Informe Financer Trimestral · els serveis remots. Resiliència: Els robustos sistemes d’IT han...

1T20 Informe Financer Trimestral

Primer trimestre de 2020 2

Índex

1 Principals magnituds 3

2 Aspectes clau 4

3 Evolució de resultats i activitat 7

Entorn macroeconòmic 7

Evolució del compte de resultats 9

Evolució del balanç 17

Gestió del risc 22

Gestió de la liquiditat 26

Gestió del capital i qualificacions creditícies 27

Resultats per unitats de negoci 29

4 L’acció 34

5 Fets rellevants del trimestre 35

6 Glossari de termes sobre mesures del rendiment 37

Avís legal

Aquest document té únicament finalitat informativa, i no constitueix una oferta de contractar cap producte. Ni el document, ni cap part d’aquest, han d’esdevenir el fonament en què es basi o de què depengui cap acord o compromís. La decisió sobre qualsevol operació financera s’ha de prendre tenint en compte les necessitats del client i la seva conveniència des d’un punt de vista jurídic, fiscal, comptable i/o financer i d’acord amb els documents informatius previstos per la normativa vigent. Les inversions comentades o recomanades podrien no ser interessants per a tots els inversors. Les opinions, projeccions o estimacions incloses en aquest document es basen en informació pública disponible i constitueixen una valoració de Banco de Sabadell, S.A. en la data en què es porten a terme, però de cap manera asseguren que els futurs resultats o esdeveniments seran conformes a aquestes opinions, projeccions o estimacions. La informació està subjecta a canvis sense avís previ, no se’n garanteix l’exactitud i pot ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell, S.A. no acceptarà cap responsabilitat per qualsevol pèrdua que provingui de qualsevol utilització d’aquest document o dels seus continguts o de qualsevol altra manera en relació amb aquests. Bases de presentació

El compte de resultats i el balanç de situació consolidats en tancar el mes de març de 2020 i de 2019, juntament amb els diferents desglossaments de partides que es mostren en aquest informe financer, es presenten seguint les bases, els principis i els criteris comptables definits a la nota 1 dels comptes anuals consolidats del grup amb data 31 de desembre de 2019. D’acord amb les directrius sobre mesures alternatives del rendiment publicades per la European Securities and Markets Authority el 5 d’octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es), s’adjunta un glossari de les definicions i la conciliació amb les partides presentades als estats financers de certes mesures financeres alternatives utilitzades en aquest document. Vegeu l’apartat Glossari de termes sobre mesures del rendiment.


1. Principals magnituds

(1) Cal considerar que es reclassifiquen les carteres d’actius problemàtics venudes a inversors institucionals com a actius no co rrents en venda, per la qual cosa les dades es mostren sense considerar aquests actius.

(2) Sense ajustar els valors històrics. (3) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I registrat en fons propis. (4) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats el 31.03.2020 és 0,8614. En el cas del balanç, el tipus de canvi és 0,8864.

(4)

31.03.19 31.03.20 Yo Y (%) 31.03.19 31.03.20 Yo Y (%)

Compte de resultats (milions d'euros)

M arge d'interessos 656 643 -2,1 901 884 -1,8

M arge bàsic 972 969 -0,3 1.243 1.234 -0,8

M arge brut 1.025 1.092 6,5 1.324 1.371 3,6

M arge abans de dotacions 511 564 10,3 547 593 8,4

Benefici atribuït al grup 251 101 -59,9 258 94 -63,7

Balanç (milions d'euros)

Total actiu 180.393 180.112 -0,2 225.744 223.286 -1,1

Inversió crediticia bruta viva 105.097 108.631 3,4 140.139 143.475 2,4

Inversió creditícia bruta de clients 110.818 114.274 3,1 147.413 149.618 1,5

Recursos de clients al balanç 105.967 109.414 3,3 139.986 144.005 2,9

Recursos fora de balanç 43.655 40.044 -8,3 43.655 40.044 -8,3

Total recursos de clients 149.622 149.458 -0,1 183.641 184.048 0,2

Patrimoni net -- -- 12.478 12.771 2,4

Fons propis -- -- 12.750 13.110 2,8

Rendibilitat i eficiència (%)

ROA -- -- 0,41 0,11

RORWA -- -- 1,09 0,29

ROE -- -- 7,19 1,82

ROTE -- -- 8,94 2,26

Eficiència 44,46 42,26 52,10 49,34

Gestió del risc

Riscos dubtosos (milions d'euros) (1) 5.912 5.680 -3,9 6.383 6.112 -4,2

Total actius problemàtics (milions d'euros) (1) 7.715 6.991 -9,4 8.186 7.422 -9,3

Ràtio de morositat (%) (1) 4,92 4,59 4,10 3,84

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) (1) 53,1 53,1 52,6 52,8

Ràtio de cobertura d'actius problemàtics (%) (1) 50,9 49,6 50,7 49,6

Gestió de la liquiditat (%)

Loan to deposits ratio 100 99 101 100

LCR 175 184 163 172

Gestió del capital

Actius ponderats per risc (APR) (milions d'euros) -- -- 83.612 81.469 -2,6

Common Equity Tier 1 phase-in (%) -- -- 11,7 12,2

Common Equity Tier 1 fully-loaded (%) -- -- 11,0 11,6

Tier 1 phase-in (%) -- -- 13,0 13,6

Ràtio to tal de capital phase-in (%) -- -- 14,9 15,7

Leverage ratio phase-in (%) -- -- 4,94 4,93

Accionistes i accions (dades al final del període)

Nombre d'accionistes -- -- 240.887 234.082

Nombre d'accions mitjanes (milons) -- -- 5.537 5.603

Valor de cotització (en euros) (2) -- -- 0,888 0,469

Capitalització borsària (milions d'euros) -- -- 4.915 2.628

Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (3) -- -- 0,15 0,03

Valor comptable per acció (en euros) -- -- 2,30 2,33

TBV per acció (en euros) -- -- 1,85 1,88

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) -- -- 0,39 0,20

PER (valor de cotizació / BPA) -- -- 5,74 15,78

Altres dades

Oficines 1.906 1.862 2.455 2.396

Empleats 17.863 17.139 26.177 24.415

Sense T SB T o tal grup


2. Aspectes clau

Gestió de la Covid-19

A Banc Sabadell protegim els nostres stakeholders i mantenim el focus en les nostres prioritats estratègiques: la resiliència dels ingressos del negoci bancari, la gestió contínua dels actius problemàtics, l’execució del pla de reestructuració de TSB, el manteniment d’un nivell adequat de capital i la creació de valor per a l’accionista.

A més, a causa de la situació excepcional que vivim actualment per la crisi sanitària derivada de la COVID-19, hem afegit mesures de gestió específiques, com ara:

Responsabilitat: S’ha assegurat la continuïtat operativa i de servei per protegir els clients i els empleats i reforçant les mesures sanitàries a través del teletreball d’empleats del centre corporatiu (> 95% a Espanya i a TSB), amb oficines obertes (70% a Espanya i 89% a TSB), promovent l’ús de canals remots per reduir l’ús de les oficines o redistribuint els empleats d’oficines per reforçar els serveis remots.

Resiliència: Els robustos sistemes d’IT han permès afrontar més pressió digital amb una excel·lent resposta davant l’augment de persones teletreballant, amb una ràpida implementació de nous processos digitals end-to-end i s’ha aconseguit el rècord en el nombre de contactes comercials diaris amb clients.

Compromís: S’ha donant una ràpida resposta davant les necessitats dels nostres clients i contribuint a la societat i sent a prop seu. Aprenent més sobre les seves necessitats, ajudant-los a implementar solucions financeres, oferint préstecs amb empara del govern, anticipant prestacions per atur i pensions, ajornant el lloguer per a famílies vulnerables i oferint pagaments immediats a proveïdors.

Digitalització: S’ha avançat en l’adopció digital entre els clients, que continuarà després del confinament. Amb un augment del pes de l’operativa de servei que es proporciona a través de canals digitals respecte al canal oficina, amb un creixement en les interaccions amb el banc via web i mòbil, i amb prop del 20% dels nous clients digitals a Espanya més grans de 65 anys (el doble de la xifra mitjana de mesos anteriors).

A més, Banc Sabadell duu a terme un pla comercial per ajudar els nostres clients a Espanya a través de plans de suport específics per segment de client, incloent-hi empreses i particulars i multiplicant el contacte proactiu amb els clients. També s’ofereixen solucions financeres personalitzades a través de: préstecs avalats per l’ICO (20-40% subscrit per bancs), moratòria pública d’hipoteques i préstecs (per a interessos més principal) durant 3 mesos, i solucions més enllà de les mesures governamentals, com en les hipoteques on es possibilita una carència del principal de fins a 12 mesos, en els préstecs personals amb una carència del principal de fins a 6 mesos i en pimes amb una carència del principal de fins a 6 mesos, renovació de línies de crèdit vençudes i extensió de venciments de línies de circulant. A més a més s’estan atenent necessitats actuals o situacions especials com ara el pla de suport a pensionistes, avançaments de prestacions per atur o la no exclusió del Compte Expansió encara que no es compleixin els requisits.

Així mateix, al Regne Unit s’estan oferint solucions financeres als clients de TSB, com ara: la implementació de solucions financeres destinades a alleujar pressions financeres a través de les hipoteques, oferint una carència (capital i interessos) de fins a 3 mesos, dels préstecs personals amb carència (capital i interessos) de fins a 3 mesos consecutius, targetes de crèdit també amb 3 mesos de carència, descoberts sense interessos ni comissions per a les primeres 500 lliures dels descoberts contractats i reducció dels tipus d’interès per a tots els clients. En banca d’empreses la carència de capital és de fins a 6 mesos per a nous préstecs, amb exempció de comissions d’obertura. A més, s’estan oferint descoberts protegits pel govern a través del programa Coronavirus Business Interruption Loans (CBIL) i mesures per donar suport als clients més vulnerables. Addicionalment s’està donant protecció als nostres clients contra supòsits de frau a través de campanyes de sensibilització.


Marge d’interessos

El marge d’interessos se situa en tancar el març de 2020 en 884 milions d’euros, xifra que representa una reducció del -1,8% interanual per la titulització de préstecs al consum efectuada en el tercer trimestre de l’any anterior i menors tipus d’interès.

En el trimestre, presenta una caiguda del -2,8%, impactat per menors tipus, per venciments de la cartera ALCO i per l’efecte estacional del primer trimestre de l’any.

Comissions netes

Les comissions arriben a la xifra de 349 milions d’euros, cosa que representa un creixement d’un 1,9% interanual, i destaca l’augment en tots els segments de productes: serveis, operacions de riscs i gestió d’actius.

En el trimestre, les comissions presenten una caiguda del -6,0%, impactades per la menor activitat relacionada amb la Covid-19, i també per la volatilitat en els mercats financers i l’efecte estacional en les comissions de gestió d’actius.

Total costos

El total de costos puja a -778 milions d’euros en tancar el març de 2020, de manera que es manté en línia amb el primer trimestre de l’exercici anterior. Els costos recurrents presenten un creixement del 2,6% interanual per majors despeses de personal i majors amortitzacions.

En el trimestre, els costos recurrents es redueixen un -5,5%, principalment per menors despeses generals a nivell Ex TSB, i destaquen principalment màrqueting i costos de proveïdors.

Els costos no recurrents es redueixen en el trimestre i inclouen -5 milions d’euros de costos de reestructuració de TSB.

La ràtio d’eficiència se situa en 49,3% en tancar el març de 2020, i millora així respecte el mateix període de l’exercici anterior.

Benefici net del grup

El benefici net del grup puja a 94 milions d’euros en tancar el març de 2020, impactat per l’anticipació de provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19 per un import de -213 milions d’euros.

(1) Variació sobre costos recurrents.

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

-4,6%

+3,4%

Sense TSB

-6,0%

--

-59,9%

Sense TSB

--

-63,7%

Total grup

-7,3%

+3,1%

Sense TSB

-5,5%

Total grup

-2,7%

-2,2%

Sense TSB TC constant

-2,4%

-2,1%

Total grup

-1,8%

-2,8%

-5,3%

--

-63,9%

TC constant

TC constant

TC constant

+1,8%

-6,0%

+2,6% +2,0%

+1,9%

Total grup

656 643

244 242

901 884

1T19 1T20

TSB Sense TSB

659 643

251 242

910 884

4T19 1T20

TSB Sense TSB

343 327

2922

372349

4T19 1T20

TSB Sense TSB

316 327

26 22

343 349

1T19 1T20

TSB Sense TSB

636 646

28 10

113 122

777 778

1T19 1T20

Amortització recurrentTotal costos no recurrentsTotal despeses recurrents

688 646

3410

124

122

846778

4T19 1T20

Amortització recurrentTotal costos no recurrentsTotal despeses recurrents

251

101

7

-7

258

94

1T19 1T20TSB Sense TSB

25

101

-40-7

-15

94

4T19 1T20TSB Sense TSB

(1) (1) (1)


Inversió creditícia viva

Bona dinàmica comercial del crèdit viu, que presenta un creixement del 2,4% interanual. En termes trimestrals, la inversió creditícia està impactada pel cobrament per part del FGD de 1.329 milions d’euros derivats de l’EPA, per la qual cosa presenta una caiguda del -0,8%.

El creixement orgànic(1)

de la inversió se situa en un 3,1% interanual i en un 0,6% en el trimestre, i el creixement principal és el negoci a Espanya de grans empreses, pimes i administracions públiques, que compensen la caiguda a TSB, principalment afectada per l’efecte negatiu del tipus de canvi de la lliura. Recursos de clients

Els recursos de clients al balanç mostren un creixement interanual del 2,9% impulsat per l’augment dels comptes a la vista i una caiguda del -1,6% en el trimestre per venciments de dipòsits a termini. Aïllant aquests venciments, els recursos de clients presenten un creixement del 3,8% interanual i la caiguda del trimestre es redueix al -0,7%.

Els recursos fora de balanç disminueixen un -8,3% en termes anuals i un -7,2% trimestralment principalment a causa dels fons d’inversió, impactats pel mal comportament dels mercats financers. Actius problemàtics

(*)

Reducció dels actius problemàtics del grup de -764 milions d’euros en els últims 12 mesos, cosa que suposa una baixada de -271 milions d’euros d’actius dubtosos i de -493 milions d’euros d’actius adjudicats.

En el trimestre, augment de 96 milions d’euros, cosa que suposa una caiguda de -29 milions d’euros d’actius dubtosos i un augment de 125 milions d’euros d’actius adjudicats.

Ràtio de morositat i cobertures (*)

La ràtio de morositat del grup se situa en el 3,8%, de manera que millora respecte al primer trimestre de l’any anterior, que se situava en el 4,1%.

La ràtio d’actius problemàtics sobre la inversió creditícia bruta més els actius immobiliaris se situa en el 4,9% des del 5,5% en l’1T19, i la ràtio d’actius problemàtics nets sobre el total actiu en l’1,7%.

El cost del risc de crèdit del grup se situa en 93pbs en tancar el març de 2020, que passa a situar-se en 39pbs excloent l’anticipació de les provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19. Ràtio de capital

Là ratio CET1 se situa en el 12,2% phase-in i en l’11,6% fully-loaded en tancar el març de 2020. La ràtio CET1 proforma

(2) se situa en el 12,6% phase-in i en el 12,1% fully-

loaded.

(*) Cal considerar que es reclassifiquen les carteres d’actius problemàtics venudes a inversors institucionals com a actius no corrents en venda, per la qual cosa les dades es mostren sense considerar aquests actius. (1) S’aïlla l’EPA procedent de CAM i el compte a cobrar pel dret de tanteig de les vendes d’actius problemàtics d’1,1MM€ el 4T19 i 0,5MM l’1T20. (2) Inclou +5pbs de la venda de la promotora immobiliària, +35pbs per la venda de Sabadell AM i +7pbs per la venda de la dipositària.

