentes para su normal funcionamiento. Sin
embargo, no es garante, avalista o responsable del
endeudamiento u otras obligaciones adquiridas
por estas empresas.
Durante el primer semestre de 2016, la entidad
territorial continúo ejecutando el plan de
desarrollo 2012-2015 “Gobierno Siempre en
Marcha, Mosquera Ciudad de Oportunidades”, el
cual a marzo de 2016, registró un cumplimiento
de metas del 99,18%.
Lo anterior, teniendo en cuenta que el plan
establecido por la actual administración para el
cuatrienio 2016-2019, “Mosquera Tarea de
Todos”, fue aprobado por el Concejo Municipal,
en mayo de 2016. Dicho plan está enmarcado en
cuatro ejes estratégicos.
1) Generación de oportunidades para Todos: Tiene como fin ampliar la cobertura de los
servicios y las actividades brindadas que
permitan una mejorar la calidad de vida de los
habitantes del municipio.
2) Competitividad y Desarrollo para
Mosquera: Busca potencializar el desarrollo
económico, a través de la generación de
ingresos y el fortalecimiento del sistema de
movilidad, infraestructura vial, generación y
promoción de empleo, entre los más
destacados.
3) La Alcaldía y la Comunidad una Sola:
Está enfocado al fortalecimiento institucional
y el desarrollo comunitario.
4) Ambiente Sano y Preventivo un Mejor
Mañana: Tiene como objetivo garantizar al
sostenibilidad el medio ambiente, la
prevención y atención de desastres y la
protección animal.
10 Las empresas descentralizadas son las siguientes:1)
Ecoprocesos Habitat Limpio, 2) Hydros Mosquera E.S.P, 3) Concejo Municipal y 4) Personería Municipal.
PLAN DE DESARROLLO: EVOLUCIÓN Y
PERSPECTIVAS
POSICIONAMIENTO SOCIAL,
ECONÓMICO Y ESTRATÉGICO
FIDUCIARIAS
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ENTIDADES TERRITORIALES
La inversión proyectada para el cuatrienio es de
$505.847 millones, financiados a través de
recursos propios (47%), transferencias del SGP
(25%), cofinanciación con el departamento y la
nación (9%) y fondos de destinación específica
(7%) y otros (12%). Actualmente la entidad
territorial se encuentra en proceso de
armonización de proyectos, de tal manera que las
obras iniciadas en el anterior cuatrienio tengan
continuidad con las metas establecidas en dicho
plan.
Fortalezas
Crecimiento de la población y empresas
ubicadas en el Municipio, impulsadas por el
menor precio de la finca raíz, cercanía con
Bogotá y los beneficios tributarios a las
empresas privadas.
Crecimiento sostenido de los ingresos
tributarios, lo que contribuye a la financiación
de los proyectos de inversión plasmados en el
plan de desarrollo municipal.
Adecuado cumplimiento de los indicadores de
Ley 358/1997 y 617/2000.
Perspectivas positivas de desarrollo
soportadas en el sector de la construcción.
Destacable índice de desempeño fiscal, que
permitió que el Municipio ocupara el tercer
lugar a nivel nacional.
Nivel de gastos propios controlados y
dinamismo en los compromisos de inversión.
Fortalecimiento constante de los niveles de
ejecución presupuestal de los ingresos,
soportados en las medidas de fiscalización y
control implementadas, así como los
programas enfocados a mejorar el recaudo.
Retos
Optimizar la infraestructura vial que permita
soportar el crecimiento evidenciado en los
últimos años.
Garantizar adecuados niveles de cobertura de
servicios públicos y educación, acordes con el
crecimiento poblacional.
Llevar a cabo la actualización catastral
proyectada.
Dar cumplimiento a los planes de
mejoramiento de vigencias anteriores en el
plazo establecido.
Dar inicio y ejecutar adecuadamente el Plan
de Desarrollo Municipal elaborado para el
cuatrienio 2016-2019
Ejecutar eficiente y efectivamente los planes
de inversión establecidos para la vigencia.
Continuar con el seguimiento y control de los
procesos contingentes a fin de disminuir su
impacto en la situación financiera del
municipio.
Presupuesto: A cierre de 2015, el presupuesto de
Mosquera se ubicó en $201.519 millones y
registró un incremento anual de 19,80%,
explicado principalmente por los ingresos
tributarios y de capital, rubros que tiene una
participación de 34,23% y 32,04% en total del
presupuesto.
