EL FACTORINGEL FACTORING

Nombre del AlumnoSYLVANA ASENJONORMA ORELLANAJOEL MALDONADOPABLO HUENCHUPÁNDANIEL SEGOVIAWILSON SILVANombre de la AsignaturaTÓPICOS DE DERECHONombre del ProfesorEDWINFecha06/06/2011

FinanciamientoFinanciamiento Gestión de CobranzaGestión de Cobranza Calificación de Clientes y de Carácter AseguratorioCalificación de Clientes y de Carácter Aseguratorio

¿ Qué es el Factoring?¿ Qué es el Factoring? Factoring es una herramienta financiera cada vez

más usada, para proporcionar liquidez a su empresa, librarlo de costosos y engorrosos trámites de cobro y permitirle mayor flexibilidad en sus créditos a clientes. Consiste en una relación contractual, en la cual el cliente transfiere al factor, sus cuentas por cobrar, convirtiendo sus ventas al crédito como si fueran de contado.

El contrato de Factoring contiene tres elementos:El contrato de Factoring contiene tres elementos:

CONTRATO CONTRATO DE DE

FACTORINGFACTORING

CONTRATO DE CESION DE CREDITOS CONTRATO DE CESION DE CREDITOS -A - FACTORING S.A.En ___________ a ____ de ______________ de ______, comparecen Don ________________________________________ _____________________ de profesión ______________________________________________ C.I. N° ______________________(y don______________________________________ de profesión____________________________________), como mandatario(s) y en representación de_____________________________________________ sociedad RUT N °______________________, todos domiciliados en ____________________ ______________________________________________ Comuna ______________ _______________ de la Región ____________________________________; y don _________________________________________________________________ de profesión__________________________________ C.I. N°____________________(y don _________________________________________________, de profesión__________________), como mandatario(s) y en representación de FACTORING SA., sociedad RUT N° XXXXXX-X, ambos domiciliados en esta ciudad, calle XXXXX N° XX, Comuna de XXX; los comparecientes mayores de edad exponen:•PRIMERO: Que por escritura publica de fecha ______ de ___________________ de _______, otorgada en la notaria de Santiago de don ____________________ ________ _________, se celebró entre los comparecientes un contrato de Factoring, en los términos y condiciones señalados en el referido instrumento, el que forma parte del presente instrumento.•SEGUNDO: Por este acto EL CLIENTE, representado en la forma indicada en la comparecencia, en cumplimiento de lo dispuesto en la cláusula numeral uno de la escritura individualizada en la cláusula primera precedente, cede y transfiere a FACTORING S.A., para quien adquiere su mandatario, los créditos que emanan de todas y cada una de las facturas emitidas por EL CEDENTE y/o de los documentos de crédito o rnercantíles que tiene en contra de sus deudores, y que se individualizan en el reverso del presente contrato, declarando FACTORING.S.A. recibirlos a su entera satisfacción. EL CEDENTE declara que los créditos que emanan de las facturas y/o documentos de crédito referidos cumplen con los requisitos y condiciones indicadas en la cláusula cuarta del contrato de Factoring ya individualizada.•TERCERO: El precio de la cesión es la suma de ___________________________ pesos que FACTORING S.A. paga y pagará a______________________________________ _________ de la siguiente manera a) Con la suma de $_______________ al contado, en este acto, a entera satisfacción del CEDENTE, quien declara recibirlo; y b) Con el saldo de $ _______________ que FACTORING S.A. pagará al CEDENTE a partir del segundo día hábil contado desde que el cesionario reciba y acredite en su cuenta corriente bancaria, como disponible, el producto de la cobranza de cada uno de los créditos objeto de esta cesión.Si el deudor cedido pagare la factura o documento de crédito después de su fecha de vencimiento, el precio se rebajará en la proporción que corresponda a los días de tal atraso.

