Fabricación y comercialización “Tortillas de harina de...
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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN “TORTILLAS DE HARINA DE TRIGO ENRIQUECIDAS CON QUINUA Y ACEITE DE OLIVA” Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de Bachiller en las siguientes carreras: CARLOS ABEL AGUEDO LECCA – Administración de Empresas MELISSA ESTHER CERRÓN ALCOCER – Administración de Empresas MARIA SOLEDAD ORE TACURI – Administración de Empresas MAGALY OYARCE ANGELES – Administración de Empresas Lima – Perú 2016
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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN “TORTILLAS DE HARINA DE TRIGO ENRIQUECIDAS
CON QUINUA Y ACEITE DE OLIVA”
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de
Bachiller en las siguientes carreras:
CARLOS ABEL AGUEDO LECCA –
Administración de Empresas
MELISSA ESTHER CERRÓN ALCOCER –
Administración de Empresas
MARIA SOLEDAD ORE TACURI –
Administración de Empresas
MAGALY OYARCE ANGELES –
Administración de Empresas
Lima – Perú
2016
1
ÍNDICE
CAPÍTULO I ......................................................................................................................... 5
2. INFORMACIÓN GENERAL ........................................................................................... 14
2.1 Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación ..................................................... 14
2.2 Logo de la empresa .................................................................................................. 14
2.3 Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria ............................................. 15
2.4 Definición del negocio .............................................................................................. 15
2.5 Descripción del producto o servicio .......................................................................... 17
2.6 Oportunidad de negocio ........................................................................................... 26
2.7 Estrategia genérica .................................................................................................. 27
CAPÍTULO III ..................................................................................................................... 28
3. ANÁLISIS DEL ENTORNO ............................................................................................ 28
3.1 Análisis del Macro entorno ........................................................................................... 28
3.1.1 Político .................................................................................................................. 28
3.1.2 Económico ............................................................................................................ 29
3.1.3 Demográfico .......................................................................................................... 39
3.1.4 Sociales y culturales .............................................................................................. 45
3.1.5 Tecnológicos ......................................................................................................... 46
3.2 Mercados internacionales ............................................................................................ 48
3.3 Economía internacional................................................................................................ 48
3.4 Mercado del consumidor .............................................................................................. 48
3.5 Normas Técnicas ......................................................................................................... 52
3.6 Normas Legales ........................................................................................................... 52
4. ANÁLISIS DEL MICROENTORNO ................................................................................ 58
4.1 Análisis del Micro entorno ............................................................................................ 59
4.1.1 Rivalidad entre competidores existentes ............................................................... 59
4.1.2 Poder de negociación de los clientes .................................................................... 65
4.1.3 Poder de negociación de los proveedores ............................................................. 65
4.1.4 Productos sustitutos .............................................................................................. 68
CAPITULO IV PLAN ESTRATÉGICO .............................................................................. 71
4.1 Visión y Misión de la empresa.................................................................................... 71
4.2 Análisis FODA ........................................................................................................... 71
4.3 Objetivos .................................................................................................................... 74
2
CAPITULO V ESTUDIO DE MERCADO .......................................................................... 75
5.1 Investigación de Mercado .......................................................................................... 75
5.1.1 Criterios de Segmentación ...................................................................................... 75
5.1.1.1 Geográfico ........................................................................................................... 75
5.1.1.3 Demografico ........................................................................................................ 76
5.1.1.3 Psicográfico ......................................................................................................... 76
5.1.2 Marco Muestral ....................................................................................................... 77
5.1.2.1 Universo/Población .............................................................................................. 77
5.1.2.2 Ámbito Geográfico ............................................................................................. 78
5.1.2.3 Unidad Muestral ................................................................................................... 78
5.1.3 Entrevistas a Profundidad ....................................................................................... 78
5.1.5. Encuestas .............................................................................................................. 85
5.1.5.1. Método de Encuesta ........................................................................................... 85
5.1.5.2. Tamaño de la Muestra. ....................................................................................... 86
5.1.5.3. Cálculo de la muestra por zonas ......................................................................... 87
5.1.5.4. Técnicas de Ruteo .............................................................................................. 89
5.1.5.5. Formato Cuestionario .......................................................................................... 90
5.2 Demanda y oferta .................................................................................................... 110
5.2.1 Estimación de mercado potencial.......................................................................... 110
5.2.2 Estimación de mercado disponible ........................................................................ 110
5.2.3 Estimación de mercado efectivo ........................................................................... 111
5.2.4 Estimación de mercado objetivo ........................................................................... 111
5.2.6 Cuantificación anual de la demanda ..................................................................... 112
5.2.7 Ventas primer año ................................................................................................. 113
5.2.8 Programa de Ventas segundo año unidades y valorizado ..................................... 114
5.4 Mezcla de Marketing ................................................................................................ 115
5.4.1 Producto ............................................................................................................... 115
5.4.2 Precio ................................................................................................................... 117
5.4.3 Plaza ..................................................................................................................... 120
5.4.4. Promoción ............................................................................................................ 121
CAPITULO VI ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL .............................................. 122
6.1 Estudio Legal ...................................................................................................... 122
6.1.1 Forma Societaria.......................................................................................... 122
6.1.2 Registro de marcas y patentes ..................................................................... 125
3
6.1.3 Licencias y autorizaciones ........................................................................... 126
6.1.4 Legislación laboral ....................................................................................... 127
6.1.5 Legislación tributaria .................................................................................... 128
6.1.6 Otros Aspectos Legales ............................................................................... 129
6.2 Estudio Organizacional ........................................................................................ 130
6.2.1 Organigrama Funcional................................................................................ 130
6.2.2. Puestos de trabajo: Tareas, Funciones y Responsabilidades ..................... 132
6.2.3. Aspectos laborales ...................................................................................... 133
6.2.3.1 Forma de Contratación ............................................................................. 133
6.2.3.2 Régimen Laboral ....................................................................................... 133
6.2.3.3 Remuneración .......................................................................................... 133
6.2.3.4 Horario de Trabajo .................................................................................... 135
6.2.3.5 Beneficios sociales ................................................................................... 135
CAPITULO VII ESTUDIO TÉCNICO ............................................................................. 137
7.1 Tamaño del proyecto ........................................................................................... 137
7.1.1 Capacidad Instalada de máquinas y equipos ............................................... 137
7.1.2 Tamaño Normal ........................................................................................... 137
7.1.3 Tamaño Máximo .......................................................................................... 138
7.1.4 Capacidad Ociosa ........................................................................................ 139
7.1.5 Porcentaje de utilización de la capacidad instalada ..................................... 139
7.2 Procesos ............................................................................................................. 140
7.2.1 Diagrama de Flujo de Proceso de Producción ............................................. 140
7.2.2 Programa de producción .............................................................................. 143
7.2.3. Relación de materias primas e insumos a utilizar ........................................ 144
7.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos ................................ 146
7.2.5 Requerimiento de mano de obra ................................................................ 147
7.3. Tecnología para el proceso ................................................................................ 148
7.3.2. Herramientas .............................................................................................. 148
7.4 Terrenos e Inmuebles.......................................................................................... 156
7.4.1 Descripción del Centro de Operaciones ..................................................... 156
7.4.2. Plano con Proyecto ..................................................................................... 158
7.5 Localización ........................................................................................................ 159
7.5.1 Macro Localización .................................................................................... 159
7.5.2 Micro Localización ..................................................................................... 160
7.6 Responsabilidad social frente al entorno ............................................................. 161
4
CAPÍTULO VIII ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO ........................................... 164
8.1. Inversiones ......................................................................................................... 164
8.1.1. Inversión en Activo Fijo ............................................................................... 165
8.1.2. Inversión Activo Intangible .......................................................................... 165
8.1.3. Inversión en capital de trabajo ................................................................... 166
8.1.4. Estructura de inversiones ............................................................................ 167
8.2. Financiamiento .............................................................................................. 167
8.2.1. Estructura de Financiamiento...................................................................... 167
8.2.2 Financiamiento del activo fijo y del capital de trabajo. Fuentes de
Financiamiento. Cronogramas. ............................................................................. 168
8.3. Ingresos anuales ................................................................................................ 171
8.3.1. Ingresos por ventas: al contado, al crédito, ventas totales, exportaciones. . 171
8.3.2. Recuperación de Capital de trabajo ............................................................ 172
8.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo .......................................................... 172
8.4. Costos y Gastos anuales .................................................................................... 173
8.4.1. Egresos Desembolsables ........................................................................... 173
8.4.1.1 Presupuesto de materias primas y materiales ........................................... 173
8.4.1.2 Presupuesto de Mano de Obra Directa ..................................................... 175
8.4.1.3 Presupuesto de Costos Indirectos............................................................. 176
8.4.1.5 Presupuesto de Gastos de Ventas ............................................................ 176
8.4.2. Egresos no Desembolsables ...................................................................... 177
8.4.2.1 Depreciación ............................................................................................. 177
8.4.2.2 Amortización de Intangibles ...................................................................... 177
8.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario ...................................... 178
CAPÍTULO IX ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS ...................................... 179
9.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja .................... 179
9.2. Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado ..................................................... 179
9.3. Flujo de Caja Proyectado Operativo ................................................................... 170
9.4. Flujo de Capital proyectado ................................................................................ 181
9.5. Flujo de Caja Económico proyectado ................................................................. 181
9.6. Flujo del Servicio de la deuda ............................................................................. 182
9.7. Flujo de Caja Financiero proyectado .................................................................. 182
CAPÍTULO X EVALUACIÓN ECONÓMICO FINANCIERA .......................................... 183
5
10.1. Cálculo de la Tasa de Descuento .................................................................... 183
10.1.1. Costo de Oportunidad (Ke) ....................................................................... 183
10.1.2. Costo de la deuda. (Kd) ............................................................................ 184
10.1.3. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) ....................................... 184
10.2 Evaluación Económica Financiera .................................................................... 186
10.2.1. Indicadores de Rentabilidad ..................................................................... 187
a) VANE y VANF .................................................................................................. 187
b) TIRE y TIRF ..................................................................................................... 188
c) Periodo de Recuperación descontado .............................................................. 188
d) Análisis Beneficio/Costo (B/C) .......................................................................... 188
10.2.2 Análisis del Punto de equilibrio ................................................................. 189
a) Costos Variables, Costos Fijos, b) Estados de Resultados (costeo directo) ..... 189
c) Estimación y análisis del punto de equilibrio ..................................................... 189
10.3. Análisis de Sensibilidad y de riesgo ................................................................. 190
a) Variables de Entrada, b) Variables de Salida .................................................... 190
c) Variables criticas del proyecto: posibilidades de administrar al riesgo. ....................... 190
6
CAPITULO I
RESUMEN EJECUTIVO I.- INFORMACIÓN GENERAL
1. UNIDAD EJECUTORA DEL ESTUDIO:
Inversionista Universidad Carrera profesional
Aguedo Lecca Carlos USIL Administración de Empresas
Cerrón Alcocer, Mellisa USIL Administración de Empresas
Oré Tacuri María USIL Administración de Empresas
Oyarce Ángeles, Magaly USIL Administración de Empresas
2. INFORMACIÓN GENERAL DEL PROYECTO
DETALLADO:
Razón social: NUTRICHEF S.A.C; Marca del proyecto: TortiMax.
Ubicación de la empresa productora:
Calle Luis Traguet 3026. Urbanización Condevilla.
Siendo que el proyecto se enfoca en la comercialización de tortillas saludables y
energéticas conformada por harina de Trigo fortificada, Quinua y Aceite de Oliva,
podemos mencionar que la empresa, comercializará y distribuirá, productos
alimenticios saludables elaborados con insumos de origen natural, que contendrán
muchas vitaminas y minerales; donde estos, que favorecerán la salud de nuestros
consumidores. Se ha determinado que la actividad económica es la de “Industria de
Productos Alimenticios”.
3. OPORTUNIDAD DE NEGOCIO, FACTORES DE ÉXITO
De manera obligatoria, debemos tener con claridad la necesidad del mercado al cual
nos dirigimos, tales como su salud, apariencia y cuánto dinero de sus ingresos están
dispuestos o destinado a invertir en productos y/o servicios que contribuyan con
satisfacer sus necesidades, el cual a la fecha existen productos competidores y
sustitutos, pero el mercado no es cubierto de una forma adecuada, siendo este, un
mercado atendido de manera no uniforme. Hemos identificado que las marcas ya
7
reconocidas, solo brindan opciones que no aportan nutrientes como el nuestro y por el
contrario, solo ven la forma de generar rentabilidad con un producto que satisfaga la
necesidad de alimento en situaciones específicas de la naturalidad de alimentarse.
La respuesta es que en promedio el peruano, destina más de S/ 200 en productos que
faciliten su cuidado del cuerpo y la salud y seguir las tendencias de la alimentación
sana y natural, lo que significa que estas personas están preocupadas por su
realización personal entendiendo también su cuidado por la forma como se ve en el
vestir y la salud. Otras consideraciones a tener presente son:
• Nuestro segmento, cuenta con estilo de vidas ya definidas; “Sofisticados y
Modernas” y consideran muy importante su apariencia, bienestar y cuidado
personal.
• Este mercado cuenta con ingresos que les da la posibilidad de comprar productos
que ayuden a su cuidado.
• Las personas están asimilando rápidamente las distintas tendencias que se
muestran en la sociedad moderna y a esto no se puede dejar de lado. Por tal
motivo, el estar pendiente de la salud es una oportunidad que tomamos en cuenta.
• Es un producto que si bien es cierto la presentación es muy popular, sus
ingredientes unidos no son usados en la actualidad.
4. ESTRATEGIA DEL PROYECTO
A raíz que NUTRICHEF S.A.C. se enfocará a un segmento, la estrategia que mejor se
amolda a esta propuesta es la de “Enfoque por Segmentación - Diferenciación”, por la
combinación de los tres (3) ingredientes principales llevados a un solo producto (harina
de trigo fortificada, Quinua y Aceite de Oliva), que aporta al cuidado de la salud y brinda
sensación plena de bienestar.
8
5. COMPETENCIA
El mercado de alimentos y bebidas ha crecido mucho en los últimos años, dando a lugar
nuevas marcas, nuevos productos que obedecen a la nueva tendencia del consumo de
comer sano y vivir saludablemente, ampliando la cartera de productos.
Los competidores de nuestro producto son muy diversos, desde marcas consolidadas
como Bimbo con su producto Tortillas listas para usar, hasta tortillas artesanales hechas
a mano. Existen múltiples empresas reconocidas que presentan constantemente
productos diversos en este sub sector de Alimentos Naturales. Pero a diferencia de
nuestro producto, el nuestro quiere transmitir, que es necesario para sentir bien y ofrece
energía brindando sensación de bienestar. Como complemento, utilizamos productos
oriundos de nuestro Perú, logrando un producto de altísima calidad, natural, sano y a un
precio adecuado transformándonos así, en la mejor opción precio/calidad sobre los
múltiples productos que existen en la actualidad.
6. MERCADO PROVEEDOR
Los proveedores son parte importante de nuestro proyecto. Para poder elaborar las
tortillas que ofrecemos, son necesarios diversos ingredientes tales como la harina de
trigo fortificado, Quinua y Aceite de Oliva.
Proveedor Dirección Contacto
Minka – Comercial El Sol Av. Argentina Cuadra. 3093 – Callao
465-2586
Asociación de productores ecológicos de la cuenca del Río Lurín
Av. Boulevard 1048. San Borja- Lima
224-9641
Aymuray – Aceite de Oliva Av. Velasco Astete 1921 - Urb. Las Gardenias - Santiago de Surco
325-4334
7. INVERSIÓN
El monto de nuestra Inversión Inicial Total asciende a S/. 222,409 los cuales se
distribuyen de esta manera, mostrados en el siguiente cuadro:
9
Cuadro de Inversiones Totales del proyecto,
expresado en Soles.
Concepto Monto Inversionistas Prestamista
Activos Tangibles 96.624 96.624 0
Activos Intangibles 3.506 3.506 0
Total Pre Operativo 21.500 21.500 0
Capital de Trabajo 100.779 0 100.779
Total Inversión 222.409 121.630 100.779
Total 100% 55% 45%
Cuadro de Valor Actual Neto Financiero del
proyecto, expresado en Soles.
VANF 441.023 Fuente: Elaboración Propia.
8. CONCLUSIONES
El proyecto ‟NutriChef‟‟, requiere de una inversión en activos fijos, que representa el
43% de la inversión total, los activos intangibles representan el 2%, pre operativo en un
10% y capital de trabajo el 45%, para sostenerse.
Según las proyecciones realizadas obtendríamos una TIRF de 95% y un VANF de S/.
441,023 y nuestro período de recuperación será dos años con seis meses y seis días.
Lo que indica que “NutriChef” es un proyecto rentable.
II.- ESTUDIO DE MERCADO
9. DEFINICIÓN DEL PRODUCTO
Nuestra Tortilla estará diseñada para el consumo de personas que enfocan su
alimentación en comer sano y saludable, obteniendo así, una vida saludable, mejorar su
apariencia, sentirse bien, etc.; en términos generales, buscan Bienestar en todo
momento.
Una de las condiciones a la cual apelaremos; es al paradigma que tienen algunos
consumidores al creer que todo lo industrializado no es natural y en algunos casos no
saludables. Eso no es totalmente cierto, por el contrario, al usar productos naturales,
10
resaltaremos en nuestro mix de marketing que la preparación es muy simple y
tradicional, obteniendo el valor de la calidad y salud, lo cual busca nuestro segmento.
10. USOS Y BENEFICIOS
Nuestras tortillas nutritivas son un suplemento alimenticio de fácil consumo, y están
enfocadas a aquellas personas que buscan cubrir alguna necesidad que esté
relacionada con el bienestar, llámese energía, salud, mejorar apariencia, etc.
Su presentación será un empaque, que contendrá 10 tortillas de 30 gr. c/u. Esta
envoltura será de fácil manipuleo y apelación, el cual tendrá un cierre hermético tipo
Ziploc para mantener en óptimas condiciones nuestro producto por un buen tiempo y a
su vez, mostrará toda la información nutricional del producto y permisos respectivos.
Las características más importantes y resaltantes del producto son su practicidad, buen
aporte de calorías, vitaminas, proteínas, fibras y energizantes y alta digestibilidad
variedad de gustos y un valioso aporte nutritivo.
11. PRECIO DEL PRODUCTO O SERVICIO
La empresa venderá las galletas nutritivas a un precio de S/.8.50 (incluye IGV) por un
paquete de 10 tortillas de 300 gr.
12. COMERCIALIZACIÓN Y PROMOCIÓN
Esta es una búsqueda sistemática de ideas para los productos nuevos. La empresa que
desea desarrollar un producto nuevo tiene, que generar un alto número de ideas para
encontrar buenas y factibles de ejecutar. En este proyecto utilizaremos un análisis
funcional, es decir, el método intuitivo y lluvia de ideas. Todo nuestro análisis, está
sustentado con encuestas realizadas a los actuales consumidores de alimentos
saludables con ingredientes naturales, y de esta manera reforzamos las ideas, para
innovar la tortilla con nuestra combinación de insumos, logrando un producto muy sano
y de alta calidad. El nombre del producto “NUTRICHEF” se reforzó en la encuesta ya
que, fue considerado como adecuado y atractivo para nuestro mercado potencial.
11
13. MERCADO OBJETIVO
NutriChef estará dirigido a los consumidores de los NSE B y C, pertenecientes al distrito
de Lima: San Martín de Porres, que busquen tener productos exclusivos, de calidad y
nutritivos a su alcance. La razón por la que escogimos estos niveles socioeconómicos
es porque son niveles que está en constante crecimiento, además su ingreso mensual
les permite tener gastos fuera de la su canasta básica.
Para el cálculo del mercado potencial de este proyecto, realizamos la proyección de
habitantes desde el año 2017 al 2021 de la zona elegida: Zona 2 (distritos:
Independencia, San Martín de Porres y Los Olivos) Considerando criterios de
segmentación de 20 a 65 años y el porcentaje del NSE B y C y que pertenezcan a
Sofisticados y Modernas.
El siguiente paso, es hallar el mercado disponible, el efectivo y objetivo, En nuestro
proyecto el mercado disponible está conformado por todas las personas que en la
pregunta N° 1 de la encuesta Piloto (Ocurrencia favorable del suceso) ¿Consume
alimentos naturales?
El mercado efectivo, da respuesta a la probabilidad de la aceptación o rechazo del
producto a estudiar, se halló con la pregunta ¿estaría usted dispuesto a comprarlo?
Finalmente, el mercado objetivo, lo hemos definido como aquel donde ya está aplicada
la tasa de deserción que está representada por (reducción del 40%).
14. PRONÓSTICOS DE VENTAS
A continuación, se expresa el cuadro de ventas anuales expresado en unidades,
moneda nacional:
Cuadro de Ventas Anual Total, expresado
en Unidades, Soles.
Año 2017 2018 2019 2020 2021
Producción Und 138.420 144.649 152.605 162.524 174.713
Venta S/. 761.310 819.437 890.443 976.769 1.081.526
IGV 137.036 147.499 160.280 175.818 194.675
Ventas S/. 898.346 S/. 966.935 S/. 1.050.722 S/. 1.152.587 S/. 1.276.200
Fuente: Elaboración Propia.
12
15. IDENTIFICACIÓN Y MATRIZ FODA DEL PRODUCTO
FO DO
• Nuestro producto está orientado a cumplir con las nuevas tendencias de consumo, resaltando el alto valor nutricional del mismo.
• Nuestro producto mejorado, contribuye a mejorar la calidad de vida de nuestros consumidores, tanto en hombres, mujeres y niños.
• Nuestro producto mejorado, nos direcciona a ser una opción de compra de alto valor, ya que el segmento de Alimentos y Bebidas se encuentra en auge.
• Hacer Benchmarking adecuado para poder recabar información específica sobre el negocio, ya que el mercado Retail, es un mercado importante donde podemos atacar a corto plazo.
• Crear un producto donde prime la calidad-precio, para hacernos conocidos y posicionarnos rápidamente en un mercado que crece rápidamente, avalado por las nuevas tendencias de consumo.
FA DA
• Con nuestro respaldo de nuestro asesor, generamos una barrera importante ante apariciones de nuevos competidores.
• Nuestro producto mejorado, posee características e ingredientes distintos; que hacen que el producto sea mucho más saludable y nutritivo, sobresaliendo a los que ya existen en el mercado.
Mostrar las bondades, características y atributos de valor de nuestro producto, en todo momento, para generar así, ventajas competitivas ante la aparición de nuevos competidores.
III.- INFORMACIÓN FINANCIERA
16. FLUJO DE CAJA
A continuación, se presenta el flujo de caja económico que resulta de la suma del flujo
operativo, flujo de capital.
Flujo de Caja Económico
Concepto 0 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Flujo de Caja Operativo - 122.845 153.127 197.423 250.974 312.989
Flujo de capital -222.409 -7.695 -9.399 -11.427 -13.867 155.048
Flujo económico -222.409 115.150 143.728 185.995 237.107 468.037
Fuente: Elaboración Propia.
13
Los inversionistas invertirán un capital de S/. 121,630 soles, debido al que el resto será
financiado por la entidad bancaria “BCP”, el cual otorgará un préstamo de S/. 100,779
soles a una TEA de 30%.
Flujo de Caja Financiero
Flujo de Inversiones 0 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Flujo Económico -222.409 115.150 143.728 185.995 237.107 468.037
Flujo Financiero 100.779 -29.462 -30.398 -31.615 -33.197 -35.254
Flujo de Caja financiero -121.630 85.688 113.330 154.380 203.910 432.784
Fuente: Elaboración Propia.
17. INVERSIÓN INICIAL
Los activos fijos están compuestos por nuestra maquinaria, equipos y herramientas de
la planta de procesamiento. Los intangibles constan de los gastos de constitución de la
empresa, gastos pre-operativos, marketing pre-operativo, el software, recursos
humanos, garantía de la fábrica y gastos de remodelación del predio alquilado.
Finalmente, para detallar el capital de trabajo, se considera los costos de producción,
gastos operativos e ingresos.
Cuadro de Inversión Inicial
Estructura de Inversiones Monto %
Activos Tangibles 96.624 43%
Activos Intangibles 3.506 2%
Total Pre Operativo 21.500 10%
Capital de Trabajo 100.779 45%
Total Inversión S/. 222.409 100%
Fuente: Elaboración Propia.
18. FINANCIAMIENTO Y ESTRUCTURA DE CAPITAL
El financiamiento será del 45% del total de inversión el cual asciende a S/. 100,779
mientras que el 55% será capital propio de S/. 121,630.
14
El préstamo tendrá una TEA de 30% anual y un plazo de cancelación de 60 meses.
Estructura de Financiamiento,
expresado en soles
Entidad BCP
Préstamo 100.779
TEA 30%
TEM 2,21%
N° Cuotas 60
Cuota S/. 3.049
Fuente: Elaboración Propia.
19. INDICADORES DE RENTABILIDAD
El proyecto tiene una TIR Financiera de 95% y un VAN Financiero de S/. 441,023 Con
ello, obtenemos que el período de recuperación es de 1 años y 5 meses.
Cuadro de Principales Indicadores Económicos de
rentabilidad
VANF 441,023
TIRF 95%
B/C 3,3
Payback 1,48
Fuente: Elaboración Propia.
20. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES FINANCIERAS
Podemos concluir que por ser una empresa nueva y no tenemos las condiciones
necesarias para obtener dinero y/o fuentes de financiamiento más baratas, nuestro
capital de trabajo posee un interés del 30%, obtenido por el BCP. Es una tasa alta, ya
que, para otro tipo de empresas, el costo del financiamiento es mucho más barato.1
1https://www.viabcp.com/wps/ProductosN3/Tasas.jsp?tio=DPACAT;DPAINV;PAGCAT;PAGCT1;PAGCT2;PAGCT3;PAGCT7;
PAGINV;PAGVEC;PAGVEM;PRLADE;PRLCA5;PRLCA6;PRLCA7;PRLCA8;PRLCAT;PRLIN1;PRLIN2;PRLIN3;PRLIN4;PRLI
NV;PSENAC;PSENAS;PSENFC;PSENLC
15
CAPITULO II INFORMACIÓN GENERAL
2.1 Nombre de la empresa, Horizonte de Evaluación
La razón social de la empresa: “NUTRICHEF S.A.C.”
El nombre de la marca: “NUTRICHEF”
Horizonte de evaluación: El presente proyecto será de 5 años (2017- 2021)
2.2 Logo de la empresa
Los colores seleccionados son acordes a como lo pueden percibir las personas. Por
ejemplo, el color blanco es símbolo de pureza y limpieza. El color rojo es un color de
conexión fortaleza que muestra la marca como tal. Ésta es una noción que en su nivel
más abstracto implica una conexión verdadera con una fuente. Eso es lo que la
empresa desea crear con nuestros futuros clientes potenciales una fidelidad a prueba
de todo. El color amarillo fue escogido porque trasmite sentimientos como alegría,
diversión, valor, audacia y éxito.
Grafico N° 2.1
Logo de Empresa
Fuente: Elaboración Propia
16
2.3 Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria
2.3.1 Actividad económica
Siendo que el proyecto se enfoca en la comercialización de tortillas de harina de trigo
enriquecidas con Quinua y aceite de oliva, podemos mencionar que la empresa
elaborará productos alimenticios saludables de insumos de origen natural que
contendrán una gran variedad de vitaminas, minerales que ayudarán y/o cumplirán
funciones que favorecerán a la salud de nuestros consumidores. Se ha determinado
que la actividad económica es la de “Industria de Productos Alimenticios”.
2.3.2 Código CIIU
El código CIIU perteneciente a la empresa por el producto a elaborar es 1071 -
Elaboración de productos panadería2.
2.3.3 Partida arancelaria
El número de partida arancelaria es 1905.90.90.00 – Productos de panadería,
pastelería o galletería, incluso con agregados de cacao; sellos vacíos del tipo de los
utilizados para medicamentos, para sellar, pastas secas de harina, almidón o fécula,
en hojas, y productos parecidos.3
2.4 Definición del negocio
NUTRICHEF S.A.C, es una empresa orientada a la elaboración, comercialización y
distribución de suplementos alimenticios nutricionales con un fin productivo y de
generación de rentabilidad. En tanto, lo que corresponde a la definición del negocio
según su función, es la de brindar productos naturales que ayuden a obtener o
recobrar un alto nivel de “Bienestar” para sus consumidores, resultado de la ingesta
de nuestros productos que están elaborados en base a insumos netamente naturales
y andinos. Esto responde a la tendencia que se vive en el mundo, la cual valora la
alimentación natural y saludable; estas personas con el transcurrir del proyecto irán
ocupando o perteneciendo a una segmentación especifica.
2 https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib0883/Libro.pdf 3 http://www.aduanet.gob.pe/servlet/AIScrollini?partida=1905909000
17
Hoy en día, la alimentación es parte fundamental del ser humano, es por eso que la
tendencia se enfoca a combinar alimentos que no solo gusten al paladar, sino que
también tengan un valor nutricional para el organismo y que perdure en el tiempo.
Como referencia y en respuesta a la tendencia, el proceso de producción de las
tortillas, se llevará a cabo mediante la combinación de tres (3) ingredientes principales:
Harina de Trigo fortificada, Quinua y el Aceite de Oliva, sin alterar sus propiedades y
beneficios de estos insumos.
Para el inicio del proyecto, segmentaremos a nuestros consumidores en personas que
tienen la consideración de cuidar su salud. Dichas personas deberán llevar los estilos
de vida “Modernos y Sofisticados” del NSE “B y C”, siendo de sexo masculino y
femenino, en el rango de edad 20 a 65 años; donde según datos estadísticos
proporcionados por el informe de APEIM del 20154 y otras fuentes, se establecen que
el tamaño del mercado Universo es de 105,958 personas aproximadamente.
Iniciaremos nuestros estudios para futuras operaciones comerciales en la Zona 2
(Independencia, Los Olivos, San Martín de Porres), Zona 6 (Jesús María, Lince,
Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel) y la Zona 7 (Miraflores, San Isidro, San Borja,
Surco y La Molina) con perspectiva de expandirnos en el mercado a nivel local y
nacional.
De acuerdo a información de la Consultora Arellano Marketing5, en la actualidad, la
preocupación por el cuidado de la salud y apariencia personal de la población
peruana, es muy alta y cada vez va contando con más seguidores, siguiendo la
tendencia natural, orgánica y saludable.
Incluso, las personas invierten un aproximado que va desde los S/ 200 y S/ 1000 soles
mensuales6 en su cuidado personal, llámese: alimentos, gimnasios, prendas,
productos de belleza, etc. marcando así una nueva tendencia a raíz de una necesidad,
la cual ya se encuentra desde hace algunos años en nuestro país.
4 http://www.apeim.com.pe/wp-content/themes/apeim/docs/nse/APEIM-NSE-2015.pdf 5 http://www.arellanomarketing.com/inicio/estilos-de-vida/ 6 http://rpp.pe/lima/actualidad/peruanos-empiezan-a-gastar-mas-en-su-cuidado-personal-noticia-767773
18
2.5 Descripción del producto o servicio
Estas tortillas saludables estarán diseñadas para el consumo de personas que
estarán ligados con la tendencia de comer sano y tener una vida saludable,
mejorar su apariencia, sentirse bien, etc.; en términos generales, buscan
sensación de bienestar.
Una de las condiciones a la cual apelaremos; es al paradigma que tienen algunos
consumidores al creer que todo lo industrializado no es natural y en algunos casos no
saludables. Eso no es totalmente cierto, por el contrario, al usar productos naturales,
resaltaremos en nuestro mix de marketing que la preparación es muy simple y
tradicional, obteniendo el valor de la calidad y salud, lo cual busca nuestro segmento.
2.5.1 Características del producto
Las tortillas saludables, son un suplemento alimenticio consumido por aquellas
personas que buscan cubrir alguna necesidad que esté relacionada con el bienestar,
llámese energía, salud, mejorar apariencia, etc.
La presentación de nuestro producto, será un empaque, que contendrá 10 tortillas de
30 gr. c/u., dando como resultado empaque pesará 300 gr. El empaque será una bolsa
de polipropileno selladas al calor. Poseerá toda la información nutricional del producto
y permisos respectivos. Las formas de las tortillas tendrán un diámetro de 14cm., con
un espesor de 0.5 cm.
Las características más importantes resaltantes del producto son su practicidad, buen
aporte de calorías, vitaminas, proteínas y fibras, alta digestibilidad, variedad de gustos
y un valioso aporte nutricional. Las anteriores características mencionadas sumadas a
las de sus ingredientes son parte del valor que se le entrega a los consumidores.
Mostramos las características de cada componente:
Quinua:
La Quinua, es uno de los cereales más completos que se pueden ingerir, pues cuenta
con nueve aminoácidos, además que ofrece proteínas, fibra, carbohidratos y grasas
saludables a nuestro cuerpo como lo indica en el gráfico N° 2.2, convirtiéndolo en un
alimento excelente para nuestro organismo, contemplando las siguientes
características particulares:
19
Apariencia Granos pequeños y secos
Aroma
Sabor
Color (visual) blanco amarillo
Frutos enteros 92% mín.
Materias extrañas 1.5% (arena, tierra)
Calibre 2.25 mm
Entre sus principales variedades están: la blanca de Juli, Kancolla, Cheweka,
Pasankalla, Negra Colana, Salcedo INIA, Illpa INIA, Amarilla Maranganí, Amarilla
Sacaca, Blanca de Junín, Rosada de Huancayo, Blanca de Hualhuas, La Molina 88.
Ayuda a mantener la salud cardiovascular, ya que posee ácidos grasos como el
omega 3 y el omega 6, que ayudan a reducir la tensión arterial y relajación de los
vasos sanguíneos.7
7 http://www.rochade.cl/?p=3288
20
Gráfico N° 2.2 Ficha Técnica - QUINUA
Fuente: SISBIB UNMSM8
8 http://sisbib.unmsm.edu.pe/bvrevistas/cardiologia/v26_n2/tab_aliemtos.htm
21
Harina de Trigo:
Una de las mejores decisiones que pudo haber realizado el ser humano, fue la de
transformar los cereales en harina, esto cambió para siempre la alimentación del ser
humano, convertir en polvo para mutarlos en millares de formas y preservarlos para ya
no depender sólo de los alimentos que nos ofrezca la temporada, es un gran salto que
significó progreso para el hombre.
Las harinas, las vemos sobre todo en panes planos (galletas, tortillas, tostadas, pan
pita, etc.) o leudados (pasteles, baguettes, etc.), pastas y gratinados así como
elemento que brinda espeses en nuestros alimentos. La harina es el paso entre
convertir lo incomestible a comestible, cuesta imaginar cómo el ser humano llegó a
formular el que podía llevarse a la boca los granos secos y duros del trigo, en forma de
una suave hogaza de pan o una tostada.
Para nuestro trabajo se ha seleccionado como componente base a la harina de trigo
fortificada, debido a que posee una propiedad que ninguna otra harina posee,
suavidad y elasticidad natural al formar con ella una masa, dicha propiedad la
confieren las glicoproteínas. Las glicoproteína es una mezcla compleja de proteínas
que al mezclarse con el agua confieren elasticidad, por ello podemos obtener
trenzados, donas o extender una masa para elaborar una pizza sin que ésta se rompa,
con ésta harina se hacen comúnmente las galletas; media, con un 12-14% de proteína
que requieren amasado.