Históricamente, el Municipio se ha destacado por
la adecuada ejecución de los ingresos. Es así
como, al cierre de 2015, los ingresos recaudados
ascendieron a $201.459 millones con una
apropiación de 99,97%, nivel superior al promedio
evidenciado en el último quinquenio (95,91%).
Dichos resultados se atribuyen principalmente al
desempeño presupuestal de los ingresos
tributarios, cuya ejecución se ubicó en 112,39%.
Esto, gracias al recaudo por concepto de impuesto
predial e industria y comercio, toda vez que
registraron apropiaciones de 106,10% y 113,15%,
respectivamente, las cuales superan los promedios
observados en el periodo 2010-201411
. Por su
parte, las transferencias y los recursos de capital
lograron ejecuciones de 86,42% y 98,52%,
respectivamente.
De otro lado, el Municipio comprometió en gastos
$185.134 millones, con lo que logró una ejecución
de 91,87%, superior al promedio evidenciado en
el periodo de estudio (86,90%), debido al
cumplimiento en los compromisos de inversión.
Asimismo, se observa una adecuada ejecución de
los gastos de funcionamiento, con el 96,69%
(promedio: 95,37%).
11 Industria y comercio:109,66% y Predial:107,90%
SITUACIÓN FINANCIERA
FORTALEZAS Y RETOS
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ENTIDADES TERRITORIALES
De esta manera, al cierre de 2015, el municipio de
Mosquera obtuvo un superávit presupuestal de
$16.317 millones, en línea con los resultados
observados en años anteriores.
Fuente: Municipio de Mosquera
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
En opinión de Value and Risk, la evolución
presupuestal del Municipio refleja el crecimiento
del mismo, la adecuada planeación y el control de
los gastos. Aspectos que de perdurar en el tiempo
le permitirán fortalecer su posición financiera y
contribuir al desarrollo y calidad de vida su
población.
Ingresos: A cierre de 2015, los ingresos de
Mosquera ascendieron a $201.452 millones, con
un aumento anual de 22,44%, explicado
principalmente por el incremento en los ingresos
tributarios y los recursos de capital.
Fuente: Municipio de Mosquera
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
En los últimos cinco años los ingresos tributarios,
han registrado una tendencia creciente y se
consolidan como la fuente de recursos más
significativa del ente territorial. De esta manera, a
diciembre de 2015, estos representaron el 38,49%
y registraron un incremento interanual de 18,05%,
al ubicarse en $77.539 millones.
Dicho incremento, es atribuido al desempeño del
impuesto predial y de industria y comercio, los
cuales representaron 22,10% y 38,37% de los
ingresos propios, y frente a 2014, un incremento
de 33,21% y 20,75%, respectivamente. Lo
anterior, gracias a la dinámica del sector de la
construcción y al desarrollo industrial y comercial,
favorecido por la ubicación estratégica del
Municipio, favorecida por las vías de conexión
con las diferentes regiones del país.
Asimismo, se destaca el incremento de impuestos
tales como: delineación y urbanismo (99,90%) y
sobretasa a la gasolina (25,46%), los cuales a
cierre de 2015, representaron el 10,54% y 7,39%
de los ingresos tributarios, respectivamente.
Fuente: Municipio de Mosquera
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por su parte, las transferencias se mantuvieron
frente a 2014 al totalizar $54.434 millones
(+4,18%) y representaron el 27,02% del total de
los ingresos. Dicho aspecto en nuestra opinión
reducen la volatilidad de los ingresos y le permite
al Municipio mayor autonomía en el uso de sus
recursos.
Finalmente, los recursos de capital participaron
con el 31,57% y registraron un aumento anual de
48,36% atribuido a mayores recursos de balance y
de crédito para la financiación de los proyectos de
inversión en infraestructura.
Value and Risk destaca la evolución y estructura
de los ingresos, toda vez que se concentran en
recursos propios, lo que favorece la autonomía en
decisiones de inversión y disminuye la volatilidad
en su generación ante escenarios menos favorables
a nivel nacional. Además, genera un incremento
de los ingresos de libre destinación, lo cual
fortalece la capacidad de pago del Municipio.
Por lo anterior, y teniendo en cuenta el desarrollo
de la región, así como la actualización catastral y
el censo económico proyectado para 2016, la
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Calificación Inicial
ENTIDADES TERRITORIALES
Calificadora estima una tendencia creciente y
sostenida de los ingresos, por lo cual considera
primordial que el ente territorial propenda por el
adecuado uso de los mismos, de tal forma que
redunden en la calidad de vida de su población.