De la parte del precio que se paga al contado, FACTORING S.A. descontará además de la comisión y en su caso los costos que demande el seguro, los gastos en que haya incurrido éste con motivos de la suscripción del contrato de Factoring y del presente contrato y que de acuerdo al primero será de cargo del CEDENTE. Dichos gastos, comisiones y demás, constarán en las facturas que se emitirán a nombre del CLIENTE.•CUARTO: El CEDENTE se hace responsable de la existencia de los créditos de que dan cuenta las facturas y/o documentos de crédito cedidos y de la solvencia actual y futura de cada uno de los deudores cedidos, en cuyo favor se emitieron tales facturas y/o han suscrito y otorgado tales documentos de crédito. En consecuencia, en mérito de tal responsabilidad, si por cualquier causa o motivo un deudor cedido no pagara una factura y/o documento de crédito cedido a FACORING S.A., sea por este instrumento o por otro contrato de cesión ya suscrito o que se suscriba en el futuro por el CLIENTE y FACTORING S.A., este descontará el valor correspondiente del saldo del precio de la cesión. La responsabilidad del CEDENTE, se regulará y hará efectiva de conformidad a lo señalado en las cláusulas 6 y 7 del contrato de Factoring individualizado en la cláusula 1 de éste instrumento.•QUINTO: En este acto EL CEDENTE, representado en la forma indicada en la comparencia, hace entrega a FACTORING S.A. de las facturas y/o documentos de crédito objeto de la presente cesión, declarando EL CEDENTE que en cada una de las facturas cedidas por este instrumento se ha estampado la siguiente leyenda: “EL CREDITO QUE PRESENTA LA PRESENTE FACTURA HA SIDO LEGALMENTE CEDIDO A FACTORING S.A. A QUIEN DEBERÁ HACERSE EL PAGO DEL MISMO PARA QUE SE ENTIENDA CANCELADA. EL DOMICILIO DE FACTORING S.A. ES XXXX, FONO: XXXX.P.P. __________________________ FECHA ______________________________

Queda facultado FACTORING S.A. para notificar al deudor cedido la presente cesión, a través de un Ministro de Fe. •SEXTO: Para el evento que sea oneroso o no posible la notificación de la presente cesión al deudor cedido, por el presente instrumento EL CEDENTE, representado en la forma indicado en la comparecencia, confiere mandato irrevocable a FACTORING S.A., para quien acepta su mandatario ya individualizado, para que cobre y perciba directamente de los deudores cedidos lo que estos deben pagar al CEDENTE por las facturas cedidas, quedando facultado el mandatario para retirar, cobrar y percibir los cheques que se extiendan a favor del mandante, cobrar y percibir su valor y otorgar recibos y cancelaciones por los mismos, como asimismo para suscribir todo otro documento que le sea requerido para el fiel cumplimiento de este mandato. EL CEDENTE autoriza expresamente a FACTORING S.A. para conservar en su poder las sumas que perciba con motivo de este mandato, las destine para los fines que estime convenientes, en atención a que dichos valores corresponden al pago de los créditos que por el presente instrumento adquiere. El presente mandato irrevocable comprende la cobranza judicial de los referidos documentos, y a este efecto EL MANDANTE otorga a FACTORING S.A., las facultades enumeradas en ambos incisos del articulo séptimo del Código de Procedimiento Civil, las cuales se dan por expresamente reproducidas una a una en el presente instrumento.•SEPTIMO: En lo no previsto por este instrumento, regirán las normas contenidas en el contrato de Factoring suscrito entre EL CEDENTE y FACTORING S.A., ya individualizado en la cláusula primera.•OCTAVO: Los gastos e impuestos que graven al presente contrato serán de cargo del CLIENTE•NOVENO: Cualquier dificultad que se produzca entre EL CLIENTE y FACTORING S.A. y que encuentre su causa u origen en la aplicación, interpretación, cumplimiento o incumplimiento del presente contrato será resuelta por el arbitrio designado en el contrato de Factoring suscrito entre las partes e individualizados en la cláusula primera.

•DECIMO: Para todos los efectos del presente contrato las partes fijan su domicilio en la comuna de XXXXXXX.•UNDÉCIMO: La personería de don _________________________________ (y de don_____________________________________) por FACTORING S.A. consta de la escritura pública de fecha ________________ de _________ de ____________.

__________________________ __________________________________ p.p. FACTORING S.A.

Tipos de FactoringTipos de Factoring Factoring sin garantía o sin recurso

Factoring con garantía o con recurso

Factoring doméstico

Factoring de exportación

Factoring de importación

Factoring corporativo

Factoring de créditos por ventas ya realizadas

Factoring de créditos por ventas futuras

Factoring al vencimiento o Maturity Factoring

Factoring sin notificación o Factoring secreto

Factoring por intermedio o Agency Factoring

Factoring "no revelado"

Tipos de FactoringTipos de Factoring

EL FACTORING EN LAS PYMESEL FACTORING EN LAS PYMES

El Factoring suele ser utilizado mayormente por las El Factoring suele ser utilizado mayormente por las Pymes (pequeñas y medianas empresas) para Pymes (pequeñas y medianas empresas) para satisfacer sus necesidades de Capital circulante.satisfacer sus necesidades de Capital circulante.

