Feller Rate Clasificadora de Riesgo - Jun.20 Ago.20 Fundamentos · 2020. 9. 8. · crédito, se...

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BANCO BICE INFORME DE CLASIFICACIÓN

Septiembre 2020

Prohibida la reproducción total o parcial sin la autorización escrita de Feller Rate. www.feller-rate.com

Fundamentos La clasificación de Banco BICE se fundamenta en una administración de riesgos fuerte y en un perfil de negocios, capacidad de generación, respaldo patrimonial y fondeo y liquidez considerados adecuados.

La institución bancaria pertenece a BICECORP S.A., holding financiero del grupo Matte, con presencia en negocios de diversos sectores de la economía. En 2019, el banco representó el 64% de sus resultados, evidenciando su importancia estratégica.

Banco BICE es una entidad de tamaño medio, enfocada en el segmento empresas y corporaciones, además de personas naturales de buen perfil crediticio y alto patrimonio. A junio de 2020, los préstamos comerciales representaron un 79,4% de las colocaciones brutas, mientras que vivienda y consumo ocupaban una menor porción (18,3% y 2,4%, respectivamente). Su participación alcanzaba un 3,5% de las colocaciones totales locales.

La entidad complementa su actividad de crédito con las comisiones procedentes de sus filiales y por aquellos vinculados a las actividades de tesorería, aunque ésta última conlleva ciertas volatilidades.

El modelo de negocios de Banco BICE deriva en un bajo nivel de gastos de apoyo. Esto, sumado a un buen manejo del riesgo crediticio le ha permitido mantener retornos cercanos a los del promedio de la industria en los últimos años, a pesar de tener un portafolio de colocaciones con menor presencia en segmentos retail.

Producto del complejo contexto económico, el gasto por riesgo de crédito se incrementó en el primer semestre. A pesar de ello, el banco sostenía buenos retornos, apoyado en un menor costo de fondo y las operaciones financieras. Con ello, la utilidad antes de impuesto medida sobre activos totales promedio era de 0,9% a junio de 2020 (anualizado).

Las características de las colocaciones del banco, unido a conservadoras políticas de crédito, se traducen en una sana calidad de cartera, pese a las presiones registradas en los últimos meses. A junio de 2020, la mora mayor a 90 días era de un 0,4% de las colocaciones brutas, con una cobertura de provisiones de 3,5 veces, la que se incrementaba a 4,9 veces al incluir las provisiones adicionales, por sobre el promedio de la industria.

Para sostener un adecuado respaldo patrimonial, Banco BICE ha capitalizado el 70% de las utilidades desde 2011. A su vez, ha realizado emisiones de bonos subordinados para efectos normativos y para aprovechar oportunidades de mercado. Su índice de Basilea se mantenía en rangos adecuados al cierre del primer semestre de 2020, con un indicador de 12,5%, que da respaldo a su operación.

El financiamiento se caracteriza por una mayor presencia relativa de depósitos a plazo (45,1% de los pasivos exigibles a junio de 2020) con una orientación hacia clientes institucionales, lo que podría conllevar mayores volatilidades en el financiamiento. Con todo, la entidad presenta una base creciente de pasivos por emisiones de bonos y depósitos a la vista que alcanzaban un 19,7% y 20,8% de los pasivos exigibles, respectivamente. En los últimos meses, Banco BICE ha hecho uso de las líneas de liquidez otorgadas por el Banco Central de Chile, las que representaban un 2,8% de los pasivos exigibles a junio de 2020 (versus 6,0% en la industria).

La posición de liquidez también se ha visto favorecida por la mantención de fondos disponibles e inversiones de fácil liquidación, reflejados en un LCR consolidado de 139% a junio de 2020.

FACTORES SUBYACENTES A LA CLASIFICACIÓN

Fortalezas Riesgos Fuerte gestión de riesgo, con sanos indicadores

de calidad de cartera y buenos niveles de cobertura de provisiones.

Favorables indicadores de eficiencia.

Perfil financiero estable, con una buena capacidad de generación.

Márgenes operacionales comparativamente más acotados dada su orientación de mercado, con una menor diversificación de ingresos que bancos grandes.

Alta participación de institucionales en el financiamiento, aunque se observa un crecimiento de minoristas.

Contracción de la actividad económica por crisis sanitaria.

Jun.20 Ago.20

Solvencia AA AA

Perspectivas Estables Estables

Detalle de clasificaciones en Anexo.

Resumen financiero

En miles de millones de pesos de cada período

Dic.18 Dic.19 Jun.20

Activos Totales (1) 7.320 8.518 8.899

Colocaciones totales netas 5.443 6.148 6.450

Pasivos exigibles 6.408 7.500 7.853

Patrimonio 553 601 626

Ingreso operacional total 205 227 119

Provisiones netas 16 26 25

Gastos de apoyo 103 107 57

Resultado antes de Impuesto (RAI) 86 95 38

Utilidad final 67 69 32 Fuente: Información financiera elaborada por Feller Rate en basea reportes CMF, a menos que se indique otra cosa. (1) Activostotales se presentan netos de operaciones con liquidación encurso.

Indicadores relevantes

Dic. 18 Dic. 19 Jun. 20 (2)

Resultado operacional bruto / Activos (1) 3,0% 2,9% 2,8%

Gasto en provisiones / Activos (1) 0,2% 0,3% 0,6%

Gasto de apoyo / Activos (1) 1,5% 1,4% 1,3%

Resultado antes de impuesto / Activos (1) 1,3% 1,2% 0,9%

Resultado final / Activos (1) 1,0% 0,9% 0,8%

Mora > 90 días / Colocaciones brutas 0,3% 0,3% 0,4%

Cobertura provisiones cartera con mora > 90 días 4,7 vc 3,8 vc 3,5 vc (1) Indicadores sobre activos totales promedio; (2) Indicadores ajunio de 2020 anualizados cuando corresponde.

Respaldo patrimonial


Capital básico / APRC (1) 9,4% 9,0% 9,0%

Patrimonio Efectivo / APRC 13,3% 12,6% 12,5%(1) APRC: Activos ponderados por riesgo de crédito.

Perfil Crediticio Individual

Principales Factores Evaluados

Déb

il

Mod

erad

o

Ade

cuad

o

Fuer

te

Muy

Fue

rte

Perfil de negocios

Capacidad de generación


Perfil de riesgos

Fondeo y liquidez

Otros factores

La clasificación considera el soporte patrimonial y la flexibilidad financiera que le

otorga su matriz, BICECORP

Analista: Fabián Olavarría D. [email protected]

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BANCO BICE INFORME DE CLASIFICACIÓN

Septiembre 2020


Perspectivas: Estables El contexto actual ha significado una contracción de negocios y una presión en la capacidad de generación de resultados del sistema. La materialidad de los impactos en el perfil financiero de las instituciones bancarias estará relacionada con la extensión de la crisis y la velocidad de recuperación de la economía.