Gastos e Inversión Social: Entre 2014 y 2015, los
gastos del Municipio crecieron 26,72% al ubicarse
en $185.134 millones. Estos continúan
concentrados en los compromisos de inversión
cuya participación fue de 88,87%. Por su parte,
los de funcionamiento y el servicio de la deuda
representaron el 8,02% y 3,11%, respectivamente.
A cierre de 2015, los gastos de inversión
registraron un incremento anual de 32,67%,
teniendo en cuenta la culminación de las obras
plasmadas en el plan de desarrollo 2012-2015. De
este se destacan las inversiones en infraestructura
vial, educación y seguridad social.
Fuente: Municipio de Mosquera Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
De otro lado, los gastos de funcionamiento
registraron una reducción de 4,29%, debido al
comportamiento de las transferencias corrientes (-
86,71%), las cuales varían de acuerdo a los
recursos que el Municipio reciba del Sistema
General de Regalías para financiación de
proyectos. Por su parte, los gastos generales y de
personal registraron un crecimiento anual de
14,42% y 15,33%, respectivamente.
En opinión de la Calificadora la evolución de los
gastos denota un mejor aprovechamiento de los
recursos. Aspecto que de mantenerse, y en
conjunto con el crecimiento sostenido de los
ingresos, le permitirá al Municipio fortalecer la
inversión y una mayor estabilidad financiera, para
responder con sus obligaciones con terceros
Endeudamiento y perfil de la deuda: A marzo de
2016, el municipio de Mosquera registró deuda
financiera por $36.573 millones, conformada por
cuatro empréstitos destinados a la financiación de
proyectos de infraestructura y adquisición de
maquinaria.
Con respecto a diciembre de 2015, la deuda del
municipio se redujo 4,29%, acorde con los planes
de amortización de la misma. Sin embargo, para
2016, se estima un incremento, soportado en la
adquisición de un crédito por $10.000 millones,
para la financiación de proyectos de inversión del
Plan de Desarrollo.
ENTIDADES TERRITORIALES
11
EJECUCIONES PRESUPUESTALES DEL MUNICIPIO DE MOSQUERA DE 2010 A MARZO DE 2015
(CIFRAS EN MILES DE PESOS)
2010P 2010 % 2011P 2011 % 2012P 2012 % 2013P 2013 % 2014P 2014 % MAR-15P MAR-15 % 2015P 2015 % MAR-16P MAR-16 %
TOTAL INGRESOS 106.636.550 91.190.320 85,52% 116.683.995 112.543.524 96,45% 107.454.711 106.488.292 99,10% 135.519.275 132.036.288 97,43% 168.212.770 164.526.215 97,81% 177.068.183 74.225.405 41,92% 201.518.891 201.451.911 99,97% 170.604.927 91.029.156 53,36%
INGRESOS CORRIENTES 83.659.189 80.482.493 96,20% 71.708.932 72.266.256 100,78% 74.678.020 76.524.364 102,47% 86.455.687 88.937.106 102,87% 117.782.795 121.653.185 103,29% 119.288.358 42.386.315 35,53% 136.955.290 137.843.684 100,65% 113.271.885 43.048.970 38,00%
TRIBUTARIOS 33.351.583 34.934.255 104,75% 37.641.730 40.325.454 107,13% 39.394.676 43.589.043 110,65% 44.047.782 48.783.552 110,75% 62.045.083 65.684.468 105,87% 57.224.000 32.220.216 56,31% 68.989.463 77.539.479 112,39% 63.296.000 30.262.947 47,81%
PREDIAL 7.400.000 8.655.642 116,97% 8.612.375 8.962.852 104,07% 9.522.097 9.916.783 104,14% 10.188.000 10.616.278 104,20% 12.580.274 12.863.626 102,25% 15.000.000 14.153.473 94,36% 16.150.000 17.135.925 106,10% 18.250.000 12.739.290 69,80%
INDUSTRIA Y COMERCIO 16.605.000 16.784.843 101,08% 18.754.625 19.446.492 103,69% 19.190.067 21.740.303 113,29% 19.580.000 22.225.833 113,51% 24.518.000 24.639.644 100,50% 27.870.000 11.945.791 42,86% 26.170.000 29.752.428 113,69% 27.800.000 11.254.003 40,48%
