Informe financer trimestral - Banco Sabadell · S.A. no acceptarà cap responsabilitat per...

Informe financer trimestral Segon trimestre de 2018

Segon trimestre de 2018 2

Índex

1

Principals magnituds 3

2

Aspectes clau 4

3

Evolució de resultats i activitat 6

Entorn macroeconòmic 6

Evolució del compte de resultats 8

Evolució del balanç 17

Gestió del risc 22

Gestió del capital i qualificacions creditícies 26

Gestió de la liquiditat 28

Resultats per unitats de negoci 29

4

L’acció 35

5

Fets rellevants del trimestre 36

6

Glossari de termes sobre mesures del rendiment 37

Avís legal

Aquest document té únicament finalitat informativa, i no constitueix una oferta de contractar cap producte. Ni el document, ni cap part d’aquest, han d’esdevenir el fonament en què es basi o de què depengui cap acord o compromís.

La decisió sobre qualsevol operació financera s’ha de prendre tenint en compte les necessitats del client i la seva conveniència des d’un punt de vista jurídic, fiscal, comptable i/o financer i d’acord amb els documents informatius previstos per la normativa vigent. Les inversions comentades o recomanades podrien no ser interessants per a tots els inversors.

Les opinions, projeccions o estimacions incloses en aquest document es basen en informació pública disponible i constitueixen una valoració de Banco de Sabadell, S.A. en la data en què es porten a terme, però de cap manera asseguren que els futurs resultats o esdeveniments seran conformes a aquestes opinions, projeccions o estimacions. La informació està subjecta a canvis sense avís previ, no se’n garanteix l’exactitud i pot ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell, S.A. no acceptarà cap responsabilitat per qualsevol pèrdua que provingui de qualsevol utilització d’aquest document o dels seus continguts o de qualsevol altra manera en relació amb aquests.

Bases de presentació

El compte de resultats i el balanç de situació consolidats en tancar el mes de juny de 2018 i de 2017, juntament amb els diferents desglossaments de partides que es mostren en aquest informe financer, es presenten seguint les bases, els principis i els criteris comptables definits a la nota 1 dels comptes semestrals consolidats del grup amb data 30 de juny de 2018.

D’acord amb les directrius sobre mesures alternatives del rendiment publicades per la European Securities and Markets Authority el 5 d’octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es), s’adjunta un glossari de les definicions i la conciliació amb les partides presentades als estats financers de certes mesures financeres alternatives utilitzades en aquest document. Vegeu l’apartat Glossari de termes sobre mesures del rendiment.


1. Principals magnituds

(1) A efectes comparatius, les xifres de 2017 es mostren sense tenir en compte les xifres de Sabadell United Bank (en endavant, SUB), de Mediterráneo Vida i del Mortgage Enhancement de TSB. Vegeu

les dades reportades de compte de resultats a l’apartat “Evolució del compte de resultats”. (2) El ROE ajustat per l’import dels cupons del Additional Tier I, després d’impostos, és d’1,05%. (3) Sense ajustar els valors històrics. (4) Benefici net ajustat per l’import dels cupons del Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis. (5) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats el 30.06.2018 és 0,8801. En el cas del balanç, el tipus de canvi és del 0,8861.

(5)

30.06.17 30.06.18 Variac ió (%) 30 .06 .17 30.06 .18 Variaci ó (%)

C o mpte de resultats (milio ns d'euro s)M arge d'interessos (1) 1.306,1 1.323,5 1,3 1.810,9 1.810,1 0,0M arge brut (1) 2.302,3 2.126,6 -7,6 2.884,0 2.631,0 -8,8

M arge abans de do tacions (1) 1.285,0 1.076,0 -16,3 1.349,0 975,1 -27,7Benefici atribuït al grup (1) 354,5 317,7 -10,4 368,1 120,6 -67,2

B alanç (milio ns d'euro s)Total actiu 170.263 168.776 -0,9 217.458 215.935 -0,7Inversió crediticia bruta viva 102.437 105.465 3,0 137.666 140.667 2,2

Inversió creditícia bruta de clients 110.842 112.702 1,7 146.266 148.382 1,4Recursos al balanç 118.074 121.908 3,2 154.838 158.162 2,1

Dels quals: Recursos de clients al balanç 98.260 102.323 4,1 132.323 135.695 2,5Fons d'inversió 25.943 28.624 10,3 25.943 28.624 10,3

Fons de pensions i assegurances comercialitzades 14.111 14.270 1,1 14.111 14.270 1,1Recursos gestionats 162.071 168.809 4,2 198.835 205.063 3,1

Patrimoni net -- -- 13.073 12.070 -7,7Fons propis -- -- 13.188 12.476 -5,4

R endibilita t i ef ic iència (%)ROA -- -- 0,38 0,09RORWA -- -- 0,98 0,23

ROE (2) -- -- 6,34 1,45ROTE -- -- 7,56 1,77

Eficiència 42,32 43,80 51,33 57,11

Gest ió del riscRiscos dubtosos (milions d'euros) 8.541 6.997 -18,1 8.703 7.386 -15,1

Total activos problemáticos (milions d'euros) 17.458 14.168 -18,8 17.619 14.557 -17,4Ràtio de morositat (%) 6,95 5,77 5,49 4,71

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 47,1 57,2 47,1 57,0Ràtio de cobertura d'actius problemàtics (%) 47,5 56,4 47,5 56,3

Gest ió del capita lActius ponderats per risc (APR) -- -- 83.782 80.455 -4,0Common Equity Tier 1 phase-in (%) -- -- 12,7 11,9

Tier I phase-in (%) -- -- 13,1 13,4Ràtio total de capital phase-in (%) -- -- 14,9 15,0

Leverage ratio phase-in (%) -- -- 4,95 5,06

Gest ió de la liquiditatLoan to deposits ratio (%) 104,4 103,3 103,5 103,7

A cc io nistes i accio ns (dades a l f inal del perí o de)Nombre d'accionistes -- -- 246.622 234.009

Nombre d'accions mitjanes (millons) -- -- 5.574 5.574Valor de cotització (en euros) (3) -- -- 1,779 1,436

Capitalització borsària (milions d'euros) -- -- 9.916 8.002Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (4) -- -- 0,14 0,02

Valor comptable per acció (en euros) -- -- 2,36 2,23TBV per acció -- -- 1,99 1,81

P/VC (valo r de cotització s/ valo r comptable) -- -- 0,75 0,64PER (valo r de cotizació / BPA) -- -- 12,33 59,96

A lt res dadesOficines 1.997 1.920 2.548 2.471Empleats 17.940 17.778 26.384 25.915

T o tal grupSense T SB


2. Aspectes clau Dades expressades a perímetre constant:

(*)

Marge d’interessos

Lleugera caiguda trimestral del marge d’interessos del -1,4% impactada per accions comercials de TSB que inclouen l’exempció de les comissions per descobert durant els mesos de març, abril i maig i l’increment de la remuneració del compte Classic Plus. Excloent TSB, increment de l’1,0% impulsat pel creixement de volums i la fortalesa en els marges de les pimes. En termes interanuals el marge d’interessos creix a tipus de canvi constant un 0,8% i un 1,3% sense considerar TSB.

El marge de clients excloent els impactes no recurrents descrits anteriorment se situa en el 2,77% i es manté estable en el trimestre.

Comissions netes

Les comissions reflecteixen un creixement interanual a tipus de canvi constant de 6,3% (9,0% sense considerar TSB) impulsat pel bon comportament en serveis i gestió d’actius. Trimestralment, creixement del 2,5% (6,5% sense considerar TSB). Excloent l’impacte de l’exempció de les comissions per descobert, creixement del 7,0% interanual i del 4,2% intertrimestral.

Despeses d’explotació

Les despeses d’explotació recurrents presenten una reducció del -2,3% trimestral a causa de la finalització de la migració tecnològica de TSB. En tancar el juny de 2018 pugen a -1.336,0 milions d’euros i augmenten un 2,4% interanual.

Els costos no recurrents en l’any pugen a -143,2 milions d’euros principalment pels costos de migració i postmigració de TSB.

Benefici net del grup

El benefici net del grup puja a 120,6 milions d’euros (317,7 milions d’euros sense considerar TSB) en tancar el juny de 2018. Aïllant els impactes de migració i postmigració de TSB i les provisions per les vendes institucionals de carteres, creixement a tipus de canvi constant del 24,4% interanual.

Evolució positiva del negoci bancari del grup (marge d’interessos + comissions netes) que creix interanualment a tipus de canvi constant un 3,6% sense considerar TSB.

(*) Excloent l’aportació de SUB, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB.

(1) Variació sobre el total de despeses recurrents.

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

+6,5%+9,0%Sense TSB

+2,5%

-95,2%-10,4%Sense TSB

-- -67,2%

Total grup

+0,2%+6,2%Sense TSB

-2,3%

Total grup

-1,6%+0,8%

Sense TSB TC constant

+1,0%+1,3%

Total grup

0,0%-1,4%

-2,6%

---67,2%

TC constant

TC constant

TC constant

+6,3%+2,5%

+2,4% +3,3%

+6,1%Total grup

1.306,1 1.323,5

504,8 486,6

1.810,9 1.810,1

1S17 1S18TSB Sense TSB

658,4 665,1

253,1 233,5

911,5 898,6

1T18 2T18TSB Sense TSB

291,3 310,3

23,1 12,0314,4 322,3

1T18 2T18

TSB Sense TSB

551,9 601,7

48,235,1

600,1636,7


1.304,9 1.336,0

35,6143,2

1.340,61.479,2

1S17 1S18

Total despeses no recurrents

Total despeses recurrents

675,9 660,1

77,0 66,2

752,9 726,3

1T18 2T18Total despeses no recurrents

Total despeses recurrents

354,5 317,7

13,6

-197,1

368,1120,6


303,1

14,6-43,8 -153,3

259,3

-138,7

1T18 2T18TSB Sense TSB

(1)(1) (1)


Inversió creditícia

Els volums de crèdit viu creixen a tipus de canvi constant un 2,5% (3,0% excloent TSB) interanual i un 2,9% (3,7% excloent TSB) en el trimestre. Excloent l’impacte de la cartera en run-off de l’EPA,(1) creixement a tipus de canvi constant de 3,7% (4,6% excloent TSB) interanual i de 2,9% (3,9% excloent TSB) en el trimestre, impulsat pel bon comportament de les pimes i el creixement positiu de les hipoteques a particulars a Espanya.

A TSB continua el creixement a tipus de canvi constant de la inversió creditícia en el trimestre principalment pel creixement de les hipoteques core.

Recursos de clients al balanç

Els recursos de clients al balanç augmenten a tipus de canvi constant un 2,8% (4,1% excloent TSB) interanual i un 2,2% (4,1% sense considerar TSB) trimestral, impulsats pel creixement dels comptes vista. Els recursos fora de balanç creixen un 1,2% en el trimestre principalment pels fons d’inversió.

Actius problemàtics

Reducció orgànica d’actius problemàtics excloent TSB de -755 milions d’euros en el trimestre (-511M de dubtosos i -244M d’adjudicats).

Tenint en compte les vendes de carteres institucionals anunciades recentment, reducció de -7.012 milions d’euros en el trimestre i -9.547 milions d’euros en els últims 12 mesos.

Ràtio de morositat i cobertures

Forta reducció de la ràtio de morositat del grup que se situa en el 4,71% (5,77% sense considerar TSB) i 4,50% (5,53% sense considerar TSB) tenint en compte les vendes institucionals de carteres.

La cobertura d’actius problemàtics se situa en un 56,3%, de tal manera que la cobertura de dubtosos és del 57,0% i la cobertura dels actius adjudicats és del 55,7%.

La ràtio d’actius problemàtics nets sobre el total d’actius se situa en el 2,9%. Tenint en compte les vendes de carteres, la ràtio se situaria en 1,7%.

Ràtio de capital

La ràtio de CET 1 phase-in se situa en l’11,9% i fully-loaded se situa en l’11,0% en tancar el segon trimestre de 2018. Postvendes de carteres, la ràtio CET 1 phase-in se situa en 12,2% i fully-loaded en l’11,2%. (1) El 80% de l’exposició problemàtica de l’EPA el risc de la qual és presentat com a crèdit viu i el compte a cobrar.

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Phase-in: Fully-loaded:

+4,1% +2,5% +2,8%+4,1% +1,8% +2,2%

+3,7% +2,9%

Sense TSB Total grup TC constant

+2,5%

Sense TSB TC constant

+3,0% +2,5%Total grup

+2,2%

102.437 101.653 105.465

35.228 35.593 35.202

137.666 137.246 140.667

Jun 17 Mar 18 Jun 18

TSB Sense TSB

98.260 98.283 102.323

34.064 34.996 33.373

132.323 133.280 135.695

Jun 17 Mar 18 Jun 18

TSB Sense TSB

17.45814.923 14.168

7.911

1.293 1.301

1.301

Jun 17 Mar 18 Jun 18 Jun 18Proforma

venda carteresActius problemàtics Solvia Desarrollos Inmobiliarios

6,95 6,90 6,57 6,38 5,77 5,53 5,49 5,40 5,14 5,14 4,71 4,50

47,1 48,745,6

56,9 57,2 56,2

47,1 48,845,7

56,6 57,0 56,1

0 ,0 0

1 0, 0 0

2 0, 0 0

3 0, 0 0

4 0, 0 0

5 0, 0 0

6 0, 0 0

7 0, 0 0

Jun 17 Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Jun 18Proforma

vendacarteres

Jun 17 Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Jun 18Proforma

vendacarteres

Sense TSB Total grup

Ràtio de morositat Ràtio de cobertura de dubtosos

12,7 12,911,9 12,2

2T17 1T18 2T18 2T18Proforma

vendacarteres

12,1 12,011,0 11,2

2T17 1T18 2T18 2T18Proforma

vendacarteres


3. Evolució de resultats i activitat Entorn macroeconòmic Context econòmic, polític i financer internacional

El context polític ha centrat l’atenció dels inversors internacionals. A Itàlia, després d’una crisi institucional, es va acabar formant un govern de coalició entre el Moviment 5 Estrelles i la Lliga. Ambdues formacions han proposat mesures pressupostàries de caràcter expansiu i una renegociació de les normes fiscals exigides per Europa. A Espanya, Pedro Sánchez, líder del PSOE, va guanyar la moció de censura presentada al govern del PP. En relació amb el Brexit, les negociacions sobre l’acord de sortida entre el Regne Unit i la UE s’han mantingut bloquejades pel fet que es continua sense trobar una solució que sigui vàlida per a totes dues parts sobre com evitar una frontera física a Irlanda després del Brexit. La situació en política domèstica al Regne Unit s’ha complicat, especialment per les posicions oposades dels membres del Partit Conservador, cosa que dificulta encara més les negociacions amb la UE.

En l’àmbit comercial, l’adopció de mesures proteccionistes per part dels Estats Units ha anat en augment. Després de la imposició d’aranzels sobre l’acer i l’alumini, Trump va anunciar aranzels específics per a productes estratègics de la Xina, a més de futures restriccions sobre les inversions d’aquest país en tecnologia estatunidenca.

D’altra banda, Europa va donar llum verda a la reestructuració del deute públic grec en mans oficials, mitjançant una extensió de venciments i un augment del període de carència en el pagament d’interessos i principal.

En relació amb les dades macroeconòmiques, a la zona euro el PIB del 1T18 va moderar el creixement fins al 0,4% trimestral, influït, en part, per factors puntuals, com el mal temps. Els índexs de sentiment econòmic es mantenen en nivells elevats, la qual cosa dona suport a la continuïtat de l’actual fase cíclica expansiva. La inflació, per la seva banda, va repuntar de manera important, afectada per l’increment del preu del petroli, i s’ha situat al voltant de l’objectiu del banc central. En el cas dels Estats Units, l’economia ha mostrat una dinàmica molt favorable, i la inflació s’ha situat al voltant de l’objectiu de la Fed.

Situació econòmica a Espanya

L’economia ha continuat mostrant un bon comportament, alhora que els índexs de sentiment econòmic es troben en nivells compatibles amb el manteniment d’un creixement sòlid. En aquest context, el Banc d’Espanya estima que el ritme d’avanç del PIB observat en el 1T18 (0,7% trimestral) s’haurà mantingut en el 2T18.

Quant al mercat laboral, la taxa d’atur (16,7% de la població activa) se situa en nivells similars als de principis de 2009, mentre que els afiliats a la Seguretat Social han superat els 19 milions per primera vegada d’ençà del setembre de 2008. Pel que fa a la inflació, aquesta va repuntar de forma destacada, fins al 2,3% al juny, influïda per l’augment dels preus dels carburants. Per la seva banda, la inflació subjacent es troba en l’1,0% i segueix sense mostrar una tendència clara.

Amb referència al mercat immobiliari, les compravendes d’habitatge han seguit mostrant un elevat dinamisme fins al maig, alhora que el preu de l’habitatge ha continuat registrant taxes de creixement destacades (1T18: 6,2% interanual).

Quant als comptes públics, després de l’aprovació definitiva dels pressupostos generals de l’Estat de 2018, el canvi de govern ha suposat la revisió en cinc dècimes a l’alça dels objectius de dèficit públic previstos per a 2018 i 2019, fins al 2,7% del PIB i l’1,8% del PIB, respectivament. L’executiu socialista també ha anunciat la seva intenció d’introduir noves figures i canvis impositius, entre els quals hi ha un impost a la banca per ajudar a sufragar el pagament de pensions, l’equiparació dels impostos dels carburants dièsel amb els de la gasolina, una taxa per gravar les grans empreses tecnològiques i la introducció d’un tipus mínim per a l’impost de societats de grans empreses.

Situació econòmica al Regne Unit

Els indicadors d’activitat assenyalen que el PIB podria haver mostrat en el 2T18 una mica més de dinamisme que en el trimestre anterior (0,2% trimestral), cosa que confirmaria que aquest havia estat afectat pel clima fred. En particular, destacarien en positiu els indicadors del sector de comerç minorista.

En relació amb el mercat laboral, la taxa d’atur ha continuat en nivells mínims dels últims 42 anys (4,2%), i els salaris en termes reals acumulen quatre mesos de taxes de creixement positives, després d’un any de retrocessos.

Respecte a la inflació, aquesta ha continuat per damunt de l’objectiu del Banc d’Anglaterra, a pesar del fet que s’ha moderat respecte al trimestre anterior fins al 2,4% interanual. La inflació subjacent, per la seva banda, s’ha moderat fins el 1,9% interanual al juny.

