Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S … · Comunicaciones Unificadas 24 meses Diseño...
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Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P Presentación de resultados 1T 2020 Viernes 22 de Mayo de 2020. 10:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito www.etb.com/corporativo/inversionistas
Transcript of Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S … · Comunicaciones Unificadas 24 meses Diseño...
Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P
Presentación de resultados 1T 2020
Viernes 22 de Mayo de 2020.
10:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito
www.etb.com/corporativo/inversionistas
Sergio GonzálezCEO
Alex BlancoCFO
Participantes
Principales pilares para ETB
Objetivo: crearle valor a ETB a través de 4 pilares
Altas velocidades de
internet y la
televisión digital
Fortalecer
servicios ya
existentes
1
Excelencia en el
servicio
Ser la empresa de
telecomunicaciones
de Colombia con la
mejor experiencia
de atención a sus
clientes
2
Desarrollo de la
fibra óptica
Monetizar la
inversión en fibra
óptica más grande
de Bogotá y una de
las más
importantes de
Latinoamérica
3ETB como aliado
de Bogotá-
ciudad inteligente
El principal aliado
del Distrito en el
desarrollo de su
estrategia de
transformación
digital
4
Covid-19
Impacto en ETB
Incremento en trafico de internet.
Aumento en la demanda por servicios de ETB.
Afectación en la capacidad de pago de los clientes
Incremento de los costos en dólares
Medidas adoptadas
Aumento en la velocidad para clientes, sin costo.
Aumento en la capacidad para entidades del Distrito
Reconfiguración del presupuesto de inversión.
Oficina digital, garantizando la estabilidad de la operación.
Tiendas físicas cerradas Profundización de canales de venta virtuales
Revisión permanente de la cartera.
Solicitud al Gobierno Nacional de subsidios para estratos 1,2 y3.
Resultados
comerciales
miles de clientes
Fibra
TV
Móviles pospago
Móviles prepago
2018
130
338
287
Mar 2020
126
183
395
210
2019
124
366
229
160199
Planta de clientes
27,6% 26,1% n.d.
2018 2019 1T 2020
Part. de mercado
Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles
618
608
620
2018 2019 1T 2020
Usuarios (miles)
54,3%
60,2%
63,7%
2018 2019 1T 2020
Usuarios Fibra %
Total Bogota + Cundinamarca
Banda ancha
6,6%5,8% n.d.
2018 2019* 1T 2020
Part. de mercado
Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles* Corte Junio 2019
Total Bogota + Cundinamarca – 100% Fibra
124
118
120
2018 2019 1T 2020
Usuarios (miles)
Televisión
40,8% 38,3% n.d.
2018 2019 1T 2020
Part. De mercado
1051 992 995
2018 2019 1T 2020
Usuarios (miles)
32,1%36,9% 39,7%
2018 2019 1T 2020
Usuarios Fibra %
Total Bogota + Cundinamarca
Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles
Línea básica
199 160 183
1,5%1,1% n.d.
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
2018 2019 1T 2020
0
100
200
300
400Telefonía móvil Pospago
287 229 210
0,6%0,44% n.d.
0,0%
0,5%
1,0%
2019 1T 2020
0
100
200
300
400
Usuarios Part. Mercado
Telefonía móvil Prepago
339 267 300
1,2%
0,90% n.d.
