FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE...
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23/08/2015 1 SEMESTRE ACADÉMICO 2015-ll Agosto 2010 “Firmes en nuestro compromiso de alcanzar nuestra visión de ser competitivos e innovadores para tener acreditación internacional y contribuir al desarrollo sostenido.” FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN CARRERA DE ADMINISTRACIÓN 1 MBA Carlos V Martínez Del Río Docente: MBA Carlos V Martínez Del Río Docente economista de profesión, graduado en la Universidad de Lima. MBA en Gestión estratégica, finanzas internacionales e internacionalización de la empresa, por la Universidad de Génova - Italia. Actualmente participa en el Programa Doctoral en Administración, de la Escuela de Postgrado de la Universidad Tecnológica del Perú, para optar el Grado de Doctor en Administración. Director de Finanzas de la empresa ALTO CONTACTO SAC. Con amplia experiencia en la cátedra universitaria en las asignaturas de Finanzas, Evaluación de Proyectos de Inversión MYPE, Administración, Mercado de Capitales, Economía, Banca, Marketing, Estudio de Mercado. e-mail institucional: [email protected] E-mail personal: [email protected] Celular RPC: 9975-96151 MBA Carlos V Martínez Del Río 2 SEMESTRE ACADÉMICO 2015-ll Agosto 2010 “Firmes en nuestro compromiso de alcanzar nuestra visión de ser competitivos e innovadores para tener acreditación internacional y contribuir al desarrollo sostenido.” FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS Sesión 1 INTRODUCCIÓN y CONCEPTOS PREVIOS. CARRERA DE ADMINISTRACIÓN 3 MBA Carlos V Martínez Del Río
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SEMESTRE ACADÉMICO 2015-ll
Agosto 2010
“Firmes en nuestro compromiso de alcanzar nuestra
visión de ser competitivos e innovadores para tener
acreditación internacional y contribuir al desarrollo
sostenido.”
FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE
INVERSIÓN
CARRERA DE
ADMINISTRACIÓN
1 MBA Carlos V Martínez Del Río
Docente: MBA Carlos V Martínez Del Río
Docente economista de profesión, graduado en la Universidad de Lima.
MBA en Gestión estratégica, finanzas internacionales e internacionalización de
la empresa, por la Universidad de Génova - Italia.
Actualmente participa en el Programa Doctoral en Administración, de la
Escuela de Postgrado de la Universidad Tecnológica del Perú, para optar el
Grado de Doctor en Administración.
Director de Finanzas de la empresa ALTO CONTACTO SAC.
Con amplia experiencia en la cátedra universitaria en las asignaturas de
Finanzas, Evaluación de Proyectos de Inversión MYPE, Administración,
Mercado de Capitales, Economía, Banca, Marketing, Estudio de Mercado.
e-mail institucional: [email protected]
E-mail personal: [email protected]
Celular RPC: 9975-96151
MBA Carlos V Martínez Del Río 2
SEMESTRE ACADÉMICO 2015-ll
Agosto 2010
“Firmes en nuestro compromiso de alcanzar nuestra
visión de ser competitivos e innovadores para tener
acreditación internacional y contribuir al desarrollo
sostenido.”
FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS
Sesión 1
INTRODUCCIÓN y
CONCEPTOS PREVIOS.
CARRERA DE ADMINISTRACIÓN
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Identificación y
estructuración de un
proyecto Identifica el tipo de proyecto MYPE y sus
estudios relacionados.
Identifica el ciclo o fases de un proyecto
de inversión MYPE
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¿Qué es un proyecto? Es la búsqueda de una solución
inteligente al planteamiento de un problema o la forma para aprovechar una oportunidad.
Es una secuencia de actividades únicas, complejas y relacionadas teniendo un propósito o meta y que debe ser completada en un tiempo especifico dentro de un presupuesto y de acuerdo a especificaciones dadas.
Concepto del PMI (Project Management Institute)
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¿QUE ES UN PROYECTO ?