Els preus de l’habitatge continuen evidenciant una desacceleració lenta del seu creixement (1,8% interanual al juny davant un 2,6% al juny de 2017), que ve en gran part marcada per la incertesa del Brexit.

Quant al sector exterior, el Regne Unit va registrar un dèficit de la balança per compte corrent en el 1T18 del 3,4% del PIB, que representa el dèficit menor des del 1T17.

Situació econòmica a Amèrica Llatina

A Mèxic, l’economia s’està veient afectada per la incertesa política relacionada amb la renegociació del NAFTA i la política domèstica. A més, la inestabilitat en els mercats del país s’ha incrementat arran de l’augment de l’aversió al risc global relacionada amb els temors proteccionistes, les pujades de tipus de la Fed i les debilitats estructurals en alguns països emergents. Això va portar el banc central de Mèxic a augmentar novament el tipus d’interès oficial, fins al 7,75%, tot i la moderació que havia mostrat la inflació.

A Sud-amèrica, l’evolució econòmica ha estat negativa al Brasil, on la vaga de transportistes que va tenir lloc al maig


va afectar de manera destacada l’activitat, alhora que va motivar repunts d’inflació. A més, el clima d’incertesa electoral s’ha incrementat just abans de les eleccions que se celebraran el pròxim mes d’octubre. En aquest context, el banc central del Brasil s’ha vist obligat a aturar el cicle de baixades del tipus oficial. A la resta de la regió, l’evolució econòmica ha mostrat millores a Colòmbia, el Perú i Xile, en un clima de més certesa política. En el cas de Colòmbia, fou destacada la victòria de la dreta d’Iván Duque a les eleccions presidencials del mes de juny, cosa que els mercats financers van interpretar com a favorable en termes del rumb futur de les polítiques econòmiques.

Mercats de renda fixa

Els bancs centrals de les principals economies desenvolupades han seguit fent passos cap a la normalització de les seves polítiques monetàries. La Reserva Federal dels Estats Units, en la seva reunió de juny, va incrementar novament el tipus rector en 25 p.b., fins a l’1,75%-2,00%, i va passar a preveure que el tipus oficial se situarà per damunt de la neutralitat a finals de 2019. A pesar de les preocupacions pel clima proteccionista, la Fed continua considerant que l’economia estatunidenca presenta una elevada fortalesa. Respecte al BCE, en la seva reunió de juny va assenyalar que acabarà el seu programa de compra d’actius el desembre d’aquest any. En tot cas, va mostrar un to acomodatici i va indicar que mantindrà els tipus d’interès en els nivells actuals fins com a mínim l’estiu de 2019. Finalment, el Banc d’Anglaterra va mostrar un to hawkish en la seva reunió de

juny i va deixar obertes les portes a una pujada del tipus d’interès rector de cara a la reunió d’agost.

La rendibilitat del deute públic estatunidenc ha acabat el trimestre en nivells superiors al trimestre anterior tot i les tensions comercials, en veure’s contrarestat l’impacte d’aquestes tensions pels efectes econòmics de la política fiscal expansiva i la tendència a l’alça dels indicadors de preus. La rendibilitat del deute públic a llarg termini d’Alemanya, tanmateix, va retrocedir en el trimestre i es va arribar a situar en nivells que no s’observaven des de mitjan 2017. Van influir en el retrocés, a més de les tensions comercials a escala global, la crisi política italiana i el to acomodatici del BCE en la seva reunió del juny. En relació amb la perifèria, es va observar un repunt important de les primes de risc, especialment la italiana, que es va arribar a situar en nivells que no s’observaven des de 2013. Això va ser condicionat per les tensions polítiques a Itàlia.

Mercats de renda variable

L’índex de renda variable japonès Nikkei ha liderat els guanys durant el trimestre, amb una pujada del +4,0% en iens i del +5,2% en euros. L’ha seguit l’índex estatunidenc S&P 500, amb una pujada del +2,9% en dòlars i del +8,4% en euros. En relació amb els índexs borsaris europeus, hi ha hagut alces generalitzades: l’Euro STOXX 50 ha avançat un +1,0%, el CAC un +3,0% i el DAX un +1,7%, mentre que l’IBEX 35 amb prou feines ha registrat avanços (+0,2%). Per la seva banda, l’índex italià MIB va perdre un -3,5% arran de la situació política a Itàlia.

PIB – EUA respecte a Zona euro (variació interanual en %)

Tipus d’interès oficial – EUA respecte a Zona euro (en %)

Font: Bloomberg

Tipus de canvi: Paritat 1 euro/moneda

Font: Banc d’Espanya

-6,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

6/09

6/10

6/11

6/12

6/13

6/14

6/15

6/16

6/17

6/18

PIB EUA PIB zona euro

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

6/0

9

6/1

0

6/1

1

6/1

2

6/1

3

6/1

4

6/1

5

6/1

6

6/1

7

6/1

8

Tipus d'interès oficial EUA Tipus d'interès oficial zona euro

Fx 30.06.17 30.09.17 31.12.17 31.03.18 30.06.18

USD 1,1412 1,1806 1,1993 1,2321 1,1658

GBP 0,8793 0,8818 0,8872 0,8749 0,8861

MXN 20,5839 21,4614 23,6612 22,5249 22,8817


Evolució del compte de resultats

Aspectes rellevants:

El benefici net del grup ascendeix a 120,6 milions d’euros (317,7 milions d’euros sense considerar TSB) en tancar el juny de 2018.

Aquest trimestre està impactat en -203,1 milions d’euros pels costos postmigració de TSB, dels quals -30,4 milions d’euros afecten el marge d’interessos i -5,5 milions d’euros comissions per les accions comercials que inclouen l’exempció de les comissions per descobert durant els mesos de març, abril i maig i l’increment de la remuneració del compte Classic Plus, -39,8 milions d’euros afecten altres productes i càrregues d’explotació per les pèrdues per frau, -35,0 milions d’euros a despeses d’explotació pels costos relacionats amb especialistes, comunicació a clients i altres recursos, i -92,4 milions d’euros afecten provisions per les futures compensacions a clients.

Addicionalment està impactat per l’aportació de -49,7 milions d’euros al Fons Únic de Resolució (FUR), -22,6 milions d’euros de despeses addicionals de la migració tecnològica de TSB i -177,1 milions d’euros de dotacions per les vendes institucionals de carteres.

Aïllant els impactes de migració i postmigració de TSB i les dotacions per les vendes institucionals de carteres, creixement a perímetre i tipus de canvi constant del 24,4% interanual.

Compte de pèrdues i guanys - Reportat

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8801. (2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis. Acumulat en el tancament de cada trimestre, sense anualitzar.

Variació (%) (1) Variació (%) Variació (%)(en milions d'euros) 1S17 1S18 interanual 1S17 1S18 interanual a tipus constan t

Marge d'interessos 1.413,8 1.323,5 -6,4 1.936,9 1.810,1 - 6,5 -5,6

Resultats pel mètode de participació i dividends 36,1 36,7 1,7 36,1 36,7 1,7 1,8Comissions netes 556,1 601,7 8,2 603,0 636,7 5,6 5,9Resultats de les operacions f inanceres (net) 455,9 214,8 -52,9 545,4 239,5 -56,1 -56,0Diferències de canvi (net) 4,9 5,2 6,5 4,9 6,3 28,6 25,6Altres productes i càrregues d'explotació -75,9 -55,3 -27,1 -82,9 -98,4 18,7 19,8

Marge brut 2.390,9 2.126,6 -11,1 3.043,4 2.631,0 -13,6 -13,0

Despeses de personal -594,3 -587,9 -1,1 -790,9 -798,6 1,0 1,8No recurrents -5,2 -7,5 44,9 -12,8 -21,3 66,9 69,6Recurrents -589,1 -580,4 -1,5 -778,1 -777,3 -0,1 0,7

Altres despeses generals d'administració -301,6 -325,6 7,9 -587,4 -680,6 15,9 17,5No recurrents 0,0 0,0 -- -23,1 -121,9 427,2 440,4Recurrents -301,6 -325,6 7,9 -564,3 -558,7 -1,0 0,4

Amortització -162,1 -137,1 -15,4 -197,4 -176,6 -10,5 -10,0

Marge abans de dotacions 1.332,9 1.076,0 -19,3 1.467,7 9 75,1 -33,6 -33,4

Dotacions per a insolvències -525,0 -372,4 -29,1 -569,3 -419,9 -26,2 -26,1Altres actius f inancers -43,3 0,8 -- -43,3 -91,2 110,6 110,6Altres dotacions i deterioraments -238,4 -295,2 23,8 -238,4 -295,2 23,8 23,8Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 11,3 3,2 -71,5 17,6 4,0 -77,4 -77,2Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 537,5 412,4 -23,3 634,4 172,9 - 72,7 -72,6

Impost sobre beneficis -150,6 -90,8 -39,7 -182,2 -48,5 -73,4 -73,1

Resultat consolidat de l'exercici 386,9 321,5 -16,9 452 ,2 124,4 -72,5 -72,4

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,6 3,8 139,5 1,6 3,8 139,5 139,5

Benefici atribuït al grup 385,3 317,7 -17,5 450,6 120,6 - 73,2 -73,1

Promemòria:Actius totals mitjans (en milions d'euros) 169.519 169.386 215.406 216.960Benefici per acció (en euros) (2) 0,06 0,05 0,07 0,01



Compte de pèrdues i guanys - A perímetre constant

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8801.

Variació (%) (1) Variació (%) Variació (%)(en milions d'euros) 1S17 1S18 interanual 1S17 1S18 interanual a tipus constan t

Marge d'interessos 1.306,1 1.323,5 1,3 1.810,9 1.810,1 0, 0 0,8

Resultats pel mètode de participació i dividends 35,5 36,7 3,3 35,5 36,7 3,3 3,4Comissions netes 551,9 601,7 9,0 600,1 636,7 6,1 6,3Resultats de les operacions f inanceres (net) 454,0 214,8 -52,7 489,6 239,5 -51,1 -51,0Diferències de canvi (net) 4,9 5,2 6,5 4,9 6,3 28,6 25,6Altres productes i càrregues d'explotació -50,0 -55,3 10,6 -57,0 -98,4 72,6 75,0

Marge brut 2.302,3 2.126,6 -7,6 2.884,0 2.631,0 -8,8 -8,3

Despeses de personal -569,7 -587,9 3,2 -766,3 -798,6 4,2 4,9No recurrents -4,9 -7,5 53,1 -12,5 -21,3 70,6 73,2Recurrents -564,7 -580,4 2,8 -753,8 -777,3 3,1 3,8

Altres despeses generals d'administració -288,5 -325,6 12,9 -574,3 -680,6 18,5 20,1No recurrents 0,0 0,0 -- -23,1 -121,9 427,2 440,4Recurrents -288,5 -325,6 12,9 -551,2 -558,7 1,4 2,6

Amortització -159,2 -137,1 -13,9 -194,4 -176,6 -9,2 -8,8

Marge abans de dotacions 1.285,0 1.076,0 -16,3 1.349,0 9 75,1 -27,7 -27,6

Dotacions per a insolvències -526,6 -372,4 -29,3 -570,9 -419,9 -26,5 -26,1Altres actius f inancers -43,3 0,8 -- -43,3 -91,2 110,7 102,9Altres dotacions i deterioraments -238,5 -295,2 23,8 -238,5 -295,2 23,8 23,8Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 11,3 3,2 -71,7 17,7 4,0 -- -77,3Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 487,9 412,4 -15,5 514,0 172,9 - 66,4 -66,3

Impost sobre beneficis -131,8 -90,8 -31,1 -144,3 -48,5 -66,4 -66,3

Resultat consolidat de l'exercici 356,1 321,5 -9,7 369, 7 124,4 -66,4 -66,3

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,6 3,8 139,5 1,6 3,8 139,5 139,5

Benefici atribuït al grup 354,5 317,7 -10,4 368,1 120,6 - 67,2 -67,2



Compte de pèrdues i guanys trimestral - Reportat

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8767. (2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis. Acumulat en el tancament de cada trimestre, sense anualitzar.

Compte de resultats trimestral - A perímetre constant

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8767.

Va r i a c i ó Va r i a c i ó Va r i a c i ó

( % ) (1 ) ( % ) ( % )

(en milions d'euros) 2 T17 3 T17 4 T17 1T18 2 T18 s/ 1T18 2 T17 3 T17 4 T17 1T18 2 T18 s/ 1T18a t i pus c onst a n t

c onst a n t

Marge d'interessos 711,4 687,7 667,3 658,4 665,1 1,0 974,5 940,9 924,6 911,5 898,6 -1,4 -1,6

Resultats pel mètode de participació i dividends 19,7 267,7 12,0 12,8 23,9 87,3 19,7 267,7 12,2 12,9 23,8 85,4 85,4

Comissions netes 284,7 276,7 295,0 291,3 310,3 6,5 306,3 301,5 319,0 314,4 322,3 2,5 2,5

Resultats de les operacions financeres (net) 114,0 28,5 20,1 215,3 -0,5 -- 192,4 35,0 33,7 222,5 17,1 -92,3 -92,4

Diferències de canvi (net) 3,8 2,3 1,3 3,5 1,7 -50,1 3,8 2,3 1,3 3,5 2,8 -19,0 -19,6

Altres productes i càrregues d'explo tació -48,9 -4,4 -131,0 -7,0 -48,3 -- -53,3 -7,6 -136,5 -9,7 -88,7 -- --

Marge brut 1.084,6 1.258,5 864,6 1.174,3 952,3 -18,9 1.443,4 1.539,7 1.154,1 1.455,1 1.175,9 -19,2 -19,3

Despeses de personal -296,2 -295,1 -289,5 -293,5 -294,5 0,3 -396,0 -390,1 -392,6 -389,5 -409,1 5,0 4,9

No recurrents -1,7 -1,6 -9,0 -3,3 -4,3 30,8 -5,8 -5,0 -8,9 -5,9 -15,4 160,6 160,2

Recurrents -294,5 -293,5 -280,5 -290,2 -290,2 0,0 -390,2 -385,1 -383,7 -383,6 -393,7 2,6 2,5

Altres despeses generals d'administració -150,6 -149,6 -163,5 -162,4 -163,2 0,5 -294,4 -276,7 -285,2 -363,4 -317,2 -12,7 -13,0

No recurrents 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- -12,3 -6,2 -3,4 -71,1 -50,8 -28,5 -28,6

Recurrents -150,6 -149,6 -163,5 -162,4 -163,2 0,5 -282,1 -270,5 -281,9 -292,3 -266,4 -8,9 -9,2

Amortització -79,2 -83,1 -84,4 -69,4 -67,7 -2,5 -96,8 -103,0 -101,9 -87,1 -89,5 2,7 2,6

Marge abans de dotacions 558,7 730,7 327,2 649,0 426,9 -34,2 656,2 770,0 374,4 615,1 360,1 -41,5 -41,5

Dotacions per a insolvències -159,9 -456,4 -99,2 -173,4 -199,0 14,8 -180,3 -477,5 -122,7 -196,6 -223,2 13,5 13,4

Altres actius financers -39,8 -3,2 -9,3 -1,9 2,7 -- -39,8 -3,2 -9,3 -1,9 -89,3 -- --

A ltres dotacions i deterio raments -120,3 -636,2 -96,6 -46,2 -249,0 438,6 -120,3 -636,2 -96,6 -46,2 -249,0 438,6 438,6

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 17,0 366,7 48,0 -1,1 4,3 -- 16,0 366,4 48,6 -0,6 4,6 -- --

Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 255,7 1,5 170,2 426,5 -14,1 -- 331,8 19,4 194,4 369,7 -196,8 -- --

Impost sobre beneficis -74,4 192,5 -36,1 -121,9 31,1 -- -97,4 183,9 -44,7 -108,9 60,4 -- --

Resultat consolidat de l'exercici 181,2 194,0 134,0 304,5 17,0 -94,4 234,4 203,3 149,7 260,7 -136,4 -- --

Resultat atribuït a interessos minoritaris -0,2 0,1 2,0 1,5 2,3 59,8 -0,2 0,1 2,0 1,5 2,3 59,8 59,8

Benefici atribuït al grup 181,4 193,9 132,0 303,1 14,6 -95,2 234,5 203,2 147,7 259,3 -138,7 -- --

Promemòria:

Actius to tals mitjans (milions d'euros) 172.682 167.289 167.380 168.982 169.785 219.082 212.630 214.017 216.880 217.039

Benefici per acció (en euros) (2) 0,06 0,09 0,12 0,05 0,05 0,07 0,10 0,14 0,04 0,01

S e nse TS B Tot a l g r up

Va r i a c i ó Va r i a c i ó Va r i a c i ó

( % ) (1) ( % ) ( % )

(en milions d'euros) 2 T17 3 T17 4 T17 1T18 2 T18 s/ 1T18 2 T17 3 T17 4 T17 1T18 2 T18 s/ 1T18a t i pus c onst a n t

c onst a n t

Marge d'interessos 660,1 674,3 667,3 658,4 665,1 1,0 916,6 927,4 924,6 911,5 898,6 -1,4 -1,6

Resultats pel mètode de participació i dividends 19,3 267,6 12,0 12,8 23,9 87,3 19,3 267,6 12,2 12,9 23,8 85,4 85,4

Comissions netes 282,6 276,1 295,0 291,3 310,3 6,5 304,8 300,8 319,0 314,4 322,3 2,5 2,5

Resultats de les operacions financeres (net) 112,7 28,4 20,1 215,3 -0,5 -- 137,3 34,9 33,7 222,5 17,1 -92,3 -92,4

Diferències de canvi (net) 3,8 2,3 1,3 3,5 1,7 -50,1 3,8 2,3 1,3 3,5 2,8 -19,0 -19,6

Altres productes i càrregues d'explotació -38,4 1,6 -131,0 -7,0 -48,3 -- -42,8 -1,6 -136,5 -9,7 -88,7 -- --

Marge brut 1.040,0 1.250,3 864,6 1.174,3 952,3 -18,9 1.338,9 1.531,5 1.154,1 1.455,1 1.175,9 -19,2 -19,3

Despeses de personal -284,6 -291,7 -289,5 -293,5 -294,5 0,3 -384,4 -386,7 -392,6 -389,5 -409,1 5,0 4,9