La harina de trigo no sólo es interesante y relevante económicamente, también es muy
nutritiva, desde hace muchos siglos ha mantenido en pie a civilizaciones enteras,
sobre todo en todo Europa, donde en ocasiones, la única opción de comida del día era
el pan de trigo u otros cereales. Una legión romana no sólo andaba la marcha con sus
armas, sino con sus raciones de trigo para elaborar sus alimentos y panes en el
camino. Todas sus características y propiedades son reconocidas de forma mundial y
en nuestro país es uno de los productos de este grano. En el gráfico Nro. 2.3 podemos
observar su ficha técnica. 9
9 http://www.biomanantial.com/harina-trigo-sus-variedades-beneficios-a-3051-es.html
22
Gráfico N° 2.3 Ficha Técnica – Harina de Trigo Fortificada
Fuente: Sabor mediterráneo10
10 http://www.sabormediterraneo.com/salud/pan_nutr.html
HARINA DE TRIGO FORTIFICADA
23
Aceite de Oliva:
Es un aceite vegetal de uso principalmente culinario, que se obtiene del fruto del olivo
(olea europea), denominado oliva. Casi la cuarta parte de la pulpa de la aceituna es
aceite y, por esta razón, desde la antigüedad se ha extraído fácilmente con una simple
presión ejercida por un molinete. Su uso es fundamentalmente utilizado para la cocina.
La oliva no se suele comer cruda debido a la amargura de su sabor (debida
principalmente a la presencia de su composición fenólicos). Este sabor se reduce en
gran medida a través de la aplicación de diversos procesos de macerado. No obstante,
el 92 % de la producción mundial de olivas, se emplea para producir aceite.
Culturalmente, ha sido un producto ligado al área del Mediterráneo. Hoy tan solo un 3
% de la producción mundial se realiza fuera del mediterráneo. España produce
aproximadamente la mitad del aceite de oliva del mundo y es seguido en producción
por Grecia e Italia. Estos tres países acaparan las tres cuartas partes de la producción
mundial.
El aceite se extrae de aceitunas maduras de entre cinco y siete meses, justo en el
momento que contienen su máxima cantidad de aceite lo que suele ocurrir a finales de
la temporada de otoño. Las aceitunas se someten a una primera presión con la
finalidad de extraer su zumo; la calidad del aceite de oliva depende en gran medida del
procesado posterior. Es por esta razón, que los productores vigilan muy de cerca,
estos pasos con mucho cuidado. La calidad de este aceite se juzga por sus
propiedades organolépticas y por su contenido de ácidos grasos. Existen regulaciones
en la Unión Europea sobre las clasificaciones del aceite en ocho categorías en función
de la concentración de ácidos grasos.
Hoy en día el aceite de oliva se expende envasado en botellas (de plástico o vidrio),
así como en bidones protegidos de la luz
A una temperatura ambiente los lípidos pueden ser sólidos, a lo que se le denomina
"grasas concretas" (o simplemente grasas), si a temperatura ambiente los lípidos se
presentan como líquidos se les llaman "aceites". El aceite de oliva es un líquido a
temperatura ambiente. Este aceite posee algunas propiedades características de
todos los aceites vegetales. Una de las principales propiedades se deriva de su alto
contenido de ácido oleico (llegando de media a un 85%). Las propiedades dependerán
24
en gran medida de la diversidad de aceituna empleada, de la forma en la que se
procesó el aceite y de los procedimientos de almacenamiento.
La acidez de un aceite de oliva, deriva principalmente por su contenido en ácidos
grasos libres (que no formen parte de algún compuesto lipídico) y se expresa por los
gramos de ácido oleico por cada 100 ml de aceite. Estos grados no tienen relación con
la intensidad de su sabor, sino que son una pauta para catalogar a los aceites de oliva.
Un aceite de oliva virgen que por su sabor y olor resulte defectuoso, así como por
tener una acidez superior a 3 %, se denomina como aceite de oliva lampante; este
nombre hace referencia al empleo que se hacía de él hasta hace unos pocos años, ya
que se usaba para la luminosidad con lámparas o lucernarios. Una vez refinado y casi
ausentes de sabor, olor y color se encabezan con aceites de oliva vírgenes afrutados
(esta operación se le llama encabezar) siendo así este aceite apto para el consumo, y
se le puede reconocer como aceite de oliva refinado.
El aceite de oliva virgen extra es muy beneficioso para nuestra salud, está
recomendado para todo tipo de edades. Algunas de los beneficios que nos ofrece el
consumo del aceite de oliva son:
Posee vitamina E: que previene de la oxidación del colesterol malo LDL, lo que daría
lugar a la aparición de placas de ateroma, que impiden el buen flujo sanguíneo a
través del sistema arterial. Por su contenido en vitamina E y el efecto antioxidante de
esta sobre la membrana celular, el aceite de oliva está recomendado para la infancia y
para las personas de la tercera edad.
Grasas Mono insaturadas:
Ayudan a reducir los niveles de colesterol malo.
En las personas diabéticas ayuda a reducir los niveles de glucemia, por lo que
necesitarían menos insulina.
El aceite de oliva virgen extra se usa muy poco en el alimento, ya que las variaciones
químicas que se producen en la fritura son pequeñas y poco lentas. Además, se
realiza una costra en el alimento que no deja que se escapen sus propiedades. Por lo
que es el mejor aceite de oliva para fritos.
25
Evita la sobreabundancia de colesterol malo y ayuda a la asimilación de grasos, ya
que beneficia la síntesis hepática de sales biliares.
Disminuye el ácido de la mucosa esofágica, regula y frena el vaciado del estómago al
duodeno, y baja la acidez gástrica, por lo que se reduce el riesgo de úlceras gástricas.
Las grasas (lípidos) son indispensables para el sostenimiento del ser humano. Sus
funciones de aporte energético al metabolismo se complementan con otras funciones
biológicas de gran importancia, tal y como: facilitadores del transporte y absorción de
algunas vitaminas, precursor de hormonas. La presencia de grasas hace favorecedor
de los sabores, haciendo que sean más apetecibles algunas comidas o alimentos. Se
ha denominado al aceite de oliva como uno de los pilares de la dieta. Las dietas de las
personas sedentarias en los países industrializados contienen entre un 35% y un 50 %
de grasas, los deportistas deben reducir su contenido en un intervalo que va desde
28% - 38% y los ácidos grasos saturados por debajo de un 15 %. El organismo no
tolera porcentajes superiores.
El aceite de oliva, tanto el extra como el virgen, son ricos en vitaminas A, D y E.
Mejora la absorción de minerales como el fosforo, el calcio, el magnesio y el zinc; es
eficiente en el proceso digestivo, previniendo la acidez gástrica y facilitando el tránsito
intestinal. Mejora el control de la presión arterial. Ayuda a controlar la glucosa en
sangre. La elevada cantidad de Polifenoles (un antioxidante natural) en el aceite de
oliva ayuda a prevenir enfermedades degenerativas como el Alzheimer, y actúa contra
el envejecimiento precoz. Además, reduce el riesgo de padecer enfermedades
cardiovasculares.
En la alimentación de los niños, el uso exclusivo del aceite de oliva en las comidas (en
ensaladas, guisos y frituras), se asocia a una adecuada ganancia de peso durante la
infancia, además de relacionarse con una celularidad del tejido adiposo más favorable
para el futuro de la persona.
Jeanne Calment, la personas con la longevidad confirmada más larga de todo el
mundo (123 años), manifestaba que sus alimentos favoritos eran el aceite de oliva, el
vino de Oporto y los chocolates.11
11 http://172.30.8.6:15871/cgi-bin/blockpage.cgi?ws-session=1847332805
26
Gráfico N° 2.4 Ficha Técnica – Aceite de Oliva
Fuente: http://www.oleoestepa.com/pdf/ficha_granconsumo.pdf
27
2.6 Oportunidad de negocio
Los competidores de nuestro producto son muy diversos, desde marcas consolidadas
como Bimbo con su producto Tortillas listas para usar, hasta tortillas artesanales
hechas a mano. Existen múltiples empresas reconocidas que presentan
constantemente productos diversos en este sub sector de Alimentos Naturales. Pero a
diferencia de nuestro producto, el nuestro quiere transmitir, que es necesario para
sentir bien y ofrece energía brindando sensación de bienestar. Como complemento,
utilizamos productos oriundos de nuestro Perú, logrando un producto de altísima
calidad, natural, sano y a un precio adecuado transformándonos así, en la mejor
opción precio/calidad sobre los múltiples productos que existen en la actualidad.
La respuesta es que en promedio el peruano destina más de S/ 1000 en
productos que faciliten su cuidado del cuerpo y la salud, lo que significa que
estas personas son preocupadas por su realización personal entendiendo
también su cuidado por la forma como se ve en el vestir y la salud. Otras
consideraciones a tener presente son:
• Nuestro segmento con un estilo de vida “Sofisticados y Modernas”
considera muy importante su apariencia, bienestar y cuidado personal.
• Este mercado cuenta con ingresos que les da la posibilidad de comprar
productos que ayuden a su cuidado.
• Las personas están asimilando rápidamente las distintas tendencias que
se muestran en la sociedad moderna y a esto no se puede dejar de lado.
Por tal motivo, el estar pendiente de la salud es una oportunidad que
tomamos en cuenta.
• Es un producto que si bien es cierto la presentación es muy popular, sus
ingredientes unidos no son utilizados en la actualidad.
• Existe la necesidad del cuidado de la Salud.
28
2.6.1. ¿En qué negocio estamos? Suplementos alimenticios. 2.6.2 ¿Qué tendencia satisface? El consumir productos que contribuyan a la salud y cuidado nutricional de las personas. 2.6.3 ¿Por qué es Innovador? La presentación o aplicación de nuestro producto no genera una innovación marcada,
pero podemos resaltar que la combinación y tratamiento de los tres insumos
principales convertidos en un solo producto no existe en el mercado nacional.
2.6.4 ¿Cuál es la propuesta de Valor?
Para enfrentar a nuestra competencia, les brindamos a nuestros clientes las
siguientes propuestas de valor:
• Mejor Calidad de Vida, combinación dieta sana más actividad física
• Reducción del riesgo de contraer enfermedades, por la ingesta de alimentos
naturales
• Energía, necesaria para el buen funcionamiento del organismo (por la composición
de ingredientes y alto valor nutritivo.
2.7 Estrategia genérica
A raíz que NUTRICHEF S.A.C. se enfocará a un segmento, la estrategia que mejor se
acomoda a esta propuesta es la de “Diferenciación”, por la combinación de los tres (3)
ingredientes principales llevados a un solo producto, que aporta al bienestar, cuidado
de la salud y apariencia física. Producto diferenciado.
29
CAPITULO III
ANÁLISIS DEL ENTORNO
3.1. Análisis del Macro Entorno
3.1.1 Político:
La elección del Sr. Pedro Pablo Kuczynski Godard, trajo mucha estabilidad al país,
en todos los aspectos, ya que se considera, que el mandatario seguirá los patrones
políticos/económicos para la generación de riqueza y disminución de la pobreza, así
como el crecimiento de nuestro país, entorno a las grandes economías del mundo.
Moody’s redujo la susceptibilidad de nuestro país a eventos de riesgo al nivel “bajo”
desde “moderado”, lo cual refleja una disminución en riesgo de evento político, a
pesar de que continúan las preocupaciones relacionadas con el impacto potencial de
las protestas sociales en inversiones a nivel local.
Otro factor que Moody’s se destaca que ha aumentado el número de personas con
un interés en la preservación de un modelo que ha sido capaz de proporcionarles
mayores oportunidades económicas. Asimismo, si bien existen preocupaciones de
algunos cambios legislativos, como un proyecto de ley laboral que ha sido criticado
por ser muy rígido, podrían afectar negativamente a la competitividad de nuestro
país, las preocupaciones iniciales de que las políticas sociales del ex presidente
Humala resultaron en grandes subsidios que afectaron adversamente las cuentas
fiscales han disminuido debido a su postura moderada durante su mandato.
Cifras y Datos
1.- Tributos.
Para Moody´s, la reciente reforma tributaria hecha por nuestro país, será exitosa y
que la recaudación tributaria como porcentaje del PBI crecerá como consecuencia de
ello.
30
2.- Gasto.
Debería mejorar la capacidad de nuestro gobierno para cumplir con la plataforma de
crecimiento más equitativo; con una mayor redistribución de las riquezas, que a su
vez debería minimizar el nivel de conflicto social. Controlar el gasto eficientemente es
un pilar importante para el crecimiento del país.
3.- Banca.
Los eventos de riesgo financiero en nuestro pais también se han reducido, asociados
a la des-dolarización de las hojas de balance, tanto de nuestro gobierno como de la
banca, junto con el aumento de las reservas de divisas.
4.- Riesgo económico.
El riesgo económico de nuestro país también es bajo para Moody´s, ya que a pesar
de la importancia de las exportaciones e minerales, el riesgo de los precios está
limitado por la diversificación de las exportaciones mineras de nuestro país.
3.1.2 Económico
Según el informe anual del Banco Mundial con respecto a la actividad económica
dentro de la región de América Latina, esta se contrajo en un 0,8% en el 2015.
Estos retrocesos vividos por varias economías sudamericanas se dieron, en parte, a
problemas internos como la prolongada baja del precio de los commodities, como la
Plata, el Oro, Cobre y Platino.
La economía sudamericana se redujo en un 2,2% en el 2015. Los principales
factores fueron: el PBI de Brasil se redujo en 3,8%, afectado por la reducción de la
confianza de los inversionistas debido al elevado nivel de inflación, el déficit fiscal y
la incertidumbre sobre sus políticas económicas. Otro de los países que marcan una
diferencia es el PBI de Venezuela que cayó 8,3% en 2015, afectado por el alto
grado de inflación y los controles a las importaciones, que restringieron el gasto de
los consumidores y obstaculizaron la producción. El PBI de Ecuador se contrajo un
0,7% como resultado de la disminución de los precios del crudo y la apreciación del
dólar americano, que socavó su competitividad; a esto lo debemos sumar la
31
catástrofe del terremoto de nuestro vecino país del norte, ocurrido el 16 de abril del
presente año12.
Por otro lado, el crecimiento aumentó de forma moderada en América Central y
América del Norte. Por ejemplo, México creció un 2,6% en 2015 por la expansión de
las exportaciones a los Estados Unidos de América, quien ha tenido un aumento
constante después de haber sufrido la crisis inmobiliaria y a esto le sumamos que
se vio afectada por los bajos precios del crudo. El panorama proyecta un
crecimiento en el mediano plazo, a medida que disminuya la incertidumbre sobre
política económica, el precio de los productos básicos sea estable, el crecimiento de
Norteamérica y las economías de la zona euro continúen recuperándose. Se estima
que en la región, el PBI registrará un crecimiento nulo en el presente año, pero
mejorara la situación e intensificará hasta llegar a un promedio del 2,3% en el 2017
y 2018. Un dato importante es que México, América Central y el Caribe
compensarán la debilidad de América del Sur. Se pronostica que en el presente
año, la actividad de la región aumentará a un ritmo del 0.2%.
Según las previsiones, América del Sur, no va a crecer como se tenía previsto hasta
el año 2017, cuando las economías más grandes de la subregión adopten
gradualmente políticas dirigidas a corregir las situaciones que desestabilizan su país
y vuelvan a restaurar la confianza de inversores y consumidores. La región central
de Latinoamérica, tiene mejores proyecciones de evolución, se estima que se
beneficiarán de sus vínculos con la economía norteamericana, cada vez más fuerte,
considerando las remesas, resultado de la mayor solidez del mercado laboral de los
Estados Unidos. Asimismo, las economías caribeñas van camino de crecer en un
4% en el presente año hasta el año 2018, como consecuencia de la proximidad
económica con Norteamérica, las considerables remesas y una sólida actividad del
turismo.
En conclusión, económicamente hablando se augura que la región se vería
perjudicada por la prolongada desaceleración de las economías de Venezuela y
Brasil.
En el gráfico Nro. 3.1 observamos las proyecciones del comportamiento del PBI de
Latino América, realizadas por el Banco Mundial. La herramienta nos demuestra
12 Http://www.bancomundial.org/es/region/lac
32
que el crecimiento del PBI de la región llegará a 2.3% durante el 2017 y 2018. En
el caso de Perú se estima un crecimiento de 4.6% en el año 2017
Gráfico N° 3.1
Variación Porcentual (%) Anual del PBI en Latinoamérica y el Caribe
Dos herramientas claves para tratar de entender el factor económico son el gasto
público y como se desarrolla el consumo privado o interno.
Consumo privado
Se espera que el crecimiento real del consumo privado siga siendo uno de los
segmentos más fuertes de la economía nacional durante el resto del presente año.
El desempleo ha tenido una tendencia a la baja marcando un 6%, en comparación
con los niveles anteriores de 7% en el año 2015. Ello debido a la rápida mejora de
empleo en los sectores de servicios. Estos mayores niveles de empleabilidad
contribuirán a una mejor y mayor renta disponible; y en combinación con los efectos
que la política monetaria flexible del BCR tendrá en los mercados de crédito una
mejor predisposición a brindar créditos. Se espera que el crecimiento del consumo
privado, siga superando al crecimiento del producto bruto interno proyectado en los
próximos trimestres. Con ello, se prevé que el crecimiento real del consumo privado
se mantenga sólido, registrando un 4.5% en el siguiente trimestre, como se muestra
en el gráfico N° 3.2
33
Gráfico N° 3.2
Crecimiento del Consumo Privado vs. Crecimiento del PBI Real (Variación anual, %)
Gasto público El gasto público real se expandió en un 7.3% al año en el primer semestre del
presente año, y se estima que las políticas fiscales continuamente aplicadas
amortigüen la desaceleración del crecimiento económico en los próximos trimestres.
El gobierno ha aumentado los sueldos y el gasto del sector público en programas
sociales durante los últimos meses del presente año, una tendencia que es probable
que continúe en los próximos trimestres. Sin embargo, dado que los ingresos
provenientes de la industria minera representan alrededor de una cuarta parte de los
ingresos fiscales y que el gobierno ha comprometido importantes fondos para la
inversión pública, el gasto público permanecerá relativamente austero en los
próximos años. Se prevé un crecimiento del gasto público real de 6.4% en el
presente año, como lo muestra el gráfico Nro. 3.3
Gráfico N° 3.3
Crecimiento del Gasto Público vs. Crecimiento del PBI Real (Variación interanual, %)
34
Por último y no menos importante se debe mencionar las condiciones naturales
extremas, las cuales también podrían restringir el crecimiento: el fenómeno del niño
no ha sido como esperábamos, o en muchos casos consideramos que hubo dicho
fenómeno natural a menor escala, pero si ha afectado en poca proporción a las
regiones, lo cual afectó la agricultura, abastecimiento en los mercados locales y
daños en infraestructura.
PBI y demanda interna: I trimestre de 2016
En el primer trimestre del presente año, el PBI registró un crecimiento de 4,4%. Los
componentes del gasto, las exportaciones y la inversión pública fueron las principales
fuentes de aceleración de la actividad económica en el primer trimestre del presente
año, reflejando el crecimiento de los sectores primarios y la mejor gestión en el gasto
de capital por parte de los gobiernos sub nacionales. Por su parte, la demanda
interna registró una expansión de 1,8% en el primer trimestre del presente año, como
se muestra en el gráfico Nro. 3.4
Gráfico N° 3.4 PBI y demanda interna: II trimestre 2016
Fuente: https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/informe-tecnico-n03_pbi-trimestral_2016ii.pdf
La expansión económica estuvo impulsada principalmente por los sectores primarios,
los cuales se expandieron en 10%. En particular, se registraron mayores volúmenes
de producción del cobre, lo que llevó a crecer al sector mineria metálica en 25%. Los
sectores no primarios registraron un aumento en un 3%, la tasa más alta de los
últimos cuatro trimestres, explicado principalmente por la evolución favorable de los
sectores de electricidad y agua (10,4%) y servicios (4,2%). El sector construcción
35
registró un aumento de 2,2% por la recuperación de la inversión pública luego de 4
trimestres con tasas negativas.
Producto Bruto Interno: I trimestre 2016
El producto bruto interno registró una expansión de 3,6% en marzo del presente año
y de 4,5% en el primer trimestre del año. El resultado del mes fue reflejo del
crecimiento de las actividades primarias (8,4%), principalmente de la minería
metálica (23,3%). El PBI no primario se incrementó 2,6%, resultado asociado al
incremento de los servicios, comercio y construcción, que se muestran en el grafico
N°. 3.5
Gráfico Nro. 3.5
Producto Bruto Interno
Reservas internacionales ascienden a US$ 60 891 millones al 15 de mayo
Al 15 de mayo del presente año, las Reservas Internacionales Netas (RIN) totalizaron
US$ 60,892 millones, menores en US$ 382 millones a las registradas a fines del mes
de abril. Ello se debió principalmente a la disminución de los depósitos del sector
público en el BCR, los cuales fueron destinados al pago de la deuda pública externa.
Las reservas internacionales netas están constituidas principalmente por activos
internacionales líquidos y el nivel actual es equivalente a 33% del Producto Bruto
Interno y a 20 meses de las importaciones, según se muestra en el grafico Nro. 3.6
36
Gráfico N° 3.6 Perú: Reservas Internacionales Netas
Fuente BCRP
Operaciones cambiarias y tipo de cambio
El 19 del mes de setiembre del presente año, el tipo de cambio venta interbancario
cerró en S/ 3,38 por dólar, acumulando en lo que va de setiembre una variación
positiva de 1,3% y en lo que va del año una disminución de 2.6%, según el siguiente
grafico Nro. 3.7.
Gráfico N° 3.7 Operaciones cambiarias y tipo de cambio
Fuente BCRP
37
Conclusión:
El equipo ha determinado que no hay presencia de algún un riesgo por la fluctuación
del tipo de cambio, que afecte a nuestra empresa NUTRICHEF S.A.C., ya que
nuestros pasivos, la compra de materias primas, maquinarias son adquiridos a
proveedores nacionales, en este caso todas las transacciones son en moneda
nacional.
Balanza de pagos y brecha externa: I trimestre de 2016
En el segundo trimestre del presente año, el déficit en cuenta corriente de la balanza
de pagos fue US$ 1,838 millones (3.6% del PBI), menor en US$ 373 millones al del
mismo período del año pasado, según se muestra en el gráfico Nro. 3.8
Gráfico N° 3.8 Balanza de pagos
Fuente: http://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2016/nota-informativa-2016-08-21.pdf
Indicadores de expectativas empresariales
Todos los indicadores de expectativas empresariales mostraron una mejoría con
respecto del mes anterior, de acuerdo a la encuesta de expectativas
macroeconómicas del BCR, como se muestra en gráfico N°. 3.9
38
Gráfico N° 3.9 Indicadores de expectativas empresariales
Fuente BCRP
Las expectativas de inflación en abril del presente año se ubicaron en un rango entre
3,4 y 3,5% para el presente año. En tanto, la inflación esperada para el año 2017 se
encuentra en un rango entre 2,9% y 3,2%, según se muestran en los siguientes
gráficos.
Gráfico N° 3.10 Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Inflación
Fuente BCRP
39
Gráfico N° 3.11 Expectativas de inflación
Fuente BCRP
Las expectativas de crecimiento económico para el presente año se elevaron a 3,6%
para analistas económicos y empresas no financieras. Para el año 2017, todos los
grupos encuestados mantuvieron sus expectativas en 4,0% a 4.5%, según muestra
el gráfico Nro. 3.12
Gráfico N° 3.12
Encuesta de Expectativas Macroeconómicas: Crecimiento del PBI
Fuente: http://www.bcrp.gob.pe/docs/Nota-Semanal/2016/resumen-informativo-17/imagenes/4-z
40
El tipo de cambio esperado para el cierre del presente año disminuyó a un rango
entre S/ 3,48 y S/ 3,51 por dólar. Respecto de la encuesta de marzo, los tres grupos
consultados redujeron sus expectativas de depreciación13 (ver gráfico Nro. 3.13).
Gráfico N° 3.13 Encuesta de Expectativas Macroeconómicas:
Tipo de Cambio
Fuente BCRP
3.1.3 Demográfico
Según documento “Estrategia mundial sobre régimen alimentario, actividad física y
salud”, elaborado por la Organización Mundial de la Salud en el año 2004, la
alimentación poco saludable y la falta de actividad física son las mayores
responsables de las enfermedades no transmisibles más importantes como las
cardiovasculares, la diabetes y determinadas clases de cáncer.
Población
Según estimaciones del INEI, la población del Perú para el presente año fue de
31’151,643 habiendo registrado un incremento de 1.2% respecto del año anterior. El
departamento con menor crecimiento fue la ciudad de Cajamarca (0.32%) y el de
mayor crecimiento fue el departamento de madre de Dios (2.38%). En el caso de
Lima, registró un incremento de 1.55% de crecimiento. Estos datos son muy útiles
porque nos permite tener un panorama amplio sobre lo que puede estar sucediendo
13 http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Nota-Semanal/2016/resumen-informativo-17/#i
41
en las principales ciudades y profundizar nuestros estudios. Hay hipótesis que los
conflictos sociales registrados en el departamento de Cajamarca en años
anteriores, han debilitados su economía y sus pobladores están emigrando
buscando mejoras en otros lares y en el caso del departamento de Madre de Dios
“la fiebre del oro” de la minería ilegal está propiciando la migración a estas zonas.
Sin embargo, para nuestro estudio, nos quedaremos con el dato de Lima, ya que
este será inicialmente nuestro mercado objetivo. Población estimada según se
muestra en el gráfico N° 3.14
Gráfico N° 3.14
Población estimada al 30 de junio 2015, por años calendario y sexo, según departamentos, 2012-2015.
Fuente: INEI
.
Total Hombre Mujer Total Hombre Mujer tasa crecimiento
000000 PERÚ 30,814,175 15,438,887 15,375,288 31,151,643 15,605,814 15,545,829 1.10%
010000 AMAZONAS 421,122 221,729 199,393 422,629 222,536 200,093 0.36%
020000 ÁNCASH 1,142,409 579,214 563,195 1,148,634 582,978 565,656 0.54%
030000 APURÍMAC 456,652 232,984 223,668 458,830 234,224 224,606 0.48%
040000 AREQUIPA 1,273,180 631,863 641,317 1,287,205 638,480 648,725 1.10%
050000 AYACUCHO 681,149 347,517 333,632 688,657 351,747 336,910 1.10%
060000 CAJAMARCA 1,525,064 767,895 757,169 1,529,755 770,434 759,321 0.31%
070000 CALLAO 996,455 496,451 500,004 1,010,315 502,923 507,392 1.39%
080000 CUSCO 1,308,806 663,640 645,166 1,316,729 667,502 649,227 0.61%
090000 HUANCAVELICA 491,278 246,268 245,010 494,963 248,341 246,622 0.75%
100000 HUÁNUCO 854,234 433,958 420,276 860,537 437,223 423,314 0.74%
110000 ICA 779,372 391,313 388,059 787,170 395,398 391,772 1.00%
120000 JUNÍN 1,341,064 677,188 663,876 1,350,783 682,129 668,654 0.72%
130000 LA LIBERTAD 1,836,960 915,804 921,156 1,859,640 927,260 932,380 1.23%
140000 LAMBAYEQUE 1,250,349 607,572 642,777 1,260,650 612,304 648,346 0.82%
150000 LIMA 9,689,011 4,721,605 4,967,406 9,838,251 4,791,877 5,046,374 1.54%
160000 LORETO 1,028,968 537,202 491,766 1,039,372 542,646 496,726 1.01%
170000 MADRE DE DIOS 134,105 77,021 57,084 137,316 78,863 58,453 2.39%
180000 MOQUEGUA 178,612 95,309 83,303 180,477 96,276 84,201 1.04%
190000 PASCO 301,988 159,944 142,044 304,158 161,372 142,786 0.72%
200000 PIURA 1,829,496 918,461 911,035 1,844,129 925,765 918,364 0.80%
210000 PUNO 1,402,496 702,934 699,562 1,415,608 709,705 705,903 0.93%
220000 SAN MARTÍN 829,520 451,136 378,384 840,790 457,187 383,603 1.36%
230000 TACNA 337,583 174,813 162,770 341,838 176,941 164,897 1.26%
240000 TUMBES 234,638 127,216 107,422 237,685 128,833 108,852 1.30%
250000 UCAYALI 489,664 259,850 229,814 495,522 262,870 232,652 1.20%
20152014DEPARTAMENTOUBIGEO
POBLACIÓN ESTIMADA AL 30 DE JUNIO, POR AÑOS CALENDARIO Y SEXO,
SEGÚN DEPARTAMENTOS, 2012-2015
42
Población Económicamente Activa
En el nuestro país, tres de cada cuatro trabajadores de la Población
Económicamente Activa, que se encuentra ocupada se desempeña en un empleo
informal (76%), según el Instituto Nacional de Estadísticas e Informática.
Esta situación es agravada si se considera que en el caso de los más jóvenes y
de las personas mayores de 65 años, nueve de cada diez trabaja de manera
informal.
Baja Productividad
El sector informal absorbe el 62% de la cantidad de trabajo total; sin embargo, su
producción representa menos de la quinta parte del producto bruto interno (19%).
Esto avala la baja productividad del empleo del sector informal.
Así, de cada diez, cuatro no disponen de seguro de salud, y siete no cuentan con
pensiones. Ante esta situación, la inversión en educación, tecnología e
infraestructura resultan puntos claves.
En el Largo Plazo
Con el fin de reducir la informalidad en un 50%, se debe incrementar la
productividad en 150%, de acuerdo a las cifras de la Organización Internacional
de Trabajo. Resulta crucial la implementación de una política de Estado que
mejore la competitividad en el país a largo plazo.
Pro joven Perú
Este es un programa inserción laboral y de capacitación a cargo de Ministerio de
Trabajo, dirigido a jóvenes de estratos muy bajos. Se realizó desde 1997 al 2013,
y logró que el 68.2% de sus beneficiarios obtengan trabajo y que sus ingresos por
hora suban en 20%. La mayoría se insertó en una Mype.
43
Mayor informalidad
Las empresas informales se agrupan, principalmente, en los sectores
agropecuario (33.9%) y comercio (23.8%). según se muestra y se aprecia en el
gráfico Nro. 3.15
Gráfico N° 3.15 Población Económicamente Activa por Grupos de Edad
según empleo (Miles de Personas)
Fuente: Encuesta nacional de hogares 2012.
La Población Económicamente Activa por grupos de Edad,
Destacan los empleos formales e informales, vemos que entre el rango de edades de
14 y 24 años, el 88.7% tiene un empleo informal y el 11.3% tiene un empleo formal,
de igual forma todos porcentajes superiores se manifiestan en el tipo de empleo
informal, esto se debe que la mayoría de la PEA está concentrada en la micro y
pequeña empresas, cabe indicar que tanto el sector agropecuario y el sector
comercio presentan un porcentaje importante de informalidad.
Este indicador nos sirve para determinar cómo se distribuye la PEA que conformará
nuestro mercado potencial, según se muestra en el gráfico N° 3.16
44
Gráfico N° 3.16
Población Económicamente Activa y Tasa de Crecimiento
Años 2000, 2005, 2010 y 2015
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática
La Población económicamente Activa y Tasa de Crecimiento de los años 2000,
2005, 2010 y 2015, indican que el crecimiento de la PEA desde el 2000 al 2015,
existen un crecimiento hacia el alza, mientras que la tasa de crecimiento promedio
anual se muestra un crecimiento menor entre los años obteniendo así un 1.71%
entre el año 2010 y 2015, porcentajes menor a los 10 primeros años. Este cruce de
indicadores nos sirve para comprobar el cambio de la población durante estos
periodos y cuanto podemos proyectar nuestras ventas.
Tendencia de crecimiento de la población de la clase media
Para un análisis más completo, el HSBC, ha considerado el perfil de la población, la
demanda de commodities y el modelo del profesor de la universidad de Harvard, el
Dr. Robert Barro, que considera factores como el promedio de años de la educación,
la esperanza de vida al nacer, la fertilidad, el nivel de consumo del Gobierno, el
índice de democracia y la tasa de inflación.
Según este informe nuestro país “puede ser pequeño, pero es la estrella en nuestras
proyecciones de la región”.
También indica que nuestro país, puede ser uno de los países que más crezca
durante los próximos cuarenta años, alcanzando el lugar 23 entre las economías más
grandes del globo terráqueo si mantiene un crecimiento del PBI de 5% a 6.5% como
promedio anual.
45
Según las proyecciones, y como indica dicho informe, se espera que una parte
relativamente grande de la población nacional se dirija al grupo de ingresos de la
clase media en el 2030. Y para el 2050, habrá un aumento aún mayor del sector, que
seguirá en auge durante las próximas décadas, según se muestra en el gráfico Nro.
3.17
Gráfico N° 3.17 Proyección de ingresos de la clase media del 2011 al 2050
Fuente: MSBC
Este impacto demográfico se debe fundamentalmente a que países emergentes
como el nuestro tenga una población más joven que en el mundo desarrollado y por
lo tanto, su edad promedio es menor.
Significa que hay una alta cantidad de personas en el sector de la PEA entre 15 y 65
años, desenvolviéndose en el mundo laboral y generando ingresos. Además, es en
este sector donde se genera la mayor cantidad de gastos (bienes inmuebles,
hogares, etc.) son los jóvenes, con ingreso altos, quien va a gastar, no las personas
mayores.
De acuerdo a las proyecciones del Banco HSBC, al año 2030, el país contará con el
70% de su población ubicada en la clase media consolidada (con ingresos por
persona y por día mayores a US$10.0), y un 10% en el grupo de altos
ingresos, igualando a nuestro vecino país del Sur (Chile) y superando ampliamente al
país de Colombia, que tendría solo al 50% de su población en los grupos de ingresos
medios y altos.
46
Al 2030, el 80% de la población nacional tendrían ingresos medios y altos, según se
observa en el gráfico Nro. 3.18
Gráfico N° 3.18 Perú: imparable crecimiento de la clase media
En términos poblacional, esto significa que 12 millones de compatriotas ingresarían
al grupo de personas que reciben ingresos medios y altos. Asimismo, el informe
indica que para el año 2050 el progreso permitiría que el 50% de la población se
ubique en el grupo de ingresos medios mientras que el 40% de los peruanos estará
ya dentro del grupo de ingresos altos.14.
3.1.4. Sociales y Culturales
Una tendencia mundial que ya se está dando hace algunos años y que
probablemente dure muchos años más, es la búsqueda de obtener una vida sana.
Los consumidores son cada vez más conscientes de que para vivir bien es
necesario llevar una vida saludable, que tenga en su implicancia la práctica de
deportes, el consumo de alimentos sanos.
Esto genera una oportunidad a las empresas que brindan y vamos a brindar
productos deliciosos, pero a su con alto valor nutricional y saludables.
14 http://www.lampadia.com/analisis/economia/peru-imparable-crecimiento-de-la-clase-media
47
El ambiente cultural de esta sociedad es determinante para el desarrollo de
actividades que tienen que ver con la mejora de la calidad de vida de los
pobladores, en el que el deporte adquiere preponderancia.