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2018 2019 1T 2020
0
100
200
300
400
500Internet móvil
Fuente: cálculos propios - Min TIC,. cifras en miles
Telefonía móvil
Segmento
Empresas,
Gobierno y
Mayoristas
40,6%
1T 2017
42,3%
1T 2018
43,3%1T 2019
45,7%1T 2020
Ingresos segmento
Empresas, Gobierno
& Mayoristas%
Ingresos operacionales
Participación ingresos
Cifras en miles de millones de pesos
112,0 123,0
28,0 25,9
4,0 3,5
1T 2019 1T 2020
-8%
10%
-13%
Empresas &
Gobierno
Mayoristas
Móviles
Ingresos EG&M
144,0 152,4
6%
12 meses
Conexión de alta disponibilidad de 605
oficinas con 6.538 equipos
Potencial de crecimiento en comunicaciones
unificadas integrando Microsoft con
plataforma en la nube y administración
centralizada
Koba
Colombia (D1)$2.772 mm
Comunicaciones
Unificadas
24 meses
Diseño de alta disponibilidad a nivel
nacional Potencial para complementar
con la solución de oficina colaborativa
para cerca de 700 agentes de call center
y proveer servicios de backup de datos
Koba
Colombia (D1)$ 1.805 mm
Trocal SIP móvil
Teleperformance
Nuevos negocios EG&M
Banco Agrario de
Colombia
12 meses
Capacidad nacional y servicio
portador de 40 GB para conexión
por el anillo sur
Potencial para incluir a la ERT
Koba
Colombia (D1)$ 1.344 mm
Conectividad
Portadores
EMCALI
Experiencia al
Cliente
2. Quejas / Planta Total ETB 2. Quejas / Planta Hogares y Móvil
4. Recontacto 5. ISC Hogares y Móviles
1. Bajas Hogares y Negocios3. Contactos Canales Tradicionales Mensuales
Medición Innmark
Bajas Voluntario y CarteraLlamadas entrantes al call de Hogares y Móviles + visitas mensuales a Tiendas
6. Contactos Digitales Hogares y Móviles
3,5%2,4% 2,1% 2,3% 1,9%
2018 2019 E20 F20 M20
1,95 2,02 1,912,31
2019 E20 F20 M20
109 11499
158
2019 E20 F20 M20
18% 17% 18% 20%
20 22 19 16 15 18 17
2,1% 2,4% 2,2% 1,9% 2,1% 2,2% 2,1%
2016 2017 2018 2019 E20 F20 M20
Q Bajas
% Churn
En el primer trimestre de 2020, los indicadores de experiencia al cliente permanecen estables, sin embargo por efecto Covid-19 algunos de ellos comienzan a verse afectados en la segunda mitad de marzo. Esta situación nos plantea como compañía un nuevo reto en la manera derelacionarnos con nuestros clientes, poniendo a su alcance nuevos canales digitales enfocados a mejorar su experiencia.
% Contactos digitales
Q (Miles)
Cifras en miles
Cifras en miles
% Contactos digitales = Contactos digitales / Total contactos canales (Call + Tiendas + Digital)
Ratio recontacto = Contactos call + tiendas + digital / clientes únicos
7,6 7,5
7,8 7,87,6
2018 2019 E20 F20 M20
531650 624
738
D19 E20 F20 M20
Cifras en miles
Experiencia al cliente
Resultados
Financieros
(en millones de pesos)
Reclasificación cuentas Estado de Resultados
Conceptos
reclasificados
debajo de EBITDA
No operacionales
(en millones de pesos)
Estado de resultados
Estado de resultados / Income Statement 1T 2020 / 1Q 2020 1T 2019 / 1Q 2019 Var ($) Var (%)
INGRESOS TOTALES / TOTAL REVENUE 339.969 339.054 915 0,3%
Ingresos Operacionales / Operating Revenue 333.325 332.556 769 0,2%
Ingresos No Operacionales / Non-operating Revenue 6.644 6.498 146 2,2%
COSTOS Y GASTOS TOTALES / TOTAL COSTS AND EXPENSES 228.721 215.245 13.476 6,3%
EBITDA / EBITDA 111.248 123.809 (12.561) -10,1%
Margen EBITDA / EBITDA Margin 33% 37%
Dep, Amort y Deterioro 103.975 134.885 (30.910) -22,9%
UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES / RECURRING OPERATIONS PROFIT 7.273 (11.077) 18.349 n.m.
NETO FINANCIERO Y OTROS (Ingreso + Gasto) / FINANCIAL NET AND OTHERS (13.288) (1.827) (11.461) 627,3%
OTROS INGRESOS / OTHER INCOME 79 14.094 (14.016) -99,4%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS / PROFIT BEFORE TAXES (5.936) 1.191 (7.127) n.m.
Provision Imp. Renta y CREE (Ingreso + Gasto) / INCOME & DEFERRED TAX 0 0 0 0
RESULTADO DEL EJERCICIO / RESULTS OF THE PERIOD (5.936) 1.191 (7.127) n.m.