No recurrents -1,7 -1,6 -9,0 -3,3 -4,3 30,8 -5,8 -5,0 -8,9 -5,9 -15,4 160,6 160,2

Recurrents -282,9 -290,1 -280,5 -290,2 -290,2 0,0 -378,6 -381,7 -383,7 -383,6 -393,7 2,6 2,5

Altres despeses generals d'administració -144,2 -148,6 -163,5 -162,4 -163,2 0,5 -288,0 -275,7 -285,2 -363,4 -317,2 -12,7 -13,0

No recurrents 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- -12,3 -6,2 -3,4 -71,1 -50,8 -28,5 -28,6

Recurrents -144,2 -148,6 -163,5 -162,4 -163,2 0,5 -275,8 -269,5 -281,9 -292,3 -266,4 -8,9 -9,2

Amortització -77,7 -82,6 -84,4 -69,4 -67,7 -2,5 -95,3 -102,5 -101,9 -87,1 -89,5 2,7 2,6

Marge abans de dotacions 533,4 727,3 327,2 649,0 426,9 -34,2 571,1 766,6 374,4 615,1 360,1 -41,5 -41,5

Dotacions per a inso lvències -163,8 -455,5 -99,2 -173,4 -199,0 14,8 -184,1 -476,5 -122,7 -196,6 -223,2 13,5 13,4

Altres actius financers -39,8 -3,2 -9,3 -1,9 2,7 -- -39,8 -3,2 -9,3 -1,9 -89,3 -- --

A ltres do tacions i deterioraments -120,4 -636,5 -96,6 -46,2 -249,0 438,6 -120,4 -636,5 -96,6 -46,2 -249,0 438,6 438,6

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 17,1 366,7 48,0 -1,1 4,3 -- 16,0 366,4 48,6 -0,6 4,6 -- --

Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 226,5 -1,3 170,2 426,5 -14,1 -- 242,8 16,7 194,4 369,7 -196,8 -- --

Impost sobre beneficis -63,4 193,3 -36,1 -121,9 31,1 -- -70,3 184,7 -44,7 -108,9 60,4 -- --

Resultat consolidat de l'exercici 163,0 192,1 134,0 304,5 17,0 -94,4 172,5 201,3 149,7 260,7 -136,4 -- --

Resultat atribuït a interessos minoritaris -0,2 0,1 2,0 1,5 2,3 59,8 -0,2 0,1 2,0 1,5 2,3 59,8 59,8

Benefici atribuït al grup 163,2 192,0 132,0 303,1 14,6 -95,2 172,7 201,2 147,7 259,3 -138,7 -- --

S e nse TS B Tot a l g r up


Marge d’interessos:

El marge d’interessos se situa en 1.810,1 milions d’euros en el tancament de juny de 2018, i representa una caiguda del -6,5% interanual i del -1,4% en el trimestre. A perímetre i tipus de canvi constant, presenta un creixement del 0,8% interanual.

Excloent TSB, el marge d’interessos puja a 1.323,5 milions d’euros en el tancament de juny de 2018, y representa una caiguda del -6,4% interanual (creixement de l’1,3% a perímetre constant). En el trimestre, creixement de l’1,0% impulsat pel creixement de volums i la fortalesa en els marges de les pimes.

El marge de TSB se situa en 486,6 milions d’euros amb una caiguda del -7,0% (-1,2% a perímetre i tipus de canvi constant) interanual i una caiguda del -7,8% trimestral a causa de les accions comercials que inclouen l’exempció de les comissions per descobert durant els mesos de març, abril i maig i l’increment de la remuneració del compte Classic Plus per un import de 30,4 milions d’euros.

Marge de clients:

El marge de clients se situa en el 2,68%. Excloent els impactes no recurrents, se situa en el 2,77% i es manté estable en el trimestre a causa de l’habilitat de defensar preus.

El marge sobre actius totals mitjans se situa en l’1,66%. Aïllant els impactes postmigració de TSB, se situa en l’1,72% (1,70% en el trimestre anterior).

Excloent TSB, el marge de clients en el tancament del trimestre arriba al 2,72% (2,74% en el trimestre anterior), i el marge sobre actius totals mitjans se situa en l’1,57% (1,58% en el trimestre anterior), de manera que es manté estable tot i els elevats nivells de liquiditat i la pressió dels tipus negatius.

Evolució del marge d’interessos - A perímetre constant

Evolució del marge d’interessos (en %)

Evolució del marge de clients (en %)

Total grup (milions €) Sabadell ex - TSB (milions €)

Variació QoQ:

+1,0%

Variació YoY:

+1,3%

TSB (milions €)TC constant

Variació YoY: +0,8% Variació QoQ:

-7,8%Variació QoQ: -1,6% -8,5% en GBP

Variació YoY:

-3,6%-1,3% en GBP

Total grup

0,0%

-1,4%

658,4 665,1

1T18 2T18

253,1 233,5

1T18 2T18

916,6 927,4 924,6 911,5 898,6

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

2,82% 2,81% 2,80% 2,80%

2,68%

1,78% 1,76%1,71% 1,70% 1,66%

2,74% 2,72% 2,73% 2,74%

2,72%

1,65% 1,63% 1,58% 1,58% 1,57%

3,05% 3,03% 2,99% 2,98%

2,55%2,27% 2,21% 2,19% 2,14%

1,98%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18Marge de clients Marge d'interessos sobre ATMMarge de clients sense TSB Marge d'interessos sobre ATM sense TSBMarge de clients TSB Marge d'interessos sobre ATM TSB

3,02% 2,98% 2,96% 3,00% 2,90%

0,20% 0,17% 0,16% 0,20% 0,22%

2,87% 2,83% 2,82% 2,87% 2,86%

0,13% 0,11% 0,09% 0,13% 0,14%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

Rendiment de crèdits a la clientela Cost de dipòsits a la clientela

Rendiment crèdits a la clientela sense TSB Cost dipòsits a la clientela sense TSB


Evolució del marge d’interessos – Perímetre constant (sense one-offs) (en %)

Evolució del marge de clients – Perímetre constant (sense one-offs) (en %)

Rendiments i càrregues trimestrals

Total grup

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8767, i per al balanç és 0,8861. (2) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisicions temporals d’actius. (3) Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia d’entitats de crèdit del passiu recull els

ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II. (4) Inclou les cessions temporals d’actius.

2,80% 2,80% 2,80% 2,80%2,77%

1,73% 1,74% 1,71% 1,70% 1,72%

2,71% 2,72% 2,73% 2,74% 2,72%

1,60% 1,62% 1,58% 1,58% 1,57%

3,10%3,03% 2,99% 2,98%

2,90%

2,23% 2,21% 2,19% 2,14%2,24%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18Marge de clients Marge d'interessos sobre ATMMarge de clients sense TSB Marge d'interessos sobre ATM sense TSBMarge de clients TSB Marge d'interessos sobre ATM TSB

3,00% 2,97% 2,96% 3,00% 2,98%

0,20% 0,17% 0,16% 0,20% 0,21%

2,82% 2,82% 2,82% 2,87% 2,86%

0,11% 0,10% 0,09% 0,13% 0,14%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

Rendiment de crèdits a la clientela Cost de dipòsits a la clientela

Rendiment crèdits a la clientela sense TSB Cost dipòsits a la clientela sense TSB

2 0 18

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % R e sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Efectiu i equivalent (2) 29.544 0,01 1 28.180 0,01 1 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Crèdit a la clientela (net ) 133.924 3,00 992 135.992 2,90 983 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Cartera de renda f ixa 25.407 1,49 93 26.158 1,49 97 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Cartera de renda variable 989 -- -- 1.021 -- -- -- --

Act iu material i immaterial 3.874 -- -- 4.061 -- -- -- --

Altres act ius 23.142 0,77 44 21.625 1,11 60 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Total actius 216.880 2,11 1.129 217.039 2,11 1.141 0 ##### 0 0 ##### 0

Entitats de crèdit (3) 31.881 -0,11 -9 32.137 -0,09 -7 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Dipòsits de la clientela (4) 138.805 -0,20 -69 140.271 -0,22 -76 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

M ercat de capitals 25.588 -1,41 -89 25.005 -1,37 -85 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Altres passius 7.848 -2,64 -51 7.327 -4,04 -74 # ¡DIV/0! # ¡DIV/0!

Recursos propis 12.757 -- -- 12.299 -- -- -- --

Total recursos 216.880 -0,41 -218 217.039 -0,45 -242 0 ##### 0 0 ##### 0

Marge d'interessos 912 899 0 0

Marge de clients 2,80 2,68 ##### #####

Marge d'interessos sobre ATM 1,70 1,66 ##### #####

2 0 17


Efectiu i equivalent (2) 12.712 0,05 2 18.198 -0,01 -1 19.408 -0,03 -1 23.602 0,05 3

Crèdit a la clientela (net ) 138.670 3,02 1.034 139.176 3,02 1.049 135.288 2,98 1.015 134.680 2,96 1.004

Cartera de renda f ixa 29.763 2,15 158 31.800 1,59 126 28.417 1,59 114 25.310 1,51 96

Cartera de renda variable 983 -- -- 911 -- -- 1.328 -- -- 1.091 -- --

Act iu material i immaterial 4.200 -- -- 4.270 -- -- 4.308 -- -- 4.294 -- --

Altres act ius 25.363 0,38 24 24.726 0,34 21 23.880 0,36 22 25.041 0,35 22

Total actius 211.690 2,33 1.218 219.082 2,19 1.195 212 .630 2,14 1.149 214.017 2,09 1.126

Entitats de crèdit (3) 20.162 -0,29 -14 31.188 -0,06 -5 30.700 -0,05 -4 32.011 -0,08 -7

Dipòsits de la clientela (4) 141.349 -0,23 -80 141.058 -0,20 -71 135.198 -0,17 -59 135.525 -0,16 -56

M ercat de capitals 26.576 -1,74 -114 25.299 -1,44 -91 25.800 -1,44 -94 26.411 -1,33 -88

Altres passius 10.656 -1,78 -47 8.488 -2,54 -54 7.799 -2,66 -52 6.858 -2,88 -50

Recursos propis 12.947 -- -- 13.048 -- -- 13.133 -- -- 13.212 -- --

Total recursos 211.690 -0,49 -255 219.082 -0,40 -221 2 12.630 -0,39 -208 214.017 -0,37 -201


Marge de clients 2,79 2,82 2,81 2,80

Marge d'interessos sobre ATM 1,84 1,78 1,76 1,71

1r t r imest re 2 º t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest re

1r t r imest re 2 º t r imest re ( 1) 3 r t r imest re 4 t t r imest r e


Sabadell ex - TSB

(1) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisicions temporals d’actius. (2) Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia d’entitats de crèdit del passiu recull els

ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II. (3) Inclou les cessions temporals d’actius.

Resultats mètode participació i dividends:

Se situen en 36,7 milions d’euros en el tancament de juny de 2018 davant els 36,1 milions d’euros en el tancament de juny de l’any anterior. Aquests ingressos engloben principalment els resultats aportats pel negoci d’assegurances i pensions.

Comissions netes:

Interanualment presenten un creixement del 5,6% (8,2% sense considerar TSB). A perímetre i tipus de canvi constant creixen un 6,3% (9,0% sense considerar TSB). Destaca el bon comportament tant de les comissions de serveis com de les comissions de gestió d’actius.

Trimestralment, creixement del 2,5% (6,5% sense considerar TSB) impactat per -5,5 milions d’euros per l’exempció de les comissions per descobert de TSB durant els mesos de març, abril i maig.

2 0 18


Efectiu i equivalents (1) 21.013 -0,18 -10 20.625 -0,17 -9

Crèdit a la clientela (net ) 98.849 2,87 700 100.741 2,86 718

Cartera de renda f ixa 22.961 1,48 84 23.314 1,49 86

Cartera de renda variable 961 -- -- 1.006 -- --

Act iu material i immaterial 3.668 -- -- 3.707 -- --

Altres act ius 21.530 0,89 47 20.391 1,14 58

Total actius 168.982 1,97 821 169.785 2,02 854 0 ##### 0 0 ##### 0

Entitats de crèdit (2) 25.064 0,01 1 24.763 0,02 1

Dipòsits de la clientela (3) 103.372 -0,13 -34 105.696 -0,14 -36

M ercat de capitals 23.735 -1,35 -79 23.155 -1,32 -76

Altres passius y recursos propis 16.810 -1,23 -51 16.172 -1,93 -78

Total recursos 168.982 -0,39 -163 169.785 -0,45 -189 0 ##### 0 0 ##### 0


Marge de clients 2,74 2,72 -0,01 0,00

Marge d'interessos sobre ATM 1,58 1,57 ##### #####

2 0 17


Efectiu i equivalents (1) 7.430 -0,07 -1 13.400 -0,09 -3 14.039 -0,13 -4 16.089 -0,12 -5

Crèdit a la clientela (net ) 103.464 2,85 727 103.533 2,87 740 101.298 2,83 724 99.666 2,82 708

Cartera de renda f ixa 26.693 2,22 146 28.047 1,60 112 24.516 1,60 99 22.968 1,50 87

Cartera de renda variable 978 -- -- 346 -- -- 763 -- -- 526 -- --

Act iu material i immaterial 3.723 -- -- 3.794 -- -- 3.843 -- -- 3.841 -- --

Altres act ius 24.032 0,53 32 23.562 0,55 32 22.830 0,59 34 24.289 0,47 29

Total actius 166.321 2,20 903 172.682 2,05 881 167.289 2,02 852 167.380 1,94 819

Entitats de crèdit (2) 17.498 -0,13 -12 26.536 0,01 -1 25.629 0,00 0 25.951 0,01 1

Dipòsits de la clientela (3) 105.007 -0,15 -39 104.583 -0,13 -33 100.528 -0,11 -27 100.214 -0,09 -23

M ercat de capitals 23.832 -1,73 -102 23.802 -1,38 -82 24.392 -1,38 -85 24.938 -1,26 -79

Altres passius y recursos propis 19.985 -0,95 -47 17.762 -1,22 -54 16.740 -1,24 -52 16.276 -1,22 -50

Total recursos 166.321 -0,49 -200 172.682 -0,39 -170 1 67.289 -0,39 -164 167.380 -0,36 -152


Marge de clients 2,70 2,74 2,72 2,73

Marge d'interessos sobre ATM 1,71 1,65 1,63 1,58




Evolució de les comissions - A perímetre constant

Comissions

Nota: Les xifres del 1S17 incorporen Sabadell United Bank, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB. (1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8801 en l’any i 0,8767 en el trimestre.


Variació QoQ:

+6,5%

Variació YoY:

+9,0%

TSB (milions €)

Variació QoQ:TC constant -48,2%

-48,6%

Variació YoY:

-27,3%-25,6%

en GBPVariació YoY:

Variació QoQ:

en GBP

Total grup

+6,1%

+2,5%

+6,3%

+2,5%

304,8 300,8 319,0 314,4 322,3

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

291,3 310,3

1T18 2T18

23,1 12,0

1T18 2T18

V ar iació V ar iació V ariació V ar iació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milions d'euros) 1T 18 2 T18 s/ 1T18 1T18 2 T 18 s/ 1T18 1S17 1S18 int eranual 1S1 7 1S18 int eranual

Operacions d'actiu 32,9 32,8 -0,3 38,1 31,4 -17,5 60,8 65,8 8,1 104,9 69,5 -33,7

Avals i altres garant ies 23,9 25,3 5,5 23,9 25,3 5,5 50,3 49,2 -2,2 50,3 49,2 -2,2

Comissions derivadesd'operacions de risc 56,9 58,1 2,1 62,0 56,7 -8,6 111,1 115 ,0 3,5 155,2 118,8 -23,5

Targetes 41,5 45,9 10,6 48,2 52,8 9,5 83,8 87,4 4,3 97,8 101,0 3,3

Ordres de pagament 12,8 14,2 10,9 16,1 14,8 -7,7 26,9 27,0 0,4 26,9 30,9 14,9

Valors 14,9 16,4 9,6 14,9 16,4 9,6 30,5 31,3 2,5 30,5 31,3 2,5

Dipositaria FI i FP 3,4 3,3 -3,3 3,4 3,3 -3,3 6,4 6,7 4,5 6,4 6,7 4,5

Comptes a la vista 34,2 37,1 8,6 52,1 53,0 1,7 58,2 71,3 22,5 64,2 105,2 63,7

Canvi de bit llets i divises 19,0 26,3 38,4 19,0 26,3 38,4 35,3 45,3 28,3 35,3 45,3 28,3

Resta 19,6 16,0 -18,1 6,3 1,0 -84,8 42,1 35,6 -15,5 25,0 7,2 -71,2

Comissions de serveis 145,4 159,2 9,5 160,1 167,6 4,7 283, 3 304,6 7,5 286,2 327,6 14,5

Fons d'inversió 38,6 39,6 2,4 38,6 39,6 2,4 75,5 78,2 3,6 75,5 78,2 3,6

Comercialització de fons de

pensions i assegurances 42,3 46,3 9,5 45,6 51,3 12,5 76,6 88,6 15,7 76,6 96,9 26,5

Gest ió de Patrimonis 8,1 7,1 -11,9 8,1 7,1 -11,9 9,6 15,3 59,6 9,6 15,3 59,6

Comisions de gestió d'actius 89,0 93,0 4,5 92,3 98,0 6,2 161,6 182,1 12,6 161,6 19 0,4 17,8

Total 291,3 310,3 6,5 314,4 322,3 2,5 556,1 601,7 8,2 603,0 63 6,7 5,6

Sense TSB To t al g rup Sense TSB To t al g rup


Resultats per operacions financeres: En el tancament del juny de 2018 totalitzen 239,5 milions d’euros (excloent TSB totalitzen 214,8 milions d’euros). En el trimestre totalitzen 17,1 milions d’euros (-0,5 milions d’euros excloent TSB) i inclouen el deteriorament pel deute subordinat de SAREB. El juny de l’exercici anterior va tancar amb 545,4 milions d’euros (excloent TSB totalitzen 455,9 milions d’euros) on destacava l’early call del Mortgage Enhancement de TSB.

Resultats nets per diferències de canvi:

Pugen a 6,3 milions d’euros en tancar el juny de 2018, en comparació amb els 4,9 milions d’euros del juny de l’exercici precedent.

Altres productes i càrregues d’explotació:

Se situen en -98,4 milions d’euros en el tancament del juny de 2018 (excloent TSB totalitzen -55,3 milions d’euros) en comparació amb -82,9 milions d’euros en el tancament del juny de 2017 (-75,9 milions d’euros sense considerar TSB).