Banco BICE tiene conservadoras prácticas de gestión crediticia con una elevada cobertura de provisiones, apoyada en provisiones adicionales, que deberían permitirle afrontar un mayor riesgo en su cartera de créditos y el débil contexto económico. Asimismo, se beneficia de favorables niveles de eficiencia y una sólida posición de liquidez, además del soporte patrimonial que le otorga su matriz, BICECORP.

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BANCO BICE INFORME DE CLASIFICACIÓN – Septiembre 2020


Solvencia AA

Perspectivas Estables

Diversificación de negocios

Énfasis en banca comercial y actividades de tesorería, con un relevante crecimiento en préstamos para la vivienda en los últimos años

Banco BICE es un banco de tamaño medio, con 40 años de historia, enfocado en la atención de empresas grandes y corporaciones y, en menor medida, en personas de ingresos altos.

El banco divide sus negocios en cuatro sectores principales: i) banca corporativa; ii) banca de personas; iii) tesorería y; iv) filiales y otros. El segmento de banca corporativa entrega productos y servicios a empresas locales y extranjeras, corporaciones multinacionales, instituciones financieras y empresas del Estado, mientras que el segmento de personas provee productos y servicios a clientes particulares y sociedades de inversión. El área de tesorería incluye la administración e intermediación del portafolio propio de inversiones, así como la administración y optimización de la estructura de financiamiento del banco.

Por otra parte, cinco filiales permiten al banco ampliar los servicios otorgados a sus clientes, ofreciendo productos de inversión, asesoría y servicios financieros. Ello constituye un pilar importante para sus negocios, siendo un factor estratégico diferenciador. Sus filiales son: i) BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A.; ii) BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A.; iii) BICE Corredores de Seguros Ltda.; iv) BICE Agente de Valores S.A. y; v) BICE Factoring S.A.

Acorde a su foco de negocios, a junio de 2020 la cartera de colocaciones bruta del banco llegaba a $6.552.499 millones, con una mayor presencia de préstamos comerciales (79,4%). Mientras, los préstamos para la vivienda y de consumo representaban un 18,3% y 2,4% del total, respectivamente. Cabe señalar, que los créditos hipotecarios para la vivienda han evidenciado un importante avance en los últimos años, favoreciendo la diversificación del portafolio y el ingreso de nuevos clientes.

Al primer semestre de 2020, los ingresos operacionales totales del banco ascendían a $131.081 millones, mostrando una adecuada diversificación por segmentos de operación. Por contribución a los ingresos destacaban Banca Empresas y Tesorería con el 36,5% y el 28,6% del total, respectivamente. Por su parte, Filiales y Otros y Banca Personas alcanzaban en conjunto un 34,9% del ingreso operacional total.

La orientación hacia banca mayorista y negocios de inversiones permite a la entidad operar con una red de sucursales reducida que se complementa con las plataformas de Internet y móvil. Esto, favorece los niveles de eficiencia a pesar de su menor escala relativa. A marzo de 2020, la entidad contaba con 26 sucursales distribuidas a lo largo del país.

Estrategia y administración

Desarrollo de relaciones de largo plazo con los clientes, a través de una alta calidad en el servicio y una conservadora gestión del riesgo

La entidad se ha enfocado en desarrollar y mantener relaciones de largo plazo con sus segmentos objetivos, sobre los pilares de la confianza y calidad de servicio. La consistencia de las distintas iniciativas comerciales en el tiempo ha permitido al banco desarrollar su estrategia de manera exitosa, reflejado en un continuo crecimiento de las colocaciones tanto en el sector comercial como minorista, con una participación de mercado relativamente estable.

Los planes comerciales de los últimos años han potenciado la banca de personas, el segmento de viviendas y el uso de las tarjetas de crédito entre la base de clientes. Ello, se ha visto reflejado en un relevante incremento de las colocaciones hipotecarias (14,5% promedio anual en términos nominales en los últimos cinco años). También destaca el avance en el número de cuentas corrientes, las que aumentaron en torno a un 35% entre 2015y 2019, mejorando con ello los saldos a la vista y el costo de fondo.

La administración del banco exhibe una alta estabilidad en el transcurso de los años, con equipos identificados con los valores del banco y los objetivos estratégicos, y amplio conocimiento del

PERFIL DE NEGOCIOS

Adecuado. Banco mediano con importante actividad en el segmento de empresas y corporaciones, caracterizado por mantener una estrategia consistente y prudente a lo largo de los años.

Propiedad

Banco BICE es propiedad de BICECORP S.A., holding financiero del grupo empresarial Matte.

BICECORP reúne las inversiones del grupo en el sector financiero, asegurador y de servicios, siendo sus inversiones más importantes Banco BICE y filiales y BICE Vida Compañía de Seguros S.A. A diciembre de 2019, el holding contaba con activos consolidados por cerca de US$18.394 millones, con una utilidad consolidada de $108.182 millones. Banco BICE contribuía en un 64% a dicho resultado, denotando su importancia estratégica para el grupo.

El grupo empresarial Matte reúne compañías con presencia en diversos sectores de la economía, destacando sus inversiones en CMPC, Colbún y Entel.

El directorio de Banco BICE está compuesto por nueve miembros, dentro de los cuales Bernardo Matte es el presidente del directorio. El banco tiene una estructura de comités con presencia activa de los directores entre los que destaca el Comité de Finanzas, Crédito, Riesgo Operacional, entre otros.

Ingreso operacional total por segmento

Junio de 2020

Banca Empresa

36,5%

Banca Personas

17,4%

Tesorería28,6%

Filiales y Otros17,5%

Fuente: EEFF de Banco BICE.

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Solvencia AA


segmento objetivo. Parte importante del desarrollo de la estrategia ha sido la inclusión de un plan de acción en materia digital. De este modo, se han realizado constantes mejoras en términos de usabilidad al sitio web y a las aplicaciones móviles, fortaleciendo así la identidad digital y experiencia del cliente. Asimismo, se observan algunas iniciativas orientadas al segmento de banca joven, con el objetivo de generar una fidelización temprana de esta cartera.

En los últimos meses y en el marco de apoyo a sus clientes, Banco BICE ha llevado una serie de reprogramaciones de crédito. Asimismo, ha participado en los créditos COVID-FOGAPE, programa con garantía estatal que busca apoyar con capital de trabajo a distintas empresas que se hayan visto afectadas producto de la pandemia. El banco, también ha implementado diversas medidas de contingencia ante la pandemia, que incluyen a sus colaboradores, protocolos de seguridad, fortalecimiento de comunicaciones, entre otras medidas.

El complejo contexto actual conlleva una contracción de los negocios y una presión en la capacidad de generación de resultados del sistema bancario. Las medidas llevadas a cabo por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF); Banco Central de Chile y el Gobierno permiten mitigar en parte los efectos de la desaceleración económica.

En este contexto, Banco BICE tiene conservadoras prácticas de gestión crediticia con una elevada cobertura de provisiones, apoyada en provisiones adicionales, que deberían permitirle afrontar un mayor riesgo en su cartera de créditos y el débil contexto económico. Asimismo, se beneficia de favorables niveles de eficiencia y una sólida posición de liquidez, además del soporte patrimonial que le otorga su matriz, BICECORP.

