Evaluación y Riesgo Crediticio

RIESGO CREDITICIO

¿QUE ES EL RIESGO CREDITICIO?

ES LA PROBABILIDAD DE QUE UNA ES LA PROBABILIDAD DE QUE UNA OPERACIÓN CREDITICIA FALLE

¿POR QUE FALLAN LOS CREDITOS?

INICIACION DEL CREDITO– No dar cumplimiento a las políticas de la institución,

en las diferentes etapas del proceso crediticio.

– No pertenecer al mercado objetivo.

– Concentraciones de créditos.– Concentraciones de créditos.

EVALUACION DEL CREDITO– Problemas de seriedad y moral

– No detectar una mala situación financiera

– Poca información cualitativa y cuantitativa

– Incompetencia en el análisis.

¿POR QUE FALLAN LOS CREDITOS?

NO PROYECTAR LA INFORMACION CUANTITATIVA• Análisis y estudio sin proyecciones.• Proyecciones equivocadas• Desconocimiento del mercado y de los factores de

riesgo internos y externos.MALA ESTRUCTURACION DEL CREDITO

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MALA ESTRUCTURACION DEL CREDITO• Destino poco claro• Monto superior a lo aceptable• Problemas en la garantía• Relación garantía / deuda• Altas atribuciones a gente incompetente• No respetar lo que el comité aprobó

Como manejamos el riesgo• A través de un buen proceso de crédito

• Manteniendo altos estándares de créditos

• Manteniendo las perdidas al mínimo

RIESGO CREDITICIO

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• Manteniendo las perdidas al mínimo

• Evaluando nuevas oportunidades de negocio

• Tomando riesgos conocidos, aceptables y controlables.

Conocimientos Generales

• La ley de Bancos y Normativas de la ASFI

(evaluación y calificación de cartera)

• Código de Comercio y aspectos generales del área

legal

• Administración de créditos, gestión de cobranzas.

• Normas, Políticas, Estrategias, Tácticas y

Productos en general de la institución.

Conocimientos Generales

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• Conocimiento y desarrollo del mercado local.

Etapas del Proceso Crediticio

Mercado Objetivo

Evaluación de Crédito Negociación

AprobaciónDesembolsoAdministración de cartera

El mercado objetivo

• El tipo de cliente de crédito, debe corresponder al MERCADO OBJETIVO definido previamente por la institución.

• El MERCADO En la Cartera de Crédito deberá • El MERCADO En la Cartera de Crédito deberá tratar de evitarse cualquier concentración de cartera, ya sea por el monto de crédito o por el número de clientes, por el sector económico, por ubicación geográfica. Esta claramente demostrado que la diversificación reduce el riesgo.

EVALUACION DE CREDITO

• Para que una institución financiera sea exitosa, es fundamental tener una CARTERA SANA, y para poder lograrlo es preciso contar con una eficiente labor en la EVALUACION DE CREDITOS.

• Ante un futuro incierto, es necesario el dominar las diferentes técnicas en la EVALUACION DE CREDITOS, diferentes técnicas en la EVALUACION DE CREDITOS, buen CRITERIO, complementarla con EXPERIENCIA y conocimiento del MERCADO.

• Disponibilidad de información: Cuando se analiza un crédito, se debe tener presente que la calidad del estudio esta en función a la información proporcionada.

EVALUACION DE CREDITOS

• Seriedad (carácter): Comportamiento histórico en el sistema financiero y valores morales del cliente

• Destino del crédito (Como y para que):

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• Destino del crédito (Como y para que): Es la primera pregunta que se debe hacer a todo cliente sujeto de crédito, cual es el destino que le dará al préstamo que esta solicitando?

• Capacidad de pago

Componentes de la Evaluación del Crédito

AnálisisCrediticio

Aspectos Cualitativos Aspectos Cuantitativos

Busca determinar si el solicitante tiene la voluntad para cumplir con sus obligaciones (calidad moral del deudor)Incluye también determinar supuestos sobre la viabilidad de la industria de la forma parte el deudor como un todo.

Antecedentes de valoración numérica que sustentan

relaciones, hechos o situaciones de manera cuantificable

Aspectos CualitativosAnálisis de la Empresa

Definición y Análisis general del Negocio

Entender cual es el negocio en el que participa la empresa, sus productos o Servicios, el proceso productivo.