En el trimestre, destaca particularment l’aportació de -49,7 milions d’euros al Fons Únic de Resolució (FUR) i les pèrdues per frau de TSB de -39,8 milions d’euros.

Despeses d’explotació:

Les despeses d’explotació se situen en -1.479,2 milions d’euros el juny de 2018, dels quals -143,2 milions d’euros corresponen principalment per la migració i la postmigració de TSB. En el trimestre pugen a -726,3 milions d’euros, cosa que suposa una reducció del -3,5%.

Excloent TSB, les despeses d’explotació pugen a -913,5 milions d’euros, que suposen un increment del 2,0% interanual, 6,5% a perímetre constant. En el trimestre pugen a -457,7 milions d’euros, que suposen un lleuger increment del 0,4%.

Despeses d’explotació

Nota: Les xifres del 1S17 incorporen Sabadell United Bank, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB.

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8801 en l’any i 0,8767 en el trimestre.

V ar iació V ar iació V ar iació V ar iació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milions d'euros) 1T 18 2 T 18 s/ 1T 18 1T 18 2 T 18 s/ 1T 18 1S17 1S18 int eranual 1S1 7 1S18 int eranual

Recurrents -290,2 -290,2 0,0 -383,6 -393,7 2,6 -589,1 -580,4 -1,5 -778,1 -777,3 -0,1

No recurrents -3,3 -4,3 30,8 -5,9 -15,4 160,6 -5,2 -7,5 44,9 -12,8 -21,3 66,9

Despeses de personal -293,5 -294,5 0,3 -389,5 -409,1 5,0 - 594,3 -587,9 -1,1 -790,9 -798,6 1,0

Tecnologia i comunicacions -41,5 -45,9 10,6 -111,7 -90,7 -18,8 -78,9 -87,4 10,8 -210,8 -202,4 -4,0

Publicitat -11,3 -12,3 8,6 -27,5 -22,2 -19,2 -18,2 -23,6 29,7 -54,5 -49,6 -8,9

Immobles, instal·lacions i material d'of icina -34,7 -34,7 -0,1 -54,0 -55,2 2,1 -64,9 -69,4 6,9 -105,3 -109,2 3,7

Tributs -26,2 -27,7 5,7 -26,3 -27,6 5,3 -51,9 -53,9 3,9 -52,0 -53,9 3,7

Altres -48,7 -42,6 -12,4 -72,9 -70,6 -3,1 -87,8 -91,3 4,1 -141,7 -143,6 1,3

T o ta l recurrents -162,4 -163,2 0,5 -292,3 -266,4 -8,9 -301 ,6 -325,6 7,9 -564,3 -558,7 -1,0No recurrents 0,0 0,0 -- -71,1 -50,8 -28,5 0,0 0,0 -- -23,1 -121,9 427,2

Altres despeses generals d'administració -162,4 -163,2 0,5 -363,4 -317,2 -12,7 -301 ,6 -325,6 7,9 -587,4 -680,6 15,9

Total -455,9 -457,7 0,4 -752,9 -726,3 -3,5 -895,9 -913,5 2,0 -1.378,3 -1.479,2 7,3

Sense T SB T o t al g rupSense T SB To t al g rup


Evolució de les despeses d’explotació - A perímetre constant

Marge abans de dotacions:

En tancar el juny de 2018, el marge abans de dotacions puja a 975,1 milions d’euros (1.076,0 milions d’euros excloent TSB), cosa que representa un decrement del -27,6% interanual a perímetre i tipus de canvi constant (-16,3% excloent TSB) principalment pel ROF extraordinari generat en l’exercici anterior, així com per les despeses relacionades amb la migració i la postmigració de TSB en el semestre.

Dotacions per a insolvències i altres deteriorament s:

Totalitzen -806,3 milions d’euros en tancar el juny de 2018 (-666,8 milions d’euros excloent TSB) i inclou una provisió de -92,4 milions d’euros per les futures compensacions a clients de TSB i -177,1 milions d’euros de provisió per les vendes institucionals de carteres.

El tancament de juny de l’exercici anterior puja a -850,9 milions d’euros (-806,7 milions d’euros excloent TSB).

Plusvàlues per vendes d’actius i altres resultats:

Pugen a 4,0 milions d’euros en tancar el juny de 2018, mentre que en tancar el juny de 2017 pujaven a 17,6 milions d’euros, on s’incloïa la venda de Mediterráneo Vida per un import de 16,6 milions d’euros.

Benefici net:

El benefici net del grup puja a 120,6 milions d’euros en tancar el juny de 2018. Aïllant els impactes de migració i postmigració de TSB i les provisions per les vendes institucionals de carteres, creixement a tipus de canvi constant del 24,4% interanual.

Excloent TSB, el benefici net atribuït al grup puja a 317,7 milions d’euros en tancar el juny de 2018. Aïllant les provisions per les vendes de carteres institucionals, creixement a perímetre constant del 24,6% interanual.


Despeses recurrents

+0,2%

+6,2%

TSB (milions €)Despeses recurrents

-7,4%-8,1% en GBP

-4,8%-2,6% en GBP

(1) Variació sobre el total despeses recurrents.

Variació QoQ:

Total grup TC constant

Variació YoY:

Variació YoY:Variació YoY: +2,4% +3,3%

Variació QoQ:

Variació QoQ: -2,6%-2,3%

290,2 290,2

162,4 163,2

3,3 4,3

455,9 457,7

1T18 2T18

93,3 103,5

129,9 103,2

73,762,0

297,0

268,7

1T18 2T18

378,6 381,7 383,7 383,6 393,7

275,8 269,5 281,9 292,3 266,4

18,1 11,2 12,2 77,0 66,2672,5 662,4 677,8

752,9 726,3

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

Despeses de personal recurrents Despeses administratives recurrentsTotal despeses no recurrents

(1) (1)


Evolució del balanç Aspectes rellevants:

Els volums de crèdit viu creixen a tipus de canvi constant un 2,5% (3,0% excloent TSB) interanual i un 2,9% (3,7% excloent TSB) en el trimestre. Excloent l’impacte de la cartera en run-off de l’EPA(1), creixement a tipus de canvi constant de 3,7% (4,6% excloent TSB) interanual i de 2,9% (3,9% excloent TSB) en el trimestre, impulsat pel bon comportament de les pimes i el creixement positiu de les hipoteques a particulars a Espanya.

En el trimestre s’ha reduït la cartera de deute de renda fixa en c.-3bn. L’exposició al deute públic italià s’ha reduït en -3,8bn (de 9,7bn a 5,9bn), i es troba en la seva totalitat en la cartera a cost amortitzat.

(1) El 80% de l’exposició problemàtica de l’EPA el risc de la qual és presentat com a crèdit viu i el compte a cobrar.

Els recursos de clients al balanç augmenten a tipus de canvi constant un 2,8% (4,1% excloent TSB) interanual i un 2,2% (4,1% sense considerar TSB) trimestral, impulsats pel creixement dels comptes vista.

Els recursos fora de balanç creixen un 1,2% en el trimestre principalment pels fons d’inversió.

A TSB continua el creixement a tipus de canvi constant de la inversió creditícia en el trimestre principalment pel creixement de les hipoteques core. Els recursos decreixen un -4,6% trimestral (-3,3% a tipus de canvi constant) principalment per la decisió presa a principis de 2018 de gestionar el volum de dipòsits durant la “campanya ISA” de 2018 donada l'elevada liquiditat de TSB.

Balanç de situació

(1) Cal tenir en compte que a partir de març 17 inclou la reclassificació de Sabadell United Bank classificat com actius/passius no corrents mantinguts per a la venda. Amb data 31 de juliol de 2017 s’ha

completat la venda d’aquesta societat. (2) Els dipòsits de bancs centrals i entitats de crèdit inclouen els imports següents en concepte de cessió temporal d’actius: 5.526 milions d’euros el 30.06.17, 6.891 milions d’euros el 31.03.18 i 5.627 milions

d’euros el 30.06.18. (3) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8861.

Actiu: Els actius totals del grup pugen a 215.935 milions d’euros, dada que representa un augment interanual a perímetre i tipus de canvi constant de l’1,8%, i una caiguda en el trimestre del -1,1%.

Sense considerar TSB, pugen a 168.776 milions d’euros, dada que representa un creixement a perímetre constant de l’1,9% interanual i una lleugera caiguda del -0,5% intertrimestral.

(3)(en milions d'euros) 30.06.17 31.03.18 30.06.18 30.06.17 31.03.18

Efectiu, saldo en efectiu en bancs centrals i altres dipòsits a la vista 13.901 22.782 19.756 42,1 -13,3Actius financers mantinguts per negociar i a valor raonable amb canvis en resultats 1.979 1.906 2.259 14,1 18,5Inversions mantingudes fins al venciment 9.344 0 0 -100,0 -- Actius financers a valor raonable amb canvis en altres resultats globals 18.990 15.867 12.867 -32,2 -18,9Actius financers a cost amortitzat 148.081 158.833 162.280 9,6 2,2

Préstecs i bestretes a la clientela (1) 142.043 140.691 144.266 1,6 2,5Préstecs i bestretes a bancs centrals i entitats de crèdit 5.439 6.411 6.311 16,0 -1,6Valors representatius de deute 599 11.730 11.703 -- -0,2

Inversions en negocis conjunts i associades 518 590 528 1,9 -10,6Actius tangibles 4.586 3.770 3.361 -26,7 -10,8Actius intangibles 2.077 2.271 2.320 11,7 2,1Altres actius 17.982 12.989 12.565 -30,1 -3,3

Total actiu 217.458 219.009 215.935 -0,7 -1,4

Passius financers mantinguts per negociar i a valor raonable amb canvis en resultats 1.595 1.490 1.788 12,1 20,0Passius financers a cost amortitzat 195.561 201.820 199.596 2,1 -1,1

Dipòsits de bancs centrals (2) 26.136 28.393 27.814 6,4 -2,0Dipòsits d'entitats de crèdit (2) 10.666 11.865 10.612 -0,5 -10,6Dipòsits de la clientela (1) 131.841 135.790 136.994 3,9 0,9Valors representatius de deute emès 22.996 22.731 21.168 -7,9 -6,9Altres passius financers 3.922 3.039 3.009 -23,3 -1,0

Provisions 302 472 516 71,0 9,5Altres passius 6.927 2.358 1.964 -71,6 -16,7

Total passiu 204.385 206.139 203.865 -0,3 -1,1

Fons propis 13.188 12.965 12.476 -5,4 -3,8Altres resultats globals acumulats -186 -155 -468 151,7 202,2Interessos de minoritaris 71 60 61 -13,2 2,6

Patrimoni net 13.073 12.870 12.070 -7,7 -6,2

Total patrimoni net i passiu 217.458 219.009 215.935 -0,7 -1,4

Riscos contingents 8.446 8.707 8.957 6,1 2,9Compromisos contingents 20.740 21.711 23.451 13,1 8,0

Variac ió (%)


Préstecs i avançaments a la clientela:

La inversió creditícia bruta viva tanca el segon trimestre de 2018 amb un saldo de 140.667 milions d’euros (105.465 milions d’euros excloent TSB) i presenta un creixement interanual a tipus de canvi constant d’un 2,5% (3,0% excloent TSB) i un creixement trimestral del 2,9% (3,7% excloent TSB), explicat pel bon comportament de les pimes i un creixement positiu de les hipoteques a particulars a Espanya.

Excloent l’impacte de l’EPA(1) i a tipus de canvi constant, el creixement és del 3,7% (4,6% excloent TSB) interanual i del 2,9% (3,9% excloent TSB) en el trimestre.

A Espanya la inversió creditícia viva excloent l’EPA creix un 3,6% intertrimestral i un 3,8% interanual, i a Mèxic un 14,4% trimestral i un 41,4% interanual. A TSB continua el creixement a tipus de canvi constant en la inversió creditícia en el trimestre principalment pel creixement de les hipoteques core. (1) El 80% de l’exposició problemàtica de l’EPA el risc de la qual és presentat com a crèdit viu i el compte a cobrar.

Préstecs i avançaments a la clientela

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8861.

Préstecs i avançaments a la clientela per tipus de producte, 30.06.18 (en %) (*)

Préstecs i avançaments a la clientela per perfil de client, 30.06.18 (en %)

(*) Sense actius dubtosos ni ajustos per periodificació.

(1)(en milions d'euros) 3 0 .0 6 .17 3 1.0 3 .18 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 6 .17 3 1.0 3 .18 3 0 .0 6 .17 3 1.0 3 .18 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 6 .17 3 1.0 3 .18

Préstecs i crèdits amb garant ia hipotecària 52.802 52.000 51.835 -1,8 -0,3 84.394 84.301 83.977 -0,5 -0,4Préstecs i crèdits amb altres garanties reals 2.259 2.309 2.491 10,3 7,9 2.259 2.309 2.494 10,4 8,0Crèdit comercial 5.560 5.644 6.148 10,6 8,9 5.560 5.644 6.148 10,6 8,9Arrendament f inancer 2.286 2.291 2.505 9,6 9,4 2.286 2.291 2.505 9,6 9,4Deutors a la vista i diversos 39.530 39.410 42.486 7,5 7,8 43.166 42.702 45.543 5,5 6,7

Invers ió credit ic ia bruta v iva 102.437 101.653 105 .465 3,0 3,7 137 .666 137.246 140.667 2 ,2 2,5

Actius dubtosos 8.475 7.410 6.900 -18,6 -6,9 8.636 7.801 7.290 -15,6 -6,6Ajustos per periodif icació -135 -114 -111 -17,9 -2,7 -101 -80 -23 -77,3 -71,1

Invers ió credit í c ia bruta de c lients senseadquis ic ió tempo ral d'act ius 110.777 108.949 112.255 1, 3 3,0 146 .201 144.967 147.934 1,2 2,0

Adquisició temporal d'act ius 65 99 448 -- 352,1 65 99 448 -- 352,1

Invers ió credit í c ia bruta de c lients 110.842 109.048 112.702 1,7 3,4 146 .266 145.066 148.382 1,4 2,3

Fons de provisions per a insolvències i risc de país -4.142 -4.180 -3.908 -5,6 -6,5 -4.222 -4.375 -4.115 -2,5 -5,9

P réstecs i best re tes a la c liente la 106.700 104.868 10 8 .794 2,0 3,7 142 .043 140.691 144.266 1,6 2,5

V ar iació ( %) V ar iació ( %)To t al g rupSense TSB

Préstecs i crèdits amb

garantia hipotecària

60%

Deutors a la vista i diversos

32%

Préstecs i crèdits amb

altres garanties reals2%

Crèdit comercial4%

Arrendament f inancer

2% Empreses16%

Pimes20%

Particulars54%

Administracions públiques

5%

Promoció3%

Altres2%


Inversió creditícia bruta viva: rendiment per geogr afia (en milions d’€)

Evolució de la inversió creditícia bruta (en milions d’€)

Passiu:Recursos de clients:

En tancar el segon trimestre de 2018, els recursos de clients al balanç totalitzen 135.695 milions d’euros (102.323 milions d’euros sense considerar TSB) i presenten un creixement a tipus de canvi constant del 2,8% (4,1% sense considerar TSB) interanual, i del 2,2% (4,1% sense considerar TSB) intertrimestral.

Els saldos de comptes a la vista pugen a 105.400 milions d’euros (74.942 milions d’euros sense considerar TSB), i representen un increment del 9,4% interanual (11,7% sense considerar TSB) i del 3,5% trimestral (5,9% sense considerar TSB).

Els dipòsits a termini totalitzen 29.265 milions d’euros (26.350 milions d’euros sense considerar TSB), xifra que representa una caiguda del -13,5% respecte al mateix període de l’any anterior (-9,3% sense considerar TSB) i un -2,6% per sota del trimestre precedent (creixement de l’1,1% sense considerar TSB). La caiguda interanual és deguda principalment a l’evolució dels tipus d’interès, i s’hi veu reflectit el traspàs a comptes a la vista i recursos fora de balanç.

El total de recursos de clients de fora de balanç puja a 46.901 milions d’euros en tancar el segon trimestre de 2018, i creix un 6,6% respecte a l’any anterior (creix un 1,2% en termes intertrimestrals). El patrimoni en fons d’inversió, que en tancar el segon trimestre de 2018 se situa en 28.624 milions d’euros, representa un increment del 10,3% interanual (1,7% intertrimestral).

Dèbits representats per valors negociables:

En tancar el segon trimestre de 2018 totalitzen 18.661 milions d’euros (17.290 milions d’euros excloent TSB), la qual cosa representa una caiguda del -10,3% interanual (-12,5% sense considerar TSB) i un decrement del -7,5% en el trimestre (-7,7% sense considerar TSB), principalment pel venciment de deute sènior.

S’ha reduït l’exposició amb els bancs centrals en 587 milions d’euros, que s’ha situat, en tancar el juny de 2018, en 27.802 milions d’euros, dels quals la posició amb el BCE és de 20.500 milions d’euros i amb el Bank of England TFS és de 7.302 milions d’euros.

Recursos gestionats:

Totalitzen 205.063 milions d’euros (168.809 milions d’euros excloent TSB) davant 198.835 milions d’euros (162.071 milions d’euros excloent TSB) un any abans, la qual cosa suposa un increment interanual del 3,1% (4,2% sense considerar TSB) i un increment intertrimestral de l’0,1% (1,2% sense considerar TSB).

137.246 +3.425 -391 +361 +26 140.667

+3,6% -1,1% +14,4% +0,5% +2,5%

+3,8% -0,1% +41,4% -23,0% +2,2%

(*) A TC constant +0,7% QoQ i +2,8% YoY a TSB i +15,9% QoQ i +56,6% YoY a Mèxic. Variació QoQ: +2,5% +3,7%(*) Variació sobre la inversió creditícia bruta viva.

(1) Dades expresades a perímetre constant.