Posición de mercado

Banco de tamaño medio con participación de mercado estable

Banco BICE se posiciona como un actor de tamaño medio dentro de la industria financiera, liderando el grupo de entidades con participación menor a 10%. En términos de colocaciones, la entidad ha sostenido una participación de mercado relativamente estable en el tiempo con respecto al sistema financiero.

La cartera de colocaciones neta de provisiones era del orden de $6.449.639 millones a junio de 2020 y representaba un 3,5% del total préstamos del sistema financiero (7º lugar del ranking). Por segmentos, destacaban los préstamos comerciales y créditos para la vivienda, que ocupaban un 4,6% y 2,2% de la industria, respectivamente.

En términos de depósitos, al cierre del primer semestre de 2020 la institución alcanzaba en captaciones a plazo una participación de 3,9% y en captaciones a la vista un 2,8%, coherente con una escala de tamaño medio.

El banco ha potenciado continuamente el uso de canales alternativos para la interacción con sus clientes. De esta forma, los ingresos a su sitio web crecieron cerca de 30,1% en comparación a 2017, registrando 1.558.864 visitas promedio mensuales al cierre de 2019.

En un escenario económico debilitado, factores como la adecuada diversificación de negocios y una eficiente estructura de apoyo, repercuten favorablemente en el desarrollo de la actividad. En este sentido, en el primer semestre de 2020 Banco BICE mantuvo una participación de mercado estable, apoyado por el avance de la cartera comercial y, en menor medida, el segmento de vivienda.

Utilidad consolidada por segmentos (MM$)

Junio de 2020

-5.000

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

Bancaempresas

Bancapersonas

Tesorería Filiales yotros

Fuente: EEFF de Banco BICE.

Participación de mercado en colocaciones (1)

Junio de 2020

Santander18,4%

Chile16,1%

BCI14,5%Scotiabank

14,2%

Estado13,9%

Itaú10,1%

BICE3,5%

Security3,3%

Otros6,1%

(1) Colocaciones brutas. No considera filiales en el exterior.

Participaciones de mercado (1)

Dic. 18 Dic. 19 Jun. 20

Part. Colocaciones (2) 3,4% 3,5% 3,5%

Ranking 7° 7° 7°

Part. Colocaciones comerciales 4,7% 4,9% 4,6%

Ranking 7° 7° 7°

Part. Colocaciones consumo 0,6% 0,6% 0,6%

Ranking 10° 10° 10°

Part. Colocaciones hipotecarias 2,1% 2,1% 2,2%

Ranking 7° 7° 7°

(1) No considera filiales en el exterior. (2) Créditos y cuentas porcobrar a clientes neto de provisiones.

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Solvencia AA


Ingresos y márgenes

Ingresos provenientes principalmente de la banca comercial, que se complementan con las actividades de tesorería y sus filiales

Banco BICE opera con márgenes operacionales totales inferiores a los del promedio del sistema y a algunos de sus pares. Por su orientación de negocios, los ingresos provenientes de sus colocaciones son más acotados toda vez que apuntan, mayormente, a corporaciones y empresas (36,5% del ingreso operacional total a junio de 2020). Sin embargo, esto se compensa con los ingresos por comisiones procedentes principalmente de sus filiales y de las actividades de tesorería, especialmente por operaciones financieras y de cambio. Con todo, estas últimas operaciones pueden introducir volatilidades en algunos períodos.

De este modo, las comisiones representaban a junio de 2020 en torno al 20,7% de los ingresos operacionales totales del banco, similar al 19,9% que registraba el sistema financiero. Mientras, los ingresos por intereses y reajustes vinculados a la actividad de crédito alcanzaban un 67,3% de los ingresos operacionales totales (82,6% para la industria). Si bien en Banco BICE estas proporciones se mantenían relativamente estables en el período, a nivel de industria se observaba un menor volumen de comisiones en el total ingresos operacionales.

Al primer semestre de 2020 el indicador de ingreso operacional total sobre activos totales promedio de la entidad disminuía levemente a niveles de 2,8% en términos anualizados (en comparación a un 2,9% al cierre de 2019), tendencia que también se observaba en el sistema financiero ante una generación de comisiones más contenida y un mayor volumen de reprogramaciones que afectan especialmente los ingresos operacionales del período.

Gasto en provisiones

Gasto en provisiones se incrementa, aunque comparativamente se posicionaba por debajo del ratio del sistema financiero y de comparables

La prudente gestión de riesgos que ha caracterizado a Banco BICE, ha resultado históricamente en indicadores de calidad de cartera favorables respecto al promedio del sistema y bancos comparables, que han derivado en bajos requerimientos de gasto por riesgo de crédito. Además, la institución mantiene una política de provisiones adicionales establecida por el directorio, que consiste en mantener un 0,6% de provisiones adicionales sobre las colocaciones totales ($40.369 millones a junio de 2020).

En 2019, el índice de gasto en provisiones sobre ingreso operacional total se incrementó a 11,6% (versus 7,9% en 2018), asociado al deterioro de algunas operacionales puntuales y la implementación de la norma de provisiones para la cartera comercial grupal. En tanto, a junio de 2020 el indicador continuaba con una tendencia creciente y llegaba a un 21,2%, explicado principalmente por la reclasificación de clientes de la cartera comercial del banco, con un mayor deterioro en algunos clientes del sector energía y, en menor medida, por el incremento del tipo de cambio.

El gasto en provisiones sobre activos totales promedio del banco llegó a rangos de 0,6% anualizado a junio de 2020, manteniéndose por debajo de lo exhibido en el sistema financiero (1,3%), lo que obedece a su foco en grandes empresas y clientes naturales de buen perfil crediticio. Ante el desfavorable panorama económico, resulta positivo la consistente constitución de provisiones adicionales que ha venido realizando BICE desde hace varios años, reflejo de un criterio conservador en el tratamiento de su cartera.

CAPACIDAD DE GENERACIÓN

Adecuada. Su modelo de negocios deriva en un bajo nivel de gastos operacionales. Esto, sumado a su buen manejo del riesgo crediticio le ha permitido mantener retornos cercanos a los del promedio de la industria.

Margen Operacional

Ingreso operacional total / Activos totales promedio (1)

0%

1%

2%

3%

4%

5%

Dic. 17 Dic. 18 Dic. 19 Jun. 20 (1)

Security Consorcio

Sistema Banco BICE

(1) Activos netos de operaciones con liquidación en curso; (2)Indicadores a junio de 2020 anualizados.

Gasto en provisiones

Gasto provisiones netas / Ingreso operacional total

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Dic. 17 Dic. 18 Dic. 19 Jun. 20

Security Consorcio

Sistema Banco BICE

Gastos operacionales

Gastos de apoyo / Ingreso operacional neto

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Dic. 17 Dic. 18 Dic. 19 Jun. 20

Security Consorcio

Sistema Banco BICE

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Solvencia AA


Gastos de apoyo

Indicadores de gastos de apoyo se comparan favorablemente respecto a la industria

El modelo de negocios de la entidad, concentrado en colocaciones a empresas, actividades de tesorería e inversiones, acompañado por una operación minorista acotada, beneficia sus indicadores de eficiencia. Además, los continuos avances en materia digital han permitido contribuir a este aspecto.