En las urbes de altas concentraciones de la población, producto de los flujos
migratorios, éstos adoptan los patrones culturales propios de las grandes
metrópolis, caracterizados por los elevados niveles de delincuencia, drogadicción
y ambientes familiares en crisis, para los cuales la actividad del deporte constituye
una alternativa a ser promovida por las instituciones encargadas del desarrollo y
fomento del mismo y del propio gobierno nacional. Es de destacar que el
desarrollo psicomotor que alcanza la población en general mediante el movimiento
rítmico, danzas típicas y juegos tradicionales, constituye un aporte para el
establecimiento de las capacidades relacionadas con el aprendizaje y
mejoramiento del deporte.
Otro aspecto resaltante en la práctica de deportes es que los conceptos culturales
de masculinidad y de feminidad aún juegan un rol importante en nuestra sociedad.
La vigencia de un plan de desarrollo puede constituir la ocasión para redefinir el
concepto en lugar de reafirmar las acepciones dominantes.
3.1.5. Tecnológicos
No se encuentra ningún problema en relación a las maquinarias e insumos
necesarios para este tipo de producto, ya que no son especializados ni se ven
afectadas por las trabas a las importaciones y se pueden conseguir fácilmente en el
país.
Uno de los sub factores más importante en la tecnología es el uso y la percepción
que va ganando la utilización del internet. Existe una creciente confianza de los
consumidores para realizar compras por ese medio, el cual lo convierte en un
canal muy importante y una oportunidad para crecer de manera rápida. Según un
reporte de GWI COMMERCE SUMMARY (marzo año 2014) el 85% de las
personas que usan internet demuestra una tendencia de compra a través de la
web. China lidera el número de personas que han realizado compras por la web
con 384 millones de personas, lo que representa un 82% de su audiencia de
internet, le siguen países como Alemania (79%), Reino Unido (77%) y
48
Norteamérica (73%). Otro factor importante es el aumento en el uso de las redes
sociales al momento de buscar información sobre los productos a adquirir o
compartir experiencias, en el Perú el 88% de usuarios usan Facebook, el 49%
YouTube, el 17% Twitter y otros como lo muestra el gráfico Nro. 3.19.
Gráfico N° 3.19
Redes sociales más usadas en el Perú
3.2. Mercados Internacionales
Riesgo país bajó a 201 puntos básicos
Del 11 al 19 del mes de mayo, el riesgo país medido por el spread EMBIG Perú bajó
de 205 a 201 pbs, según se aprecia en el gráfico Nro. 3.20
Grafico N° 3.20 Indicadores de riesgo país
Fuente: http://www.bcrp.gob.pe/docs/ /2016/resumen-informativo-19/imágenes/15-z
49
Dólar se fortalece en los mercados internacionales
Del 11 al 19 de mayo, el dólar se apreció 1,9% con relación al euro, en medio de
renovadas expectativas sobre alza de tasas de interés de la FED, luego de las señales
de algunos de sus funcionarios (ver gráfico N°. 3.21)
Gráfico N° 3.21 Cotización del Dólar VS Euro
Fuente: http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Nota-Semanal/2016/resumen-informativo-19/imagenes/20-z
3.3. Economía internacional
El Perú supera a más del 75% de países en crecimiento del PBI. Comparado a otros
países, el Perú obtiene un buen desempeño en crecimiento del PBI, pero no
combatiendo la corrupción ni en desarrollo humano, según la Asociación Civil
Transparencia15.
3.4. Mercado del consumidor
En el año 1998 la empresa de investigación “Arellano marketing” realizó un estudio
con validez estadística (en la ciudad de Lima Metropolitana y 15 ciudades
importantes del interior de nuestro país), y concluyó que existen 6 tipos de
personalidad grupal que comparten los individuos a los que llamo Estilos de Vida,
por sus características socio-demográficas-Psicográfico de comportamiento. De esta
forma “Arellano Marketing” demostró que existe un comportamiento de las personas
frente al consumo, independiente de su nivel socioeconómico, como antes se
15 http://semanaeconomica.com/article/economia/macroeconomia/188010-pbi-del-peru-y-perspectivas-economicas-por-que-han-ido-por-caminos-distintos
50
analizaba. Según estos estilos de vida, hemos considerado a los siguientes perfiles
como nuestro mercado objetivo.
Los Sofisticados
Segmento mixto, con un grado de ingresos más altos que el promedio. Son muy
modernos, educados, cosmopolitas y valoran mucho la imagen personal. Son
innovadores en el consumo y cazadores de nuevas tendencias. Le importa mucho su
estatus, siguen la moda y son asiduos consumidores de productos “light”. En su
mayoría son más jóvenes que el promedio de la población.
Las Modernas
Segmento integrado por mujeres que se sienten empoderadas, trabajan y estudian
porque quieren tener mayor éxito en todos los aspectos de su vida, están buscando
también su realización como madres. Les gusta verse bien, se arreglan y maquillan,
buscan el reconocimiento de la sociedad.
Reniegan del machismo, gustan de salir de compras y compran productos de marca
y todo aquello que le facilite las labores del hogar. Además, valoran mucho la relación
calidad-precio y suelen sacrificar cantidad. Están dispuestas a pagar un poco más
por un producto ‘light’ o un producto listo para servir16.
Según la asociación peruana de empresas de investigación de mercados APEIM, en
relación al nivel socioeconómico, hemos considerado a nuestro mercado objetivo, la
siguiente población estimada, según se muestra en la tabla Nro. 3.1
Tabla N° 3.1
Mercado Objetivo
Año 2017
Cantidad de Usuarios 68,661
Tasa de Movimiento -40% 41,196
Penetración de Mercado 3.5% 1,442
Fuente. Elaboración propia
16 http://www.arellanomarketing.com/inicio/estilos-de-vida/
51
Tendencia por el consumo crecerá, según el estudio de Arellano Marketing
La tendencia indica que hay una cierta estabilidad de la clase media de nuestro pais,
el consumo se ha mantenido, e incluso ha crecido en algunas categorías, pero lo que
se ve es transferencias de un tipo de consumo hacia otro.
Tendencias alimenticias están marcando hoy a los consumidores
Hay tres tendencias que caracterizan a los consumidores de todo el mundo y éstas
tienen que ver con la salud, la practicidad y la tolerancia.
Hoy los consumidores están más conscientes del impacto de la ingesta alimentaria en
la afección a la salud, por lo que claramente están consumiendo alimentos saludables,
que aporten al equilibrio nutricional del organismo. Sin ir más lejos, el 70% de los
ejecutivos de la industria alimentaria coincide en que la tendencia saludable será clave
para el crecimiento del sector en los próximos años. De igual manera, el consumidor
busca practicidad en los alimentos, siendo éste último un sentimiento que está más
relacionado con la satisfacción y con una filosofía de vida en torno a la alimentación. la
tendencia hacia lo conveniente apunta a productos que sean prácticos, fáciles de abrir,
transportables, preparar y guardar, un punto muy importante considerando el actual
contexto de la vida moderna tan apremiada por el “tiempo”.
El mercado de orgánicos es uno de los de mayor demanda y crecimiento en el sector
de alimentos. Esto se debe a que cada vez más clientes y consumidores tienen una
mayor preocupación por alimentarse sanamente. Esto unido a un incremento en el
número de compradores con requerimientos dietéticos especiales, debido a
intolerancias a algunos ingredientes ha hecho que el mercado de orgánicos despegue
a nivel internacional.
Personas compran más productos certificados como orgánicos porque de esta manera
se aseguran que obtienen un producto de mejor y alta calidad; y que tenga una
etiqueta con los ingredientes puntualizados. Son estas cualidades las que hacen al
consumidor inclinarse por esta clase de bienes pues le brindan mayor confianza al
momento de la compra.
52
Existe una preferencia general en torno a una mayor conciencia en la alimentación
saludable lo que los lleva a optar por alimentos mejorados con ingredientes naturales
que también sean beneficios para su nutrición y salud. De ahí la tendencia de un
mayor consumo de complementos alimentos.
La suma de estas tendencias a la industria alimentaria lograría que la demanda
escale, ocasionando que todos los factores se incrementen, cumpliendo así la
tendencia actual, como lo muestran los gráficos números 3.22 y 3.23.
Gráfico N° 3.22
PBI Industria Alimentos 2015
Fuente: Elaboración propia
Gráfico N° 3.23
PBI Industria Alimentos 2016
Fuente: Elaboración propia
53
3.5. Normas Técnicas:
Alimentos
- Perú. El decreto Supremo 07-98-SA. Aprueba el Reglamento sobre Vigilancia y
Control Sanitario de Alimentos y Bebidas.
- Resolución Ministerial Nº 451-2006-MINSA. Norma Sanitaria para la Fabricación de
Alimentos a Base de Granos y Otros, destinados a programas sociales de
alimentación.
Alimentos Envasados
- NTP 209.038:2009 ALIMENTOS ENVASADOS.
Establece la información que debe llevar todos alimentos envasados destinados al
consumo humano.
- NTP 209.650:2009 ETIQUETADO.
Declaraciones de propiedades.
Establecen las declaraciones de propiedades que debe llevar todos los alimentos
envasado destinado al consumo humano.
- NTP CODEX CAC/GL 23:2012 ETIQUETADO.
Uso de declaraciones nutricionales y saludables.
Se aplica al uso de declaraciones de propiedades nutricionales y saludables en el
rotulado y en la publicidad de los alimentos.
Esta Norma Técnica nacional se aplicará a todos los alimentos que son objeto de
declaraciones de propiedades nutricionales y saludables sin deterioro de las
disposiciones específicas incluidas en las políticas establecidas por la autoridad
competente o en su defecto en las Directrices del Codex relativas a alimentos.
3.6. Normas Legales:
- Artículo 42º de la Ley Nº 27867, Ley Orgánica de Gobiernos Regionales y el portal
electrónico del Gobierno Regional de Puno.
54
- Artículo Primero.- declarar, a la quinua cultivada en la región Puno, como producto
Ecológico y Orgánico, que protegerá los atributos y bondades de la quinua
producida en la región Puno, en forma competitiva y diferenciándose de otras
regiones; con la oferta al mercado provincial, nacional e internacional en mejores
condiciones, generando trabajo inclusivo con mayores ingresos económicos que
contribuyan a la calidad de vida de los productores.
Las Normas Técnicas
- NTP 205.062:2014: Granos Andinos, Quinua
Esta Norma fue elaborada por el Comité Técnico de Normalización de Productos
Agroindustriales de exportación con el objeto de establecer las características que
deben reunir los granos de quinua para establecer su clase, y grado, en el momento
de su expendio.
NORMA ANDINA
- NTA 0032:2015 Granos andinos. Quinua en grano
Normas Técnicas Peruanas sobre Quinua en grano, minerales de fierro y
otros
- NTP 205.054:2012 Quinua en grano (Amaranthus caudatus).
- NTS N° 071 - MINSA/DIGESA-V.01.
Norma higiénica que establece los criterios microbiológicos de calidad sanitaria e
inocuidad para los alimentos y bebidas de consumo humano.
1. FINALIDAD
La presente norma sanitaria se establece para avalar la seguridad sanitaria de los
alimentos y bebidas destinados al consumo humano, siendo una actualización de la
Resolución Ministerial N° 615-2003-SA/DM que aprobó los “Criterios
microbiológicos de calidad sanitaria e inocuidad para los alimentos y bebidas de
consumo humano”.
55
2. OBJETIVO
Establecer las condiciones microbiológicas de calidad sanitaria e inocuidad que
deben cumplir los alimentos y bebidas en estado natural, elaborados o procesados,
para ser considerados aptos para el consumo humano.
3. ÁMBITO DE APLICACIÓN
La presente norma sanitaria es de necesario cumplimiento en todo el territorio
nacional, para efectos de todo aspecto relacionado con la vigilancia y control de la
calidad sanitaria e inocuidad de los alimentos.
4. BASE LEGAL Y TÉCNICA
Base legal
• Reglamento sobre Vigilancia y Control Sanitario de Alimentos y Bebidas, aprobado
por Decreto Supremo N° 007-98-SA.
Base técnica
• Principios para el establecimiento y la Aplicación de Criterios Microbiológicos para los
Microorganismos de los Alimentos.
5. DISPOSICIONES GENERALES
Alimentos aptos para consumo humano: Alimentos que cumplen con los criterios
de calidad sanitaria e inocuidad constituidos por la norma sanitaria.
Alimento: Toda sustancia elaborada, semielaborada o en bruto, que se destina al
consumo humano, incluido el chicle y cualesquiera otras sustancias que se utilicen
en la elaboración o tratamiento de "alimentos".
Alimentos para regímenes especiales:
Alimentos elaborados o preparados especialmente para satisfacer necesidades
determinadas por condiciones físicas o fisiológicas particulares.
Están incluidos los alimentos de uso infantil, destinados a Programas Sociales de
Alimentación.
56
1. Los siete principios
HACCP se aplican a todas las etapas de la cadena de producción del alimento: del
crecimiento, cosecha, procesamiento, fabricación, distribución y comercialización
hasta la preparación del alimento para consumo. Siendo los siguientes:
Principio 1: Realizar un análisis de pedidos de peligros e identificar las medidas
preventivas respectivas.
Principio 2: Determinar los puntos críticos de control.
Principio 3: Establecer los límites críticos.
Principio 4: Establecer un sistema de control para monitorear el PCC.
Principio 5: Establecer las acciones correctivas a ser tomadas, cuando el
monitoreo indique que un determinado PCC, no está bajo control.
Principio 6: Establecer procedimientos de verificación para confirmar si el
sistema de HACCP, está funcionando de manera eficaz.
Principio 7: Establecer documentación para todos los procedimientos y registros
apropiados a esos principios y su aplicación.
2. Directrices para aplicar el sistema HACCP
Aquí se presentan los procedimientos para aplicar el Sistema HACCP en un
establecimiento.
Una secuencia lógica para la aplicación del Plan HACCP (12 pasos) sería:
1. Formar el equipo HACCP
2. Describir el producto
3. Identificar su uso esperado
4. Describir el proceso y construir el flujograma de producción
5. Comprobar el flujograma en el lugar
6. Referirse todos los peligros potenciales asociados a cada etapa del proceso,
hasta el consumo del alimento.
Evaluar todos los peligros potenciales.
Conducir un estudio de esos peligros y determinar la necesidad de
acciones para controlarlos, cerciorándose de que los peligros relevantes
pueden evitarse, eliminarse o reducirse a un nivel de riesgo aceptable.
7. Determinar los PCC.
8. Establecer los términos críticos para cada PCC.
9. Establecer un sistema de monitoreo para cada PCC.
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10. Establecer acciones correctivas para los desvíos que ocurran.
11. Establecer las instrucciones de verificación.
12. Establecer registro y documentación apropiados.
El equipo HACCP debe tener conocimiento y experiencia determinados sobre la
producción de alimentos, esenciales para el desarrollo del plan HACCP. Es necesario tener
un equipo multidisciplinario, pues el gerenciamiento de la inocuidad de los alimentos reúne
aspectos toxicológicos, microbiológicos, epidemiológicos y de tecnología de los alimentos,
entre otros. La aplicación adecuada del plan HACCP requiere expertos con un alto grado
de conocimiento y experiencia científicos. Además de los conocimientos técnicos, la
capacidad de pensar con criterio y sistemáticamente es esencial para la aplicación de los
elementos de gerenciamiento de modo inteligente y eficaz.
La descripción del producto no se limita a la apariencia y a la estructura, o a las materias
primas y aditivos usados para su producción. Deben también definirse los factores que
influyen en la cinética de los microorganismos, como pH y actividad de agua (Aw), así
como las condiciones de almacenaje (embalaje en atmósfera modificada, temperatura) y la
vida útil prevista.
LEY DE SEGURIDAD Y SALUD EN EL TRABAJO Nro. 29783
Artículo 1. Objeto de la ley la vigente ley tiene por objeto modificar diversos artículos de la
Ley de Seguridad y Salud en el Trabajo, Ley 29783 con el fin de facilitar su ejecución,
manteniendo el nivel efectivo de protección de la salud y seguridad y reduciendo los costos
para las unidades productivas y los incentivos a la informalidad.
Artículo 49. Obligaciones del empleador, Practicar análisis médicos cada dos año, de
manera necesaria, a cargo del empleador. Los exámenes médicos de salida son
facultativos, y podrán realizarse a solicitud del trabajador. En cualquiera de los casos, los
costos de los exámenes médicos los asume el contratante. En el caso de los trabajadores
que realizan actividades de alto riesgo, el empleador se encuentra obligado a realizar los
análisis médicos antes, durante y al término de la relación laboral.
Artículo 76. Indica la adecuación del trabajador al puesto de trabajo. Los trabajadores
tienen derecho a ser transferidos en caso de accidente de trabajo o enfermedad
ocupacional a otro puesto que implique menos riesgo para su seguridad y salud, sin
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pérdida de sus derechos remunerativos y de categoría; salvo en el caso de invalidez
absoluta permanente.
SISTEMA DE GESTIÓN DE LA CALIDAD - ISO 9001
Este sistema es la base del sistema de gestión de calidad ya que es la norma internacional
que se centra en todos los elementos de administración de calidad con los que una
empresa debe contar para tener un sistema efectivo que le permita administrar y mejorar la
calidad de sus productos o servicios.
Los clientes se inclinan por los proveedores que cuentan con esta acreditación porque de
este modo se aseveran que la empresa seleccionada disponga de un buen sistema de
gestión de calidad.
¿Por qué es importante ISO 9001 para su negocio?
La norma ISO 9001 de sistemas de gestión de la calidad suministra la infraestructura,
procedimientos, procesos y recursos necesarios para ayudar a las organizaciones a
controlar y mejorar su rendimiento y conducirles hacia la eficiencia, servicio al cliente y
excelencia en el producto.
La certificación ISO 9001 le ayuda a mejorar:
Compromiso a sus accionistas
Reputación de su organización
Satisfacción de los clientes
Ventaja competitiva
Oportunidades del Macro entorno
O1. Aprovechar el apoyo del gobierno a la MYPE, en la reducción de impuestos.
O2. Aumento el poder adquisitivo como consecuencia de una estabilidad económica, lo
que permite alcanzar un nivel de vida más elevado.
O3. Incremento en la demanda en el consumo de productos naturales.
O4. Optimización de procesos en base a la tendencia tecnológica.
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Amenazas del Macro entorno
A1. Quedarnos sin Stock de nuestra principal materia prima.
A2. Contracción de la economía peruana por coyuntura extranjera que afecta el
consumo interno.
Tabla N° 3.2: MATRIZ PESTE
Matriz del entorno global para la industria de productos alimenticios nutricionales y energéticos.
Tendencia Del macro
entorno Efecto para NutriChef SAC
Impacto
Po
líti
co
Le
ga
l
Estabilidad política y legal.
Oportunidad
O1. Aprovechar el apoyo del gobierno a las MYPES.
Reducción de gastos.
Ec
on
óm
ico
Estabilidad Económica.
Oportunidad Impacto
O2. Aumento del poder adquisitivo como consecuencia de una estabilidad económica, lo que permite alcanzar un nivel de vida más elevado.
Incremento en las ventas.
So
cio
cu
ltu
rale
s
Mayor conciencia respecto al cuidado de la salud, con
productos naturales.
Oportunidad Impacto
O3. Incremento en la demanda en el consumo de productos naturales.
Incremento en las ventas.
Cambios climatológicos, como la corriente del niño.
Amenaza Impacto
A1. Factores climatológicos que afecten el cultivo.
Incremento de nuestros costos.
Te
cn
oló
gic
o
Tecnología de acuerdo a la capacidad productiva por
procesos.
Oportunidad Impacto
O4. Optimizar procesos en base a la tendencia tecnológica.
Reducción de nuestros costos.
Fuente: Elaboración propia
60
Análisis del Micro entorno
El análisis del Micro entorno, está orientado al estudio de los clientes/usuarios
potenciales, la competencia, los intermediarios y los proveedores. Este análisis es
fundamental para el desarrollo de toda empresa por la influencia en el desarrollo de
estrategias para atraer clientes y ser competitivos en el mercado.
Para analizar el Micro entorno, nos centraremos en las cinco fuerzas competitivas de
Michael Porter. (Ver gráfico N°. 3.24)
Gráfico N° 3.24 (5 Fuerzas de Porter)
Fuente: Elaboración Propia
La fuerza colectiva de estos 5 puntos, determina los beneficios potenciales de la
industria, la cual nos brindara mayor información de las ventajas competitivas de
NutriChef S.A.C. y poder así generar rentabilidad.
Rivalidad entre Competidores Existentes
En este punto realizamos un análisis comparativo (Tabla Nro. 3.3) y pudimos
identificar a las empresas con las que competiríamos en la industria, ya que también
ofrecen el mismo y/o similar producto de tortillas saludables dirigidas a nuestro
mercado objetivo. También determinaremos el nivel de competencia de NutriChef,
frente a la industria de alimentos.
Siguiente página ver (Tabla Nro. 3.3 - Competidores Directos).
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Tabla Nro. 3.3 (Competidores Directos)
Descripción Marca Costo S/.
1
Bimbo (Tortillas Bimbo)
6,70
2
Tottus (Tortillas de Maíz)
5,80
3
Makro (Tortillas ARO)
6,20
4
Tortillas Tacos
7,80
Fuente: Elaboración propia
Los principales factores que contribuyen en mayor medida a incrementar la
rivalidad entre los competidores son los relacionados a continuación:
Análisis de Competencia:
Actualmente el nivel de competencia directa es con 4 empresas.
Análisis de Versatilidad
La competencia es altamente versátil en cuanto a variedad de productos.
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Análisis de Adaptabilidad
La competencia posee mayor y mejor adaptabilidad tanto organizacional como
tecnológica.
Enfoque en el Cliente
Cuentan con un enfoque en el cliente tanto como en los productos.
Costos de cambio
Cuando los costos de cambio de unos productos a otros, son bajos, se fomenta la
lucha interna dentro del sector.
Grupos empresariales
La rivalidad incrementa cuando grandes empresas del sector o grupos
empresariales, compran pequeñas empresas del sector para relanzarlas y entrar en
ese mercado.
Crecimiento de la demanda
La competencia es más fuerte si la demanda del producto crece lentamente.
Nivel de riesgo: Alto
Sustento: Al existir en el mercado cuatro competidores directos, podemos concluir
que el nivel de fuerza de los competidores es ALTO.
4.1.2 Poder de negociación de los clientes
La competencia en un sector industrial está determinada en parte por el poder de
negociación que tienen los clientes con las empresas que producen el producto o
servicio. Para ello analizaremos esta fuerza en base a dos dimensiones:
Sensibilidad al precio y poder de negociación (ver tabla Nro.3.4).
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Tabla Nro. 3.4 (Clientes)
Tipo de cliente
Perfil del cliente
Descripción del cliente
Variables Demográficas
NSE Variables
Geográficas
Hombres Sofisticados
(Arellano Mkt)
Segmento mixto, con un nivel de ingresos más altos que el promedio. Son muy modernos, educados, liberales, cosmopolitas y valoran mucho la imagen personal.
20 - 64 años
B y C
Zona 2
(Independencia, Los Olivos, San
Martin de Porres)
Zona 6
(Jesús María, Lince, Pueblo Libre,
Magdalena, San Miguel)
Zona 7 (Miraflores,
San Isidro, San Borja, Surco, La
Molina)
Tipo de cliente
Perfil del cliente
Descripción del cliente
Mujeres Modernas (Arellano
Mkt)
Valoran mucho la relación calidad-precio. Está dispuesta a pagar un poco más por un producto ‘light’ o un producto listo para servir. Les gusta verse bien, buscan el reconocimiento de la sociedad.
Fuente: Elaboración propia
Principales factores, en el poder de negociación de los clientes:
4.1.2.1 Concentración de clientes
En este ítem identificaremos si el número de clientes es elevado o no. De esta
premisa evaluaremos si existe concentración de clientes o es un mercado disperso.
4.1.2.2 Compras por volumen
Manejaremos rango de ventas para los clientes que nos compren gran cantidad y
poder así, ofrecerles un descuento adicional al precio ofrecido. Los clientes
realizan compras por volumen, entonces serán clientes de elevado valor económico
y esto les facilitará exigir mejores condiciones ante los proveedores, por ello
debemos tener en cuenta los siguientes factores:
Costos de cambio
Lo que quiere decir que si nosotros como empresa, cambiamos de proveedor
incurriríamos en costos de oportunidad, que probablemente desfavorecerían a
NutriChef S.A.C.
64
Integración hacia atrás
Es la posibilidad que los clientes en general, fabriquen el producto, lo cual está
totalmente fuera acción en el caso de NutriChef S.A.C y esto no significaría una
amenaza para las empresas del sector.
Información de los clientes
En este punto analizaremos que tan informados se encuentran nuestros
clientes, sobre el producto, tendencias de consumo, valores nutricionales, entre
otros relacionados.
4.1.2.3 Diferenciación
Este es un reto para NutriChef S.A.C., ya que nuestras “Tortillas Tortimax” si se
diferenciaran por calidad y diseño del producto. El reto será la campaña de
Marketing, la cual esperamos logre el posicionamiento de la marca tal como se ha
previsto.
4.1.2.4 Información acerca del proveedor
Si el cliente dispone de información sobre los productos, calidades y precios, podrá
tener mayores pruebas de importancia en el poder negociador con el proveedor.
Pero si es un cliente desinformado, no representa ningún riesgo.
4.1.2.5 Identificación de la marca
Es la asociación que hace el comprador con marcas existentes en el mercado, la
empresa se ha propuesto como parte de sus objetivos, iniciar una agresiva
campaña de marketing que lograr, la identificación de marca en la mente del
consumidor.
4.1.2.6 Costos de cambio
Sólo si estamos seguros que los costos de cambio de unos productos a otros, son
bajos, se podría fomentar una lucha interna dentro del sector.
4.1.2.7 Grupos empresariales
En este caso la rivalidad aumenta cuando potentes grupos empresariales, compran
pequeñas empresas del sector para relanzarlas y entrar en ese mercado.
65
4.1.2.8 Crecimiento de la demanda
La competencia es más fuerte si la demanda del producto crece lentamente.
Luego de analizar el poder de negociación de los clientes, podemos concluir lo
siguiente:
Nivel de riesgo: Clientes (Bajo)
Sustento: Del análisis de cada uno de estos factores, determinamos que el poder
de negociación de los clientes es bajo. Sin embargo, debemos considerar que cada
vez más, nuestro futuro mercado se vuelve exigente en cuanto a productos de
calidad y nuevas tendencias.
Nivel de riesgo: Proveedores (Alto)
Sustento: Sin embargo, considerando que nuestros canales de distribución
también son nuestros clientes, ellos si tienen un poder de negociación Alto,
Se muestra la tabla N° 3.5 a continuación.
Tabla N° 3.5 (Poder de Negociación de los Canales de Distribución)
Canales de distribución
Producto
Poder de negociación
de los clientes
1 Bodegas
TortiMax Alto
2 Tiendas
Conveniencia
3 Minimarkets
4 Mayoristas
Fuente: Elaboración propia
66
Poder de negociación de los Proveedores
Está claro que la capacidad de negociar con los proveedores, es generalmente alta
por ejemplo para nuestro proyecto de negocio, podemos optar por una gran
cantidad de proveedores que actualmente se encuentran en el mercado.
La falta de integración entre estos grupos significa que la oferta es muy superior a
la demanda, y por lo tanto la mayoría de los proveedores serán vulnerables ante
una negociación a favor del cliente.
El poder negociador de los proveedores dependerá de:
Concentración de proveedores
Aquí tenemos que identificar si la mayor parte de insumos o recursos para nuestra
empresa las proveen muchos o pocos proveedores.
Importancia del volumen de compra
Es la importancia del volumen de compra que hacen las empresas y/o compañías
del sector a los proveedores (es decir, las ventas al sector con relación a las ventas
totales de los proveedores).
Diferenciación de insumos
En este factor debemos identificar si los productos ofrecidos por los proveedores
están o no diferenciados, en torno a los demás proveedores del mercado; según
sea el caso.
Costos de cambio de proveedor
Se refiere a los costos que incurre el comprador cuando cambia de proveedor. La
existencia de estos costos puede dar un relativo poder a los proveedores. Es por
ello que debemos analizar bien antes de anticiparnos a un posible cambio de
proveedor, ya que puede perjudicarnos en costos y en calidad del producto.
67
Disponibilidad de insumos sustitutos
Es la existencia, disponibilidad y acceso a insumos sustitutos que por sus
características pueden reemplazar a los tradicionales.En el caso de NutriChef
S.A.C, anticiparnos a cualquier inconveniente que se pueda presentar e identificar
sustitutos de la materia prima para la elaboración de nuestro producto.
Impacto de los insumos
Se trata de identificar si los insumos ofrecidos mantienen, incrementan o mejoran la
calidad.
Integración hacia delante
Las condiciones en el sector proveedor marcarán los precios y la oferta. Si es un
sector oligopólico la oferta será repartida entre unas pocas empresas con mayor
poder de negociación. Para validar los puntos antes escritos se detalla a
continuación la tabla número 3.6
Tabla N°. 3.6 (Resumen de Factores del poder de negociación de los Proveedores)
Nro. Factor
Factores y/o
Características
Nombre del Proveedor
Producto y/o
servicio
Ubicación Departamento
Cumple o no con
Factores
1
Concentración de Proveedores
Asoc. productores del Valle del Mantaro
Quinua en variedades. Junín x
Asoc. De productores del Valle de Acolla
Quinua, en variedades. Junín x
Alpha Graphics Serv. Varios Lima
Grupo Navarrete S.A. Serv. Varios Lima
2
Importancia del Volumen de
compra
Asoc. productores del Valle del Mantaro
Quinua, en variedades. Junín x
Asoc. productores del Valle de Acolla Quinua, en variedades. Junín x
Alpha Graphics Serv. Varios Lima
Grupo Navarrete S.A. Serv. Varios Lima
3
Diferenciación de insumos
Asoc productores del Valle del Mantaro
Quinua, en variedades Junín x
Asoc. productores del Valle de Acolla Quinua, amaranto Junín x
Alpha Graphics Serv. Varios Lima
Grupo Navarrete S.A. Serv. Varios Lima
4
Costos de cambio de proveedor
Asoc. productores del Valle del Mantaro
Quinua, en variedades Junín x
Asoc. productores del Valle de Acolla Quinua, en Junín x
68
variedades
Alpha Graphics Serv. Varios Lima
Grupo Navarrete S.A. Serv. Varios Lima
5
Disponibilidad de insumos sustitutos
Asoc. productores del Valle del Mantaro
Quinua, amaranto Junín x
Asoc. productores del Valle de Acolla Quinua, amaranto Junín x
Alpha Graphics Serv. Varios Lima
Grupo Navarrete S.A. Serv. Varios Lima
6
Impacto de los insumos
Asoc. productores del Valle del Mantaro
Quinua, amaranto Junín x
Asoc. productores del Valle de Acolla Quinua, amaranto Junín x
Alpha Graphics Serv. Varios Lima
Grupo Navarrete S.A. Serv. Varios Lima
7
Integración hacia adelante
Asoc. productores del Valle del Mantaro
Quinua, amaranto Junín x
Asoc. productores del Valle de Acolla Quinua, amaranto Junín x
Alpha Graphics Serv. Varios Lima
Grupo Navarrete S.A. Serv. Varios Lima
Nivel de riesgo: Proveedores (Bajo)
Sustento: Del análisis de cada uno de los factores, determinamos que el poder de
negociación de los proveedores es bajo.
De acuerdo a las proyecciones del Ministerio de Agricultura, para los próximos años
el país seguirá gozando de una sobreproducción de los cultivos de cereales:
Quinua, Amaranto y fresas. Tal es así que el próximo año se llevará a cabo el “ VI
Congreso Mundial de Quinua” en la ciudad de Puno.
Fuente: Gestión 20 noviembre 2015
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Productos Sustitutos
Nuestro producto está destinado a ser un suplemento alimenticio, que ayude a
mantener la salud y nos brinden energía.
Nivel de riesgo: Alto
Sustento:
Concluimos que el nivel de sustitución de nuestro producto es alto al analizar los
siguientes factores:
Precio: Si bien es cierto aún no tenemos el precio de nuestro producto, analizaremos
el de la competencia que va desde los 6 hasta los 10 soles, comparando los precios
de sus sustitutos podemos ver que es en promedio alto, esto conllevaría a que el
cliente sea más susceptible al cambio.
Accesibilidad: Los sustitutos se encuentran en los canales modernos y tradicionales,
esto aumenta la probabilidad de compra de los sustitutos frente a nuestro producto.
Costo de Cambio. Dado que los precios de los sustitutos son bajos y pueden
encontrarse fácilmente y esto sumado a los hábitos de consumo de nuestro segmento,
el consumidor puede asumir alto el costo de consumir nuestro producto.
Competidores potenciales
Amenaza:
Diversidad de productos sustitutos en el mercado.
Podrían incursionar empresas de alimentos posicionadas en el mercado como Alicorp
y Unilever, empresas de productos naturales como Fitosana, Santa Natura, Kaita,
Bionaturista, y empresas peruanas que exportan barras energéticas como Orgánicos
de Perú S.A.C., CS Orgánicos y Perú Orgánico. A su vez, podemos encontrar todos
los productos nutritivos de fibra como Panes, Galletas y Snack, tales como Unión,
PYC, Vivo de Costa, tiendas naturistas con su amplia escala de productos.
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Barreras de entrada.
Hemos considerado los siguientes puntos para evidenciar si existe o no barreras de
entrada en este mercado:
Inversión necesaria: No se necesita una gran inversión inicial para poder incursionar
en el negocio de las barras energéticas.
Barreras Tecnológicas: La tecnología presente para este mercado es de fácil acceso
(maquinaria y software).
Economías de escala: No es necesario la producción a gran escala dado el tamaño
de nuestro segmento.
Acceso a proveedores y canales de distribución: Hay muchos proveedores en el
mercado que ofrecen los insumos de nuestros productos y no requieren de canales de
distribución especiales.
Diferenciación de Producto: No existen productos diferenciados, con un valor
preponderante en nuestro segmento.
Barreras Legales: La entrada a este segmento no está sujeta a la aprobación de
algún organismo oficial del estado, salvo DIGESA, o que requieran el cumplimiento de
requisitos especiales.
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Ciclo de vida de la Industria: Esta Industria está en crecimiento debido a que las
empresas pueden captar nuevos clientes.
Nivel de riesgo: Alto
Sustento: Dado la cantidad de posibles competidores y pocas barreras de entrada, el
riesgo de ingresar en este mercado se vuelve una oportunidad.
72
CAPITULO IV PLAN ESTRATÉGICO
4.1 Visión y Misión de la empresa
Visión: Ser la empresa líder en la elaboración de alimentos de alta nutrición ofreciendo
productos con insumos de origen peruano con alto valor nutricional, generando
bienestar y salud en el mercado peruano.
Misión:
NutriChef S.A.C., es una empresa que ofrece a las familias peruanas, bienestar a
través de productos naturales de excelencia en beneficio de nuestros colaboradores,
accionistas, clientes, proveedores y comunidad.