Sense TSB (*)

Variació YoY: +2,2% +3,0%

Variació QoQ:

Variació YoY: Total grup (*)

94.380 97.805

4.764 4.790

35.593 35.202

2.510 2.870

GrupMar-18

Espanya TSB Mèxic Exposició EPA GrupJun-18

Espanya Exposició EPA TSB Mèxic

102.302 101.945 102.019 101.539 105.354

137.564 137.778 137.456 137.166 140.644

8.475 8.117 7.723 7.410 6.900

8.636 8.276 7.867 7.801 7.290

110.777 110.062 109.742 108.949 112.255

146.201 146.054 145.323 144.967 147.934

Jun 17 Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Jun 17 Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18


Inversió sense dubtosos (1) Dubtosos(*)

(*)

(*)

(*)


Recursos de clients

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8861. (2) Inclou els dipòsits disponibles amb preavís i els passius financers híbrids. (3) Es tracta dels passius subordinats dels valors representatius de deute.

Dipòsits de clients, 30.06.2018 (en %) (*)

(*) Sense ajustos per periodificació ni cobertura amb derivats.

Evolució dels recursos de clients (en milions d’€)

(1)(en milions d'euros) 3 0 .0 6 .17 3 1.0 3 .18 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 6 .17 3 1.0 3 .18 3 0 .0 6 .17 3 1.0 3 .18 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 6 .17 3 1.0 3 .18

Passius financers a cost amortitzat 152.338 155.9 32 156.002 2,4 0,0 195.561 201.820 199.596 2,1 -1,1

Passius financers sense naturalesa minorista 54.079 57.648 53.679 -0,7 -6,9 63.238 68.540 63.901 1,0 -6,8

Dipòsits de bancs centrals 20.954 20.991 20.502 -2,2 -2,3 26.136 28.393 27.814 6,4 -2,0

Dipòsits d'ent itats de crèdit 9.822 11.865 10.612 8,0 -10,6 10.666 11.865 10.612 -0,5 -10,6

Emissions inst itucionals 19.815 22.224 19.585 -1,2 -11,9 22.514 25.242 22.466 -0,2 -11,0

Altres passius financers 3.489 2.568 2.980 -14,6 16,0 3.922 3.039 3.009 -23,3 -1,0

Recursos de clients al balanç 98.260 98.283 102.323 4,1 4,1 132.323 133.280 135.695 2,5 1,8

Dipòsits de la clientela 96.594 99.683 102.564 6,2 2,9 131.841 135.790 136.994 3,9 0,9Comptes a la vista 67.083 70.792 74.942 11,7 5,9 96.365 101.794 105.400 9,4 3,5Dipòsits a termini (2) 29.067 26.060 26.350 -9,3 1,1 33.849 30.054 29.265 -13,5 -2,6Cessió temporal d'act ius 299 2.720 1.145 283,2 -57,9 1.494 3.869 2.188 46,4 -43,5Ajustos per periodif icació i cobertura amb derivats 145 111 127 -12,4 14,0 133 73 141 5,9 93,6

Emprèst its i alt res valors negociables 19.757 18.730 17.290 -12,5 -7,7 20.808 20.173 18.661 -10,3 -7,5Passius subordinats (3) 1.723 2.094 2.054 19,2 -1,9 2.188 2.558 2.507 14,6 -2,0

Recursos al balanç 118.074 120.508 121.908 3,2 1,2 154.838 158.521 158.162 2,1 -0,2

Fons d'inversió 25.943 28.136 28.624 10,3 1,7 25.943 28.136 28.624 10,3 1,7FI de renda variable 1.465 1.907 1.823 24,4 -4,4 1.465 1.907 1.823 24,4 -4,4FI mixtos 5.848 6.885 7.152 22,3 3,9 5.848 6.885 7.152 22,3 3,9FI de renda f ixa 4.797 4.342 4.356 -9,2 0,3 4.797 4.342 4.356 -9,2 0,3FI garant it 4.123 3.898 3.999 -3,0 2,6 4.123 3.898 3.999 -3,0 2,6FI immobiliari 118 124 125 5,6 1,0 118 124 125 5,6 1,0FI de capital risc 23 39 42 86,8 9,0 23 39 42 86,8 9,0Societats d'inversió 2.192 2.205 2.220 1,3 0,7 2.192 2.205 2.220 1,3 0,7IIC comercialitzades no gest ionades 7.379 8.738 8.907 20,7 1,9 7.379 8.738 8.907 20,7 1,9

Gest ió de patrimonis 3.943 4.004 4.007 1,6 0,1 3.943 4.004 4.007 1,6 0,1

Fons de pensions 4.040 3.911 3.869 -4,2 -1,1 4.040 3.911 3.869 -4,2 -1,1Individuals 2.534 2.414 2.376 -6,2 -1,6 2.534 2.414 2.376 -6,2 -1,6Empreses 1.492 1.484 1.481 -0,8 -0,2 1.492 1.484 1.481 -0,8 -0,2Associat ius 14 12 12 -12,3 -2,0 14 12 12 -12,3 -2,0

Assegurances comercialitzades 10.070 10.313 10.401 3,3 0,9 10.070 10.313 10.401 3,3 0,9

Total recursos fora de balanç 43.997 46.364 46.901 6,6 1,2 43.997 46.364 46.901 6,6 1,2

Recursos gestionats 162.071 166.871 168.809 4,2 1,2 198.835 204.885 205.063 3,1 0,1

V ar iació ( %) V ar iació ( %)Sense T SB T o t al g rup

Comptes a la vista77%

Dipòsits a termini21%

Cessió temporal d'actius

2%

(*) Variació sobre els recursos de clientes al balanç.

(1) Inclou fons de pensions, assegurances comercialitzades i gestió de patrimonis.

Sense TSB (*) Total grup (*)

+4,1%Variació QoQ:

Variació YoY:

+4,1%

Variació YoY: +2,5%Variació QoQ: +1,8%

98.260 96.958 97.686 98.283 102.323132.323 131.295 132.096 133.280 135.695

25.943 26.920 27.375 28.136 28.624

25.943 26.920 27.375 28.136 28.624

18.054 18.209 17.950 18.227 18.277

18.054 18.209 17.950 18.227 18.277142.257 142.088 143.011 144.647 149.224

176.320 176.425 177.421 179.644 182.596

Jun 17 Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Jun 17 Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18


Recursos de clients al balanç Fons d'inversió Altres recursos fora de balanç (1)


Patrimoni net:En tancar el segon trimestre de 2018 se situa en 12.070 milions d’euros, impactat en el trimestre pels resultats i pel moviment en els ajustos de valoració.

Patrimoni net

(en milions d'euros) 30.06.17 31.03.18 30.06.18 30.06.17 31.03.18

Fons propis 13.188 12.965 12.476 -712 -489

Capital 702 703 703 1 0

Reserves 12.097 12.082 11.744 -354 -338

Altres elements de patrimoni net 45 36 39 -6 3

M enys: accions pròpies -108 -116 -131 -23 -15

Benefici atribuït al grup 451 259 121 -330 -139

M enys: dividends i retribucions 0 0 0 0 0

Altres resultats globals acumulats -186 -155 -468 -282 -313

Interessos de minoritaris 71 60 61 -9 2

Patrimoni net 13.073 12.870 12.070 -1.003 -800

Variac ió


Gestió del risc


Reducció de la ràtio de morositat del grup, que se situa en el 4,71% (5,77% sense considerar TSB) i 4,50% (5,53% sense considerar TSB) tenint en compte les vendes institucionals de carteres.

Reducció orgànica d’actius problemàtics excloent TSB de -755 milions d’euros en el trimestre (-511M de dubtosos i -244M d’adjudicats).

Tenint en compte les vendes institucionals de carteres, els actius problemàtics Ex TSB pugen a 7.911 milions d’euros, que suposen una reducció de -7.012 milions d’euros en el trimestre i -9.547 milions d’euros en els últims 12 mesos.

La cobertura d’actius problemàtics se situa en un 56,3%, de tal manera que la cobertura de dubtosos és del 57,0% i la cobertura dels actius adjudicats és del 55,7%.

La ràtio d’actius problemàtics nets sobre el total d’actius se situa en el 2,9%. Tenint en compte les vendes de carteres, la ràtio se situaria en 1,7%.

Gestió del risc:

En tancar el segon trimestre de 2018, el saldo d’actius problemàtics excloent TSB puja a 14.168 milions d’euros (6.997M dubtosos i 7.171M adjudicats), que suposa una reducció trimestral orgànica de 755 milions d’euros (511M dubtosos i 244M adjudicats).

Tenint en compte les vendes institucionals de carteres, la reducció d’actius problemàtics puja a 7.012 milions d’euros en el trimestre i a 9.547 milions d’euros en els últims 12 mesos, de manera que el saldo se situa en 7.911 milions d’euros (6.669 milions d’euros de dubtosos i 1.242 milions d’euros d’adjudicats).

Ràtios de morositat (en %) (*) Ràtios de cobertura de dubtosos (en %) (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA. Ràtios de morositat per segment (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA.

6,95 6,90 6,57 6,38 5,77 5,53 5,49 5,40 5,14 5,14 4,71 4,50

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T18Proforma

vendacarteres

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T18Proforma

vendacarteres


47,06 48,73 45,55 56,90 57,16 56,18 47,11 48,76 45,74 56,55 56,99 56,05

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T18Proforma

vendacarteres

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T18Proforma

vendacarteres


Sense T SB 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18

Promoció i construcció immobiliària 25,80% 23,82% 21,37% 19,80% 17,66%

Construcció no immobiliària 6,57% 6,44% 6,87% 7,17% 6,42%

Empreses 3,01% 3,03% 3,33% 3,53% 3,12%

Pimes i autònoms 8,31% 8,21% 8,09% 7,88% 7,40%

Particulars amb garantia de la primera hipo teca 7,20% 7,51% 6,88% 6,50% 6,04%

Ràtio de morositat 6,95% 6,90% 6,57% 6,38% 5,77%


Evolució dubtosos ex - TSB (milions €) (*) Evolució actius immobiliaris ex - TSB (milions €) (*)

Evolució actius problemàtics ex - TSB (milions €) (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA.

La taula següent mostra l’evolució dels actius problemàtics, on s’observa la reducció d’aquests actius en els últims trimestres.

Evolució dubtosos i immobles ex – TSB (*)

(*) Les dades inclouen el 20% EPA. (1) Correspon a la sortida del perímetre de SUB. (2) El 4T17 es va crear una nova línia de negoci enfocada al desenvolupament de promocions immobiliàries (Solvia Desenvolupaments Immobiliaris) amb 1.252 milions d’euros d’actius gestionats.

8.541 8.186 7.781 7.507 6.997 6.669

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T18Proforma

venda carteres

8.917 8.763 7.393 7.416 7.171 1.242

1.252 1.293 1.301

1.301

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T18Proforma

venda carteresActius immobiliar is Solvia Desarrollos Inmobiliarios

17.458 16.949 15.174 14.923 14.168 7.911

1.252 1.293 1.301

1.301

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T18Proforma

venda carteresActius problemàtics Solvia Desarrollos Inmobiliarios

(en milions d'euros) 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18

Entrades 526 513 617 481 330

Recuperacions -1.067 -706 -956 -539 -573

Sortides del perímetre (1) 0 -10 0 0 0

Entrada neta ordinària -541 -203 -339 -58 -243

Entrades 304 148 254 294 176

Vendes i altres sortides (2) -355 -302 -1.624 -271 -419

Variació immobles -51 -154 -1.370 23 -244

Entrada neta i immobles -592 -357 -1.709 -35 -487

Fallits -61 -152 -66 -216 -268

Variació trimestral saldo dubtosos i immobles

-653 -509 -1.775 -251 -755


Evolució cobertura de dubtosos i immobles total grup (*)

(*) Inclou riscos contingents. Les dades inclouen el 20% EPA. (1) La ràtio de cobertura d’immobles incloent quitaments és del 63,1%.

Crèdits refinançats i reestructurats

L’import dels saldos vigents de refinançaments i reestructuracions el 30 de juny de 2018 és el següent:

Actius adjudicats problemàtics (*)

(*) Actius immobiliaris problemàtics incorporant-hi els immobles fora del territori nacional, considerant la cobertura constituïda en el finançament original i el risc de crèdit transferit en aplicació de l’EPA.

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

(en milions d'euros)

Riscos dubtosos 8.703 8.345 7.925 7.898 7.386 7.058Provisions 4.100 4.069 3.625 4.467 4.209 3.956

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 47,1% 48,8% 45,7% 56,6% 57,0% 56,1%

Actius immobiliaris 8.917 8.763 7.393 7.416 7.171 1.242Provisions 4.264 4.746 3.998 3.979 3.991 579

Ràtio de cobertura d'inmobles (%) (1) 47,8% 54,2% 54,1% 53,7% 55,7% 46,6%

Total actius problemàtics 17.619 17.108 15.318 15.314 14.557 8.300Provisions 8.364 8.814 7.623 8.446 8.200 4.535

Ràtio de cobertura d'actius problemàtics (%) 47,5% 51,5% 49,8% 55,2% 56,3% 54,6%

Problematic assets sobre Inversió creditícia bruta + actius 11,4% 11,1% 10,0% 10,0% 9,4% 5,6%

Actius problemàtics nets 9.255 8.294 7.695 6.868 6.357 3.765

Actius problemàtics nets sobre total actius (%) 4,3% 3,9% 3,5% 3,1% 2,9% 1,7%

2T18 Proforma

venda carteres

(en milions d'euros) T o ta l D el que: dubtó s

Administracions públiques 20 20Empreses i autònoms 3.682 2.011 Del qual: finançament a la construcció i promoció 721 552Particulars 2.321 1.245

Total 6.023 3.276

Provisions 1.422 1.201

(en milions d'euros) Impo rt en llibres brut C o rrecc io ns de valo r

A ct ius immo biliaris pro cedents de f inançaments dest ina ts a la co nst rucció i pro mo ció immo biliària

5 .209 3 .111

Edificis acabats 2.613 1.185

Habitatge 1.285 570

Resta 1.328 616

Edificis en construcció 253 151

Habitatge 224 136

Resta 29 15

Terrenys 2.344 1.775

Terrenys urbanitzats 629 458

Resta de terrenys 1.715 1.317

A ct ius immo biliaris pro cedents de f inançaments hipo tecaris a llars per adquirir habitatges

1.962 880

T o tal carte ra d' immo bles 7.171 3.991


Moviment de les correccions de valor constituïdes pel grup per a la cobertura del risc de crèdit

(*) Correspon al traspàs de 80 milions d’euros de correccions de valor constituïdes per a la cobertura del risc de crèdit a actius no corrents en venda i a inversions immobiliàries i al traspàs al passiu de 201 milions d’euros de correccions de valor per deteriorament per cobrir desenllaços de contingències relacionades amb les clàusules terra.

NOTA: No inclou avals ni disponibles.

Segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

A continuació es mostra, a 30 de juny de 2018, la segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

Actius adjudicats, 30.06.18 (*) Promoció immobiliària, 30.06.18 (*)

(*) Dades 20% EPA. Dades comptables (pre ventas institucionals de carteres) Inclou altres garanties.

(en milions d'euros) 2017 2018

Saldo inicial 4.940 3.740

Aplicació IFRS9 0 993

M oviment amb reflex en resultats d'inso lvències 944 319

M oviment sense reflex en resultats d'inso lvències -2.140 -928

Utilització de provisions constituïdes -1.817 -647

A ltres moviments (*) -323 -281

Ajustos per diferències de canvi -4 -4

Saldo final 3.740 4.120

Edificis acabats

64%

En construcció

4%

Terrenys32%

Edificis acabats

55%

En construcció

3%

Terrenys14%

Altres (1)28%


Gestió del capital i qualificacions creditícies


La ràtio de CET 1 phase-in se situa en l’11,9% i fully-loaded se situa en l’11,0% en tancar el segon trimestre de 2018. Postvendes de carteres, la ràtio CET 1 phase-in se situa en 12,2% i fully-loaded en l’11,2%.

La Leverage Ratio se situa en 5,06% phase-in i en 4,73% fully-loaded.

La ràtio CET 1 fully-loaded en el trimestre està impactada per diferents extraordinaris: -32 pb pels ajustos de valoració de la cartera a valor raonable i la gestió de la cartera ALCO, -25pb per un increment dels APRs de TSB (a causa de l’ajust en els models IRB d’hipoteques per aplicar la definició de 90 dies default en lloc de 180 dies per alinear els models de TSB amb el MUS i els criteris del grup), -15pb per les vendes institucionals de carteres, -11pb pel deteriorament del capital de SAREB i -18pb per altres impactes, que inclouen el creixement orgànic del negoci.

Ràtios de capital - phase-in

La ràtio CET1 phase-in de Banco de Sabadell, S.A. (individual) és de l’11,77% el març de 2018. (1) Inclou els ajustos transicionals d’IFRS9. Ràtios de capital – fully-loaded

(1 )Inclou les obligacions convertibles.

(en milions d'euros) 30.06.17 31.03 .18 30.06.18

Capital 702 703 703

Reserves 12.114 11.328 11.232

Interessos de minoritaris 19 11 11

Deduccions -2.219 -1.924 -2.340

Recursos Common Equity Tier 1 10.616 10.118 9.606CET 1 Phase-in (%) 12,7% 12,9% 11,9%

Accions preferents i altres 768 1.152 1.152

Deduccions -436 0 0

Recursos de primera categoria 10.948 11.270 10.759Tier I (%) 13,1% 14,4% 13,4%

Recursos de segona categoria 1.502 1.342 1.304Tier II (%) 1,8% 1,7% 1,6%

Base de capital 12.450 12.612 12.062

Ràtio total de capital (%) 14,9% 16,1% 15,0%

Actius ponderats per risc (APR) 83.782 78.525 80.455

Leverage ratio (%) 495% 5,08% 5,06%

(1)

(en milions d'euros) 30.06.17 31.03.18 30 .06 .18

Capital (1) 720 703 703

Reserves 11.938 11.328 11.232

Interessos de minoritaris 14 11 11

Deduccions -2.513 -2.601 -3.075

Recursos Common Equity Tier 1 10.159 9.441 8.871CET 1 Fully Loaded (%) 12,1% 12,0% 11,0%

Accions preferents i altres 753 1.152 1.152

Recursos de primera categoria 10.912 10.594 10.024Tier I (%) 13,0% 13,5% 12,4%

Recursos de segona categoria 1.512 1.342 1.304Tier II (%) 1,8% 1,7% 1,6%

Base de capital 12.424 11.935 11.328

Ràtio total de capital (%) 14,8% 15,2% 14,0%

Actius ponderats per risc (APR) 83.782 78.632 80.766

Leverage ratio (%) 4,93 4,72% 4,73%


Qualificacions de les agències de ráting

Amb data 6 d’abril de 2018, S&P Global Ratings ha apujat la qualificació creditícia de Banc Sabadell a llarg termini a BBB des de BBB- i a curt termini a A-2 des d’A-3. La perspectiva és estable. Aquesta pujada de qualificació creditícia es fonamenta en la millora de la qualitat creditícia de Banc Sabadell en el context d’un menor risc indústria del sistema bancari espanyol, que es deu principalment al seu despalanquejament, així com en una millora de la confiança inversora. Amb data 28 de juny, S&P Global Ratings ha afirmat la qualificació creditícia de Banc Sabadell de BBB a llarg termini, d’A-2 a curt termini i la perspectiva estable. Amb data 17 d’abril de 2018, Moody’s Investors Service (Moody’s) ha apujat la qualificació creditícia de les cèdules hipotecàries i territorials de Banc Sabadell a Aa1 des d’Aa2, i s’ha modificat la perspectiva de la qualificació creditícia dels dipòsits de Banc Sabadell a positiva des d’estable. Aquestes revisions es fonamenten en la millora del ráting del Govern d’Espanya el passat 13 d’abril de 2018.