Los gastos de apoyo medidos sobre activos totales son más bajos que el promedio del sistema financiero y se observan relativamente estables en los últimos años, alcanzando a junio de 2020 un 1,3% anualizado versus 1,8% para la industria.

Por su parte, la eficiencia medida como gastos de apoyo sobre ingreso operacional neto de provisiones llegó a 60,2% a junio de 2020, exhibiendo un aumento producto del efecto del gasto en provisiones en la base del ingreso operacional. Este comportamiento también se registraba a nivel de industria debido al fuerte incremento del gasto por riesgo en los últimos meses.

A juicio de Feller Rate, el buen nivel de eficiencia exhibido por la entidad constituye un apoyo relevante para la capacidad de generación y permite compensar en parte una mayor presión por el lado de los márgenes operacionales.

Resultados

Retornos son adecuados, aunque exhiben una disminución en línea con el sistema financiero

En 2019, la utilidad antes de impuesto fue de $94.596 millones y exhibía un aumento de 9,7% en comparación a 2018, apoyada principalmente por una mayor generación de intereses y reajustes. Al medir el resultado antes de impuesto sobre activos totales promedio el indicador llegaba a 1,2%, en comparación al 1,4% del promedio del sistema financiero, evidenciando retornos estables y en línea con la industria pese a un panorama económico que se venía debilitando.

Al primer semestre de 2020, la rentabilidad antes de impuesto del banco exhibía una caída producto del impacto del gasto en provisiones del período, llegando a un ratio de 0,8% (en términos anualizados). Similar caída se observa para la industria y los principales comparables.

En tanto, la utilidad consolidada del banco en el período se apoyaba principalmente por el segmento de Tesorería y Filiales y Otros, mientras que Banca Empresas y Banca Personas exhibían una menor contribución en el total debido al mayor gasto en riesgo. Esto, difiere al comportamiento histórico donde Banca Empresas explica cerca del 50% de la utilidad consolidada.

A juicio de Feller Rate, las características de la entidad en términos de prácticas prudenciales de gestión de riesgo y eficiencia son factores que deberían continuar contribuyendo a una adecuada capacidad de generación en un complejo panorama económico.

El banco tiene como política repartir dividendos como máximo el 50% de las utilidades del año anterior. Sin embargo, desde 2011 el directorio ha decidido distribuir solo el 30% de las utilidades anuales. Esto, ha permitido que los niveles de adecuación de capital, específicamente el indicador de Patrimonio efectivo sobre Activos ponderados por riesgo (Basilea), se ubique en los últimos años en niveles similares al promedio de la industria, rangos que Feller Rate considera adecuados para los riesgos asumidos.

Complementariamente, la institución ha efectuado emisiones de bonos subordinados con el fin de mejorar sus indicadores para efectos normativos y aprovechar oportunidades de mercado. A junio de 2020, este tipo de emisiones ascendía a $203.881 millones y representaba un 32,4% del capital básico.

Rentabilidad antes de impuestos

Utilidad antes de impuesto / Activos totales promedio (1)

0%

1%

2%

3%

Dic. 17 Dic. 18 Dic. 19 Jun. 20 (1)

Security Consorcio

Sistema Banco BICE

(1) Activos netos de operaciones con liquidación en curso; (2)Indicadores a junio de 2020 se presentan anualizados.

Índice de Basilea

Patrimonio Efectivo / Activos ponderados por riesgo de crédito

10%

12%

14%

16%

18%

Dic. 17 Dic. 18 Dic. 19 May. 20

Security Consorcio

Banco BICE Sistema



Endeudamiento económico (1) 8,2 vc 8,9 vc 8,1 vc

Capital básico / APRC (2) 9,4% 9,0% 9,0%

Patrimonio Efectivo / APRC 13,3% 12,6% 12,5%

Patrimonio Efectivo / APRC + RM (3) 13,1% 12,3% 12,3%

(1) Pasivo exigible sobre Patrimonio efectivo. (2) APRC: Activosponderados por riesgo de crédito; (3) APRC + RM: Activosponderados por riesgo de crédito más estimación activosponderados por riesgo de mercado.

RESPALDO PATRIMONIAL

Adecuado. Base patrimonial se favorece de la importante retención de utilidades.

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Solvencia AA


A junio de 2020, el índice de Capital básico sobre Activos ponderados por riesgo era de 9,0%, mientras que el indicador de Basilea alcanzaba a 12,6% (versus 9,8% y 13,5%, respectivamente, para la industria).

Cabe indicar, que la CMF anunció una mayor gradualidad en la implementación del calendario de los estándares de Basilea III. Esta medida, otorga flexibilidad para que la banca tenga espacio para soportar la expansión de los créditos por medio del programa COVID-FOGAPE, considerando además la presión que tendrá la capacidad de generación de resultados en los próximos períodos. Estructura y marco de gestión de riesgo

Gestión de riesgo conservadora y acorde al tamaño de la entidad

Banco BICE se caracteriza por una gestión prudente de los riesgos. Su estrategia de nicho, concentrada en un mercado objetivo de buen perfil crediticio, es complementada con políticas y procedimientos de crédito estrictos, una estructura de riesgo independiente y un alto involucramiento de la administración y del directorio en la supervisión de las funciones de riesgo de crédito, de mercado y operacional.

En materia de riesgo de crédito, el directorio define las políticas, aprueba las metodologías de clasificación y participa en el análisis y aprobación anual de suficiencia de provisiones sobre las colocaciones. La administración recae sobre la gerencia de crédito, cuyas funciones son el análisis y aprobación de los créditos o su recomendación para aprobación por instancias superiores, la clasificación de riesgo de los deudores, el seguimiento de la cartera de crédito y el comportamiento de pago de los deudores, entre otras. Esta área, además, reporta periódicamente al directorio respecto al riesgo de la cartera, exposiciones y concentración. En el último tiempo, destaca el mayor involucramiento por parte del directorio en las decisiones de crédito con clientes o grupos empresariales que alcancen montos significativos según lo defina la política de crédito.

Para el seguimiento del portafolio, el banco tiene diversas instancias de comités donde participan ejecutivos de las áreas comerciales y de riesgo, que son apoyados por el uso de herramientas y sistemas de monitoreo continuo del comportamiento de los deudores, así como también de modelos de scoring para la evaluación crediticia. En los últimos meses se ha reforzado la comunicación con los clientes, de forma de mantener actualizado la situación particular de cada uno y prevenir eventuales deterioro. Asimismo, se han definido equipos de analistas especialistas en distintos sectores económicos.