“Método Racional estructurado que permite cuantificar los beneficios y costos que implica asignar Recursos Escasos a una determinada alternativa que tiende a resolver una necesidad Humana..”
“Búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver una necesidad humana…en forma eficiente, segura y rentable” (Sapag)
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ROL DE LOS PROYECTOS.
PRIVADO RENTABILIDAD EMPRESAS
• PRIVADO: La decisión final de
su realización se hace sobre la
bases de una demanda capaz de
pagar el precio del bien o servicio
que producirá el proyecto.
• SOCIALES: La decisión final de
su realización se hace sobre la
bases de una necesidad de la
población, que se busca satisfacer.
SOCIAL BIENESTAR ESTADO/ONG’s
TIPOS DE PROYECTOS
SEGÚN FINALIDAD DE INVERSIÓN.
Crear una nueva empresa o negocio.
Sobre una empresa o negocio en marcha. – Nuevo producto
– Ampliación de Servicios.
– Inversión en nuevos activos.
– Ampliación o reemplazo de activos existentes.
• Industria (fábrica), agroindustria, agrícolas,
minería, financieros, clínicas. PRODUCTIVOS
• Carreteras, puentes, represas, aeropuertos, refinerías, hospitales.
INFRAESTRUCTURA
• Servicios básicos, vivienda, educación, salud.
SOCIALES
POR CATEGORIA.
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• Requieren otra inversión.
• Complementarios.
• Resultado conjunto mayor. DEPENDIENTES
• No dependen de otros proyectos.
• Realizarse varios, uno o ninguno. INDEPENDIENTES
• Proyectos opcionales.
• Solo uno se puede realizar.
MUTUAMENTE EXCLUYENTES
POR OPCIONES DE INVERSIÓN.
Tipología de proyectos
Por actividad económica
Industriales Agrícolas
Mineros Pesqueros
Comerciales De servicio
Por tamaño
Micro empresariales
Para pequeñas empresas
Corporativos
Por tipo de inversión
Creación/Expansión de empresa
Adquisición/Reemplazo de activos
De nuevos productos / De cierre
Por beneficiados
De inversión privada
De inversión pública
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Ciclo de un proyecto
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Ide
ntifica
ció
n
Traza la idea del proyecto.
Analiza y diagnostica la situación existente.
Define objetivos a lograr.
Pe
rfil Planteamiento de
alternativas
Verificar si cumplen el objetivo trazado en la identificación.
Estimación de costos aproximados
Pre
factib
ilid
ad
Progresar sobre el análisis de las alternativas identificadas.
Mejorar la calidad de la información.
Seleccionar la alternativa óptima. F
actib
ilid
ad
Generar una decisión definitiva sobre la realización del proyecto.
Definición detallada de los aspectos técnicos.
Levantamiento de información primaria.
Niveles de proyectos
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Principales estudios que
apoyan la formulación del proyecto
1. Estudio del entorno.
2. Estudio de mercado.
3. Estudio técnico.
4. Estudio administrativo y organizacional.
5. Estudio legal.
6. Estudio financiero.
7. Estudio social y ambiental.
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1. Estudio del entorno
• Exploración de factores o
dinámicas fuera de control
que afectan al
desempeño del proyecto.
• Entre estos factores están
constituidos por fuerzas
físicas, económicas,
políticas, sociales,
culturales, científico y
técnicas.
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2. Estudio de mercado • El estudio del mercado consiste en un estudio de
oferta, demanda y precios del bien o servicio a
elaborar.
• Por el lado de la demanda de los productos, debe
analizarse su volumen presente y futuro, así
como las variables relevantes para su
proyección, tomando en cuenta las
características de los clientes objetivos, los
cuales deben tener un perfil.
• Por el lado de la oferta debe contemplarse el
estudio de la competencia tanto del bien a
comercializar como de sus sustitutos más
cercanos.
• Finalmente los precios que se han determinado
en el mercado actual y las posibles variables que
deben determinarlos. MBA Carlos V Martínez Del Río 16
Estudio de
mercado
Cantidad y características de oferentes, productos y/o
servicios .