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Phase-in: Fully-loaded:

Sense TSB TC constant

+3,4% +3,6%

Total grup

+2,4%

-0,1% +0,2% +0,9%

-3,0% -2,9% -1,9%

+0,5% +0,7%

Sense TSB Total grup TC constant

-0,8%

(2)

11.7

12.4 12.212.6

Mar 19 Des 19 Mar 20 Mar 20Proforma (2)

11.0

11.7 11.612.1

Mar 19 Des 19 Mar 20 Mar 20Proforma

105,097 108,076 108,631

35,042 36,496 34,844

140,139 144,572 143,475

Mar 19 Des 19 Mar 20

TSB Sense TSB

105,967 110,886 109,414

43,655 43,163 40,044

34,019 35,423 34,590

183,641 189,472 184,048


TSB Total recursos fora de balanç Recursos de clients al balanç ExTSB

8,186 7,326 7,422

1,309

9,688

1,909 1,900


Actius problemàtics SDI Carteres institucionals

4.92 4.62 4.59 4.10 3.83 3.84

53.150.1

53.1 52.649.6

52.8

0.00

10. 00

20. 00

30. 00

40. 00

50. 00

60. 00

Mar 19 Des 19 Mar 20 Mar 19 Des 19 Mar 20

Sense TSB Total grup

Ràtio de morositat Ràtio de cobertura de dubtosos


3. Evolució de resultats i activitat

Entorn macroeconòmic

Context econòmic, polític i financer internacional

El trimestre ha estat marcat per l’extensió del coronavirus a través de les economies desenvolupades. Fins avui, els països més afectats a Europa han estat Espanya i Itàlia, i ha tingut un avanç important als Estats Units. En aquest context, els diferents governs han començat a implementar i/o estendre mesures per a la contenció del virus. Novament, Itàlia i Espanya són els països que han adoptat les mesures més extremes, fins al punt que han posat en “hibernació” l’activitat econòmica. D’altra banda, en el cas del Regne Unit i els Estats Units les mesures han estat menys estrictes, i en aquest últim han respost principalment a iniciatives dels governs locals.

En aquest context, ja s’han començat a publicar indicadors que posen de manifest una important contracció de l’activitat econòmica global, com ara la caiguda del consum d’electricitat. A més, alguns índexs de confiança empresarial en algunes economies han arribat a nivells mínims històrics. El mercat laboral també està experimentant un deteriorament significatiu. L’FMI espera caigudes del PIB el 2020 en la pràctica totalitat de les economies del món. La institució internacional estima que l’economia mundial experimentarà la contracció més gran d’ençà de la Gran Depressió.

Les autoritats econòmiques han anunciat diferents mesures de suport a l’economia. Aquestes mesures s’han canalitzat a través d’una política fiscal expansiva, en alguns països sense precedents, a fi de protegir l’ocupació i les famílies, garantir el finançament empresarial i reforçar el sistema sanitari.

Situació econòmica a Espanya

L’activitat va mantenir un ritme d’avanç en el 4T19 en línia amb el que havia mantingut durant els dos trimestres precedents (0,4% trimestral), cosa que en el conjunt de l’any 2019 va portar el PIB a créixer un 2,0% anual. La crisi sanitària del coronavirus ha modificat aquesta dinàmica de manera dràstica des de mitjan març, i les previsions d’institucions com el Banc d’Espanya i l’FMI apunten a retrocessos del PIB el 2020 sense precedents en la història recent (en un rang entre el -6,6% i el -13,6%), que superarien amb escreix qualsevol dels anys de la crisi financera global.

En relació amb el mercat laboral, en el 4T19 es va observar una lleugera reducció de l’atur fins al 13,8%, xifra que va situar la mitjana anual en el 14,1%. De cara a l’1T20, la pèrdua sense precedents de llocs de treball registrada al març representarà un llast per a la taxa d’atur, que pot repuntar de manera acusada en aquest trimestre i els propers. Les primeres estimacions d’organismes oficials situen la taxa d’atur al voltant del 20% de la població activa.

Pel que fa al sector immobiliari, el preu de l’habitatge en el 4T19 va caure un 0,6% trimestral (3T19: 1,6%), i va retrocedir respecte al trimestre anterior per primera vegada des del 4T15. De cara a l’1T20, s’espera que les dades referents al mercat immobiliari es vegin afectades per l’estat d’alarma i la

paralització de tota l’activitat no essencial durant dues setmanes.

Finalment, el dèficit del conjunt d’administracions públiques va repuntar per primera vegada des del 2012, i es va situar en el 2,6% del PIB el 2019 (2020: 2,5%). Es preveu que el dèficit públic, així com el deute públic, s’incrementin de manera important el 2020 com a resultat dels diversos paquets de mesures fiscals anunciats pel Govern per fer front a la crisi del coronavirus.

Situació econòmica al Regne Unit

L’activitat no va mostrar dinamisme en el 4T19 davant la incertesa del Brexit. Els successius endarreriments de la data de sortida de la UE van portar a l’acumulació d’inventaris i altres preparacions per a la possibilitat que aquesta sortida fos sense acord, cosa que va donar lloc a una significativa oscil·lació de les dades. Malgrat això, l’economia britànica per al conjunt de 2019 va créixer a una taxa (1,4%) similar a la registrada el 2018.

Al començament del 2020 l’activitat va continuar sense mostres de dinamisme. Tot i que l’àmplia victòria electoral de B. Johnson apuntava a un augment significatiu de l’optimisme dels agents econòmics, ja que entre altres coses facilitava que la sortida del Regne Unit de la UE finalment tingués lloc el 31 de gener, el trasllat d’aquest optimisme a les dades d’activitat va ser limitat més enllà d’un cert repunt en els preus de l’habitatge. Es va encetar el període de transició, però es va mantenir la incertesa sobre com evolucionarien les negociacions sobre la futura relació amb la UE i sobre si hi hauria un acord a finals del 2020. La crisi sanitària i les mesures de distanciament social van començar a tenir un impacte important en l’activitat a partir de mig març. Això també va portar a paralitzar les negociacions amb la UE i va augmentar la possibilitat d’una extensió del període de transició més enllà del 31 de desembre.

El mercat laboral va continuar mostrant una forta creació d’ocupació. Així, la taxa d’atur s’ha mantingut propera a mínims històrics, malgrat que va augmentar lleugerament fins al 4,0% al febrer davant un augment de la taxa de participació. Tanmateix, la crisi del coronavirus comportarà una important destrucció d’ocupació. Entre els múltiples programes sense precedents que ha posat en marxa el govern per mitigar els impactes d’aquesta crisi, l’executiu pagarà el 80% dels salaris fins a 2.500 lliures per a les empreses que hagin d’interrompre l’activitat i no acomiadin la seva plantilla. Aquest programa mitigarà una important destrucció d’ocupació, però no la podrà frenar. Una primera evidència d’això és que les sol·licituds als programes socials van augmentar de manera significativa en les últimes dues setmanes de març.

El dèficit públic per al conjunt del 2019 va ser del 2,1% del PIB, que es va situar per sota del 3% per tercer any consecutiu. Això no obstant, a la vista dels paquets de mesures sense precedents que ha posat en marxa el govern per fer front a la crisi del coronavirus, es preveu que el dèficit


creixi de manera important el 2020 i pugui arribar a superar el dèficit registrat quan va tenir lloc la crisi financera del 2008.

Situació econòmica a Amèrica Llatina

Els països d’aquesta regió estarien en la fase inicial de la propagació del virus, per la qual cosa encara són pocs els indicadors d’activitat que recullen l’impacte econòmic de les mesures per contenir-ne l’expansió. Sigui com sigui, s’espera que la situació s’agreugi durant les properes setmanes i que fins i tot esdevingui més complexa que en altres països, atesa l’escassetat de recursos sanitaris. El consens espera fortes caigudes en el creixement del PIB per a aquest any en totes les economies llatinoamericanes.

A Mèxic, la lenta reacció del govern per aplicar mesures de contenció i el poc espai fiscal existent per donar suport a l’economia podrien accentuar l’impacte econòmic de la crisi sanitària. A més, tot això s’esdevé en un context en què la confiança del sector empresarial està molt deteriorada i la popularitat d’AMLO es troba en mínims de la seva legislatura.

Respecte al Brasil, la pandèmia global ha fet esvair, si més no de moment, les expectatives pel que fa a les reformes fiscals per garantir la sostenibilitat del deute públic i respecte a la recuperació econòmica. Així mateix, sembla que hi ha discrepàncies internes entre el president Jair Bolsonaro i diversos membres del seu govern sobre com respondre a la propagació del virus, quelcom que podria posar en perill l’estabilitat política del país.

Mercats de renda fixa

Els bancs centrals de les principals economies desenvolupades han complementat les mesures adoptades pels governs i han implementat una política clarament acomodatícia. Així, el BCE va augmentar el seu programa de compra d’actius (870 mM d’euros, fins a final d’any) i va ampliar la gamma d’actius que adquireix. Així mateix, va millorar les condicions d’algunes de les seves operacions de liquiditat, en va implementar de noves amb condicions

atractives i va relaxar les condicions del col·lateral de les operacions de finançament. La Fed, per la seva banda, va rebaixar el tipus oficial 150 p.b., fins al rang del 0,00-0,25%, en dues reunions extraordinàries, amb l’objectiu de millorar les condicions de finançament de l’economia. D’altra banda, la Fed va iniciar un nou programa de compra d’actius de caràcter il·limitat i va introduir diferents mecanismes de provisió de liquiditat. Finalment, el BoE va rebaixar el tipus rector fins al 0,10%, va augmentar el seu programa de compra d’actius (200 mM de lliures) i va establir programes per facilitar el crèdit, especialment per a les pimes i les grans empreses, que experimentaran dificultats financeres a causa de la Covid-19.

La por de l’impacte del coronavirus, així com les primeres evidències de deteriorament observades en els indicadors econòmics, han accentuat el context d’aversió al risc en els mercats financers globals. En aquest entorn, la rendibilitat del deute públic a llarg termini dels Estats Units i Alemanya va retrocedir i va arribar a nous mínims històrics. Així mateix, es va observar un important repunt de les primes de risc país de la perifèria europea, tot i que el BCE va ampliar el seu programa de compra d’actius.

Mercats de renda variable

Els índexs de renda variable de les principals economies desenvolupades han experimentat caigudes significatives durant l’1T20, influïdes per l’important deteriorament de les expectatives econòmiques provocades per l’extensió de la Covid-19. Així, per exemple, l’S&P 500 dels Estats Units va retrocedir un 18,1% en euros, mentre que l’índex japonès Nikkei 225 va caure un 17,4% en euros. Les caigudes van ser superiors a Europa. En concret, el DAX alemany va retrocedir un 25,0%, i el francès CAC, un 26,5%. A la perifèria europea, les caigudes van ser lleugerament superiors. D’aquesta manera, l’IBEX espanyol i el MIB italià van retrocedir un 28,9% i un 27,5%, respectivament.

PIB – EUA respecte a Zona euro (variació interanual en %)

Tipus d’interès oficial – EUA respecte a Zona euro (en %)

Font: Bloomberg

Tipus de canvi: Paritat 1 euro/moneda

Font: Banc d’Espanya

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

3/1

1

3/1

2

3/1

3

3/1

4

3/1

5

3/1

6

3/1

7

3/1

8

3/1

9

3/2

0

PIB EUA PIB zona euro

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3/1

1

3/1

2

3/1

3

3/1

4

3/1

5

3/1

6

3/1

7

3/1

8

3/1

9

3/2

0

Tipus d'interès oficial EUA Tipus d'interès oficial zona euro

Fx 31.03.19 30.06.19 30.09.19 31.12.19 31.03.20

USD 1,1235 1,1380 1,0889 1,1234 1,0956

GBP 0,8583 0,8966 0,8857 0,8508 0,8864

MXN 21,6910 21,8201 21,4522 21,2202 26,1772


Evolució del compte de resultats

Aspectes rellevants:

Els ingressos del negoci bancari es veuen afectats en el trimestre per un efecte estacional, així com per l’impacte negatiu en l’entorn econòmic causat per la Covid-19. Durant l’any, a més de l’impacte ocasionat per la crisis sanitària, els ingressos del negoci bancari estan impactats en el marge d’interessos per la titulització de préstecs al consum que es va dur a terme en el tercer trimestre de l’any anterior.

S’anticipen provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19 per un import de -213 milions d’euros.

A més, en el trimestre es redueix l’exposició de la cartera ALCO per venciments i vendes de bons, cosa que comporta el registre de plusvàlues en la línia de resultats per operacions financeres.

Compte de pèrdues i guanys

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8614.

(1) YoY (%)

(en milions d'euros) 1T19 1T20 YoY (%) 1T19 1T20 YoY (%)

Marge d'interessos 656 643 -2,1 901 884 -1,8 -2,2

Comissions netes 316 327 3,4 343 349 1,9 1,8

Marge bàsic 972 969 -0,3 1.243 1.234 -0,8 -1,1

Resultats operacions f inanceres i diferències de

canvi 51 137 167,1 67 151 124,1 124,2

Resultats pel mètode de participació i dividends 12 4 -69,9 12 4 -69,9 -69,9

Altres productes i càrregues d'explotació -11 -18 64,5 1 -17 -- --

Marge brut 1.025 1.092 6,5 1.324 1.371 3,6 3,2

Despeses d'explotació -434 -441 1,6 -664 -652 -1,8 -2,4

Despeses de personal -292 -310 6,1 -391 -403 3,2 2,7

Altres despeses generals d'administració -142 -131 -7,6 -273 -249 -8,9 -9,6

Amortització -80 -87 9,2 -113 -126 11,4 10,9

Promemoria:

Costos recurrents -510 -526 3,1 -749 -768 2,6 2,0

Costos no recurrents -3 -2 -46,7 -28 -10 -64,8 -65,3

Marge abans de dotacions 511 564 10,3 547 593 8,4 8,4

Dotacions per a insolvències -139 -362 159,3 -157 -400 154,7 155,0

Dotacions per altres actius f inancers -2 -16 -- -5 -14 178,1 178,1

Altres dotacions i deterioraments -28 -39 40,9 -28 -39 40,9 40,9

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 1 1 16,3 1 1 38,0 39,1

Resultat abans d'impostos 343 149 -56,7 358 141 -60,7 -60,9

Impost sobre beneficis -91 -48 -48,1 -99 -46 -53,1 -53,5

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1 1 -34,1 1 1 -34,1 -34,1

Benefici atribuït al grup 251 101 -59,9 258 94 -63,7 -63,9

a tipus

constant



Compte de pèrdues i guanys trimestral

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8614.

Marge d’interessos:

El marge d’interessos se situa en tancar el març de 2020 en 884 milions d’euros, xifra que representa una reducció del -1,8% en l’any per la titulització de préstecs al consum efectuada en el tercer trimestre de l’any anterior i menors tipus d’interès. En el trimestre, presenta una caiguda del -2,8%, impactat per menors tipus, per venciments de la cartera ALCO i per l’efecte estacional del primer trimestre de l’any.

Excloent TSB, el marge d’interessos puja a 643 milions d’euros en tancar el març de 2020, i presenta una caiguda del -2,1% respecte a l’any anterior i del -2,4% trimestral.

El marge de TSB se situa en 242 milions d’euros i es redueix així un -1,1% respecte a l’any anterior i un -3,7% en el trimestre, principalment per la pressió en els marges d’hipoteques i per menors ingressos de comptes corrents per descoberts.

Marge de clients i marge sobre ATM:

El marge de clients se situa en el 2,58% (2,50% excloent TSB) i el marge sobre actius totals mitjans en l’1,62% (1,46% excloent TSB), de manera que es mantenen pràcticament estables en el trimestre, ja que la reducció del rendiment del crèdit a nivell Ex TSB es veu compensada amb el menor cost de finançament majorista del grup.