En lo que respecta al modelo de provisiones, la institución ha implementado metodologías internas de pérdida esperada para la cartera sujeta a evaluación grupal (colocaciones comerciales, consumo y vivienda), mientras que para los deudores sujetos a evaluación individual se considera lo establecido por el regulador.

La entidad tiene una política de constitución de provisiones que consiste en mantener un índice de provisiones adicionales sobre las colocaciones de 0,6%, las que actúan como mecanismo contra-cíclico, para ser usadas en etapas de condiciones económicas desfavorables. Como se mencionó, este colchón de provisiones alcanzaba un monto de $40.369 millones a junio de 2020, constituyendo una fortaleza para enfrentar el complejo escenario actual.

En cuanto al riesgo de mercado, el directorio establece los límites globales y la política de inversiones, así como los descalces de liquidez y exposiciones estructurales de tasas de interés moneda e inflación. A su vez, fija los lineamientos para las actividades con derivados y autoriza las transacciones con nuevos productos y sus respectivos límites. La gerencia de riesgo financiero y de mercado concentra las funciones de evaluación y control de los riesgos asumidos por el banco y el cumplimiento de las políticas y límites establecidos.

Respecto al riesgo de Liquidez, el directorio del banco es quien fija las políticas y procedimientos, además de determinar el límite mínimo a mantener de papeles del Banco Central de Chile, para sostener una posición holgada a 30 días ante escenarios normales o estresados. Asimismo, la entidad realiza informes periódicos y trimestrales de liquidez que son sometidos a la revisión del Comité de Liquidez y Comité de Finanzas.

PERFIL DE RIESGOS Fuerte. Sus prudentes políticas y conservador manejo de los riesgos se traducen en exposiciones moderadas y una buena calidad de cartera.

Comportamiento de cartera y gasto en riesgo

Dic.18 Dic.19 Jun.20 (1)

Crecimiento de la cartera de colocaciones brutas (2) 15,3% 12,9% 4,9% Provisiones constituidas / Colocaciones brutas promedio 1,3% 1,4% 1,2% Provisiones adicionales / Colocaciones brutas promedio 0,6% 0,7% 0,7% Gasto por provisiones de crédito netas / Colocaciones brutas promedio 0,3% 0,3% 0,1% Gasto por provisiones adicionales / Colocaciones brutas promedio 0,0% 0,2% 0,2% Castigos / Colocaciones brutas promedio 0,1% 0,1% 0,1% (1) Los indicadores a junio de 2020 se presentan anualizadoscuando corresponde; (2) Crecimiento nominal de colocaciones.

Cartera con atraso y cobertura


Cartera mora 90 días o más / Colocaciones brutas 0,3% 0,3% 0,4%

Provisiones / Cartera mora 90 días o más 4,7 vc 3,8 vc 3,5 vc

Cartera deteriorada 2,4% 2,4% 2,5%

8



Solvencia AA


La política de riesgo operacional regula la estructura para su administración y funcionamiento. La estructura está encabezada por el comité de riesgo operacional, que sesiona trimestralmente y tiene como objeto asegurar que las acciones estén en cumplimiento con los requerimientos normativos, entre otros. El modelo de gestión de riesgo operacional se basa en tres líneas de defensa: i) unidad de negocios; ii) unidad de riesgo operacional y; iii) auditoría interna. En los últimos meses, producto de la contingencia, el banco ha mantenido su continuidad operacional, pese a que un porcentaje relevante de sus trabajadores se encontraban trabajando a distancia.

En términos de ciberseguridad la administración se encuentra monitoreando constantemente los potenciales riesgos con las áreas de TI. En el escenario actual, se han definido algunos planes de acción orientados al acceso remoto de trabajadores, monitoreo de seguridad, prevención de fuga de información y concientización.

Concentración del riesgo y exposiciones relevantes

Activos compuestos principalmente por colocaciones. Dado el perfil del negocio, la cartera se concentra en grandes corporaciones. Negocio minorista aumenta

paulatinamente

La estructura de activos del banco muestra una presencia relevante del portafolio de créditos en comparación a la cartera de inversiones, manteniéndose relativamente estable. A junio de 2020, el 73,6% de los activos del banco correspondía a las colocaciones brutas, algo mayor al 62,6% alcanzado por el sistema.

El portafolio de créditos exhibe una clara orientación hacia el segmento de empresas, con foco en corporaciones y entidades grandes. A junio de 2020, las colocaciones comerciales representaban un 79,4% del total de la cartera, en tanto, los préstamos para la vivienda y de consumo alcanzaban 18,3% y 2,4%, respectivamente. Esta composición difiere de la observada para el promedio la industria, en cuya distribución adquieren más importancia los préstamos de vivienda y consumo. No obstante, los préstamos para la vivienda han ido aumentando su participación paulatinamente, contribuyendo a la diversificación de los activos y la base de clientes.

Cabe destacar que, pese a que las colocaciones están relativamente concentradas en empresas, el banco mitiga este riesgo con garantías reales de tipo hipotecarias y prendas sobre bienes corporales, acciones, instrumentos financieros, etc. De esta forma, al primer semestre de 2020, éstas correspondían a un 88% de la cartera.

A julio de 2020, la concentración de los mayores 20 deudores representaba en torno a un 15% de la cartera bruta, reflejando una adecuada atomización. En tanto, sobre el patrimonio éstos equivalían a 1,2 veces. Cabe señalar, que de dicho grupo de deudores cerca de un 52,7% contaba con algún tipo de garantía. Por otro lado, las colocaciones efectivas de los principales 20 grupos económicos concentraban en torno a un 18,4% de la cartera total.

Los instrumentos financieros no derivados alcanzaban a junio de 2020 cerca del 12,9% de los activos del banco, destacando un portafolio de buen perfil crediticio. Por tipo de instrumentos, el 69,2% eran títulos de inversión y el 30,8% de negociación, dentro de los cuales cerca de un 63,8% correspondían a papeles del Estado y Banco Central, así como un 16,2% proveniente de instrumentos de otras instituciones bancarias del país, reflejo del acotado riesgo de la cartera de inversión.

Crecimiento y calidad de los activos

Portafolio de colocaciones se caracteriza por un bajo riesgo. Cartera de vivienda y comercial explican el crecimiento del primer semestre de 2020

En 2019, el crecimiento nominal de las colocaciones netas del banco fue del orden del 13%, levemente por sobre el sistema bancario (10,0%). Esto, impulsado principalmente por el incremento de las colocaciones comerciales, junto al sostenido avance de los créditos hipotecarios. Este comportamiento se mantenía al primer semestre de 2020, donde el banco mostraba un crecimiento de 4,9% nominal, levemente por debajo al 6,4% nominal del sistema financiero.

Las características del portafolio de colocaciones del banco, con una elevada presencia en sectores de menor riesgo relativo y clientes de buen perfil creditico, unido a conservadoras políticas de crédito y estrictos seguimientos de los clientes, le ha permitido mantener una sana calidad de cartera compensando la exposición a clientes puntuales -en particular a aquellos

Mora > 90 días por segmentos (1)

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

jun-18 dic-18 jun-19 dic-19 jun-20

consumo comerciales vivienda

(1) Considera morosidad mayor a 90 días sobre colocacionesbrutas por segmentos.