El Factoring es útil para las Pymes que venden a El Factoring es útil para las Pymes que venden a grandes empresas con elevados niveles de grandes empresas con elevados niveles de solvencia crediticia.solvencia crediticia.

El Factoring llega a ChileEl Factoring llega a Chile

Esta industria llegó a Chile en 1986 Esta industria llegó a Chile en 1986 desarrollándose el primer proyecto en la desarrollándose el primer proyecto en la financiera Financo. Con posterioridad se financiera Financo. Con posterioridad se implementó en 1989 otro proyecto, esta vez implementó en 1989 otro proyecto, esta vez en el Banco del Pacífico. Para 1990 se en el Banco del Pacífico. Para 1990 se ponía en marcha INCO FACTOR S.A., hoy ponía en marcha INCO FACTOR S.A., hoy en día Bandesarrollo Factoring. en día Bandesarrollo Factoring.

EL FACTORING EN EL MERCADO CHILENOEL FACTORING EN EL MERCADO CHILENO

En nuestro país el Factoring se regula principalmente por la Ley Nª 19.983, que Regula la Transferencia y Otorga Mérito Ejecutivo a copia de la Factura, publicada el 15 de diciembre del 2004.

La tasa de crecimiento del Factoring en Chile ha sido muy optimista en los últimos años, alcanzando un aumentos promedio de 20% anual. Actualmente hay alrededor de 6.000 deudores directos por términos de Factoring, contabilizando sólo las empresas agrupadas en la Asociación Chilena de Empresas de Factoring (Achef). De este grupo, alrededor del 50% corresponde sólo a Factoring por concepto de facturas.

EL FACTORING EN EL MERCADO CHILENO

VENTAJAS DEL FACTORINGVENTAJAS DEL FACTORING

Permite obtener un rápido acceso a financiamiento, Permite obtener un rápido acceso a financiamiento, y de fácil operación. y de fácil operación.

Entrega liquidez a la empresa sobre sus Entrega liquidez a la empresa sobre sus activos inmovilizados (cuentas por cobrar). activos inmovilizados (cuentas por cobrar).

Mejora los índices financieros de su empresa, Mejora los índices financieros de su empresa, por tratarse de una operación de venta de por tratarse de una operación de venta de activos y pago de pasivos. activos y pago de pasivos.

Por sus características, este financiamiento no Por sus características, este financiamiento no se registra como deuda en el Sistema se registra como deuda en el Sistema Financiero. Financiero.

Permite a la empresa mejorar su flujo de caja. Permite a la empresa mejorar su flujo de caja.

Posibilidad de obtener importantes beneficios al Posibilidad de obtener importantes beneficios al disponer de efectivo.disponer de efectivo.

Facilita y optimiza las gestiones de cobro que Facilita y optimiza las gestiones de cobro que realiza su empresa, disminuyendo el tiempo realiza su empresa, disminuyendo el tiempo dedicado a estas actividades administrativas. dedicado a estas actividades administrativas.

VENTAJAS DEL FACTORINGVENTAJAS DEL FACTORING

VENTAJAS DEL FACTORINGVENTAJAS DEL FACTORING

La edificación de los cobrosLa edificación de los cobrosEl flujo de CajaEl flujo de CajaLa información sobre clientesLa información sobre clientesLa calidad de la clientelaLa calidad de la clientelaLas posibilidades de mejorar las Las posibilidades de mejorar las

condiciones de ventacondiciones de ventaLa optimización del personalLa optimización del personal

AUMENTAN

VENTAJAS DEL FACTORINGVENTAJAS DEL FACTORING

Los costos administrativos por seguimiento Los costos administrativos por seguimiento de clientesde clientes

Los gastos financieros por retrasos en los Los gastos financieros por retrasos en los cobroscobros

DISMINUYE

VENTAJAS DEL FACTORINGVENTAJAS DEL FACTORING

Los gastos y tiempo en información y Los gastos y tiempo en información y estudio de clientesestudio de clientes

Los gastos en gestión contenciosaLos gastos en gestión contenciosa

Los riegos de impagos por insolvencia Los riegos de impagos por insolvencia de los deudoresde los deudores

ELIMINA

DESVENTAJAS DEL FACTORINGDESVENTAJAS DEL FACTORING

Costo AsociadoCosto Asociado

Tasa de interés Tasa de interés Gastos NotarialesGastos Notariales

Perdida de privacidad en la información de Perdida de privacidad en la información de cartera de clientes.cartera de clientes.