(1) QoQ ( %)

(en milions d'euros) 1T19 2 T19 3 T19 4 T19 1T2 0 QoQ ( %) 1T19 2 T19 3 T19 4 T19 1T2 0 QoQ ( %)

Marge d'interessos 656 664 665 659 643 -2,4 901 905 906 910 884 -2,8 -2,7

Comissions netes 316 333 330 343 327 -4,6 343 363 361 372 349 -6,0 -6,0

Marge bàsic 972 997 995 1.001 969 -3,2 1.243 1.269 1.268 1.282 1.234 -3,7 -3,6

Resultats operacions financeres i diferències de

canvi 51 -27 90 -3 137 -- 67 -23 86 -4 151 -- --

Resultats pel mètode de participació i dividends 12 24 16 9 4 -56,9 12 24 16 9 4 -56,9 -56,9

Altres productes i càrregues d'explotació -11 -87 -20 -179 -18 -89,7 1 -100 -29 -188 -17 -90,8 -90,7

Marge brut 1.025 907 1.082 827 1.092 32,0 1.324 1.169 1.340 1.098 1.371 24,9 25,1

Despeses d'explotació -434 -449 -462 -483 -441 -8,8 -664 -676 -683 -721 -652 -9,5 -9,3

Despeses de personal -292 -312 -312 -309 -310 0,2 -391 -419 -416 -423 -403 -4,7 -4,6

Altres despeses generals d'administració -142 -137 -150 -174 -131 -24,7 -273 -256 -267 -298 -249 -16,4 -16,1

Amortització -80 -81 -83 -90 -87 -3,3 -113 -114 -117 -126 -126 0,0 0,1

Promemoria:

Costos recurrents -510 -523 -541 -567 -526 -7,3 -749 -767 -780 -812 -768 -5,5 -5,3

Costos no recurrents -3 -6 -4 -6 -2 -67,0 -28 -23 -19 -34 -10 -70,7 -70,6

Marge abans de dotacions 511 377 537 254 564 121,8 547 380 540 251 593 136,1 136,3

Dotacions per a insolvències -139 -136 -109 -218 -362 65,7 -157 -145 -124 -246 -400 62,9 63,5

Dotacions per altres actius financers -2 -6 -2 -8 -16 86,4 -5 -9 -2 -5 -14 167,7 167,7

Altres dotacions i deterioraments -28 -30 -68 -119 -39 -67,1 -28 -30 -68 -119 -39 -67,1 -67,1

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 1 140 0 34 1 -97,3 1 139 -2 32 1 -96,6 -96,6

Resultat abans d'impostos 343 345 357 -57 149 -- 358 334 345 -86 141 -- --

Impost sobre beneficis -91 -61 -98 84 -48 -- -99 -55 -93 73 -46 -- --

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1 5 1 2 1 -61,0 1 5 1 2 1 -61,0 -61,0

Benefici atribuït al grup 251 279 258 25 101 -- 258 273 251 -15 94 -- --

S e nse TS B Tot a l gr up

a t i pus

c onst a nt


Evolució del marge d’interessos

Evolució del marge Grup (en %) Evolució del marge ExTSB (en %)

Evolució del marge TSB (en %)

Total grup (milions €) Sabadell ex - TSB (milions €)

Variació YoY:

-2,1%

Variació QoQ:

-2,4%

TSB (milions €)

TC constant

Variació YoY: -2,2% Variació YoY:

-1,1%Variació QoQ: -2,7% -2,8% TC constant

Variació QoQ:

-3,7%-3,6% TC constant

Total grup

-1,8%

-2,8%

659 643

4T19 1T20

251 242

4T19 1T20

901 905 906 910 884

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20

2,70% 2,65% 2,62% 2,59% 2,58%

1,65% 1,60% 1,61% 1,62% 1,62%

2,97% 2,94% 2,89% 2,82% 2,80%

0,27% 0,29% 0,27% 0,23% 0,22%

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20

Marge de clients Marge d'interessos sobre ATM

Rendiment de crèdits a la clientela Cost de dipòsits a la cliente la

2,67% 2,60% 2,56% 2,53% 2,50%

1,51% 1,46% 1,47% 1,47% 1,46%

2,89% 2,84% 2,80% 2,72% 2,69%

0,22% 0,24% 0,24% 0,19% 0,19%

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20



Marge de clients sense TSB

2,75% 2,78% 2,81% 2,77% 2,77%

2,12% 2,09% 2,09% 2,10% 2,12%

3,20% 3,25% 3,19% 3,11% 3,11%

0,45% 0,47% 0,38% 0,34% 0,34%

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20




Rendiments i càrregues trimestrals

Total grup

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8614, i per al balanç és 0,8864. (2) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisicions temporals d’actius. (3) Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia d’entitats de crèdit del passiu recull els

ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II. (4) Inclou les cessions temporals d’actius.

2 0 2 0

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Efect iu i equivalent (2) 26.255 0,19 13

Crèdit a la clientela (net) 142.034 2,80 988

Cartera de renda f ixa 27.499 1,16 79

Cartera de renda variable 1.000 -- --

Act iu material i immaterial 5.475 -- --

Altres act ius 18.074 1,41 63

Total actius 220.338 2,09 1.143

Entitats de crèdit (3) 22.792 -0,14 -8

Dipòsits de la clientela (4) 149.636 -0,22 -82

M ercat de capitals 25.330 -1,33 -84

Altres passius 9.672 -3,55 -85

Recursos propis 12.908 -- --

Total recursos 220.338 -0,47 -259

Marge d'interessos 884 0 0 0

Marge de clients 2,58 0,00 0,00 0,00

Marge d'interessos sobre ATM 1,62 0,00 0,00 0,00

2 0 19


Efect iu i equivalent (2) 31.207 0,19 15 33.178 0,21 17 27.695 0,26 18 26.689 0,19 13

Crèdit a la clientela (net) 138.026 2,97 1.011 139.417 2,94 1.022 139.634 2,89 1.018 141.583 2,82 1.006

Cartera de renda f ixa 25.213 1,34 83 26.672 1,30 87 28.356 1,20 86 27.469 1,25 86

Cartera de renda variable 869 -- -- 935 -- -- 856 -- -- 859 -- --

Act iu material i immaterial 5.331 -- -- 5.364 -- -- 5.405 -- -- 5.493 -- --

Altres act ius 20.543 1,67 85 21.034 1,46 77 21.026 1,64 87 21.012 1,75 92

Total actius 221.189 2,19 1.194 226.600 2,13 1.203 222.972 2,15 1.209 223.104 2,13 1.198

Entitats de crèdit (3) 32.238 -0,15 -12 31.913 -0,12 -9 26.511 -0,20 -14 23.989 -0,15 -9

Dipòsits de la clientela (4) 144.271 -0,27 -97 148.279 -0,29 -107 147.937 -0,27 -102 149.653 -0,23 -86

M ercat de capitals 24.639 -1,39 -85 24.855 -1,45 -90 24.527 -1,50 -93 24.932 -1,44 -90

Altres passius 7.698 -5,23 -99 8.893 -4,13 -92 11.109 -3,38 -95 11.509 -3,56 -103

Recursos propis 12.343 -- -- 12.659 -- -- 12.888 -- -- 13.020 -- --

Total recursos 221.189 -0,54 -293 226.600 -0,53 -298 222.972 -0,54 -303 223.104 -0,51 -288


Marge de clients 2,70 2,65 2,62 2,59


1r t r imest re 2 º t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest re

1r t r imest re ( 1) 2 º t r imest re 3 r t r imest re 4 º t r imest re


Sabadell ex - TSB

(1) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisicions temporals d’actius. (2) Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia d’entitats de crèdit del passiu recull els

ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II. (3) Inclou les cessions temporals d’actius.

Resultats mètode participació i dividends:

Se situen en 4 milions d’euros en tancar el març de 2020 respecte a 12 milions d’euros en l’exercici precedent. En el trimestre, la caiguda s’explica per menor aportació dels ingressos del negoci d’assegurances i pensions.

Comissions netes:

Les comissions arriben a la xifra de 349 milions d’euros, dada que representa un creixement de l’1,9% (3,4% excloent TSB), i destaca l’augment en tots els segments.

En el trimestre, les comissions presenten una caiguda del -6,0% (-4,6% excloent TSB), impactades per la menor activitat relacionada amb la Covid-19, i també per la volatilitat en els mercats financers i l’efecte estacional en les comissions de gestió d’actius. Aquest trimestre inclou 8 milions d'euros menys de comissions ja que alguns costos de mitjans de pagaments han estat imputats per primera vegada en aquesta línia. En trimestres passats, aquest cost es comptabilitzava en despeses generals.

2 0 2 0


Efectiu i equivalents (1) 20.691 0,10 5

Crèdit a la clientela (net) 105.977 2,69 709

Cartera de renda f ixa 24.759 1,19 73

Altres act ius 25.450 1,04 66

Total actius 176.876 1,94 854

Entitats de crèdit (2) 17.583 0,01 0

Dipòsits de la clientela (3) 114.880 -0,19 -53

M ercat de capitals 22.941 -1,25 -71

Altres passius y recursos propis 21.472 -1,63 -87

Total recursos 176.876 -0,48 -211

Marge d'interessos 643

Marge de clients 2,50

Marge d'interessos sobre ATM 1,46

2 0 19


Efectiu i equivalents (1) 23.099 0,02 1 24.537 0,03 2 19.760 0,08 4 19.692 0,01 1

Crèdit a la clientela (net) 103.260 2,89 737 105.130 2,84 745 105.843 2,80 746 105.373 2,72 722

Cartera de renda f ixa 22.695 1,38 77 24.620 1,33 82 26.009 1,23 81 24.873 1,28 80

Altres act ius 27.647 1,14 78 28.131 1,04 73 27.886 1,20 85 28.105 1,31 93

Total actius 176.700 2,05 893 182.418 1,98 901 179.499 2,02 916 178.043 2,00 896

Entitats de crèdit (2) 24.862 0,02 2 24.561 0,07 4 19.526 0,00 0 17.787 0,07 3

Dipòsits de la clientela (3) 110.544 -0,22 -60 114.990 -0,24 -68 115.133 -0,24 -70 114.566 -0,19 -55

M ercat de capitals 22.523 -1,37 -76 22.367 -1,41 -79 22.141 -1,48 -83 22.478 -1,41 -80

Altres passius y recursos propis 18.772 -2,22 -103 20.500 -1,85 -95 22.699 -1,70 -97 23.212 -1,79 -105

Total recursos 176.700 -0,54 -237 182.418 -0,52 -238 179.499 -0,55 -250 178.043 -0,53 -237


Marge de clients 2,67 2,60 2,56 2,53





Evolució de les comissions

Comissions



Variació YoY:

+3,4%

Variació QoQ:

-4,6%

TSB (milions €)

Variació YoY:

TC constant -15,2%-16,6%

Variació QoQ:

-23,0%-22,9%

TC constantVariació YoY:

Variació QoQ:

TC constant

Total grup

+1,9%

-6,0%

+1,8%

-6,0%

343 363 361 372 349

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20

343 327

4T19 1T20

29 22

4T19 1T20

(1) (1)

(en milions d'euros) 4 T19 1T2 0 QoQ ( %) 4 T19 1T2 0 QoQ ( %) 1T19 1T2 0 Y oY ( %) 1T19 1T2 0 Y oY ( %)

Operacions d'act iu 37 38 3,8 38 38 1,0 35 38 10,8 35 38 10,8

Avals i altres garant ies 28 26 -8,2 27 26 -4,8 27 26 -5,3 27 26 -5,3

Comissions derivades

d'operacions de risc 65 64 -1,4 65 64 -1,4 62 64 3,7 62 64 3,7

Targetes 53 43 -19,7 66 53 -19,7 48 43 -11,0 58 53 -8,0

Ordres de pagament 16 15 -5,8 16 15 -6,8 14 15 3,4 15 15 1,9

Valors 17 20 21,1 17 20 21,1 15 20 33,7 15 20 33,7

Dipositaria FI i FP 3 3 -3,9 3 3 -3,9 3 3 3,7 3 3 3,7

Comptes a la vista 34 42 21,9 48 54 13,0 35 42 20,4 48 54 12,7

Canvi de bit llets i divises 25 27 7,5 28 30 6,5 27 27 1,0 29 30 1,7

Resta 31 23 -23,8 27 17 -34,3 25 23 -6,1 22 17 -21,2

Comissions de serveis 179 173 -3,3 205 193 -5,8 167 173 3,7 190 193 1,4

Fons d'inversió 41 38 -9,1 41 38 -9,1 36 38 2,8 36 38 2,8

Comercialització de fons de

pensions i assegurances 47 47 0,2 50 50 -1,2 45 47 5,1 48 50 3,7

Gestió de Patrimonis 11 5 -49,2 11 5 -49,2 7 5 -18,2 7 5 -18,2

Comisions de gestió

d'actius 99 90 -9,0 102 92 -9,4 88 90 2,4 91 92 1,7

Total 343 327 -4,6 372 349 -6,0 316 327 3,4 343 349 1,9

Sense TSB Tot al g rup Sense TSB Tot al g rup


Resultats per operacions financeres i diferències de canvi:

En tancar el març de 2020 totalitzen 151 milions d’euros (excloent TSB totalitzen 137 milions d’euros), principalment per les plusvàlues generades per les vendes efectuades de la cartera ALCO, mentre que en tancar el primer trimestre de l’exercici anterior pujaven a 67 milions d’euros (51 milions d’euros excloent TSB).

Altres productes i càrregues d’explotació:

Se situen en -17 milions d’euros en tancar el març de 2020 (excloent TSB totalitzen -18 milions d’euros) en comparació amb 1 milió d’euros en el mateix període de l’exercici anterior (-11 milions d’euros sense considerar TSB). Aquest trimestre inclou 11 milions de lliures a TSB del cobrament d’una indemnització derivada de la migració tecnològica, mentre que l’any anterior incloïa l’impacte positiu de la renegociació del contracte de serveis amb VISA Inc.

La variació amb el trimestre anterior es deu al fet que aquest incloïa l’aportació al Fons de Garantia de Dipòsits i el pagament de l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit (IDEC).

Total costos:

El total de costos puja a -778 milions d’euros en tancar el març de 2020 (-528 milions d’euros excloent TSB), de manera que es manté en línia amb el primer trimestre de l’exercici anterior.

Els costos recurrents pugen a -768 milions d’euros (-526 milions d’euros excloent TSB) i presenten un creixement del 2,6% interanual (3,1% excloent TSB) per majors despeses de personal i majors amortitzacions.

En el trimestre, els costos recurrents es redueixen un -5,5% (-7,3% excloent TSB), principalment per menors despeses generals a nivell Ex TSB, i destaquen principalment màrqueting i costos de proveïdors.

Els costos no recurrents presenten una forta reducció interanual, ja que l’exercici anterior inclou impactes relacionats amb la migració de TSB. En el trimestre també es redueixen considerablement i inclouen -5 milions d’euros de costos de reestructuració de TSB.

Total costos


(1) (1)

(en milions d'euros) 4 T19 1T2 0 QoQ ( %) 4 T19 1T2 0 QoQ ( %) 1T19 1T2 0 Y oY ( %) 1T19 1T2 0 Y oY ( %)

Recurrents -304 -308 1,4 -401 -400 -0,3 -289 -308 6,7 -386 -400 3,7

No recurrents -6 -2 -67,0 -22 -4 -84,1 -3 -2 -46,7 -5 -4 -34,7

Despeses de personal -309 -310 0,2 -423 -403 -4,7 -292 -310 6,1 -391 -403 3,2

Tecnologia i comunicacions -46 -52 13,3 -98 -93 -4,4 -42 -52 23,4 -93 -93 0,3

Publicitat -14 -6 -58,7 -29 -20 -31,3 -12 -6 -49,5 -23 -20 -12,7

Immobles, instal·lacions i material d 'of icina -15 -8 -50,9 -13 -16 23,5 -13 -8 -40,5 -25 -16 -34,9

Informes tècnics i despeses judicials -29 -4 -86,1 -31 -10 -67,7 -7 -4 -41,2 -9 -10 9,9

Serveis administrat ius subcontractats -13 -16 19,9 -36 -50 37,4 -15 -16 5,4 -32 -50 56,0

Contribucions i impostos -26 -27 4,6 -42 -31 -26,2 -29 -27 -7,6 -29 -31 6,2

Altres -30 -18 -37,9 -38 -26 -32,1 -24 -18 -22,8 -40 -26 -35,2

T o tal recurrents -174 -131 -24,7 -287 -246 -14,2 -142 -131 -7,6 -250 -246 -1,8

No recurrents 0 0 -- -11 -3 -71,0 0 0 -- -23 -3 -86,1

Altres despeses generals

d'administració -174 -131 -24,7 -298 -249 -16,4 -142 -131 -7,6 -273 -249 -8,9

Recurrents -90 -87 -3,3 -124 -122 -1,8 -80 -87 9,2 -113 -122 8,5

No recurrents 0 0 -- -1 -3 201,3 0 0 -- 0 -3 --

Amortització -90 -87 -3,3 -126 -126 0,0 -80 -87 9,2 -113 -126 11,4

Total -573 -528 -7,9 -846 -778 -8,1 -513 -528 2,8 -777 -778 0,1

Sense TSB Tot al g rup Sense TSB Tot al g rup


Evolució de total costos

Marge abans de dotacions:

En tancar el març de 2020, el marge abans de dotacions puja a 593 milions d’euros (564 milions d’euros excloent TSB), dada que representa un increment del 8,4% interanual (10,3% excloent TSB), principalment pel major resultat d’operacions financeres derivat de les vendes de la cartera ALCO.

Dotacions per a insolvències i altres deterioraments:

Totalitzen -454 milions d’euros en tancar el març de 2020 (-416 milions d’euros excloent TSB) comparat amb -190 milions d’euros (-169 milions d’euros excloent TSB) en tancar el primer trimestre de l’exercici anterior. La variació es deu principalment a l’anticipació de provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19, que pugen a -213 milions d’euros (-193 milions d’euros excloent TSB). S'ha utilitzat un ajust per fora de model per a calcular les provisions de Covid-19. Aquest ajust es basa en una estimació de la pèrdua esperada utilitzant els escenaris macroeconòmics recentment publicats pel Banc d'Espanya els quals assignen una major ponderació a les estimacions de llarg termini, ja que són més estables.