Otro resultado Integral (Ingreso + Gasto) / Other comprehensive Income 0 0 0 0
RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO / COMPREHENSIVE INCOME OF THE PERIOD (5.936) 1.191 (7.127) n.m.
Ingresos Operacionales – Composición por servicio(Miles de millones de pesos)
% Ingresos op a Marzo
31%
6%
32%
31%
Composición por servicio
Cobre (LB+BA+TV)+LD
Negocios Especiales, Datos e Internet dedicado
Móviles
Ingresos operacionales (miles de millones) $333
20202019
27%
7%
29%
37%
$332
Fibra (FTTC + FTTH)
Anexos
(en millones de pesos)
Estado de Resultados Individual
▪ El EBITDA acumulado al primer trimestre del año (utilidad antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y amortizaciones), presenta un decrecimiento del -10%, pasando de $ 123 mil
millones (margen EBITDA 37%) al primer trimestre de 2019 a $ 111 mil millones (margen EBITDA
33%) acumulado al primer trimestre de 2020. El decrecimiento del EBITDA, esta dado principalmente
por la mayor ejecución en los costos y gastos del 6% (12,5 MM), asociado al incremento en los
costos comerciales de $11 MM, por el crecimiento en el altas de fijo, durante el primer trimestre de
2020.
Análisis estado de resultados individual
Estado de Situación Financiera ETB individual
(en millones de pesos)
Concepto 2020
Marzo A Dic 2019 Var. $ % Var.
ACTIVO 3.692.309 3.863.386 -171.077 -4%
Corriente 768.939 888.897 -119.958 -13%
Disponible 369.761 486.481 -116.720 -24%
Cartera Comercial 185.599 163.144 22.455 14%
Deudores Varios 109.396 115.535 -6.139 -5%
Otros Activos Financieros 8.378 0 8.378 100%
Inventarios 170 181 -11 -6%
Otros Activos 95.635 123.557 -27.922 -23%
Propiedad Planta y Equipo 2.091.600 2.117.371 -25.771 -1%
Depreciables 1.858.475 1.878.576 -20.101 -1%
No Depreciables 240.249 247.414 -7.165 -3%
Provisión Protección Propiedad Planta y Equipo -7.124 -8.619 1.495 -17%
Otros Activos 831.770 857.119 -25.348 -3%
Inversiones a Largo Plazo 52.390 53.126 -736 -1%
Deudores Largo Plazo 11.283 12.076 -793 -7%
Intangibles 364.414 388.092 -23.678 -6%
Impuesto diferido 401.125 401.125 0 0%
Otros 2.558 2.700 -142 -5%
EVOLUCIÓN ANUAL 2020 Vs 2019
(en millones de pesos)
Estado de Situación Financiera ETB individual
Concepto 2020
Marzo A Dic 2019 Var. $ % Var.
PASIVO 1.677.632 1.842.774 -165.141 -9%
Pasivo Corriente 529.532 702.709 -173.177 -25%
Oblig. Financieras 0 0 0 0%
Provedores Nal y del Exterior 94.894 146.050 -51.156 -35%
Acreedores Varios 228.598 266.506 -37.908 -14%
Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 98.417 179.380 -80.962 -45%
Otros Pasivos 107.623 110.774 -3.151 -3%
Largo Plazo 1.148.100 1.140.064 8.035 1%
Impuesto Diferido y otros 2.332 2.294 38 2%
Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 354.074 354.074 0 0%
Prestac sociales y Contingencias 390.244 388.572 1.672 0%
Cuentas Por Pagar 401.449 395.124 6.325 2%
PATRIMONIO 2.014.677 2.020.613 -5.936 0%
Capital 1.924 1.924 0 0%
Prima en Colocacion de Acciones 262.471 262.471 0 0%
Reservas 1.570.451 1.570.451 0 0%
Resultado de Ejercicios anteriores -772.202 -851.186 78.984 -9%
Resultado del ejercicio ORI 106.513 63.798 42.715 67%
Resultado por convergencia 851.455 851.455 0 0%
Utilidad / (Pérdida) neta del ejercicio -5.936 121.700 -127.636 -105%
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 3.692.309 3.863.386 -171.077 -4%
EVOLUCIÓN ANUAL 2020 Vs 2019
▪ El total del activo disminuyó en un 4% pasando de $3.863 mil millones al cierre de 2019 a $3.692 mil
millones en marzo de 2020. El activo corriente bajó $120 mil millones principalmente en el efectivo por
pagos. El activo no corriente bajo $51 mil millones de los cuales principalmente por efecto de la
depreciación y amortización de PPyE e intangibles.