Análisis cualitativo y
cuantitativo de la demanda.
Comportamiento de los precios.
Canales de distribución.
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3.Estudio Técnico • Se basa en la combinación de
los factores de producción
especificados en el proyecto
para lograr el cometido u
objetivo inicial.
• Generalmente es realizado
con la ayuda o asesoría del
personal especializado en el
campo objetivo del proyecto
(ingenieros, educadores,
técnicos, etc.)
• Verifica las diferentes
alternativas disponibles, para
la ejecución del proyecto
desde el punto de vista de los
procesos, tamaño y
localización del mismo. MBA Carlos V Martínez Del Río 18
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4.Estudio administrativo y
organizacional
• Este estudio busca determinar la estructura de
la nueva unidad de negocio así como definir las
diferentes delegaciones de responsabilidad, con
el fin detectar sus puntos débiles y diseñar las
medidas correctivas necesarias para facilitar
una eficaz gestión.
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5.Estudio legal
• El estudio legal busca
determinar la viabilidad
de un proyecto a la luz de
las normas, leyes y
regulación en cuanto a
permisos, localización,
utilización de productos,
subproductos y patentes.
También toma en cuenta
la legislación laboral,
prestaciones sociales y
demás obligaciones.
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6.Estudio financiero
• Brinda la estructura
óptima de la gerencia
financiera.
• Busca información sobre
las posibles fuentes de
financiamiento y sus
costos.
• Recomendaciones sobre
el costo de oportunidad
de los recursos del
inversionista.
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7.Estudio Social y
Ambiental • Evalúa los efectos
externos causado por la
actividades relacionadas
al proyecto de inversión.
• Promueve las posibles
minimizaciones de las
externalidades negativas.
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• ¿Es posible física o materialmente hacer el proyecto?
Viabilidad Técnica
• ¿Existen restricciones legales para la habilitación u operación normal del proyecto?
Viabilidad Legal
• ¿Cuáles son los niveles de beneficios generados por este proyecto?
Viabilidad Económica
• ¿Existen las capacidades gerenciales para llevar a cabo el proyecto en forma eficiente?
Viabilidad de Gestión
• ¿La información contenida satisface los intereses de los involucrados para tomar la decisión de ejecutar el proyecto?
Viabilidad Política
• ¿Cuál es el nivel de impacto al medio ambiente la ejecución de este proyecto?
Viabilidad Ambiental
Viabilidad del proyecto
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Evaluación del proyecto
• Medición de las rentabilidades y la capacidad de pago
del proyecto.
• Tipos de evaluación:
Evaluación
Social
Privada
Económica
Financiera
“punto de vista del inversionista”
“punto de vista del financista”
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¿QUÉ ES EVALUAR UN PROYECTO?
Es emitir un juicio sobre la conveniencia de:
• Ejecutar un proyecto.
• Postergar el Proyecto.
• Descartar el proyecto
Es la comparación entre costos y beneficios, para determinar la viabilidad de un proyecto.
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¿POR QUÉ EVALUAR UN PROYECTO?
Porque existen múltiples alternativas de proyectos y rechazar proyectos malos.
Porque existe la necesidad de asignar recursos
escasos a múltiples necesidades.
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ETAPAS DE UN PROYECTO La realización de un Proyecto abarca desde la iniciativa hasta que se consiguió el objetivo perseguido. Se distinguen tres etapas
PREINVERSION (formulación y
evaluación)
INVERSIÓN
OPERACIÓN
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ETAPAS DE UN PROYECTO
ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDAD
(Anteproyecto Preliminar)
FASES
ETAPAS
PRE INVERSION
O
PREPARACIÓN
ESTUDIO PRELIMINAR
(Identificación de la idea)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
(Anteproyecto Definitivo)
- EJECUCIÓN DEL PROYECTO
- PUESTA EN MARCHA
INVERSION
ESTUDIO DEFINITIVO O
DE INGENIERÍA
OPERACIÓN NORMAL
ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DEL PROYECTO
OPERACION
O
FUNCIONAMIENTO
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ETAPAS DE UN PROYECTO
•En esta fase se realiza la formulación y evaluación de proyectos. •No existen efectos importantes en la oferta y demanda de bienes y servicios.