Aquestes dotacions suposen un cost del risc de crèdit del grup de 93pbs en tancar el març de 2020, que passa a situar-se en 39pbs excloent l’anticipació de les provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19.

Benefici net:

El benefici net del grup puja a 94 milions d’euros en tancar el març de 2020 (101 milions d’euros excloent TSB), impactat per l’anticipació de provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19.


+3,1%

-7,3%

TSB (milions €)

+1,5%-0,2% TC constant

-1,2%-0,9% TC constant

(1) Variació sobre el total costos recurrents.

Variació YoY:

Costos recurrents

Costos recurrents

Total grup TC constant

Variació YoY: +2,6% +2,0%Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació QoQ: -5,5% -5,3%

477 439

62

9087

573528

4T19 1T20

210 207

298

3535

273250

4T19 1T20

636 653 663 688 646

28 23 19 3410

113 114 117124

122

777 790 800846

778

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20

Tota l despeses recurrents Tota l costos no recurrents Amortització recurrent

(1) (1)


Evolució del balanç


Bona dinàmica comercial del crèdit viu, que presenta un creixement del 2,4% interanual. En termes trimestrals, la inversió creditícia està impactada pel cobrament per part del FGD de 1.329 milions d’euros derivats de l’EPA, per la qual cosa presenta una caiguda del -0,8%.


de la inversió se situa en un 3,1% interanual i en un 0,6% en el trimestre, i destaca el creixement del negoci a Espanya de grans empreses, pimes i administracions públiques, que compensen la caiguda a TSB, principalment afectada per l’efecte negatiu del tipus de canvi de la lliura.

(1) S’aïlla l’EPA procedent de CAM i el compte a cobrar pel dret de tanteig de les vendes d’actius problemàtics d’1,1MM€ el 4T19 i 0,5MM l’1T20.

Els recursos de clients al balanç creixen interanualment un 2,9% impulsats pels comptes a la vista i cauen un -1,6% en el trimestre per venciments de dipòsits a termini. Aïllant aquests venciments, els recursos de clients presenten un creixement del 3,8% interanual i la caiguda del trimestre es redueix al -0,7%.

Els recursos fora de balanç disminueixen un -8,3% en termes anuals i un -7,2% en el trimestre a causa de la caiguda en els fons d’inversió, afectats pel mal comportament dels mercats financers.

Balanç de situació

(1) Els dipòsits de bancs centrals i entitats de crèdit inclouen els imports següents en concepte de cessió temporal d’actius: 9.442 milions d’euros el 31.03.2019, 7.607 milions d’euros el 31.12.2019 i 8.092 milions d’euros el 31.03.2020.

(2) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8864.

Actiu:

Els actius totals del grup pugen a 223.286 milions d’euros, dada que representa una caiguda interanual del -1,1% i en el trimestre del -0,2%, afectats per l’efecte negatiu del tipus de canvi de la lliura a TSB.

Sense considerar TSB, puja a 180.112 milions d’euros, de manera que cau lleugerament un -0,2% interanualment i presenta un creixement del 0,3% en el trimestre.

(2)

(en milions d'euros) 31.03.19 31.12.19 31.03.20 Yo Y (%) Qo Q (%)

Efectiu, saldo en efectiu en bancs centrals i altres dipòsits a la vista 22.685 15.169 19.134 -15,7 26,1

Actius financers mantinguts per negociar i a valor raonable amb canvis en resultats 2.418 2.612 3.459 43,1 32,4

Actius financers a valor raonable amb canvis en altres resultats globals 8.748 7.802 7.090 -19,0 -9,1

Actius financers a cost amortitzat 171.652 181.423 176.469 2,8 -2,7

Préstecs i bestretes a la clientela 144.158 147.816 146.495 1,6 -0,9

Préstecs i bestretes a bancs centrals i entitats de crèdit 10.694 14.388 12.777 19,5 -11,2

Valors representatius de deute 16.799 19.219 17.197 2,4 -10,5

Inversions en negocis conjunts i associades 541 734 771 42,4 5,0

Actius tangibles 3.565 3.462 3.411 -4,3 -1,5

Actius intangibles 2.475 2.565 2.540 2,6 -1,0

Altres actius 13.660 9.987 10.411 -23,8 4,3

Total actiu 225.744 223.754 223.286 -1,1 -0,2

Passius financers mantinguts per negociar i a valor raonable amb canvis en resultats 2.001 2.714 3.688 84,4 35,9

Passius financers a cost amortitzat 208.953 205.636 204.214 -2,3 -0,7

Dipòsits de bancs centrals (1) 28.231 20.065 20.568 -27,1 2,5

Dipòsits d'entitats de crèdit (1) 13.868 11.471 11.401 -17,8 -0,6

Dipòsits de la clientela 140.299 147.362 144.721 3,2 -1,8

Valors representatius de deute emès 22.399 22.570 23.192 3,5 2,8

Altres passius financers 4.156 4.168 4.332 4,2 3,9

Provisions 416 430 410 -1,5 -4,8

Altres passius 1.896 1.998 2.202 16,1 10,2

Total passiu 213.266 210.779 210.514 -1,3 -0,1

Fons propis 12.750 13.172 13.110 2,8 -0,5

Altres resultats globals acumulats -339 -267 -406 19,8 52,4

Interessos de minoritaris 67 69 68 1,0 -2,1

Patrimoni net 12.478 12.974 12.771 2,4 -1,6

Total patrimoni net i passiu 225.744 223.754 223.286 -1,1 -0,2

Garanties financeres concedides 2.019 2.107 2.014 -0,2 -4,4

Compromisos de préstec concedits 23.632 27.564 25.522 8,0 -7,4

Altres compromisos concedits 8.268 10.399 11.315 36,9 8,8

Variació


Préstecs i avançaments a la clientela:

La inversió creditícia bruta viva tanca el primer trimestre de 2020 amb un saldo de 143.475 milions d’euros (108.631 milions d’euros excloent TSB) i presenta un creixement interanual del 2,4% (3,4% excloent TSB). En termes trimestrals, la inversió està impactada pel cobrament per part del FGD de 1.329 milions d’euros derivats de l’EPA, per la qual cosa la inversió presenta una caiguda del -0,8% (creixement del 0,5% excloent TSB).


de la inversió se situa en el 3,1% interanual (4,3% excloent TSB) i en el 0,6% en el trimestre (2,5% excloent TSB).

A Espanya la inversió creditícia viva excloent l’EPA augmenta un 4,6% interanual i un 1,9% en el trimestre recolzada en el creixement de grans empreses, pimes i administracions públiques. Es manté la resiliència de l'activitat en el trimestre malgrat veure's afectada el mes de març per l'aturada econòmica derivada del Covid-19. Així mateix, les disposicions de línies de crèdit incrementen en 800 milions d'euros.

Mèxic continua mostrant un comportament destacable, amb un creixement del 8,5% interanual i una caiguda del -0,5% en el trimestre per la depreciació de la divisa. En pesos mexicans, el creixement és del 30,9% interanual i del 22,8% en el trimestre.

A TSB, la inversió creditícia mostra una caiguda del -0,6% interanual i del -4,5% en el trimestre impactada per la depreciació de la lliura. A tipus de canvi constant, creixement del 2,7% interanual per l’augment de la cartera hipotecària i lleugera caiguda del -0,5% en el trimestre on el saldo d'hipoteques va romandre estable en el trimestre per una gestió més orientada al marge i no tant als volums, així com per un venciment a tipus fix d'import elevat que va tenir lloc al gener, tal com estava previst. Addicionalment, l'estacionalitat del trimestre va tenir un impacte en targetes de crèdit i en descoberts.

(1) S’aïlla l’EPA procedent de CAM i el compte a cobrar pel dret de tanteig de les vendes d’actius problemàtics d’1,1MM€ el 4T19 i 0,5MM l’1T20.

Préstecs i bestretes a la clientela

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8864.

Préstecs i avançaments a la clientela per tipus de producte, 31.03.2020 (en %)

(*)

Préstecs i avançaments a la clientela per perfil de client, 31.03.2020 (en %)

(*) Sense actius dubtosos ni ajustos per periodificació.

(1)

(en milions d'euros) 3 1.0 3 .19 3 1.12 .19 3 1.0 3 .2 0 Y oY ( %) QoQ ( %) 3 1.0 3 .19 3 1.12 .19 3 1.0 3 .2 0 Y oY ( %) QoQ ( %)

Préstecs i crèdits amb garant ia hipotecària 49.638 49.642 49.626 0,0 0,0 82.184 83.720 82.176 0,0 -1,8

Préstecs i crèdits amb altres garant ies reals 2.936 3.327 3.331 13,4 0,1 2.937 3.330 3.335 13,6 0,2

Crèdit comercial 5.781 6.443 5.972 3,3 -7,3 5.781 6.443 5.972 3,3 -7,3

Arrendament f inancer 2.520 2.558 2.486 -1,4 -2,8 2.520 2.558 2.486 -1,4 -2,8

Deutors a la vista i diversos 44.222 46.106 47.216 6,8 2,4 46.717 48.521 49.506 6,0 2,0

Inversió credit icia bruta viva 105.097 108.076 108.631 3,4 0,5 140.139 144.572 143.475 2,4 -0,8

Del que: EPA 3.092 3.092 1.761 -43,0 -43,0 3.092 3.092 1.761 -43,0 -43,0

Inversió credit icia bruta viva exclo ent EP A 102.006 104.985 106.870 4,8 1,8 137.048 141.480 141.714 3,4 0,2

Actius dubtosos 5.827 5.473 5.460 -6,3 -0,2 6.298 5.923 5.890 -6,5 -0,5

Ajustos per periodif icació -106 -57 -68 -35,9 20,0 -32 18 2 -- -89,3

Inversió credit í cia bruta de clients sense

adquisició tempo ral d'act ius 110.818 113.492 114.022 2,9 0,5 146.406 150.513 149.367 2,0 -0,8

Adquisició temporal d'act ius 0 0 251 -- -- 1.007 236 251 -75,1 6,6

Inversió credit í cia bruta de clients 110.818 113.492 114.274 3,1 0,7 147.413 150.749 149.618 1,5 -0,7

Fons de provisions per a insolvències i risc de país -3.038 -2.742 -2.915 -4,0 6,3 -3.255 -2.933 -3.123 -4,0 6,5

P réstecs i bestretes a la clientela 107.780 110.751 111.358 3,3 0,5 144.158 147.816 146.495 1,6 -0,9

Sense TSB Tot al g rup

V ariació V ariació

*Inclou préstecs i crèdits hipotecaris concedits a particulars i empreses.

Préstecs i crèdits amb

garantia hipotecària*

57%

Deutors a la vista i diversos

35%

Préstecs i crèdits amb

altres garanties reals2%

Crèdit comercial4%

Arrendament f inancer

2%

Empreses19%

Pimes20%

Particulars53%

Administracions públiques

5%

Promoció2%

Altres1%


Inversió creditícia bruta viva Ex EPA: comportament per geografia (en milions d’€)

Inversió creditícia bruta viva ExTSB Ex EPA: comportament per segment (en milions d’€)

Passiu:

Recursos de clients:

En tancar el març de 2020, els recursos de clients al balanç totalitzen 144.005 milions d’euros (109.414 milions d’euros sense considerar TSB) i presenten un creixement del 2,9% interanual (3,3% sense considerar TSB) pel creixement dels comptes a la vista, i una caiguda del -1,6% intertrimestral (-1,3% sense considerar TSB) per la reducció en dipòsits a termini.

Els saldos de comptes a la vista pugen a 118.878 milions d’euros (87.498 milions d’euros sense considerar TSB), de manera que representen un increment del 7,8% interanual (10,6% sense considerar TSB) i es mantenen en línia respecte al trimestre anterior (creixement del 0,7% sense considerar TSB).

Els dipòsits a termini totalitzen 25.115 milions d’euros (21.905 milions d’euros sense considerar TSB), per la qual cosa representen una caiguda del -13,8% (-16,7% sense considerar TSB) respecte a l’exercici anterior i del -8,1% (-8,4% sense considerar TSB) en el trimestre, per venciments de dipòsits, així com pel traspàs de dipòsits a comptes vista com a resultat del baix entorn de tipus d’interès dels dipòsits d’estalvi.

A nivell TSB, els recursos de clients al balanç presenten un augment de l’1,7% interanual i una caiguda del -2,4% en el trimestre, impactats per l’efecte negatiu del tipus de canvi. A tipus de canvi constant, creixement del 5,0% interanual i de l’1,7% en el trimestre recolzat en el creixement de comptes corrents derivat del baix entorn de tipus dels dipòsits a termini.

El total de recursos de clients fora del balanç puja a 40.044 milions d’euros en tancar el març de 2020, i disminueix així un -8,3% respecte a l’any anterior i un -7,2% en el trimestre per la caiguda en fons d’inversió impactats pel mal comportament dels mercats financers.

Dèbits representats per valors negociables:

En tancar el març de 2020 totalitzen 19.828 milions d’euros (17.972 milions d’euros excloent TSB), la qual cosa representa un creixement d’un 2,6% interanual (4,4% sense considerar TSB) i d’un 1,6% en el trimestre (2,4% sense considerar TSB).

L’exposició amb els bancs centrals se situa, en tancar el març de 2020, en 20.373 milions d’euros, dels quals la posició amb el BCE és de 15.325 milions d’euros i amb el Bank of England és de 5.048 milions d’euros.

En el primer trimestre de 2020 s’han emès 300 milions d’euros de Tier 2 i 1.000 milions d’euros de cèdules hipotecàries.

Recursos gestionats:

Totalitzen 207.957 milions d’euros (171.011 milions d’euros excloent TSB) davant 206.353 milions d’euros un any abans (169.637 milions d’euros excloent TSB), la qual cosa suposa un increment interanual del 0,8% tant a nivell grup com a nivell Ex TSB i una caiguda intertrimestral del -2,4% a nivell grup i sense considerar TSB.

104.985 +46 +7 -788 +336 +1.725 +69 +489 106.870

141.480 +1.902 -17 141.714

Variació YoY: +4,6% -0,6% +3,4% +2,5% -13,4% +3,6% +2,6% +11,8% 0,3% +11,1% +4,8%

Variació QoQ: +1,9% -4,5% +0,2% +0,1% +0,2% -11,9% +1,3% +6,7% +2,0% +6,6% +1,8%

(*) A TSB +2,7% YoY i -0,5% QoQ en GBP i a Mèxic +30,9% YoY i +22,8% QoQ en pes MXN.(*) Excloent en el trimestre el compte a cobrar pel dret de tempteig de les vendes de carteres de 0,5bn€ (1,1bn€ a Des 19), a

nivel ExTSB increment de +4,3% YoY i +2,5% QoQ i altres préstecs a particulars -4,6% YoY i -2,0% QoQ.(1) Espanya inclou oficines en l'extranger.

(2) Excloent en el trimestre el compte a cobrar pel dret de tempteig de les vendes de carteres de

0,5bn€ (1,1bn€ a Des 19), a nivel Grup increment de +3,1% YoY i +0,6% QoQ i per a Espanya

+4,2% YoY i +2,6% QoQ.

-1.651

+8,5% Variació YoY:

-0,5% Variació QoQ:

101.345 103.246

36.496 34.844

3.640 3.623

Grup

Des-19

Espanya (1) TSB Mèxic Grup

Mar-20

Espanya (1) TSB Mèxic

(*)

(*)

(*)

(*)

32.702 32.748

3.277 3.284

6.590 5.803

25.719 26.055

25.822 27.547

3.457 3.5267.418 7.907

ExTSB

Des-19

Hipoteques a

particulars

Préstecs al

consum

Altres

préstecs aparticulars

Pimes Grans

empreses

Promotor i

immobiliar i

Administracions

públiques

ExTSB

Mar-20

Hipoteques aparticulars

Préstecs al consum

Altrespréstecs a

particulars

Pimes

Gransempreses

Promotor iimmobiliari

Administracions públiques

(2)

(2)

(*)

(*)

(*)

(*)

(2)

(2)


Recursos de clients

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8864. (2) Inclou els dipòsits disponibles amb preavís i els passius financers híbrids. (3) Es tracta dels passius subordinats dels valors representatius de deute.

Dipòsits de clients, 31.03.2020 (en %) (*)

(*) Sense ajustos per periodificació ni cobertura amb derivats.