4.2 Análisis FODA
Oportunidades:
O1. Incremento de mercado al no existir barreras de entrada.
O2. Incremento de ventas por la aparición de tendencia en el consumo de los productos
naturales.
O3. Reducción de costo por la sobreproducción de los insumos.
O4. Reducción de gastos por la posibilidad en la reducción del IGV.
O5. Incremento de Ventas como consecuencia del crecimiento económico proyectado.
O6. Incrementar las ventas del producto por la tendencia al cuidado de la salud e
imagen.
Amenazas:
A1. Los factores climatológicos que afectan el cultivo.
A2. Aparición de productos sustitutos o de similar valor nutricional.
A3. Alta probabilidad de ingresos de competidores potenciales.
Fortaleza:
F1. Producto mejorado por la combinación de ingredientes principales (Quinua,
Kiwicha, Harina de trigo, Fresa).
F2. Producto con alto valor nutricional.
73
F3. Experiencia en elaboración de productos naturales, actualmente tenemos un
asesor de elaboración de productos naturales, quien estará acompañándonos en la
implementación del producto y el patentado de la marca.
Debilidades:
D1. Marca desconocida en el mercado.
D2. Falta de experiencia comercial y/o baja presencia en los medios publicitarios.
D3. Capital limitado para los accionistas (Recursos Financieros).
D4. No contar con infraestructura adecuada.
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Factores Internos
Factores Externos
FORTALEZAS F F1. Producto mejorado por la combinación de
ingredientes principales (Harina de trigo fortificada, Quinua y Aceite de Oliva). F2. Producto con alto valor nutricional. F3. Experiencia en elaboración de productos naturales, actualmente tenemos un asesor de
elaboración de productos naturales, quien estará acompañándonos en la implementación del producto y el patentado de la marca.
DEBILIDADES D1. Marca desconocida en el mercado. D2. Falta de experiencia comercial y/o baja presencia en los medios publicitarios. D3. Capital limitado para los accionistas (Recursos Financieros). D4. No contar con infraestructura adecuada.
OPORTUNIDADES
O1. Incremento de ventas por la aparición de tendencia en el consumo de los productos naturales. O2. Mercado Retail en expansión. O3. Sector de Alimentos y Bebidas en auge. O4. Tendencia de las madres modernas en obtener productos nutritivos para las loncheras de sus hijos.
ESTRATEGIA FO F2, O2. Nuestro producto está orientado a cumplir con las nuevas tendencias de consumo, resaltando el alto valor nutricional del mismo. F1, O5. Nuestro producto mejorado, contribuye a mejorar la calidad de vida de nuestros consumidores, tanto en hombres, mujeres y niños. F1, O3, Nuestro producto mejorado, nos direcciona a ser una opción de compra de alto valor, ya que el segmento de Alimentos y Bebidas se encuentra en auge.
ESTRATEGIA DO D2, O2, O3. Hacer Benchmarking adecuado para poder recabar información específica sobre el negocio, ya que el mercado Retail, es un mercado importante donde podemos atacar a corto plazo. D1, O1. Crear un producto donde prime la calidad-precio, para hacernos conocidos y posicionarnos rápidamente en un mercado que crece rápidamente, avalado por las nuevas tendencias de consumo.
AMENAZAS
A1. Los factores climatológicos que afectan el cultivo. A2. Aparición de productos sustitutos o de similar valor nutricional. A3. Alta probabilidad de ingresos de competidores potenciales.
ESTRATEGIA FA
F3, A2. Con nuestra experiencia y respaldo de nuestro asesor, generamos una barrera importante ante apariciones de nuevos competidores. F1, A2. Nuestro producto mejorado, posee características e ingredientes distintos; que hacen que el producto sea mucho más saludable y nutritivo, sobresaliendo a los que ya existen en el mercado.
ESTRATEGIA DA D2, A3. Mostrar las bondades, características y atributos de valor de nuestro producto, en todo momento, para generar así, ventajas competitivas ante la aparición de nuevos competidores.
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4.3 Objetivos:
ESTRATEGICO
TACTICO
Recuperación de un 20% de la
inversión total
Incrementar nuestras ventas en un 25% al tercer
año.
Recuperación de un 60% de la inversión inicial
Aumentar nuestra partipación en un 10%
Reducir costos de producción en un 15% al quinto año
Lograr recuperar la inversión total en el quinto año.
76
CAPITULO V
ESTUDIO DE MERCADO
5.1 Investigación de Mercado
Como concepto:
“La investigación de mercados es la identificación, análisis, difusión y aprovechamiento
sistemático y objetivo de la información con la finalidad de mejorar la toma de decisiones
relacionada con la identificación y solución de los problemas y oportunidades de la
mercadotecnia”
“Naresh Malhotra”
5.1.1 Criterios de Segmentación
5.1.1.1 Geográfico
La Ubicación geográfica de nuestro producto, tendrá como sede de introducción solo en
la ciudad de Lima Metropolitana. Podemos identificar 3 zonas más representativas de
los NSE B y C, la investigación de estas zonas nos demostrará los porcentajes más
altos de nuestros potenciales consumidores B y C.
Tabla N° 5.1
Zonas Lima Metropolitana
Zona Lima Metropolitana % NSE 2016
B C Total
Zona 1 (Puente Piedra, Comas, Carabayllo) 5.1% 11.7% 16.8%
Zona 2 (Independencia, Los Olivos, San Martín de Porras) 14.6% 17.9% 32.5%
Zona 3 (San Juan de Lurigancho) 9.1% 11.2% 20.3%
Zona 4 (Cercado, Rímac, Breña, La Victoria) 11.3% 10.5% 21.8%
Zona 5 (Ate, Chaclacayo, Lurigancho, Santa Anita, San Luis) 5.9% 10.9% 16.8%
Zona 6 (Jesús María, Lince, Magdalena, San Miguel) 15.6% 3.3% 18.9%
Zona 7 (Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina) 17.3% 3.0% 20.3%
Zona 8 (Surquillo, Barranco, Chorrillos, San Juan de Miraflores) 9.5% 8.1% 17.6%
Zona 9 (Villa El Salvador, Villa María del Triunfo, Lurín, Pachacamac) 3.1% 11.8% 14.9%
Zona 10 (Callao, Bellavista, La Perla, La Punta, C.Legua, Ventanilla) 8.4% 11.0% 19.4%
Fuente APEIM 2016: Data ENAHO 2015
77
5.1.1.2 Demográfico:
Nuestra población universo son hombres y mujeres de los NSE B y C de Lima
metropolitana, en segmento geográfico hemos podido identificar la mayor cantidad de
personas con NSE B y C en las zonas 2, 6 y 7, demostrándonos una importante
proyección de nuestro de clientes potenciales en las edades de 20 a 64 años, por lo
tanto, estaremos evaluando las zonas mencionadas.
Tabla 5.2
Mercado Universo Zona 2, 6, y 7 (1er criterio)
Zonas Población
100% NSE B 100%
NSE C 100%
TOTAL
Lima Metropolitana 8,894,412 48% 24% NSE
Zona 2 (Independencia, Los Olivos, San Martin de Porres) 1,288,228 14.6% 17.9% 418,674
Zona 6 (Jesús María, Lince, Magdalena, San Miguel) 311,979 15.6% 3.3% 58,964
Zona 7 (Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina) 763,954 17.3% 3.0% 155,083
Total Zonas 2,364,161 632,721
Fuente: Apoyo Opinión y Mercado
Tabla 5.3
Rango de Edades (2do. criterio)
Zonas Habitantes NSE 20 - 64 Años 67%
Zona 2 (Independencia, Los Olivos, San Martin de Porres) 418,674 278,836
Zona 6 (Jesús María, Lince, Magdalena, San Miguel) 58,964 39,270
Zona 7 (Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina) 155,083 103,285
Total 632,721 421,391
Fuente: Apoyo Opinión y Mercado
5.1.1.3 Psicográfico
Nuestros potenciales clientes están conformados por hombres y mujeres entre 20-64
años, preocupados por su bienestar, donde estas tienen una tendencia al consumo de
alimentos con propiedades saludables y de prevención de enfermedades. El estilo de
vida sofisticado y moderna2 de nuestros futuros clientes, marca una tendencia en el
consumo de los mall’s; que nos sirve de base como indicador de medición.
78
Gráfico. N° 5.1
Perfil Consumidor
Fuente: Arellano Marketing
Tabla N° 5.4
2do Criterio Segmento (Sofisticado-Moderno)
Zonas Demográfica Sofisticados Modernas Mercado Potencial
Zona 2 (Independencia, Los Olivos, San Martin de Porres) 278,836 8% 30% 105,958
Zona 6 (Jesús María, Lince, Magdalena, San Miguel) 39,270 25% 31% 21,991
Zona 7 (Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina) 103,285 39% 27% 68,168
Total 421,391 72% 88% 196,117 Fuente APEIM2015, data ENAHO2014
Con nuestro análisis de segmento, podemos determinar nuestra investigación de
comparación entre las Zonas 2, 6 y 7. Esta nos ayudará a gestionar una excelente
toma de decisiones con base a un desarrollo e investigación cualitativa en un distrito
por cada zona; por lo tanto, en revisión de estadísticas de INEI.17 Encontramos a los
distritos de San Martin de Porres, San Miguel y Surco, como los distritos con la mayor
cantidad de mercado potencial entre las edades de 20 a 64 años.
5.1.2 Marco Muestral
5.1.2.1 Universo/Población:
Hombres y mujeres NSE B y C con necesidades de prevención de enfermedades,
comer saludablemente, que residan entre los distritos de Los Olivos, San Martin de
Porres, Independencia, Miraflores, San Miguel, San Borja, Lince, Jesús María,
Magdalena, Surco, La Molina San Isidro.
17 https://www.inei.gob.pe/estadisticas/indice-tematico/poblacion-y-vivienda/
79
5.1.2.2 Ámbito Geográfico:
Lima Metropolitana
5.1.2.3 Unidad Muestral
Hombres y mujeres NSE B y C con perfiles sofisticados y modernos entre las edades
de 20 y 64 años.
5.1.3 Entrevistas a Profundidad
5.1.3.1 Ing. José Luis Larrea Corrales
La entrevista se llevó a cabo en el Departamento de Cereales de la Universidad
Nacional Agraria La Molina (UNALM), al Ing. José Luis Larrea Corrales (Especialista
en Producción Agrícola) y Jefe del programa de investigación y proyección social en
cereales y granos nativos (UNALM) de la Universidad, profesor principal del
Departamento de Fitotecnia y actual Presidente de la Fundación para el Desarrollo
Agraria (FDA).
La entrevista fue bastante productiva, ya que el Ing. Larrea nos brindó información
relevante precisa y concisa a cerca de la materia prima a emplear en la propuesta de
proyecto a desarrollar. Tortillas nutritivas y saludables, a base de harina de trigo
fortificada, harina de Quinua (Chenopodium quínoa) y Aceite de Oliva.
En cuanto a las variedades de mayor consumo en la industria alimenticia dentro del
mercado de alimentos, y enfocado a nuestro producto (Tortillas); señaló que las
variedades de mayor demanda son las siguientes: Inia Salcedo, Amarilla Maranganí y
la Blanca de Junín. Esto debido a la gran capacidad de adaptabilidad y rendimiento
por su propia constitución genética (ADN de la planta). Estas variedades se siembran
en costa y sierra ya que son las de mayor tolerancia a enfermedades propias de la
planta como el Mildiú (hongo) el que va a depender mucho de las condiciones
climáticas.
Comenta también el experto, que el Fenómeno del Niño, no ha afectado en forma
directa a la producción de la quinua tanto en costa como sierra; ya que la siembra en
costa se da durante los meses de junio – agosto y la cosecha entre noviembre –
diciembre. En el caso de la sierra la siembra es durante los meses de octubre –
diciembre y la cosecha de mayo – julio.
80
Mencionó también que una de las principales diferencias tecnológicas entre la costa y
la sierra, es la siembra mecanizada al 100% que se utiliza en la costa; mientras que en
la sierra es semi mecanizado y depende mucho de las zonas.
Para finalizar la entrevista el Ing. Larrea, mostró su preocupación por el incremento
acelerado de países que en la actualidad siembran quinua y que en unos 10 años no
dependerán de la producción de quinua de Perú ni de ningún país latinoamericano,
Europa, Asia Oceanía y África ya siembran quinua en sus propias tierras.
5.1.3.2 Lic. Sebastián García Jiménez
La entrevista se llevó a cabo en la Oficina del Licenciado en Nutrición.
Nos encontramos buscando un cereal adecuado para que forme parte de la
receta de nuestras tortillas nutritivas. Por ejemplo, que nos puede hablar
referente a la quinua y kiwicha, ¿usted cree que una es mejor que la otra?
Bueno, los dos se caracterizan por ser un alimento de alta calidad nutricional, la
quinua, por ejemplo, su aporte proteico es bueno y la kiwicha también, usualmente, los
dos se consideran fuente de carbohidrato de alta calidad y de proteína también,
entonces realizar algún producto que tenga como base estos ingredientes,
definitivamente le aumenta el valor nutricional al alimento, así que si, utilizando ese
criterio, si serían alimentos que estarían aportando un poco más a la nutrición.
¿Alguna diferencia entre la quinua y kiwicha?
La quinua tiene un poco más de proteína, pero los dos, técnicamente los dos se
consideran fuente de carbohidratos en el grupo de los cereales y la característica de
los cereales es que aportan más carbohidratos tipo almidón que tiene bastante fibra
también, muy bueno para el sistema digestivo y el aporte proteico no es tan alto, pero
tampoco es una cantidad despreciable.
¿El consumo diario de productos naturales favorece a la salud de quienes lo
consumen?
Sí, es más incluso dentro de las recomendaciones nutricionales, se recomienda que
estos alimentos entren dentro de un plan saludable: quinua, kiwicha, maca, el resto de
cereales, granos, también frejoles, pallares, garbanzos y cereales como el trigo y
arroz.
81
¿Cuáles son los beneficios del consumo de estos cereales?
La ventaja de esos alimentos es que son considerados como carbohidrato complejo.
Hay dos tipos de carbohidrato s: carbohidratos simples y carbohidratos complejos. La
característica del carbohidrato complejo es que aporta energía más prolongada o esta
energía dura mucho más, y además los carbohidratos complejos también vienen
acompañados con una buena cantidad de fibra, esto promueve la salud del sistema
digestivo, específicamente el intestino delgado y grueso. En ese sentido, podríamos
concluir que tiene función energética y además promueve la salud del sistema
digestivo, en el aporte proteico también es una proteína de muy buena calidad, el
detalle es que todas las proteínas de origen vegetal tienen un ligero déficit de
aminoácidos esenciales. No es que sea una proteína mala o que no sirva,
simplemente que su armonía nutricional por así decirlo es ligeramente menor a una
proteína de origen animal.
¿Ha visto usted en el mercado estas tortillas con quinua y Aceite de Olivo?
No, no he visto alimentos que tienen como base esos ingredientes y los pocos que
hay, muchas veces ,no tienen información nutricional y eso sí sería bueno que ustedes
que van a sacar un producto de este tipo que van a ser las tortillas, muchas de estas
tortillas que utilizan alimento de este tipo, o sea alimentos andinos, alimentos más
saludables, no contienen información nutricional y eso sí sería bueno para que se
puedan diferenciar de los otros productos con respecto a los aportes de azúcares,
grasas, proteínas.
¿Qué porcentaje de quinua debería tener nuestra tortilla?
Esos datos si no los tengo, porque eso si ya lo domina un ingeniero de industrias
alimentarias, ahora, lo que si hay que tener en cuenta es que tengo entendido que
cuando se hace elaboración de tortillas, se debe tener en cuenta que la harina sea
apta, para que el producto tenga una consistencia y una característica aceptable para
el consumidor. Eso significa que se tiene que colocar cantidades adecuadas y no
siempre se pude colocar mucha harina porque la preparación al final no sale. Entonces
eso puede mermar, si es que se quiere colocar mucha proteína o carbohidrato a estos
alimentos.
82
Además, también hay otro punto adicional la preparación de tortillas, el proceso de
hacer las tortillas nutritivas tienes las mismas técnicas, lo que cambia muchas veces
es la harina o el tipo de proceso dependiendo de la harina; lo que quiero decir es que
cuando ustedes comparen tortillas, también sería bueno para que ustedes tengan
datos de como diferenciarse, por ejemplo, si mi producto tiene más proteínas, o mi
producto tiene menos carbohidratos, o mi producto tiene menos azúcares que esta
otra tortilla.
Qué sería recomendable ¿usar la kiwicha y la quinua en harina o entero?
Bueno se podría usar de ambas formas, hay algunos productos donde se coloca por
ejemplo trozos del alimento o partes del alimento, allí solo habría que tener en cuenta
cuanto de nutriente aporta la preparación total y también el grado de aceptación, se
tendría que sacar el producto y hacer pruebas para ver qué tanto de aceptación tiene,
si como harina o en trozos de alimento. El detalle es que el trozo de kiwicha o quinua
tendría que tener una pequeña cocción y podría cambiar el color, tamaño o sabor
Si hablamos del consumidor, ¿cuántos empaques de tortillas podría consumir a
la semana?
Si hablamos de las tortillas normales, yo recomiendo consumir como mucho una vez
por semana. Ahora si se trata de estas tortillas naturales, sería optimo considerarlo en
el la dieta dos a tres veces por semana. Ahora depende de los objetivos de la persona,
quiere perder peso, menos calorías, quieres ganar masa muscular más calorías.
Si quisiéramos acompañar con alguna bebida para consumir nuestra tortilla,
¿cuál recomendaría?
Lo más recomendable es agua, pero es válido también infusiones, jugos naturales,
refrescos naturales, pero no se recomienda nada de caja, nada de sobre, nada
embotellado, ya que éstos contienen alto nivel de azúcar, entre 4 a 5 cucharaditas. Es
por ello que es muy importante que un producto tenga la información nutricional en la
portada de la envoltura.
83
¿El consumo de estas tortillas acompañado de estos cereales ayuda a bajar el
nivel de colesterol o prevenir alguna enfermedad?
Si, por la fibra que tiene, ayuda a reducir el nivel de colesterol, por lo tanto promueve
la salud cardiovascular.
5.1.4 Focus Group
Para el desarrollo de los Focus Group, nuestro equipo de investigadores concertó cita
en tres distritos diferentes; San Martin de Porres (Zona 2), San Miguel (Zona 6) y
Surco (zona 7), personas entre 20 a 64 años de edad con gustos y preferencias
similares; con tendencia a comer y beber saludablemente, incidiendo en la prevención
de enfermedades. En algunos casos contribuir la prevención y en otros casos iniciar la
prevención.
En todos los casos del Focus Group, se inicia la reunión colocando distintivos con los
respectivos nombres de cada uno de las participantes; iniciamos con una técnica de
apertura de reunión con ruptura de hielo para dar confianza a los participantes y
también establecimiento de algunas normas, nuestros moderadores se presentan y
explica la procedencia y el objeto de la reunión, donde como primera parte se indica a
los participantes:
- No existe respuesta mala.
- Todas las repuestas son válidas y entra al análisis del investigador.
- Quisiéramos las respuestas del día a día.
- Solicitar permiso para Grabar en audio y video.
- Participación ordenada y transparente para cada integrante.
- No dejarse influenciar por otras respuestas.
- Presentación de cada uno de los participantes, indicando nombre, edad, ocupación,
estado civil y distrito.
El objetivo del moderador es identificar las características del comportamiento de las
participantes, en un diálogo suelto y distendido; esperando poder captar algún cambio
a la hora de entrar a conversar en el tema de fondo, direccionando a los participantes
a dar sus opiniones naturalmente.
84
Con respecto a nuestro trabajo basada en esta investigación cualitativa, esperamos
nos ayude y permita tener un conocimiento más detallado del comportamiento de
nuestros encuestados. Esperamos tener considerable información con el objetivo de
poder tomar mejores decisiones con base al desarrollo del lanzamiento del producto.
También tenemos la expectativa de conocer la aceptación del color y sabor del
producto, así misma preferencia de ubicación del producto (Plaza), conocer la
expectativa de los participantes con respecto al Precio, e identificar alguna preferencia
con respecto a promociones futuras para el lanzamiento de nuestro producto.
conclusiones del primer Focus Group son las siguientes:
Los participantes están conscientes que, en la actualidad, hay una tendencia a
consumir productos naturales que ayuden a mejorar la salud y prevenir
enfermedades.
Los participantes sugieren que el precio ideal para el producto en presentación de
300 gr, estaría en el rango de s/. 7 a s/. 8.5 soles.
A la totalidad de los participantes les agrado el sabor y los ingredientes de nuestro
producto.
Los participantes afirman que, si el producto se lanzara al mercado, podrían
adquirirlo para el consumo diario.
La forma del empaque y la practicidad del empaque es del agrado de los
participantes.
Los participantes indicaron que el producto debe estar al alcance de todos, tanto
en bodegas y supermercados.
Los participantes manifiestan que pueden consumir el producto a media mañana
como segunda comida del día.
Los participantes afirman que el sabor, el color y la textura del producto es de su
agrado y que lo consumirían normalmente.
Conclusiones del segundo Focus Group son las siguientes:
Producto:
Los participantes informaron que es una excelente idea contribuir en la tendencia
de una alimentación saludable a través de las tortillas nutritivas a base de quinua y
aceite de oliva.
85
Los participantes, al probar el producto informaron que el producto debería ser un
poco más blando ya que se pueden romper con el movimiento del transporte o al
ya estar abierto secarse rápido.
Los participantes desconocían las propiedades vitamínicas de la quinua y de su
beneficio para la prevención de las enfermedades cardiovasculares.
Los Participantes informaron que el factor de valor de compra son las variables que
contenga el producto, % de cada componente que contenga el producto, así como
el sabor de la misma.
Nos indicaron que les agradaría encontrar los productos en empaques envasados
al vacío.
Promoción:
Los participantes, en consenso opinaron que no hay una información referente al
producto tortillas nutritivas, así mismo las marcas no están consolidadas, al menos
solo conocen las de la marca BIMBO.
Plaza:
Se les mostro el producto, también informaron que están dispuesto a comprarlo si
lo encuentran con facilidad cerca a sus hogares o en los supermercados.
Se les presento una lista de posibles nombres del producto, la mayoría se inclinó
por el nombre: TORTIMAX.
Precio:
Los participantes opinaron que no pagarían más de S/.10.00 soles por una
presentación de 300 gr.
Conclusiones del tercer Focus Group son las siguientes:
- Los participantes manifestaron que se preocupan por su salud y la de sus
familiares.
- La mayoría de participantes no tenían conocimiento que existen tortillas que
aportan al cuidado de la salud en el mercado. Les interesa nuestra propuesta de
elaborar unas tortillas a base de harina de trigo fortificada, quinua.
- Todos los participantes tienen hábitos en consumir productos naturales.
- Los participantes mostraron bastante interés por el producto en presentación de 15
unidades.
86
- Algunos indicaron que también es un producto beneficioso para las mujeres
embarazadas ya que la quinua contenido ácido fólico.
- Los participantes manifiestan que sería bueno para incluirlos en las loncheras de
sus niños reemplazando el pan.
- Todos los participantes indicaron que si se lanza este producto están convencidos
en comprarlo.
- Algunos de los participantes consideran el buen sabor como parte de sus
preferencias.
- Todos manifiestan que el precio sería ideal entre S/.7 y S/.10 para el empaque de
tortillas de 300 gr.
- Todos los participantes indican que el color está acorde y también la consistencia
está perfecta.
- El sabor es uno de los factores determinantes para su compra.
- Los participantes indican que lo desearían encontrar desde las bodegas hasta
supermercados.
- Los participantes indican que una promoción ideal sería acompañarlo con otro
producto natural (bebidas).
- Los participantes que utilizan los medios de comunicación son: radio, redes
sociales.
- Los participantes muestran interés en que a largo plazo se cree nuevos productos
a base de los insumos naturales.
- La mayoría de los participantes indicaron que sería bueno llamarlo Nutrimax o
TortiMax.
5.1.5. Encuestas
Método de Encuesta
La Metodología de nuestras encuestas será del método no experimental, cuya
característica más distintiva es recoger la información sin manipulación ya que,
nuestro equipo o investigador no tiene control directo de las manifestaciones
obtenidas. Para ello utilizaremos procedimientos de inspección u observación.
La información lo obtendremos de una parte de la población representativa de la
misma (muestra), con elementos importantes a ser considerados mediante un
proceso de muestreo, así mismo las encuestas serán aplicadas en 2(dos) formas,
virtual y presencial para ello es de nuestro criterio absoluto los porcentajes de la
87
misma, cada pregunta de nuestras encuestas responderá un Objetivo específico
alineada a nuestra visión y misión.
Utilizaremos tipo de muestreo no probabilístico, donde determinamos que no todos
los elementos del universo tienen la misma probabilidad de ser escogido,
desarrollaremos nuestro muestreo con la clasificación por Juicio, ya que, el
investigador tendrá el criterio de seleccionar los elementos más representativos o
típicos de la población y estas determinaran el macro de investigación general del
universo.
El objetivo de esta investigación es poder determinar las características generales
de un conjunto de elementos que forman parte de la población (Universo), también
podemos llamarlo cantidad mínima representativa que se toma del universo o
población.
El tamaño de la muestra depende básicamente del tamaño de la población del nivel
de confianza o confiabilidad de las estimaciones, del grado de variación o
dispersión de la variable a estudiar y del error de estimación.
Así mismo también el nivel de confianza o confiabilidad será fijado arbitrariamente
por nuestros investigadores, el cual debe estar entre el noventa y el noventa y
nueve por ciento, por lo tanto, podemos decir:
- A mayor confiabilidad mayor tamaño de muestra.
- A mayor error de estimación menor tamaño de la muestra.
En consecuencia, a la tendencia de nuestro producto se realizó 100 encuestas
piloto para determinar la ocurrencia favorable y desfavorable de nuestro producto,
donde se obtuvo una información de 90% de ocurrencia favorable (p) y 10% de
ocurrencia desfavorable (q)18, así mismo se calculará la muestra mediante la
siguiente fórmula:
18 Ver Gráfico 4.5 y 4.6
88
Gráfico. 4.2 Perfil Consumidor
Fuente: Elaboración propia
Donde
n = Tamaño de la muestra
N = (Tamaño de la población especifica)
z2 = 95,5%, (el valor de confianza z es 22)
e = 5% (de margen de error)
p = 90% (ocurrencia favorable del fenómeno).
q = 10% (ocurrencia desfavorable del fenómeno).
Cálculo de la muestra por zonas
ZONA-2. Representado por Distrito de San Martin de Porres
Hemos Identificado al Distrito de SMP como representante de la ZONA 2 por lo tanto
para determinar nuestra muestra de población de la ZONA 2 tenemos el siguiente
cuadro que nos permite identificar la cantidad de persona a encuestar
Cuadro 4.4
ZONA-2
Zona 2 20 - 64 Años
M. Potencial
San Martin de Porres 105,958
Fuente: Elaboración Propia
Donde tenemos los siguientes datos para la Zona 2:
p: q: e: z2: n:
0,9 0,1 0,05 4 ?
n = 2^2*0.9*0.1
144 0.05^2
Por lo tanto, tenemos 144 encuestas donde 56% de encuestas se realizaran
físicamente y 44% se realizaran en forma virtual.
89
ZONA-6. Representado por Distrito de San Miguel
Hemos Identificado al Distrito de San Miguel como representante de la ZONA 6 por lo
tanto para determinar nuestra muestra de población de la ZONA 6 tenemos el
siguiente cuadro que nos permite identificar la cantidad de persona a encuestar.
Cuadro 4.5
ZONA-6
Zona 6 20 - 64 Años
M. Potencial
San Miguel 21,991
Fuente: Elaboración Propia
Donde tenemos los siguientes datos para la Zona 6:
p: q: e: z2: n:
0,9 0,1 0,05 4 ?
n = 2^2*0.9*0.1*21,991
144 0.05^2*(21,991-1)+4*0.9*0.1
Por lo tanto, tenemos 144 encuestas donde 56% de encuestas se realizarán
físicamente y 44% se realizarán en forma virtual.
ZONA-7. Representado por Distrito de Surco
Hemos Identificado al Distrito de Surco como representante de la ZONA 7 por lo tanto
para determinar nuestra muestra de población de la ZONA 7 tenemos el siguiente
cuadro que nos permite identificar la cantidad de persona a encuestar.
Cuadro 4.6
ZONA-7
Zona 7 20 - 64 Años
M. Potencial
Santiago de Surco 68,168 Fuente: Elaboración Propia
90
Donde tenemos los siguientes datos para la Zona 7:
p: q: e: z2: n:
0,9 0,1 0,05 4 ?
n = 2^2*0.9*0.1*68,168
144 0.05^2*(68,168-1)+4*0.9*0.1
Por lo tanto, tenemos 144 encuestas donde 56% de encuestas se realizaran
físicamente y 44% se realizaran en forma virtual.
Técnicas de Ruteo
o San Martin de Porres
Para el distrito de San Martin de Porres, encontramos el mayor porcentaje de B y
C en las zonas 10 al 15 Nuestro equipo de Investigadores, utilizará la técnica de la
escalera, básicamente estaremos caminando y encuestando formando así, una
escalera respetando los valores de la muestra detallamos a continuación nuestro
mapa de RUTEO aplicando RANDOM ROUTE. Empieza en la Av. Universitaria
cruce con Av. Tomas Valle y terminaría en Av. José Granda cruce con Av. Lima.
o San Miguel
Para el distrito de San Miguel, encontramos el mayor porcentaje de B y C en las
zonas E1 al E4 Nuestro equipo de Investigadores utilizará técnica de escalera,
visitando de casa en casa en forma presencial. La forma de la encuesta será tipo
escalera, por cada 10 cuadras se voltea respetando los valores de la muestra
detallamos a continuación nuestro mapa de RUTEO aplicando RANDOM ROUTE.
Empieza en la Jr. Caminos del Inca cruce con Jr. Unamuno y terminaría en entre
Av. Universitaria y Av. La Paz.
o Santiago de Surco.
Para el distrito de Surco, encontramos el mayor porcentaje de B y C en las zonas
37,38, 39, 40 y 41 Nuestro equipo de Investigadores utilizaremos la técnica de la
escalera, visitando de casa en casa en forma presencial, y la encuesta se
realizará formando una escalera por cada 10 cuadras se voltea respetando los
valores de la muestra detallamos a continuación nuestro mapa de RUTEO
91
aplicando RANDOM ROUTE. Empieza en la Jr. Vista alegre, pasa por AAHH tres
de octubre de Villa cruce Av. Belaunde Terry y termina entre Cordillera de la viuda
y Av. El Progreso.
Formato del Cuestionario de la Encuesta
ENCUESTA: TORTILLAS DE HARINO DE TRIGO ENRIQUECIDAS CON QUINUA Y ACEITE DE OLIVA.
Residencia:……………………………………………….…… N° Encuestas:……...
N° Zona:…………….
Ocurrencia favorable y desfavorable del producto
1. ¿Consume alimentos Saludables? a) Si b) No
2. ¿Qué edad tiene? a) Menos de 20 años b) De 20 a 35 años c) De 36 a 50 años d) De 51 a 64 años e) De 65 a más
3. ¿Quiénes somos? (es una empresa orientada a la fabricación y comercialización de
suplementos alimenticios nutricionales y en este proyecto estamos presentando unas
tortillas de harina de trigo, enriquecidas con Quinua y Aceite de Oliva. ¿Qué le parece
la idea?)
a. Excelente
b. Buena
c. Regular
d. Mala
e. Muy mala
4. ¿Con que frecuencia consume alimentos saludables a la semana?
a. 1 vez
b. 2 veces
c. 3 veces
d. 4 veces a más
e.
5. ¿Qué marca de tortillas hechas a base de harina de trigo prefiere?
a. Tortillas de Tottus
b. Rapiditas de Bimbo
c. Tortillas Aro de Makro
d. Tortillas Tacos
92
e. otros
6. ¿Qué atributo valora de las marcas de tortillas de harina de trigo mostradas en la
Plantilla?
a. Presentación
b. Precio
c. Por los ingredientes que contiene el producto
d. Por la marca
7. ¿Conoce alguna tortilla hecha a base de Trigo fortificado, enriquecida con Quinua y
Aceite de Oliva?
a. Si
b. No
8. ¿Qué nombres te gustaría para estas tortillas enriquecidas con Quinua y Aceite de Oliva?
a. Tortillitas
b. Deli tortillas
c. Tortimax
d. Fajitas
e. Nutritortillas
9. ¿Estaría Ud. dispuesto a comprarlo?
a. Si
b. No
10. ¿Qué precio pagaría por este pack de 10 tortillas?
a. de s/5.50 a s/6.50
b. de s/ 6.50 a s/. 7.50
c. de s/. 7.50 a s/. 8.50
d. de s/. 9.00 a más.
11. ¿Qué medios utilizaría para recibir información acerca de alimentos naturales y
saludables?
a. Redes Sociales
b. Revistas
c. Periódicos
d. Radio
e. Tv
12. ¿Dónde esperarías encontrar estas tortillas de harina de trigo enriquecidas con Quinua y
Aceite de Oliva?
a. Markets
b. Supermercados
c. Retail
d. Bodegas Especializadas
e. otros
93
Análisis de los resultados de las encuestas
Distrito de San Martin de Porres – Zona 2
1) ¿Consume alimentos Saludables?
En esta pregunta filtro muy importante para nosotros, podemos observar que el 95%
de personas consumen alimentos naturales. Esta respuesta proporciona información
de vital importancia para la continuación de nuestro proyecto. Para esta zona, la
cantidad de personas que contestaron afirmativamente fueron 137.
Gráfico 4.3 Rango de edades
2) ¿Qué edad tiene?
En esta pregunta podemos observar, que el 50% de encuestados, se sitúan en el rango de 20 a 35 años, siendo la mayoría de población encuestada.
Gráfico 4.4 Rango de edades
Fuente: Elaboración Propia
94
3) ¿Quiénes Somos? ¿Qué les parece la idea?
Para el distrito de SMP, se presentó la idea de nuestro producto teniendo resultados
de 74% como buena y 5% como excelente, por lo tanto, podemos concluir que nuestro
producto tiene la tendencia a ser aceptado por la zona.
Gráfico 4.5
Propuesta del Producto.
Fuente: Elaboración Propia
4) ¿Con que frecuencia consume alimentos saludables a la semana?
Con el resultado obtenido de nuestros encuestados, podemos percibir una buena
predisposición en comprar alimentos saludables, donde encontramos una frecuencia
estimada de 2 veces por semana. Esto nos ayuda a poder estimar nuestras futuras
ventas y proyecciones anuales, con base a este estudio realizado; donde encontramos
69 % de todos nuestros encuestados con una frecuencia de dos veces por semana,
siendo equivalente a 90 personas.
Gráfico 4.6 Frecuencia de Compra
Fuente: Elaboración Propia
95
5) ¿Qué marca de tortillas hechas a base de harina de trigo prefiere?