OrganizaciónConocer la estructura, objetivos,

Historia de la EmpresaTrayectoria y tiempo de permanencia en el mercado, hechos relevantes que marcan su historia.

Propietarios

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AbastecimientoConocer el origen y transporte de los insumos, moneda en que se adquieren. Procesos de selección de proveedores.

Conocer la estructura, objetivos, misión y visión. Establecer si cuentan con procesos estructurados o improvisan.

Estilo de AdministraciónConocer si cuentan con registros, herramientas financieras, capacidad de adaptación y escucha de los clientes.

Propietarios Conocer quienes son los dueños de la empresa, porque el negocio es lo que sus dueños son.

Aspectos CualitativosSituación del Entorno

CompetenciaConocer los principales competidores y la posición de mercado de la empresa. Los sistemas de distribución, promoción y publicidad

Ventajas CompetitivasConocer las ventajas competitivas de la empresa, precio, calidad, focalización

y publicidad

Análisis MacroeconómicoEstablecer las proyecciones económicas y relacionarlas con la empresa, evaluando la situación Internacional, nacional, las políticas monetarias y fiscales proyectadas.

Sensibilidad a Cambios Macroeconómicos

Conocer el grado de sensibilidad del sector a cambios macroeconómicos y la dependencia a factores político económicos

Aspectos Cuantitativos

Fuentes deInformación

Herramientas FinancierasHerramientas Financieras

• Balance General• Estado de Resultados• Estado de Flujo de Efectivo• Índices Financieros

El Balance General

• Es el Estado Contable que muestra el estado patrimonial y Financiero de una empresa en un momento determinado del tiempo, por tanto se considera Estático.

• Muestra los Derechos y Recursos que posee

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• Muestra los Derechos y Recursos que posee (Activos), ordenados con un criterio de liquidez; y las Obligaciones y Deudas de la empresa (Pasivos), ordenados por un criterio de Exigibilidad y separados en la deuda que mantiene con terceros (Pasivos propiamente tales) y la deuda con los dueños (Patrimonio).

El Balance General

Activos Circulantes

Activos Fijos

Pasivos Corto Plazo

Pasivos Largo Plazo

ACTIVOS = PASIVOS y PATRIMONIOOrdenado por criterio de liquidez = Ordenado por criterio exigibilidad

Activos Fijos

Otros ActivosPatrimonio

Derechos Obligaciones

Significado de la Ecuación Contable

• El Balance Muestra la forma en que fueron financiados los ACTIVOS

PASIVOS

Fondos o Fuentes

Externas

financiados los activos.

ACTIVOS

CAPITALFondos o Fuentes

Propias

Decisiones de Inversión y Financiamiento

(1) Los Activos de Corto Plazo deben financiarse con fuentes de corto Plazo. La cancelación de la fuente debe provenir de fondos generados por los recursos del corto plazo.

(2) Los Activos de Fijos deben financiarse con fuentes de largo Plazo.

(3) y (4) Financiamiento cruzado,

Activos Corrientes

Activos

Pasivos Corto Plazo

Pasivos Largo Plazo

(2)

(3)(4)

(1)

(3) y (4) Financiamiento cruzado, son aquellas transacciones que generan el desequilibrio y desestabilizan a la empresa.

Activos Fijos Patrimonio

(2)

Estado de Resultados

• Es el Estado que muestra la Eficiencia Económica de la empresa en una gestión, a través de la Generación de un Resultado (Utilidad o Perdida) Operacional y No Operacional.

• Es un Informe Dinámico, que muestra los flujos de

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• Es un Informe Dinámico, que muestra los flujos de Ingresos y Perdidas en un determinado período de tiempo.

Indices o Razones Financieras

Liquidez Endeudamiento

Indices o Razones Financieras

Rentabilidad Cobertura

Actividad

Los Índices o Razones Financieras:Un Instrumento de Análisis

Qué Son

Cómo seCalculan

Una Herramienta para el análisis

Como un cuociente entre dos o máspartidas de los Estados Financieros

Para que sirven

•Entregan información de distintosaspectos de tipo Financiero yEconómicos de una empresa.•Ayudan a formular preguntas yampliar el espectro de análisis

Razones de Liquidez

Nombre Componentes Mide

Activos Circulantes

Pasivos Circulantes

Activo Circulante - Existencias

Corriente

La Capacidad de la empresa para

hacer frente a sus compromisos de

Corto Plazo.