Evolució dels recursos de clients (en milions d’€)

(1)

(en milions d'euros) 3 1.0 3 .19 3 1.12 .19 3 1.0 3 .2 0 Y oY ( %) QoQ ( %) 3 1.0 3 .19 3 1.12 .19 3 1.0 3 .2 0 Y oY ( %) QoQ ( %)

Passius financers a cost amortitzat 164.382 162.196 161.962 -1,5 -0,1 208.953 205.636 204.214 -2,3 -0,70

Passius f inancers sense naturalesa minorista 58.415 51309 52548 -10,0 2,4 68.967 59.327 60.209 -12,7 1,5

Dipòsits de bancs centrals 20.682 14.795 15.512 -25,0 4,8 28.231 20.065 20.568 -27,1 2,5

Dipòsits d'ent itats de crèdit 13.849 11.470 11.400 -17,7 -0,6 13.868 11.471 11.401 -17,8 -0,6

Emissions inst itucionals 20.015 21.135 21.553 7,7 2,0 22.712 23.623 23.909 5,3 1,2

Altres passius f inancers 3.869 3.909 4.082 5,5 4,4 4.156 4.168 4.332 4,2 3,9

0 0

Recursos de clients al balanç 105.967 110.886 109.414 3,3 -1,3 139.986 146.309 144.005 2,9 -1,60 0

Dipòsits de la clientela 106.169 111.887 110.084 3,7 -1,6 140.299 147.362 144.721 3,2 -1,8

Comptes a la vista 79.092 86.875 87.498 10,6 0,7 110.286 118.868 118.878 7,8 0,0

Dipòsits a termini (2) 26.305 23.909 21.905 -16,7 -8,4 29.131 27.339 25.115 -13,8 -8,1

Cessió temporal d'act ius 366 951 556 51,8 -41,5 426 951 556 30,4 -41,5

Ajustos per periodif icació i cobertura amb derivats 405 151 126 -69,0 -16,9 456 204 172 -62,3 -15,6

0 0

Emprèst its i alt res valors negociables 17.207 17.544 17.972 4,4 2,4 19.321 19.514 19.828 2,6 1,6

Passius subordinats (3) 2.606 2.591 2.911 11,7 12,4 3.078 3.056 3.364 9,3 10,1

0 0

Recursos al balanç 125.982 132.021 130.967 4,0 -0,8 162.698 169.932 167.913 3,2 -1,20 0

Fons d'inversió 25.940 26.003 23.707 -8,6 -8,8 25.940 26.003 23.707 -8,6 -8,8

FI de renda variable 1.547 1.606 1.176 -24,0 -26,8 1.547 1.606 1.176 -24,0 -26,8

FI mixtos 6.472 6.823 6.255 -3,4 -8,3 6.472 6.823 6.255 -3,4 -8,3

FI de renda f ixa 4.280 5.037 4.842 13,1 -3,9 4.280 5.037 4.842 13,1 -3,9

FI garant it 4.089 3.008 2.904 -29,0 -3,4 4.089 3.008 2.904 -29,0 -3,4

FI immobiliari 122 76 76 -37,9 -0,9 122 76 76 -37,9 -0,9

FI de capital risc 47 101 137 190,4 35,3 47 101 137 190,4 35,3

Societats d'inversió 1.660 1.667 1.448 -12,8 -13,1 1.660 1.667 1.448 -12,8 -13,1

IIC comercialitzades no gest ionades 7.723 7.685 6.870 -11,0 -10,6 7.723 7.685 6.870 -11,0 -10,6

0 0

Gest ió de patrimonis 3.528 3.363 2.934 -16,8 -12,8 3.528 3.363 2.934 -16,8 -12,8

0 0

Fons de pensions 3.616 3.367 3.126 -13,5 -7,1 3.616 3.367 3.126 -13,5 -7,1

Individuals 2.138 2.216 2.042 -4,5 -7,8 2.138 2.216 2.042 -4,5 -7,8

Empreses 1.467 1.140 1.074 -26,8 -5,8 1.467 1.140 1.074 -26,8 -5,8

Associat ius 11 11 10 -7,4 -7,6 11 11 10 -7,4 -7,6

0 0

Assegurances comercialitzades 10.571 10.430 10.277 -2,8 -1,5 10.571 10.430 10.277 -2,8 -1,5

0 0

Total recursos fora de balanç 43.655 43.163 40.044 -8,3 -7,2 43.655 43.163 40.044 -8,3 -7,20 0

Recursos gestionats 169.637 175.184 171.011 0,8 -2,4 206.353 213.095 207.957 0,8 -2,4

V ariació V ariació

Sense TSB Tot al g rup

Comptes a la vista82%

Dipòsits a termini17%

Cessió temporal d'actius

1%

(*) Variació sobre els recursos de clientes al balanç.

(1) Inclou fons de pensions, assegurances comercialitzades i gestió de patrimonis.

Sense TSB (*) Total grup (*)

+3,3%

Variació QoQ:

Variació YoY:

-1,3%

Variació YoY: +2,9%

Variació QoQ: -1,6%

105.967 108.620 108.690 110.886 109.414

139.986 141.862 142.416 146.309 144.005

25.940 26.127 26.145 26.003 23.707

25.940 26.127 26.145 26.003 23.707

17.715 17.592 17.543 17.160 16.337

17.715 17.592 17.543 17.16016.337

149.622 152.340 152.379 154.049 149.458

183.641 185.581 186.105 189.472184.048

Mar 19 Jun 19 Set 19 Des 19 Mar 20 Mar 19 Jun 19 Set 19 Des 19 Mar 20


Recursos de clients al balanç Fons d'inversió Altres recursos fora de balanç (1)


Patrimoni net:

La taula següent mostra l’evolució del patrimoni net en tancar el març de 2020:

Patrimoni net

(en milions d'euros) 31.03.19 31.12.19 31.03.20 Yo Y Qo Q

Fons propis 12.750 13.172 13.110 360 -62

Capital 703 703 703 0 0

Reserves 11.900 11.780 12.306 406 526

Altres elements de patrimoni net 38 40 43 5 3

M enys: accions pròpies -149 -9 -36 113 -27

Benefici atribuït al grup 258 768 94 -165 -674

M enys: dividends a compte 0 -111 0 0 111

Altres resultats globals acumulats -339 -267 -406 -67 -140

Interessos de minoritaris 67 69 68 1 -1

Patrimoni net 12.478 12.974 12.771 294 -203

Variació


Gestió del risc


La ràtio de morositat del grup se situa en el 3,8%, de manera que millora respecte al primer trimestre de l’any anterior, que se situava en el 4,1%.

Continua l’esforç en la reducció dels actius problemàtics del grup, que mostren una caiguda de -764 milions d’euros en els últims dotze mesos, dels que -271 milions d’euros corresponen a actius dubtosos i -493 milions d’euros a actius adjudicats. En el trimestre, augmenten en 96 milions d’euros pel creixement de 125 milions d’euros d’actius adjudicats que es veu neutralitzat per la caiguda de -29 milions d’euros d’actius dubtosos.

La cobertura d’actius problemàtics se situa en el 49,6%, de tal manera que la cobertura de dubtosos és del 52,8% i la cobertura dels actius adjudicats és del 34,4%.

El cost del risc de crèdit del grup se situa en 93pbs en tancar el març de 2020, que passa a situar-se en 39pbs excloent l’anticipació de les provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19.

Gestió del risc:

Reducció en l’any dels actius problemàtics, que en tancar el març de 2020 mostren un saldo de 7.422 milions d’euros, dels quals 6.112 milions d’euros corresponen a actius dubtosos i 1.310 milions d’euros a actius adjudicats. Aquest nivell d’actius problemàtics (NPA) suposa que la ràtio d’actius problemàtics nets sobre el total d’actius es redueixi i se situï en l’1,7% comparat amb l’1,8% del primer trimestre de l’any anterior.

La ràtio d’actius problemàtics sobre la inversió creditícia bruta més els actius immobiliaris se situa en el 4,9% des del 5,5% en el primer trimestre de l’any anterior.

Ràtios de morositat (en %) (*)

Ràtios de cobertura de dubtosos (en %) (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents.

Ràtios de morositat per segment (*)


4,92 4,81 4,89 4,62 4,59 4,10 4,05 4,08 3,83 3,84



53,11 52,35 51,82 50,09 53,12 52,64 51,74 51,06 49,58 52,82



Sense T SB M ar 19 Jun 19 Set 19 D es 19 M ar 20

Promoció i construcció immobiliària 14,45% 13,97% 13,39% 10,96% 10,72%

Construcció no immobiliària 5,97% 5,65% 5,49% 6,11% 6,30%

Empreses 1,88% 1,76% 1,73% 1,45% 1,35%

Pimes i autònoms 6,44% 6,57% 6,77% 6,73% 6,78%

Particulars amb garantia de la primera hipoteca 5,80% 5,65% 5,54% 5,33% 5,21%

Ràtio de morositat 4,92% 4,81% 4,89% 4,62% 4,59%


Evolució dubtosos (milions €) (*)

Evolució actius immobiliaris (milions €) (*)

Evolució actius problemàtics (milions €) (*)


La taula següent mostra l’evolució dels actius problemàtics, on s’observa la reducció d’aquests actius en els últims trimestres.

Evolució dubtosos i immobles Ex TSB

(1) Cal considerar que es reclassifiquen les carteres d’actius problemàtics venudes a inversors institucionals com a actius no corrents en venda, per la qual cosa les dades es mostren sense considerar aquests actius.

6.383 6.380 6.391 6.141 6.112

1.350 1.303

Mar 19 Jun 19 Set 19 Des 19 Mar 20

Actius dubtosos Carteres institucionals

1.803 1.873 1.032 1.185 1.310

1.309 1.290

8.338 8.27010.285

1.909 1.900


Actius immobiliar is problemàtics SDI Carteres institucionals

8.186 8.253 7.424 7.326 7.422

1.309 1.290

9.688 9.57210.285

1.909 1.900


Actius problemàtics SDI Carteres institucionals

(en milions d'euros) M ar 19 Jun 19 Set 19 D es 19 M ar 20

Entrades brutes (saldos dubtosos) 408 457 380 469 406

Recuperacions (1) -420 -371 -300 -550 -333

Entrada neta ordinària (saldos dubtosos) -12 86 80 -81 73

Entrades brutes (actius adjudicats) 136 107 120 209 141

Vendes (1) -59 -37 -961 -57 -16

Variació actius adjudicats 77 70 -841 152 125

Entrada neta ordinària (saldos dubtosos) + Variació

actius adjudicats66 156 -761 71 198

Fallits -182 -76 -70 -161 -82

Variació trimestral de saldos dubtosos i actius

adjudicats-117 79 -831 -90 116


Evolució cobertura d’actius problemàtics del grup (*)

(*) Inclou riscos contingents. Cal considerar que es reclassifiquen les carteres d’actius problemàtics venudes a inversors institucionals com a actius no corrents en venda, per la qual cosa les dades es mostren sense considerar aquests actius.

Crèdits refinançats i reestructurats

L’import dels saldos vigents de refinançaments i reestructuracions en tancar el març de 2020 és el següent:

Actius adjudicats problemàtics proforma (*)

(*) Actius immobiliaris problemàtics incorporant-hi els immobles fora del territori nacional, considerant la cobertura constituïda en el finançament original i el risc de crèdit transferit en aplicació de l’EPA.

(en milions d'euros) Mar 19 Jun 19 Set 19 Des 19 Mar 20

Riscos dubtosos 6.383 6.380 6.391 6.141 6.112

Provisions 3.360 3.301 3.263 3.045 3.228

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 52,6% 51,7% 51,1% 49,6% 52,8%

Actius immobiliaris problemàtics 1.803 1.873 1.032 1.185 1.310

Provisions 790 831 380 394 451

Ràtio de cobertura d'inmobles problemàtics (%) 43,8% 44,4% 36,8% 33,3% 34,4%

Total actius problemàtics 8.186 8.253 7.424 7.326 7.422

Provisions 4.150 4.132 3.643 3.439 3.680

Ràtio de cobertura d'actius problemàtics (%) 50,7% 50,1% 49,1% 46,9% 49,6%

Inversió creditícia bruta de clients + actius immobiliaris problemàtics 148.209 149.866 148.248 151.698 150.677

Actius problemàtics sobre Inversió creditícia bruta + actius

immobiliaris problemàtics (%)5,5% 5,5% 5,0% 4,8% 4,9%

Actius problemàtics nets 4.036 4.121 3.781 3.887 3.743

Actius problemàtics nets sobre total actius (%) 1,8% 1,8% 1,7% 1,7% 1,7%

(en milions d'euros) T o tal D el que: dubtó s

Administracions públiques 10 10

Empreses i autònoms 2.670 1.715

Del qual: finançament a la construcció i promoció 336 245

Particulars 1.819 1.169

Total 4.500 2.894

Provisions 1.016 914

(en milions d'euros) Impo rt en llibres brut C o rreccio ns de valo r

A ctius immo biliaris pro cedents de f inançaments dest inats a la co nstrucció i

pro mo ció immo biliària748 268

Edificis acabats 651 220

Habitatge 404 128

Resta 247 92

Edificis en construcció 16 8

Habitatge 15 7

Resta 1 1

Terrenys 82 40

Terrenys urbanitzats 43 20

Resta de terrenys 39 20

A ctius immo biliaris pro cedents de f inançaments hipo tecaris a llars per adquirir

habitatges562 183

Total cartera d'immobles 1.310 451


Moviment de les correccions de valor constituïdes pel grup per a la cobertura del risc de crèdit

(*) Correspon al traspàs de correccions de valor constituïdes per a la cobertura del risc de crèdit a actius no corrents en venda i a inversions immobiliàries.

NOTA: No inclou avals ni disponibles.

Desglossament del crèdit i provisions per stages

Segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

A continuació es mostra, en tancar el març de 2020, la segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

Actius adjudicats, 31.03.2020 (en %) Promoció immobiliària, 31.03.2020 (en %)

(1) Inclou altres garanties.

(en milions d'euros) 2019 2020

Saldo inicial 3.435 2.934

Aplicació IFRS9 0 0

M oviment amb reflex en resultats d'insolvències 549 371

M oviment sense reflex en resultats d'insolvències -1.059 -172

Utilització de provisions constituïdes -947 -147

Altres moviments (*) -112 -25

Ajustos per diferències de canvi 9 -9

Saldo final 2.934 3.124

(en milions d'euros) Stage 1 Stage 2 Stage 3

Préstecs a la clientela i garanties concedides 144.140 8.788 6.112

Provisions 538 331 2.359

Cobertura 0,4% 3,8% 38,6%

Edificis acabats

93%

En construcció

1%

Terrenys6%

Edificis acabats

55%

En construcció

1%

Terrenys5%

Altres (1)39%


Gestió de la liquiditat


Sòlida posició de liquiditat en què la ràtio LCR (Liquidity Coverage Ratio) se situa, en tancar el març de 2020, en 172% a nivell grup (184% excloent TSB i 256% a TSB).

La ràtio de loan to deposits en tancar el març de 2020 és del 100%, amb una estructura de finançament minorista equilibrada.

En el primer trimestre del 2020 s’han emès 300 milions d’euros de Tier 2 i 1.000 milions d’euros de cèdules hipotecàries.

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8864. (2) Exclou les adquisicions temporals d’actius.

Estructura de finançament, 31.03.2020 (en %) Desglossament mercat majorista, 31.03.2020 (en %)

Venciments

Detall de noves emissions de l’any

Detall de venciments de l’any

(en milions d'euros) 31.03.19 31.12.19 31.03.20

(1)

Préstecs i bestretes a la clientela (2) 143.151 147.580 146.244

Crèdits mediació -2.385 -3.334 -2.703

Crèdit net ajustat 140.766 144.246 143.540

Recursos de clients al balanç 139.986 146.309 144.005

Loan to deposits ratio 101 99 100

Dipòsits72%

Emisions retail1%

Repos4%

Finançament ICO

1%

Mercat majorista11%

BCE8%

Bank of England 3%

Cèdules hipotecàries

55%

Deute sènior22%

Subordinades14%

Pagarés ECP + institucionals

2%

Titulitzacions7%

Saldo

(en milions d'euros) 2020 2021 2022 2023 2024 >2024 viu

Cèdules hipotecàries 1.869 1.808 1.702 1.388 2.694 3.286 12.747

Deute sènior 5 360 682 987 859 1.489 4.382

Deute sènior no preferent 0 0 0 0 951 500 1.451

Subordinades 413 0 0 0 0 1.743 2.156

Total 2.287 2.168 2.384 2.375 4.504 7.018 20.736

(en milions d'euros) 1T20 2T20 3T20 4T20

Cèdules hipotecàries 1.000

Subordinades 300

Total 1.300

(en milions d'euros) 1T20 2T20 3T20 4T20

Cèdules hipotecàries 146 594 130 1.145

Deute sènior 491 4 1 0

Subordinades 0 413 0 0

Total 637 1.011 131 1.145


Gestió del capital i qualificacions creditícies


La ràtio CET1 se situa en el 12,2% phase-in i en l’11,6% fully-loaded en tancar el març de 2020. La ràtio CET1 proforma

(1) se situa en el 12,6% phase-in i en el 12,1% fully-

loaded.

