Informe financer trimestral 2T16 Cat - Banco Sabadell · 2020-07-16 · Informe financer trimestral...

1

Informe financer trimestral Segon trimestre de 2016

Segon trimestre de 2016 2

Índex

1

Magnituds principals 3

2

Aspectes clau 4

3

Evolució dels resultats i activitat 6

Entorn macroeconòmic 6

Evolució del compte de resultats 8

Evolució del balanç 16

Gestió del risc 21

Gestió del capital i qualificacions creditícies 24

Gestió de la liquiditat 25

Resultats per unitats de negoci 26

4

L’acció 27

5

Fets rellevants del trimestre 28

6

Annex: Evolució de TSB 29

Avís legal

Aquest document té únicament una finalitat informativa i no constitueix una oferta de contractar cap producte. Ni el document, ni cap part d’aquest, han d’esdevenir el fonament en què es basi o de què depengui cap acord o compromís.

La decisió sobre qualsevol operació financera s’ha de prendre tenint en compte les necessitats del client i la seva conveniència des d’un punt de vista jurídic, fiscal, comptable i/o financer i d’acord amb els documents informatius previstos per la normativa vigent. Les inversions comentades o recomanades podrien no ser interessants per a tots els inversors.

Les opinions, projeccions o estimacions incloses en aquest document es basen en informació pública disponible i constitueixen una valoració de Banco de Sabadell, S.A. en la data en què es porten a terme, però de cap manera asseguren que els futurs resultats o esdeveniments seran conformes a aquestes opinions, projeccions o estimacions. La informació està subjecta a canvis sense avís previ, no se’n garanteix l’exactitud i pot ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell, S.A. no acceptarà cap responsabilitat per qualsevol pèrdua que provingui de qualsevol utilització d’aquest document o dels seus continguts o de qualsevol altra manera en relació amb aquests.

Bases de presentació

El compte de resultats i el balanç de situació consolidats en tancar juny de 2016 i 2015, juntament amb els diferents desglossaments de partides que es mostren en aquest informe financer, es presenten seguint les bases, els principis i els criteris comptables definits a la nota 1 dels comptes anuals consolidats del grup el 30 de juny de 2016. Aquests comptes semestrals consolidats s’han adaptat a la Circular 5/2015 de 28 d’octubre de la Comissió Nacional del Mercat de Valors.

El 30 de juny de 2015, el grup va agafar el control de TSB Banking Group PLC. A conseqüència de la incorporació d’aquesta en el perímetre de consolidació, les xifres del compte de pèrdues i guanys no són comparables amb les de juny 2015.


Magnituds principals

(1) Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial: bons simples de Banc Sabadell, pagarés i altres. (2) Despeses de personal i altres despeses generals d’administració / marge brut. Per calcular aquestes ràtios, s’ajusta el marge brut alineant els resultats per operacions financeres recurrents. Inclou

periodificació lineal del Fons de Garantia de Dipòsits i Fons de Resolució Nacional. (3) La ràtio LtD es defineix com a inversió creditícia bruta / finançament minorista. Per calcular-la, es resten del numerador les provisions i els crèdits de mediació. (4) Sense ajustar els valors històrics. (5) Considerant l’anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i la meritació del Fons de Garantia de Dipòsits. (6) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats el juny de 2016 és 0,7782. Pel que fa al balanç, el tipus de canvi és del 0,8265 el 30.06.2016.

V ar iació ( % ) (6) V ar iació ( % )3 0 .0 6 .15 3 0 .0 6 .16 3 0 .0 6 .15 3 0 .0 6 .15 3 0 .0 6 .16 3 0 .0 6 .15

C o mpte de resulta ts (milio ns d'euro s )M arge d'interessos 1.299 1.392 7,2 1.299 1.942 49,5M arge brut 2.960 2.325 -21,4 2.960 2.980 0,7M arge abans de dotacions 1.909 1.263 -33,8 1.909 1.461 -23,5Provisions per a insolvències i altres act ius f inancers -1.182 -633 -46,5 -1.182 -633 -46,5Resultat abans d'impostos 364 396 9,0 364 594 63,4Benef ici atribuït al grup 352 280 -20,6 352 425 20,7

B alanç (milio ns d'euro s )Total act iu 164.247 164.493 0,1 203.959 207.891 1,9Inversión credit icia bruta viva 104.798 105.669 0,8 135.084 139.343 3,2Inversió credit ícia bruta de clients sense adquisició temporal d'act ius 118.416 116.043 -2,0 148.963 149.921 0,6Inversió credit ícia bruta de clients 118.826 116.320 -2,1 149.372 150.197 0,6Recursos al balanç 120.096 122.582 2,1 156.189 161.037 3,1 Dels quals: Recursos de clients al balanç (1) 95.345 100.100 5,0 130.370 134.152 2,9Fons d'inversió 20.230 21.131 4,5 20.230 21.131 4,5Fons de pensions i assegurances comercialitzades 11.445 12.883 12,6 11.445 12.883 12,6Recursos gest ionats 155.506 160.137 3,0 191.599 198.592 3,7Patrimoni net -- -- 12.077 12.862 6,5Fons propis -- -- 12.062 12.647 4,9

R endibilitat i ef ic iència (% )ROA -- -- 0,35 0,38RORWA -- -- 0,66 0,89ROE -- -- 5,53 6,46ROTE -- -- 6,53 7,79Eficiència (2) 46,53 44,26 46,53 49,97

Gest ió del riscDubtosos (milions d'euros ) 13.962 10.635 -23,8 14.215 10.812 -23,9Ràtio de morositat (% ) 10,98 8,54 -22,2 9,01 6,83 -24,2Ràti de cobertura de dubtosos (% ) 52,8 53,9 2,2 53,7 54,1 0,8

Gest ió del capita lActius ponderats per risc (RWA) -- -- 87.810 86.760Common Equity Tier 1 -- -- 11,5 11,9Tier I -- -- 11,5 11,9Ràtio total de capital -- -- 13,0 13,8Leverage rat io (%) -- -- 4,73 4,91

Gest ió de la liquidita tLoans to deposits rat io (%) (3) 109,7 104,5 103,4 103,2

A ccio nistes i accio ns (dades al f ina l de l perí o de)Nombre d'accionistes -- -- 260.549 265.609Nombre d'accions (en milions) -- -- 5.187 5.566Valor de cot ització (en euros ) (4) -- -- 2,165 1,179Capitalització borsària (milions d'euros ) -- -- 11.231 6.563Benef ici net atribuït per acció (BPA) (en euros ) (5) -- -- 0,11 0,14Valor comptable per acció (en euros ) (5) -- -- 2,31 2,26P/VC (valor de cot ització s/ valor comptable) (5) -- -- 0,94 0,52PER (valor de cot izació / BPA) -- -- 19,39 8,54

A lt res dadesOficines 2.288 2.202 2.919 2.806Empleats 17.708 17.922 26.176 25.990

T o tal grupExT SB


Aspectes clau Evolució favorable els resultats:

Es manté la fortalesa del marge d’interessos , tant a Espanya com al Regne Unit, i s’arriba als 1.942,5 milions d’euros el juny de 2016 (49,5% interanual i -0,5% intertrimestral). Excloent-hi TSB, creix un 7,2% interanual i +0,2% intertrimestral.

El marge de clients el juny de 2016 es situa en el 2,81% (2,68% excloent-hi TSB) per comparació al 2,84% en tancar el primer trimestre de 2016.

Les comissions reflecteixen un creixement tant interanual com intertrimestral per l’evolució favorable de la gestió d’actius.

Hi ha hagut un creixement interanual del 15,3% dels ingressos per comissions principalment per la incorporació de TSB (5,3% intertrimestral). Sense considerar TSB, creix un 1,9% interanual i un 4,9% intertrimestral.

Els resultats extraordinaris generats el segon trimestre, en la línia dels resultats per operacions financeres, s’han neutralitzat amb nivell de provisions menor.

El benefici atribuït al grup abans d’impostos el juny de 2016 incrementa un 63,4% (9,0% sense considerar TSB).

El benefici net del grup és de 425,3 milions d’euros (279,6 milions sense considerar TSB) per comparació als 352,2 milions d’euros de l’exercici anterior, que inclou el fons de comerç negatiu (net d’impostos) generat amb motiu de l’adquisició de TSB.

Variació YoY:

Variació QoQ:

Total grup

+49,5%-0,5%

+7,2%+0,2%

ExTSB

695,7 696,7

278,2 271,9

973,9 968,6

1T16 2T16TSB ExTSB

2

1.299,0 1.392,4

550,11.299,0

1.942,5

1S15 1S16TSB ExTSB

Variació YoY:

Variació QoQ:

ExTSB

+1,9%+4,9%

+15,3%+5,3%

Total grup

245,9 257,9

31,9 34,6

277,8 292,4

1T16 2T16TSB ExTSB

2

494,6 503,8

66,5494,6 570,2

1S15 1S16TSB ExTSB

Variació Ex TSB QoQ:

Variació Ex TSB YoY:

+7,4%-48,4%

434,9 466,9

1T16 2T16

2

1.749,1

901,8

1S15 1S16

Variació YoY:

Variació QoQ:

Total grup

-20,6% +20,7%-53,1% -31,2%

ExTSB

2

352,2279,6

145,7

352,2 425,3

1S15 1S16TSB ExTSB

190,389,3

61,7

84,0

252,0

173,3

1T16 2T16TSB ExTSB


Creixement en els volums de crèdit i continua la re ducció dels actius problemàtics:

S’ha produït un creixement en els volums de crèdit viu del 3,2% (0,8% sense considerar TSB) en tancar el mes de juny de 2016 per comparació al mateix període de l’exercici precedent. En la comparativa amb el trimestre anterior, augmenta un 0,8% afectat principalment per l’evolució negativa del tipus de canvi de la lliura respecte a l’euro (que incrementa un 1,8% a tipus de canvi constant). Excloent-ne TSB, la inversió creditícia augmenta un 1,9% respecte al trimestre anterior, de manera que continua el creixement del volum de crèdit sense ser necessària una estratègia de preus agressiva i millorant el seu mix.

A TSB han crescut tant els crèdits com els dipòsits, tot impulsat per la franquícia.

Els recursos de clients al balanç augmenten aquest any un 2,9% (5,0% excloent-ne TSB) i per comparació al trimestre anterior pugen un 2,2% (2,7% sense considerar TSB). El creixement a tipus de canvi constant és del 3,2% en relació amb el trimestre anterior.

