15-06-2010

FINANCIAMIENTO PRIVADO DE EMPRESAS INNOVADORAS

www.centroemprendimiento.clwww.angelesdechile.cl

Christian Willatt H.Director Ejecutivo

Centro EmprendimientoÁngeles de Chile

¿Qué es un emprendedor?

Un emprendedor es una persona que está dispuesta y es capaz de convertir una nueva idea o invención en una innovación exitosa (J. Schumpeter)

SATISFACE UNA NECESIDAD

GENERA VALOR A LOS CLIENTESEJECUTA PROYECTOS

+ VALOR

¿Faltan Emprendedores en Chile?

NO!!! Chile posee una interesante actividad emprendedora (GEM 2008):

12,9% de la población adulta entre 18 y 64 años está involucrada en actividades emprendedoras

68,4% de estos emprendedores son por oportunidad.

Problemas Pocas iniciativas de emprendimientos

innovadores y de alto potencial de creación de riqueza.

Insuficiente capacidad de gestión de los emprendedores

Problemas en la cadena de financiamiento para empresas en etapas tempranas.

80% de nuevas empresas muere antes de 6 años

Top 10 (Gem 2005)

1. Ven 25,0%

2. Tha 20,7%

3. Nze 17,6%

4. Jam 17,0%

5. Chn 13,7%

6. Usa 12,4%

7. Bra 11,3%

8. Chi 11,1%9. Aus 10,9%

10. Isl 10,7%

Misión Fomentar el desarrollo de la cultura y capacidad

emprendedora en la Universidad de Chile, en las empresas, y en la comunidad nacional

Líneas de acción principales Aceleradora de emprendimientos innovadores de alto

potencial Red de Inversionistas “Angeles de Chile” Programas de Capacitación

El Centro de Emprendimiento

Ángeles de Chile La Red “Ángeles de Chile” es un grupo de inversionistas que

invierte en empresas innovadoras, en etapa temprana de desarrollo y con alto potencial de crecimiento.

Segunda red de ángeles oficial en Chile, asociada a la U. de Chile, con más de 30 miembros activos.

Con acceso directo a la innovación desarrollada en la U. de Chile (Mayor participación en I+D del país: 30% Fondecyt). También recibe proyectos externos a la Universidad.

Montos de inversión entre KUS$ 50 y KUS$ 500 con participación preferente

Empresas de innovación Con ventaja competitiva en el producto/servicio y/o en el

modelo de negocio. Innovación genera esa ventaja. Con potencial para escalar internacionalmente, con

rentabilidades para los inversionistas sobre el 40% (ROI 5 @ 5 años)

En diversas industrias en que Chile presenta ventajas competitivas: Minería, Manufactura, Pesca y Acuicultura, Tecnologías de Información, Forestal, Servicios, Agropecuaria, otras.

Ciclo de vida de una empresa innovadora

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 20+

Años

Start-up Crecimiento temprano

Madurez Estabilidad

Montos de

inversión

KUS$ 50-500

Fuentes financiamiento

Capital propio

F. cercanas

C. S. Corfo L2

Ángeles

Capital de riesgo

Fondos públicos

Banco, Otros

Breakeven

-1 -2

Christian Willatt: (Adaptado de Timmons 2005 y otras fuentes)

$

EBITDA

Universidades

Fundadores

C. Propio

F. Cercanas

C. S. Corfo L1

K US$ 10-300 KUS$ 500

FLUJO CAJA LIBRE ACUM.

Idea-Plan Negocio

Potencial de negocio “Early Stage” Estudio reciente a 17 expertos de incubadoras de negocio,

redes de inversionistas y fondos de inversión (Romero y Willatt, 2010):– Los criterios de evaluación del emprendedor y el

inversionista no se encuentran alineados– Equipo emprendedor es el criterio de evaluación más

importante en early stage con una ponderación promedio de un 47%.