Del total de nuestros encuestados en SMP, nos arroja una información en líneas
generales, una preferencia de la marca Rapiditas de Bimbo con 55%, seguidos de las
marcas tortillas Tottus con 16%, la marca Aro de Makro con 13% y por último Tortillas
Tacos con 10%.
Gráfico. 4.7
Preferencia de Marcas
Fuente: Elaboración Propia
6) ¿Qué atributo valora de las marcas de tortillas de harina de trigo mostradas?
Para el Distrito de San Martin de Porres, se resalta los atributos de valor tales como:
Ingredientes del producto (35%), Marca (28%), Precio (21%) y por la presentación
(16%). Nuestros encuestados nos informaron que los ingredientes que contiene el
producto, está por encima del precio, ya que están dispuestos a pagar por ello.
Gráfico 4.8 Atributos de valor.
Fuente: Elaboración Propia
96
7) ¿Conoce alguna tortilla hecha a base de Trigo fortificado, enriquecida con
Quinua y Aceite de Oliva?
En esta pregunta podemos observar que el 95% de personas encuestadas no conoce
ningún alimento saludable asociado a la quinua y aceite de oliva, por lo que nuestro
proyecto puede ser desarrollado.
Gráfico 4.9
Conocimiento del producto
Fuente: Elaboración Propia
8) ¿Qué nombre te gustaría para estas tortillas enriquecidas con Quinua y Aceite
de Oliva?
Para el Distrito de SMP, el nombre Tortimax fue aceptado con un 39% de personas
encuestadas, muy seguido de Nutritortillas con 26%. Las personas encuestadas
mostraron mucho gusto con el nombre Tortimax.
Grafico 4.10
Nombre del producto
Fuente: Elaboración Propia
97
9) ¿Estaría Ud. dispuesto a comprarlo?
Podemos observar que en el distrito de SMP, se registra una muy buena aceptación
de compra de nuestro producto que asciende al 72% de encuestados.
Gráfico 4.11
Disposición de Compra del Producto
Fuente: Elaboración Propia
10) ¿Qué precio pagaría por este pack de 10 tortillas?
Del total de encuestados podemos determinar el precio aceptable para el distrito de
SMP. Observamos un 44 % en un rango de pago de S/. 6.5 a S/. 7.5, tenemos un
porcentaje medio de 34 % que podría pagar de S/. 5.5 a S/. 6.5, por lo tanto,
podemos concluir el distrito de SMP tiene la disposición de pagar un ticket alto de
consumo por el producto ofrecido.
Gráfico 4.12
Disposición de Compra del Producto
Fuente: Elaboración Propia
98
11) ¿Qué medios utilizaría para recibir información acerca de alimentos naturales y
saludables?
Del total de nuestros encuestados podemos discriminar en el distrito de SMP, la
preferencia es vía redes sociales con 41% y la radio con 23%, donde ubicamos la
mayor aceptación de nuestros encuestados, por lo tanto, podemos incluirlo en la
estrategia de publicidad que estaremos desarrollando en nuestro próximo análisis.
Gráfico 4.13
Disposición de Compra del Producto
Fuente: Elaboración Propia
12) ¿Dónde esperaría encontrar estas tortillas de harina de trigo enriquecidas con
Quinua y Aceite de Oliva?
Podemos observar que en el distrito de SMP, las personas encuestadas prefieren
encontrar la tortilla de harina de trigo, enriquecida con Quinua y Aceite de Oliva en las
bodegas especializadas con un 33%, muy seguido de los supermercados con 28%.
Gráfico 4.14
¿Dónde encuentro el producto?
Fuente: Elaboración Propia
99
Distrito de San Miguel. – Zona 6
1) ¿Consume alimentos Saludables?
Gráfico 4.15
Consumo de alimentos saludables
Fuente: Elaboración Propia
2) ¿Qué edad tiene?
En esta pregunta podemos observar, que el 40% de encuestados, se sitúan en el rango de 36 a 50 años, siendo la mayoría de población encuestada.
Gráfico 4.16 Rango de edades
Fuente: Elaboración Propia
100
3) ¿Quiénes Somos? ¿Qué les parece la idea?
Para el distrito de San Miguel, se presentó la idea de nuestro producto teniendo
resultados de 61% como buena y 12% como excelente, por lo tanto, podemos concluir
que nuestro producto tiene la tendencia a ser aceptado por la zona.
Gráfico 4.17 Propuesta del Producto.
Fuente: Elaboración Propia
4) ¿Con que frecuencia consume alimentos saludables a la semana?
Con el resultado obtenido de nuestros encuestados, podemos percibir una buena
predisposición en comprar alimentos saludables, donde encontramos una frecuencia
estimada de 2 veces por semana. Esto nos ayuda a poder estimar nuestras futuras
ventas y proyecciones anuales, con base a este estudio realizado; donde encontramos
51 % de todos nuestros encuestados con una frecuencia de dos veces por semana,
siendo equivalente a 71 personas.
Gráfico 4.18 Frecuencia de Compra
Fuente: Elaboración Propia
101
5) ¿Qué marca de tortillas hechas a base de harina de trigo prefiere?
Del total de nuestros encuestados en San Miguel, nos arroja una información en líneas
generales, una preferencia de la marca Rapiditas de Bimbo con 54%, seguidos de las
marcas tortillas Tottus con 17%, la marca Aro de Makro con 14% y por último Tortillas
Tacos con 10%.
Gráfico. 4.19
Preferencia de Marcas
Fuente: Elaboración Propia
6) ¿Qué atributo valora de las marcas de tortillas de harina de trigo mostradas?
Para el Distrito de San Miguel, se resalta los atributos de valor tales como:
Ingredientes del producto (30%), Presentación (28%), Marca (27%) y por el Precio
(15%). Nuestros encuestados nos informaron que los ingredientes que contiene el
producto, está por encima del precio, ya que están dispuestos a pagar por ello.
Gráfico 4.20 Atributos de valor.
Fuente: Elaboración Propia
102
7) ¿Conoce alguna tortilla hecha a base de Trigo fortificado, enriquecida con
Quinua y Aceite de Oliva?
En esta pregunta podemos observar que el 92% de personas encuestadas, en el
distrito de San Miguel, no conoce ningún alimento saludable asociado a la quinua y
aceite de oliva, por lo que nuestro proyecto puede ser desarrollado.
Gráfico 4.21
Conocimiento del producto
Fuente: Elaboración Propia
8) ¿Qué nombre te gustaría para estas tortillas enriquecidas con Quinua y Aceite
de Oliva?
Para el Distrito de San Miguel, el nombre Tortimax, fue aceptado con un 35% de
personas encuestadas, muy seguido de Nutritortillas con 22%. Las personas
encuestadas mostraron mucho gusto con el nombre Tortimax.
Grafico 4.22
Nombre del producto
Fuente: Elaboración Propia
103
9) ¿Estaría Ud. dispuesto a comprarlo?
Podemos observar que, en el distrito de San Miguel, se registra una muy buena
aceptación de compra de nuestro producto que asciende.
Gráfico 4.23
Fuente: Elaboración Propia
10) ¿Qué precio pagaría por este pack de 10 tortillas?
Del total de encuestados podemos determinar el precio aceptable para el distrito de
San Miguel. Observamos un 39 % en un rango de pago de S/. 6.5 a S/. 7.5, tenemos
un porcentaje medio de 34 % que podría pagar de S/. 5.5 a S/. 6.5, por lo tanto,
podemos concluir el distrito de San Miguel, tiene la disposición de pagar un ticket alto
de consumo por el producto ofrecido.
Gráfico 4.24
Disposición de Compra del Producto
Fuente: Elaboración Propia
104
11) ¿Qué medios utilizaría para recibir información acerca de alimentos naturales y
saludables?
Del total de nuestros encuestados podemos discriminar en el distrito de San Miguel, la
preferencia es vía Redes Sociales con 23% y la Radio con 20%, donde ubicamos la
mayor aceptación de nuestros encuestados, por lo tanto, podemos incluirlo en la
estrategia de publicidad que estaremos desarrollando en nuestro próximo análisis.
Gráfico 4.25
Disposición de Compra del Producto
Fuente: Elaboración Propia
12) ¿Dónde esperaría encontrar estas tortillas de harina de trigo enriquecidas con
Quinua y Aceite de Oliva?
Podemos observar que, en el distrito de San Miguel, las personas encuestadas
prefieren encontrar la tortilla de harina de trigo enriquecida con Quinua y Aceite de
Oliva en Supermercados con un 37%, muy seguido de las bodegas con 32%.
Gráfico 4.26
¿Dónde encuentro el producto?
Fuente: Elaboración Propia
105
Distrito de Surco – Zona 7
1) ¿Consume alimentos Saludables?
En esta pregunta filtro muy importante para nosotros, podemos observar que el 90%
de personas consumen alimentos naturales. Esta respuesta proporciona información
de vital importancia para la continuación de nuestro proyecto. Para esta zona, la
cantidad de personas que contestaron afirmativamente fueron 128.
Gráfico 4.27
Consumo de Alimentos Saludables
2) ¿Qué edad tiene?
En esta pregunta podemos observar, que el 48% de encuestados, se sitúan en el rango de 20 a 35 años, siendo la mayoría de población encuestada.
Gráfico 4.28 Rango de edades
Fuente: Elaboración Propia
106
3) ¿Quiénes Somos? ¿Qué les parece la idea?
Para el distrito de Surco, se presentó la idea de nuestro producto teniendo resultados
de 66% como buena y 17% como excelente, por lo tanto, podemos concluir que
nuestro producto tiene la tendencia a ser aceptado por la zona.
Gráfico 4.29
Propuesta del Producto.
Fuente: Elaboración Propia
4) ¿Con que frecuencia consume alimentos saludables a la semana?
Con el resultado obtenido de nuestros encuestados, podemos percibir una buena
predisposición en comprar alimentos saludables, donde encontramos una frecuencia
estimada de 3 veces por semana. Esto nos ayuda a poder estimar nuestras futuras
ventas y proyecciones anuales, con base a este estudio realizado; donde encontramos
34 % de todos nuestros encuestados con una frecuencia de dos veces por semana,
siendo equivalente a 37 personas.
Gráfico 4.30 Frecuencia de Compra
Fuente: Elaboración Propia
107
5) ¿Qué marca de tortillas hechas a base de harina de trigo prefiere?
Del total de nuestros encuestados en Surco, nos arroja una información en líneas
generales, una preferencia de la marca Rapiditas de Bimbo con 50%, seguidos de la
marca tortillas Aro de Makro con 16%, la marca tortillas de Tottus con 15% y por último
Tortillas Tacos con 11%.
Gráfico. 4.31
Preferencia de Marcas
Fuente: Elaboración Propia
6) ¿Qué atributo valora de las marcas de tortillas de harina de trigo mostradas?
Para el Distrito de Surco, se resalta los atributos de valor tales como: Marca (36%),
por los ingredientes que contiene (35%) y por la presentación (20%) y por el Precio
(9%). Nuestros encuestados nos comentaron que la Marca, está por encima del
precio, ya que están dispuestos a pagar por ello.
Gráfico 4.32 Atributos de valor.
Fuente: Elaboración Propia
108
7) ¿Conoce alguna tortilla hecha a base de Trigo fortificado, enriquecida con
Quinua y Aceite de Oliva?
En esta pregunta podemos observar que el 98% de personas encuestadas, en el
distrito de Surco, no conoce ningún alimento saludable asociado a la quinua y aceite
de oliva, por lo que nuestro proyecto puede ser desarrollado.
Gráfico 4.33
Conocimiento del producto
Fuente: Elaboración Propia
8) ¿Qué nombre te gustaría para estas tortillas enriquecidas con Quinua y Aceite
de Oliva?
Para el Distrito de Surco, el nombre Tortimax fue aceptado con un 39% de personas
encuestadas, muy seguido de Nutritortillas con 29%. Las personas encuestadas
mostraron mucho gusto con el nombre Tortimax.
Grafico 4.34
Nombre del producto
Fuente: Elaboración Propia
109
9) ¿Estaría Ud. dispuesto a comprarlo?
Podemos observar que, en el distrito de Surco, se registra una muy buena
aceptación de compra de nuestro producto.
Gráfico 4.35
Disposición de Compra del Producto (Grafico No corresponde)
Fuente: Elaboración Propia
10) ¿Qué precio pagaría por este pack de 10 tortillas?
Del total de encuestados podemos determinar el precio aceptable para el distrito de
Surco. Observamos un 40% en un rango de pago de S/. 7.5 a S/. 8.5, tenemos un
porcentaje medio de 36% que podría pagar de S/. 6.5 a S/. 7.5, por lo tanto,
podemos concluir el distrito de SMP tiene la disposición de pagar un ticket alto de
consumo por el producto ofrecido.
Gráfico 4.36
Disposición de Compra del Producto
Fuente: Elaboración Propia
110
11) ¿Qué medios utilizaría para recibir información acerca de alimentos naturales y
saludables?
Del total de nuestros encuestados podemos discriminar en el distrito de Surco, la
preferencia es vía Redes Sociales con 35% y la Radio con 33%, donde ubicamos la
mayor aceptación de nuestros encuestados; por lo tanto, podemos incluirlo en la
estrategia de publicidad que estaremos desarrollando en nuestro próximo análisis.
Gráfico 4.37
Disposición de Compra del Producto
Fuente: Elaboración Propia
12) ¿Dónde esperaría encontrar estas tortillas de harina de trigo enriquecidas con
Quinua y Aceite de Oliva?
Podemos observar que, en el distrito de Surco, las personas encuestadas prefieren
encontrar la tortilla de harina de trigo enriquecida con Quinua y Aceite de Oliva en
Bodegas Especializadas con un 36%, muy seguido de los supermercados con 32%.
Gráfico 4.38
¿Dónde encuentro el producto?
Fuente: Elaboración Propia
111
5.2 Demanda y oferta
5.2.1 Estimación de mercado potencial
El mercado potencial está conformado por las personas que están en condiciones de
poder adquirir nuestro producto según la segmentación realizada:
Para el cálculo del mercado potencial de este proyecto, realizamos la proyección de
habitantes desde el año 2017 al 2021 de la zona elegida: Zona 2 (distritos: Los olivos,
San Martin de Porres e Independencia).
Considerando criterios de segmentación de 20 a 64 años y el porcentaje del NSE B y C,
que pertenezcan a Sofisticados y Modernas.
Cuadro 4.6
Población proyectada por Zona elegida
Mercado Disponible
Cantidad de Usuarios distrito "San Martin de Porres"
Años 2017
105,958 Fuente. Elaboración propia
5.2.2 Estimación de mercado disponible
Es aquel mercado que esta accesible para poder realizar lanzamientos
MERCADO DISPONIBLE:
MP * % PERSONAS QUE CONSUMEN ALIMENTOS SALUDABLES
En nuestro proyecto el mercado disponible está conformado por todas las personas que
en la pregunta N°1 de la encuesta Piloto (Ocurrencia favorable del suceso) ¿Consume
alimentos saludables?, obtuvimos las siguientes respuestas. A continuación,
presentamos las tabulaciones.
Cuadro 4.7
Mercado Disponible
P-1 ¿Consume alimentos saludables? "SI" 90%
Cantidad de Usuarios de manera Anual Año 2017
95,362 Fuente. Elaboración propia
112
El resultado obtenido por la estimación del mercado disponible en la Zona 2 nos da
respuesta a una mayor aceptación y tendencia al consumo de nuestro producto.
5.2.3 Estimación de mercado efectivo
El cálculo del mercado efectivo da respuesta a la probabilidad de la aceptación o rechazo
del producto a estudiar.
MERCADO EFECTIVO (ME)
MD * % PERSONAS QUE COMPRARÍAN EL PRODUCTO
En nuestro proyecto el mercado efectivo está conformado por todas las personas que han
respondido en forma afirmativa la pregunta N° 9
¿Estaría usted dispuesto a comprarlo?
Si = 72% No = 28%
ME = (95,362) * (72%) = 68,661
Cuadro 4.8
Mercado Efectivo
8.- ¿Estaría Ud. dispuesto a comprarlo? "SI" 72%
Cantidad de Usuarios de manera Anual Año 2017
68,661
Fuente: Elaboración propia
El resultado de esta pregunta nos permite elegir nuestro mercado objetivo, porque en la
primera pregunta nos dio una mejor visibilidad de la tendencia del producto. Y con el
resultado, nos permitirá saber dónde definitivamente comprarían nuestro producto,
teniendo como zona 2, el mercado más atractivo.
5.2.4 Estimación de mercado objetivo
El mercado objetivo (MO) lo hemos definido como aquel donde ya está aplicada la tasa
de deserción que está representada por (reducción del 40%).
MO (1) = ME - 40% ME
MO (1) = 68,661 – 40% Personas
MO (1)= 41,196
MO (2) = ME * 3.5% PENETRACIÓN DE MERCADO
MO (2) = 1,442 personas.
La estimación de nuestro mercado objetivo responde a lo siguiente:
113
Cuadro 4.9
Mercado Objetivo
Año 2017
Cantidad de Usuarios 68.661
Tasa de Deserción 40% 41,196
Penetración de Mercado 3,5% 1,442 Fuente. Elaboración propia
En el primer año estamos considerando el 3.50% como Penetración de Mercado. Luego
esperamos crecer los 2 años siguientes 4.5% y 5.5% respectivamente; el cuarto año
estimamos crecer 6.5% y el quinto año 7.00%. Estimamos estos crecimientos ya que, la
demanda del sector de alimentos ha crecido en los últimos años a un ritmo de 8%.
Nuestro escenario propuesto, está basado en un escenario más conservador, asumiendo
posibles caídas del sector.
Frecuencia de Compra
La frecuencia de compra del producto está alineada con la pregunta número 4 de
nuestra encuesta, donde observamos una frecuencia de compra es de 2 veces por
semana en su mayoría.
5.2.5 Cuantificación anual de la demanda
Se realizó la cuantificación de la demanda tomando en cuenta la pregunta N° 4 ¿Con qué
frecuencia consume alimentos saludables a la semana? El porcentaje promedio más alto
fue de 2 veces semanal (69%).
Cuadro 4.10
Cuantificación Anual
Año 2017
Mercado Objetivo (Zona 2: SMP) 1,441.87
Frecuencia Compra Semana 2 2,883.75
Mensual 4 11,534.99
Anual 12 138,419.90
Cuantificación Anual S/.7 968,939.33
Fuente. Elaboración propia
Se está considerando tomar en cuenta el consumo de 2 veces por semana, porque
ofrecemos un producto nuevo en el mercado cubriendo así la demanda.
114
5.2.6 Programa de Ventas en unidades y valorizado
Considerando una frecuencia de compra de 2 veces por semana y que nuestro producto
es un complemento de la rutina diaria, comer sano y sentirse bien, estimamos que no
presenta estacionalidad y que, al contrario, el uso frecuente ayuda al buen
funcionamiento del organismo, aportando elementos importantes para el cuidado de la
salud, así que, podemos asumir que la frecuencia de uso y de consumo no variará.
5.2.7 Ventas del primer año. Forma Mensual
Para seleccionar el porcentaje de ventas, asumimos que nuestro producto no posee
estacionalidad ya que, es un producto natural de consumo diario que ayuda a mejorar la
alimentación saludable. El producto se venderá de forma constante sin alterar la
producción. La venta será forma gradual desde el cuarto mes de inicio de operaciones,
contemplando el 8.6% de la cuota de venta el primer mes, hasta que logremos la rotación
esperada de nuestro producto, por parte de los vendedores en la zona.
Cuadro 4.11
Ventas Primer Año
Ventas Año 2017
Mes Unidades S/.
Variabilidad (1 Pack) 6.0
Enero 0 0%
Febrero 0 0%
Marzo 0 0%
Abril 11.950 83,650 8,6%
Mayo 14.900 104,300 10,8%
Junio 13.400 93,800 9,7%
Julio 16.100 112,700 11,6%
Agosto 14.920 104,440 10,8%
Septiembre 14.950 104,650 10,8%
Octubre 15.100 105,700 10,9%
Noviembre 15.600 109,200 11,3%
Diciembre 21.500 150,500 15,5%
TOTAL 138.420 968,940 100% Fuente. Elaboración propia
115
5.2.8 Programa de ventas del segundo año al quinto año.
Cuadro 4.12
Ventas 2° al 5° Año
Año 2017 2018 2019 2020 2021
Unidades físicas primer año 138.420 147.417 158.474 171.944 188.279
Crecimiento Anual Proyectado - 4,5% 5,5% 6,5% 7,5%
Total 968,939 1,012,542 1,068,231 1,137,666 1,222,991
Fuente: Elaboración Propia
Para esclarecer los datos del cuadro mostrado a continuación, les comentamos lo siguiente:
En el primer año, estamos considerando un 3.5% de Penetración de Mercado, el cual,
multiplicado por el mercado efectivo y la frecuencia de compra, nos arroja la estimación de la
venta en el primer año. Adicional a ello, estamos considerando un crecimiento de 1% anual,
con respecto al sector, castigando seriamente el proyecto para no ser muy optimistas en la
proyección de venta futura.
116
5.2 Mezcla de Marketing
5.2.1 Producto
El producto a ofrecer es una tortilla de harina de trigo, enriquecida con Quinua y Aceite
de Oliva, los cuales contribuyen a llevar una alimentación saludable y balanceada, rica
en nutrientes que son de aceptación popular. Este producto puede ser consumido en
cualquier momento del día, de un sabor muy neutro e ideal para acompañar con
vegetales, pollo y cualquier ingrediente adicional que el consumidor prefiera.
De acuerdo a las encuestas, se pudo detectar dentro de las 4 propuestas ofrecidas, que
Tortimax se relaciona a nuestro producto y fue elegida por el equipo de trabajo.
Tortimax será envasada en bolsas de polipropileno, empacadas al vacío, el cual
contiene 10 tortillas de 30 gramos cada una, haciendo un total de peso de 300 gramos,
las dimensiones son las siguientes: 2x1x10 cm.
Dicho envase es elegido el cual fue obtenido en los Focus Group, ya que indicaron ser
más higiénico y práctico para su manipulación por cada consumidor y la forma de
transporte. Son considerados los de mejor calidad pues mantiene más tiempo el
alimento. Además, es más estético de acuerdo a la forma de la tortilla, fácil de poder
transportarlo sin que pueda quebrar con facilidad.
El envase tiene como fin proteger, preservar, contener, informar, expresar e impactar
sobre el producto que contiene.
Información Tortillas Nutritivas
Nuestro producto “Tortimax” tendrá incluida en la parte posterior la información
nutricional, así como los componentes de la misma los cuales son exigidos por las
normas de Indecopi:
- Nombre del Producto: Tortimax
- Slogan: “Alimentación Sana sin Fronteras”
- Fecha de Vencimiento: 60 días
- Elaborado por: Proyecto Integrador 2016 - III
- Dirección: Calle Luis Traguet 3026. Urbanización Condevilla.
- Distrito: San Martín de Porres
- Teléfono: 523-2379
117
- Registro Sanitario: P4086115N LCDRP
- RUC: 20100202020
- Código de Barras: 7750236003456
- Información Posterior del Producto:
En el reverso del producto encontraremos la información del contenido, información
nutricional, el logo de la empresa, recetario, el código de barras y el lugar de
fabricación.
- Contenido: 10 tortillas de 30 gramos cada una.
- Producto Peruano
- Conservar en lugar fresco
- Envase No Retornable
Diseño de la Marca
Hechas con cereal integral andino, bajo contenido de grasa y enriquecida con
vitaminas y minerales esenciales que contribuyen a un adecuado funcionamiento del
organismo y son perfectas para mantener la figura.
Las ideas creativas suelen ser garantía de éxito; una nueva idea, un nuevo servicio, un
nuevo concepto o una nueva marca, es siempre la primera en su medio y en el
mercadeo es más importante ser el primero que ser el mejor, puesto que ser el primero
crea posicionamiento y ser el mejor crea fidelidad, pero la fidelidad se trabaja con el
tiempo; Es más fácil generar un impacto en el cliente siendo el primero que tratar de
convencerlo de que se tiene un mejor servicio o producto. En el mercado de Tortimax,
estamos aplicando este concepto más hacia lo individual, es muy importante ser
bueno, ser lo que se vende y lo que se dice ser, pero lo más importante es que los
demás crean que se es el doble de bueno de lo que realmente se es. Es por ello que
nuestra marca Tortimax, está dirigido a ello, a comunicar efectivamente lo que
queremos transmitir: Sensación de Bienestar, más energía con productos sanos y
saludables, siendo el mejor complemento del día.
118
Gráfico N° 4.39
Logo NutriChef
Fuente: Elaboración Propia
5.2.2 Precio (para mercado interno y/o externo)
Nuestro producto está orientado al nivel socioeconómico B y C entre las edades 20 y
64 años, los cuales cuentan con poder adquisitivo que podría pagar en base al precio
promedio del mercado. Asimismo, para fijar el precio nos estaremos basando en:
- Precios de la Competencia: De acuerdo a los precios encontrados en el
mercado, detallamos los precios de nuestra competencia.
Tabla N° 4.13
Precio de la Competencia
Competencia Tortillas Bimbo tortillas Tottus tortillas Aro (Makro) Tortillas Tacos
Precio S/. 9.0 7.5 7.2 8,8
Fuente: Elaboración Propia
- Información sobre cuanto estarían dispuestos a pagar: Según las encuestas y
los Focus Group realizados el público estaría dispuesto a pagar entre S/ 7.50 a S/.
8,50 por una presentación 10 tortillas de 30 gramos, en el cual estará incluido el
Costo Variable y Fijo para la elaboración del producto.
119
El método que usaremos para identificar nuestro precio es el de Promedio de
Mercado, el cual consiste en hallar el precio promedio que existe, para el tipo de
producto en el mercado. (Por ejemplo, acudiendo a los locales de la competencia,
identificando precios actuales y buscando en Internet), y luego fijar un precio en
base a dicho promedio.
Por ejemplo, si hemos determinado que el precio promedio de mercado para
nuestro tipo de producto es de x cantidad de soles, podríamos optar por ponerle a
nuestro producto el mismo precio, un precio menor con el fin de ganarle mercado a
la competencia, o un precio mayor con el fin de crear la impresión de que nuestro
producto es de mayor calidad que los de ésta.
La fijación del precio de un producto no es una decisión sencilla, sino una que
meditemos y analicemos bien, pues tal como mencionamos anteriormente,
determina en gran medida nuestra demanda y nuestras utilidades y, por tanto,
nuestra rentabilidad.
Al momento de fijar el precio debemos tomar en cuenta, cuál es el costo de nuestro
producto para que, nunca le asignemos un precio menor, y siempre identificar cuál
es el precio promedio de nuestro tipo de producto en el mercado; sin alejarnos de
dicho promedio y además contemplar factores relacionados con el consumidor que
conforma nuestro mercado objetivo.
Algunos de estos factores son:
Su percepción sobre el valor del producto:
El valor que el consumidor le da a nuestro producto, teniendo en cuenta su calidad,
sus características, sus atributos, sus beneficios y su marca, además de los precios
de la competencia; y, por tanto, el valor que estaría dispuesto a pagar por él.
Su sensibilidad a los precios:
Si se trata de consumidor sensible a los precios que basa su decisión de compra
especialmente en éstos, o si se trata de un consumidor insensible a los precios que
basa su decisión de compra, antes que, en el precio, en otros factores tales como la
calidad del producto.
120
Su capacidad económica:
Si se trata de un consumidor con poca capacidad económica que sea poco
probable que pague precios altos, o si se trata de un consumidor con alta capacidad
económica que sí esté en condiciones de pagarlos.
En general, para determinar el precio de un producto debemos elegir un precio que
esté por encima de nuestros costos (para no perjudicar nuestras utilidades), que
tome en cuenta el precio promedio de mercado (para no alejarnos mucho de él a
menos que nuestra estrategia lo amerite), y que no sobrepase la percepción que
tiene el consumidor sobre el valor de nuestro producto (pues si el precio es mayor
que el valor que el consumidor le da, será muy difícil que lo compre).
A diferencia de otros elementos de la mezcla de Marketing, tales como el producto
o la plaza, el precio es un elemento flexible que podemos y debemos modificar (ya
sea subirlo o bajarlo) rápidamente de acuerdo a las circunstancias del mercado,
especialmente a la oferta y demanda del producto (para lo cual siempre debemos
estar atentos a éstas).
Por ejemplo, si nuestro producto ha tenido una buena acogida y, por tanto, la
demanda es alta, podríamos optar por aumentar un poco nuestros precios y así
aumentar nuestras ganancias. En otro caso, si nuestras ventas han disminuido y,
por tanto, nuestra demanda es baja, podríamos optar por reducirlos y así incentivar
las ventas; aunque antes que utilizar esta estrategia que podría significar una
reducción de nuestras utilidades, lo recomendable es utilizar otras estrategias tales
como aumentar o mejorar la promoción del producto.
Consideraremos también otros factores importantes relacionados con el precio:
Ponerse siempre en el lugar del consumidor:
Para determinar el precio de nuestro producto siempre debemos ponernos en el
lugar del consumidor y preguntarnos cuánto es lo máximo que estaría dispuesto a
pagar por él, teniendo en cuenta su calidad, su exclusividad, sus características,
sus atributos y sus beneficios, así como los precios de la competencia (sean
productos similares o complementarios).
121
Cuidado con los precios bajos:
Se suele pensar que todo se basa en el precio, y que la decisión o estrategia de
fijar precios bajos es la mejor manera de competir; pero lo cierto es que esta forma
de competir conlleva sus riesgos y lo hace vulnerable a uno. Antes que bajar los
precios, es preferible buscar una diferenciación en el producto como, por ejemplo,
una buena atención al cliente. Sin embargo, fijar precios bajos en ocasiones puede
ser una buena estrategia, por ejemplo, cuando introducimos un nuevo producto al
mercado y le ponemos un precio bajo con el fin de lograr una rápida penetración,
una rápida acogida, o que el producto se haga rápidamente conocido; para luego
subir los precios a medida que la demanda empiece a aumentar.
Buscar siempre la manera de reducir los costos:
Siempre debemos buscar la manera de reducir nuestros costos (por ejemplo,
comprando los insumos del producto en cantidad), con el fin de contar siempre con
la posibilidad de reducir nuestros precios cuando sea necesario sin que ello
signifique afectar o reducir la calidad del producto.
5.2.3 Plaza
- Canal directo (Productor - consumidor): El canal más breve y simple para
distribuir bienes de consumo y no incluye intermediarios.
- Canal detallista (Productor - detallista - consumidor): Muchos grandes
detallistas compran directamente a los fabricantes.
- Canal mayorista (Productor- mayorista- detallista- consumidor): Único canal
tradicional para los bienes de consumo.
- Productor - agente - detallista – consumidor: En vez de usar a mayoristas,
muchos productores prefieren servirse de agentes intermediarios para llegar al
mercado detallista, especialmente a los detallistas a gran escala.
- Canal agente/intermediario (Productor - agente - mayorista - detallista -
consumidor): Los fabricantes a veces recurren a agentes intermediarios quienes
a su vez usan a mayoristas que venden a las grandes cadenas de tiendas o a las
tiendas pequeñas.
Para nuestro negocio estaremos eligiendo el Canal Detallista, en el primer año será
distribuido en bodegas de la Zona 2, de acuerdo a la investigación realizada en nivel
socio económico B y C, para personas entre 20 y 64 años.
122
Asimismo, nuestro establecimiento de producción estará ubicado en el distrito de Los
Olivos y desde este punto, se realizará dicha distribución hacia los puntos de venta.
Dentro de nuestro análisis de la zona elegida, tenemos un dato que es de vital
importancia para poder determinar la frecuencia de la visita de nuestro vendedor-
mercaderista a los diferentes markets de nuestro distrito ganador. En San Martín de
Porres, encontramos que hay 7778 bodegas, donde solo el 5% tienen el formato
Markets, necesario para la comercialización de nuestro producto. Quiere decir que,
podemos vender nuestro producto en 389 bodegas del distrito.
Nuestros volúmenes de venta, están asociados a este importante dato, ya que nos
permite estimar la cuota de venta en soles y poder manejar descuentos por volumen.
Nuestro vendedor – mercaderista, por lo tanto, definirá su frecuencia de visita a los
clientes de la siguiente manera:
389 markets en la zona elegida, dividido en dos vendedores, cada uno tendrá que
coberturar 190 bodegas al mes, divididos en 4 semanas, dando como resultado 48
visitas a los diferentes clientes. La cobertura de la frecuencia de visita a nuestros
diferentes clientes estará contemplada los días martes y jueves, por ambos
vendedores.
Estrategias Push
1.- Nuestro objetivo de elegir dicho canal, es para que nuestros productos siempre
estén disponibles para nuestros clientes, por lo tanto, se estará utilizando dicho
canal detallista. Nuestro proveedor solo entregará nuestros productos, donde
nuestro equipo de venta, ha consolidado la venta. No manejaremos distintos
precios ya que, el PVP, lo definimos nosotros mismos.
2.- Utilizaremos fuertemente y de manera agresiva el Trade Marketing, donde
acercaremos nuestro producto al cliente y con ello, no tendrá opción de buscar
otras alternativas de consumo. Es en este aspecto que nuestra Fuerza de
Ventas, asociados con los bodegueros; forman una sociedad para poder vender
más y los márgenes amplíen favorablemente la brecha. Manejaremos
descuentos por volúmenes de venta para incentivar la venta y fidelizar al canal.
5.3.4. Promoción
Para lograr tener éxito de nuestra marca Tortimax, es necesario crear una estrategia
de lanzamiento de producto que nos permita no sólo crear expectativa dentro de
123
nuestros clientes, sino que también ayude a posicionarnos desde el comienzo como
una marca fuerte y original que se caracterice por su diferenciación.
La promoción es un aspecto vital en la realización de nuestro negocio, por este motivo
hemos elegido los siguientes medios de comunicación, teniendo en cuenta los
resultados obtenidos mediante nuestro Focus Group y en las encuestas, por lo tanto,
la promoción de nuestros productos será de manera precisa y moderada. Después de
nuestro análisis financiero podremos determinar el presupuesto con el que vamos a
contar para nuestras actividades promocionales:
Actividades de Relaciones Públicas
Utilizaremos esta herramienta de comunicación que consiste en el conjunto de
acciones destinadas a crear y mantener una buena imagen de la empresa, tanto
ante el público en general (consumidores, clientes, inversionistas, instituciones
públicas, organizaciones sociales, grupos de opinión, etc.), como ante sus propios
trabajadores.
En el medio local, empezaremos a socializar con diferentes personar para definir
actividades de representación propia de la campaña de introducción de nuestro
producto. Orientaremos esfuerzos en concretar citas con líderes de opinión, chefs
reconocidos y personas del rubro panadero, para que nos permita acercar más
nuestro producto y poder así, formar parte del mercado creciente como una nueva
opción de alimentación. Las relaciones empresariales forman parte importante de
nuestras estrategias de posicionamiento.