AVISOS Y TABLEROS 1.400.000 1.164.190 83,16% 1.400.000 1.620.229 115,73% 1.500.000 1.633.120 108,87% 1.600.000 2.463.729 153,98% 2.586.000 2.712.125 104,88% 0 0 N.A. 2.850.000 3.084.787 108,24% 3.000.000 995.862 33,20%
DELINEACION Y URBANISMO 1.200.000 1.433.275 119,44% 2.200.000 2.493.730 113,35% 2.582.389 3.381.531 130,95% 2.000.000 3.508.839 175,44% 3.000.000 4.087.549 136,25% 3.000.000 1.406.111 46,87% 4.030.476 8.170.852 202,73% 2.000.000 303.191 15,16%
SOBRETASA AMBIENTAL 1.430.087 1.419.084 99,23% 1.640.414 1.614.380 98,41% 1.822.123 1.820.431 99,91% 2.118.000 2.127.598 100,45% 2.870.159 2.561.265 89,24% 3.020.000 2.626.594 86,97% 3.400.000 3.257.621 95,81% 3.280.000 2.254.991 68,75%
SOBRETASA A LA GASOLINA 3.800.000 3.710.921 97,66% 3.800.000 3.767.685 99,15% 4.000.000 3.903.390 97,58% 3.700.000 3.888.737 105,10% 3.927.000 4.567.670 116,31% 4.600.000 1.278.892 27,80% 4.900.000 5.730.635 116,95% 5.100.000 1.620.450 31,77%
PLUSVALIA 300.000 0 0,00% 1.000 12 1,17% 1.000 57.915 5791,45% 3.468.478 2.022.365 58,31% 9.967.801 9.785.214 98,17% 1.500.000 0 0,00% 9.054.987 4.180.697 46,17% 1.500.000 0 0,00%
OTROS 1.216.496 1.766.300 145,20% 1.233.316 2.420.074 196,22% 777.000 1.135.570 146,15% 1.393.303 1.930.173 138,53% 2.595.849 4.467.376 172,10% 2.234.000 809.355 36,23% 2.434.000 6.226.535 255,81% 2.366.000 1.095.161 46,29%
N.A.
NO TRIBUTARIOS 1.147.082 716.385 62,45% 756.209 1.435.051 189,77% 827.978 1.262.811 152,52% 683.506 1.301.906 190,47% 3.120.260 3.720.392 119,23% 2.601.000 749.838 28,83% 4.980.747 5.869.537 117,84% 1.665.000 449.455 26,99%
TRANSFERENCIAS 49.160.524 44.831.853 91,19% 33.310.992 30.505.751 91,58% 34.455.366 31.672.509 91,92% 41.724.399 38.851.647 93,11% 52.617.453 52.248.325 99,30% 59.463.358 9.416.261 15,84% 62.985.080 54.434.668 86,42% 48.310.885 12.336.568 25,54%
GASTOS 106.636.550 90.782.278 85,13% 116.683.995 101.045.416 86,60% 107.454.711 90.347.584 84,08% 135.519.275 115.613.168 85,31% 168.212.770 146.095.451 86,85% 177.068.183 63.489.200 35,86% 201.518.891 185.134.427 91,87% 170.604.927 59.713.141 35,00%
FUNCIONAMIENTO 9.679.176 9.172.002 94,76% 10.508.666 10.304.639 98,06% 11.971.799 11.247.411 93,95% 13.749.624 13.179.059 95,85% 16.590.138 15.511.176 93,50% 13.871.860 4.005.767 28,88% 15.353.889 14.845.592 96,69% 17.365.273 4.700.728 27,07%
Gastos de personal 5.956.111 5.705.137 95,79% 6.502.212 6.417.088 98,69% 7.057.371 6.733.639 95,41% 8.280.195 8.064.798 97,40% 9.930.385 9.368.500 94,34% 10.823.637 2.989.196 27,62% 10.893.987 10.804.479 99,18% 12.076.227 3.071.135 25,43%
Gastos generales 1.946.946 1.765.607 90,69% 2.087.150 2.006.217 96,12% 2.659.436 2.332.601 87,71% 2.966.960 2.729.924 92,01% 3.417.361 3.188.585 93,31% 2.715.239 953.220 35,11% 3.820.947 3.648.519 95,49% 4.350.899 1.565.835 35,99%
Transferencias corrientes 1.776.120 1.701.259 95,79% 1.919.303 1.881.334 98,02% 2.254.992 2.181.170 96,73% 2.502.468 2.384.338 95,28% 3.242.392 2.954.091 91,11% 332.984 63.350 19,03% 638.955 392.594 61,44% 938.148 63.758 6,80%
INVERSION 92.638.374 77.350.520 83,50% 103.170.103 87.739.783 85,04% 90.658.612 75.390.873 83,16% 115.270.119 96.525.453 83,74% 144.738.621 124.018.202 85,68% 154.999.322 57.670.738 37,21% 180.141.485 164.532.410 91,34% 145.224.654 53.204.412 36,64%