La ràtio CET1 fully-loaded incorpora, respecte al trimestre anterior, -9pbs d’ajustos de valoració de la cartera de renda fixa i -4pbs de generació orgànica.

Cal destacar que el banc ha decidit no fer cap pagament de dividend a compte el 2020 com a mesura de prudència arran de la crisi de la Covid-19.

(1) Inclou +5pbs de la venda de la promotora immobiliària, +35pbs per la venda de Sabadell AM i +7pb per la venda de la dipositària.

El requeriment de capital exigit al grup és d’una ràtio de CET1 phase-in mínima del 9,50% (8,52% després de les mesures del BCE el març de 2020) i una ràtio de Capital Total phase-in mínima del 13,00%, i l’MDA buffer proforma és de 322pbs.

La ràtio MREL se situa en 23,9% proforma (23,8% al trimestre anterior). La ràtio TLOF se situa en un 9,3% proforma, de manera que millora en 8pbs respecte al trimestre anterior. Entre 2019 i 2020, el banc ha emès 4,3MM€ d’emissions elegibles per al requeriment MREL.

La Leverage ràtio phase-in proforma se situa en el 5,09%.

Ràtios de capital - phase-in

La ràtio CET1 phase-in de Banco de Sabadell, S.A. (individual) és del 14,1% el desembre de 2019. (1) Inclou els ajustos transicionals d’IFRS9.

Ràtios de capital – fully-loaded


Capital 703 703 703

Reserves 12.029 12.364 12.443

Interessos de minoritaris 14 15 9

Deduccions -2.998 -2.973 -3.245

Recursos Common Equity Tier 1 9.748 10.110 9.910

CET 1 Phase-in (%) 11,7% 12,4% 12,2%

Accions preferents i altres 1.153 1.153 1.153

Recursos de primera categoria 10.901 11.263 11.063

Tier I (%) 13,0% 13,9% 13,6%

Recursos de segona categoria 1.550 1.492 1.754

Tier II (%) 1,9% 1,8% 2,2%

Base de capital 12.451 12.755 12.817

Ràtio total de capital (%) 14,9% 15,7% 15,7%

Actius ponderats per risc (APR) 83.612 81.231 81.469

Leverage ratio (%) 4,94% 5,01% 4,93%

(1)


Capital 703 703 703

Reserves 12.029 12.364 12.443

Interessos de minoritaris 14 15 18

Deduccions -3.583 -3.558 -3.728

Recursos Common Equity Tier 1 9.163 9.525 9.437

CET 1 Fully Loaded (%) 11,0% 11,7% 11,6%

Accions preferents i altres 1.153 1.153 1.154

Recursos de primera categoria 10.316 10.678 10.590

Tier I (%) 12,3% 13,1% 13,0%

Recursos de segona categoria 1.590 1.507 1.869

Tier II (%) 1,9% 1,9% 2,3%

Base de capital 11.907 12.185 12.460

Ràtio total de capital (%) 14,2% 15,0% 15,3%

Actius ponderats per risc (APR) 83.629 81.311 81.500

Leverage ratio (%) 4,67% 4,75% 4,72%


Evolució de MREL del grup (% APR)

Qualificacions de les agències de ràting

Amb data 12 de desembre de 2019 Moody’s va afirmar la qualificació creditícia de Banc Sabadell amb perspectiva estable. Amb data 27 de març de 2020, Fitch Ratings va situar a rating watch negative tots els rating de Banc Sabadell (excepte els support ratings) per reflectir els riscos derivats de la situació d’alerta sanitària generada per la pandèmia de la Covid-19.

Amb data 15 d’abril de 2020, DBRS Ratings GmbH va afirmar la qualificació creditícia de Banc Sabadell i va modificar la perspectiva a negativa des d’estable per la situació econòmica derivada de la Covid-19. Amb data 29 d’abril de 2020, S&P Global Ratings manté la qualificació creditícia de Banc Sabadell a llarg termini en BBB canviant la perspectiva des d'estable a negativa per a reflectir el complex entorn econòmic a causa de la pandèmia del Covid-19. La qualificació creditícia a curt termini es manté en A-2.

12,8% 12,6%

1,4% 1,4%

1,8% 2,2%

1,8% 1,8%

5,9% 5,9%

23,8% 23,9%

Des 19 Mar 20

Senior preferred

Senior non preferred

Tier 2 Phase-in

AT1 Phase-in

CET 1 Phase-in Pro forma

Agència Data Llarg termini Curt termini Perspectiva

DBRS 15.04.2020 A (low ) R-1 (low ) Negativa

S&P Global Rating (1) 29.04.2020 BBB A-2 Negativa

Moody's (2) 12.12.2019 Baa3 / Baa2 P-3 / P-2 Estable/Estable

Fitch Ratings 27.03.2020 BBB F2 Watch Negatiu (1) Copyright by Standard & Poor’s, A division of the M cGraw-Hill Companies, Inc. Reproduced with permission of Standard & Poor’s.

(2) Correspon a deute senior i dipòsits, respect ivament.


Resultats per unitats de negoci

Es presenta en aquest apartat informació dels resultats i altres indicadors per unitats de negoci del grup.

Els criteris amb què Grup Banc Sabadell informa dels resultats per segments són:

Tres àrees geogràfiques: Negoci Bancari Espanya, Regne Unit i Mèxic.

A cada negoci se li assigna un 11% de capital sobre els seus actius ponderats per risc, i l’excés de fons propis s’assigna a Negoci Bancari Espanya.

Pel que fa a la resta de criteris aplicats, la informació per segments s’estructura, en primer lloc, seguint una distribució geogràfica, i, en segon lloc, en funció dels clients als quals van dirigits.

Segmentació per àrea geogràfica i unitats de negoci

Negoci bancari Espanya agrupa les següents unitats de negoci de clients:

Banca Comercial ofereix productes tant d’inversió com d’estalvi. En inversió destaca la comercialització de productes hipotecaris, circulant i crèdits. Pel que fa a l’estalvi, els principals productes són els dipòsits (vista i termini), els fons d’inversió, les assegurances estalvi i els plans de pensions. Així mateix, cal destacar també els productes d’assegurances protecció i serveis de mitjans de pagament, com ara les targetes de crèdit i l’emissió de transferències, entre d’altres. Banca Privada ofereix productes i serveis d’alt valor per al client.

Banca Corporativa ofereix serveis de finançament especialitzats juntament amb una oferta global de solucions, que comprenen des dels serveis de banca transaccional fins a les solucions més complexes i adaptades, siguin de l’àmbit del finançament i la tresoreria, i també activitats d’importació i exportació, entre d’altres. Inclou les oficines a l’exterior i de representació.

Transformació d’Actius gestiona de forma transversal el risc irregular i l’exposició immobiliària. Es focalitza a desenvolupar l’estratègia de transformació d’actius i a integrar la visió global del balanç immobiliari del grup amb l’objectiu de maximitzar-ne el valor.

Negoci bancari Regne Unit:

La franquícia de TSB inclou el negoci que es duu a terme al Regne Unit, el qual inclou comptes corrents i d’estalvi, crèdits, targetes i hipoteques.

Negoci bancari Mèxic: Ofereix serveis bancaris i financers de Banca Corporativa i Banca Comercial a Mèxic.

La informació que es presenta està basada en la comptabilitat individual de cadascuna de les societats que formen el grup, amb les eliminacions i els ajustos corresponents de consolidació.

Cada negoci suporta els seus costos directes, obtinguts a partir de la comptabilitat general.

A continuació es detalla informació rellevant en relació amb la segmentació de l’activitat del grup.


Compte de resultats 1T20

(en milions d'euros)

Negoci bancari

Espanya

Negoci bancari

Regne Unit

Negoci bancari

MèxicTotal

Marge d'interessos 611 242 32 884Comissions netes 324 22 3 349

Marge bàsic 935 264 34 1.234Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 133 14 4 151

Resultats pel mètode de participació i dividends 4 0 0 4

Altres productes i càrregues d'explotació -16 1 -3 -17

Marge brut 1.056 280 35 1.371Despeses d'explotació -422 -212 -19 -652

Amortització -85 -38 -2 -126

Marge abans de dotacions 549 29 15 593Total dotacions i deterioraments -410 -38 -7 -454

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 1 0 0 1

Resultat abans d'impostos 141 -8 8 141Impost sobre beneficis -46 1 -2 -46

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1 0 0 1

Benefici atribuït al grup 94 -7 6 94ROE 2,2% -- 4,6% 1,8%

Eficiència 39,9% 75,7% 52,9% 49,3%

Ràtio de morositat (%) 4,7% 1,2% 1,1% 3,8%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 52,7% 48,9% 111,4% 52,8%

Compte de resultats 1T19


Negoci bancari

Espanya

Negoci bancari

Regne Unit

Negoci bancari

MèxicTotal

Marge d'interessos 630 244 26 901Comissions netes 312 26 4 343

Marge bàsic 942 271 30 1.243Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 51 16 0 67

Resultats pel mètode de participació i dividends 12 0 0 12

Altres productes i càrregues d'explotació -9 12 -2 1

Marge brut 996 299 29 1.324Despeses d'explotació -422 -231 -12 -664

Amortització -77 -33 -2 -113

Marge abans de dotacions 497 36 14 547Total dotacions i deterioraments -165 -21 -3 -190

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 1 0 0 1

Resultat abans d'impostos 332 15 11 358Impost sobre beneficis -90 -7 -1 -99

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1 0 0 1

Benefici atribuït al grup 241 7 10 258ROE 7,9% -- 7,8% 7,2%

Eficiència 47,0% 77,0% 50,1% 52,1%

Ràtio de morositat (%) 5,1% 1,3% 0,5% 4,1%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 52,6% 46,8% 233,8% 52,6%

Balanç 1T20


Negoci bancari

Espanya

Negoci bancari

Regne Unit

Negoci bancari

MèxicTotal

Total actiu 173.442 45.460 4.384 223.286Inversió crediticia bruta viva 105.008 34.844 3.623 143.475

Exposició immobiliària 859 0 0 859

Total passiu 162.721 43.942 3.850 210.514Recursos de clients al balanç 107.803 34.590 1.612 144.005

Financiació majorista mercat capitals 20.762 2.290 0 23.052

Capital asignat 10.720 1.518 533 12.771Recursos de clients fora de balanç 40.044 0 0 40.044

Balanç 1T19


Negoci bancari

Espanya

Negoci bancari

Regne Unit

Negoci bancari

MèxicTotal

Total actiu 173.848 47.613 4.283 225.744Inversió crediticia bruta viva 101.758 35.042 3.339 140.139

Exposició immobiliària 1.013 0 0 1.013

Total passiu 163.413 46.072 3.781 213.266Recursos de clients al balanç 104.627 34.019 1.340 139.986

Financiació majorista mercat capitals 19.129 2.563 0 21.692

Capital asignat 10.435 1.541 502 12.478Recursos de clients fora de balanç 43.655 0 0 43.655


Negoci bancari Espanya

El benefici net en tancar el març de 2020 arriba als 94 milions d’euros, dada que representa una caiguda interanual del -60,9%, per l’anticipació de provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19.

El marge d’interessos puja a 611 milions d’euros i baixa un -3,0% respecte al mateix període de 2019 principalment per la titulització de préstecs al consum i menors tipus d’interès.

Les comissions netes se situen en 324 milions d’euros, un 4,0% superior a l’any anterior, i destaca l’augment en tots de segments: serveis, operacions de riscos i gestió d’actius.

Els resultats d’operacions financeres i diferències de canvi se situen en 133 milions d’euros, i inclouen les plusvàlues generades per les vendes de la cartera ALCO.

Les despeses d’explotació se situen en -422 milions d’euros, en línia amb el primer trimestre de l’exercici anterior.

Les dotacions i els deterioraments arriben a -410 milions d’euros, de manera que són superiors a l’any anterior principalment per l’anticipació de provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19 de -193M efectuades aquest trimestre i menors recuperacions per menor activitat a causa de la situació actual.

La inversió creditícia viva se situa en 105.008 milions d’euros, impactada pel cobrament de l’EPA de 1.329 milions d’euros, cosa que representa un increment respecte a l’any anterior del 3,2%, i destaquen els segments de grans empreses, pimes i administracions públiques. El creixement orgànic

(1) de la inversió és del

4,2%.

Els recursos de clients al balanç creixen un 3,0% interanual per l’augment de comptes a la vista, que neutralitzen la caiguda dels dipòsits a termini derivada de venciments. Aïllant aquests venciments, els recursos de clients presenten un creixement del 4,4%. Els recursos fora de balanç decreixen un -8,3% pel descens en fons d’inversió impactats pel comportament dels mercats financers.

(1) S’aïlla l’EPA procedent de CAM i el compte a cobrar pel dret de tanteig de les vendes d’actius problemàtics d’1,1MM€ el 4T19 i 0,5MM l’1T20 .

1T19 1T20 YoY (%) 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20


Marge d'interessos 630 611 -3,0% 630 633 636 628 611

Comissions netes 312 324 4,0% 312 329 324 338 324

Marge bàsic 942 935 -0,7% 942 962 960 966 935

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 51 133 159,9% 51 -27 89 -3 133

Resultats pel mètode de participació i dividends 12 4 -69,9% 12 24 16 9 4

Altres productes i càrregues d'explotació -9 -16 65,7% -9 -84 -17 -177 -16

Marge brut 996 1.056 6,0% 996 875 1.048 794 1.056

Despeses d'explotació -422 -422 0,0% -422 -424 -440 -461 -422

Amortització -77 -85 9,8% -77 -78 -81 -87 -85

Marge abans de dotacions 497 549 10,6% 497 373 527 246 549

Total dotacions i deterioraments -165 -410 147,6% -165 -168 -176 -340 -410

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 1 1 16,3% 1 140 0 34 1

Resultat abans d'impostos 332 141 -57,6% 332 345 351 -60 141

Impost sobre beneficis -90 -46 -49,3% -90 -61 -97 83 -46

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1 1 -34,1% 1 5 1 2 1

Benefici atribuït al grup 241 94 -60,9% 241 278 253 21 94

Ràtios acumulades

ROE 7,9% 2,2% 7,9% 9,2% 8,7% 7,3% 2,2%

Eficiència 47,0% 39,9% 47,0% 47,6% 47,4% 47,0% 39,9%

Ràtio de morositat (%) 5,1% 4,7% 5,1% 4,9% 5,0% 4,7% 4,7%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 52,6% 52,7% 52,6% 51,4% 51,4% 50,5% 52,7%

Evolutiu Simple

1T19 1T20 YoY (%) 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20


Total actiu 173.848 173.442 -0,2% 173.848 173.879 171.381 172.610 173.442

Inversió crediticia bruta viva 101.758 105.008 3,2% 101.758 104.365 102.599 104.436 105.008

Exposició immobiliària 1.013 859 -15,3% 1.013 1.042 653 791 859

Total passiu 163.413 162.721 -0,4% 163.413 163.208 160.364 161.695 162.721

Recursos de clients al balanç 104.627 107.803 3,0% 104.627 106.802 106.839 108.890 107.803

Financiació majorista mercat capitals 19.129 20.762 8,5% 19.129 19.168 20.459 19.912 20.762

Capital asignat 10.435 10.720 2,7% 10.435 10.671 11.017 10.915 10.720

Recursos de clients fora de balanç 43.655 40.044 -8,3% 43.655 43.720 43.689 43.163 40.044

Altres dades

Empleats 17.403 16.668 -4,2% 17.403 16.750 16.735 16.610 16.668

Oficines 1.891 1.847 -2,3% 1.891 1.891 1.878 1.847 1.847

Evolutiu Simple


Negoci bancari Regne Unit

El benefici net se situa en -7 milions d’euros en tancar el març de 2020, impactat per l’anticipació de provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19 de -20 milions d’euros.

El marge d’interessos totalitza 242 milions d’euros i és inferior a l’any anterior en un -1,1%, principalment per la pressió en els marges d’hipoteques i per millors ingressos de comptes corrents per descoberts.

Les comissions netes cauen un -15,2% interanual principalment per menors comissions de targetes de dèbit arran de la reducció del volum d’ingressos de l’estranger (nova regulació).