Amb data 16 de juliol, DBRS Rating Limited ha elevat la perspectiva de Banc Sabadell a positiva (des d’estable) i ha confirmat el ráting de llarg termini en BBB (high), així com el de curt termini en R-1 (low). El canvi de tendència a positiva i la confirmació del ráting reflecteixen la visió de la sòlida capitalització del Grup Banc Sabadell i la contínua millora en la qualitat d’actius i en la rendibilitat del negoci core a Espanya.

Agència Data Llarg termini Curt termini Perspectiva

DBRS 16.07.2018 BBB (high) R-1 (low ) PositivaS&P Global Rating (1) 28.06.2018 BBB A-2 EstableMoody's (2) 17.04.2018 Baa3 / Baa2 P-3 / P-2 Positiva/Positiva(1) Copyright by Standard & Poor’s, A division of the M cGraw-Hill Companies, Inc. Reproduced with permission of Standard & Poor’s.

(2) Correspon a deute senior i dipòsits, respectivament.


Gestió de la liquiditat


La ràtio ajustada de loan to deposits el 30 de juny de 2018 és del 103,7% amb una estructura de finançament minorista equilibrada.

La ràtio LCR (liquidity coverage ratio) se situa el 30 de juny de 2018 en 166% excloent TSB i 314% TSB, mentre que en el mateix període de l’any precedent se situava en 147% excloent TSB i en 261% TSB.

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8861 el 30.06.2018. (2) Exclou les adquisicions temporals d’actius.

.

Estructura de finançament, 30.06.18 Desglossament mercat majorista, 30.06.18

Venciment emissions institucionals

Noves emissions i venciments de finançament majorista

Detall de venciments de l’any:

(en milions d'euros) 30.06.17 31.03.18 30.06.18(1)

Préstecs i bestretes a la clientela (2) 141.979 140.592 143.818Crèdits mediació -5.058 -3.513 -3.119

Crèdit net ajustat 136.920 137.079 140.700

Recursos de clients al balanç 132.323 133.280 135.695

Loan to deposits ratio (%) 103,5 102,9 103,7

Dipòsits68,3%

Emisions retail1,8%

Repos4,0%

Finançament ICO

1,1%

Mercat majorista10,4%

BCE10,6%

Bank of England 3,8%

Cèdules hipotecàries

60,5%

Deute sènior5,3%

Subordinades i AT1

12,4%

Pagarés ECP + institucionals

9,0%

Titulitzacions12,8%

Saldo

(en milions d'euros) 2018 2019 2020 2021 2022 2023 >2023 v iu

Cèdules hipotecàries 424 1.124 2.015 1.808 1.684 1.388 3.761 12.204

Deute sènior 0 51 0 0 25 998 0 1.074

Subordinades i AT1 0 0 403 435 0 0 1.660 2.497

Altres instruments financers a M i LT 0 0 0 10 0 0 5 15

Total 424 1.175 2.418 2.253 1.709 2.386 5.426 15.791

1.117

625

424

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1T18 2T18 3T18 4T18Venciments Noves emissions

(en milions d'euros) 1T18 2T18 3T18 4T18Cèdules hipotecàries 1.112 20 0 424Emissions avalades 0 0 0 0Deute sènior 0 592 0 0Subordinades i AT1 0 0 0 0Altres instruments financers a M i LT 5 13 0 0Total 1.117 625 0 424


Resultats per unitats de negoci

Es presenta en aquest apartat informació dels resultats i altres indicadors per unitats de negoci del grup.

Els criteris amb què Grup Banc Sabadell informa dels resultats per segments són:

− Les àrees geogràfiques s’organitzen en quatre: Negoci Bancari Espanya, Transformació d’Actius, Negoci Bancari Regne Unit i Altres geografies.

− A cada negoci se li assigna un 11% de capital sobre els seus actius ponderats per risc, i l’excés de fons propis s’assigna a Negoci Bancari Espanya.

− Negoci Bancari Regne Unit recull l’aportació de TSB al grup.

− Altres geografies està integrat principalment per Mèxic, oficines a l’exterior i de representació. A efectes comparatius, les variacions també es calculen tant en inversió com en recursos i compte de resultats aïllant Sabadell United Bank.

Pel que fa a la resta de criteris aplicats, la informació per segments s’estructura, en primer lloc, seguint una distribució geogràfica, i, en segon lloc, en funció dels clients als quals van dirigits.

Segmentació per àrea geogràfica i unitats de negoci

− Negoci bancari Espanya agrupa les següents unitats de negoci de clients:

Banca Comercial ofereix productes tant d’inversió com d’estalvi. En inversió destaca la comercialització de productes hipotecaris, circulant i crèdits. Pel que fa a l’estalvi, els principals productes són els dipòsits (vista i termini), els fons d’inversió, les assegurances estalvi i els plans de pensions. Addicionalment, cal destacar també els productes d’assegurances protecció i serveis de mitjans de pagament, com ara les targetes de crèdit i l’emissió de transferències, entre d’altres.

Banca Corporativa ofereix serveis de finançament especialitzats juntament amb una oferta global de solucions, ja siguin de l’àmbit del finançament, de tresoreria o activitats d’importació i exportació, entre d’altres.

Mercats i Banca Privada ofereix i dissenya productes i serveis d’alt valor afegit per al client.

− Transformació d’Actius:

Gestiona de manera transversal el risc irregular i l’exposició immobiliària, a més d’establir i implementar l’estratègia de participades immobiliàries, entre les quals destaca Solvia. − Negoci bancari Regne Unit:

La franquícia de TSB inclou el negoci minorista que es duu a terme al Regne Unit, el qual inclou comptes corrents i d’estalvi, crèdits personals, targetes i hipoteques. − Altres geografies:

Està integrat principalment per Mèxic, oficines a l’exterior i oficines de representació que ofereixen tot tipus de serveis bancaris i financers de Banca Corporativa, Banca Privada i Banca Comercial. La informació que es presenta està basada en la comptabilitat individual de cadascuna de les societats que formen el grup, amb les eliminacions i els ajustos corresponents de consolidació, i en la comptabilitat analítica d’ingressos i despeses en les particions de negocis sobre una o més entitats jurídiques, que permet l’assignació dels ingressos i els costos per a cada client depenent del negoci al qual estigui assignat cadascun d’ells. Cada unitat de negoci es considera com un negoci independent, per la qual cosa es produeixen comissionaments entre els negocis per la prestació de serveis de distribució de productes, serveis o sistemes. L’impacte net global dels comissionaments entre unitats de negoci és zero. Cada negoci suporta els seus costos directes, obtinguts a partir de la comptabilitat general i analítica, i els indirectes derivats d’unitats corporatives. A continuació es detalla informació rellevant en relació amb la segmentació de l’activitat del grup.


Compte de resultats 1S18


Negoci bancari Espanya

Transformació d'actius

immobiliaris

Negoci bancari Regne Unit

Altres geografies Total

Marge d'interessos 1.219,7 -13,6 486,6 117,4 1.810,1Resultats pel mètode de participació i dividends 35,8 0,0 0,0 0,9 36,7Comissions netes 575,5 1,2 35,1 25,0 636,7Resultats operacions financeres i diferències de canvi 205,2 8,8 25,8 5,9 245,8Altres productes i càrregues d'explotació -130,9 70,0 -43,1 5,6 -98,4

Marge brut 1.905,3 66,4 504,4 154,9 2.631,0Despeses d'administració i amortització -896,7 -64,3 -605,2 -89,6 -1.655,8

Marge abans de dotacions 1.008,6 2,1 -100,8 65,3 975,1Provisions i deterioraments -262,2 -376,6 -139,5 -28,0 -806,3Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 3,2 0,0 0,8 0,0 4,0

Resultat abans d'impostos 749,6 -374,5 -239,5 37,3 172,9Impost sobre beneficis -205,7 118,8 42,3 -4,0 -48,5

Resultat consolidat de l'exercici 543,9 -255,6 -197,1 3 3,3 124,4Resultat atribuït a interessos minoritaris 2,3 0,0 0,0 1,5 3,8

Benefici atribuït al grup 541,6 -255,6 -197,1 31,8 120,6ROE 11,2% -- -25,7% 8,9% 1,45%Eficiència 42,3% -- 112,1% 55,2% 57,11%Ràtio de morositat (%) 5,5% 27,7% 1,1% 0,6% 4,71%Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 55,0% 64,0% 53,9% 241,1% 56,99%

Compte de resultats 1S17




immobiliaris



Marge d'interessos 1.270,4 -21,9 523,1 165,4 1.936,9Resultats pel mètode de participació i dividends 35,4 -0,9 0,0 1,6 36,1Comissions netes 527,4 1,1 47,0 29,3 603,0Resultats operacions financeres i diferències de canvi 488,8 -34,6 89,5 6,6 550,3Altres productes i càrregues d'explotació -146,3 65,7 -7,0 4,7 -82,9

Marge brut 2.175,7 9,3 652,5 207,6 3.043,4Despeses d'administració i amortització -851,9 -84,0 -517,6 -122,1 -1.575,7

Marge abans de dotacions 1.323,8 -74,7 134,9 85,5 1.467, 7Provisions i deterioraments -447,4 -357,4 -44,2 -1,9 -850,9Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 11,3 0,0 6,4 0,0 17,6

Resultat abans d'impostos 887,7 -432,1 96,9 83,6 634,4Impost sobre beneficis -246,9 122,9 -31,6 -26,6 -182,2

Resultat consolidat de l'exercici 640,8 -309,2 65,3 57, 1 452,2Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,4 0,0 0,0 0,2 1,6

Benefici atribuït al grup 639,4 -309,2 65,3 56,9 450,6ROE 15,5% -- 3,5% 10,0% 6,34%Eficiència 38,7% -- 78,7% 55,9% 51,33%Ràtio de morositat (%) 6,5% 25,1% 0,5% 0,8% 5,49%Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 43,0% 52,9% 49,9% 213,5% 47,11%

Balanç 1S18




immobiliaris



Total actiu 140.570 12.850 47.159 15.356 215.935Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 96.099 2.613 35.472 9.634 143.818Exposició immobiliària 0 3.180 0 0 3.180

Total passiu 132.021 11.797 45.656 14.391 203.865Recursos de clients al balanç 96.569 182 33.373 5.572 135.695Financiació majorista mercat capitals 18.348 0 1.809 0 20.157

Capital asignat 8.549 1.053 1.503 966 12.070Recursos de clients fora de balanç 45.800 34 0 1.067 46.901

Balanç 1S17




immobiliaris



Total actiu 133.047 17.398 47.195 19.819 217.458Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 92.361 5.603 35.343 8.671 141.979Exposició immobiliària 0 4.622 0 31 4.653

Total passiu 124.664 15.367 45.696 18.658 204.385Recursos de clients al balanç 92.933 160 34.064 5.167 132.323Financiació majorista mercat capitals 19.163 0 1.489 0 20.652

Capital asignat 8.383 2.031 1.499 1.160 13.073Recursos de clients fora de balanç 42.954 14 0 1.029 43.997


Negoci bancari Espanya El benefici net el juny de 2018 arriba als 541,6 milions d’euros, un descens interanual del -15,3% per la menor aportació del ROF respecte a l’any anterior. Sense considerar Mediterráneo Vida en l’any anterior, el descens és del 14,6%. El marge d’interessos puja a 1.219,7 milions d’euros, i baixa un -4,0% respecte al mateix període de 2017. Sense considerar Mediterráneo Vida, el marge es manté en línia amb l’any anterior. Les comissions netes se situen en 575,5 milions d’euros, un 9,1% superior a l’any anterior, impulsades pel bon comportament de comissions de serveis i de gestió d’actius.

El resultat d’operacions financeres i diferències de canvi se situa en 205,2 milions d’euros, amb una caiguda pel ROF extraordinari de l’any anterior i pel deteriorament del deute subordinat de SAREB en aquest trimestre. Les despeses d’administració i amortització se situen en -896,7 milions d’euros, un 5,3% més que el mateix període de l'any passat degut principalment al increment de les despeses associades a transformació i digitalització del negoci, així com per nous desenvolupaments regulatoris. Les provisions i els deterioraments arriben a -262,2 milions d’euros, de manera que són significativament inferiors en l’any anterior.

Els préstecs i els avançaments a la clientela (sense ATA) se situen en 96.099 milions d’euros, i representen un increment del 4,0% interanual.

Els recursos de clients al balanç creixen un 3,9% interanual, amb un creixement significatiu de comptes a la vista. Els recursos fora de balanç creixen un 6,6%, impulsats pel creixement de fons d’inversió.

(1) Inclou empleats de Fonomed (call center)

Variació (%)

(en milions d'euros) 1S17 1S18 interanual 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

Marge d'interessos 1.270,4 1.219,7 -4,0% 630,8 639,5 633,4 624,5 609,1 610,5Resultats pel mètode de participació i dividends 35,4 35,8 1,0% 15,8 19,6 266,4 11,3 12,2 23,6

Comissions netes 527,4 575,5 9,1% 256,9 270,5 264,8 283,6 285,0 290,5

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 488,8 205,2 -58,0% 340,5 148,3 30,4 21,9 208,3 -3,1

Altres productes i càrregues d'explotació -146,3 -130,9 -10,5% -62,0 -84,2 -23,7 -162,4 -43,1 -87,9

Marge brut 2.175,7 1.905,3 -12,4% 1.182,0 993,7 1.171,3 778,8 1.071,5 833,7Despeses d'administració i amortització -851,9 -896,7 5,3% -430,3 -421,6 -448,8 -454,8 -444,8 -451,9

Marge abans de dotacions 1.323,8 1.008,6 -23,8% 751,7 57 2,1 722,5 324,0 626,7 381,8Provisions i deterioraments -447,4 -262,2 -41,4% -271,2 -176,1 -396,8 -23,2 -98,3 -163,8

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 11,3 3,2 -71,8% -5,8 17,0 366,7 5,8 -1,1 4,2

Resultat abans d'impostos 887,7 749,6 -15,6% 474,7 413,0 692,4 306,6 527,3 222,2Impost sobre beneficis -246,9 -205,7 -16,7% -139,9 -107,1 -24,8 -49,3 -148,2 -57,4

Resultat consolidat de l'exercici 640,8 543,9 -15,1% 33 4,9 305,9 667,6 257,3 379,1 164,8Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,4 2,3 66,3% 1,6 -0,3 0,1 -1,8 1,3 0,9

Benefici atribuït al grup 639,4 541,6 -15,3% 333,2 306,2 667,5 259,1 377,7 163,9

Ràtios acumuladesROE 15,5% 11,2% 15,2% 15,5% 15,6% 17,8% 15,5% 11,2%

Eficiència 38,7% 42,3% 40,7% 38,7% 39,5% 39,1% 38,0% 42,3%

Ràtio de morositat (%) 6,5% 5,5% 6,7% 6,5% 6,2% 5,7% 6,0% 5,5%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 43,0% 55,0% 45,9% 43,0% 47,4% 45,6% 56,5% 55,0%

Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 133.047 140.570 5,7% 134.790 133.047 133.995 142.521 139.346 140.570Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 92.361 96.099 4,0% 91.769 92.361 92.923 93.394 92.750 96.099

Total passiu 124.664 132.021 5,9% 126.610 124.664 125.045 133.370 130.279 132.021Recursos de clients al balanç 92.933 96.569 3,9% 90.455 92.933 92.196 92.558 93.093 96.569

Financiació majorista mercat capitals 19.163 18.348 -4,3% 18.065 19.163 18.861 20.168 19.374 18.348

Capital asignat 8.383 8.549 2,0% 8.180 8.383 8.950 9.151 9.067 8.549Recursos de clients fora de balanç 42.954 45.800 6,6% 40.781 42.954 44.086 44.265 45.302 45.800

Altres dades

Empleats 15.988 15.922 -0,4% 16.025 15.988 15.950 15.888 15.938 15.922

Oficines 1.931 1.877 -2,8% 2.123 1.931 1.930 1.880 1.881 1.877

Evolutiu Simple

(1)


Transformació d’Actius El benefici net a juny 2018 arriba als -255,6 milions d’euros i creix un 17,3% interanual per l’increment interanual del marge d’interessos, les majors insolvències i els resultats positius de vendes d’immobles. Els resultats d’operacions financeres recullen el 2018 les vendes de societats immobiliàries, amb un resultat positiu de 8,8 milions d’euros. El marge brut se situa en 66,4 milions d’euros, molt superior a l’any anterior.

Les despeses d’administració i amortització baixen un -23,4% interanual i se situen en -64,3 milions d’euros. Provisions i deterioraments pugen a -406,8 milions d’euros, un 23,4% superior al mateix període de l’any anterior, ja que inclou en el trimestre -177,1 milions d’euros de les dotacions per vendes institucionals de carteres. Els resultats per vendes segueixen mostrant resultats positius i se situen en 30,2 milions d’euros el juny de 2018.

Continua la bona gestió d’actius immobiliaris, la inversió creditícia neta baixa un -53,4% interanual i l’exposició immobiliària neta baixa un -31,2%.

El finançament intragrup se situa en 10.390 milions d’euros, un -23,6% inferior a l’exercici anterior.