▪ El total del pasivo disminuyó en un 9% pasando de $1.843 mil millones a cierre de 2019 a $1.678 mil
millones en marzo de 2020. El pasivo corriente bajó en un 25% principalmente en el rubro de
proveedores por efecto de los pagos y en impuestos por compensación con la DIAN de declaraciones de
IVA y retefuente del año 2019. El pasivo no corriente se incremento en un 1%.
▪ El patrimonio pasó de $2.021 mil millones a $2.015 mil millones, lo que implica una disminución de
$5,9 mil millones causada por la pérdida neta integral generada a marzo de 2020.
Análisis Estados de Situación Financiera Individual
Estado de Resultados Consolidados
2020 2019 Var. % Var.
INGRESOS TOTALES 355.050 353.561 1.489 0%
Ingresos Operacionales 347.983 346.967 1.017 0%
Ingresos No Operacionales 7.066 6.594 472 7%
COSTOS Y GASTOS TOTALES 242.781 228.938 13.843 6%
EBITDA 112.269 124.623 (12.354) -10%Margen EBITDA 32% 35%
NO GESTIONABLE 104.954 135.826 (30.871) -23%
UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONES RECURRENTES 7.315 (11.203) 18.517 -165%
Neto Financiero y Otros (13.047) (1.676) (11.371) 679%
Otros Ingresos 79 14.094 (14.016) -99%
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS (5.654) 1.216 (6.870) -565%
Provisión Imp. Renta y CREE y Diferido 190 119 71 59%
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL AÑO (5.843) 1.097 (6.940) -633%
Otro resultado Integral - - -
RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO (5.843) 1.097 (6.940) -633%
Pérdida neta del año atribuible a participaciones no controladoras 93 (94)
ConceptoCOMPARACIÓN 2020 Vs 2019
(en millones de pesos)
▪ Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó un aumento del 8% de los ingresos relacionado con los
recurrentes. Los costos y gastos presentaron una reducción del 10%, relacionado con el plan de
optimización de costos y gastos, la renegociación de tarifas con los proveedores y el adecuado uso
de recursos. Presentó una utilidad al cierre de marzo de 2020 de $1.284 millones.
▪ Colvatel presentó un incremento de los ingresos a marzo del 2020 frente al mismo periodo del año
anterior de un 1%. Los costos y gastos se incrementaron en un 11% debido a cambio de operación
de algunos contratos existentes que han requerido para su funcionamiento contratación de personal
y otros costos operativos. Presentó una pérdida al cierre de marzo de 2020 de $1.926 millones.
Impacto de las filiales consolidadas
Análisis Resultados Consolidados
Estados de Situación Financiera Consolidado Activos
A Marzo A dic 2019 Var. % Var.