Publicidad en Impresos
Los medios impresos siguen siendo, en la actualidad, una forma viable para
anunciar productos y servicios, sin importar el tamaño del negocio. La publicidad en
periódicos, revistas de publicidad y medios impresos ofrecen una oportunidad para
difundir sus mensajes de marketing para un público leal y comprometido. Para
NutriChef es importante mostrarnos a un bajo costo. La opción de manejar
publicidad en impresos, tiene un gran impacto si es bien direccionado; a un muy
bajo costo, traduciéndose en eficiencia de costos para poder comunicar y conectar
a nuestros clientes, ya que nos ofrece ventajas como: acceso a nuestro mercado
objetivo, ofrece credibilidad y son de fácil manipuleo y traslado y por lo tanto estos
factores representan un aspecto importante de los medios impresos, que la
publicidad en línea no puede ofrecer.
124
Publicidad Online
A nadie debe sorprender el hecho de que marcas y empresas estén en búsqueda
constante de formas más eficaces de comunicarse con sus consumidores. Grandes
o pequeñas empresas, quieren llegar al mayor número posible de clientes
potenciales con sus mensajes publicitarios. En principio necesitan estar en la mente
de los usuarios para poder motivarlos a que adquieran productos o servicios y, de
ser posible, que lo hagan de forma recurrente, haciendo además recomendaciones
a amigos y familiares.
Esto se hace más evidente en empresas pequeñas como la nuestra, que no pueden
hacerse visibles con inversiones de miles de dólares al inicio de sus operaciones,
algo que, sin embargo, sí está al alcance de la mano con la publicidad online. Es
por ello, que, en la actualidad, estamos convencidos que este tipo de estrategia
será muy beneficiosa para nuestros intereses de comunicación y recordación.
Realizaremos la inversión y estrategia señalada por diversos factores como:
Cobertura en tiempo y espacio, ahorro de tiempo en comunicación, tenemos al
alcance de nuestras manos formatos variados y muy dinámicos siendo atractivos
para nuestros clientes, flexibilidad, bajos costos, nos ofrece la posibilidad de
segmentar el mercado al cual queremos dirigirnos, comunicación bidireccional e
Interactividad, efectividad, confiable y sobre todo medible. Redes Sociales y medios
digitales, creando nuestra página en Facebook e Instagram, acercando el producto
para interactuar de manera directa con nuestros consumidores.
Eventos y Sponsoreo
Como concepto. - La esponsorización es la inversión de capital por parte de una
empresa en un evento o en un equipo deportivo o en causas sociales y
humanitarias. El sponsor ayuda a la consecución de uno o varios objetivos (ganar
campeonatos, ayudar logísticamente, contribuir al desarrollo de proyectos,) a la
empresa esponsorizada y, en teoría, se trata de una ayuda desinteresada, aunque
en la práctica, se busca una mayor repercusión en los medios. Los sponsors,
patrocinadores o auspiciantes corporativos son personas o empresas que
colaboran económicamente con el evento, con fines publicitarios.
Nuestros objetivos dentro de los eventos, radican en la posibilidad de ampliar
nuestra base de datos, hacer negocios o cerrar tratos. Participaremos
en eventos afines a nuestra actividad para difundir nuestros productos o servicios, y
estimular las ventas y obtener una recordación de marca, ya sea de nuestra su
empresa o de nuestros productos. Lo que queremos lograr con el sponsoring es lo
siguiente:
125
Ante los ojos de los clientes, queremos que nos consideren como una empresa
comprometida con su entorno, que se preocupa por sus clientes y que se preocupa
en el lugar donde desarrolla su actividad. Deseamos considerarnos como una
empresa fuerte y sólida, que invierte parte de su capital, que gana en base a su
actividad, en la mejora de la sociedad, mediante el apoyo de causas sociales,
humanitarias o al deporte. Es por esta razón, que estamos en posibilidad de ser
sponsor de atletas y/o deportistas con talento, pero sin apoyo de la empresa
privada. Esto llevará a una mayor repercusión social, pero también en los medios,
cualquier comentario llevará asociado el nombre de nuestra empresa, generando
una publicidad directa y muy positiva, traduciéndose en mejoras en la rentabilidad.
Sampling / POP
Una de las tácticas más efectivas que empelaremos es el Sampling (Muestra
Gratis), ya que es un gran método para situar nuestro producto en manos de los
consumidores. Sin embargo, es bueno contemplar que, tan solo de ofrecer
productos gratuitos no es suficiente para que los consumidores decidan la compra.
De acuerdo con algunos expertos de marketing, solo el 15% de los consumidores,
afirma comprar un producto después de tomar una muestra gratis, siempre o con
mucha frecuencia. La mayoría, el 54% de los consumidores, se decanta por unas
veces más. Nuestro objetivo es conseguir un compromiso emocional para repetir la
compra y conseguir lealtad del consumidor. Mientras algunas marcas luchan por
dar sentido a iniciativas en nuevos medios, otras siguen disfrutando del éxito
constante, gracias a los avances de la tecnología y el enfoque creativo en la oferta
de experiencias reales y significativas para los consumidores. La combinación de
Sampling con algunos elementos del marketing experimental, ha demostrado ser la
mejor manera de crear interacciones dobles y conectividad emocional, lo que
permite a los consumidores, experimentar con la marca, construir confianza,
impulsar la compra y recomendárselo a su entorno directo, causando así, un efecto
multiplicador de experiencias.
126
Gráfico N° 4.40
Diagrama de Flujo de Comercialización
Fuente. Elaboración propia
Campaña de Lanzamiento
Estrategias específicas de lanzamiento del producto.
Estrategias de comercialización.
Esta es una búsqueda sistemática de ideas para los productos nuevos. La empresa que
desea desarrollar un producto nuevo tiene, que generar un alto número de ideas para
encontrar buenas y factibles de ejecutar.
En este proyecto utilizaremos un análisis funcional, es decir, el método intuitivo y lluvia de
ideas (brain storming), todo sustentado con encuestas realizadas a los actuales consumidores
de alimentos saludables con ingredientes naturales, y de esta manera reforzamos las ideas,
para innovar la tortilla con nuestra combinación de insumos, logrando un producto muy sano y
de alta calidad.
El nombre del producto “Tortimax” se reforzó en la encuesta ya que, fue considerado como
adecuado y atractivo para nuestro mercado potencial.
127
Estrategia de Lanzamiento del producto.
El lanzamiento de nuestra tortilla saludable Tortimax, se desarrollará, luego del resultado de
nuestra investigación de mercado. Lo que se busca es que el producto se posicione en la
mente del consumidor como una alternativa para cubrir las nuevas necesidades a un máximo
target con hábitos de consumo muy bien identificados que basan su alimentación en
productos que ayuden a potenciar la sensación saludable.
En un distrito elegido de la zona 2, según lo estimado en las encuestas, al evento se invitará a
medios de prensa, distintas agrupaciones de bailes peruanos y personajes cuya tendencia es
el consumo de alimentos saludables y naturales para que puedan dar testimonio de la
importancia de la manera de alimentarnos y como nuestro producto puede ayudar a mantener
una dieta sana y controlada llena de energía.
El producto que estamos presentando, se lanzará por primera vez al mercado la primera
semana de marzo, ya que; nuestro objetivo es que coincida con el comienzo del año escolar.
Es justamente en este evento donde creemos que nuestro producto tendrá mucha aceptación
porque al ser un alimento natural, saludable y energético, pude acompañar la lonchera de los
niños y ser de mucha ayuda a los padres a poder cargar energías a un buen precio y sobre
todo con un alto valor nutritivo. El Slogan del producto “Alimentación sana sin fronteras” calza
perfectamente con lo que queremos transmitir.
Es por este motivo, que el mismo se encuentra en etapa de investigación y desarrollo, es
decir; el periodo en la cual las ventas registraran un crecimiento lento mientras se introduce al
mercado, podemos estimar un 3.5% de penetración de mercado.
Una vez lanzado el producto, las utilidades no se verán sino hasta que el producto esté bien
posicionado en el mercado. Los gastos que se realicen en el periodo de introducción del
producto permitirán al consumidor enterarse de la existencia de nuestro producto con
ingredientes diferentes, naturales y nutritivos.
Estrategia de posicionamiento
Mediante los medios digitales y publicitarios directos de nuestro proyecto, queremos
posicionar nuestra marca en la mente del consumidor, creando un mensaje al consumidor que
somos un alimento totalmente diferente, sano, natural y que brinda energía para el día a día,
dando a conocer los atributos del producto, generando sensación de bienestar que hacía falta
128
en el mercado, ser su mejor opción de compra, cubriendo sus expectativas, marcando
tendencia en dicho sector.
En nuestra publicidad pretendemos que el cliente recuerde el porqué, cómo y dónde puede
adquirir la tortilla saludable que ofrecemos. Nuestra campaña de posicionamiento estará
acompañada de activaciones y degustaciones por tres meses, impactando directamente en el
gusto y aprobación del producto, creando una alianza inicial muy fuerte; entre el producto
nuevo y la sensación de bienestar del consumidor, obedeciendo la tendencia actual de
consumo.
5.3.4.1 Promoción para todos los años
Las promociones se ofrecerán exactamente alineadas con la estrategia de implementación
año a año, ya que diversificaremos la cartera de productos, ofreciendo promociones
enfocadas a cada línea de producto, ejerciendo liderazgo en el mercado y generando barreras
de entrada a posibles competidores. Todas las promociones estarán contempladas en nuestro
plan de marketing anual, para evitar la pérdida de posicionamiento y Awarness en el mercado.
129
Tabla N° 4.14 Presupuesto de Marketing
Presupuesto anual
Categorías Presupuesto
actual Gastado hasta hoy
Presupuesto restante
% Restante
Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.
Suscripciones 0,00
Relaciones Públicas 8.000,00 6.800,00 1.200,00 15,00% 1.200,00 1.200,00 1.200,00
1.200,00
2.000,00
Publicidad en Impresos 8.000,00 7.000,00 1.000,00 12,50%
1.300,00 1.300,00 1.300,00
1.300,00
1.800,00
Publicidad Online 15.500,00 13.000,00 2.500,00 16,13% 2.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
Publicidad TV 0,00 0,00 0,00
Publicidad Radial 0,00 0,00 0,00
Eventos y Sponsoreo 10.000,00 9.000,00 1.000,00 10,00%
3.000,00
3.000,00
3.000,00
Sampling / POP 15.000,00 14.000,00 1.000,00 6,67%
3.500,00 3.500,00
3.500,00
3.500,00
Lista de Contactos 0,00
Asociaciones y MemberShips
0,00
TOTAL 56.500,00 3.200,00 7.000,00 10.000,00 2.300,00 1.000,00 1.000,00 10.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 3.000,00 9.300,00
Fuente: Elaboración Propia
130
CAPITULO VI:
ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL
6.1 Estudio Legal
Para nuestro proyecto vamos a considerar las normas legales desde la constitución de la
empresa, fabricación del producto, así como para la distribución y comercialización, como
las que detallamos a continuación:
Dirección General de Salud Ambiental (DIGESA), a través del Ministerio de Salud,
establecen Normas Sanitaras según Ley 26842 y su reglamento sobre Vigilancia y
Control sanitario de Alimentos y Bebidas según D.S. 007-98. Es una de las
exigencias que se debe cumplir entre otras. 19
Habilitación Sanitaria de Fábrica de Alimentos y Bebidas, Suplementos y Complementos
Naturales con propiedades nutricionales y de servicio de alimentación de pasajeros en los
medios de transporte, destinados al consumo humano. Base legal DS N 007-98-SA, arts.
5 y 94 del 25/9/98.
Decreto legislativo 771, ley del marco del sistema tributario nacional.20
6.1.1 Forma Societaria:
La razón social de la empresa será NutriChef S.A.C., se ha decidido trabajar con este
tipo de sociedad por las principales características de una Sociedad Anónima Cerrada, la
cual se encuentra regulada por la Ley General de Sociedades 26887:
Sociedad Anónima Cerrada (S.A.C.)
Elegimos este tipo de sociedad ya que, según la Ley N° 26887 (Ley General de
Sociedades) en el Título I, Artículo N° 234, lo define como: “La sociedad anónima puede
sujetarse al régimen de la sociedad anónima cerrada cuando tiene no más de veinte
accionistas y no tiene acciones inscritas en el Registro público del mercado de Valores.
No se puede solicitar la inscripción en dicho registro de las acciones de una sociedad
anónima cerrada.21
La empresa NutriChef S.A.C. contará con la participación de seis accionistas que se
distribuirán equitativamente el capital representado en acciones. La distribución de las
acciones se presenta en la siguiente tabla:
19 http://www.digesa.sld.pe/index.asp
20 http://www.leyes.congreso.gob.pe/Documentos/DecretosLegislativos/00771.pdf 21 http://cdiserver.mba-il.edu.pe/mbapage/BoletinesElectronicos/empresa_formaciondeunaempresa.htm
131
Tabla N° 34
Relación de la participación de los socios de la empresa Expresado en Porcentajes
Participación de los Accionistas
Accionistas Porcentaje
Aguedo Lecca, Carlos Abel 25%
Cerrón Alcocer, Mellisa Esther 25%
Oré Tacuri, María Soledad 25%
Oyarce Ángeles, Magaly 25%
Fuente: Elaboración Propia
En NUTRICHEF S.A.C., el aporte de activos será proporcional a la participación
mencionada por cada accionista, de la misma forma el capital social estará conformado
bajo el mismo modo.
Dichos accionistas son miembros de la Junta General de Accionistas (JGA), teniendo la
potestad de aprobar y desaprobar las decisiones e inversiones importantes que la plana
gerencial decida implementar.
Etapas a seguir para la Constitución de Empresas
1. Tramitar el Certificado de Búsqueda Mercantil en la Oficina de Registros Públicos de
Lima y Callao a fin de verificar si existe o no otra empresa con la misma
denominación.
2. Elaborar dos (2) juegos del Proyecto de Minuta en originales de acuerdo al modelo
proporcionado y presentarla a la Oficina de Asesoramiento, adjuntando el Certificado
de Búsqueda Mercantil y copia simple del DNI de los socios y/o accionistas titulares y
cónyuges en el caso de ser casados.
3. Si el aporte de capital es en bienes, los cónyuges de los socios y/o accionistas
deberán firmar el proyecto de Minuta.
4. Si el aporte de capital o parte del mismo es en efectivo, depositar dicho monto en una
Cuenta Corriente a nombre de la empresa, en el Banco de su preferencia. Entregar el
comprobante de depósito en la Oficina de Asesoramiento a fin de adjuntarla. Luego la
Minuta será remitida al Notario público, esta se encargada de elevar la Minuta a
Escritura Pública y derivarla a la Oficina de Registros Públicos, previo pago de los
derechos Notariales y Regístrales correspondientes.
132
5. Después, se deberá llevar la escritura (tal y como te la entregó la Notaria), copia
simple del DNI del representante legal y recibo de luz y agua del local donde va a
funcionar la empresa a la SUNAT, con el fin obtener el número de RUC de la empresa,
así mismo, te indicaran en cuales imprentas puedes mandar a hacer tus boletas y
facturas.
6. Finalmente, debe de solicitar a la Municipalidad la autorización de funcionamiento o
apertura de establecimiento, el cual le entregarán bajo la denominación de Licencia de
Funcionamiento ya sea permanente o provisional. 22
6.1.2 Registro de marcas y patentes:
Marcas:
Una marca es un signo distintivo que indica que ciertos bienes o servicios han sido
producidos o proporcionados por una persona o empresa determinada.
El registro es importante para proteger a nuestro producto frente a posibles copias de
otras empresas que pretendan aprovechar nuestro prestigio, es por ello que registrarla
convierte a NutriChef S.A.C en la única empresa autorizada para vender Tortillas a base
de Harina de trigo fortificada, quinua y Aceite de Oliva “Tortimax”, por un periodo de 10
años.
El registro de la marca “Tortimax” deberá de ser tramitada en la Dirección de Signos
Distintivos del Instituto Nacional de Defensa al Consumidor y a la Propiedad Intelectual
(INDECOPI).
El registro tiene una vigencia de 10 años renovables por períodos iguales. La duración
del trámite de registro, que abarca desde el principio (presentación de la solicitud en
INDECOPI) hasta la conclusión del mismo (expedición del Certificado o Título de
Propiedad), es de 120 días aproximadamente, siempre que no existan Oposiciones por
parte de terceros. Siendo nuestro sistema marcario de carácter constitutivo, con la
solicitud de registro o depósito en INDECOPI se obtiene el derecho de prioridad, la
expedición de este documento demora 24 horas.
22 https://www.sunarp.gob.pe/Formatos.asp?ID=3165
133
Los principales requisitos para registrar la marca “Tortimax” son los siguientes:
1. Pagar el derecho de trámite, cuyo costo es equivalente al 13.510% de la Unidad
Impositiva Tributaria (UIT). El monto (S/. 533.645 Soles) será cancelado en la caja del
INDECOPI.
2. Presentar el formato de solicitud correspondiente, consignando datos de identificación
del solicitante. De ser necesario, adjuntar los poderes correspondientes.
3. Adicionalmente, indicar cuál es el signo que se pretende registrar. Si el signo posee
elementos gráficos, presentar la descripción del mismo y adjuntar su reproducción (5
reproducciones de 5x5 cm y a colores si también se desea proteger los colores).
4. Indicar expresamente cuáles son los productos, servicios o actividades económicas
que desea registrar, así como cuál es la clase en la que se solicita dicho registró.
5. Una vez aceptada la Solicitud de Registro, debemos acercarnos a la Oficina del Diario
Oficial “El Peruano” y solicitar la publicación por única vez (el costo de la misma debe
ser asumido por el solicitante). Si el signo solicitado está constituido por un logotipo,
envase o envoltura debe adjuntarlo en un tamaño de 3x3cm. 23
6.1.3 Licencias y autorizaciones:
Para el otorgamiento de la licencia de funcionamiento en el distrito de Los Olivos serán
necesarios los siguientes requisitos según la LEY MARCO 28976, ORDENANZA 159-
MDA:
A. Solicitud de Licencia de Funcionamiento, con carácter de declaración jurada, que
incluya:
1. Número de RUC y DNI o Carné de Extranjería del solicitante, tratándose de
personas jurídicas o naturales, según corresponda.
2. Copia simple del DNI o Carné de Extranjería del representante legal en caso de
personas jurídicas, u otros entes colectivos, o tratándose de personas naturales que
actúen mediante representación.
B. Vigencia de poder de representante legal, en caso de personas jurídicas u otros entes
colectivos.
C. Declaración Jurada de Observancia de Condiciones de Seguridad o Inspección
Técnica de Seguridad en Defensa Civil de Detalle o Multidisciplinaria, según
corresponda.
D. Adicionalmente, de ser el caso, serán exigibles los siguientes requisitos:
23 https://www.indecopi.gob.pe/web/signos-distintivos/registro-de-marca-y-otros-signos
134
1. Copia simple del título profesional en el caso de servicios relacionados con la salud.
2. Informar sobre el número de estacionamientos de acuerdo con la normatividad
vigente, en la declaración jurada.
3. Copia simple de la autorización expedida por el Instituto Nacional de Cultura,
conforme a la Ley Nº 28296, Ley General del Patrimonio Cultural de la Nación.
E. Copia simple de la autorización sectorial respectiva en el caso de aquellas actividades
que de acuerdo a Ley la requieran de manera previa al otorgamiento de Licencia de
Funcionamiento. El cumplimiento de este requisito estará sujeto a las disposiciones
establecidas por el Decreto Supremo a que se refiere el artículo 31º de la presente
Ordenanza. Verificados los requisitos señalados, se procederá al pago de la tasa por
Licencia de Funcionamiento.24
6.1.4 Legislación laboral:
NutriChef S.A.C. se encuentra dentro del Régimen de la Ley General de Sociedades,
específicamente se encontrará dentro de la denominación de “Pequeña Empresa”.
Se clasifica como “Pequeña Empresa”, ya que el número de empleados con el que se
contará será de 1 a 100 trabajadores, asimismo las ventas anuales no sobrepasaran el
monto máximo permitido equivalente a 1,700 UIT.
Dentro de las características que establece este régimen tenemos:
El trabajador tiene derecho a 24 horas consecutivas de descanso como mínimo a la
semana las que se otorgan preferencialmente los días domingos, la remuneración del
día de descanso será proporcional a la de los días laborables y se le abonará cada
vez que se pague el sueldo al trabajador.
El trabajador tiene derecho a un periodo de vacaciones anuales de mínimo 15 días
calendario.
Los trabajadores tienen derecho a percibir 2 gratificaciones, una por Fiestas Patrias y
la otra por Navidad, equivalentes a una remuneración. Asimismo, tienen derecho a
percibir la asignación familiar correspondiente al 10% del sueldo básico del trabajador
aquellos empleados que tengan hijos menores de 18 años o que tengan hijos que se
encuentren realizando estudios universitarios, el trabajador recibirá la asignación
laboral máximo hasta 6 años después de cumplido los 18 años de sus hijos, siempre y
cuando se encuentre realizando estudios universitarios.
Los trabajadores de la pequeña empresa son afiliados regulares del Régimen
Contributivo de Essalud – TUO. Además, según sea el caso, los trabajadores dentro
24 http://portal.munilosolivos.gob.pe/muni1/index.php/la-municipalidad/mision-y-vision?id=64
135
de una pequeña empresa también tienen derecho a un Seguro Complementario de
Trabajo de Riesgo (SCTR) a cargo de su empleador.
La compensación por tiempo de servicio es una vez al año y es equivalente a medio
sueldo, se deposita 2 veces al año (mayo y noviembre) de dicho abono el trabajador
puede disponer, cifra actualizada en noviembre del 2010, del 30% mientras siga
laborando, una vez que cese podrá disponer del saldo restante.
El pago de utilidades a los trabajadores es siempre y cuando la empresa cuente con
más de 20 trabajadores de ser así se remunerara en un plazo de 30 días después de
haber realizado la declaración jurada de la renta anual de la empresa el monto a
repartir entre los trabajadores será equivalente al 10% de las utilidades de la empresa
y se dividirá el 50% entre la cantidad total de trabajadores en planilla y el otro 50%
será pagado en proporción al sueldo que perciban y a las horas trabajadas cada uno
de los trabajadores en planilla.
La modalidad de contratación será bajo el contrato de necesidades de mercado que
da como máximo la contratación hasta de 5 años del trabajador y el trabajador está
sujeto a 3 meses de prueba pudiendo el empleador rescindir el contrato durante estos
meses este modalidad de contrato esta versado el decreto legislativo N728 aprobado
por D.S N 003-97-TR-ley de la productividad y la competitividad laboral dicho contrato
será por un periodo de 6 meses, el cual será renovado si la empresa lo desea o en
caso contrario prescindir de los servicios si es que el trabajador.25
6.1.5 Legislación tributaria:
NutriChef S.A.C pagará impuesto a la renta de tercera categoría, que grava las rentas
derivadas de actividades comerciales, industriales, servicios o negocios. Para este año se
mantiene la tasa impositiva tributaria de 30%, ésta se paga en los tres primeros meses
del año siguiente del ejercicio. Igualmente se realizarán pagos por adelantados a fin de
mes, los pagos exceden el total del impuesto a pagar, el saldo queda como crédito fiscal
(el cual va a favor de la empresa).
En el caso del IGV (impuesto general a las ventas) se pagará mensualmente dentro de
los primeros días del siguiente mes dependiendo del último digito del RUC según
calendario establecido por SUNAT, en caso que el IGV pagado por las compras excedan
al IGV correspondientes a las ventas se obtendrá un crédito fiscal el cual podrá ser
utilizado como saldo a favor para el pago de impuesto del siguiente mes.26
25 http://www.mintra.gob.pe/mostrarContenido.php?id=54 26 http://www.sunat.gob.pe/legislacion/tributaria/
136
6.1.6 Otros Aspectos Legales:
Registro Sanitario de Alimentos y Bebidas Industrializados
Hay que tener en cuenta que la presentación de este certificado en la etiqueta del
producto es muy importante para poder ejercer la comercialización, cumpliéndose así un
requerimiento muy importante regulado por el (D.S. 007-98-S.A).
El costo del trámite es de 10% de 1 UIT equivalente a S/. 395.00 nuevos soles. El tramite
demora 7 días útiles.
Los requisitos son:
Formato dirigido al Director Ejecutivo de Higiene Alimentaria y Zoonosis, con carácter
de Declaración Jurada, que contenga Nº de RUC, firmada por el Representante Legal.
Resultado de los análisis físicos, químicos y microbiológicos del producto terminado,
confirmando su aptitud de acuerdo a la normatividad sanitaria vigente, otorgado por un
laboratorio acreditado o del laboratorio de control de calidad de la fábrica.
Certificado de Libre Comercialización o similar o Certificado Sanitario emitido por la
Autoridad Competente del país de origen, en original o copia refrendado por el
consulado respectivo, cuando el alimento o bebida sea importado.
Rotulado de los productos etiquetados.
Los Alimentos y Bebidas de regímenes especiales, deberán señalar sus propiedades
nutricionales, acompañando el correspondiente análisis bromatológico practicado por
laboratorio acreditado por INDECOPI.
Declaración Jurada de ser MYPE, cuando corresponda.
Comprobante de Pago de Derecho de Trámite.27
27 http://www.digesa.sld.pe/expedientes/detalles.aspx?id=28
137
6.2 Estudio Organizacional
Nuestra propuesta organizacional para el proyecto, en la cual presentamos la estructura
funcional y las funciones de los puestos.
Objetivo General:
Definir las bases de la estructura organizacional funcional que deberá tener la empresa.
6.2.1 Organigrama Funcional:
Nuestro proyecto contará con la siguiente estructura organizacional:
Grafico N° 6.1
Estructura Organizacional
Fuente: Elaboración propia
Los accionistas son los que toman las decisiones de peso en la empresa, teniendo a su
cargo al Jefe de Administración, al Jefe de Marketing, que tiene a su cargo a la fuerza de
ventas, al Maestro Panadero que tiene a su cargo a los operarios y al asesor contable.
Las funciones están detalladamente definidas en el siguiente Tabla N° 6.1
138
6.2.2. Puestos de trabajo: Tareas, Funciones y Responsabilidades
Tabla N° 6.1
Puestos de trabajo, Tareas, Funciones y Responsabilidades
NOMBRE DEL PUESTO
TAREAS FUNCIONES FORMACION Y
CONOCIMIENTOS COMPETENCIAS
Jefe de Administración
Gestión Administrar el personal, el movimiento y almacenamiento de productos
Procesamiento de pedidos.
Coordinar y evaluar proveedores a fin de optimizar costos.
Administración con una especialidad de alimentos y bebidas
Conocimiento y manejo de programas e Microsoft Office.
Organizado y responsable
Destrezas de comunicación
Jefe de Marketing Gestión Planeamiento de mercadeo con proyección a corto plazo y largo plazo
Elaboración del presupuesto anual de ventas, evaluando su ejecución.
Administración con una especialidad en Marketing offline, online.
Conocimiento y manejo de programas e Microsoft Office.
Manejo de personal
Gestión de marketing en sector de ventas masivas.
Asesor Contable Finanzas Asesorar permanentemente el diligenciamiento de los documentos (comprobantes de egreso, comprobantes de ingreso, recibos de caja, facturas de ventas, etc.)
Educación superior universitaria.
Conocimiento y manejo de programas de Microsoft Office.
Capacidad de trabajar bajo presión
Organizado y responsable.
139
Maestro Panadero Coordinación y Supervisión
Elaborar cronograma de compra de insumos
Coordinar transporte de insumos y producto terminado
Coordinar la producción diaria
Control de inventarios
Control de la producción
Control de calidad del producto terminado
Experiencia en actividades similares
Educación técnica o superior en gastronomía especialidad panadería y pastelería
Conocimiento de estándares de calidad
Liderazgo
Capacidad de comunicación, fluidez verbal y facilidad de palabra
Proactividad de trabajo bajo presión
Capacidad de trabajo en equipo
Vendedores Ventas Encargados de vender cara a cara el producto en los diferentes puntos de venta (bodegas sofisticadas)
Educación técnica completa y/o universitaria en curso.
Capacidad de trabajo en equipo
Destrezas de comunicación
Organizado y responsable
Operarios Producción Clasificar y ordenar la materia prima
Producción diaria
Empaquetado del producto para ser trasladado a los puntos de venta.
Estudios secundarios o técnicos
Conocimientos panaderos
Conocimientos de almacenaje
Capacidad de trabajar en equipo
Destrezas manuales finas
Organizado y responsable
Fuente: Elaboración propia
140
6.2.3. Aspectos laborales: Forma de Contratación, Régimen Laboral,
Remuneración, Horario de Trabajo, Beneficios Sociales.
6.2.3.1 Forma de Contratación
La modalidad, efectúa la contratación será bajo el contrato de trabajo anual, el cual
tendrá derecho a renovación. Este contrato se elaborará por escrito y por acuerdo de
partes que incluirá la fecha de inicio y la fecha de vencimiento de dicho contrato, lo que
no impide que las dos partes puedan resolverlo en cualquier momento por decisión
unilateral (art. 4 Ley de Productividad y Competitividad Laboral LPCL).28
6.2.3.2 Régimen Laboral
El contrato de trabajo se rige bajo Régimen Laboral de Micro y Pequeña Empresa, que
comprende el reconocimiento de beneficios sociales tales como las gratificaciones dos
veces al año, compensación por tiempo de servicio, jornada de trabajo de 8 horas, pago
de horas extras, vacaciones de 15 días anual, seguro social de ESSALUD,
indemnización por despido y finalmente los aportes y retenciones por parte del
empleador y empleado respectivamente.29
6.2.3.3 Remuneración
Definimos que solo habrá, un tipo de planilla que incluirá al personal administrativo,
maestro panadero, operario y vendedores; la remuneración dependerá de acuerdo a las
funciones y cargo que realizarán cada uno de ellos.
Se deberá tener en cuenta que durante el año 2010 el 9% de Essalud aplicado a las
gratificaciones de julio y diciembre se entregará a los trabajadores bajo la modalidad de
Bonificación extraordinaria de carácter temporal no remunerativa ni pensionable y ésta
bonificación no se encuentra afecta a aportaciones, contribuciones, ni descuentos de
índole alguna excepto impuesto a la renta (Ley 29351).30
28 http://www.trabajo.gob.pe/boletin/boletin_2_1.html 29 http://www.trabajo.gob.pe/archivos/file/informacion/TRABAJADORES/DLT_formacion_laboral.pdf 30 http://www.mintra.gob.pe/mostrarContenido.php?id=56&tip=54
141
Tabla N° 6.2
Planilla de Pago
Puesto N° Sueldo S/. Total
Remuneración
Aportaciones Empleador
Gratificación (15 días) (Jul y Dic)
CTS (15 días) Total Planilla
Anual Essalud SCTR
Total aportaciones
9% 1.25%
Gerente General 1 5,000 5,000 450 0 450 5,000 2,500 72,900
Jefe de Administrador 1 3,100 3,100 279 0 279 3,100 1,550 45,198
Jefe de Marketing 1 3,400 3,400 306 0 306 3,400 1,700 49,572
Maestro Panadero 1 1,800 1,800 162 23 185 1,800 900 26,514
Vendedores 2 850 1,700 153 0 153 1,700 850 24,786
Operarios 4 900 3,600 324 45 369 3,600 1,800 53,028
Total 10 15050 18600 1674 68 1742 18,600 9,300 S/. 271,998
Fuente: Elaboración propia
Para definir los sueldos de nuestros empleados, hemos tomado como sustento información del ministerio de trabajo y promoción del empleo a
través del resumen de sueldos de acuerdo a la carrera y cargos dentro de una empresa. 31
31 http://www.ponteencarrera.pe/
142
6.2.3.4 Horario de Trabajo El horario de trabajo del personal de NUTRICHEF S.AC se encuentra expresado en el cuadro N° 6.3
Tabla N° 6.3
Horarios de Trabajo
Personal Inicio Fin Hrs/Día Refrigerio Días Jornada Semanal
Jefe de Administrador 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 5 48 Hrs
Jefe de Marketing 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 5 48 Hrs
Contador 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 5 48 Hrs
Vendedores 08:00 18:00 8 0.45 Hrs 5 48 Hrs
Maestro Panadero 07:00 15:45 8 0.45 Hrs 6 48 Hrs
Operarios 07:00 15:45 8 0.45 Hrs 6 48 Hrs
Fuente: Elaboración propia
6.2.3.5 Beneficios Sociales
a) Descanso semanal obligatorio
Detallamos que según el artículo 47 de la Ley del Micro y Pequeña Empresa señala que el
descanso semanal obligatorio y el descanso en días feriados se rigen por las normas del
régimen laboral común de la actividad privada. El trabajador tiene derecho como mínimo a
24 horas consecutivas de descanso en cada semana, el que se otorgará preferentemente
en día domingo. Además, los trabajadores tienen derecho a descanso remunerado en los
días feriados señalados por Ley, así como en los que se determinen por dispositivo legal
específico.32
b) Descanso vacacional
Para todos los trabajadores. El trabajador que cumpla el récord establecido en el artículo
10 del Decreto Legislativo Nº 713, Ley de Consolidación de Descansos Remunerados de
los Trabajadores sujetos al Régimen Laboral de la Actividad Privada, tendrá derecho como
mínimo, a quince (15) días calendario de descanso por cada año completo de servicios.
Rige lo dispuesto en el Decreto Legislativo Nº 713 en lo que le sea aplicable.33
32 http://www.mintra.gob.pe/contenidos/legislacion/dispositivos_legales/decreto_713.htm 33 http://www.trabajo.gob.pe/mostrarTemaSNIL.php?__page=14&codTema=0&tip=20
143
c) El seguro social de salud
Los trabajadores de la pequeña empresa son afiliados regulares del Régimen Contributivo
de ESSALUD, conforme a lo dispuesto por la Ley Nº 26790, Ley de Modernización de la
Seguridad Social en Salud.34
d) Régimen pensionario
Los trabajadores de la pequeña empresa deberán obligatoriamente afiliarse al Sistema
Nacional de Pensiones de la Seguridad Social o al Sistema Privado de Administración de
Fondo de Pensiones.35
e) Compensación por tiempo de servicios (CTS)
Los trabajadores de la pequeña empresa tienen derecho a la Compensación por Tiempo
de Servicios (CTS) equivalente a 15 días de remuneración por año de servicio con tope de
90 días de remuneración. Esta se recibe la mitad en el mes de Mayo y la otra mitad en el
mes de Noviembre.36
f) Gratificaciones
Los trabajadores de la pequeña empresa tienen derecho a percibir 2 gratificaciones al año
(Julio y Diciembre) equivalente a un sueldo por cada mes mencionado. 37
34 http://www.essalud.gob.pe/mas-beneficios-para-asegurados-en-essalud/ 35 https://www.onp.gob.pe/Servicios/quiero_afiliarme_snp/tipos_regimenes_pensionarios_prestaciones 36 http://www.mintra.gob.pe/archivos/file/dnit/compensacion.pdf 37 http://gestion.pe/tu-dinero/lo-que-necesita-saber-gratificaciones-fiestas-patrias-2136830
144
CAPITULO VII
ESTUDIO TÉCNICO
7.1 Tamaño del proyecto
En esta etapa del proyecto determinaremos el tamaño del proyecto, tomando en cuenta
el nivel de producción para el periodo desde del año 2017 al 2021, en función al plan de
ventas y plan de marketing. Así como la capacidad instalada en función a las máquinas y
mano de obra.
7.1.1 Capacidad Instalada de máquinas y equipos.
NUTRICHEF, adquirirá las siguientes maquinarias para la preparación de su producto:
Un horno con cámara de bandejas, de utilización panadera.
