Història del sistema financer andorrà (1930-2015)

HGIA / Lycée Comte de Foix Yvan Lara

De BACASA als cinc bancs actualsSet. 1930: concessió exclusiva

BACASA (Banc Agrícol i Comercial d'Andorra)1934/35

Caixa de pensions per a la vellesa i d'estalvis

1949 Crèdit Andorrà

1956 Banca Reig

1958 Banca Coma SL

1970 Banc Internacional SA

1974 BIBM

(Banc Internacional - Banca Mora)

1957 Banca Cassany

1994: canvi d'accionariat BPA

(Banca Privada d'Andorra)

2000 Banc Sabadell d'Andorra

XXXX Caixabank

1957 Banca Mora

BBVALa Caixa

BNPBanc Sabadell

2002 Andbanc

(Grup Agrícol Reig)

1960 Sobanca

1936 Oficina de

canvi de moneda1938 Comptoir andorran de change

1953 Crèdit Comercial d'Escaldes

1957 Banc Immobiliari

i Mercantil d'Andorra

1968: fallida

Sobanca

20XX Morabanc

Crèdit Andorrà

Uns noms molt significatius...

Banc Agrícol i Comercial d'Andorra

Caixa de pensions per la vellesa i d'estalvis

Banc Internacional

Andbank

1930s

1970

2002

Constants del sistema financer andorrà

Un oligopoli 100% privat, tancat a l'exterior

Un sector clarament orientat a l'exterior

Un sistema bancari sense un paper impulsor de l'activitat econòmica interior

Un sector poc regulat

Constants del sistema financer andorrà Un oligopoli 100% privat, tancat a l'exterior

Creació de nous bancs únicament per concessió

Concessions molt limitades

1968, any clau:

Sobanca no es liquida amb bancs exteriors sinó amb bancs andorrans

A canvi de l'assumpció dels actius i passius de Sobanca per part dels bancs andorrans, es tanca l'obertura bancària d'And.

Tancament a l'obertura de bancs, no a l'arribada de capitals (La Caixa a Crèdit And., BBVA a BIBM, BNP i Caixa Cat. a BPA, Banc Sabadell a BSA)

Mai hi ha hagut cap banc públic a Andorra (tot i que durant la GCE es va emetre moneda andorrana)

Actualment: 5 bancs (oligopoli) i només un inversor estranger (Banc Sabadell)

Constants del sistema financer andorrà Un sector clarament orientat a l'exterior

Centrat en la captació d'estalvi procedent de l'exterior (sobretot Esp. i Fr.)

Factors d'atracció de l'estalvi exterior:

Gran competitivitat fiscal d'Andorra (no fiscalitat a les operacions financeres)

Condició de refugi: secret bancari

Llibertat total de circulació de divises

Manca de / baixa regulació - manca de reguladors (l'INAF es crea el 1989)

A més, l'estalvi captat a dins és superior a les necessitats de finançament interiors i, per tant, es col·loca al mercat internacional (via corresponsals a l'exterior)

NB: la inversió forana s'invertia a l'inici, principalment, en immobiliari i terrenys)

Constants del sistema financer andorrà Un sistema bancari que no fa el paper

d'impulsor de l'economia interior

Fragment de la tesina de Susagna Arasanz (1986):

"L'única funció del sistema bancari és el de conductor / mediador de recursos d'uns països envers els altres. I és en això que s'ha especialitzat, ja que cobreix els mínims necessaris per a l'economia andorrana."

El sector concedeix molt poca importància a la funció de prestadora per cobrir les necessitats d'inversió interiors

Predominen les operacions a curt i mitjà termini (bàsicament al comerç, a la construcció i a l'adquisició de terrenys)

Constants del sistema financer andorrà Un sistema poc regulat

Manca d'autoritat reguladora / òrgan de control (l'Institut Nacional Andorrà de Finances no es crea fins el 1989 i no assumeix les funcions actuals fins a la Constitució)

Manca de normativa específica de l'activitat bancària

Tan sols, doncs, autoregulació:

1960: Convenció de Bancs i Banquers

Després, Associació de Bancs Andorrans (ABA), amb personalitat jurídica a partir del 1993

Per tant, única regulació entre el 1930 i el 1993 +

Cita objectius de BACASA

Cita actual