Continua la reducció d’actius problemàtics , 3.289 milions d’euros els dotze darrers mesos i 968 milions d’euros al segon trimestre de 2016.

La ràtio de morositat del grup està en el nivell més baix des del primer trimestre de 2012 i es situa en el 6,83% (8,54% sense considerar TSB).

La cobertura dels dubtosos es situa en el 54,08% (53,91% sense considerar TSB).

La cobertura dels actius immobiliaris adjudicats es situa en el 43,1%.

Fortalesa de capital:

La ràtio de Common Equity Tier 1 (CET 1) phase-in es situa en l’11,9%, sent del 11,8% fully loaded al juny de 2016.

ExTSB Total grup

Variació YoY: +0,8% +3,2%Variació QoQ: +1,9% +0,8%

104.798 103.724 105.669

30.287 34.530 33.674

135.084 138.255 139.343

Jun 15 Mar 16 Jun 16

ExTSB TSB

ExTSB Total grup

Variació YoY: +5,0% +2,9%Variació QoQ: +2,7% +2,2%

95.345 97.493 100.100

35.025 33.798 34.051

130.370 131.290 134.152

Jun 15 Mar 16 Jun 16

ExTSB TSB

-4,6%-14,2%

Variació Ex TSB QoQ:

Variació Ex TSB YoY:

20.867 19.900

1T16 2T16

2

23.189 19.900

2T15 2T16

10,98 10,38 9,86 9,45 8,54 9,01 8,51 7,79 7,50 6,83

52,75 54,45 53,10 54,39 53,91 53,65 55,34 53,64 54,66 54,08

0 ,0 0

1 0, 0 0

2 0, 0 0

3 0, 0 0

4 0, 0 0

5 0, 0 0

0 ,0 0

2 ,0 0

4 ,0 0

6 ,0 0

8 ,0 0

1 0, 0 0

1 2, 0 0

1 4, 0 0

1 6, 0 0

1 8, 0 0

2 0, 0 0

Jun 15 Set 15 Des 15 Mar 16 Jun 16 Jun 15 Set 15 Des 15 Mar 16 Jun 16

ExTSB Total grup

Ràtio de morositat Ràtio de cobertura de dubtosos

Phase-in: Fully loaded:

11,5 11,9 11,9

2T15 1T16 2T16

211,2 11,8 11,8

2T15 1T16 2T16


Evolució dels resultats i activitat Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional

L’esdeveniment més destacat del trimestre, des d’una perspectiva internacional, ha estat la celebració i el resultat del referèndum al Regne Unit sobre la seva permanència a la Unió Europea (UE). El Regne Unit va votar a favor d’abandonar la UE amb el 51,9% dels vots. Això ha obert una important crisi domèstica al país. Cameron va presentar la dimissió com a primer ministre britànic i Theresa May, exministra d’Interior i favorable a la permanència, ha estat la candidata elegida per substituir-lo. Theresa May ha indicat que no pretén fer la petició oficial de sortida de la UE fins a final d’any. D’altra banda, al si del Partit Laborista (principal força de l’oposició) ha començat una lluita pel lideratge del partit. La UE, però, ha destacat que és necessari organitzar la sortida del Regne Unit de manera ordenada i urgeix el govern britànic a sol·licitar oficialment l’abandonament, indicant-li que no hi pot haver negociacions de cap mena fins que no hi hagi la notificació. Acabat el referèndum, hi va haver moviments importants als mercats financers i va destacar la depreciació de la lliura respecte a l’euro i el dòlar. En qualsevol cas, cal indicar que no s’ha vist un malfuncionament dels mercats, ni problemes de liquiditat, ni un augment de la volatilitat implícita equiparable a altres episodis d’estrès com el de començament d’any. Les agències de qualificació creditícia, per part seva, van adoptar decisions negatives sobre el rating del deute sobirà britànic.

Situació macroeconòmica a Espanya

L’economia ha mantingut un creixement notable el segon trimestre. En aquest sentit, el Banc d’Espanya estima que el PIB va augmentar un 0,7% trimestral, respecte al 0,8% dels tres trimestres previs. En aquesta línia, les dades del mercat laboral van mostrar una evolució favorable el juny, amb el nivell d’atur que es situava en el menor dels últims set anys. Quant al mercat immobiliari, el preu de l’habitatge, segons l’INE, va pujar un 6,3% interanual el primer trimestre, cosa que representa el ritme de creixement més gran des de l’inici de la crisi. En l’àmbit fiscal, el dèficit acumulat fins a l’abril pel conjunt de les administracions públiques, excloent-ne les corporacions locals, va registrar un comportament un mica pitjor que el mateix període de l’any anterior (-1,2% respecte a -1,1%). El Pla d’Estabilitat té en compte una reducció del dèficit públic des del 5,0% del PIB assolit el 2015 fins al 3,6% del PIB el 2016. En l’àmbit polític, la impossibilitat de formar govern després de les eleccions generals de desembre va comportar una nova convocatòria per al 26 de juny. En aquests últims comicis, el PP va tornar a guanyar, amb un nombre de vots i diputats més elevat que el desembre, per bé que sense aconseguir una altra vegada la majoria absoluta.

Situació macroeconòmica al Regne Unit

El resultat del referèndum sobre la permanència del Regne Unit a la UE ha implicat una important revisió a la baixa del creixement britànic per a 2016 i, especialment, 2017 per part dels diferents bancs d’inversió. En aquest sentit, s’ha vist un notable deteriorament en alguns indicadors de sentiment econòmic publicats passat el resultat de la

consulta. Prèviament, la incertesa associada al referèndum ja va ser un llast per a l’evolució de l’activitat britànica. Així, el Banc d’Anglaterra va indicar que aquesta incertesa estava ajornant decisions d’inversió per part d’empreses i famílies. El mercat immobiliari s’erigeix com un dels sectors més afectats per la incertesa sobre el Brexit. En aquest sentit, alguns indicadors han mostrat una caiguda rellevant de la demanda d’habitatges, especialment a Londres, així com un retrocés en els preus de l’habitatge a la capital britànica. En tot aquest context, les autoritats econòmiques britàniques han anticipat una relaxació de la política fiscal i monetària.

Situació macroeconòmica a l’Amèrica Llatina

Les previsions de creixement per a la regió aquest últim trimestre s’han mantingut relativament estables, després dels ajustos a la baixa que es van produir en algunes economies els trimestres previs. D’altra banda, les pressions inflacionistes han estat menors. Ara bé, la volatilitat als mercats financers ha estat notable, tenint en compte els canvis bruscos que hi ha hagut en les perspectives de política monetària per als Estats Units i la inestabilitat generada pel Brexit. El pes mexicà ha estat una de les divises més afectades per aquest darrer factor i ha tornat a assolir els mínims registrats a principi d’any en creuar-se amb el dòlar. La divisa de Mèxic ha estat afectada per la seva liquiditat més gran i el seu ús per cobrir posicions en altres actius emergents. Arran d’aquest comportament, el banc central de Mèxic va incrementar el tipus rector en 50 punts bàsics, fins a situar-lo en el 4,25%. D’altra banda, tant Mèxic com Colòmbia van renovar anticipadament la línia de crèdit flexible de l’FMI (sense condicionalitat), cosa que és un matalàs de liquiditat important per encarar xocs externs.

Mercats de renda fixa

Respecte al comportament dels bancs centrals aquest trimestre, la Fed ha mostrat un to caut, ja que ha mantingut el tipus rector en el 0,25-0,50% i n’ha rebaixat les previsions sobre la senda futura. El BCE, d’altra banda, ha tingut una actitud d’espera i s’ha focalitzat en la implementació de les mesures anunciades el mes de març passat. En aquest sentit, es va celebrar la primera TLTRO II, en què es van injectar uns 30 mil milions d’euros nets. Quant al Banc del Japó, ha mantingut les mesures de política monetària acomodatícia. Després del Brexit, els principals bancs centrals de les economies desenvolupades van anunciar la seva disposició a adoptar les mesures necessàries per garantir l’estabilitat financera.

Respecte als mercats de renda fixa a llarg termini, les rendibilitats del deute públic d’Alemanya i dels Estats Units han reculat, en el primer cas fins a situar-se per primer cop en terreny negatiu. Aquest retrocés està influït per la incertesa sobre el Brexit i en el cas d’Alemanya també pel descens de les expectatives d’inflació. Passat el referèndum, les primes de risc del deute sobirà perifèric van pujar i es van situar, a Itàlia i Espanya, en nivells de mitjan 2015. Més endavant, però, aquestes primes de risc s’han acostat als nivells preBrexit. A l’Estat, el mercat va rebre


positivament el resultat de les eleccions del juny, mentre que Itàlia i Portugal van quedar perjudicats, en relatiu, pels dubtes sobre els seus sistemes financers i el context polític domèstic.

Mercats de renda variable

Els índexs de renda variable de les principals economies desenvolupades van estar sostinguts els dos primers mesos del trimestre per l’increment del preu del petroli. En sentit contrari, la victòria de l’opció d’abandonar la UE en la consulta britànica va representar una caiguda important als

mercats de renda variable. Tanmateix, en les darreres sessions del trimestre, les borses van tenir una certa recuperació. En el conjunt del trimestre, l‘S&P 500 va tancar amb una puja del 4,7% en euros, mentre que l’índex del Regne Unit va recular un -0,2% en euros. D’altra banda, l’EURO STOXX 50 va retrocedir un -4,7% i destaca la caiguda de l’índex italià (-10,6%), que continua llastrat pels dubtes sobre les mesures que cal aplicar per tractar la morositat del seu sistema financer. Pel que fa a l’IBEX, va caure un -6,4%. Finalment, el Nikkei va guanyar en euros un 4,2%.