ACTIVO 3.732.432 3.899.325 -166.892 -4%
Corriente 813.374 930.550 -117.176 -13%
Disponible 374.757 492.182 -117.425 -24%
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar313.123 291.322 21.801 7%
Inventarios 171 181 -10 -5%
Otros Activos 125.323 146.865 -21.541 -15%
Propiedad Planta y Equipo 2.111.884 2.137.537 -25.653 -1%
Otros Activos 807.174 831.238 -24.063 -3%
Inversiones a Largo Plazo 24.991 25.084 -93 0%
Deudores Largo Plazo 11.283 12.076 -793 -7%
Intangibles 310.569 331.022 -20.453 -6%
Derechos de uso arrendamientos 56.643 59.167 -2.525 -4%
Impuesto Diferido 401.125 401.183 -58 0%
Otros 2.563 2.705 -142 -5%(en millones de pesos)
Estados de Situación Financiera Consolidado Pasivo y Patrimonio Neto
PASIVO 1.712.830 1.873.879 -161.049 -9%
Pasivo Corriente 552.825 718.505 -165.681 -23%
Oblig. Financieras 6.464 6.747 -283 -4%
Provedores Nal y del Exterior 106.261 157.116 -50.855 -32%
Acreedores Varios 219.431 246.825 -27.394 -11%
Obligaciones por arrendamientos 6.630 9.395 -2.765 -29%
Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting 97.608 179.237 -81.629 -46%
Otros Pasivos 116.430 119.186 -2.756 -2%
Largo Plazo 1.160.006 1.155.374 4.632 0%
Otros pasivos 12.265 15.380 -3.115 -20%
Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P. 355.074 355.324 -250 0%
Obligaciones por arrendamientos 50.571 51.350 -779 -2%
Prestac sociales y Contingencias 390.244 388.572 1.672 0%
Cuentas Por Pagar 351.852 344.748 7.104 2%
PATRIMONIO 2.019.602 2.025.445 -5.843 0%
Atribuible a propietarios de la controladora 2.014.677 2.020.613 -5.936 0%
Participaciones no controladoras 4.926 4.833 93 2%
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 3.732.432 3.899.325 -166.892 -4%
(en millones de pesos)
▪ Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó un incremento en los activos con respecto a lo registrado a
diciembre de 2019 de un 7%, representando principalmente por el aumento en la cartera comercial .
Con relación al pasivo registrado presenta un incremento del 5% con respecto diciembre 2019 generado
principalmente por el incremento del endeudamiento con proveedores y contratistas.
▪ Colvatel S.A. ESP presentó una disminución en el activo en un 19% principalmente en el rubro de
cuentas por cobrar por recaudo de cartera, con relación al pasivo presenta una disminución de un 40%
frente al periodo Dic 2019, principalmente por pago a proveedores.
Impacto de las filiales consolidadas
Análisis Estados de Situación Financiera Consolidado
Indicadores Estados Financieros separados
Indicadores Estados Financieros consolidados
Estados Financieros Consolidados I Trim
2018
II Trim
2018
III Trim
2018
IV Trim
20182018
I Trim
2019
II Trim
2019
III Trim
20192019
I Trim
2020
Endeudamiento
Pasivos total / Activo total 55,1% 52,1% 52,1% 52,4% 52,4% 50,3% 52,1% 49,8% 48,1% 45,9%
Solvencia
Patrimonio / Activo total 44,9% 47,9% 47,9% 47,6% 47,6% 48,1% 47,9% 50,2% 51,9% 54,1%
Rentabilidad
* Utilidad / Activos (ROA) -3,3% 0,1% 1,6% 1,0% 1,0% 2,7% 1,1% 0,9% 3,1% 3,1%
* Utilidad / Patrimonio (ROE) -7,2% 0,1% 3,3% 2,1% 2,1% 5,6% 2,2% 1,8% 6,0% 5,7%
Liquidez
Activo corriente / Activo Total 0,17 0,18 0,21 0,22 0,22 0,22 0,24 0,27 0,24 0,22
Activo Corriente/Pasivo corriente 1,40 1,40 1,46 1,50 1,50 1,82 1,73 1,61 1,28 1,47
* Utilidad neta acumulada ultimos doce meses
Gracias,
[email protected]/corporativo/inversionistas
01 8000 120077
Camilo Forero SandovalHead of Investor Relations
Disclosure
Esta presentación contiene cálculos relacionados con los resultados financieros de la sociedad. Éstos incluyenestimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero ysus resultados operacionales. En consecuencia, se advierte que dicha información en ningún caso puede serinterpretada como garantía del desempeño de la Sociedad y ésta podrá modificarla con posterioridad y encualquier momento. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las estimaciones realizadas enesta presentación. En tal sentido, la sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquícontenida, ni se obliga a efectuar revisión, actualización, modificación o complementación alguna a lasproyecciones establecidas en esta presentación, con base en hechos ocurridos con posterioridad a supublicación. La información divulgada en esta presentación tiene un carácter estrictamente informativo eilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, transferida,utilizada o comercializada sin la autorización previa y por escrito de la Sociedad.