Disminución de comunicación y confianza Disminución de comunicación y confianza entre cliente y empresa.entre cliente y empresa.

PERSONAS NATURALESPERSONAS NATURALES

PERSONAS JURÍDICAS (SOCIEDADES)PERSONAS JURÍDICAS (SOCIEDADES)

¿ Quienes pueden acceder a este ¿ Quienes pueden acceder a este sistema ?sistema ?

Cuenta corrienteCuenta corriente Iniciación de ActividadesIniciación de Actividades

PARTES QUE INTERVIENENPARTES QUE INTERVIENEN

5) Financiamiento

2) Verificación Documentación (Conformidad)

4) Notificación Cesión

1) Entrega de Documentos Financieros y Comerciales

Empresa de Factoring

Cliente o Cedente

Deudor

3) Contrato de Cesión

6) Cobranza de Facturas

Impago

JUICIO

ORDINARIO

Tribunales

¿COMO FUNCIONA EL FACTORING EN CHILE? ¿COMO FUNCIONA EL FACTORING EN CHILE?

Procedimiento para Factoring Electrónico

Cliente debe firmar digitalmente la factura manifestando su voluntad de ceder los créditos en ella contenidos a la empresa de Factoring.

Cliente firma electrónicamente el contrato de Factoring electrónico .

El deudor u obligado al pago de la factura es notificado electrónicamente indicando que su importe debe ser pagado a la empresa de Factoring.

Impactos de la factura electrónica en el Factoring.

Otorga mayor certeza jurídica disminuyendo o evitando las falsificaciones- verificaciones en Sii on- line

Aumentará la agilidad de la operatoria evitando el soporte en papel.

Tanto con la factura electrónica como con la firma digital, se elimina definitivamente el mito de la distancia, por tanto significa aumentar la cantidad de negocios electrónicos dentro y fuera de Chile.

PRINCIPALES BENEFICIOS

No será necesaria la presencia física de las partes para la suscripción de acuerdos.

Nuevas formas de contratación que podrán realizarse digitalmente.

Trámites públicos y compras gubernamentales podrán efectuarse electrónicamente.

Las relaciones entre privados adquieren nuevas dimensiones, especialmente en el mundo de proveedores y compradores.

Constituye un impulso a la innovación apoyando la formación de empresas en sectores emergentes.

¿ Qué documentos se pueden ¿ Qué documentos se pueden factorizar ?factorizar ?

Facturas:Facturas: Se anticipa hasta un 80% del valor de las Se anticipa hasta un 80% del valor de las

Facturas, que le permitirán inyectar liquidez a su , que le permitirán inyectar liquidez a su negocio y acceder a Capital de Trabajo. negocio y acceder a Capital de Trabajo.

Administra sus cuentas por cobrar y la cobranza Administra sus cuentas por cobrar y la cobranza de éstas, facilitando la asignación de recursos de éstas, facilitando la asignación de recursos en actividades propias de su giro. en actividades propias de su giro.

Analiza y clasifica a sus compradores, Analiza y clasifica a sus compradores, administrando el riesgo crediticio de su cartera administrando el riesgo crediticio de su cartera de clientes. de clientes.

Letras y ChequesLetras y Cheques

Anticipa hasta un 90% del valor total de las Anticipa hasta un 90% del valor total de las Letras y y Cheques girados a su empresa, que le girados a su empresa, que le permiten inyectar liquidez a su negocio y permiten inyectar liquidez a su negocio y acceder a Capital de Trabajo. acceder a Capital de Trabajo.

Analiza y clasifica a sus compradores, Analiza y clasifica a sus compradores, administrando el riesgo crediticio de su cartera administrando el riesgo crediticio de su cartera de clientes. de clientes.

Inyecta la liquidez que su empresa necesita Inyecta la liquidez que su empresa necesita permitiendo estar siempre con los recursos que permitiendo estar siempre con los recursos que su empresa requiere al día. su empresa requiere al día.

Anticipo de ContratosAnticipo de Contratos

Anticipa los flujos de ingresos de hasta un año, Anticipa los flujos de ingresos de hasta un año, de compromisos a plazo fijo o en cuotas, a de compromisos a plazo fijo o en cuotas, a través de la cesión de los través de la cesión de los contratos..

En contratos de más de un año, se puede En contratos de más de un año, se puede anticipar un nuevo periodo.anticipar un nuevo periodo.

Al termino del plazo del contrato y pagadas las Al termino del plazo del contrato y pagadas las obligaciones, se liquida la operación.obligaciones, se liquida la operación.

FINFIN..