PIB – EUA respecte a la zona euro (variació interanual en %)

Tipus d’interès oficial – EUA respecte a la zona eur o (en %)

Tipus de canvi: paritat 1 euro/moneda

-6,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

6/07

6/08

6/09

6/10

6/11

6/12

6/13

6/14

6/15

6/16

PIB EEUU PIB zona euro

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

6/07

6/08

6/09

6/10

6/11

6/12

6/13

6/14

6/15

6/16

Tipo de interés oficial EEUU Tipo de interés oficial zona euro

Fx 30.06.15 30.09.15 31.12.15 31.03.16 30.06.16

USD 1,1189 1,1203 1,0887 1,1385 1,1102

GBP 0,7114 0,7385 0,7340 0,7916 0,8265

MXN 17,5332 18,9768 18,9145 19,5903 20,6347


Evolució del compte de resultats

Aspectes rellevants:

El dia 30 de juny de 2015, el grup va prendre el control de TSB. Per tant, les xifres del compte de pèrdues i guanys no es poden comparar amb les de juny 2015.

El benefici atribuït al grup bans d’impostos és de 594,0 milions d’euros (increment del 63,4% interanual). Sense considerar TSB, 396,3 milions d’euros (increment del 9,0% interanual).

El benefici atribuït al grup és de 425,3 milions d’euros (279,6 milions sense considerar TSB).

Es manté la fortalesa dels ingressos tant en marge d’interessos com en comissions.

Capacitat de contenir i reduir costos en un entorn de tipus d’interès baixos.

Els resultats extraordinaris s’han neutralitzat amb provisions addicionals. A més a més, han rebut l’impacte del deteriorament de BCP.

La devaluació de la lliura esterlina va tenir un efecte de -0,3% en els beneficis del grup.

Compte de resultats i guanys

(1) Al compte de pèrdues i guanys de l’exercici de 2015, s’han reclassificat els resultats obtinguts en la compravenda de divisa classificats abans en diferències de canvi a comissions

netes. (2) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,7782. (3) Considerant la meritació de les quotes relatives al Fons de Garantia de Dipòsits. Acumulat en tancar cada trimestre, sense anualitzar. (4) La variació a tipus de canvi constant es calcula aplicant el tipus de canvi EURGBP de 0,7782.

(1) Variació (% ) (2) Variació (% ) (4)

(en milers d'euros) 1S15 1S16 interanual 1S16 interanual Variació (% )a tipus constant

Marge d'interessos 1.298.978 1.392.378 7,2 1.942.475 49,5 49,1

Resultats del mètode de participació i dividends 27.300 48.827 78,9 48.827 78,9 78,9Comissions netes 494.578 503.778 1,9 570.239 15,3 15,1Resultats de les operacions financeres (net) 1.114.268 447.854 -59,8 502.808 -54,9 -54,9Diferències de canvi (net) 41.750 14.694 -64,8 14.694 -64,8 -64,7Altres productes i càrregues d'explotació -16.855 -82.120 387,2 -98.881 486,7 490,1

Marge brut 2.960.019 2.325.411 -21,4 2.980.162 0,7 0,4

Despeses de personal -615.505 -613.937 -0,3 -828.660 34,6 34,2No recurrents -24.740 -14.234 -42,5 -24.075 -2,7 -- Recurrents -590.765 -599.703 1,5 -804.585 36,2 --

Altres despeses generals d'administració -292.493 -292.261 -0,1 -496.959 69,9 69,2No recurrents -2.311 0 -100,0 -6.704 190,1 -- Recurrents -290.182 -292.261 0,7 -490.255 68,9 --

Amortització -143.450 -156.281 8,9 -193.984 35,2 34,8

Marge abans de dotacions 1.908.571 1.262.932 -33,8 1.46 0.559 -23,5 -23,6

Provisions per a insolvències i altres actius f inancers -1.181.848 -632.751 -46,5 -632.751 -46,5 -46,5Altres dotaciones y deterioraments -567.273 -269.094 -52,6 -269.094 -52,6 -52,6Plusvàlues per venda d'actius -3.315 35.261 -- 35.261 -- -- Fons de comerç negatiu 207.371 0 -100,0 0 -100,0 -100,0

Resultat abans d'impostos 363.506 396.348 9,0 593.975 63 ,4 63,0

Impost sobre beneficis -9.576 -114.690 -- -166.588 -- --

Resultat consolidat de l'exercici 353.930 281.658 -20, 4 427.387 20,8 20,3

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1.684 2.051 21,8 2.051 21,8 21,8

Benefici atribuït al grup 352.246 279.607 -20,6 425.336 20,7 20,3

Promemòria:Actius totals mitjans (en milions d'euros) 166.036 162.614 205.979Benefici per acció (en euros) (3) 0,06 0,04 0,07

ExTSB Total grup


Compte de pèrdues i guanys trimestral

(1) Al compte de pèrdues i guanys de l’exercici de 2015, s’han reclassificat els resultats obtinguts en la compravenda de divisa classificats abans en diferències de canvi a comissions netes. (2) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,7782. (3) Considerant la meritació de les quotes relatives al Fons de Garantia de Dipòsits. Acumulat en tancar cada trimestre, sense anualitzar. (4) La variació a tipus de canvi constant es calcula aplicant el tipus de canvi EURGBP de 0,7782.

Marge d’interessos:

Estabilització aquest trimestre del marge d’interessos com a resultat d’un període prolongat de tipus baixos.

Es situa en 1.942,5 milions d’euros el juny de 2016 amb un increment del 49,5% interanual.

Sense TSB, el marge d’interessos es situa en 1.392,4 milions d’euros en tancar juny de 2016 amb un increment del 7,2% interanual a causa de la reducció del cost de finançament tant dels dipòsits de la clientela com del mercat de capitals (increment del 0,2% respecte al trimestre anterior).

A TSB, el marge d’interessos es manté estable comparat amb el primer trimestre de 2016 principalment pels baixos tipus d’interès contrarestat per un fort creixement en els préstecs hipotecaris i dels marges de nous negocis.

Va r i a c i ó Va r i a c i ó (4)

(1 ) (1 ) (1 ) ( % ) (2 ) ( % ) Va r ia c i ó ( % )

(en milers d'euros ) 2 T15 3 T15 4 T15 1T16 2 T16 s/ 1T16 1T16 2 T16 s/ 1T16a t i pus c onst a nt

M arge d' interesso s 655.901 674.125 690.107 695.657 696.7 21 0,2 973.893 968.582 -0,5 0 ,1

Result at s del mètode de part icipació i dividends 16.948 13.227 11.180 21.573 27.254 26,3 21.573 27.254 26,3 26,3

Comissions net es 249.759 254.394 259.962 245.918 257.860 4,9 277.802 292.437 5,3 5,5

Result at s de les operacions f inanceres (net ) 378.019 39.844 52.996 303.375 144.479 -52,4 308.091 194.717 -36,8 -36,8

Dif erències de canvi (net ) -4.680 -1.253 13.010 2.906 11.788 305,6 2.906 11.788 305,6 305,7

Alt res product es i càrregues d'explot ació -1.781 12.806 -119.328 -16.222 -65.898 306,2 -16.694 -82.187 392,3 393,4

M arge brut 1.294.166 993.143 907.927 1.253.207 1.072.204 -14,4 1.567.571 1.412.591 -9,9 -9,5

Despeses de personal -314.458 -303.970 -299.830 -306.669 -307.268 0,2 -415.528 -413.132 -0,6 0,0

No recurrent s -19.168 -7.533 -3.255 -6.695 -7.539 12,6 -12.787 -11.288 -11,7 --

Recurrents -295.290 -296.437 -296.575 -299.974 -299.729 -0,1 -402.741 -401.844 -0,2 --

Alt res despeses generals d'administ ració -146.154 -144.781 -151.144 -146.417 -145.844 -0,4 -249.181 -247.778 -0,6 0,4

No recurrent s -1.187 -990 -5.472 0 0 -- -1.670 -5.034 201,4 --

Recurrents -144.967 -143.791 -145.672 -146.417 -145.844 -0,4 -247.511 -242.744 -1,9 --

Amort it zació -67.390 -72.686 -73.452 -78.263 -78.018 -0,3 -97.167 -96.817 -0,4 0,1

M arge abans de do tacio ns 766.164 471.706 383.501 721.85 8 541.074 -25,0 805.695 654.864 -18,7 -18,5

Provisions per a insolvències i alt res act ius f inancers -579.005 -120.114 -206.389 -281.646 -351.105 24,7 -281.646 -351.105 24,7 24,7

Alt res dot aciones y det er iorament s -263.635 -85.983 -171.556 -153.263 -115.831 -24,4 -153.263 -115.831 -24,4 -24,4

Plusvàlues per venda d'act ius -12.895 -14.170 525 -3.066 38.327 -- -3.066 38.327 -- - -

Fons de comerç negat iu 207.371 0 24.520 0 0 -- 0 0 -- - -

R esulta t abans d' impo sto s 118.000 251.439 30.601 283.88 3 112.465 -60,4 367.720 226.255 -38,5 -38,2

Impost sobre benef icis 60.181 -62.842 17.100 -92.296 -22.394 -75,7 -114.429 -52.159 -54,4 -54,3

R esulta t co nso lida t de l'exercic i 178.181 188.597 47.7 01 191.587 90.071 -53,0 253.291 174.096 -31,3 -30,9

Result at at r ibuï t a interessos minor it ar is 573 604 1.516 1.290 761 -41,0 1.290 761 -41,0 -41,0

B enef ic i a t ribuï t a l grup 177.608 187.993 46.185 190.29 7 89.310 -53,1 252.001 173.335 -31,2 -30,8

Promemòria:

Act ius t ot als mit jans (milions d'€ ) 165.960 164.817 166.425 162.661 162.567 204.806 207.153

Benef ici per acció (€ ) (3) 0,06 0,08 0,11 0,02 0,04 0,04 0,07

Ex TS B Tot a l gr up


Marge de clients:

El marge de clients el juny de 2016 es situa en el 2,81% (2,84% el trimestre anterior) i el marge sobre actius totals mitjans arriba a l’1,88% (1,91% el trimestre anterior).

Excloent-ne TSB, el marge de clients el juny de 2016 es situa en el 2,68% i el marge sobre actius totals mitjans arriba a l’1,72% (i manté el mateix nivell que el trimestre anterior en ambdós marges).

Evolució del marge d’interessos

Total grup (milions d’euros)

Sabadell sense TSB (milions d’euros)

TSB (milions d’euros)

Total grupExTSB

+0,2% -0,5%

+7,2%Variació YoY:

Variació QoQ:

+49,5%

643,1 655,9 941,3 962,5 973,9 968,6

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Variació QoQ:

+0,2%695,7 696,7

1T16 2T16

Variació QoQ:

-2,3%

-0,2% en GBP278,2 271,9

1T16 2T16


Rendiments i càrregues trimestrals

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,7782 i per al balanç és 0,8265 (posició el 30.06.2016).