DÉFICIT O AHORRO CORRIENTE -18.658.361 -6.040.030 32,37% -41.969.837 -25.778.165 61,42% -27.952.390 -10.113.920 36,18% -42.564.057 -20.767.407 48,79% -43.545.964 -17.876.193 41,05% -49.582.825 -19.290.189 38,90% -58.540.084 -41.534.318 70,95% -49.318.042 -14.856.171 30,12%
INGRESOS DE CAPITAL 22.977.361 10.707.827 46,60% 44.975.063 40.277.268 89,55% 32.776.690 29.963.928 91,42% 49.063.588 43.099.183 87,84% 50.429.975 42.873.030 85,01% 57.779.825 31.839.090 55,10% 64.563.601 63.608.227 98,52% 57.333.042 47.980.186 83,69%
GASTOS DE CAPITAL 4.319.000 4.259.755 98,63% 3.005.226 3.000.994 99,86% 4.824.300 3.709.300 76,89% 6.499.532 5.908.655 90,91% 6.884.011 6.566.073 95,38% 8.197.000 1.812.696 22,11% 6.023.517 5.756.426 95,57% 8.015.000 1.808.001 22,56%
SUPERÁVIT O DÉFICIT TOTAL 0 408.042 0 11.498.109 0 16.140.708 0 16.423.120 0 18.430.764 0 10.736.205 N.A. 0 16.317.483 0 31.316.015
ENTIDADES TERRITORIALES
12
PRINCIPALES INDICADORES DEL MUNICIPIO DE MOSQUERA DE 2010 A MARZO DE 2015
(CIFRAS EN MILES DE PESOS)
Ley 617 / 2000 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Ingresos corrientes de libre destinación 32.195.198 38.199.450 42.953.269 45.546.850 51.960.000 69.361.783
Gastos de funcionamiento 6.439.040 8.785.874 8.998.710 8.221.206 10.527.096 12.086.800
G. Funcionamiento / ICLD 20,00% 23,00% 20,95% 18,05% 20,26% 17,43%
Límite 70,00% 70,00% 70,00% 70,00% 70,00% 70,00%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE
Ley 358 / 1997 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Ahorro operacional 25.756.158 29.413.577 33.954.559 37.325.644 41.432.904 57.274.983
Intereses 1.037.064 1.044.743 1.530.830 1.336.317 1.142.229 1.611.660
Solvencia 4,03% 3,55% 4,51% 3,58% 2,76% 2,81%
Límite (semáforo verde) 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00%
Límite (semáforo amarillo) 60,00% 60,00% 60,00% 60,00% 60,00% 60,00%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE
Saldo Deuda 12.209.000 17.751.791 18.967.369 18.060.491 24.564.939 38.211.546
Ingresos Corrientes 80.482.493 72.266.256 76.524.364 88.937.106 121.653.185 137.843.684
Sostenibilidad 15,17% 24,56% 24,79% 20,31% 20,19% 27,72%
Límite (semáforo verde) 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%
Semaforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE
Sostenibilidad (ICLD) 37,92% 46,47% 44,16% 39,65% 47,28% 55,09%
Otros Indicadores 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Numero de habitantes (Pry DANE) 72.700 74.654 76.652 78.658 80.688 82.750
Ingresos tributarios 34.934.255 40.325.454 43.589.043 48.783.552 65.684.468 77.539.479
Eficiencia Fiscal 481 540 569 620 814 937
Gastos de inversion 77.350.520 87.739.783 75.390.873 96.525.453 124.018.202 164.532.410
Eficiencia Administrativa (por inversion RP) 1.064 1.175 984 1.227 1.537 1.988
Eficiencia Administrativa (por Funcionamiento) 89 118 117 105 130 146
Servicio de deuda 4.259.755 3.000.994 3.709.300 5.908.655 6.566.073 5.756.426
Ingresos totales 91.190.320 72.266.256 76.524.364 88.937.106 121.653.185 137.843.684
Magnitud de la deuda publica 13,39% 24,56% 24,79% 20,31% 20,19% 27,72%
% Ingresos transferencias 49,16% 27,11% 29,74% 29,42% 48,82% 27,02%
Ingresos tributarios/Ingresos totales 38,31% 35,83% 40,93% 36,95% 58,07% 38,49%
Capacidad de ahorro 80,00% 77,00% 79,05% 81,95% 79,74% 82,57%
Superavit primario 2.858.797 14.499.103 19.850.009 18.810.655 13.511.510 11.172.909
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