RAZONES DE LIQUIDEZ

La capacidad de la empresa paraActivo Circulante - Existencias

Pasivos circulantes

Efectivo y Equivalente de Efectivo

Pasivos Circulantes

cumplir con sus obligaciones de Corto

Plazo, depurando los activos menos

líquidos del circulante.

Acida

La capacidad de la empresa para

cubrir sus deudas de corto plazo, a

partir de sus activos circulantes más

líquidos

Prueba de Caja

Razones de Liquidez

• Estas razones comparan los Recursos de Corto Plazo versus las Obligaciones de Corto Plazo, depurándolas del Total de Recursos a los Recursos líquidos Efectivos.

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• Miden la capacidad de respuesta que podría tener la empresa para pagar sus obligaciones.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Nombre Componentes Mide

Independencia

Patrimonio

Indica la proporción de las inversiones que Independencia

Financiera

Indica la proporción de las inversiones que

se financian con Recursos Propios

Activo Total

Endeudamiento

Total

Pasivo Exigible (Corto y

Largo Plazo) Evalúa la proporción de las inversiones

que se financian con aportes de terceros

distinto a los dueñosActivo Total

Calificación de los Niveles de Endeudamiento

33%

100%

50% Con Observaciones

Riesgoso

Critico

Quiebra

0

33%

50%

No Recomendable

Recomendable

Satisfactorio

Con Observaciones

Razones de Endeudamiento

Miden:

• El Grado de Compromiso de la empresa con sus acreedores, el cual puede evaluarse en relación al Patrimonio y la Inversión.

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Patrimonio y la Inversión.

• El riesgo y la flexibilidad de la empresa que están directamente ligados a las decisiones de endeudamiento.

RAZONES DE RENTABILIDAD

Nombre Componentes Mide

Ventas

Margen

Bruto

Utilidad Bruta La efectividad de las políticas de precios y

la eficiencia en el manejo de los costos de Bruto

la eficiencia en el manejo de los costos de

producciónVentas

Margen Neto

Resultado Neto La rentabilidad en relación a las ventas

deducidos los costos financieros e

impuestosVentas

El Estado de Flujo de Efectivo

Confección de un Estado de Flujo de Efectivo

• Insumos de Información– Balance General de dos periodos consecutivos

– Estados de Resultados de los mismos períodos

– Información sobre partidas que no afectan el efectivo y que fueron contabilizadas en el periodo.

– Hoja de Trabajo

• Metodología– Identificar partidas que no afectan el efectivo.– Identificar partidas que no afectan el efectivo.

– Traspasar datos del balance a la Hoja de Trabajo.

– Calcular Variaciones de Saldos Finales con Iniciales.

– Analizar el efecto de la Variación en el Efectivo

– Clasificar la Variación y su efecto en el Capital de Trabajo o Capital Permanente.

– Clasificar las Variaciones en los Flujos Operacionales, de Inversión y Financiamiento

– Presentar el Estado de Flujo de Efectivo del periodo

Estado de flujo de efectivo

Saldo de caja

Operacionales

Saldo de caja

Ingresos y egresos de efectivo provenientes de actividades de:

Saldo de caja

al comienzo del

periodo

De financiamientoSaldo de caja

al final del

periodo

De inversión

De donde vino y para donde fue…

Información relevante para el Análisis

Informe Final

Análisis Cualitativo

Análisis Cuantitativo

Análisis de riesgo en el proceso de otorgamiento de créditos

SolicitanteOficial de

Negocios

Análisis de

créditoNegociación

Autorización

Riesgo:

complicidad

Riesgo: MalManejo deLa relación

Autorización

Desembolso

Repago

Proceso típico de aprobación de créditos

Riesgo:

Mal análisis

crediticio

Riesgo:NO pago

Riesgo: Operativo/tecnológico

GRACIAS