2 0 15

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % R e sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Caixa, bancs centrals i ent itats de crèdit 4.507 0,69 8 4.239 0,72 8 10.017 0,58 15 10.594 0,46 12

Crèdit a la clientela (net ) 105.699 3,32 866 106.085 3,20 845 135.423 3,29 1.122 137.816 3,28 1.140

Cartera de renda f ixa 26.659 2,94 193 26.000 2,87 186 28.003 2,73 193 28.860 2,64 192

Cartera de renda variable 1.466 -- -- 1.765 -- -- 1.292 -- -- 1.207 -- --

Act iu material i immaterial 3.713 -- -- 3.486 -- -- 4.795 -- -- 4.900 -- --

Altres act ius 24.069 0,18 10 24.384 0,19 12 24.693 0,37 23 25.812 0,27 18

Total inversió 166.113 2,63 1.077 165.960 2,54 1.050 2 04.223 2,63 1.353 209.189 2,58 1.362

Entitats de crèdit 15.819 -1,06 -41 16.683 -0,91 -38 18.933 -0,74 -35 18.554 -0,56 -26

Dipòsits de la clientela 92.351 -0,88 -200 93.214 -0,73 -170 126.975 -0,62 -198 127.756 -0,53 -171

Comptes a la vista 37.643 -0,27 -25 41.172 -0,24 -25 43.545 -0,19 -21 45.572 -0,20 -23

Comptes a termini / Dipòsits a t ipus f ix 42.176 -1,47 -153 39.332 -1,27 -125 36.054 -1,06 -96 33.338 -0,86 -72

Inver. Ofex / F. Estrangeres 6.442 -0,52 -8 6.765 -0,47 -8 42.023 -0,65 -69 43.203 -0,61 -67

Resta 6.090 -0,88 -13 5.945 -0,81 -12 5.354 -0,82 -11 5.643 -0,64 -9

M ercat de capitals 25.896 -2,71 -173 25.814 -2,56 -165 25.989 -2,35 -154 29.439 -2,27 -169

Cessions de la cartera de renda f ixa 10.118 -0,42 -11 8.425 -0,43 -9 9.768 -0,28 -7 10.179 -0,59 -15

Altres passius 10.323 -0,34 -9 9.486 -0,54 -13 10.313 -0,67 -17 10.468 -0,72 -19

Recursos propis 11.606 -- -- 12.337 -- -- 12.246 -- -- 12.793 -- --

Total recursos 166.113 -1,06 -434 165.960 -0,95 -394 2 04.223 -0,80 -411 209.189 -0,75 -400

Marge d'interessos 643 656 941 963

Marge de clients 2,44 2,47 2,67 2,75

Marge d'interessos sobre ATM 1,57 1,59 1,83 1,83

2 0 16

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % R e sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Caixa, bancs centrals i ent itats de crèdit 8.715 0,40 9 10.282 0,35 9

Crèdit a la clientela (net ) 138.494 3,28 1.130 139.254 3,21 1.113

Cartera de renda f ixa 27.245 2,60 176 27.415 2,34 159

Cartera de renda variable 966 -- -- 980 -- --

Act iu material i immaterial 4.801 -- -- 5.282 -- --

Altres act ius 24.585 0,30 19 23.938 0,35 21

Total inversió 204.806 2,62 1.333 207.153 2,53 1.302

Entitats de crèdit 18.205 -0,60 -27 18.623 -0,60 -28

Dipòsits de la clientela 126.729 -0,44 -140 129.503 -0,40 -129

Comptes a la vista 46.390 -0,20 -23 49.029 -0,17 -20

Comptes a termini / Dipòsits a t ipus f ix 32.271 -0,72 -57 29.865 -0,57 -42

Inver. Ofex / F. Estrangeres 41.430 -0,59 -61 43.336 -0,62 -67

Resta 6.638 0,06 1 7.273 0,05 1

M ercat de capitals 30.641 -2,12 -162 30.265 -1,89 -142

Cessions de la cartera de renda f ixa 6.826 -0,64 -11 5.797 -0,79 -11

Altres passius 9.832 -0,80 -20 10.046 -0,92 -23

Recursos propis 12.574 -- -- 12.918 -- --

Total recursos 204.806 -0,70 -359 207.153 -0,65 -333

Marge d'interessos 974 969

Marge de clients 2,84 2,81

Marge d'interessos sobre ATM 1,91 1,88

1r t r imest re 2 o t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest re

1r t r imest re 2 o t r imest re ( 1) 3 r t r imest re 4 t t r imest r e


Evolució del marge d’interessos (en %)

Evolució del marge de clients (en %)

Resultats pel mètode de participació i dividends:

Es situen en 48,8 milions d’euros el juny de 2016 respecte a 27,3 milions d’euros en tancar el primer semestre de 2015. Aquests ingressos engloben principalment els resultats aportats pel negoci d’assegurances i pensions.

Comissions netes:

Pugen a 570,2 milions d’euros el juny de 2016 (+15,3% interanual).

Excloent-ne TSB, són 503,8 milions d’euros el juny de 2016 (cosa que comporta un creixement de l’1,9% interanual).

Destaca el creixement dels ingressos per comissions de gestió d’actius, que en conjunt creixen un 30,4% en relació amb el segon trimestre de 2015.

Hi ha hagut un bon comportament de les comissions aquest trimestre en l’àmbit del grup, que creixen un +5,3% i sense TSB un +4,9%.

Evolució de les comissions




2,22% 2,29% 2,35%2,44% 2,47%

2,67% 2,75%2,84% 2,81%

1,36% 1,40%1,49% 1,57% 1,59%

1,83% 1,83% 1,91% 1,88%2,47%

2,59%2,68% 2,68%

1,62% 1,65% 1,72% 1,72%

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Marge de clients Marge d'interessos sobre ATM

Marge de clients ex TSB Marge d'interessos sobre ATM ex TSB

3,47% 3,39% 3,32% 3,32%3,20% 3,29% 3,28% 3,28% 3,21%

1,25%1,10%

0,97% 0,88%0,73% 0,62% 0,53% 0,44% 0,40%

3,06% 3,08% 3,06% 2,99%

0,59% 0,49% 0,38% 0,31%

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Rendiment crèdits a la clientela Cost dipòsits a la clientela

Rendiment crèdits a la clientela ex TSB Cost dipòsits a la clientela exTSB

Total grup

Variació QoQ:

ExTSB

+1,9%

+4,9%

+15,3%

+5,3%

Variació YoY:

244,8 249,8 295,6 297,6 277,8 292,4

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Variació QoQ:

+4,9%

245,9 257,9

1T16 2T16

Variació QoQ:

+8,4%

+10,8% en GBP

31,9 34,6

1T16 2T16


Comissions

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,7782. (2) Al compte de pèrdues i guanys de l’exercici de 2015, s’han reclassificat els resultats obtinguts en la compravenda de divisa classificats anteriorment en diferències de canvi i ara a comissions netes.

Resultats per operacions financeres:

El juny de de 2016, totalitzen 502,8 milions d’euros (excloent-ne TSB totalitzen 447,9 milions d’euros) i inclouen, entre altres coses, 355,2 milions d’euros per venda d’actius financers disponibles per a la venda de renda fixa i 109,5 milions d’euros per la venda de la totalitat de Visa Europa.

El juny de 2015, van pujar a 1.114,3 milions d’euros. Destacaven 1.019,9 milions d’euros per venda d’actius financers disponibles per a la venda de renda fixa.

Resultats nets per diferències de canvi:

Pugen a 14,7 milions d’euros el juny de 2016, per comparació als 41,8 milions d’euros del mateix període de l’any passat.

Altres productes i càrregues d’explotació:

Pugen a -98,9 milions d’euros en tancar el primer semestre de 2016 (excloent-ne TSB totalitzen -82,1 milions d’euros). Aquest trimestre destaca particularment l’aportació al fons nacional de resolució per un import de -47,7 milions d’euros i la contribució de TSB al fons de garantia per un import de -10,5 milions d’euros.

En tancar el primer semestre de 2015, els altres productes i càrregues d’explotació pugen a -16,9 milions d’euros.

Despeses d’explotació:

Pugen a 1.325,6 milions d’euros el juny de 2016, 30,8 milions dels quals corresponen a conceptes no recurrents.

Excloent-ne TSB, les despeses d’explotació pugen a 906,2 milions d’euros, 14,2 milions dels quals corresponen a conceptes no recurrents.

A TSB, els costos operatius es redueixen a causa d’iniciatives puntuals.

V ariació V ar iació V ar iació V ar iació

( %) (1) ( %) (2) ( %) (1) ( %)

(en milers d'euros ) 1T16 2 T16 s/ 1T16 1T16 2 T16 s/ 1T 16 2 T15 2 T16 s/ 2 T15 2 T16 s/ 2 T15

Operacions d'act iu 27.719 29.388 6,0 54.022 54.125 0,2 28.401 29.388 3,5 54.125 90,6

Avals i alt res garant ies 25.255 25.189 -0,3 25.255 25.189 -0,3 25.829 25.189 -2,5 25.189 -2,5

Comissions derivadesd'operacions de risc 52.974 54.577 3,0 79.277 79.314 0,0 5 4.230 54.577 0,6 79.314 46,3

Targetes 36.128 38.104 5,5 52.175 55.050 5,5 38.580 38.104 -1,2 55.050 42,7

Ordres de pagament 11.690 12.721 8,8 11.690 12.721 8,8 12.090 12.721 5,2 12.721 5,2

Valors 11.521 13.708 19,0 11.521 13.708 19,0 14.471 13.708 -5,3 13.708 -5,3

Depositaria FI's i FP's 3.119 3.118 0,0 3.119 3.118 0,0 3.662 3.118 -14,8 3.118 -14,8

Comptes a la vista 18.716 18.881 0,9 22.262 22.397 0,6 20.264 18.881 -6,8 22.397 10,5

Resta 38.172 36.485 -4,4 24.160 25.863 7,0 44.904 36.485 -18,7 25.863 -42,4

Comissions de serveis 119.346 123.017 3,1 124.927 132.85 7 6,3 133.971 123.017 -8,2 132.857 -0,8

Fons d'inversió 34.386 37.369 8,7 34.386 37.369 8,7 37.394 37.369 -0,1 37.369 -0,1

Comercialització fons de

pensions i assegurances 33.188 35.265 6,3 33.188 35.265 6,3 17.852 35.265 97,5 35.265 97,5

Gest ió de Patrimonis 6.024 7.632 26,7 6.024 7.632 26,7 6.312 7.632 20,9 7.632 20,9

Comisions de gestió d'actius 73.598 80.266 9,1 73.598 80 .266 9,1 61.558 80.266 30,4 80.266 30,4

Total 245.918 257.860 4,9 277.802 292.437 5,3 249.759 257.8 60 3,2 292.437 17,1

ExTSB To t al g rup ExTSB To t al g rup


Despeses d’explotació

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,7782.