•Exige dedicación de recursos de personal, tiempo y costo para la investigación y evaluación del proyecto. •El encargado de esta fase es el evaluador del proyecto.
PREINVERSIÓN
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ETAPAS DE UN PROYECTO INVERSIÓN
•Se dedica tiempo y dinero en: adquisición de activo fijo, montaje, capacitación del personal, organización de la empresa, etc.
•El encargado de esta fase es el administrador de proyectos.
•Tiene 2 componentes básicos: •El diseño definitivo de ingeniería y arquitectura, ajustes finales, términos de referencia para contratación de obras y equipos, montaje, etc.) •El montaje de la organización para la construcción y para la puesta en marcha del negocio.
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ETAPAS DE UN PROYECTO OPERACIÓN
Es la concretización de la idea en una realidad y se conoce como la puesta en marcha del proyecto o inicio de las operaciones del negocio. •Requiere de mucho control al inicio para asegurar resultados. •El encargado de esta etapa es el administrador de empresas. •Es recomendable que los responsables de la ejecución y administración trabajen juntos en detalles finales para la operación o puesta en marcha del proyecto.
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“HAZ DE TU IDEA UNA
NUEVA EMPRESA”
- Conocimientos
- Capacidades
- Herramientas
Madure su idea
de negocio
Idea
Inicio
proyecto empresarial
Desechar
idea
LA IDEA DE NEGOCIO
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LA IDEA DE NEGOCIO
La idea de negocio por lo menos debe tener claro:
Que necesidad o problema identifico.
Que producto o servicio ofrecer.
Que ventaja tiene frente al de la competencia.
Quienes son los clientes y a que sector pertenece la empresa.
Que medida añade valor a la empresa o a los nuevos clientes.
Como generará ingresos a la empresa.
RBG-2014
LA IDEA DE NEGOCIO
La idea debe ser elaborada con la firme convicción que permanezca en el tiempo.
VALOR
AGREGADO
VENTAJA COMPETITIVA SUSTENTABLE
VALOR DIFERENCIAL
Valor adicional que adquieren los bienes y servicios al ser transformados mediante un proceso productivo.
Beneficio concreto, real y comunicable al cliente, único e incomparable con lo que ofrecen las demás empresas.
Factor que posee y ha sido desarrollado por la empresa (no sea capaz de ser copiado. Difícil
pero no imposible de imitar.) que le permite destacar o sobresalir y tener siempre una mejor posición en el mercado.
RENTABILIDAD
ÉXITO EMPRESARIAL
VENTA BIEN O SERVICIO
RBG-2014
LA IDEA DE NEGOCIO
La idea de negocio por lo menos debe tener claro:
Que necesidad o problema identifico.
Que producto o servicio ofrecer.
Que ventaja tiene frente al de la competencia.
Quienes son los clientes y a que sector pertenece la
empresa.
Que medida añade valor a la empresa o a los nuevos
clientes.
Como generará ingresos a la empresa.
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Además debemos tener claro: 1) Cual es el producto o servicio a ofrecer. 2) Cuales son las características de los potenciales clientes,
proveedores y competidores. 3) Que variables podían afectar positiva o negativamente la idea
de negocio y el desempeño de la empresa. 4) Cual es la visión de la empresa y como piensa alcanzarse. 5) Como se piensa alcanzar los objetivos de ventas. Que se hará
para atraer, retener y fidelizar a los clientes. 6) Como se desarrollarán los procesos de la empresa para que se
puedan satisfacer las necesidades de los clientes. 7) Cuanto dinero necesita y cuanto dinero se va a recuperar por la
inversión y riesgo. 8) Cuando se necesitará pedir un préstamo y cual será la
capacidad de devolverlo.
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LA IDEA DE NEGOCIO
Nuevo Proyecto de Inversión.
RBG-2014
LA IDEA DE NEGOCIO
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