Mora > 90 días consolidada

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

jun-18 dic-18 jun-19 dic-19 jun-20

Banco ConsorcioSistema BancarioBanco BiceBanco SecurityBanco Santander-Chile

9



Solvencia AA


pertenecientes a los sectores más sensibles a los ciclos económicos- dada la mayor presencia relativa de los créditos en grandes empresas.

A junio de 2020, las principales concentraciones de la cartera de colocaciones brutas distribuidas por sector económico estaban en hipotecarios para vivienda y sociedades inmobiliarias, con el 18,3% y 16,4% del total, respectivamente. Otros sectores importantes eran el sector Agrícola, Ganadero y Frutícola con el 8,9% y Renta Inmobiliaria con el 8,3% del total de la cartera. Destacaba, además, una baja morosidad con una cartera total con mora mayor a 90 días de 0,4% (0,3% en 2019), en comparación al 2,0% registrado por el promedio de la banca.

Al primer semestre 2020, la mora mayor a 90 días para la cartera de consumo exhibía la mayor alza, alcanzando niveles de 0,8% (versus 0,4% en 2019), aunque se mantenía muy por debajo del sistema bancario (2,8%). En tanto la morosidad de los segmentos de comercial y vivienda aumentaban levemente, en rangos de 0,5 y 0,4%, respectivamente, situándose en la parte baja de la industria y principales comparables.

La cobertura de la cartera con mora mayor a 90 días para el banco era muy superior a la exhibida por el sistema, alcanzando niveles de 3,5 veces versus 1,3 veces, respectivamente. Al considerar las provisiones adicionales, la cobertura de BICE crecía a rangos de 4,9 veces.

El índice de riesgo medido como stock de provisiones sobre colocaciones brutas promedio se mantuvo, a junio de 2020, en rangos de 1,6%, menor a sus comparables y muy por debajo del 2,7% del sistema.

Como medida de apoyo a sus clientes, Banco BICE ha realizado una serie de reprogramaciones en los últimos meses. Así, al cierre de junio de 2020, la cartera reprogramada para el segmento de consumo era de un 7,9%, un 22,3% para la hipotecaria, un 12,9% para la cartera comercial grupal y un 0,9% para la cartera comercial individual. El porcentaje total de reprogramaciones llegaba un 5,71% sobre el total de colocaciones al cierre de junio de 2020, porcentaje que se estimaba por debajo al del sistema financiero (en torno a un 32%). Asimismo, al 31 de julio, el banco había cursado 288 operaciones de créditos Covid-Fogape, por un monto UF 1,5 millones.

Historial de pérdidas

Los castigos se mantienen acotados y por debajo del sistema

Bajo el período de análisis, la tasa de castigos sobre colocaciones se ha mantenido estable y muy por debajo de los niveles que muestra la industria. Ello, obedece al fuerte énfasis en banca mayorista, que se caracteriza por un menor riesgo relativo y a las prudentes políticas crediticias.

A junio de 2020, la medición de castigos sobre colocaciones brutas promedio era cercana a 0,1% (anualizado), mientras que para el sistema bancario era de 1,4%. Cabe señalar, que del total de castigos del período ($2.416 millones), un 61,2% correspondía a la cartera comercial y un 38,0% a consumo, mientras que la porción restante pertenecía a la cartera hipotecaria.

En tanto, la pérdida neta acumulada por eventos de riesgo operacional ascendía a $284 millones a junio de 2019 (versus $607 millones a igual período de 2019), equivalente a un 0,22% sobre ingresos operacionales. Este indicador se ubicaba por debajo al 0,42% del sistema bancario.

10



Solvencia AA


El financiamiento de Banco BICE se caracteriza por una relativa concentración en depósitos a plazo, que al primer semestre de 2020 llegaban a un 41,1% de los pasivos exigibles, mostrando una menor proporción en el período que fue compensada a través de las líneas complementarias de liquidez del Banco Central y una mayor base de depósitos vista, comportamiento que también se observa a nivel de industria. Las captaciones a plazo han correspondido en un porcentaje relevante a fondos institucionales, lo que puede conllevar mayores volatilidades en el financiamiento. Con todo, el fondeo minorista ha alcanzado en torno a un 20,5% de participación en este tipo de fondeo, fruto del avance estratégico de la institución en el segmento de banca personas.

La base de obligaciones a la vista representaba un 20,8% de los pasivos exigibles a junio de 2020, exhibiendo un aumento paulatino en los últimos años, favoreciendo el costo de fondo del banco. Asimismo, la participación minorista dentro de este fondeo llegaba a cerca de un 55,5% al primer trimestre de 2020.

La entidad también accede a financiamiento través de bonos emitidos en el mercado local. Este tipo de financiamiento representó un 19,7% de sus pasivos exigibles a junio de 2020, mostrando una estabilidad en cuanto a su proporción. Además, con el objeto de diversificar su fondeo y calzar sus colocaciones en dólares tiene acceso a organismos multilaterales tales como el BID, IFC y CII, y a bancos corresponsales en el exterior.

La posición de liquidez del banco se ve favorecida por fondos disponibles e inversiones de fácil liquidación, que cubrían a junio de 2020 un 41,7% de los depósitos totales, en línea con la industria. La relación préstamos sobre depósitos totales alcanzaba un 134,8% al mismo período (comparado con el 128,2% para la industria). La razón de cobertura de liquidez del banco (LCR) se situaba en rangos de 139% a junio de 2020 (consolidado), exhibiendo una amplia holgura respecto al límite normativo. En el período destaca un incremento importante del nivel de caja, que pasó a representar desde un 7% de los activos al cierre de 2019 a un 14% a junio de 2020 (versus 7,6% para el sistema bancario).

La entidad ha mantenido una cartera relevante de inversiones en instrumentos financieros no derivados, aunque exhibe una disminución en el período de análisis. Al primer semestre de 2020 esta cartera equivalía al 9,3% de los activos, por debajo al 16,6% al cierre de 2019. Dicho portafolio se compone fundamentalmente de instrumentos para negociación emitidos por el Estado de Chile, el Banco Central de Chile e instituciones bancarias.

El banco generalmente no presenta descalces materiales en moneda extranjera, su actividad de financiamiento en dólares a empresas se fondea principalmente a través de recursos provenientes del exterior. Adicionalmente, en caso de generarse exposiciones importantes, éstas son cubiertas a través de derivados.

Recientemente, la entidad inscribió ante la CMF los bonos Series 76, 77 y 78. La emisión considera un monto total de hasta máximo UF 12 millones dividido en las tres series y contempla plazos de 5,5 años, 11 años y 22 años, respectivamente. Los fondos serán utilizados para financiar el crecimiento esperado de las colocaciones.