Evolució de les despeses de personal




V ar iació V ar iació V ar iació V ar iació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milers d'euros ) 1T16 2 T 16 s/ 1T 16 1T16 2 T 16 s/ 1T16 2 T15 2 T16 s/ 2 T15 2 T16 s/ 2 T 15

Recurrents -299.974 -299.729 -0,1 -402.741 -401.844 -0,2 -295.290 -299.729 1,5 -401.844 36,1

No recurrents -6.695 -7.539 12,6 -12.787 -11.288 -11,7 -19.168 -7.539 -60,7 -11.288 -41,1

Despeses de personal -306.669 -307.268 0,2 -415.528 -413 .132 -0,6 -314.458 -307.268 -2,3 -413.132 31,4

Tecnologia i comunicacions -37.232 -38.681 3,9 -75.191 -72.678 -3,3 -33.022 -38.681 17,1 -72.678 120,1

Publicitat -9.974 -10.149 1,8 -28.510 -27.550 -3,4 -14.145 -10.149 -28,3 -27.550 94,8

Immobles, instal·lacions i material d'oficina -36.904 -37.284 1,0 -62.872 -64.749 3,0 -36.856 -37.284 1,2 -64.749 75,7

Tributs -25.789 -25.079 -2,8 -25.844 -25.134 -2,7 -26.865 -25.079 -6,6 -25.134 -6,4

Altres -36.518 -34.651 -5,1 -56.764 -57.667 1,6 -35.266 -34.651 -1,7 -57.667 63,5

Altres despeses generals d'administració -146.417 -145.844 -0,4 -249.181 -247.778 -0,6 -146.154 -145.844 -0,2 -247.778 69,5

Total -453.086 -453.112 0,0 -664.709 -660.910 -0,6 -460.61 2 -453.112 -1,6 -660.910 43,5

ExTSB ExTSBTo t al g rup To t al g rup

Total grup

Variació YoY:

Variació QoQ:

-0,3%

+0,2%

ExTSB

+34,6%

-0,6%

295,5 295,3 407,6 419,1 402,7 401,8

5,6 19,2

9,2 5,9 12,8 11,3

301,0 314,5

416,8 425,0 415,5 413,1

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Recurrent No recurrent

Variació QoQ:Recurrent:

-0,1%

300,0 299,7

6,7 7,5

306,7 307,3

1T16 2T16



-0,6%

+1,5% en GBP102,8 102,1

6,1 3,7

108,9 105,9

1T16 2T16



Evolució de les despeses administratives




Marge abans de dotacions:

El juny de 2016, el marge abans de dotacions puja a 1.460,6 milions d’euros (1.262,9 milions d’euros excloent-ne TSB), representant un decrement del 23,5% interanual (-33,8% excloent-ne TSB).

Dotacions per a insolvències i altres deteriorament s:

Totalitzen 901,8 milions d’euros el juny de 2016 (1.749,1 milions d’euros el juny de 2015). Cal destacar les dotacions fetes el segon trimestre de 91,9 milions d’euros de deteriorament de la participació de BCP.

Plusvàlues per vendes d’actius:

Pugen a 35,3 milions d’euros el juny de 2016 (-3,3 milions d’euros el mateix període de l’any anterior). El 2016, inclou principalment una plusvàlua bruta de 52 milions d’euros per la venda de la participació mantinguda amb Dexia Sabadell, juntament amb resultats procedents de les vendes d’immobilitzat d’ús propi.

Benefici net:

El benefici net atribuït al grup puja a 425,3 milions d’euros el juny de 2016, un 20,7% per sobre del resultat obtingut el mateix període de 2015 (352,2 milions d’euros).

Excloent-ne TSB, el benefici net atribuït al grup puja a 279,6 milions d’euros el juny de 2016, un -20,6% per sota del resultat obtingut el mateix període de 2015, comparativa afectada per la incorporació del fons de comerç negatiu que correspon íntegrament al badwill (net d’impostos) generat amb motiu de l’adquisició de TSB.

El benefici abans d’impostos, sense considerar TSB, incrementa un 9,0% comparat amb l’obtingut a juny 2015..

Total grup

Variació YoY:

Variació QoQ:

-0,1%

ExTSB

-0,4%

+69,9%

-0,6%

145,2 145,0 264,2 250,8 247,5 242,7

1,1 1,2

1,0 20,71,7 5,0

146,3 146,2

265,2 271,5

249,2 247,8

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16



-0,4%

146,4 145,8

0,0 0,0

146,4 145,8

1T16 2T16


Variació QoQ:

Recurrent:

-4,1%

-2,1% en GBP

101,1 96,9

1,7 5,0

102,8 101,9

1T16 2T16



Evolució del balanç


Es registra un creixement dels actius totals de l’1,9% tant en termes interanuals com en relació amb el trimestre anterior.

Creix la inversió creditícia bruta sense dubtosos el 3,2% en termes interanuals i el 0,8% en relació amb el trimestre anterior, afectada per l’evolució del tipus de canvi de la lliura respecte a l’euro (creix un 1,8% a tipus de canvi constant). Sense TSB, el creixement és de l’1,9% respecte al trimestre anterior.

Els recursos de clients al balanç augmenten un 2,9% en termes interanuals i un 2,2% en relació amb el trimestre anterior (2,7% sense considerar TSB). El creixement a tipus de canvi constant és del 3,2% en relació amb el trimestre anterior.

La posició amb BCE (TLTRO) puja el 30 de juny de 2016 a 10.000 milions d’euros.

A TSB s’ha registrat un sòlid creixement tant dels crèdits com dels dipòsits, impulsat per la franquícia que continua la millora del mix de crèdit.

Balanç de situació

(1) Els dipòsits en entitats de crèdit inclouen els imports següents en concepte d’adquisició temporal d’actius: 900 milions d’euros el 30.06.2015, 595 milions d’euros el 31.03.2016 i 695 milions d’euros el

30.06.2016. (2) Els dipòsits de bancs centrals i entitats de crèdit inclouen els imports següents en concepte de cessió temporal d’actius: 5.616 milions d’euros el 30.06.2015, 4.279 milions d’euros el 31.03.2016 i 4.541

milions d’euros el 30.06.2016. (3) Inclou altres elements de patrimoni net (736 milions d’euros el 30.06.2015, 17 milions d’euros el 31.03.2016 i 28 milions d’euros el 30.06.2016), els quals corresponent principalment a les obligacions

necessàriament convertibles en accions. (4) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,7916 el 31.03.2016 i 0,8265 el 30.06.2016.

Actiu: Hi ha un creixement de l‘1,9% interanual dels actius totals del grup Banc Sabadell, que pugen a 207.890,7 milions d’euros. Sense considerar TSB, pugen a 164.493,0 milions d’euros.

(3)(en milions d'euros) 30 .06.15 31.03.16 30 .06 .16 30 .06.15 31.03.16

Caixa i dipòsits en bancs centrals 8.011 6.963 8.472 5,8 21,7Cartera de negociació, derivats i altres actius financers 3.060 4.146 4.067 32,9 -1,9Actius financers disponibles per a la venda 23.570 24.255 22.484 -4,6 -7,3Inversions creditícies 147.635 147.616 149.532 1,3 1,3

Crèdit a la clientela (net) 141.890 143.525 144.488 1,8 0,7Dipòsits en entitats de crèdit 3.631 2.358 3.776 4,0 60,1Valo rs representatius de deute 2.113 1.733 1.268 -40,0 -26,8

Participacions 596 366 395 -33,6 8,0Actiu material 4.156 4.197 4.217 1,5 0,5Actiu intangible 2.011 2.011 1.999 -0,6 -0,6Altres actius 14.921 14.468 16.726 12,1 15,6

Total actiu 203.959 204.021 207.891 1,9 1,9

Cartera de negociació i derivats 2.293 2.923 3.601 57,1 23,2Passius financers a cost amortitzat 185.202 184.104 187.288 1,1 1,7

Dipòsits de bancs centrals 11.008 11.020 10.679 -3,0 -3,1Dipòsits d'entitats de crèdit (1) 14.567 12.958 12.237 -16,0 -5,6Dipòsits de la clientela 132.345 130.772 132.617 0,2 1,4Emprèstits i altres valors negociables 20.103 25.120 26.683 32,7 6,2Passius subordinats 1.475 1.436 1.687 14,4 17,4Altres passius financers 5.704 2.799 3.385 -40,7 21,0

Passius per contractes d'assegurances 2.266 2.245 51 -97,8 -97,7Provisions 402 335 359 -10,6 7,2Altres passius 1.720 1.625 3.730 116,9 129,5

Total passiu 191.883 191.232 195.029 1,6 2,0

Fons propis (2) 12.062 12.539 12.647 4,9 0,9Ajustos de valoració -22 212 177 -- -16,2Interessos de minoritaris 37 38 37 0,6 -3,1

Patrimoni net 12.077 12.789 12.862 6,5 0,6

Total patrimoni net i passiu 203.959 204.021 207.8 91 1,9 1,9

Riscos contingents 8.530 8.243 8.354 -2,1 1,4Compromisos contingents 20.216 19.926 20.183 -0,2 1,3

Variac ió (%)


Crèdit a la clientela:

La inversió creditícia bruta viva tanca el juny de 2016 amb un saldo de 139.343,3 milions d’euros. En termes interanuals, presenta un increment del 3,2%. En relació amb el trimestre anterior, creix un 0,8% (creixement de l’1,8% a tipus de canvi constant).

Sense considerar TSB, la inversió creditícia bruta viva presenta un saldo de 105.669,2 milions d’euros en tancar el primer semestre de 2016, que presenta un creixement del 0,8% en relació amb el mateix període de l’exercici anterior. Quant al trimestre anterior, l’increment és de l’1,9% per l’increment de l’activitat comercial.