Els altres productes i càrregues cauen principalment perquè l’any anterior incloïa l’impacte positiu de la renegociació del contracte de serveis amb VISA Inc. Aquest trimestre incorpora el cobrament d’11 milions de lliures d’indemnització d’assegurances relacionades amb la migració tecnològica.

Les despeses d’explotació se situen en -212 milions d’euros i baixen un -8,2% interanual per menors costos no recurrents, ja que l’any anterior inclou despeses relacionades amb la migració. En el trimestre es registren -5 milions d’euros de costos de reestructuració.

Les dotacions i els deterioraments pugen a -38 milions d’euros, de manera que augmenten significativament respecte a l’any anterior a causa de l’anticipació de provisions extraordinàries associades amb l’impacte de la Covid-19 de -20 milions d’euros.

La inversió creditícia puja a 34.844 milions d’euros i mostra una caiguda del -0,6% interanual impactada per la depreciació de la lliura. A tipus de canvi constant, creixement del 2,7% interanual impulsat per l’augment de la cartera hipotecària.

Els recursos de clients al balanç pugen a 34.590 milions d’euros i presenten un augment de l’1,7% impactat per l’efecte negatiu del tipus de canvi de la lliura. A tipus de canvi constant, creixement del 5,0% interanual per l’augment en comptes corrents com a resultat dels baixos tipus dels dipòsits d’estalvi.

YoY (%)

1T19 1T20 YoY (%) 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20


Marge d'interessos 244 242 -1,1% -2,8% 244 242 241 251 242

Comissions netes 26 22 -15,2% -16,6% 26 30 31 29 22

Marge bàsic 271 264 -2,4% -4,2% 271 272 272 280 264

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 16 14 -12,7% -11,9% 16 4 -4 -1 14

Resultats pel mètode de participació i dividends 0 0 -- -- 0 0 0 0 0

Altres productes i càrregues d'explotació 12 1 -90,1% -92,7% 12 -13 -9 -9 1

Marge brut 299 280 -6,6% -8,2% 299 263 258 270 280

Despeses d'explotació -231 -212 -8,2% -9,7% -231 -227 -221 -238 -212

Amortització -33 -38 16,8% 14,7% -33 -33 -34 -36 -38

Marge abans de dotacions 36 29 -18,1% -19,6% 36 2 4 -3 29

Total dotacions i deterioraments -21 -38 76,1% 77,4% -21 -12 -14 -25 -38

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0 0 -- -- 0 -1 -1 -2 0

Resultat abans d'impostos 15 -8 -- -- 15 -11 -12 -29 -8

Impost sobre beneficis -7 1 -- -- -7 6 5 -11 1

Resultat atribuït a interessos minoritaris 0 0 -- -- 0 0 0 0 0

Benefici atribuït al grup 7 -7 -- -- 7 -5 -7 -40 -7

Ràtios acumulades

ROE -- -- -- -- -- -- --

Eficiència 77,0% 75,7% 77,0% 81,4% 82,7% 84,0% 75,7%



a tipus

constant

Evolutiu Simple

YoY (%)

1T19 1T20 YoY (%) 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20


Total actiu 47.613 45.460 -4,5% -1,4% 47.613 46.648 47.046 46.449 45.460

Inversió crediticia bruta viva 35.042 34.844 -0,6% 2,7% 35.042 33.850 34.798 36.496 34.844

Total passiu 46.072 43.942 -4,6% -1,5% 46.072 45.143 45.559 44.924 43.942

Recursos de clients al balanç 34.019 34.590 1,7% 5,0% 34.019 33.241 33.726 35.423 34.590

Financiació majorista mercat capitals 2.563 2.290 -10,7% -7,7% 2.563 2.415 2.391 2.423 2.290

Capital asignat 1.541 1.518 -1,5% 1,7% 1.541 1.505 1.488 1.525 1.518

Altres dades

Empleats 8.314 7.276 -12,5% 8.314 8.160 7.795 7.394 7.276

Oficines 549 534 -2,7% 549 548 544 540 534

a tipus

constant

Evolutiu Simple


Negoci bancari Mèxic

El benefici net en tancar el març de 2020 arriba a 6 milions d’euros, cosa que suposa una caiguda interanual del -37,3% principalment per l’augment de costos i dotacions.

El marge d’interessos se situa en 32 milions d’euros i incrementa un 21,3% per menor cost de finançament.

Les comissions netes se situen 1 milió d’euros per sota de l’exercici anterior.

Els altres productes i càrregues d’explotació incrementen en l’any principalment pel major pagament a l’Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) a causa del fort increment en la captació de recursos de clients.

El marge brut puja a 35 milions d’euros i incrementa un 23,2% per majors ingressos core i majors resultats per diferències de canvi.

Les despeses d’explotació augmenten un 56,4% interanual per majors despeses generals principalment per tecnologia, assegurances i subcontractacions externes compensats parcialment amb menors despeses de publicitat.

Les dotacions i els deterioraments se situen en -7 milions d’euros, dada que representa un fort augment respecte a l’any anterior pel creixement de la inversió creditícia.

La inversió creditícia viva se situa en 3.623 milions d’euros, un 8,5% superior a l’any anterior. A tipus de canvi constant, presenta un creixement del 30,9%.

Els recursos de clients al balanç pugen a 1.612 milions d’euros i creixen un 20,3% interanual. A tipus de canvi constant, presenten un creixement del 45,2%.

YoY (%)

1T19 1T20 YoY (%) 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20


Marge d'interessos 26 32 21,3% 22,9% 26 31 29 31 32

Comissions netes 4 3 -40,8% -40,7% 4 4 6 4 3

Marge bàsic 30 34 12,5% 13,9% 30 35 35 35 34

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 0 4 -- -- 0 0 1 0 4

Resultats pel mètode de participació i dividends 0 0 -- -- 0 0 0 0 0

Altres productes i càrregues d'explotació -2 -3 58,2% 59,3% -2 -3 -2 -2 -3

Marge brut 29 35 23,2% 25,9% 29 32 33 33 35

Despeses d'explotació -12 -19 56,4% 57,6% -12 -25 -21 -22 -19

Amortització -2 -2 -11,2% -9,8% -2 -3 -3 -3 -2

Marge abans de dotacions 14 15 1,1% 5,3% 14 4 9 8 15

Total dotacions i deterioraments -3 -7 101,1% 112,0% -3 -4 -3 -5 -7

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0 0 -- -- 0 0 0 0 0

Resultat abans d'impostos 11 8 -28,4% -26,2% 11 0 6 3 8

Impost sobre beneficis -1 -2 34,4% 40,7% -1 0 -1 1 -2

Resultat atribuït a interessos minoritaris 0 0 -- -- 0 0 0 0 0

Benefici atribuït al grup 10 6 -37,3% -35,7% 10 0 5 4 6

Ràtios acumulades

ROE 7,8% 4,6% 7,8% 3,8% 3,7% 3,5% 4,6%

Eficiència 50,1% 52,9% 50,1% 60,6% 61,6% 62,9% 52,9%



a tipus

constant

Evolutiu Simple

YoY (%)

1T19 1T20 YoY (%) 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20


Total actiu 4.283 4.384 2,4% 23,5% 4.283 4.325 4.382 4.695 4.384

Inversió crediticia bruta viva 3.339 3.623 8,5% 30,9% 3.339 3.488 3.503 3.640 3.623

Total passiu 3.781 3.850 1,8% 22,9% 3.781 3.786 3.829 4.160 3.850

Recursos de clients al balanç 1.340 1.612 20,3% 45,2% 1.340 1.818 1.851 1.996 1.612

Capital asignat 502 533 6,3% 28,3% 502 539 553 535 533

Altres dades

Empleats 460 471 2,4% 460 462 467 450 471

Oficines 15 15 0,0% 15 15 15 15 15

a tipus

constant

Evolutiu Simple


4. L’acció

(1) Sense ajustar els valors històrics. (2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I registrat en fons propis.

Distribució d’accionistes (en %)

Font: GEM, dades el 31 de març de 2020

Evolució comparativa de l’acció SAB

Període del 31.03.2019 al 31.03.2020

31.03.19 31.12.19 31.03.20

Accionistes i contractació

Nombre d'accionistes 240.887 235.034 234.082

Nombre d'accions mitjanes (milons) 5.537 5.538 5.603

Contractació mitjana diària (milons d'accions) 33 30 40

Valor de cotització (en euros) (1)

Inici de l'any 1,001 1,001 1,040

Màxima de l'any 1,083 1,130 1,080

Mínima de l'any 0,832 0,714 0,395

Tancament del trimestre 0,888 1,040 0,469

Capitalització borsària (milons d'euros) 4.915 5.760 2.628

Ràtios borsàries

Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (2) 0,15 0,13 0,03

Valor comptable (milons d'euros) 12.715 13.172 13.076

Valor comptable per acció (en euros) 2,30 2,38 2,33

Valor comptable tangible (milons d'euros) 10.240 10.607 10.536

TBV per acció (en euros) 1,85 1,92 1,88

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,39 0,44 0,20

PER (valor de cotizació / BPA) 5,74 8,29 15,78

Inversors institucionals

51%

Accionistes minoristes

49%

03/19 04/19 05/19 06/19 07/19 08/19 09/19 10/19 11/19 12/19 01/20 02/20 03/20

SAB Euro STOXX IBEX


5. Fets rellevants del trimestre

Banc Sabadell ven el 100% del capital de Sabadell Asset Management, S.A., S.G.I.I.C, a Amundi AM

Amb data 21 de gener de 2020, Banc Sabadell i Amundi Asset Management (Amundi) han subscrit un acord estratègic a llarg termini per a la distribució de productes d’Amundi a través de la xarxa comercial de Banc Sabadell a Espanya. L’acord inclou la venda del 100% del capital de Sabadell Asset Management, S.A., S.G.I.I.C, Sociedad Unipersonal (SabAM) per un import de 430 milions d’euros. L’acord preveu fins a 30 milions d’euros addicionals el 2024 en atenció als actius sota gestió de clients de Banc Sabadell en aquella data.

En tancar el març de 2020, el perímetre d’actius sota gestió de SabAM és aproximadament de 21.800 milions d’euros, excloent fons de tercers, i el seu benefici net obtingut ha estat de 34 milions d’euros (en el qual es computen, entre altres partides, 65 milions d’euros de comissions netes i 17 milions d’euros de despeses operatives i de personal). La transmissió de SabAM inclou la seva filial Sabadell Asset Management Luxembourg, S.A., i se n’ha exclòs Sabadell Urquijo Gestión, S.A., S.G.I.I.C. Sociedad Unipersonal, que continua pertanyent al Grup Banc Sabadell. El tancament estimat de l’operació, condicionada a l’obtenció de les autoritzacions pertinents, es durà a terme en el tercer trimestre de 2020.

L’operació generarà una plusvàlua aproximada de 351 milions d’euros neta d’impostos, que reforçarà la posició de capital de Banc Sabadell en contribuir amb 43 punts bàsics a la ràtio Common Equity Tier 1 (CET1) fully-loaded. De l’import de plusvàlua esmentat, 58 milions d’euros (corresponents a 7 punts bàsics de CET1 fully-loaded) estan subjectes a determinades garanties vigents al llarg del període de l’acord de distribució, per la qual cosa es reconeixeran proporcionalment durant els propers 10 anys. L’import restant de 293 milions d’euros es reconeixerà en el tancament de l’operació.

L’acord estratègic subscrit entre Banc Sabadell i Amundi permetrà als clients de Banc Sabadell accedir a noves oportunitats d’inversió i a una gamma més àmplia de productes, reconeguts en el mercat internacional, i completarà així l’oferta actual de productes d’estalvi i inversió sense que això impliqui cap canvi en els fons d’inversió i els plans de pensions existents. Aquest acord reforça el compromís de Banc Sabadell per seguir liderant els índexs de satisfacció i experiència de client, prioritats comercials de Banc Sabadell per al 2020.

Banc Sabadell acorda la distribució d’un dividend complementari a l’accionista de 0,02 euros bruts per acció a satisfer en efectiu

En la reunió del Consell d’Administració de Banc Sabadell celebrada el dia 30 de gener de 2020, es va acordar la distribució d’un dividend complementari a l’accionista de 0,02 euros bruts per acció a satisfer en efectiu.

Aquest dividend complementa el dividend a compte per un import de 0,02 euros bruts per acció, acordat pel Consell d’Administració el dia 24 d’octubre de 2019, i que es va abonar el passat 24 de desembre de 2019.

La retribució total a l’accionista corresponent a l’exercici 2019 és de 0,04 euros bruts per acció.

La proposta de dividend ha estat aprovada per la Junta General Ordinària d’Accionistes, tot abonant l’import del dividend complementari.

Fitch Ratings actualitza la seva metodologia i fa canvis en els ratings de Banc Sabadell

Fitch Ratings España S.A.U., amb data 27 de març, comunica els següents canvis de ratings de Banc Sabadell com a conseqüència de l’actualització de la seva metodologia:

• Pujada del Derivative Counterparty Rating a BBB+ des de BBB

• Assignació del Deposit Rating a BBB+/F2

• Pujada del rating del deute Senior Preferred a BBB+ des de BBB

• Baixada del deute Subordinat a BB+ des de BBB-

Al mateix temps, Fitch ha posat en rating watch negative tots els ratings de Banc Sabadell (excepte els support ratings) per reflectir els riscos derivats de la situació d’alerta sanitària generada per la pandèmia de la Covid-19.

Banc Sabadell acorda amb BNP Paribas Securities Services la venda del negoci de dipositaria institucional

Amb data 28 de març, Banc Sabadell i BNP Paribas Securities Services S.C.A., Sucursal en España (BP2S), han subscrit un acord mitjançant el qual BP2S s’ha compromès a adquirir, subjecte a unes condicions determinades, el negoci de dipositaria institucional de Banc Sabadell per un import de 115 milions d’euros.

L’acord preveu cobraments addicionals posteriors al tancament subjectes al compliment de determinats objectius lligats al volum d’actius sota dipòsit de BP2S i ingressos per comissions d’aquests.

En tancar el 2019, el negoci de dipositaria institucional de Banc Sabadell incloïa aproximadament 22 mil milions d’euros sota dipòsit.

El tancament de l’operació està previst en el segon trimestre de 2021, un cop s’obtinguin les autoritzacions pertinents.

L’operació generarà una plusvàlua neta de 75 milions d’euros, dels quals es reconeixeran al tancament 58 milions d’euros (corresponents a 7 punts bàsics de CET1), i els 17 milions d’euros restants seran periodificats durant els exercicis següents.


Banc Sabadell acorda no fer pagament de dividend en l’exercici 2020

El Consell d’Administració de Banc Sabadell, en la reunió extraordinària celebrada el 8 d’abril de 2020, va acordar que no farà pagament de dividend en l’exercici 2020 com a mesura de prudència a la vista de la crisi ocasionada per la Covid-19.

DBRS Ratings manté els ratings de Banc Sabadell canviant la perspectiva a negativa

DBRS Ratings GmbH, amb data 15 d’abril de 2020, manté el rating a llarg termini de Banc Sabadell en A (Low) canviant la perspectiva des d’estable a negativa per reflectir els efectes que tindrà la crisi de la Covid-19 sobre l’entorn operatiu de Banc Sabadell tant a Espanya com al Regne Unit. El rating a curt termini es manté en R-1 (Low).

S&P Global Ratings manté els ràtings de Banc Sabadell canviant la perspectiva a negativa

S&P Global Ratings, amb data 29 d'abril de 2020, manté el rating de Banc Sabadell a llarg termini en BBB canviant la perspectiva des d'estable a negativa per a reflectir el complex entorn econòmic a causa de la pandèmia del Covid-19. El rating a curt termini es manté en A-2.


6. Glossari de termes sobre mesures del rendiment

El Grup, per presentar els seus resultats al mercat i per fer el

seguiment del negoci i la presa de decisions, utilitza mesures del

rendiment, d’acord amb la normativa comptable generalment

acceptada (NIIF-UE), i també utilitza altres mesures no auditades

comunament utilitzades en el sector bancari (mesures alternatives

de rendiment o MAR), en qualitat d’indicadors de seguiment de la

gestió dels actius i passius, i de la situació financera i econòmica

del Grup, la qual cosa en facilita la comparabilitat amb altres

entitats.