En los últimos meses, al igual que la industria, Banco BICE ha hecho uso de las líneas de liquidez otorgadas por el Banco Central, las que tienen como objeto apoyar el flujo de créditos y entregar liquidez a la economía en medio de la pandemia. Este fondeo representaba a junio de 2020 un 2,8% de los pasivos exigibles del banco (versus un 6,0% de los pasivos exigibles para la industria).

FONDEO Y LIQUIDEZ Adecuado. Financiamiento concentrado en depósitos a plazo de institucionales. La entidad ha mejorado la diversificación de su fondeo y sus niveles de liquidez.

Composición pasivos exigibles

17% 18% 21%

52% 54%41%

21% 19%

20%

4% 3%

4%

6% 5%15%

Dic. 18 Dic. 19 Jun. 20

Otros pasivosObligaciones con bcos en el exteriorDeuda emitidaDepósitos a plazoDepósitos vista

(1)

(1) Otros pasivos consideran cuentas de ahorro, obligaciones con el Banco Central de Chile, REPOS, otras obligaciones financieras yobligaciones por instrumentos derivados.

Fondeo y liquidez


Total depósitos / Base fondeo (1) 69,6% 73,4% 63,3%

Colocaciones totales netas / Depósitos totales 124,9% 115,3% 134,8%

Activos líquidos (2) / Depósitos totales 36,1% 37,0% 41,7%

LCR consolidado n.d. 136% 139% (1) No considera obligaciones por derivados; (2) Activos líquidosconsideran efectivo y equivalente de efectivo, instrumentos paranegociación e instrumentos disponibles para la venta; (3)Coeficiente de cobertura de liquidez.

11



Solvencia AA


Banco BICE es controlado por BICECORP S.A., holding financiero del grupo empresarial Matte, uno de los conglomerados económicos más importantes del país, con participaciones importantes en negocios del área forestal, eléctrico, telecomunicaciones, bancario, portuario, entre otros.

BICECORP reúne las inversiones del grupo en el sector financiero, asegurador y de servicios, siendo sus inversiones más importantes Banco BICE y filiales y BICE Vida Compañía de Seguros S.A. y su filial.

El holding posee una sólida posición financiera, tanto a nivel de la matriz como de las filiales. Se caracteriza por: i) contar con un bajo endeudamiento individual; ii) participar en industrias con un marco regulatorio exigente derivando en un buen manejo del control interno y; iii) contar con una importante diversificación de ingresos. A diciembre de 2019, el banco representó el 64% de los resultados del holding, evidenciado la importancia estratégica que tiene para BICECORP.

OTROS FACTORES EVALUADOS

Respaldo del grupo propietario, BICECORP, holding financiero del grupo Matte.

12

ANEXOS BANCO BICE

INFORME DE CLASIFICACIÓN – Septiembre 2020


Títulos de deuda vigentes

La empresa emite títulos de deuda tales como depósitos a plazo en moneda nacional reajustable, no reajustable y moneda extranjera, letras de crédito, bonos y bonos subordinados. Todos estos títulos son emitidos sin garantías adicionales a la solvencia del emisor y, en general, presentan una buena liquidez en los mercados.

Por su condición de deuda de menor prioridad de pago, los bonos subordinados son clasificados una subcategoría menos respecto de su solvencia.

26.Ene.18 9.Jul.18 31.Ago.18 31.Ene.19 31.Ago.19 8.Abr.20 25.Jun.20 31.Ago.20

Solvencia AA AA AA AA AA AA AA AA

Perspectivas Estables Estables Estables Positivas Positivas Estables Estables Estables

DP hasta 1 año Nivel 1+ Nivel 1+ Nivel 1+ Nivel 1+ Nivel 1+ Nivel 1+ Nivel 1+ Nivel 1+

DP más de 1 año AA AA AA AA AA AA AA AA

Letras de crédito AA AA AA AA AA AA AA AA

Bonos (1) AA AA AA AA AA AA AA AA

Línea de bonos AA AA AA AA AA AA AA AA

Bonos subordinados AA- AA- AA- AA- AA- AA- AA- AA-

13

ANEXOS BANCO BICE



Resumen estados de situación financiera y de resultados

En millones de pesos de cada período

Banco BICE Sistema

Dic. 2017 Dic. 2018 Dic. 2019 Jun. 2019 Jun. 2020 Dic. 2019 Jun. 2020

Estado de situación

Activos totales (1) 6.534.597 7.319.879 8.517.822 7.981.905 8.898.772 287.931.243 331.299.300

Fondos disponibles 238.484 300.804 581.742 725.557 1.208.272 18.011.889 25.213.516

Colocaciones totales netas (2) 4.722.675 5.443.369 6.148.215 5.589.235 6.449.639 189.872.258 201.941.488

Provisiones por riesgo de crédito 52.588 67.401 80.435 67.106 102.860 5.027.579 5.498.082

Inversión en instrumentos no derivados (3) 1.341.219 1.302.336 1.417.929 1.351.537 823.339 35.895.421 42.607.872

Inversión en instrumentos derivados 62.432 67.571 121.655 62.993 146.340 26.235.168 40.862.339

Pasivos exigibles 5.699.757 6.407.917 7.500.383 7.028.989 7.853.316 248.025.282 291.954.402

Depósitos vista netos 958.150 1.060.182 1.352.856 1.807.375 1.630.523 58.921.740 70.631.282

Depósitos a plazo (4) 3.029.375 3.353.595 4.049.596 3.430.259 3.231.459 85.331.169 85.392.722

Letras de crédito 2.364 1.640 1.291 1.422 1.140 942.786 883.271

Bonos corrientes 1.148.175 1.329.084 1.435.220 1.225.401 1.544.282 46.045.553 48.219.679

Obligaciones con bancos 225.235 297.186 295.591 269.592 526.105 16.617.370 32.622.949

Obligaciones con bancos del país 12.508 20.022 33.084 38.547 12.015 2.606.746 1.745.201

Obligaciones con bancos del exterior 212.727 277.164 262.507 231.045 291.227 14.010.624 13.441.377

Obligaciones con el Banco Central 0 0 0 0 222.863 0 17.436.371

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 120.908 131.012 51.337 75.847 571.294 4.838.832 3.425.445

Obligaciones en instrumentos financieros derivados 59.202 64.836 141.551 71.752 173.302 25.463.335 40.646.828

Provisiones 71.424 69.036 80.242 58.964 66.819 2.877.089 2.371.342

Bonos subordinados 177.745 213.523 216.331 215.453 216.927 6.356.934 7.360.321

Patrimonio 505.383 552.533 601.111 576.377 626.278 21.833.823 21.982.395

De los propietarios del banco 505.349 552.494 601.068 576.336 626.233 21.319.311 21.540.402

Interés no controlador 34 39 43 41 45 514.512 441.993

Estado de resultados

Ingreso operacional total 189.555 205.044 227.321 103.058 119.308 11.494.491 5.132.368

Ingreso (pérdida) por intereses y reajustes 111.045 133.621 160.478 70.447 80.312 8.317.977 4.237.904

Ingreso neto por comisiones 48.771 49.450 49.197 24.526 24.717 2.115.454 1.019.723