A TSB, el volum de crèdit de la franquícia creix respecte el trimestre anterior, cosa que reflecteix la força de la plataforma d’intermediació hipotecària.

Crèdit a la clientela

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,7916 el 31.03.2016 i 0,8265 el 30.06.2016.

Crèdit a la clientela per tipus de producte, 30.06. 2016

(en %) (*)

(*) Sense actius dubtosos ni ajustos per periodificació.

Crèdit a la clientela per perfil de client, 30.06.2 016 (en %) (*)

(1) (1)(en milions d'euros) 3 0 .0 6 .15 3 1.0 3 .16 3 0 .0 6 .16 3 0 .0 6 .15 3 1.0 3 .16 3 0 .0 6 .15 3 1.0 3 .16 3 0 .0 6 .16 3 0 .0 6 .15 3 1.0 3 .16

Préstecs i crèdits amb garantia hipotecària 58.909 57.450 57.200 -2,9 -0,4 86.076 89.105 88.109 2,4 -1,1Préstecs i crèdits amb alt res garant ies reals 2.250 2.281 2.143 -4,8 -6,1 2.250 2.281 2.143 -4,8 -6,1Crèdit comercial 4.997 4.853 5.295 6,0 9,1 5.281 5.080 5.507 4,3 8,4Arrendament f inancer 2.071 2.145 2.185 5,5 1,9 2.071 2.145 2.185 5,5 1,9Deutors a la vista i diversos 36.571 36.995 38.846 6,2 5,0 39.406 39.644 41.399 5,1 4,4

Invers ió c redit í c ia bruta de c lients senseadquis ic ió tempo ra l d'ac t ius (senseact ius dubto so s ni a jus to s perperio dif icac ió ) 104.798 103.724 105.669 0,8 1,9 135.084 138.255 139.343 3,2 0,8

Act ius dubtosos 13.835 11.569 10.537 -23,8 -8,9 14.087 11.765 10.714 -23,9 -8,9Ajusto s per periodif icació -217 -206 -163 -24,7 -20,9 -209 -192 -137 -34,5 -28,5

Invers ió c redit í c ia bruta de c lients senseadquis ic ió tempo ra l d'ac t ius 118.416 115.087 116.043 -2 ,0 0,8 148.963 149.828 149.921 0,6 0,1

Adquisició temporal d'act ius 410 59 276 -32,5 368,8 410 59 276 -32,5 368,8

Invers ió c redit í c ia bruta de c lients 118.826 115.146 116.320 -2,1 1,0 149.372 149.887 150.197 0,6 0,2

Fons de provisions per a insolvències i risc país -7.220 -6.223 -5.594 -22,5 -10,1 -7.482 -6.362 -5.709 -23,7 -10,3

C rèdit a la c liente la (net) 111.605 108.922 110.725 -0 , 8 1,7 141.890 143.525 144.488 1,8 0,7

V ariació ( %) V ar iació ( %)T o t al g rupExT SB

Préstecs i crèdits amb garantia hipotecària

63%

Deutors a la v ista i div ersos

30%

Préstecs i crèdits amb altres

garanties reals1%

Crèdit comercial4%

Arrendament f inancer

2%Empreses

13%Pimes21%

Particulars54%

Administracions públiques

4%

Promoció6%

Altres2%


Evolució de la inversió creditícia bruta (en milions d’euros)

Passiu:Recursos de clients:

El juny de 2016, els recursos de clients al balanç totalitzen 134.151,5 milions d’euros (100.100,3 sense considerar TSB) i presenten un increment interanual del 2,9% (5,0% sense considerar TSB).

Els saldos de comptes a la vista pugen a 88.428,9 milions d’euros (59.527,5 milions d’euros sense considerar TSB) i representen un increment del 9,5% interanual (sense considerar TSB, l’increment seria del 19,0%).

Els dipòsits a termini pugen a 43.125,6 milions d’euros (37.975,8 milions d’euros sense considerar TSB), un 13,4% per sota del mateix període de l’any anterior (16,6% per sota sense considerar TSB) a causa fonamentalment de l’evolució dels tipus.

El total de recursos de clients de fora de balanç és de 37.555,1 milions d’euros en tancar el primer semestre de 2016 i creix un 6,1% respecte a l’any anterior. En termes intertrimestrals, creix un 1,2%. El patrimoni en fons d’inversió, que el 30 de juny de 2016 es situa en 21.130,7 milions d’euros, representa un increment del 4,5% interanual.

A TSB, els dipòsits van créixer principalment a causa del creixement continuat en comptes d’estalvi i també en comptes corrents.

Dèbits representats per valors negociables:

Amb data 30 de juny de 2016, totalitzen 26.682,7 milions d’euros (22.778,3 milions d’euros excloent-ne TSB), cosa que representa un increment de 32,7% interanual (13,4% sense considerar TSB). Aquest trimestre s’han emès 1.050 milions d’euros de cèdules hipotecàries, 500 milions d’euros de deute subordinat i 727 milions d’euros de titulitzacions de TSB.

Recursos gestionats:

Puja a 198.592,3 milions d’euros (160.137,3 milions d’euros excloent-ne TSB), respecte a 191.598,8 milions d’euros (155.506,0 milions d’euros excloent-ne TSB) d’un any abans, cosa que comporta un increment interanual del 3,7% (3,0% sense considerar TSB).

104.581 104.743 104.381 103.518 105.506

134.875 134.847 140.226 138.063 139.206

13.835 13.025 12.254 11.569 10.537

14.087 13.24812.470 11.765 10.714

118.416 117.768 116.635 115.087 116.043

148.963 148.095152.697 149.828 149.921


ExTSB Total grup

Inversió sense dubtosos Dubtosos Total

Ex TSB (*)

Total grup (*)

(*) Sense actius dubtosos

Variació QoQ:

+3,2%+0,8%

+0,8%+1,9%

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:


Recursos de clients

(1) Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial: bons simples de Banc Sabadell, pagarés i altres. (2) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,7916 el 31.03.2016 i 0,8265 el 30.06.2016.

Dipòsits de clients, 30.06.2016 (en %) (*)

(*) Sense ajustos per periodificació ni per cobertura amb derivats.

Evolució dels recursos de clients (en milions d’euros)

(2)(en milions d'euros) 3 0 .0 6 .15 3 1.0 3 .16 3 0 .0 6 .16 3 0 .0 6 .15 3 1.0 3 .16 3 0 .0 6 .15 3 1.0 3 .16 3 0 .0 6 .16 3 0 .0 6 .15 3 1.0 3 .16

Recursos de clients al balanç (1) 95.345 97.493 100.100 5,0 2,7 130.370 131.290 134.152 2,9 2,2

Dipòsits de la clientela 96.828 96.720 98.576 1,8 1,9 132.345 130.772 132.617 0,2 1,4Comptes corrents i d'estalvi 50.040 54.112 59.527 19,0 10,0 80.786 83.251 88.429 9,5 6,2Dipòsits a termini 45.525 41.388 37.976 -16,6 -8,2 49.804 46.046 43.126 -13,4 -6,3Cessió temporal d'actius 1.085 1.235 857 -20,9 -30,6 1.594 1.499 857 -46,2 -42,8Ajustos per periodif icació y cobertura amb derivats 178 -14 215 20,8 -- 161 -25 205 27,7 --

Emprèst its i alt res valors negociables 20.089 21.601 22.778 13,4 5,4 20.103 25.120 26.683 32,7 6,2Passius subordinats 914 907 1.178 28,9 29,9 1.475 1.436 1.687 14,4 17,4Passius per contractes d'assegurances 2.266 2.245 51 -97,8 -97,7 2.266 2.245 51 -97,8 -97,7

Recursos al balanç 120.096 121.474 122.582 2,1 0,9 156. 189 159.573 161.037 3,1 0,9

Fons d'inversió 20.230 21.153 21.131 4,5 -0,1 20.230 21.153 21.131 4,5 -0,1FI de renda variable 1.387 1.206 1.130 -18,5 -6,3 1.387 1.206 1.130 -18,5 -6,3FI mixtos 3.806 4.322 4.288 12,6 -0,8 3.806 4.322 4.288 12,6 -0,8FI de renda f ixa 4.312 4.503 4.508 4,6 0,1 4.312 4.503 4.508 4,6 0,1FI garant it 3.322 3.337 3.342 0,6 0,2 3.322 3.337 3.342 0,6 0,2FI immobiliari 16 83 82 414,1 -1,2 16 83 82 414,1 -1,2Societats d'inversió 1.898 1.953 1.952 2,8 0,0 1.898 1.953 1.952 2,8 0,0FI de capital risc 7 -- -- 7 -- -- IIC comercialitzades no gestionades 5.489 5.750 5.822 6,1 1,3 5.489 5.750 5.822 6,1 1,3

Gest ió de patrimonis 3.735 3.779 3.542 -5,2 -6,3 3.735 3.779 3.542 -5,2 -6,3

Fons de pensions 4.362 4.194 4.147 -4,9 -1,1 4.362 4.194 4.147 -4,9 -1,1Individuals 2.858 2.706 2.650 -7,3 -2,0 2.858 2.706 2.650 -7,3 -2,0Empreses 1.488 1.473 1.482 -0,4 0,6 1.488 1.473 1.482 -0,4 0,6Associat ius 16 15 15 -9,7 -5,6 16 15 15 -9,7 -5,6

Assegurances comercialitzades 7.083 7.981 8.735 23,3 9,5 7.083 7.981 8.735 23,3 9,5

Total recursos fora de balanç 35.410 37.107 37.555 6,1 1,2 35.410 37.107 37.555 6,1 1,2

Recursos gestionats 155.506 158.581 160.137 3,0 1,0 191. 599 196.680 198.592 3,7 1,0

V ar iació ( %) V ar iació ( %)ExTSB To t al g rup

Comptes corrents i d'estalvi

67%

Dipòsits a termini32%

Cessió temporal d'actius

1%

(*) Variació sobre els recursos de clientes en balanç.