Variació (%)


Marge d'interessos -21,9 -13,6 38,0% -12,9 -9,0 -15,3 -14,9 -5,7 -7,9Resultats pel mètode de participació i dividends -0,9 0,0 -- -0,1 -0,9 0,6 -0,2 0,0 0,0

Comissions netes 1,1 1,2 5,9% 0,4 0,7 0,5 0,3 -5,1 6,3

Resultats operacions financeres i diferències de canvi -34,6 8,8 -- -0,2 -34,4 -0,2 -2,6 8,7 0,1

Altres productes i càrregues d'explotació 65,7 70,0 6,7% 32,1 33,6 23,6 29,0 32,5 37,5

Marge brut 9,3 66,4 -- 19,3 -10,0 9,2 11,6 30,3 36,1Despeses d'administració i amortització -84,0 -64,3 -23,4% -40,7 -43,3 -40,0 -38,7 -33,1 -31,2

Marge abans de dotacions -74,7 2,1 -- -21,3 -53,4 -30,8 -27,1 -2,8 4,9Provisions i deterioraments -329,7 -406,8 23,4% -198,4 -131,3 -694,1 -177,9 -122,9 -283,9

Resultats per vendes -27,7 30,2 -- -15,2 -12,5 8,5 5,1 15,3 14,9

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 41,0 0,0 0,0

Resultat abans d'impostos -432,1 -374,5 13,3% -235,0 -19 7,2 -716,4 -158,9 -110,4 -264,1Impost sobre benef icis 122,9 118,8 -3,3% 73,9 49,0 220,1 21,0 25,7 93,2

Resultat consolidat de l'exercici -309,2 -255,6 17,3% - 161,1 -148,1 -496,3 -137,9 -84,7 -170,9Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Benefici atribuït al grup -309,2 -255,6 17,3% -161,1 -14 8,1 -496,3 -137,9 -84,7 -170,9

Ràtios acumuladesROE -- -- -- -- -- -- -- --

Eficiència -- -- -- -- -- -- -- --



Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 17.398 12.850 -26,1% 17.424 17.398 15.713 15.384 15.235 12.850Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 5.603 2.613 -53,4% 5.962 5.603 4.250 3.865 3.032 2.613

Exposició immobiliària 4.622 3.180 -31,2% 4.638 4.622 3.995 3.372 3.437 3.180

Total passiu 15.367 11.797 -23,2% 15.361 15.367 13.685 13.728 13.947 11.797Recursos de clients al balanç 160 182 14,1% 176 160 115 104 199 182

Financiaçament intragrup 13.602 10.390 -23,6% 13.656 13.602 13.117 12.627 11.858 10.390

Capital asignat 2.031 1.053 -48,2% 2.063 2.031 2.028 1.656 1.288 1.053Recursos de clients fora de balanç 14 34 142,6% 14 14 36 27 38 34

Altres dades

Empleats 919 1.015 10,4% 867 919 1.008 1.018 998 1.015

Evolutiu Simple


Negoci bancari Regne Unit El benefici net el juny 2018 se situa en -197,1 milions d’euros, impactat principalment per -294,7 milions d’euros de les despeses de migració i postmigració. El marge d’interessos totalitza 486,6 milions d’euros i cau un -7,0% per les mesures comercials extraordinàries preses per TSB després de la migració tecnològica. Els resultats d’operacions financeres inclouen els resultats de vendes de renda fixa.

Les comissions netes cauen un -25,4% principalment per les menors comissions en comptes vista i l’impacte de les mesures comercials extraordinàries preses per TSB després de la migració tecnològica. Les despeses d’administració i amortització creixen un 16,9% interanual i se situen en -605,2 milions d’euros incloent-hi -135,7 milions d’euros de costos no recurrents relacionats amb la migració i la postmigració.

Provisions i deterioraments pugen a -139,5 milions d’euros i inclouen una provisió de -92,4 milions d’euros pel total estimat de compensació a clients que inclou les despeses extraordinàries del procés de gestió de queixes relacionades amb la migració.

Els préstecs i els avançaments a la clientela nets (sense ATA) se situen en 35.472 milions d’euros, amb un increment interanual del 0,4%. A tipus de canvi constant, el creixement és del 2,8% respecte a l’exercici anterior.

Els recursos de clients al balanç pugen a 33.373 milions d’euros i baixen un -2,0% interanual (-1,2% a tipus de canvi constant). En el trimestre, disminueixen principalment pel venciment dels dipòsits a termini (FRISA) mentre els comptes a la vista (PCA) incrementen saldos.

Variació (%)


Marge d'interessos 523,1 486,6 -7,0% 260,0 263,1 253,1 257,3 253,1 233,5Resultats pel mètode de participació i dividends 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,2 0,1 -0,1

Comissions netes 47,0 35,1 -25,4% 25,3 21,7 24,8 23,9 23,1 12,0

Resultats operacions financeres i diferències de canvi 89,5 25,8 -71,1% 11,1 78,4 6,5 13,6 7,2 18,6

Altres productes i càrregues d'explotació -7,0 -43,1 -- -2,6 -4,4 -3,2 -5,5 -2,7 -40,4

Marge brut 652,5 504,4 -22,7% 293,7 358,8 281,2 289,6 280,8 223,6Despeses d'administració i amortització -517,6 -605,2 16,9% -256,4 -261,2 -241,9 -242,4 -314,7 -290,5

Marge abans de dotacions 134,9 -100,8 -- 37,3 97,6 39,3 47,2 -33,9 -66,9Provisions i deterioraments -44,2 -139,5 215,5% -23,9 -20,3 -21,0 -23,5 -23,3 -116,2

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 6,4 0,8 -87,7% 7,5 -1,1 -0,3 0,5 0,4 0,4

Resultat abans d'impostos 96,9 -239,5 -- 20,8 76,1 17,9 24,2 -56,8 -182,7Impost sobre benef icis -31,6 42,3 -- -8,6 -23,0 -8,6 -8,5 13,0 29,4

Resultat consolidat de l'exercici 65,3 -197,1 -- 12,2 53,1 9,3 15,7 -43,8 -153,3Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Benefici atribuït al grup 65,3 -197,1 -- 12,2 53,1 9,3 15,7 -43,8 -153,3

Ràtios acumuladesROE 3,5% -25,7% 3,3% 3,5% 3,3% 5,8% -11,3% -25,7%

Eficiència 78,7% 112,1% 81,3% 78,7% 80,4% 79,5% 105,8% 112,1%



Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 47.195 47.159 -0,1% 47.519 47.195 47.132 48.145 49.332 47.159Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 35.343 35.472 0,4% 36.093 35.343 35.912 35.501 35.823 35.472

Total passiu 45.696 45.656 -0,1% 45.980 45.696 45.647 46.597 47.760 45.656Recursos de clients al balanç 34.064 33.373 -2,0% 34.718 34.064 34.337 34.410 34.996 33.373

Financiació majorista mercat capitals 1.489 1.809 21,5% 1.581 1.489 1.424 1.920 1.885 1.809

Capital asignat 1.499 1.503 0,3% 1.539 1.499 1.485 1.548 1.572 1.503

Altres dades

Empleats 8.444 8.137 -3,6% 8.524 8.444 8.383 8.287 8.335 8.137

Oficines 551 551 0,0% 585 551 551 551 551 551

Evolutiu Simple


Altres geografies El benefici net el juny de 2018 arriba als 31,8 milions d’euros, cosa que suposa un descens interanual del -44,1%, per la no aportació de Sabadell United Bank i per més despeses d’expansió a Mèxic. Sense considerar Sabadell United Bank, el benefici net es manté en línia. El marge d’interessos se situa en 117,4 milions d’euros i baixa un -29,0%. Sense considerar Sabadell United Bank el creixement és del 28,4%, principalment pel creixement de Mèxic i de les OFEX d’EMEA (París, Londres i Casablanca). Les comissions netes creixen respecte al trimestre anterior i en l’any retrocedeixen un -14,7% principalment per la no aportació de Sabadell United Bank. Sense considerar SUB les comissions netes es mantenen en línia.

El marge brut puja a 154,9 milions d’euros i baixa un -25,4% interanual. Sense considerar Sabadell United Bank, el marge creix un 20,4% pel bon comportament de Mèxic i les OFEX d’EMEA.

Les despeses d’administració i amortització baixen un -26,6%. Sense considerar la venda de Sabadell United Bank, incrementen un 4,8% per les despeses de l’expansió a Mèxic. Provisions i deterioraments incrementen respecte a l’exercici anterior per les provisions associades a l’increment de la inversió a Mèxic i Miami i per majors dotacions principalment associades a operacions singulars a la OFEX de Londres.

La inversió creditícia neta se situa en 9.634 milions d’euros, un 11,1% per damunt de l’any anterior, principalment pel creixement del negoci de Mèxic i Miami.

Els recursos de clients al balanç pugen a 5.572 milions d’euros i creixen un 7,8%. Els recursos de fora de balanç pugen a 1.067 milions d’euros i augmenten un 3,7% pels increments d’Andorra i OFEX de Miami.

Variació (%)


Marge d'interessos 165,4 117,4 -29,0% 84,5 80,8 69,6 57,7 55,0 62,4Resultats pel mètode de participació i dividends 1,6 0,9 -42,4% 0,6 1,0 0,7 0,9 0,6 0,3

Comissions netes 29,3 25,0 -14,7% 14,1 15,2 9,6 11,1 11,5 13,5

Resultats operacions financeres i diferències de canvi 6,6 5,9 -10,6% 2,7 3,9 0,7 2,0 1,8 4,2

Altres productes i càrregues d'explotació 4,7 5,6 18,6% 3,0 1,8 -4,3 2,4 3,6 2,0

Marge brut 207,6 154,9 -25,4% 104,9 102,7 76,3 74,1 72,5 82,4Despeses d'administració i amortització -122,1 -89,6 -26,6% -61,1 -61,0 -39,0 -43,8 -47,4 -42,2

Marge abans de dotacions 85,5 65,3 -23,6% 43,8 41,7 37,3 3 0,3 25,1 40,2Provisions i deterioraments -1,9 -28,0 -- -1,8 -0,1 -13,5 -9,0 -15,6 -12,5

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 1,2 0,0 0,0

Resultat abans d'impostos 83,6 37,3 -55,4% 42,0 41,6 23,8 22,6 9,5 27,8Impost sobre benef icis -26,6 -4,0 -84,9% -10,2 -16,4 -2,8 -7,9 0,7 -4,7

Resultat consolidat de l'exercici 57,1 33,3 -41,7% 31,9 25,2 20,9 14,7 10,2 23,1Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,2 1,5 -- 0,1 0,1 0,0 3,8 0,1 1,4

Benefici atribuït al grup 56,9 31,8 -44,1% 31,7 25,1 20,9 10,8 10,1 21,7

Ràtios acumuladesROE 10,0% 8,9% 11,3% 10,0% 9,6% 8,8% 8,0% 8,9%

Eficiència 55,9% 55,2% 55,4% 55,9% 54,1% 54,5% 63,3% 55,2%



Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 19.819 15.356 -22,5% 19.360 19.819 14.309 15.298 15.096 15.356Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 8.671 9.634 11,1% 7.880 8.671 8.776 8.836 8.987 9.634

Exposició immobiliària 31 0 -100,0% 31 31 23 23 0 0

Total passiu 18.658 14.391 -22,9% 18.198 18.658 13.503 14.431 14.153 14.391Recursos de clients al balanç 5.167 5.572 7,8% 4.799 5.167 4.647 5.024 4.991 5.572

Capital asignat 1.160 966 -16,8% 1.161 1.160 806 866 943 966Recursos de clients fora de balanç 1.029 1.067 3,7% 1.052 1.029 1.030 1.033 1.024 1.067

Altres dades

Empleats 1.146 845 -26,3% 1.109 1.146 744 765 785 845

Oficines 66 43 -34,8% 59 66 41 42 42 43

Evolutiu Simple


4. L’acció

(1) Sense ajustar els valors històrics. (2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis.

Distribució d’accionistes

Font: GEM, dades el 30 de juny de 2018

Variació (%)30.06.2017 30.06.2018 interanual

Accionistes i contractacióNombre d'accionistes 246.622 234.009 -5,1Nombre d'accions mitjanes (millons) 5.574 5.574 0,0Contractació mitjana diària millons d'accions) 29 30 2,0

Valor de cotització (en euros) (1)

Inici de l'any 1,323 1,656Màxima de l'any 1,899 1,945Mínima de l'any 1,295 1,366Tancament del trimestre 1,779 1,436Capitalització borsària (millons d'euros) 9.916 8.002

Ràtios borsàriesBenefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (2) 0,14 0,02Valor comptable per acció (en euros) 2,36 2,23TBV per acció 1,99 1,81P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,75 0,64PER (valor de cotizació / BPA) 12,33 59,96

Inversors institucionals

53,6%

Accionistes particulars

46,4%


5. Fets rellevants del trimestre

Banc Sabadell comunica que el Consell d’Administració ha acordat la distribució en efecti u d’un dividend complementari

Amb data 1 de febrer de 2018, el Consell d’Administració ha acordat la distribució en efectiu d’un dividend complementari a l’accionista de 0,05 euros bruts per acció. Aquest dividend complementa el dividend a compte per import de 0,02 euros bruts per acció, acordat pel Consell d’Administració el dia 26 d’octubre de 2017, i que es va abonar el passat 29 de desembre de 2017, la qual cosa suposa una retribució total a l’accionista en efectiu de 0,07 euros bruts per acció. Amb data 19 d’abril de 2018 la proposta de dividend ha sigut aprovada per la Junta General Ordinària d’Accionistes, i l’import del dividend complementari s’ha abonat el 27 d’abril de 2018.

Banc Sabadell informa sobre la pujada de ráting per part de l’agència S&P Global Ratings

Amb data 6 d’abril de 2018, S&P Global Ratings ha apujat la qualificació creditícia de Banc Sabadell a llarg termini a BBB des de BBB- i a curt termini a A-2 des d’A-3. La perspectiva és estable. Aquesta pujada de qualificació creditícia es fonamenta en la millora de la qualitat creditícia de Banc Sabadell en el context d’un menor risc indústria del sistema bancari espanyol, que es deu principalment al seu despalanquejament, així com en una millora de la confiança inversora.

Banc Sabadell informa sobre la pujada de ráting per part de l’agència Moody's Investors Service

Amb data 17 d’abril de 2018, Moody’s Investors Service (Moody’s) ha apujat la qualificació creditícia de les cèdules hipotecàries i territorials de Banc Sabadell a Aa1 des d’Aa2. Moody’s ha modificat la perspectiva de la qualificació creditícia dels dipòsits de Banc Sabadell a positiva des d’estable. Aquestes revisions es fonamenten en la millora del ráting del Govern d’Espanya el passat 13 d’abril de 2018.

Banc Sabadell informa sobre les incidències de la migració de la plataforma tecnològica de TSB Bank

En relació amb les incidències que es van produir després de la migració de la plataforma tecnològica de TSB Bank plc. (TSB) al Regne Unit el passat 22 d’abril, els informem, sens perjudici de la investigació que sobre les causes i les circumstàncies produïdes estan duent a terme TSB mitjançant experts independents i els reguladors britànics, que l’import actual dels costos relacionats amb les incidències esmentades és de 70 milions de lliures (aprox.), segons van manifestar el 21 d’abril els representants de TSB davant el Treasury Select Committee del Parlament britànic, un import que inclou els costos derivats de la supressió temporal de les comissions per descobert, la compensació en els supòsits de frau que s’han produït amb ocasió de la migració i l’augment de recursos (hores extraordinàries, personal addicional i consultors especialitzats).

En la presentació de resultats d’aquest trimestre s’ha actualitzat la informació en relació als impactes de TSB.

Banc Sabadell informa sobre la pujada de perspectiv a per part de l’agència DBRS Rating Limited

Amb data 16 de juliol, DBRS Rating Limited ha apujat la perspectiva de Banc Sabadell a positiva (des d’estable) i ha confirmat el ráting de llarg termini en BBB (high), així com el de curt termini en R-1 (low). El canvi de tendència a positiva i la confirmació del ráting reflecteixen la visió de la sòlida capitalització del Grup Banc Sabadell i la contínua millora en la qualitat d’actius i en la rendibilitat del negoci core a Espanya.

Banc Sabadell informa sobre la transmissió de la pràctica totalitat de la seva exposició immobiliàri a a una filial de Cerberus Capital Management L.P.

Amb data 19 de juliol, Banc Sabadell ha acordat la transmissió de la pràctica totalitat de la seva exposició immobiliària a una filial de Cerberus Capital Management L.P. (“Cerberus” i l’“Operació”). Els actius immobiliaris objecte de l’Operació tenen un valor brut comptable conjunt aproximat de 9.100 milions d’euros i un valor net comptable conjunt aproximat de 3.900 milions d’euros. L’Operació s’ha estructurat mitjançant la transmissió de dues carteres d’actius immobiliaris anomenades comercialment “Challenger” i “Coliseum” a una o diverses companyies de nova constitució (“NewCo(s)”) en què el capital s’aportarà i/o es vendrà de manera que Cerberus participi directament o indirectament en el 80% del capital de la companyia o les companyies de nova constitució i Banc Sabadell en el 20% restant. Banc Sabadell i Cerberus subscriuran un acord per regular les seves relacions com a socis de les NewCo(s). Solvia Servicios Inmobiliarios, S.L.U., que seguirà estant participada íntegrament per Banc Sabadell, continuarà prestant els serveis de gestió integral (servicing) dels actius immobiliaris objecte de l’Operació en règim d’exclusivitat. El tancament de l’Operació, un cop s’obtinguin les autoritzacions corresponents i es compleixin les condicions de cadascuna de les carteres, implicarà la transmissió del control dels actius immobiliaris i, en conseqüència, la seva desconsolidació del balanç del Grup Banc Sabadell. L’Operació contribueix positivament a millorar la rendibilitat del Grup Banc Sabadell, tot exigint el reconeixement de provisions addicionals amb un impacte net d’aproximadament 92 milions d’euros, i aporta un impacte positiu en la ràtio de capital Common Equity Tier 1 (fully loaded) de Banc Sabadell del voltant de 13 punts bàsics.

Banc Sabadell ha acordat la transmissió d'una carte ra de crèdits a Deutsche Bank i a Carval Investors

Amb data 24 de Juliol de 2018, Banc Sabadell ha acordat la transmissió d'una cartera de crèdits, composta, per tres sub-carteres, en la seva majoria crèdits hipotecaris, amb un saldo viu aproximat de 2.295 milions d'euros, a Deutsche Bank i a Carval Investors (la “Operació”). El tancament de l'Operació es completarà una vegada s'obtinguin les corresponents autoritzacions i es compleixin les condicions pertinents. L'Operació tindrà un impacte negatiu en la ràtio Common Equity Tier 1 (FL) de 3 pb, la qual cosa inclou provisions addicionals amb un impacte net aproximat de 32 milions d'euros en resultats.