Utilidad (pérdida) de operaciones financieras neta 30.774 42.308 19.727 5.340 3.539 822.417 813.457

Utilidad (pérdida) de cambio (neta) 3.648 -15.287 5.539 6.141 19.514 366.145 -63.525

Otros ingresos netos (5) -4.683 -5.048 -7.620 -3.396 -8.774 - 127.502 -875.191

Gasto por provisiones de riesgo de crédito netas 5.106 16.175 26.354 5.618 25.341 2.580.854 1.857.893

Ingreso operacional neto 184.449 188.869 200.967 97.440 93.967 8.913.637 3.274.475

Gastos de apoyo a la gestión (6) 93.274 102.814 106.504 52.427 56.556 5.404.665 2.628.038

Resultado operacional 91.175 86.055 94.463 45.013 37.411 3.508.972 646.437

Resultado antes de impuesto a la renta 91.360 86.196 94.596 45.120 37.520 3.538.569 652.314

Impuesto a la renta -20.138 -19.156 -25.452 -11.942 -5.553 -900.837 -327.800

Utilidad consolidada del ejercicio 71.222 67.040 69.144 33.178 31.967 2.639.431 324.514

Atribuible a los propietarios del banco 67.672 67.031 69.136 33.174 31.963 2.533.846 301.833

Interés no controlador 6 9 8 4 4 105.544 22.681

Fuente: Información financiera elaborada por Feller Rate sobre la base de reportes CMF, a menos que se indique otra cosa. (1) No se consideran operaciones con liquidaciones en curso; (2) Créditos y cuentas por cobrar a clientes netos de provisiones; (3) Incluye contratos de retrocompra y préstamos de valores;(4)) No incluye depósitos, cuentas de ahorro y otros saldos acreedores a plazo; (5) Incluye otros ingresos operacionales y otros gastos operacionales. Se incluye el deterioro en esta cuenta; (6) Incluye remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración y depreciaciones y amortizaciones

14

ANEXOS BANCO BICE



Indicadores de rentabilidad, gastos de apoyo y respaldo patrimonial

Banco BICE Sistema

Dic. 2017 Dic. 2018 Dic. 2019 Jun. 2019 (1) Jun. 2020 (1) Dic. 2019 Jun. 2020 (1)

Márgenes y rentabilidad

Ingresos netos intereses y reajustes / Activos totales (2) 1,8% 2,0% 2,1% 1,9% 1,9% 3,2% 2,9%

Ingresos netos comisiones / Activos totales 0,8% 0,7% 0,6% 0,7% 0,6% 0,8% 0,7%

Otros ingresos operacionales netos / Activos totales 0,5% 0,3% 0,2% 0,2% 0,3% 0,4% -0,1%

Utilidad operaciones financieras netas / Activos totales 0,5% 0,6% 0,3% 0,2% 0,1% 0,3% 0,6%

Utilidad de cambio neta / Activos totales 0,1% -0,2% 0,1% 0,2% 0,5% 0,1% 0,0%

Ingreso operacional total / Activos totales 3,1% 3,0% 2,9% 2,8% 2,8% 4,4% 3,5%

Gasto por provisiones netas / Activos Totales 0,1% 0,2% 0,3% 0,2% 0,6% 1,0% 1,3%

Ingreso operacional neto / Activos totales 3,0% 2,8% 2,6% 2,7% 2,2% 3,4% 2,2%

Gastos apoyo / Activos totales 1,5% 1,5% 1,4% 1,5% 1,3% 2,1% 1,8%

Resultado operacional / Activos totales 1,5% 1,3% 1,2% 1,2% 0,9% 1,4% 0,4%

Resultado antes Impuesto / Activos totales 1,5% 1,3% 1,2% 1,3% 0,9% 1,4% 0,4%

Resultado antes Impuesto / Patrimonio (3) 19,0% 16,3% 16,4% 16,3% 12,5% 16,6% 5,9%

Utilidad consolidada del ejercicio / Activos totales 1,2% 1,0% 0,9% 0,9% 0,8% 1,0% 0,2%

Gastos de apoyo a la gestión

Gastos de apoyo / Ingreso operacional total 49,2% 50,1% 46,9% 50,9% 47,4% 47,0% 51,2%

Gastos de apoyo / Ingreso operacional neto 50,6% 54,4% 53,0% 53,8% 60,2% 60,6% 80,3%

Gastos de personal / Activos totales 1,0% 1,0% 0,9% 0,9% 0,8% 1,1% 0,9%

Gastos de administración / Activos totales 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 0,4% 0,8% 0,6%


Endeudamiento económico (Pasivo exigible / Patrimonio Efectivo) 8,1 vc 8,2 vc 8,9 vc 8,7 vc

8,1 vc 9,3 vc

9,9 vc

Capital básico / Activos totales 6,9% 6,8% 6,4% 6,6% 6,4% 7,1% 6,6%

Capital básico / Activos Ponderados por riesgo 9,8% 9,4% 9,0% 9,4% 9,0% 10,3% 9,8%

Patrimonio efectivo / Activos pond. por riesgo de crédito 13,6% 13,3% 12,6% 13,2% 12,5% 12,8% 13,4%

Patrimonio efectivo / Activos pond. riesgo de crédito y est. riesgo de mercado 13,3% 13,1% 12,3% 12,9% 12,3% 11,8% 12,3%

(1) Los indicadores a junio de 2019 y 2020 se presentan anualizados cuando corresponde; (2) Todos los índices sobre activos totales promedio, según corresponda; (3) Índices sobre patrimonio promedio.

Otra información de interés

El análisis realizado a la entidad se basa en la Metodología de Clasificación de Instituciones Financieras de Feller Rate https://www.feller-

rate.com/general2/metodologia/Bancos.pdf

Mayor información del sistema bancario disponible en las estadísticas trimestrales de Feller Rate https://www.feller-rate.com/w15/c/reportes.php?tabopen=1

La opinión de las entidades clasificadoras no constituye en ningún caso una recomendación para comprar, vender o mantener un determinado instrumento. El análisis no es el resultado de una auditoría practicada al emisor, sino que se basa en información pública remitida a la Comisión para el Mercado Financiero, a las bolsas de valores y en aquella que voluntariamente aportó el emisor, no siendo responsabilidad de la clasificadora la verificación de la autenticidad de la misma.

La información presentada en estos análisis proviene de fuentes consideradas altamente confiables. Sin embargo, dada la posibilidad de error humano o mecánico, Feller Rate no garantiza la exactitud o integridad de la información y, por lo tanto, no se hace responsable de errores u omisiones, como tampoco de las consecuencias asociadas con el empleo de esa información. Las clasificaciones de Feller Rate son una apreciación de la solvencia de la empresa y de los títulos que ella emite, considerando la capacidad que ésta tiene para cumplir con sus obligaciones en los términos y plazos pactados.

Feller Rate Clasificadora de Riesgo - Jun.20 Ago.20 Fundamentos · 2020. 9. 8. · crédito, se...

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