Ex TSB (*) Total grup (*)

+5,0%Variació QoQ:

Variació YoY:

+2,7%

Variació YoY: +2,9%Variació QoQ: +2,2%

95.345 95.576 96.227 97.493 100.100130.370 129.957 131.489 131.290 134.152

20.230 20.390 21.427 21.153 21.131

20.230 20.390 21.427 21.153 21.131

15.179 15.326 15.954 15.954 16.424

15.179 15.326 15.954 15.954 16.424

130.754 131.292 133.608 134.600 137.655

165.779 165.673 168.870 168.398 171.707


ExTSB Total grup

Recursos de clients al balanç Fons d'inversió Altres recursos fora de balanç (*)


Patrimoni net:El juny de 2016 puja a 12.861,6 milions d’euros, representant un increment del 0,6% respecte al tancament del primer trimestre de 2016.

Patrimoni net

(1) Correspon principalment a emissions d’obligacions necessàriament convertibles en accions.

(en milions d'euros) 30.06.15 31.03.16 30.06.16 30.06.15 31.03.16

Fons propis 12.062 12.539 12.647 585 108

Capital 648 680 696 47 16

Reserves 10.400 11.819 11.619 1.219 -200

Altres elements de patrimoni net (1) 736 17 28 -707 12

M enys: accions pròpies -74 -229 -121 -47 108

Benefici atribuït al grup 352 252 425 73 173

M enys: dividends i retribucions 0 0 0 0 0

Ajustos de valoració -22 212 177 199 -34

Interessos de minoritaris 37 38 37 0 -1

Patrimoni net 12.077 12.789 12.862 785 73

Variac ió


Gestió del risc


La ràtio de morositat del grup està en el nivell més baix des del primer trimestre de 2012 i es situa en 6,83% (8,54% sense considerar TSB).

La cobertura de dubtosos es situa en el 54,08% el juny de 2016.

Continua la reducció dels actius problemàtics aquest trimestre (968 milions d’euros sense considerar TSB).

La cobertura dels actius immobiliaris adjudicats es situa en el 43,1% el juny de 2016.

Ràtio de morositat i cobertura de dubtosos:

La ràtio de morositat del grup continua el seu camí decreixent a causa de la contínua reducció d’actius problemàtics el segon trimestre de 2016.

Es registra una reducció intertrimestral dels actius dubtosos sense considerar TSB de 1.039,3 milions d’euros i de 3.327,4 milions interanual. El juny de 2016, el saldo de riscos dubtosos puja a 10.634,8 milions d’euros.

La reducció intertrimestral dels actius problemàtics és de 967,9 milions d’euros i de 3.289,5 milions interanual. El juny de 2016, el saldo d’actius problemàtics puja a 19.899,5 milions d’euros.

Ràtios de morositat (en %)

Ràtios de cobertura de dubtosos (en %)

Ràtios de morositat per segment (*)

(*) Calculades incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA.

10,98 10,38 9,86 9,45 8,54 9,01 8,51 7,79 7,50 6,83

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

ExTSB Total grup

52,75 54,45 53,10 54,39 53,91 53,65 55,34 53,64 54,66 54,08

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

ExTSB Total grup

ExT SB 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16

Promoció i construcció immobiliària 47,21% 47,84% 38,81% 37,01% 33,29%

Construcció no immobiliària 8,74% 8,58% 14,36% 12,18% 11,76%

Empreses 6,14% 5,41% 4,62% 4,58% 3,89%

Pimes i autònoms 11,96% 11,38% 10,83% 10,23% 9,39%

Particulars amb garantia de la primera hipoteca 8,76% 8,27% 7,83% 7,82% 7,47%

Ràtio de morositat 10,98% 10,38% 9,86% 9,45% 8,54%


Evolució de dubtosos del grup sense TSB (milions d’euros)

Evolució d’actius immobiliaris sense TSB (milions d’euros)

Evolució d’actius problemàtics sense TSB (milions d’euros)

La taula següent mostra l’evolució dels actius problemàtics del grup. S’hi pot veure l’acceleració en la reducció dels actius els darrers trimestres.

Evolució de dubtosos i immobles sense TSB (*)

(*) Les dades inclouen el 20% EPA.

13.962 13.122 12.344 11.674 10.635

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

9.227 9.228 9.234 9.193 9.265

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

23.189 22.350 21.579 20.867 19.900

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

(en milions d'euros) 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16

Entrades 740 735 729 654 660

Recuperacions -1.471 -1.275 -1.273 -1.111 -1.629

Entrada neta ordinària -731 -540 -544 -457 -969Variació immobles 167 1 7 -41 71

Entrada neta i immobles -564 -539 -537 -498 -898

Fallits 170 300 234 213 70

Variació trimestral saldo dubtosos i immobles -734 -839 -771 -711 -968


Evolució cobertura de dubtosos i d’immobles

Crèdits refinançats i reestructurats

L’import dels saldos vigents de refinançaments i reestructuracions el 30 de juny de 2016 és:

Segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

A continuació es mostra, el 30 de juny de 2016, la segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

Actius adjudicats, 30.06.2016

Promoció immobiliària, 30.06.2016

(1) Inclou altres garanties.

(en milions d'euros) 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16 2T 16

Actius dubtosos 14.215 13.345 12.561 11.870 10.812

Provisions 7.627 7.385 6.738 6.488 5.847

Ràti de cobertura de dubtosos (% ) 53,7% 55,3% 53,6% 54,7% 54,1%

Actius Inmobiliaris 9.227 9.228 9.234 9.193 9.265

Provisions 3.995 4.071 4.045 3.928 3.997

Rati de cobertura d'inmobles (%) 43,3% 44,1% 43,8% 42,7% 43,1%

Total actius problemàtics 23.442 22.572 21.795 21.064 20.077

Provisions 11.622 11.457 10.783 10.417 9.845

Rati de cobertura d'actius problemàtics (%) 49,6% 50, 8% 49,5% 49,5% 49,0%

(en milions d'euros) N o rmal Subestàndard D ubto so s T o ta l

Administracions públiques 62 2 6 70

Empreses i autònoms 1.980 2.546 4.007 8.533

Del qual: finançament a la construcció i promoció 171 432 1.654 2.257

Particulars 1.587 1.669 1.690 4.946

Total 3.629 4.217 5.703 13.549

Provisions 1 712 2.370 3.083

Edificis acabats; 53%

En construcció;

5%

Terrenys; 42%

Edificis acabats; 57%

En construcció;

5%

Terrenys; 25%

Altres (1); 13%


Gestió del capital i qualificacions creditícies


La ràtio de Common Equity Tier 1 (CET1) phase-in es situa en l’11,9%, sent del 11,8% fully loaded al juny de 2016.

El requeriment mínim de capital (CET1) exigit pel regulador es situa en el 9,25%.

La leverage ratio es situa en el 4,91% el juny de 2016.

Ràtios de capital

(1) Inclou l’emissió de deute subordinat per 500 milions d’euros pendent de rebre l’autorització per part del BCE per poder-ho computar.

Qualificacions de les agències de rating:

(en milions d'euros) 30.06.15 31.03.16 30.06.16

Capital 648 680 696

Reserves 10.540 11.642 11.737

Interessos de minoritaris 24 20 21

Deduccions -1.131 -2.043 -2.123

Recursos Common Equity Tier 1 10.082 10.298 10.330Common Equity Tier 1 11,5% 11,9% 11,9%

Accions preferents i obligacions convertibles 822 78 78

Deduccions -822 -78 -78

Recursos de primera categoria 10.082 10.298 10.330Tier I 11,5% 11,9% 11,9%

Recursos de segona categoria 1.363 1.139 1.631Tier II (1) 1,5% 1,3% 1,9%

Base de capital 11.445 11.437 11.961

Recursos mínims exigibles 7.025 6.904 6.941

Excedents de recursos 4.420 4.533 5.020

Ràtio total de capital 13,0% 13,3% 13,8%

Actius ponderats per risc (RWA) 87.810 86.299 86.760

Leverage ratio (%) 4,73 4,91 4,91

Agència Data Llarg termini Curt termini Perspectiva

DBRS 28.10.2015 BBB (high) R-1 (low ) EstableStandard & Poor's (1) 27.01.2016 BB+ B EstableMoody's 08.04.2016 Ba1 NP Estable(1) Copyright by Standard & Poor’s, A division of the M cGraw-Hill Companies, Inc. Reproduced with permission of Standard & Poor’s.


Gestió de la liquiditat


La ràtio ajustada de loan to deposits el 30 de juny de 2016 és del 103,2% (104,5% excloent-ne TSB) amb una estructura de finançament minorista equilibrada.

La ràtio LCR (liquidity coverage ratio) es situa el 30 de juny de 2016 en nivells superiors al 100%.

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç es del 0,7916 el 31.03.2016 i 0,8265 el 30.06.2016.

Estructura de finançament, 30.06.2016 Desglossament del mercat majorista, 30.06.2016

Venciment d’emissions institucionals

Noves emissions i venciments de financiació majoris ta

Detall de noves emissions:

(en milions d'euros) 30.06.15 31.03.16 30.06.16(1)

Inversió creditícia bruta de clients sense adquisició temporal d'actius 148.963 149.828 149.921Fons de provisions per a insolvències i risc país -7.482 -6.362 -5.709Crèdits mediació -6.624 -5.748 -5.813

Crèdit net ajustat 134.856 137.719 138.399

Recursos de clients al balanç 130.370 131.290 134.152

Loans to deposits ratio (%) 103,4 104,9 103,2

Dipòsits71,2%

Emissions retail2,8%

Repos3,0%

Finançament ICO2,9%

Mercat majorista14,2%

BCE5,9%

Cèdules hipotecàries

48,0%Deute sènior5,5%

Subordinades i preferents

6,4%

Pagarès ECP + institucionals

12,2%

Titulitzacions23,8%

Deute avalat4,1%

Saldo

(en milions d'euros) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 >2022 viu

Cèdules hipotecàries 0 2.022 1.560 1.124 2.165 2.108 1.119 2.314 12.413

Emissions avalades 0 1.058 0 0 0 0 0 0 1.058

Deute sènior 1.246 57 100 0 0 0 25 0 1.427

Subordinades i preferents 80 66 0 0 425 506 0 533 1.611

Altres instruments financers a M i LT 0 0 18 0 0 10 0 6 34

Total 1.326 3.203 1.678 1.124 2.590 2.625 1.144 2.854 16.543

2.185

967

280

1.155

650

2.277

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1T16 2T16 3T16 4T16

Venciments Noves emissions

(en milions d'euros) 1T16 2T16Cèdules hipotecàries 650 1.050Deute subordinat 0 500Titulitzacions 0 727Total 650 2.277


Resultats per unitats de negoci

En aquest apartat es presenta informació dels resultats i altres indicadors per unitats de negoci del grup.