6. Glossari de termes sobre mesures del rendiment El Grup, per presentar els seus resultats al mercat i per fer el seguiment del negoci i la presa de decisions, utilitza mesures del rendiment, d’acord amb la normativa comptable generalment acceptada (NIIF-UE), i també utilitza altres mesures no auditades comunament utilitzades en el sector bancari (mesures alternatives de rendiment o MAR), en qualitat d’indicadors de seguiment de la gestió dels actius i passius, i de la situació financera i econòmica del Grup, la qual cosa en facilita la comparabilitat amb altres entitats.

Seguint les directrius d’ESMA sobre les MAR (ESMA/2015/1415es d’octubre 2015), la finalitat de les quals és promoure la utilitat i la transparència de la informació per a la protecció als inversors a la Unió Europea, el Grup presenta tot seguit per a cada MAR la conciliació amb les partides presentades als estats financers (en cadascun dels apartats de l’informe) i la definició i els càlculs corresponents:

(*) La periodificació lineal de la contribució als fons de garantia i resolució s’han efectuat sobre la base de la millor estimació del Grup. (**) Mitjana calculada amb saldos mitjans diaris. (***) Mitjana calculada amb les últimes posicions de final de mes des del desembre de l’any anterior.

Definició i càlcul Pàgina

ROA (*) (**)Resultat consolidat de l'exercici / actius totals mitjans. Considerant anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. Els actius totals mitjans són la mitjana mòbil ponderada de l'actiu total que hi ha els dotze darrers mesos naturals. 3

ROE (*) (***) Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador, l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 3

RORWA (*)Benefici atribuït al grup / actius ponderats per risc (APR). Considerant en el numerador, l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data. 3

ROTE (*) (***) Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. En el denominador s'exclou l'import dels fons de comerç. 3

Ràtio d'eficiència (*)

Despeses d'administració / marge brut ajustat. Per calcular aquesta ràtio, s'ha considerat els resultats per operacions financieres de carácter recurrent en base a la millor estimació del grup excepte a tancament d'any, així com aïllant en l'exercici 2017 la comissió cobrada per BanSabadell Vida per el contracte de reasegurança amb Swiss Re Europe i el ingres de l'early call del Mortgage Enhancement de TSB. A més, el denominador inclou la periodificació lineal de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 3

Altres productes i càrregues d'explotacióEs composa de les partides comptables de altres ingresos y altres despeses d'explotació així com ingressos d'actius y despeses de passius amparats per contractes de assegurances o reassegurances. 8

Total dotacions i deterioraments

Es composa de les següents partides comptables de: deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’inversions en negocis conjunts o associades, deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d'actius no financers, les inversions immobiliàries dins de l'epígraf de guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers, netes i els guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes sense tenir en compte les participacions, provisions o reversió de provisions i deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’actius financers no valorats a valor raonable amb canvis en resultats.

8

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultatsEs composa de les següents partides comptables de: guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers, netes, sense tenir en compte les inversions immobiliàries i les participades dins de l'epígraf de guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes. 8

Marge abans de dotacions Es compon de les partides comptables: marge brut més les despeses d'administració i amortització. 8

Marge de clients (**)

És la diferència entre el rendiment i els costos dels actius i passius relacionats amb clients, és a dir, la contribució al marge d'interessos de l'operativa exclusiva amb clients. Al càlcul es considera la diferència entre el tipus mig que el banc cobra pels crèdits als seus clients i el tipus mig que el banc paga pels dipòsits dels seus clients. El tipus mig de crèdit a clients es el percentatge anualitzat entre l'ingrés financer contable del crèdit a clients referent al saldo mig diari del crèdit a clients. El tipus mig dels recursos de clients es el percentatge anualitzat entre els costos financers contables dels recursos de clients en relació al saldo mig diari dels recursos de clients. 11

Altres actiusEs composa de les partides comptables de: derivats - comptabilitat de cobertures, canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb cobertura del risc de tipus d'interès, actius per impostos, altres actius, actius amparats per contractes de assegurances o reassegurances y actius no corrents y grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts per la venda. 17

Altres passiusEs composa de les partides comptables de: derivats - comptabilitat de cobertures, canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb cobertura del risc de tipus d'interès, passius per impostos, altres passius y passius inclosos en grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts per la venda. 17

Inversió creditícia bruta de clients Inclou els préstecs i bestretes a la clientela sense tenir en compte les correccions de valor per deteriorament. 18

Inversió crediticia bruta viva o crèdit viuTambé denominat crèdit viu, inclou la inversió creditícia bruta de clientes sense tenir en compte l'adquisició temporal d'actius, els ajustos per periodificació i els actius dubtosos. 18

Recursos de clients al balanç Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial (bons simples de Banc Sabadell, pagarés i altres). 20Recursos de clients fora de balanç Inclou els fons d'inversió, gestió de patrimonis, fons de pensions i assegurances comercialitzades. 20

Recursos al balançInclou les subpartides comptables de dipòsits de la clientela, valors representatius de deute emès (emprèstits i altres valors negociablesi passius subordinats). 20

Recursos gestionats És la suma dels recursos al balanç i els recursos de clients fora de balanç. 20

Ràtio de cobertura de dubtosos - stage 3 (%)Mostra el percentatge de riscos dubtosos (stage 3), que està cobert per provisions. El càlcul es fa amb el quocient entre el fons de deteriorament dels préstecs i bestretes a la clientela (amb els fons de les garanties concedides) / total de riscos dubtosos (stage 3) (amb les garanties concedides dubtoses (stage 3), inclosos). 22

Ràtio de morositatÉs el percentatge de riscos dubtosos (stage 3), sobre el total de risc concedit a la clientela. Tots els components del càlcul es corresponen amb partides o subpartides dels estats financers comptables. El càlcul es fa amb el quocient entre els riscos dubtosos (stage 3), incloen els garanties concedidess dubtosos (stage 3) / Préstecs a la clientela i garanties concedides. Es pot veure en aquesta taula la definició dels riscos dubtosos (stage 3). 22

Riscos dubtosos - stage 3És la suma de les partides comptables d'actius dubtosos (stage 3), dels préstecs i bestretes a la clientela juntament amb les garanties concedides dubtoses (stage 3). 24

Actius problemàtics És la suma dels riscos dubtosos, classificats com stage 3, juntament amb els actius immobiliaris adjudicats. 24

Rati de cobertura d'immoblesEl càlcul es fa amb el quocient entre els fons per deteriorament d'actius immobiliaris adjudicats/ total d'actius immobiliaris adjudicats. L'import d'actius immobiliaris adjudicats inclou els immobles classificats a la cartera d'actius no corrents i grups alienables d'elements que s'han classificat com a mantinguts per a la venda. 24

Loan to deposits ratioPréstecs i partides per cobrar netes sobre finançament minorista. Per calcular-los, es resten del numerador els crèdits de mediació. En el denominador, es considera el finançament minorista o els recursos de clients, definits en aquesta taula. 28

Capitalització borsària És el producte del valor de cotització de l'acció i el nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. 35

Benefici net atribuït per accióÉs el quocient del benefici net atribuït al grup entre el nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. En el numerador es considera l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment ajustat per l'import del cupó del Additional Tier I, després d'impostos, registrat en fons propis així com ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 35

Valor comptable per accióÉs el quocient entre el valor comptable / nombre d'accions mitjanes en la data de tancament del període. Per valor comptable es considera la suma dels fons propis, considerant l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment i ajustat per l'import del cupó del Additional Tier I així com pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 35

TBV per accióÉs el quocient entre el valor tangible / nombre d'accions mitjanes en la data de tancament del període. Per valor tangible es considera la suma dels fons propis, considerant l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment i ajustat per l'actius intangibles y per l'import del cupó del Additional Tier Iaixí com pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 35

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ valor comptable. 35PER (valor de cotizació / BPA) (*) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ Benefici net atribuïble per acció. 35


El marge de clients està calculat amb dades acumulades.

M esura de rendiment C o nciliac ió (expressat en millo n s d'euro s) 1S17 2017 1S18

Actius totals mitjans 215.406 214.356 216.960Resultat conso lidat de l'exercici 452 805 124Ajustos per FGD-FUR net d'impostos -41 0 -29

R OA (%) 0,38 0,38 0,09Fons propis mitjans 13.013 13.143 12.762Benefici atribuït al grup 451 801 121Ajustos per FGD-FUR net d'impostos -41 0 -29

R OE (%) 6,34 6,10 1,45Actius ponderats per risc (APR) 83.782 77.638 80.455Benefici atribuït al grup 451 801 121Ajustos per FGD-FUR net d'impostos -41 0 -29

R OR WA (%) 0,98 1,03 0,23Fons propis mitjans (excloent actius intangibles) 10.919 11.025 10.484Benefici atribuït al grup 451 801 121Ajustos per FGD-FUR net d'impostos -41 0 -29

R OT E (%) 7,56 7,27 1,77M arge brut a justa t 2.685 5.430 2.590Despeses d'administració -1.378 -2.723 -1.479

R àt io d'e f ic iènc ia (%) 51,33 50,15 57,11Altres ingressos d'explo tació 155 338 148Altres despeses d'explo tació -219 -546 -247Ingressos d'actius amparats per contractes de assegurances o reassegurances 67 67 0Despeses de passius amparats per contractes de assegurances o reassegurances -86 -86 0

A lt res pro ductes i càrregues d'explo tac ió -83 -227 -98

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’ inversions en negocis conjunts o associades

0 -1 0

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d'actius no financers -153 -799 -36

Guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes

-57 -139 -262

Guanys per vendes de participacions -17 -17 0Resultat vendes d'inversions immobiliàries -11 -15 3

A lt res do tacio ns i de terio raments -238 -971 -295Provisions o reversió de provisions -4 -14 -84

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’actius financers no valorats a valor raonable amb canvis en resultats

-609 -1.211 -427

D o tac io ns per a inso lvènc ies i a lt res ac t ius f inanc ers -613 -1.225 -511T o ta l do tac io ns i de terio raments -851 -2.196 -806Guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers, netes -10 401 7Guanys per vendes de participacions 17 17 0

Resultat vendes d'inversions immobiliàries 11 15 -3

P lusvà lues per venda d'ac t ius i a lt res resultats 18 433 4M arge brut 3.043 5.737 2.631Despeses d'administració -1.378 -2.723 -1.479

Despeses de personal -791 -1.574 -799Altres despeses generals d'administració -587 -1.149 -681

Amortització -197 -402 -177

M arge abans de do tacio ns 1.468 2.612 975Crèdit a la clientela (net)

Saldo mitjà 138.924 136.938 134.964Resultats 2.083 4.102 1.975Tipus % 3,02 3,00 2,95

Dipòsits de la clientelaSaldo mitjà 141.203 138.258 139.542Resultats -152 -266 -145Tipus % -0,22 -0,19 -0,21

M arge de c lients 2,80 2,81 2,74Derivats - comptabilitat de cobertures 450 374 259

Canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb coberturadel risc de tipus d'interès

5 48 63

Actius per impostos 6.817 6.861 7.112A ltres actius 3.490 2.976 2.675

Actius no corrents y grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts per la venda

7.220 2.562 2.455

A lt res act ius 17.982 12.821 12.565Derivats - comptabilitat de cobertures 1.381 1.004 703

Canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb coberturadel risc de tipus d'interès

-11 -5 -4

Passius per impostos 690 532 339Altres passius 625 741 909

Passius inclosos en grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts per la venda

4.242 21 18

A lt res pass ius 6.927 2.293 1.964

Altres passius

ROA

RORWA

ROTE

Ràtio d'eficiència

Altres productes i càrregues d'explo tació

ROE

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats

M arge abans de dotacions

M arge de clients

Altres actius

Total dotacions i deterio raments


Vegeu el llistat, la definició i la finalitat de les MAR utilitzades a nivell Grup Banc Sabadell a: www.grupbancsabadell.com/ INFORMACIO_ACCIONISTES_I_INVERSORS/INFORMACIO_FINANCERA/MESURES_ALTERNATIVES_DEL_RENDIMENT

M esura de rendiment C o nc iliació (expressa t en millo n s d'euro s) 1S17 2017 1S18

Préstecs i crèdits amb garantia hipotecària 84.394 84.267 83.977

Préstecs i crèdits amb altres garanties reals 2.259 2.315 2.494

Crèdit comercial 5.560 5.802 6.148

Arrendament financer 2.286 2.316 2.505

Deutors a la vista i diversos 43.166 42.822 45.543

Inversió crediticia bruta viva Invers ió c redit ic ia bruta v iva 137.666 137.522 140.667Actius dubtosos (clientela) - stage 3 8.636 7.867 7.290

Ajustos per periodificació -101 -66 -23

Invers ió c redit í c ia bruta de c lients sense adquis ic ió tempo ral d'ac t ius 146.201 145.323 147.934Adquisició temporal d'actius 65 2.001 448

Inversió creditícia bruta de clients Invers ió c redit í c ia bruta de c lients 146.266 147.325 148.382Fons de provisions per a insolvències i risc de país -4.222 -3.727 -4.115

P réstecs i best retes a la c lientela 142.043 143.598 144.266Passius financers a cost amortitzat 195.561 204.045 199.596

Passius financers sense naturalesa minorista 63.238 71.949 63.901

Dipòsits de bancs centrals 26.136 27.848 27.814

Dipòsits d'entitats de crèdit 10.666 14.171 10.612

Emissions institucionals 22.514 26.999 22.466

Altres passius financers 3.922 2.932 3.009

Recursos de clients al balanç R ecurso s de clients a l balanç 132.323 132.096 135.695Dipòsits de la clientela 131.841 135.307 136.994

Comptes a la vista 96.365 98.020 105.400

Dipòsits a termini incloent disponibles y pasius financers híbrids 33.849 32.425 29.265

Cessió temporal d'actius 1.494 4.750 2.188

Ajustos per periodificació i cobertura amb derivats 133 113 141

Emprèstits i altres valo rs negociables 20.808 21.250 18.661

Passius subordinats (*) 2.188 2.537 2.507Recursos al balanç R ecurso s al ba lanç 154.838 159.095 158.162

Fons d'inversió 25.943 27.375 28.624

Gestió de patrimonis 3.943 3.999 4.007

Fons de pensions 4.040 3.987 3.869

Assegurances comercialitzades 10.070 9.965 10.401

Recursos de clients fo ra de balanç T o tal recurso s fo ra de ba lanç 43.997 45.325 46.901Recursos gestionats R ecurso s gest io na ts 198.835 204.420 205.063

Préstecs i bestretes de la clientela 8.636 7.867 7.290

Garanties concedidesen stage 3 66 58 95

R isco s dubto so s -s tage 3 (milio ns d'euro s) 8.703 7.925 7.386Riscos dubtosos - stage 3 8.703 7.925 7.386

Provisions 4.100 3.625 4.209

R àt io de co bertura de dubto so s - stage 3 (%) 47,1% 45,7% 57,0%Actius immobiliaris 8.917 7.393 7.171

Provisions 4.264 3.998 3.991

R àt io de co bertura d' inmo bles (%) 47,8% 54,1% 55,7%Riscos dubtosos - stage 3 8.703 7.925 7.386

Actius immobiliaris 8.917 7.393 7.171

A ct ius pro blemàt ics 17.619 15.318 14.557Provisions d'actius problemàtics 8.364 7.623 8.200

R àt io de co bertura d'act ius pro blemàt ics (%) 47,5% 49,8% 56,3%Riscos dubtosos - stage 3 8.703 7.925 7.386

Préstecs a la clientela i riscos contingents 158.394 154.050 156.891

R àt io de mo ro s ita t (%) 5,5% 5,1% 4,7%Crèdit net sense ATA ajustat per crèdits de mediació 136.920 137.761 140.700

Loan to deposits ratio (%) Recursos de clients al balanç 132.323 132.096 135.695

Lo an to depo sits rat io (%) 103,5% 104,3% 103,7%Nombre d'accions mitjanes (millons) 5.574 5.570 5.574

Valor de co tització (en euros) 1,779 1,656 1,436

C apitalitzac ió bo rsària (mile rs d'euro s) 9 .916 9.224 8.002Benefici atribuït al grup ajustat 405 778 66

Benefici atribuït al grup 451 801 121

Ajustos per FGD-FUR net d'impostos -41 0 -29

AT1 meritat -4 -23 -26Nombre d'accions mitjanes (millons) 5.574 5.570 5.574

B enef ic i net at ribuï t per acc ió (B P A ) (en euro s) 0,14 0,14 0,02Valor de co tització (en euros) 1,779 1,656 1,436

Fons pròpis ajustats 13.142 13.403 12.422

Fons propis 13.188 13.426 12.476

Ajustos per FGD-FUR net d'impostos -41 0 -29

AT1 meritat -4 -23 -26Nombre d'accions mitjanes (millons) 5.574 5.570 5.574

Valor comptable per acció (en euros) Valo r co mptable per acció (en euro s) 2 ,36 2,41 2,23Actius intangibles 2.077 2.246 2.320

Fons pròpis ajustats (excloent actius intangibles) 11.065 11.157 10.102

TBV per acció T B V per acció 1,99 2,00 1,81P/VC (valor de cotització s/ valo r comptable) P / VC (va lo r de co t ització s / valo r co mptable) 0 ,75 0,69 0,64PER (valo r de cotizació / BPA) P ER (va lo r de co t izació / B P A ) 12,33 11,85 59,96

(*) Es tracta dels pasius subordinats dels valors representatius de deute.

Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros)

Capitalització borsària (milers d'euros)

Riscos dubtosos - stage 3

Ràtio de cobertura de dubtosos - stage 3 (%)

Ràtio de cobertura d'inmobles (%)

Actius problemàtics

Ràtio de morositat


Relació amb inversors

Per a informació addicional, contacteu amb:

[email protected]

+44 2071 553 888

Investor Relations

Informe financer trimestral - Banco Sabadell · S.A. no acceptarà cap responsabilitat per...

Documents

Transcript of Informe financer trimestral - Banco Sabadell · S.A. no acceptarà cap responsabilitat per...