Una maquina empaquetadora
Una batidora, una licuadora y una balanza para que el peso sea el exacto.
Una congeladora para refrigerar insumos o materia prima.
Tabla N° 7.1
Producción Mensual de NUTRICHEF
Un horno en planta
Expresado en Unidades
1 Pack / Hora
Horas de Trabajo
Pack Diarios
Al mes (días)
Total Mensual
Al año (meses)
Total Anual
326 8 2612 26 67903 12 814,841
87 8 696 26 18108 9 162,968
Fuente: Elaboración propia
En la tabla N° 7.1 muestra el tiempo de producción del empaque de Tortillas de 300
gramos, es de 45 segundos en promedio, entonces en hora se producirán 87 Packs. Se
contará con 1 máquina en la planta que trabajará 8 horas diarias, 26 días al mes.
7.1.2. Tamaño Normal
El tamaño normal del proyecto se refiere a la cantidad total demandada del producto, es
decir la capacidad para poder cubrir lo que hemos estimado como demanda anual.
145
Tabla N° 7.2
Demanda anual TORTIMAX
Demanda Año 2017
Mes Unidades
Variabilidad (1 Pack)
Enero 0%
Febrero 0%
Marzo 0%
Abril 11,950 8.6%
Mayo 14,900 10.8%
Junio 13,400 9.7%
Julio 16,100 11.6%
Agosto 14,920 10.8%
Septiembre 14,950 10.8%
Octubre 15,100 10.9%
Noviembre 15,600 11.3%
Diciembre 21,500 15.5%
TOTAL 138,420 100%
Fuente: Elaboración propia
7.1.3. Tamaño máximo
Es el número de unidades óptimamente viables y corresponde a la capacidad instalada
según garantías del proveedor de equipos, área del local y número máximo de
trabajadores.
Para alcanzar la producción máxima se requerirían trabajar 8 horas seguidas, así como
un consumo de materias primas, repuestos sin discontinuidad y la performance al 100%
de todos los equipos. Se suponen condiciones ideales de trabajo, equipos nuevos o con
mantenimiento reciente y óptimo.
Teniendo en cuenta que la elaboración de un pack de tortillas nutritivas “Tortimax” de
300 gramos tarda .0.45 minutos, que se laboran 6 días a la semana y 26 días al mes y se
cuenta con 1 horno en la planta se ha llegado a las siguientes cifras:
146
Tabla N° 7.3
Capacidad Máxima
Expresada en Número de productos
Periodo Pack producidos
Día 696
Mes 18,108
Año 162,968
Fuente: Elaboración propia
Contamos con una capacidad máxima de producción de 696 packs de tortillas al día en el
caso que trabajen 1 horno en planta, 18,108 al mes tomando en cuenta que se laboran 6
días por semana, es decir 26 días al mes y por último una capacidad máxima de
producción anual de 162,968 packs de tortillas nutritivas “Tortimax”.
7.1.4 Capacidad Ociosa
Tabla N° 7.4
Capacidad Ociosa Expresado en porcentajes
N° Maquinaria - equipo y uso Horas de Uso % Utilización Capacidad Ociosa
1 Horno con Cámara 8 15% 85%
1 Licuadora Industrial 8 15% 85%
1 Batidora Industrial 8 28% 72%
1 Maquina empacadora 8 22% 78%
Fuente: Elaboración propia
7.1.5 Porcentaje de utilización de la capacidad instalada.
Este porcentaje se obtiene de comparar la capacidad máxima de producción de packs de
tortillas nutritivas “Tortimax” con la capacidad normal, a continuación, se muestra el
porcentaje de utilización en el Cuadro 7.5
Tabla N° 7.5
Porcentaje de Utilización del Proyecto
Expresado en unidades y porcentajes
Concepto Año 2017 Porcentaje Utilizado
Producción Total 162,968 20.0%
Capacidad Ociosa 651,873 80.0%
Capacidad Máxima 814,841 100.00%
Fuente: Elaboración propia
147
7.2. Procesos
7.2.1 Diagrama de Flujo de Proceso de Producción. Descripción
Gráfico N° 7.1
Proceso de Compras y Producción
Fuente: Elaboración propia
148
Descripción del proceso de producción:
a) Compras: Para proceder a realizar las compras se creara un pedido donde
figurara los insumos, materias primas a comprar en donde se detallara, código,
descripción, unidad de medida y cantidad.
b) Recepción: Se recepcionan las materias primas (Harina de trigo fortificada,
quinua y el aceite de oliva) y los demás insumos a usarse en la elaboración de
las tortillas nutritivas “Tortimax”. En esta operación primero se lleva a cabo una
inspección visual del producto, para verificar que las materias primas no
contengan algún material contaminante ni han sido adulteradas e incluyen la
revisión de las características físicas del ingrediente verificando su fecha de
producción y vencimiento.
c) Almacenaje: Se almacenará la materia prima en una cámara seca, la cual
tendrá buena ventilación.
d) Pesado: Se pesan las materias primas e insumos de acuerdo a una previa
formulación de los mismos. Esta operación es muy importante porque vamos a
determinar el rendimiento final y poder realizar nuestro balance de materia y
además de conocer los costos que implica la elaboración de las tortillas
nutritivas enriquecida con Quinua y Aceite de Oliva. El pesado de los insumos
de realizo en balanzas de aguja, tipo reloj y dos balanzas digitales.
e) Amasado en Batidora Industrial: En el amasado es la operación donde se
incorporan todos los ingredientes teniendo en cuenta que se mezclen
adecuadamente cada uno de ellos. Donde primero hacemos el amasado con
las harinas secas (harina de trigo integral y quinua) y luego vamos agregando
el aceite de oliva, luego las yemas de huevo, y por último una pizca de esencia
de vainilla. La amasadora siempre se trabaja en la primera velocidad para
poder evitar que la masa se caliente y así mantener intacta el amasado. El
tiempo de amasado es dependiendo de la formación de masa, es decir solo
formar masa y posteriormente se detiene el amasado.
149
f) Moldeado de Tortillas: En este proceso, se trata de introducir la masa a la
maquina moldeadora, la citada maquina le dará forma tanto en el espesor,
diámetro y peso de acuerdo a la programación que le demos, para nuestra
evaluación se requieren moldes de tortillas de 30 gr. En adición, debemos
proteger a la contra el enfriamiento y utilizarse de manera óptima.
g) Horneado: El carrito con las bandejas de tortillas se coloca en el horno
rotatorio a una temperatura de 160ºC por un tiempo de 0,40 minutos. Lo que
conlleva a la evaporación de parte del agua contenida en las tortillas.
Siempre se tiene que vigilar que este tiempo y temperatura se mantengan
constantes, en caso contrario puede acarrear problemas en el desarrollo de la
tortilla. Pues demasiado calor podría quemar las tortillas
h) Enfriado: Luego del horneado, es sacado el carrito con las tortillas y colocados
en una zona fresca, seca, fría y libre de contaminación. Durante el enfriamiento
la humedad interior de la tortilla sale al exterior a través de la corteza. Las
tortillas se enfrían por un espacio de 8 a 15 minutos a temperatura ambiente
antes de ser empaquetadas.
i) Empaquetado: Luego de ser enfriadas las tortillas, se procederá a colocar en
la maquina empacadora, la cuales serán envasadas en bolsas de propileno
litografiadas, los cuales son los más adecuados para conservar las
características organolépticas de la tortilla, así como evitar cambios
fisicoquímicos. Al empaquetar se obtienen un pack de unidades, haciendo un
total de 300 gr.
j) Almacenaje: Luego se procederá a almacenar las tortillas en un lugar limpio
alejado de olores extraños para evitar contaminación, se almacenó a
temperatura ambiente. De acuerdo al tiempo que se dejó la tortilla en
almacenamiento, estas mantienen sus características organolépticas durante
dos semanas a más. Si se consume la tortilla se tiene que mantener en la
misma bolsa y cerrada. Si se deja la bolsa abierta empieza a perder humedad,
por lo que tiende a humedecerse y puede provocar la presencia de hongos y
mohos.
150
7.2.2 Programa de producción
El programa de producción lo definimos en base a la cantidad de productos que
necesitamos diariamente para cubrir nuestra demanda.
Stock + Requerimiento Total - Inventario Inicial = Producción Neta
Tabla N° 7.6
Programa de Producción Anual
Año 2017 2018 2019 2020 2021
Stock 0 0 0 0 0
Requerimiento 138.420 147.417 158.474 171.944 188.279
Inv. Inicial 0 0 0 0 0
Producción Neta 138.420 147.417 158.474 171.944 188.279
Producción Mensual 11535 12285 13206 14329 15690
Producción Diaria 385 409 440 478 523
Fuente: Elaboración propia
7.2.3. Relación de materias primas e insumos a utilizar, consumos por producto.
En el siguiente cuadro se detalla la relación de materia prima (incluyendo la merma) para
producir las tortillas nutritivas “TORTIMAX”:
Tabla N° 7.7
Materiales Para Producción Por Kg y Unidades
1 Pack Tortillas "TORTIMAX" 300 gr.
Ingredientes Unidad Cantidad Req.
Harina de Trigo Fortificada Kg 0,016
Harina de Quinua Kg 0,002
Goma Natural Kg 0,004
Aceite de Oliva Lt 0,002
Polvo de Hornear Kg 0,005
Granos de Quinua Kg 0,002 Fuente: Elaboración propia
Descripción de Insumos:
Harina de Trigo fortificada
La harina de trigo fortificada es una harina molida de trigo que contiene la piel y la vaina
(esta considerada como no refinada). Hasta hace aproximadamente 160 años, la mayor
parte de las harinas de trigo eran harinas integrales de trigo pero a partir de inicios del
151
siglo XXI se dejaron de emplear. Hoy volvieron al mercado gracias al énfasis en la
alimentación sana ya que contienen un alto porcentaje de fibra, lo que permite mejorar la
digestión.38
Quinua:
La quinua posee un excepcional equilibrio de proteínas, grasas y carbohidratos. Entre los
aminoácidos presentes en sus proteínas destacan la lisina (el cual es importante para el
desarrollo del cerebro) y la arginina e histidina, son básicos para el desarrollo humano
durante la infancia. Igualmente es rica en metionina y cistina, en minerales como hierro,
calcio y fósforo, mientras que es algo pobre en grasas, complementando de este modo a
otros cereales y/o legumbres como las vainitas.39
Goma Natural
Proviene de un árbol leguminoso originario de nuestro pais de cuyas semillas se obtiene
la goma en base a la tara, un potente espesante ampliamente usado en la industria
alimentaria donde se la conoce como un aditivo natural (E417).
La goma proveniente de la tara es soluble en agua a todas las temperaturas pero para
conseguir una disolución total es necesario calentar la solución a 90ºC. Pero es posible
conseguir buenos efectos espesantes en soluciones acuosas a temperaturas
relativamente bajas cercanas a 25 grados.
Los efectos que producen los polisacáridos de la tara tienen multitud de usos en distintas
áreas de la gastronomía. La tara es insípida e incolora por lo que sólo emite textura. En
mayores cantidades se consiguen texturas de tipo gel. Tiene una excelente tolerancia a
medios ácidos y alcalinos operando de manera normal en rangos de pH del 4 al 10. En
proporciones superiores al 1,6% se empiezan a obtener gel. Es recomendable hidratar la
tara e incorporarla con alguna batidora.
La goma proveniente de la tara es también un ingrediente muy práctico en panadería y
pastelería. Dará lugar a masas que retienen mejor la humedad y que suben más y son
mucho mas elásticas y suaves. Con dosis tan bajas como 2g por cada kilo de harina se
consiguen efectos muy notables. Su efecto es tan eficaz que es uno de los ingredientes
determinantes de las harinas sin presencia de gluten, hechas a base de almidones y que
utlizan la tara para sustituir el efecto ligante del gluten de trigo.
38 https://es.wikipedia.org/wiki/Harina_de_trigo_integral 39 http://quinua.pe/
152
La tara es compatible con los todo tipo de lácteos y puede añadirse a la leche con la que
se va a hacer todo tipo de yogur para conseguir una mayor cremosidad sin necesidad de
añadir demasiada grasa. En el mundo de los helados, aportará volumen y servirá como
estabilizante reduciendo la presencia de cristales de hielo.40
Aceite de Oliva
El aceite de oliva es un aceite vegetal de uso principalmente culinario que se extrae del
fruto del olivo, denominado oliva. Casi la cuarta parte de la pulpa de la aceituna es aceite
y, por este motivo, desde la antigüedad se ha extraído fácilmente con una simple presión
ejercida por un molino.
Polvo de Hornear
Es una levadura química, polvo de hornear es un producto químico que permite dar
esponjosidad a una masa debido a la capacidad de liberar dióxido de carbono al igual
que las levaduras en los procesos de fermentación alcohólica. Es una mezcla de un ácido
no tóxico y una sal de un ácido o base débil, generalmente carbonato o bicarbonato, para
elevar una masa (harina mas agua), confiriéndole esponjosidad. Se emplea en su
mayoria en la repostería y algunos lugares como en Irlanda son muy populares los panes
de soda. Se distingue de la levadura de panadería en que su efecto es más rápido y no
hace falta esperar a que las masas leuden.
40 http://www.cocinista.es/web/es/enciclopedia-cocinista/ingredientes-modernos/goma-tara.html
153
7.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.
Tabla N° 7.8
Programa de compras materias primas
Programa de Compras Materias Primas
AÑOS 2017 2018 2019 2020 2021
Unidad Un. a producir 138.420 147.417 158.474 171.944 188.279
Insumos Cant. Cant. Cant. Cant. Cant.
Harina de Trigo Fortificada 2.215 2.359 2.536 2.751 3.012 0,016
Harina de Quinua 277 295 317 344 377 0,002
Hidróxido Sódico 554 590 634 688 753 0,004
Aceite de Oliva 277 295 317 344 377 0,002
Polvo de Hornear 692 737 792 860 941 0,005
Granos de Quinua 277 295 317 344 377 0,002
Fuente: Elaboración propia
7.2.5 Requerimiento de mano de obra
Los operarios para el área de producción contarán con conocimientos previos, serán
capacitados para la producción de las tortillas nutritivas “TORTIMAX” y estos estarán
supervisados por el Maestro Panadero.
El lugar de trabajo de los operarios será en el área de producción. La jornada de trabajo
de los operarios será de 6 días a la semana, es decir una jornada laboral de 48 horas
semanales.
A este personal se le instruirá en el adecuado manejo y manipulación de los insumos,
así como en las correctas prácticas de higiene y saneamiento. La cantidad de operarios
a utilizar considerando los aspectos mencionados anteriormente, se muestran a
continuación.
Tabla N° 7.9
Requerimiento mano de obra
Área Puesto Cantidad
Compras Maestro Panadero 1
Almacén Operario 1
Producción Operario 2
Despacho Operario 1
Total 6 Fuente: Elaboración propia
154
7.3. Tecnología para el proceso
7.3.1. Maquinarias y Equipos
En la producción de las Tortillas Nutritivas “TORTIMAX”, se requieren equipos como el
Horno de paso, la Maquina Empaquetadora, la Batidora Industrial y los demás equipos
tales como: Licuadora Industrial, Congeladora.
7.3.1.1 Horno de Paso:
Maquina apropiada para realizar el horneado de las tortillas nutritivas.
Especificaciones Técnicas
o Fabricante: GPG
o Modelo: Horno Max 600
o Aislamiento térmico: lana de roca
o Potencia: 1.95 Kw
o Tensión: 220, 440 V.
o Frecuencia: 50 / 60 Hz
o Fases: monofásico
o Temperatura máxima: 280° C.
o Panel: digital programable
o Área cocción: 3m2
o Capacidad de bandejas: 14
o Peso Aproximado: 700 Kg.
o Dimensiones: alto, 1.92; ancho, 1.17/1.28; Largo, 1.78
Uso del equipo
o Horno rotativo eficiente de fácil manejo, fabricado con tecnología propia
o Ideal para hornear todo tipo de productos panaderos y pastelería
o Tablero electrónico eficiente
o Control de temperatura, tiempo de horneado, vapor y reposo
o Motores eléctricos y quemador automático
o Cocción uniforme mediante circulación forzada de aire y sistema de rotación
o Intercambiador de calor en acero inoxidable, especialmente diseñado para soportar
altas temperaturas.
o Alimentación de energía trifásica. Óptimo consumo de energía41
41 http://nova.pe/empresa/maquinaria.html
155
Gráfico N° 7.2
Horno de Paso
Fuente: Elaboración propia
7.3.1.2 Maquina empaquetadora.
Especificaciones Técnicas
Específicamente diseñada para efectuar el empaque, Productos de panadería, dulces,
galletas, empaques, entre otros
o Fabricada en acero inoxidable
o Dimensiones: L= 6.00m A= 2.00m H=1.90m
o Rango de trabajo: multiempaque
o Consumo de energía: 3.6 kW / hora a 220 VAC
o Consumo de Aire: 12 Lt/min
o Peso: 800 kg
o Material de embalaje: Papel//PE, OPP//PE, OPP//al//PE.
Uso del equipo
o Control automático, hace que las tortillas en borde de embalaje con la estructura
simple, fácil de operar.
o Tres servos motores, control de forma independiente alimentación de la película,
producto de alimentación, reducir la cadena mecánica, con bajos niveles de ruido,
puede ser fitable para 3 cambio 24 horas de trabajo continuo.
o Storage función para la pantalla digital, se puede como máximo como 12 grupos de
datos storaged, Este será hacer conveniente cuando se cambia el tamaño de las
156
tortillas, no hay necesidad de ajustar la máquina de nuevo, sólo para usar los datos
de almacenamiento,
o tortilla en borde tipo de almohada máquina de envasado, embalaje de datos.42
Gráfico N° 7.3
Maquina empaquetadora
Fuente: Elaboración propia
7.3.1.3 Batidora Industrial.
La batidora industrial se caracteriza por ser un electrodoméstico sofisticado que
permiten mezclar alimentos de carácter blandos, como así también esponjar mezclas, y
además montar claras de huevo a punto de nieve, entre otro tipo de opciones. En lo que
respecta al funcionamiento de una batidora industrial debemos decir que posee un
motor de eléctrico que hace girar un eje, ese mismo eje va conectado a una serie
engranajes, que a la vez se conectan a unas varillas que es de metal. Todo este
sistema al girar, provoca el movimiento de batido de la mezcla de varios ingredientes.43
Especificaciones Técnicas
o Capacidad 8 litros
o Bol de acero inoxidable
o Motor potencia 1/2 HP
o Posee brazo amasador espiral que bate y mezcla
o Capacidad Max. harina 2 kg
o stop automática
42 https://www.google.com.pe/search?q=MAQUINA+EMPAQUETAR+GALLETAS&biw=1242&bih=592 43 http://gastroequipos.pe/27-batidora-industrial-planetaria
157
Gráfico N° 7.4
Batidora industrial
Fuente: Elaboración propia
7.3.1.4 Moldeadora de Tortillas.
Máquina Tortilladora MLR-80 con Cabezal de Rodillos de Alta Densidad Grado
Alimenticio.
Las máquinas Manufacturas tipo Lenin cuentan con un innovador formador de tortillas
por medio de rodillos de plástico grado alimenticio. Producen tortillas de mesa, para
tostada, enchilada; con gran versatilidad en los cortes.
Su cabezal perfeccionado fue estructurado para tener un bajo consumo en refacciones;
estas máquinas son creadas para que el Industrial de la Masa y la Tortilla fabriquen los
productos con un máximo ahorro de energía.
Medidas
Alto: 1.56 mts; Largo: 3.8 mts; Ancho: 0.7 mts; Peso: 736 Kg.
Gráfico N° 7.5
Moldeadora
Fuente: Elaboración propia
158
7.3.2. Herramientas
Lavaderos de dos pozas
Descripción:
Pozas sanitarias de acero inoxidable
Bordes antirrebose
Unión fija con soldadura proceso TIG de fino acabado
Cantidades: 3 Unidades
Estantes de Almacenamiento
Descripción:
Para paquetes.
Provisto de cuatro niveles
Estructura de acero inoxidable
Cantidades: 10 Unidades
Parihuelas de madera
Descripción:
Para bolsas de harinas
Provisto de un nivel
Estructura de madera
Cantidades: 10 Unidades
Griferías Mezcladoras
Descripción:
Mezcladora del lavadero al mueble
Línea klass colección Cromo.
Cantidades: 03 Unidades
Balanzas compacta
Descripción:
Con plato extraíble
Su gran precisión de medición de 0,01 g
Cantidades: 02 Unidades
159
Balanza Industrial
Descripción:
Balanza con funda de acero inoxidable
Indicador electrónico Multifuncional
Calibrada con pesas certificadas
Capacidades: 60 /150 /300/ 500 kg
Cantidades: 01 Unidades
Mesa de Acero
Descripción:
Mesa de Trabajo Tipo Isla
Fabricada en Acero Inoxidable Cal. 18 y 20
Con Piso(Entrepaño)
Cantidades: 02 Unidades
Jabas de plástico
Descripción:
Contenedores de plástico
Capacidad de 30 kg.
Cantidades: 06 Unidades
Canastillas de Plásticos
Descripción:
Canastillas rectangulares
Capacidad de 10 Kg.
Cantidades: 10 Unidades
Mangueras
Descripción:
Mangueras de plásticos
Largo de 50mt.
Cantidades: 02 Unidades
160
Sacos Polipropileno
Descripción:
Mangueras de plásticos
Cantidades: 30 Unidades
Bolsas Plásticas
Descripción:
Bolsas de polietileno
Bolsas de alta densidad
Cantidades: 05 Unidades
Cuchillos
Descripción:
Cuchillos de acero inoxidable.
Para industrias
Cantidades: 03 Set
Tablas de Picar
Descripción:
Tabla de plástico
No retiene olores
Cantidades: 02 Unidades
161
MATERIALES PARA OPERARIOS
Guantes de Plástico
Descripción:
Tabla de plástico
Para el lavado
Guantes de Hule
Descripción:
Recubierto de poliuretano
Buen agarre en superficies Húmedas
Bolsas de Hule
Descripción:
Bolsas de material Hule
Tocas
Descripción:
De plástico, disminuye los olores fuertes.
Tapaboca
Descripción:
De plástico, evita contacto con el cabello.
162
7.4 Terrenos e Inmuebles
7.4.1 Descripción del Centro de Operaciones
Nuestro centro de operaciones estará ubicado en la zona del distrito de San Martín de
Porres, en la Calle Luis Traguet 3026, Condevilla. El criterio para esta elección fue la
disponibilidad de local por parte de uno de los socios que direcciona el proyecto. Las
condiciones de las instalaciones son adecuadas, porque existe accesibilidad a los
lugares de venta de nuestros insumos necesarios para la fabricación de nuestro
producto y, además, tenemos muy buen acceso a las diferentes zonas de distribución.
Cabe resaltar que la distribución es tercerizada, y a nuestro proveedor le facilita la
entrega de la mercadería a nuestros clientes en tiempos óptimos, fidelizando la cartera.
Distribución de ambientes
La distribución de nuestra próxima planta para la producción de Tortillas nutritivas
“Tortimax”, debe tener una distribución de ambientes o lay out que integre de forma
correcta el proceso de producción de nuestros productos tomando en cuenta la
biodisponibilidad y aseguramiento de la temperatura normal de los ambientes para con
nuestra materia prima que garantice la calidad óptima hasta el proceso de elaboración
de las tortillas nutritivas. Asimismo, debe tener una distribución de ambientes que evite
la contaminación cruzada de los productos por efecto de la circulación de equipos
rodantes o del personal y por la proximidad de los servicios higiénicos a la zona de
fabricación.
163
Dimensiones de la Planta
Tabla N° 7.10
Dimensiones de Planta
Leyenda Dimensiones m2 Área Total m2
Despacho 6x2 12,0
Almacén de producto terminado 4.5x2 9,0
Área de embarque 5x2.5 12,5
Área de empaquetado 4x3.5 14,0
Área de rotulado 7x3.5 24,5
Procesos 8x3.5 28,0
Oficina 7x5 40,0
Área de envasado y selección 6x5 30,0
Vestuario 4x2.5 10,0
SS.HH. 4x2.5 10,0
Ingreso del personal 7x2.5 17,5
Área de lavado y sanitizado 7x2.5 17,5
Almacenamiento 30x5 150,0
Área del horno 25x5 125,0
Total 500 mts
Fuente: Elaboración propia
164
7.4.2. Plano con Proyecto: distribución de las máquinas y equipos
Gráfico N° 7.3
Distribucion de maquinas y equipos
LAYOUT: Distribución de la Planta
Producto: Tortillas “TORTIMAX” Método: Tradicional
Línea: Alimentos saludables Fecha: 30/10/16
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
165
7.5 Localización
Como mencionamos nuestro local de producción se ubicará en el distrito de San Martín de
Porres, debido a la cercanía a los proveedores de materia prima, esto con el objetivo de
tener los insumos en menor tiempo en la planta de producción. Así mismo, no ponemos en
riesgo el desabastecimiento de los insumos en el proceso, para sustentar y definir nuestro
centro de operaciones realizamos el estudio del macro y micro localización.
7.5.1 Macro Localización
La planta de producción se ubicará en la ciudad de Lima Metropolitana, siendo elegida
esta por la cercanía a nuestro lugar de operación de ventas y abastecimiento.
7.5.2 Micro Localización
La descripción del distrito donde vamos a ubicar nuestra planta de producción, la hemos
definido realizando una breve evaluación de variables. Para ello identificamos tres
locaciones en los distritos de San Martin de Porres, San Juan de Lurigancho y el Callao,
siendo elegido el distrito de San Martin de Porres por tener la mayor puntuación de
acuerdo a la descripción de dichas variables. Una variable importante que hemos tomado
en cuenta, es la Zonificación Industrial de cada distrito evaluado, ya que la zona industrial
de Los Olivos, permite desarrollar nuestro proyecto sin poner en riesgo la sostenibilidad
de la empresa, a parte de todos los aspectos técnicos-operativos que presenta dicha
zona industrial. En estos aspectos estamos considerando el tipo de electricidad requerida
para el desarrollo de nuestras actividades (Trifásica, así como la alimentación correcta de
Kilowatts hacia nuestra fabrica,) el tipo de zonificación adecuada de agua y la conexión
con vías de acceso principales y secundarias, así como el tendido de líneas telefónicas
necesarias para nuestra operación. Adicional a ello, los impuestos a pagar están de
acuerdo al promedio, ya que el distrito de San Martin de Porres, promueve
constantemente la inversión público-privado, fomentando el desarrollo de la localidad. Es
de vital importancia, establecer que, para salvaguardar posibles riesgos de contaminación
ambiental y seguridad física interna y del entorno, las instalaciones industriales existentes
deberán contar con un Programa de Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA) aprobado
por la Autoridad competente, siendo responsabilidad de las Municipalidades Distritales
controlar el cumplimiento del mismo. Es por esta razón que el distrito de San Martin de
Porres se adecua a nuestro proyecto, ya que NutriChef S.A.C respeta la Ley y
Reglamentos establecidos por las autoridades en todas sus formas. Ver cuadro 7.11
166
Cuadro 7.11
Matriz de Decisiones de Micro Localización
ALTERNATIVAS DE DISTRITO
SMP SJL CALLAO
VARIABLE Peso Escala Calificación Escala Calificación Escala Calificación
Zonificación Apropiada 30% 5 1.5 4 1.2 4 1.2 Vías de acceso 20% 4 0.8 3 0.6 3 0.6 Costo de alquiler de locales 20% 4 0.8 3 0.6 4 0.8 Cercanía a Proveedores 20% 5 1.0 4 0.8 4 0.8 Régimen tributario y legal 10% 4 0.4 4 0.4 4 0.4
100% 22
18
19
Fuente: Elaboración propia
Tabla N° 7.12
Leyenda
Leyenda Escala
Pésima 1
Muy Mala 2
Mala 3
Regular 4
Buena 5
Fuente: Elaboración propia
7.6 Responsabilidad social frente al entorno
NutriChef S.A.C. tiene como principal objetivo frente a la responsabilidad social del
entorno, la creación de valor integral tanto en los colaboradores internos, proveedores y
clientes; haciendo uso adecuado de los recursos de los que dispone, respetando en todo
momento la normativa que corresponde, como parte de nuestro compromiso con la
sociedad, buscando trabajar en un ambiente de respeto mutuo con nuestros clientes y
proveedores. Entre los beneficios de ser una empresa socialmente responsable, se
encuentran la rentabilidad económica al evitar multas y sanciones, una buena imagen
corporativa, un mejor ambiente de trabajo y un mayor compromiso por parte de los
trabajadores.
167
Impacto ambiental
En todas nuestras operaciones, tendremos el cuidado del medio ambiente como una
prioridad de nuestro día a día, segregando los residuos del área de producción de los
residuos de la oficina, permitiendo de esta manera un proceso de reciclaje, haciendo uso
de insumos permitidos por la ley. La empresa es consciente del impacto que genera el
consumo de agua, energía y papeles de nuestro proceso de producción, es por eso que
nuestras herramientas y equipos están sujetas a un plan de mantenimiento que asegura
su correcto tratamiento, reciclando los deshechos en forma continua.
Con los trabajadores
La empresa busca promover un ambiente de trabajo agradable y digno para nuestros
colaboradores, reconociéndolos como un pilar del buen funcionamiento de las
operaciones.
A lo largo de nuestras operaciones nuestros trabajadores tendrán capacitaciones en el
manejo de equipos, elaboración de nuevas recetas de productos naturales y nuevas
técnicas de procesamiento de productos panaderos y pasteleros, contribuyendo a su
desarrollo personal y profesional
Con la comunidad
Al dedicarnos a la elaboración de alimentos naturales para personas con la preocupación
de bienestar saludable, la empresa concentra sus actividades en una labor de impacto
positivo en la comunidad y la sociedad. Creemos que, gracias a nuestra labor, las
personas que consuman nuestros productos tendrán un mejor estilo de vida y gozaran de
un mayor bienestar. De esta manera, la empresa contribuye con el desarrollo social del
país, al influir con el bienestar de la salud que más adelante conformará la sociedad.
NutriChef S.A.C. Promoverá condiciones que consideramos necesarias para el alivio de
la pobreza y la generación de empleo, promoveremos la panadería y repostería peruana,
donde haremos énfasis en campañas de uso adecuado de nuestros recursos, brindando
así especial atención al desarrollo de programas que generen un impacto positivo en la
comunidad, por ser prioridad para el desarrollo de nuestras actividades. La empresa
impulsara a sus colaboradores mediante principios y políticas generales al desarrollo de
las buenas relaciones, crecimiento, fortalecimiento de valores, dialogo abierto, respeto y
relaciones de confianza bajo un comportamiento ético con la comunidad.
168
CAPITULO VIII
ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO
8.1 Inversiones
8.1.1 Inversión en Activos Fijo
Después de una investigación del sector en diferentes manufacturas con su respectivo
análisis, hemos identificado las maquinarias y equipos; muebles y accesorios, tanto para
el departamento de Producción como el departamento Administrativo con el objetivo de
tener un perfecto desarrollo de nuestro producto. Por lo tanto, tenemos como inversión en
activos un total de S/. 100,130 soles, representando el 45% de la inversión total. Estas
serán cubiertos de la siguiente manera: 55% por parte por los inversionistas y el otro 45%
financiado por una entidad bancaria, a través de un préstamo. Según reportes de
entidades fiscalizadoras, los equipos serán depreciados en un 10% de manera anual
durante todo el horizonte del proyecto de 5 años.
Cuadro 8.1
Muebles
Concepto Unidad P. Unit Costo Total IGV Costo total
Gerente General
Escritorio Completo 1 600 600 108 708
Silla Ejecutiva. 1 550 550 99 649
Jefe de Administración
Escritorio Completo 1 600 600 108 708
Silla Ejecutiva. 1 550 550 99 649
Jefe de Marketing 0
Escritorio Completo 1 600 600 108 708
Silla Ejecutiva. 1 550 550 99 649
Jefe de Operaciones
Escritorio Completo 1 600 600 108 708
Silla Ejecutiva. 1 550 550 99 649
Vendedores - Mercaderista 0
Escritorio Completo 2 600 1.200 216 1.416
Silla Ejecutiva. 2 550 1.100 198 1.298
S/. 6.900 S/. 1.242 S/. 8.142 Fuente: elaboración propia
169
Cuadro 8.2
Maquinaria y equipos
Concepto Unidad P. Unit Costo Total IGV Costo total
Batidora Industrial 2 2.700 5.400 972 6.372
Moldeadora de Tortillas 1 20.450 20.450 3.681 24.131
Horno 1 16.715 16.715 3.009 19.724
Empacadora de Tortillas 1 15.640 15.640 2.815 18.455
Balanza Industrial 1 1.200 1.200 216 1.416
S/. 59.405 S/. 10.693 S/. 70.098 Fuente: elaboración propia
Cuadro 8.3
Activos Informáticos
Concepto Unidad P. Unit Costo Total IGV Costo total
Computadora de Mesa Core i5 6 1.680 10.080 1.814 11.894
Impresora Minolta 2 2.300 4.600 828 5.428
Teléfono Inalámbrico (Anexo) 6 150 900 162 1.062
S/. 15.580 S/. 2.804 S/. 18.384
Fuente: elaboración propia
Cuadro 8.4
Total Activos Informáticos
Activos Tangibles Costo Total IGV Costo total
Inmueble Maquinaria Equipos de producción 59.405 10.693 70.098
Muebles (Marketing - Ventas y Administración) 6.900 1.242 8.142
Activos informáticos 15.580 2.804 18.384
S/. 81.885 S/. 14.739 S/. 96.624 Fuente: elaboración propia
8.1.2 Inversiones en Activos Intangibles
Para nuestro proyecto podemos determinar los activos Intangibles como licencias,
constitución de la empresa, software, estas sí podrían incluir IGV, por un monto de S/.
3,506 soles representando el 2% de la inversión total. .
170
Cuadro 8.5
Total activos intangibles
Activos Intangibles Unidad P. Unit Costo Total IGV Costo total
Nod 32 1 1.191 1.191 214 1.405
Software - Contable de Gestión 1 1.250 1.250 225 1.475
Licencias 1 530 530 95 625
S/. 2.971 S/. 535 S/. 3.506
8.1.3 Inversión en Capital de Trabajo
Para nuestro proyecto estaremos realizando el análisis del método del déficit acumulado,
donde estaremos identificando el capital de trabajo que podrá cubrir nuestros costos de
introducción y sostenibilidad a lo largo del horizonte del proyecto.
Los flujos de Ingresos y egresos de nuestro proyecto del 1er año, nos muestra el punto
de inflexión del primer año y la necesidad de S/. 100,779 soles como capital de trabajo;
representando el 55% de la inversión inicial.