La informació que es presenta està basada en la comptabilitat individual de cada una de les societats que formen el grup, en les eliminacions i els ajustos corresponents de consolidació, així com en la comptabilitat analítica d’ingressos i despeses en les particions de negocis sobre una o més entitats jurídiques, cosa que permet assignar ingressos i costos a cada client, depenent del negoci a què cadascun estigui assignat.

L’impacte final agregat al compte de resultats del grup és zero.

Cada negoci suporta els seus costos directes, obtinguts a partir de la comptabilitat general i analítica, i els indirectes derivats d’unitats corporatives.

Així mateix, es porta a terme una assignació de capital de manera que cada negoci tingui assignat un import equivalent al capital regulador necessari per actius de risc per aconseguir les ràtios objectiu del grup.

(1) Amb tipus de canvi aplicat al balanç GBP 0,8265 i en compte de resultats GBP 0,7782 (mitjana). A l’efecte de ROE considera els seus fons propis comptables. (2) Amb tipus de canvi aplicat al balanç USD 1,1102 i MXN 20,6347 i en compte de resultats USD 1,1142 i MXN 20,1577 (mitjana). (3) Per conciliar amb els resultats totals del grup, cal considerar altres àrees geogràfiques no mostrades, així com l’efecte impositiu.

Benefici Marge abans ROE Ràtio Empleats Oficines

30.06.2015 brut d'impostos d'eficiència nacionals(milers d'euros) (milers d'euros)

Negoci bancari Espanya 2.834.015 654.829 13,8% 44,6% 16.011 2.205Transformació d'actius immobiliaris -9.181 -345.490 -25,8% -- 666 0Negoci bancari Regne Unit (1) 0 0 0,0% 0,0% 0 0Negoci bancari Amèrica (2) 115.792 44.247 15,0% 54,5% 723 27

353.586 (3) Benefici

Marge abans ROE Ràtio Empleats Oficines30.06.2016 brut d'impostos d'eficiència nacionals

(milers d'euros) (milers d'euros)

Negoci bancari Espanya 2.121.693 800.334 15,8% 43,3% 15.968 2.141Transformació d'actius immobiliaris 43.681 -427.054 -24,1% -- 793 0Negoci bancari Regne Unit (1) 648.022 161.147 10,2% 64,5% 8.068 605Negoci bancari Amèrica (2) 150.805 53.414 15,4% 50,2% 829 35

587.840 (3)


L’acció

(1) Sense ajustar els valors històrics. (2) Considerant l’anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i la meritació de les quotes relatives al Fons de Garantia de Dipòsits.

Distribució d’accionistes

Font: GEM, dades el 30 de juny de 2016

Variació (%)30.06.15 31.03.16 30.06.2016 interanual

Accionistes i contractacióNombre d'accionistes 260.549 262.221 265.609 1,9Nombre d'accions 5.187.356.283 5.439.244.992 5.566.261.753 7,3Contractació mitjana diària (nombre d'accions) 33.768.117 32.559.343 31.852.276 -5,7

Valor de cotització (en euros) (1)

Inici de l'any 2,205 1,635 1,635Màxima de l'any 2,499 1,774 1,810Mínima de l'any 2,053 1,375 1,089Tancament del trimestre 2,165 1,582 1,179Capitalització borsària (milers d'euros) 11.230.626 8.604.886 6.562.623

Ràtios borsàriesBenefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (2) 0,11 0,14 0,14Valor comptable per acció (en euros) 2,31 2,29 2,26P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,94 0,69 0,52PER (valor de cotizació / BPA) 19,39 11,05 8,54

Inversors institucionals

45,0%

Accionistes particulars

55,0%


Fets rellevants del trimestre Transmissió de la totalitat de la participació de B anc Sabadell a Dexia Sabadell, S.A. a Dexia Crédit Local, S.A.

El 14 d’abril de 2016, Banc Sabadell ha transmès a Dexia Crédit Local, S.A. (Dexia) la totalitat de la seva participació (20,994% del capital social) a Dexia Sabadell, S.A. per un preu de 52.390.600,50 euros, que representa per a Banc Sabadell una plusvàlua bruta del mateix import, en els termes al laude arbitral. La transmissió té el seu origen en l’exercici per part de Banc Sabadell del dret d’opció de venda fet el 6 de juliol de 2012 amb Dexia, titular de la resta del capital social de l’entitat esmentada. La transmissió de les accions per Banc Sabadell i la seva adquisició per Dexia s’ha produït després de la remissió de les oportunes comunicacions prèvies a les autoritats reguladores corresponents.

Formalització de la retribució a l’accionista:

Com a continuació del fet rellevant de l’1 d’abril de 2016 (número de registre 236.867), Banc Sabadell comunica els resultats del període de negociació dels drets d’assignació gratuïta.

Els titulars del 79,40% dels drets d’assignació gratuïta han optat per rebre noves accions. Per tant, el nombre definitiu d’accions ordinàries de 0,125 euros de valor nominal unitari que s’emeten en l’augment de capital alliberat és de 127.016.761, corresponents a un 2,28% del capital social resultant d’aquest augment, de manera que l’import de l’augment de capital és de 15.877.095,125 euros. La contractació de les noves accions a les borses de Barcelona, Bilbao, Madrid i València a través del Sistema d’Interconnexió Borsari espanyol (Mercat Continu) va començar amb data 5 de maig de 2016.

Els accionistes titulars del 18,57% restant dels drets d’assignació gratuïta han acceptat el compromís irrevocable de compra de drets assumit per Banc Sabadell.

En conseqüència, Banc Sabadell ha adquirit 1.010.122.734 drets per un import brut total de 48.485.891,232 euros. Banc Sabadell ha renunciat als drets d’assignació gratuïta adquirits així i també a 110.552.365 drets d’assignació gratuïta propietat del banc corresponents al 2,03% restant dels drets d’assignació gratuïta.


Annex: Evolució de TSB A continuació presentem l’evolució del compte de resultats i del balanç de TSB: Compte de resultats:

(1) Franquícia fa referència al negoci o comercial bancari desenvolupat al Regne Unit, que inclou un ampli rang de serveis financers.

(2) Mortgage enhancement és una cartera diferenciada d’actius hipotecaris que es va assignar a TSB amb efecte 28 de febrer de 2014. Això es va fer com a resposta a una revisió de l’Office of Fair Trading de l’efecte de la

desinversió de TSB sobre la competència i està dissenyada per incrementar el benefici de TSB.

(3) Cartera UKAR: és una cartera de GBP 2.7 bilions d’hipoteques i deute unsecured originàriament de la UKAR que es va adquirir al grup Cerberus Capital Management amb efecte 7 de desembre de 2015.

Balanç:

(1) El total d’inversió creditícia neta i dipòsits de la clientela exclouen els ajustos de cobertura a valor de mercat.

(en milions de GBP) 1T16 2T16 % QoQ 1S16 1S16 % YoY

Franquícia (1) 183,2 184,1 0,5% 346,2 367,3 6,1%

Mortgage enhancement (2) 14,8 13,6 -8,1% 39,0 28,4 -27,2%

Portfolio UKAR (3) 20,5 19,4 -5,4% 0,0 39,9 --

Marge d'interessos 218,5 217,1 -0,6% 385,2 435,6 13,1%

Franquícia (1) 28,6 29,6 3,5% 66,1 58,2 -12,0%

Mortgage enhancement (2) -2,2 -1,8 -18,2% -5,3 -4,0 -24,5%

Portfolio UKAR (3) -1,9 -0,8 -57,9% 0,0 -2,7 --

Altres resultats 24,5 27,0 10,2% 60,8 51,5 -15,3%

Marge brut 243,0 244,1 0,5% 446,0 487,1 9,2%

Costos operatius (excl. one-offs ) -164,0 -175,0 6,7% -362,5 -339,0 -6,5%

Franquícia (1) -18,5 -19,5 5,4% -39,5 -38,0 -3,8%

Mortgage enhancement (2) 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 --

Portfolio UKAR (3) -0,6 -1,8 200,0% 0,0 -2,4 --

Provisions i deterioraments -19,1 -21,3 11,5% -39,5 -40,4 2,3%

Benefici de gestió abans d'impostos (excl. one-offs ) 59,9 47,8 -20,2% 44,0 107,7 144,8%

Altres resultats -7,3 25,0 -- -20,8 17,7 --

Benefici abans d'impostos -13,4 -18,5 38,1% -3,5 -31,9 --

Benefici estatutari abans d'impostos 39,2 54,3 38,5% 19,7 93,5 374,6%

1T16 2T16 QoQ 2T16 2T16 YoY

NIM franquicia 3,38% 3,24% -0,14 pp 3,69% 3,31% -0,38 pp

(en milions de GBP) 2T15 1T16 2T16 % YoY %QoQ

Inversió creditícia neta hipotecaria 16.866 20.200 20.926 24,1% 3,6%

Mortgage enhancement 2.554 2.157 2.049 -19,8% -5,0%

Portfolio UKAR 0,0% 2.873 2.733 -- -4,9%

Altra inversió creditícia neta 2.235 2.200 2.213 -1,0% 0,6%

Total inversió creditícia neta (1) 21.655 27.430 27.92 1 28,9% 1,8%

Comptes d'estalvi 16.698 17.605 18.748 12,3% 6,5%

Comptes corrents 7.284 8.191 8.397 15,3% 2,5%

Comptes corrents corporatius 922 948 988 7,2% 4,2%

Dipósits de la clientela (1) 24.905 26.744 28.133 13,0% 5,2%

Jun-15 Mar-16 Jun-16 YoY QoQ

Ràtio de capital Common Equity Tier 1 19,5% 17,7% 17,2% - 2.3 pp - 0,5 pp


Relació amb inversors

Per a informació addicional posi’s en contacte amb:

[email protected]

+34 93 728 12 00

Investor Relations

Informe financer trimestral 2T16 Cat - Banco Sabadell · 2020-07-16 · Informe financer trimestral...

Documents

Transcript of Informe financer trimestral 2T16 Cat - Banco Sabadell · 2020-07-16 · Informe financer trimestral...