CRITERIO CONJUNTO RED FONDO INCUBADORAOportunidad de Mercado 0,30 0,28 0,29 0,38Equipo emprendedor 0,47 0,50 0,48 0,40Proyecciones Financieras 0,07 0,07 0,08 0,02Producto/Servicio 0,16 0,15 0,15 0,21

Empresas apoyadas por Ángeles de Chile

Empresa que produce y comercializa análisis biomoleculares en base a la técnica PCR, empleando protocolos propios que permiten detectar patógenos con altísima certidumbre, rapidez y costo competitivo frente a exámenes tradicionales, para la industria agroalimentaria y salud humana. Mercado nacional de MM US$ 30. Posee portafolio de desarrollos biotecnológicos de alto potencial : diagnóstico precoz de cáncer cervicouterino y prostático; biofungicidas de uso agroindustrial.

Empresa premiada por Innova CORFO como PYME Innovadora 2009 que provee servicio de lavado de redes in situ para la industria salmonera y cultivos marinos. Única en Chile aprobada por la Directemar para operar en faena, con tecnología patentada, reduciendo los costos de mantención, mejorando los factores de conversión y reduciendo las enfermedades. Mercado nacional de MMUS$ 200 con potencial de escalabilidad internacional.

Primera y única empresa nacional productora y comercializadora de Amaranto, pseudocereal de altas propiedades nutricionales y funcionales para la industria elaboradora de productos alimentarios y retail de productos naturales

Modelo de creación y financiamiento de empresas en la U. de Chile

Tecnologías U. de Chile

Financiamiento Privado

Aceleración de negocios

Financiamiento: Empaquetamiento

s tecnológicos (MM$180)

Capital Semilla Corfo (MM$34)

Socios + Aliados Inversionistas

comprometidos

Empresas existentes

IP transferSidecar

fund

Mercado

Start-up

Comercialización

Comercialización

Licenciamiento y/o

Participación de la Universidad / Facultad en la

empresa

Biopacific Desarrollo de biocontroladores a base de

tricodermas Participantes: Facultad de Ciencias U. Chile

KIT HPV – DNA Kit de detección temprana de virus HPV y

cáncer cervicouterino Participantes: DNA Biotecnología y Facultad

de Medicina U. de Chile

Portafolio empresas U. de Chile

Biointegrations Dispositivo para terapia larval en heridas

ulcerosas Participantes: Facultad de Medicina y Diseño

U. Chile

Viaje de la Luz Sistema de Enseñanza de Física a través de

juegos (óptica, electromagnetismo, etc.) Participantes: Facultad de Ciencias U. de

Chile

Portafolio empresas U. de Chile

Kit sexaje animal Kit de detección del sexo precoz no invasivo

en vacunos Participantes: Universidad de los Andes y

Facultad de Medicina U. Chile

RetiNEXT Software basado en la modelación

computacional de retinas animales (mamíferos tricrómatas) desde la neurofisiología.

Participantes: AIVT y Facultad de Ciencias U. de Chile

Portafolio

DESAFÍOS PARA EL EMPRENDEDOR DEL BICENTENARIO

1. Compromiso y obsesión (Foco) con las necesidades o problemas de la gente (clientes) y con la creación de

valor para ellos.2. Pensar en grande

Gran mercado potencial

Potencial para escalar

“Un gran poder conlleva una gran responsabilidad” o “Llegar donde nadie más ha llegado”

3. Mejorar capacidad de gestión y estar dispuesto a construir equipo emprendedor

4. Innovar = ventajas competitivas sostenibles + oportunidad de generar valor e impacto social +

potencial para escalar5. Construir Historia antes de buscar financiamiento6. Comunicar Valor Ofertas realistas a socios

inversionistas Las empresas valen lo que el mercado está dispuesto a pagar Se trata de contar con “socios ” y construir relaciones sobre la

base de integridad y confianza.

CHILEMAN

15-06-2010

FINANCIAMIENTO PRIVADO DE EMPRESAS INNOVADORAS

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Christian Willatt H.Director Ejecutivo

Centro EmprendimientoÁngeles de Chile