Cuadro 8.6
Déficit Máximo Acumulado
MES Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Ingresos Mes S/. 0 0 0 35.422 71.717 89.814 98.246 98.997 99.922 98.882 100.749 119.588
Egresos Mes 18.030 18.030 49.942 50.199 50.529 50.361 50.663 50.531 50.534 50.551 50.607 51.266
Flujo Mensual -18.030 -18.030 -49.942 -14.778 21.188 39.453 47.583 48.466 49.388 48.330 50.142 68.322
Flujo Acumulado -18.030 -36.059 -86.001 -100.779 -79.591 -40.138 7.445 55.911 105.299 153.629 203.771 272.094
Fuente: elaboración propia
8.1.4 Estructura de Inversión
NutriChef S.A.C, tendrá como estructura de Inversión a los activos fijos, activos tangibles
y capital de trabajo, incluido también los gastos pre operativos, ver cuadro 8.7 donde
detallamos porcentualmente los montos con relación al total de la Inversión Inicial.
171
Cuadro 8.7 Estructura de Inversiones
Estructura de Inversiones Monto %
Activos Tangibles 96.624 43%
Activos Intangibles 3.506 2%
Total Pre Operativo 21.500 10%
Capital de Trabajo 100.779 45%
Total Inversión S/. 222.409 100% Fuente: elaboración propia
8.2 Financiamiento
8.2.1 Estructura de Financiamiento
Para nuestro proyecto la estructura de financiamiento, según cuadro 8.8 donde
podemos determinar que los activos incluido los gastos pre operativos, representan
S/.121,630 soles, con 55 % de la inversión Inicial, así mismo el capital de trabajo
que representa el 45% por un monto de S/.100, 779 soles; será gestionado por un
prestamista, este tendrá un costo de la deuda de 30.0% TEA. Esta será desarrollada
en un cronograma de pago de cuotas en la banca tradicional.
Cuadro 8.8
Financiamiento
Concepto Monto Inversionistas Prestamista
Activos Tangibles 96.624 96.624 0
Activos Intangibles 3.506 3.506 0
Total Pre Operativo 21.500 21.500 0
Capital de Trabajo 100.779 0 100.779
Total Inversión 222.409 121.630 100.779
Total 100% 55% 45%
Fuente: elaboración propia
172
8.2.2 Financiamiento de Activos y Capital de Trabajo.
Nosotros como accionistas primarios hemos determinado que el 55% de la inversión
será asumida por nosotros y nuestro patrimonio, el 45% de la inversión será asumido
por una entidad bancaria y su representación crediticia. Dicha entidad maneja un
producto en la actualidad llamado Capital de Trabajo para Emprendedores. En
cuadro 8.9 detallamos la representatividad porcentual de los inversionistas.
Cuadro 8.9
Aporte y Participación de Socios
Socios Aporte S/. %
Aguedo, Carlos 30.408 13,7%
Cerrón, Melissa 30.408 13,7%
Ore, María 30.408 13,7%
Oyarce, Magaly 30.408 13,7%
BCP 100.779 45,3%
TOTAL S/. 222.409 100%
Fuente: elaboración propia
Con respecto al financiamiento del Capital de Trabajo, en la búsqueda de entidades
encontramos al Banco de Crédito del Perú, que ofrece montos máximos en Moneda
Extranjera USD, hasta USD 50,000 en su producto Crédito para Negocios - Capital de
Trabajo y este, se ajusta a nuestro proyecto, ya que nuestro requerimiento de Capital
es de s/. 100,779 equivalentes a USD 29,000 aproximadamente.44
Cuadro 8.10
Financiamiento de Capital de Trabajo
Entidad BCP
Préstamo 100.779
TEA 30%
TEM 2,21%
N° Cuotas 60
Cuota S/. 3.049 Fuente: Elaboración Propia
44 https://www.viabcp.com/wps/ProductosN3/Tasas.jsp?tio=CCOEFC;CCOEFL;CCOEFG;CREDNE
173
Cuadro 8.11
Detalle Financiamiento Anual
Año 2017 2018 2019 2020 2021
Interés 25.441 22.098 17.752 12.101 4.756
Amortización 11.144 14.488 18.834 24.484 31.829
Cuota 36.585 36.585 36.585 36.585 36.585
Escudo Fiscal 6.869 5.966 4.793 3.267 1.284 Fuente: Elaboración Propia
Estudio de Ingresos y Costos
8.3 Ingresos Anuales
Los ingresos del proyecto están dados al contado y con una política relajada de ventas en
créditos a 30 y 60 días; los mismos depositados a la cuenta de la empresa; al tratarse de un
negocio de consumo masivo.
8.3.1 Ingresos por ventas: al contado, al crédito, ventas totales, Exportaciones
El proyecto contempla la totalidad de los ingresos de la empresa Ingresos al contado que
representa el 45% y al crédito (30 días representa el 35% y a 60 días representa el 20%),
no se realizan exportaciones. Hemos identificado que en el distrito de SMP, existen 7,728
bodegas de las cuales solo el 5% venden productos enfocados a nuestro público objetivo
(Markets). Este porcentaje es equivalente a 387 establecimientos donde se vendería
nuestro producto, ya que nuestro producto goza de una diferenciación marcada para ser
expedida en cualquier punto de venta. Para identificar nuestros niveles de venta, hemos
incurrido en el método de Pareto, donde el 80% de nuestra venta soporta la operación.
Los niveles de compra por volúmenes, lo definimos a continuación:
Volumen alto de compra 35%.
Orientamos nuestra venta, a ventas iguales o superiores a 200 soles, los cuales
obtendrán un beneficio en el margen de contribución de 31% por paquete vendido, siendo
este, muy superior a los márgenes tradicionales de bodega.
174
Volumen medio de compra 45%.
Orientamos nuestra venta, a ventas en el rango de 150 soles y 200 soles, los cuales
tendrán un beneficio en el margen de contribución de 29 % por paquete vendido, siendo
este también muy atractivo por el mayor porcentaje de venta del producto.
Volumen bajo de compra 20%
Nuestra propuesta es poder fomentar la compra de nuestro producto en volúmenes
óptimos que permitan generar utilidad rápidamente, pero estimamos que dicha venta en
volúmenes bajos se contemplará en el rango menor a 150 soles. Asimismo, el margen de
contribución para dicho producto está definido en 27%, pero el volumen juega en contra
del comprador.
Para nuestro proyecto, contemplamos una política de cobranza relajada en 30 y 60 días.
Las ventas al contado también están orientadas al método Pareto, donde definimos que
la cobranza al contado será de 45% para poder mantener nuestra operación en niveles
óptimos de liquidez. La cobranza a 30 días será el complemento de la cobranza al
contado, complementando de manera óptima la liquidez. La cobranza a 60 días será del
orden del 20%, ya que nuestro producto, tiene una perecibilidad de 90 días.
Cuadro 8.12
Ingreso de Ventas Anuales
Mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Unidades a Producir 0 0 0 11.950 14.900 13.400 16.100 14.920 14.950 15.100 15.600 21.500
Ventas x Producción S/. 0 0 0 66.708 83.176 74.802 89.874 83.287 83.455 84.292 87.083 120.018
45% C. Cobrar Contado S/. 0 0 0 30.019 37.429 33.661 40.443 37.479 37.555 37.931 39.187 54.008
35% C. Cobrar a 30 días S/. 0 0 0 0 23.348 29.111 26.181 31.456 29.151 29.209 29.502 30.479
20% C. Cobrar a 60 días S/. 0 0 0 0 0 13.342 16.635 14.960 17.975 16.657 16.691 16.858
100% Total Ventas 0 0 0 30.019 60.777 76.114 83.259 83.896 84.680 83.798 85.381 101.346
Fuente: Elaboración Propia
175
8.3.2 Recuperación de Capital de trabajo
Según se detalló en cuadros anteriores, el capital de trabajo aumenta anualmente,
según el Incremento de ventas desde los S/ 898,346 soles: a un total final de
S/.1’276,200. El total del capital de trabajo será recuperado en 4 años 6 meses. El
comportamiento del capital de trabajo largo del proyecto es de la siguiente manera:
Cuadro 8.13
Detalle Recuperación Capital de Trabajo
Capital de Trabajo Año 0 2017 2018 2019 2020 2021
Ventas 898.346 966.935 1.050.722 1.152.587 1.276.200
Variación de las ventas 8% 9% 10% 11%
Capital de Trabajo Acumulado 100.779 108.473 117.873 129.300 143.167 0
Flujo del Capital de Trabajo -100.779 -7.695 -9.399 -11.427 -13.867 143.167
Fuente: Elaboración Propia
8.3.3 Valor de Desecho Neto del Activo
Esto significa que la empresa hace una inversión en activos, además de obtener el
beneficio de la utilización del mismo; tiene el beneficio de la propiedad del activo
cualquiera que sea el momento en que se requiera o considere valorarlos. El valor de
desecho del proyecto representa el valor de S/.23,445 soles que se asigna al final del
periodo de evaluación, a los saldos de la inversión realizada.
Al revisar el inversionista su flujo anual, también deberá valorar o identificar que es
dueño de un remanente derivado de los activos de la inversión, la cual cuantificará
de acuerdo a los métodos existentes, o por la capacidad que estos tengan de seguir
generando flujos de caja futuros.
176
Cuadro 8.14
Valor de Desecho Neto del Activo
Activo Valor de
Venta Inicial
Dep. acum
al 2021
Valor en
libros
Rescate / valor inicial
Valor de rescate
Utilidad Pago
Impuesto (27%)
Valor neto
Maquinaria y equipos 59.405 4.693 54.712 20% 11.881 -42.831 -11.564 23.445
Activos Informáticos 15.580 2.196 13.384 0% 0 -13.384 0 0
Total 74.985 6.889 68.096 11.881 -56.215 -11.564 23.445
Fuente: Elaboración Propia
8.4 Costos y Gastos Anuales
8.4.1 Egresos Desembolsables
Presupuesto de Materia Prima y materiales
Nuestra investigación determinó ciertos componentes como materia prima para el
desarrollo del Producto, donde encontraremos como principales insumos los
siguientes elementos: Harina de Trigo, Harina de Quinua, Aceite de Oliva y Goma
Natural Vegetal.
Cuadro 8.15
Requerimientos Materia prima y Materiales
Año 2017 2018 2018 2019 2020
Requerimiento de Insumos 138.420 144.649 152.605 162.524 174.713
Harina de Trigo 24.916 26.037 26.412 28.129 30.239
Harina de Quinua 29.068 30.376 30.814 32.817 35.279
Aceite de Oliva 26.300 27.483 27.880 29.692 31.919
Goma Natural 19.379 20.251 20.543 21.878 23.519
Polvo de Hornear 20.763 21.697 22.010 23.441 25.199
Granos de Quinua 34.605 36.162 36.684 39.068 41.998
Sub Total 1 S/. 155.030 S/. 162.007 S/. 164.343 S/. 175.026 S/. 188.153
Empaques
1 Empaque 11.074 11.572 11.739 12.502 13.439
Sub Total 2 S/. 11.074 S/. 11.572 S/. 11.739 S/. 12.502 S/. 13.439
Total Costo Variable S/. 166.104 S/. 173.579 S/. 176.082 S/. 187.528 S/. 201.592
Material de Limpieza
3%
Bolsas 54 56 55 55 54
177
Detergente 150 155 153 152 150
Esponjas 60 62 61 61 60
Papel Higiénico 252 260 257 255 252
Alcohol Gel 252 260 257 255 252
Paños Virutx 216 222 220 218 216
Guantes Plástico 345 355 352 349 345
Guantes de tela 460 474 469 465 460
Tapa Bocas 480 494 490 485 480
Jabón Liquido 60 62 61 61 60
Pinesol 432 445 441 436 432
Tacho 186 192 190 188 187
Escoba + Pala 75 77 76 75 75
Balde 89 92 91 90 90
Contenedor 149 154 152 151 149
Artículos de Oficina 450 464 459 455 450
Sub Total 3 S/. 3.711 S/. 3.822 S/. 3.785 S/. 3.749 S/. 3.713
Herramientas
3%
Parihuela de Madera 95 98 97 96 95
Grifería Mezcladora 75 77 77 76 75
Jabas de Plástico 115 118 117 116 115
Manguera 90 93 92 91 90
Impermeables 140 144 143 141 140
Par de Botas 260 268 265 263 260
Bandejas 125 129 128 126 125
Sub Total 4 900 927 918 909 901
Total S/. 170.714,7 S/. 178.327,7 S/. 180.785,5 S/. 192.185,7 S/. 206.205,4
Fuente: Elaboración Propia
Presupuesto de Mano de Obra Directo:
Para el desarrollo normal de nuestras operaciones y el cumplimento del plan de
producción, tendremos en planilla a 1 Jefe Maestro Panadero y 4 operarios
representando un 20,4% de capacidad efectiva de producción.
Cuadro 8.16
Presupuesto de MOD
Personal Sueldo
Mensual Remuneración
Total
Maestro Panadero 1.800 26,514
Operarios (4) 900 53,028
Total 79,542 Fuente: Elaboración Propia
178
Presupuesto de Costos Indirectos:
Determinamos nuestros costos Indirectos para el proceso de fabricación, donde
determinamos como principales detalles al Mantenimiento de la Planta de
producción, consumo de Agua y Luz, sin embargo con nuestra estrategia de
implementación estamos seguros que bajaremos estos costos indirectos
gestionando excelente relaciones comerciales con proveedores y alianzas a largo
plazo, en cuadro 8.17 podemos detallar los Costos que tendrán un monto fijo a lo
largo del Proyecto con su variabilidad de aumento de costo sin embargo
contrarrestado por nuestro aumento de producción.
Cuadro 8.17
Presupuesto de CIF
CIF 2017 2018 2019 2020 2021
Mantenimiento Planta 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600
SCTR 2.640 2.640 2.640 2.640 2.640
CCTV 1.440 1.440 1.440 1.440 1.440
Luz 3.960 3.960 3.960 3.960 3.960
Agua 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200
Teléfono + Internet 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800
Inspección Planta Operación 530 530 530 530 530
Total S/. 22.170 S/. 22.170 S/. 22.170 S/. 22.170 S/. 22.170 Fuente: Elaboración Propia
Presupuesto de Gastos Administrativos
Con el objetivo de tener un capital humano administrativo motivado y alineado con
los objetivos de la organización nuestra política de aumento está basada en
cumplimientos de metas y mejora continua por lo tanto los aumentos serán
interanual a partir del tercer año de operación.
Cuadro 8.17
Salarios Área Administrativa
Detalle 2017 2018 2019 2020 2021
Incremento Salarial 0% 0% 1,8% 0% 1,8%
Gerente General 72.900 72.900 74.212 74.212 75.548
Jefe de Administración 45.198 45.198 46.012 46.012 46.840
Total 118.098 118.098 120.224 120.224 122.388
Fuente: Elaboración Propia
179
Presupuesto de Gastos de Ventas
Nuestro presupuesto de mercadeo, es el más alto del proyecto, es por ello
queremos representar y llegar a los niveles de venta que estamos proyectando.
Estimamos superarlo, sin embargo; queremos presentar un proyecto modesto que
se desarrolle y madure a lo largo del proyecto. Estamos seguros que seguiremos
avanzando.
El área comercial tendrá una inyección de refuerzos, la misma será exactamente
en el transcurso de implementación en producto terminados finales y captar otras
zonas de Lima Metropolitana. En cuadro 8.18 detallamos como es
comportamiento de los sueldos de la fuerza de ventas, así como las proyecciones
de publicidad y los esfuerzos realizados en las campañas de marketing directo.
Cuadro 8.18
Salarios, Publicidad del Área de Marketing
Años 2017 2018 2019 2020 2021
Incremento sueldos - 0% 2% 0% 2%
Incremento publicidad - 8% 6% 4% 2%
Jefe de Marketing 49.572 49.572 50.316 50.316 51.070
Vendedores Sueldos 24.786 24.786 25.158 25.158 25.535
Comisiones 12.128 13.054 14.185 15.560 17.229
Gasto de Reparto 11.000 11.880 12.593 13.097 13.358
Marketing Directo
Relaciones Publicas 8.000 8.640 9.158 9.525 9.715
Impresos 8.000 8.640 9.158 9.525 9.715
On-line 15.500 16.740 17.744 18.454 18.823
Eventos y Sponsor 10.000 10.800 11.448 11.906 12.144
Sampling / POP 15.000 16.200 17.172 17.859 18.216
Total S/. 153.986 S/. 160.312 S/. 166.932 S/. 171.398 S/. 175.806
Fuente: Elaboración Propia
180
8.4.2 Egresos No Desembolsables
Depreciación
Según disposiciones legales, nuestra depreciación será en el orden del 10% para
Maquinaria y equipos, 20% para activos Informáticos y 25% para muebles, por lo tanto
en cuadro 8.19 podemos apreciar el consolidado de todas las depreciaciones de
nuestros Activos.
Cuadro 8.19
Consolidado de Depreciación
Concepto Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Depreciación CIF 8.137 8.137 8.137 8.137 8.137
Depreciación Administración y Ventas 1.380 1.380 1.380 1.380 1.380
Total Depreciación 9.517 9.517 9.517 9.517 9.517 Fuente: Elaboración Propia
Amortización de Intangible
Para la amortización de nuestros activos intangibles del proyecto es diferente a la
depreciación de nuestros activos fijos, debido a que no tienen una vida útil definida,
por lo cual hemos considerado que la vida útil sea el tiempo de duración del proyecto
es decir 5 años.
Cuadro 8.20
Total, de Intangibles
Activos Intangibles Unidad Precio
Unitario Cant. Total
IGV Costo total
SUNARP
Búsqueda Mercantil 1 2,9 2,9 0 2,9
Reserva de Nombre y Razón Social.
1 13 13 2 15
Búsqueda de Antecedentes: 1
INDECOPI
Fonética
1 463 463 83 547 Figurativa
Registro de Marca
Escritura Publica 1 172 172 0 172
Notaria Minuta de Constitución de
Empresa. 1 169 169 0 169
SUNAT Registro Único de Contribuyente. 1 0 0 0 0
Municipalidad De SMP Licencia de Funcionamiento 1 204 204 0 204
Defensa Civil Inspección Técnica 1 471 471 0 471
Certificado DIGESA Certificado de salubridad 1 309 309 0 309
181
Ministerio De Trabajo Autorización de planillas de pago
en libros u hojas sueltas 1 750 750 135 885
Informático Nod 32 1 1.191 1.191 214 1.405
Software - Contable de Gestión 1 1.250 1.250 225 1.475
Total 4.997 4.997 660 5.657
8.4.3 Costo de Producción Unitario y Costo total Unitario
Para la elaboración del costo de producción unitario; se ha tomado el costo de producción
total, asignándole el gasto administrativo, de venta y financiero. Bajo este criterio se ha
obtenido el costo total unitario de nuestro producto.
Cuadro 8.21
Costo de Producción Unitario y Costo Total Unitario
NutriChef - TortiMax Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Unidades producidas 138.420 144.649 152.605 162.524 174.713
Materia prima 170.715 178.328 180.786 192.186 206.205
Mano de Obra Directa 53.028 53.028 53.983 53.983 54.954
Mano de Obra Indirecta 26.514 26.514 26.991 26.991 27.477
Costos Indirectos de Fabricación (CIF) 22.170 22.170 22.170 22.170 22.170
Costo Venta x Unidades producidas 272.427 280.040 283.929 295.329 310.807
Gastos administrativos 118.098 118.098 120.224 120.224 122.388
Gastos de venta 153.986 160.312 166.932 171.398 175.806
Costo total producción 544.510 558.449 571.085 586.951 609.001
C.V.U 3,93 3,64 3,53 3,41 3,29
Fuente: Elaboración Propia
182
CAPITULO IX
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
9.1 Premisas del estado de Ganancias y Pérdidas y flujo de Caja
Para elaborar el Estado de Ganancia y Pérdidas y el Flujo de Caja se ha tomado las
siguientes premisas:
El horizonte de evaluación es de 5 años.
El proyecto inicia el 02 de enero del 2017.
Todos los importes están expresados en moneda nacional (Soles), ya que en primera
instancia la comercialización será dentro del mismo país.
El impuesto a la renta es 27%.
El total de las ventas está conformado por ventas al crédito a 30 y 60 días.
El pago a proveedores está conformado al contado.
La estructura del financiamiento está conformada por aportes de accionistas (55%) y
por préstamo de (45%) a pagarse en 5 años con una cuota mensual de S/. 3,049
soles.
La inversión total para el inicio de operaciones asciende a S/.222,409 Soles
comprendidos principalmente por 55% del activo fijo (maquinarias, equipos, muebles,
activos informáticos e intangibles) y por 45% de capital de trabajo.
9.2 Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado
Es necesario tomar en cuenta que esta Tabla, tiene la finalidad de determinar el resultado de
las operaciones de la empresa, el mismo que nos da como resultado ganancias y pérdidas.
En nuestro proyecto, el primer año obtenemos ganancia, donde buscamos optimizar los
procesos internos para mantener las cifras a nuestro favor y mejorar la última línea durante
los años siguientes. Es precisamente que, con esta herramienta, podemos analizar nuestra
Utilidad sobre el flujo (EBITDA), el cual es positivo en los años de análisis y mejorar nuestra
gestión.
183
Cuadro. 9.1
Estado de Resultados
Concepto Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Ventas 761.310 819.437 890.443 976.769 1.081.526
(Costo de ventas) -272.427 -280.040 -283.929 -295.329 -310.807
Utilidad bruta 488.883 539.397 606.513 681.440 770.719
(Gastos administrativos) 118.098 118.098 120.224 120.224 122.388
(Gastos de ventas) 153.986 160.312 166.932 171.398 175.806
(Otros Gastos) 15.454 18.159 15.850 12.952 10.707
(Depreciación) 9.517 9.517 9.517 9.517 9.517
Utilidad Operativa 191.829 233.312 293.991 367.349 452.301
(Gastos Financieros) 36.585 36.585 36.585 36.585 36.585
Utilidad antes de IR 155.244 196.727 257.406 330.764 415.716
(IR y participaciones) 27% -41.916 -53.116 -69.500 -89.306 -112.243
Utilidad neta S/.113.328 S/.143.610 S/.187.906 S/.241.458 S/.303.472
Fuente: Elaboración Propia
9.3 Flujo de Caja Proyectado Operativo
Se puede apreciar los ingresos que genera la operatividad de la empresa, el margen
operativo comienza a comportarse de manera ascendente durante el horizonte del proyecto.
Este flujo es de mucha utilidad para nosotros porque, permite visualizar (FCO) la cantidad de
dinero en efectivo que estamos generando a través de nuestras operaciones y el ejercicio de
nuestra actividad; para así valorar y cuantificar las entradas y salidas de dinero.
Cuadro. 9.2
Flujo de caja proyectado operativo
Flujo Operativo 0 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Utilidad antes de IR - 155.244 196.727 257.406 330.764 415.716
(IR y participaciones) 27% - -41.916 -53.116 -69.500 -89.306 -112.243
Depreciación - 9.517 9.517 9.517 9.517 9.517
Flujo Operativo - 122.845 153.127 197.423 250.974 312.989
Fuente: Elaboración Propia
184
Flujo de Capital Proyectado
Para el flujo de capital proyectado, se toman en cuenta el movimiento del capital a lo largo del
proyecto, teniendo que a lo largo del mismo; el capital de trabajo aumenta anualmente según
aumentan las ventas anuales, siendo recuperado al final del proyecto, mientras lo invertido en
activo fijo es depreciado.
Cuadro 9.3
Flujo de capital proyectado
Concepto 0 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Activos Tangibles -96.624
Activos Intangibles -3.506
Total Pre Operativo -21.500
Capital de Trabajo -100.779 -7.695 -9.399 -11.427 -13.867
Recuperación. Cap. Trabajo 143.167
valor de desecho 11.881
Capital Proyectado -222.409 -7.695 -9.399 -11.427 -13.867 155.048
Fuente: Elaboración Propia
9.4 Flujo de Caja Económico Proyectado
El flujo de caja económico está dado por la suma del Flujo de Caja Operativo y el Flujo de
Capital, obteniendo el flujo de caja “del negocio”, pudiendo apreciar que se ve afectado, por
un punto importante que es el Gasto de ventas; esto debido a las campañas de publicidad, en
donde determinamos que se deben de buscar otras estrategias (como en la producción:
reducción de mermas, por ejemplo) para optimizar los procesos y ser más rentables.
Cuadro. 9.4
Flujo de caja económico proyectado
Concepto 0 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Flujo de Caja Operativo - 122.845 153.127 197.423 250.974 312.989
Flujo de capital -222.409 -7.695 -9.399 -11.427 -13.867 155.048
Flujo económico -222.409 115.150 143.728 185.995 237.107 468.037
Fuente: Elaboración Propia
185
9.5 Flujo de Servicio de la Deuda
El flujo de servicio de la deuda está elaborado en base al monto tomado en préstamo por la
empresa y sirve para calcular el verdadero costo de la deuda adquirida por la empresa,
identificando de manera exacta el escudo fiscal obtenido como resultado de la deuda.
Cuadro. 9.5
Flujo del servicio
Flujo de Inversiones 0 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Préstamo 100.779
Pago cuota de préstamo -36.585 -36.585 -36.585 -36.585 -36.585
Ahorro tributario 7.124 6.187 4.970 3.388 1.332
Servicio de la Deuda 100.779 -29.462 -30.398 -31.615 -33.197 -35.254
Fuente: Elaboración Propia
9.6 Flujo de Caja Financiero Proyectado.
El flujo de Caja Financiero se obtiene de sumar el Flujo de Caja Económico al Flujo de
Servicio a la deuda. Este flujo se utiliza para evaluar la rentabilidad del inversionista.
Cuadro 9.6
Flujo de caja financiero proyectado
Flujo de Inversiones 0 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
Flujo Económico -222.409 115.150 143.728 185.995 237.107 468.037
Flujo Financiero 100.779 -29.462 -30.398 -31.615 -33.197 -35.254
Flujo de Caja financiero -121.630 85.688 113.330 154.380 203.910 432.784
Fuente: Elaboración Propia
186
CAPÍTULO X
EVALUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
10.1 Cálculo de la Tasa de Descuento
10.1.1 Costo de Oportunidad (Ke)
En nuestro caso, el Costo de Oportunidad, es aquella rentabilidad al cual, el (los)
accionista(s) renuncian para formar parte del proyecto. Dado que el accionista(s) retirará
su dinero del banco, asumiremos que nuestro Costo de Oportunidad será la tasa pasiva
máxima que otorga la entidad financiera a la cual se está renunciando.
Según lo encontrado en la Superintendencia de Banca y Seguros, la mejor alternativa
que se tiene para depósito a plazo fijo mayor a 360 días, es la del Banco Azteca con un
9.27%.
Realizaremos el cálculo del Costo de Oportunidad del capital bajo el esquema CAPM
(Capital Asset Pricing Model Mejorado) incluyendo el Riesgo País; para lo cual
tomaremos el 9.27% líneas arriba mencionadas de la tasa pasiva máxima del Banco
Azteca como Tasa Libre de Riesgo (Rf).
Desarrollo de la fórmula mostrada:
Grafico 10.1
Esquema CAPM
Fuente: Elaboración Propia
En donde tenemos los siguientes datos:
Beta del Sector = En la actualidad es de 0.98, pero tiene 100% adicional de castigo por ser
empresa nueva, aumentando el riesgo. Las betas naturales, se asumen para empresas que
ya participan en el sector productivo. Nuevo Beta para el proyecto es de 1.96
187
r = 0.0927
Rm = 12.4%
Spread Riesgo País = 1.68 pbs.
Resultado: Ke = 0.0927 + 1.96 (0.124 – 0.0927) + 1.84 pbs
Ke = 27%.
10.1.2 Costo de la Deuda
El costo de la deuda es la tasa de interés activa en moneda extranjera, la cual es igual a 30%
dada por la entidad bancaria Banco de Crédito del Perú (BCP).
Cuadro 10.1
Cuadro costo de la deuda
Entidad BCP
Préstamo 100.779
TEA 30%
TEM 2,21%
N° Cuotas 60
Cuota S/. 3.049
Fuente: Elaboración Propia
10.1.3 Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)
En nuestro caso, contemplamos la siguiente estructura, 45.31% de Deuda y 54.69% de
Capital.). El WACC se usa principalmente como tasa de descuento en el modelo de
valoración de empresas DCF (Discounted Cash Flow). Este modelo básicamente valora
las empresas en función de los flujos de caja tanto presentes como futuros. Para ello, los
descuenta a un tipo o costo de oportunidad que es el WACC. La razón fundamental de
esta operación es de “descontar”; es una de las reglas básicas en las finanzas: el valor
del dinero no es el mismo hoy que en el futuro.
Utilizaremos la siguiente fórmula:
WACC = (Rd * D/ (D/E)) + (Re * E/ (D+E)), donde se obtiene el siguiente resultado.
WACC = (0.30 * 0.4531) + (0.27 * 0.5469) * (1-027 IR)
188
Costo Promedio Ponderado de Capital es igual a 0.21 o 21%
Esto quiere decir que el 21% nos ha costado nuestros activos (edificios, coches, activos
financieros), atendiendo como se ha financiado; capital propio (aportación de los socios),
recursos de terceros (cualquier tipo de deuda ya sea emitida en forma de obligaciones o
un préstamo adquirido).
10.2 Evaluación Económica Financiera
10.2.1 Indicadores de Rentabilidad
a. VANE y VANF
El VNA es un indicador financiero que mide los flujos de los ingresos y egresos futuros
que se tendrán a lo largo del proyecto. Si el valor que alcanza es positivo, el proyecto es
viable.
Se puede observar en el cuadro 10.2 de Indicadores de rentabilidad, que el VNA del
proyecto es de s/. 400,653 soles, por lo que el proyecto es viable a partir de este
indicador. Quiere decir que el proyecto en la actualidad vale s/. 400,653 soles.
Cuadro 10.2
Indicadores de Rentabilidad
VANE 400,653
VANF 441,023
Fuente: Elaboración Propia
b. TIRE Y TIRF
La tasa Interna de Retorno, es el promedio de las rentabilidades futuras que se tendrán a
lo largo del proyecto bajo la premisa de reinversión.
Se puede observar en el cuadro 10.3, que la Tasa Interna de Retorno Económica del
proyecto es de 68%. Ello quiere decir que, por cada sol invertido en el proyecto, retorna
189
68 centavos de sol. Nuestro TIRF, muestra que apalancados tenemos mejores
rendimientos, ya que nuestro TIRF es de 95%, siendo más eficientes obteniendo un
retorno superior al TIRE.
Cuadro 10.3
Indicadores de Rentabilidad
TIRE 68%
TIRF 95%
Fuente: Elaboración Propia
c. Payback Descontado o Periodo de Recuperación.
El periodo de recuperación o Pay-back, es el tiempo que tendremos que esperar para
que nuestra inversión sea recuperada. En nuestro caso, el tiempo de recupero es de 1.73
años o 1 años y 9 meses con 11 días.
Cuadro 10.4
Periodo de recuperación de inversión (FCE)
FLUJO DE CAJA ECONOMICO (FCE) 0 2017 2018 2019 2020 2021
FCE -222.409 97.813 149.380 193.139 312.340 438.679
FCE DESCONTADO 80.837 102.028 109.022 145.709 169.130
FCE ACUMULADO -222.409 -141.571 -39.543 69.479 215.188 384.318
PERIODO DE RECUPERO (AÑOS) 1,73
Fuente: Elaboración Propia
Cuadro 10.5
Periodo de recuperación de inversión (FCF)
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (FCF) 0 2017 2018 2019 2020 2021
FCF -121.630 68.097 118.761 161.347 279.022 403.378
FCF DESCONTADO 56.278 81.115 91.076 130.166 155.520
FCF ACUMULADO -121.630 -65.352 15.764 106.840 237.005 392.525
PERIODO DE RECUPERO (AÑOS) 1,48
Fuente: Elaboración Propia
190
c. Análisis Beneficio/Costo (B/C)
De acuerdo al análisis del costo beneficio, podemos determinar que obtenemos un valor
de 3.3. Esto significa que por cada sol invertido en el proyecto NutriChef, obtenemos una
cobertura de 3 soles con 30 centavos de sol de retorno o beneficio. Este dato se obtiene
de dividir el VANF entre la Inversión Inicial. (403,378 / 121,630).
Cuadro 10.6
Beneficio / Costo (FCF)
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (FCF) 0 2017 2018 2019 2020 2021
FCF -121.630 68.097 118.761 161.347 279.022 403.378
BENEF/COST. =403,378/121,630
BENEF/COST. 3,3 Fuente: Elaboración Propia
10.2.2 Análisis del Punto de Equilibrio
Según los cálculos y a partir de las variables que se manejan, obtenemos la siguiente
información para determinar el Punto de Equilibrio de nuestro proyecto, en donde nos
comunica que no obtenemos ganancia, pero tampoco pérdidas. Es justo en este punto donde
el ingreso es igual al costo. Para ello usamos la siguiente fórmula:
Punto de Equilibrio es igual a: Costos Fijos Totales / Margen de Contribución Unitario.
Se muestran a continuación los diferentes Puntos de Equilibrio a lo largo de nuestro proyecto
de inversión.
Cuadro 10.7
Punto de Equilibrio
Concepto Medición Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020 Año 2021
PVU S/. 5,5 5,5 5,5 5,5 5,5
Unidades Vendidas Unidad 138420 144649 152605 162524 174713
Ventas S/. 761.310 819.437 890.443 976.769 1.081.526
Costo Fijos Total S/. 272.084 278.410 287.156 291.622 298.194
CVU S/. 1,97 1,94 1,86 1,82 1,78
Punto Equilibrio Un. Packs 77.036 78.117 78.901 79.184 80.137
Punto Equilibrio S/. S/. 423.700 S/. 429.644 S/. 433.955 S/. 435.510 S/. 440.755 Fuente: Elaboración Propia
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10.3 Análisis de Sensibilidad y Riesgo
El análisis de Sensibilidad nos sirve para saber qué tanto se afecta la rentabilidad de un
proyecto cuando modificamos una o más variables que conforman los supuestos, bajo los
cuales se elaboraron las proyecciones financieras.
a. Variables de Entrada
Son aquellas variables a las cuales, al modificarlas, hacen variar los ratios que n os permiten
evaluar el proyecto. En nuestro caso, consideraremos las siguientes variables de entrada:
Ventas, Precio, Costos Fijos e Impuesto a la Renta.
b. Variables de Salida
Son todas aquellas variables resultantes a partir de las variables de entrada. Podemos
mencionar las siguientes: Valor Actual Neto, la Tasa Interna de Retorno, la Utilidad Operativa,
la Utilidad Neta y en general, todas aquellas variables que se vean afectadas y que sean
dependientes de nuestras variables de entrada.
c. Variables Críticas del Proyecto.
Según nuestras estimaciones a través de la construcción de diferentes escenarios en nuestro
proyecto, hemos llegado a identificar, que las variables críticas de nuestro proyecto son: El
precio y las ventas proyectadas. Un moderado cambio de estas variables y nuestro proyecto
se ve afectado inmediatamente.
A continuación, presentamos la información representada en nuestro cuadro, donde
ofrecemos el escenario pesimista de nuestro proyecto.
Cuadro Nº 10.8
Escenario Pesimista Ventas (-22%)
Variable Min/Max VANE VANF TIRE TIRF
Ventas -22% 6,441 16,153 21% 23%
P.V.U -25% 9,153 15,631 22% 24%
C.V.U +33 16,969 27,408 22% 26% Fuente: Elaboración Propia