Seguint les directrius d’ESMA sobre les MAR (ESMA/2015/1415es

d’octubre 2015), la finalitat de les quals és promoure la utilitat i la

transparència de la informació per a la protecció als inversors a la

Unió Europea, el Grup presenta tot seguit per a cada MAR la

conciliació amb les partides presentades als estats financers (en

cadascun dels apartats de l’informe) i la definició i el càlcul

corresponents:

(*) La periodificació lineal de la contribució als fons de garantia i resolució i l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit s’han efectuat sobre la base de la millor es timació del Grup. (**) Mitjana calculada amb saldos mitjans diaris. (***) Mitjana calculada amb les posicions de tancament de mes des de desembre de l'any anterior.

Definició i càlcul Pàgina

ROA(*) (**)

(***)

Resultat consolidat de l'exercici / actius totals mitjans. Considerant anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de les

contribucions als fons de garantia i de resolució e l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit, a excepció de tancament d'any. 3

ROE (*) (***)Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador, l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de

les contribucions als fons de garantia i de resolució e l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit, a excepció de tancament d'any. 3

RORWA (*)Benefici atribuït al grup / actius ponderats per risc (APR). Considerant en el numerador, l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel

rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució e l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit, a excepció de tancament d'any. 3

ROTE (*) (***)

Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de

les contribucions als fons de garantia i de resolució e l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit, a excepció de tancament d'any. En el denominador

s'exclou l'import dels actius intangibles. 3

Ràtio d'eficiència (*)Despeses d'administració sobre marge brut ajustat. El denominador inclou la periodificació lineal de les contribucions als fons de garantia i de resolució e

l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit, a excepció de tancament d'any. 3

Altres productes i càrregues d'explotacióEs composa de les partides comptables de altres ingresos y altres despeses d'explotació així com ingressos d'actius y despeses de passius amparats per

contractes de assegurances o reassegurances. 9

Total dotacions i deterioraments

Es composa de les següents partides comptables de: (i) deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’inversions en negocis conjunts o

associades, (ii) deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d'actius no financers, (iii) les inversions immobiliàries dins de l'epígraf de

guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers, netes, (iv) els guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens

d'elements classificats com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes sense tenir en compte les participacions, (v) provisions o

reversió de provisions i (vi) deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’actius financers no valorats a valor raonable amb canvis en

resultats. 9

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats

Es composa de les següents partides comptables de: guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers, netes, sense tenir en compte

les inversions immobiliàries i les participades dins de l'epígraf de guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats

com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes. 9

Marge abans de dotacions Es compon de les partides comptables: marge brut més les despeses d'administració i amortització. 9

Marge de clients (**)

És la diferència entre el rendiment i els costos dels actius i passius relacionats amb clients. Al càlcul es considera la diferència entre el tipus mig que el

banc cobra pels crèdits als seus clients i el tipus mig que el banc paga pels dipòsits dels seus clients. El tipus mig de crèdit a clients es el percentatge

anualitzat entre l'ingrés financer contable del crèdit a clients referent al saldo mig diari del crèdit a clients. El tipus mig dels recursos de clients es el

percentatge anualitzat entre els costos financers contables dels recursos de clients en relació al saldo mig diari dels recursos de clients. 11

Altres actius

Es composa de les partides comptables de: derivats - comptabilitat de cobertures, canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb

cobertura del risc de tipus d'interès, actius per impostos, altres actius, actius amparats per contractes de assegurances o reassegurances y actius no

corrents y grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts per la venda. 17

Altres passius

Es composa de les partides comptables de: derivats - comptabilitat de cobertures, canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb

cobertura del risc de tipus d'interès, passius per impostos, altres passius y passius inclosos en grups alienables d'elements que s'han classificat com

mantinguts per la venda. 17

Inversió creditícia bruta de clients Inclou els préstecs i bestretes a la clientela sense tenir en compte les correccions de valor per deteriorament. 18

Inversió crediticia bruta viva o crèdit viuTambé denominat crèdit viu, inclou la inversió creditícia bruta de clientes sense tenir en compte l'adquisició temporal d'actius, els ajustos per periodificació i

els actius dubtosos (stage 3). 18

Recursos de clients al balanç Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial (bons simples de Banc Sabadell, pagarés i altres). 20

Recursos de clients fora de balanç Inclou els fons d'inversió, gestió de patrimonis, fons de pensions i assegurances comercialitzades. 20

Recursos al balançInclou les subpartides comptables de dipòsits de la clientela, valors representatius de deute emès (emprèstits i altres valors negociablesi passius

subordinats). 20

Recursos gestionats És la suma dels recursos al balanç i els recursos de clients fora de balanç. 20

Ràtio de cobertura de dubtosos (%)

Mostra el percentatge de riscos stage 3 (dubtosos), que està cobert per provisions totals. El càlcul es fa amb el quocient entre el fons de deteriorament

dels préstecs i bestretes a la clientela (amb els fons de les garanties concedides) / total de riscos stage 3 (dubtosos) (amb les garanties concedides stage

3 (dubtoses), inclosos). 22

Ràtio de morositat

És el percentatge de riscos stage 3 (dubtosos), sobre el total de risc concedit a la clientela no classificats com a actiu no corrent mantingut per a la venda.

El càlcul es fa amb el quocient entre els riscos stage 3 (dubtosos), incloen els garanties concedidess stage 3 (dubtoses) / Préstecs a la clientela i

garanties concedides. Es pot veure en aquesta taula la definició dels riscos stage 3 (dubtosos). 22

Cost of risk (pbs)És el quocient entre les dotacions a insolvències / préstecs a la clientela i garanties concedides. El numerador considera l'anualització lineal de les

dotacions a insolvències. A més, s'ajusten els costos associats a la gestió d'actius dubtosos. 22

Actius problemàtics És la suma dels riscos dubtosos, classificats com stage 3, juntament amb els actius immobiliaris problemàtics. 24

Ràtio de cobertura d'inmobles problemàtics

És el quocient entre els fons per deteriorament d'actius immobiliaris problemàtics/ total d'actius immobiliaris problemàtics. L'import d'actius immobiliaris

problemàtics inclou els immobles classificats a la cartera d'actius no corrents i grups alienables d'elements que s'han classificat com a mantinguts per a la

venda, a excepció d'inversions immobiliàries a plusvàlua latent significativa i immobles en règim de lloguer, per als quals existeix un acord de venda que es

durà a terme després d'un procés de reforma. 24

Riscos stage 3 (dubtosos)És la suma de les partides comptables stage 3 (actius dubtosos), dels préstecs i bestretes a la clientela juntament amb les garanties concedides stage 3

(dubtoses). 25

Loan to deposits ratioPréstecs i partides per cobrar netes sobre finançament minorista. En el numerador s'exclou els crèdits de mediació. En el denominador, es considera el

finançament minorista o els recursos de clients. 26

Ràtio total de capital (%)

Quocient entre la base de capital i els actius ponderats per risc. La base de capital incorpora la totalitat del benefici comptable assumint un pay-out del

50%, a diferència del criteri regulador que disminueix dit import en base a les obligacions a complir en el que queda d'any. El denominador s'ha realitzat en

base a la millor estimació del Grup. 27

Capitalització borsària És el producte del valor de cotització de l'acció i el nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. 34

Benefici net atribuït per acció (*)

És el quocient del benefici net atribuït al grup entre el nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. En el numerador es

considera l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat per l'import del cupó del Additional Tier I registrat en fons propis així com pel rèdit

relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució e l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit, a excepció de tancament d'any. 34

Valor comptable per acció (*)

És el quocient entre el valor comptable / nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. Per valor comptable es considera la

suma dels fons propis, ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució e l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit, a

excepció de tancament d'any. 34

TBV per acció (en euros) (*)

És el quocient entre el valor comptable tangible i el nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. Per valor comptable

tangible es considera la suma dels fons propis i ajustat per l'actius intangibles així com pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de

resolució e l’impost sobre dipòsits de les entitats de crèdit, a excepció de tancament d'any. 34

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) (*) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ valor comptable per acció. 34

PER (valor de cotizació / BPA) (*) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ Benefici net atribuïble per acció. 34


El marge de clients està calculat amb dades acumulades.

M esura de rendiment C o nciliació (expressat en milo ns d'euro s) 1T 19 1T 20

Actius to tals mitjans 221.189 220.338

Resultat consolidat de l'exercici 259 94

Ajustos per FGD-FUR-IDEC net d'impostos -34 -34

R OA (%) 0,41 0,11

Fons propis mitjans 12.622 13.119

Benefici atribuït al grup 258 94


R OE (%) 7,19 1,82

Actius ponderats per risc (APR) 83.612 81.469



R OR WA (%) 1,09 0,29

Fons propis mitjans (excloent actius intangibles) 10.158 10.566

Benefici atribuït al grup 258 93,8


R OT E (%) 8,94 2,26

M arge brut 1.324 1.371

Ajustos per FGD-FUR-IDEC -49 -49

M arge brut ajustat 1.275 1.322

Despeses d'administració -664 -652

R àtio d'ef ic iència (%) 52,10 49,34

Altres ingressos d'explotació 83 57

Altres despeses d'explotació -82 -75

Ingressos d'actius amparats per contractes de assegurances o reassegurances 0 0

Despeses de passius amparats per contractes de assegurances o reassegurances 0 0

A ltres pro ductes i càrregues d'explo tació 1 -17

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’ inversions en negocis conjunts o

associades0 0

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d'actius no financers -12 -5

Guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats

com mantinguts per la venda no admissibles com activitats

interrompudes

-22 -34

Guanys per vendes de participacions 0 -2

Resultat vendes d'inversions immobiliàries 7 1

A ltres do tacio ns i deterio raments -28 -39

Provisions o reversió de provisions -3 -7

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’actius financers no valorats a valor raonable

amb canvis en resultats-159 -408

D o tacio ns per a inso lvències i a lt res act ius f inancers -162 -415

T o tal do tacio ns i deterio raments -190 -454

Guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers, netes 8 1

Guanys per vendes de participacions 0 2

Resultat vendes d'inversions immobiliàries -7 -1

P lusvàlues per venda d'act ius i a lt res resultats 1 1

M arge brut 1.324 1.371

Despeses d'administració -664 -652

Despeses de personal -391 -403

Altres despeses generals d'administració -273 -249

Amortització -113 -126

M arge abans de do tacio ns 547 593

Crèdit a la clientela (net)

Saldo mitjà 138.026 142.034

Resultats 1.011 988

Tipus % 2,97 2,80

Dipòsits de la clientela

Saldo mitjà 144.271 149.636

Resultats -97 -82

Tipus % -0,27 -0,22

M arge de clients 2,70 2,58

Derivats - comptabilitat de cobertures 490 698

Canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb cobertura

del risc de tipus d'interès133 369

Actius per impostos 6.773 6.857

Altres actius 1.682 1.564

Actius no corrents i grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts

per la venda4.583 923

A ltres act ius 13.660 10.411

Derivats - comptabilitat de cobertures 664 824

Canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb cobertura

del risc de tipus d'interès135 320

Passius per impostos 185 271

Altres passius 832 753

Passius inclosos en grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts

per la venda81 34

A ltres passius 1.896 2.202

Altres passius

ROA

RORWA

ROTE

Ràtio d'eficiència

Altres productes i càrregues d'explotació

ROE

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats

M arge abans de dotacions

M arge de clients

Altres actius

Total dotacions i deterioraments


Vegeu el llistat, la definició i la finalitat de les MAR utilitzades a nivell Grup Banc Sabadell a: www.grupbancsabadell.com/ INFORMACIO_ACCIONISTES_I_INVERSORS/INFORMACIO_FINANCERA/MESURES_ALTERNATIVES_DEL_RENDIMENT

M esura de rendiment C o nciliació (expressat en milo ns d'euro s) 1T 19 1T 20

Préstecs i crèdits amb garantia hipotecària 82.184 82.176

Préstecs i crèdits amb altres garanties reals 2.937 3.335

Crèdit comercial 5.781 5.972

Arrendament financer 2.520 2.486

Deutors a la vista i diversos 46.717 49.506

Inversió crediticia bruta viva Inversió credit ic ia bruta viva 140.139 143.475

Actius dubtosos (clientela) - stage 3 6.298 5.890

Ajustos per periodificació -32 2

Inversió credit í c ia bruta de clients sense adquisició tempo ral d 'act ius 146.406 149.367

Adquisició temporal d'actius 1.007 251

Inversió creditícia bruta de clients Inversió credit í c ia bruta de clients 147.413 149.618

Fons de provisions per a inso lvències i risc de país -3.255 -3.123

P réstecs i bestretes a la clientela 144.158 146.495

Passius financers a cost amortitzat 208.953 204.214

Passius financers sense naturalesa minorista 68.967 60.209

Dipòsits de bancs centrals 28.231 20.568

Dipòsits d'entitats de crèdit 13.868 11.401

Emissions institucionals 22.712 23.909

Altres passius financers 4.156 4.332

Recursos de clients al balanç R ecurso s de clients al balanç 139.986 144.005

Dipòsits de la clientela 140.299 144.721

Comptes a la vista 110.286 118.878

Dipòsits a termini incloent disponibles y pasius financers híbrids 29.131 25.115

Cessió temporal d'actius 426 556

Ajustos per periodificació i cobertura amb derivats 456 172

Emprèstits i altres valors negociables 19.321 19.828

Passius subordinats (*) 3.078 3.364

Recursos al balanç R ecurso s al balanç 162.698 167.913

Fons d'inversió 25.940 23.707

Gestió de patrimonis 3.528 2.934

Fons de pensions 3.616 3.126

Assegurances comercialitzades 10.571 10.277

Recursos de clients fora de balanç T o tal recurso s fo ra de balanç 43.655 40.044

Recursos gestionats R ecurso s gest io nats 206.353 207.957

Préstecs i bestretes de la clientela 6.298 5.913

Garanties concedides en stage 3 85 199

R isco s stage 3 (dubto so s) - (milio ns d'euro s) 6.383 6.112

Riscos stage 3 (dubtosos) 6.383 6.112

Provisions 3.360 3.228

R àtio de co bertura de dubto so s (%) 52,6% 52,8%

Actius immobiliaris problemàtics 1.803 1.310

Provisions 790 451

R àtio de co bertura d'inmo bles pro blemàtics (%) 43,8% 34,4%


Actius immobiliaris problemàtics 1.803 1.310

A ctius pro blemàtics 8.186 7.422

Provisions d'actius problemàtics 4.150 3.680

R àtio de co bertura d'act ius pro blemàtics (%) 50,7% 49,6%


Préstecs a la clientela i garanties concedides 155.715 159.040

R àtio de mo ro sitat (%) 4,1% 3,8%

Préstecs a la clientela i garanties concedides 155.715 159.040

Dotacions per a inso lvències -157 -400

Despeses NPLs -24 -31

C o st o f risk (pbs) 34 93

Provisions extraordinàries associades amb l'impacte del Covid-19. 0 -213

C o st o f risk (pbs) 34 39

Crèdit net sense ATA ajustat per crèdits de mediació 140.766 143.540

Loan to deposits ratio Recursos de clients al balanç 139.986 144.005

Lo an to depo sits rat io 100,6% 99,7%

Nombre d'accions mitjanes (milons) 5.537 5.603

Valor de cotització (en euros) 0,888 0,469

C apitalització bo rsària (milo ns d'euro s) 4.915 2.628

Benefici atribuït al grup ajustat 211 41



AT1 meritat -13 -18


B enefici net atribuï t per acció (B P A ) (en euro s) 0,15 0,03

Fons propis ajustats 12.715 13.076

Fons propis 12.750 13.110



Valor comptable per acció (en euros) Valo r co mptable per acció (en euro s) 2,30 2,33

Actius intangibles 2.475 2.540

Valor comptable tangible (milons d'euros) 10.240 10.536

TBV per acció (en euros) T B V per acció (en euro s) 1,85 1,88

Valor de cotització (en euros) 0,888 0,469

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) P / VC (valo r de co t ització s / valo r co mptable ) 0,39 0,20

PER (valor de cotizació / BPA) P ER (valo r de co t izació / B P A ) 5,74 15,78

(*) Es tracta dels pasius subordinats dels valors representatius de deute.

Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros)

Capitalització borsària (milons d'euros)

Riscos stage 3 (dubtosos)

Ràtio de cobertura de dubtosos (%)

Ràtio de cobertura d'inmobles problemàtics (%)

Actius problemàtics

Cost o f risk (pbs)

Ràtio de morositat (%)


Relació amb accionistes i inversors

Per a informació addicional, contacteu amb:

[email protected]

+44 2071 553 888

Shareholder and Investor Relations

Informe Financer Trimestral · els serveis remots. Resiliència: Els robustos sistemes d’IT han...

Documents

Transcript of Informe Financer Trimestral · els serveis remots. Resiliència: Els robustos sistemes d’IT han...