Cómo abordar con éxito los Ponente procesos de refinanciación y reestructuración ... ·...
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Avda. Anaitasuna, 31 31192 Mutilva Tel. 948 29 01 55 Fax 948 29 04 03 www.clubdemarketing.org e-mail: [email protected] Cómo abordar con éxito los procesos de refinanciación y reestructuración económica y financiera Análisis y planificación de las operaciones empresariales de refinanciación y reestructuración financiera en un escenario de crisis 16 de diciembre de 2014, martes Seminario para el Desarrollo Directivo
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Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su baseeconómica y sus previsiones son la probable en-trada en una difícil situación financiera debe tomaruna serie de decisiones y poner en marcha una se-rie de actuaciones que aseguren su supervivenciay su realineación estratégica. Para ello se hace ne-cesaria una evaluación y efectuar un correctodiagnóstico de la situación y de las posibilidadesreales de futuro con el fin de analizar las distintasalternativas que se nos plantean y, de ese modopoder seleccionar la más adecuada. Ello implicauna revisión de la estructura económica (ingresosy costes) y financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por laescasa liquidez y restricción financiera, nos pre-senta un escenario difícil e inestable donde es ne-cesario desenvolverse adecuadamente para ase-gurar una estructura financiera adaptada a lasnecesidades de la empresa. La refinanciación yrestructuración financiera son opciones que sepueden presentar, y que generalmente irán acom-pañadas de una reestructuración operativa, orga-nizativa y estratégica, por lo que es necesario de-sarrollar estos procesos en paralelo para asegurarel éxito y ante todo la supervivencia de la com-pañía. Para ello, es necesario disponer de planesde negocio que generen los suficientes flujos decaja para garantizar el pago de la deuda y un equi-po que transmita la suficiente confianza tanto a ni-vel interno, como externo (entidades financieras,proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientasde gestión necesarias ante una situación de crisisde cualquier compañía, como son medidas econó-micas, financieras, mercantiles, fiscales y labora-les. Las herramientas financieras no son suficien-tes si la reestructuración no se ve acompañada demedidas operativas, laborales o incluso legales en-tre las que puede ser necesaria, o no, la solicituddel concurso voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa española engeneral, y de la PYME en particular, por tanto, sehace necesario conocer los instrumentos existen-tes para inyectar la financiación requerida, así co-mo los mecanismos, procesos y tiempos para lle-var a cabo la revitalización empresarial de unamanera organizada y medida que nos lleve a afron-tar el proceso de una manera exitosa y segura. Delmismo modo, existe una gran cantidad de instru-mentos que pueden ser utilizados con dicha finali-dad, pero, habrá que tener en cuenta que un usoinadecuado de ellos podrá entrañar graves riesgosque la empresa debe conocer de antemano por si,finalmente se viera abocada a una situación con-cursal. A este respecto, conviene conocer entreotros, el tema de la rescisión de las actuaciones enel marco del procedimiento concursal, modificadopor el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, demedidas urgentes en materia tributaria, financieray concursal así como las nuevas medidas impulsa-das por la reciente actualización de la Ley de En-juiciamiento Civil.
Información generalDirigido a
Gerentes, Propietarios, Directores financieros y di-
rectores generales, así como cualquier persona con
responsabilidad sobre un proceso presente o futuro
de refinanciación o reestructuración de la deuda en
su compañía. El programa va dirigido a empresarios
o directivos que se encuentren o prevean encontrar-
se en una situación de crisis empresarial y necesiten
de herramientas prácticas de gestión ante un entor-
no desconocido y sobre el que, en general, no se
cuenta con preparación específica ni experiencia
práctica dado lo prolongado del periodo de expan-
sión 1993-2008.
PonenteD. Gonzalo J. Boronat Ombuena.
• Economista y diplomado superior de Estudios Fi-
nancieros.
• Cuenta también con una extensa formación de
postgrado en dirección de empresas, área económi-
co-financiera y tributaria.
• Su trayectoria profesional comienza en el sector fi-
nanciero ocupando, entre otros, los puestos de ana-
lista de riesgos, Jefe de formación, Director de Ban-
ca de Empresas y Director Territorial en los grupos
BBVA, ICO y Argentaria.
• Dedicado desde hace muchos años a la consul-
toría de empresas, ha dirigido multitud de proyectos
de desarrollo empresarial y planificación sucesoria
en compañías de diferentes sectores. Actualmente
es director general de GDF Consultores y GB Con-
sultores Financieros y Tributarios.
• Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia
como articulista en revistas especializadas y como
docente de la Universitat de València, la Universidad
Politécnica de Valencia, y distintos centros de for-
mación de postgrado.
Fecha y horario
Fecha: 16 de diciembre, martes.
Horario: de 9 a 14 y de 15,30 a 18,30 h.
Lugar
Club de Marketing.
Derechos de matrícula
Socios: 250 Ä
No socios: 400 Ä
El precio incluye documentación y almuerzo de trabajo.
Actividad bonificable por la Fundación Tripartita. El
Club de Marketing gestiona a los socios gratis la tra-
mitación.
Inscripciones
Para información e inscripciones pueden dirigirse
con al menos dos días de antelación a las oficinas
del Club de Marketing.
Se admiten inscripciones por teléfono 948 290 155,
correo electrónico: [email protected]
o web: www.clubdemarketing.org
Bonificaciones:Los socios pueden solicitar la tramitación gratuita
de las bonificaciones:
1 -Indicándolo en la inscripción a través de la
web.
2 -Por teléfono en el Club de Marketing (pregun-
tar por Mónica Fernández)
3- Enviando un e-mail a
Información general
Programa• La situación actual. El escenario económico-
financiero. La posición de la empresa y sucompetencia.• El escenario macroeconómico financiero
actual.• Las previsiones para los próximos años.• La situación de la empresa en España.• La posición de las entidades financieras.
• El diagnóstico económico-financiero. El análisisde la posición estratégica. El diseño de la nuevaestrategia.
La posición económica y financiera de laempresa.Problemas financieros, operativos oestructurales.
• Indicadores de crisis.Saneamiento, concurso o desinversión.La venta de activos, la rama de actividad,destinados a la venta.
• Refinanciación preventiva.• Financiación desestructurada.
Refinanciación vs. Concurso.Ventajas y desventajas del concurso deacreedores.La continuidad del modelo de negocio.Los productos, los servicios, los mercados.
• La internacionalización.
• La reestructuración económica. El plan deviabilidad económico. La estrategia económica.
El plan de viabilidad.• Redimensionamiento de plantillas.• Expedientes de regulación de empleo.• El coste financiero del despido.
Determinación real de los ingresos.El análisis de costes y márgenes.Determinación del nuevo punto de equilibrio.
El Ebitda y su relación con la cargafinanciera.
• Modelos de valoración de empresa.
• La restructuración financieras. El planfinanciero. El plan de inversiones-desinversiones.
El plan financiero. Bases para suelaboración.Los costes financieros asociados.
• Determinación del nivel máximo deendeudamiento.
• La posición de solvencia real frente a terceros.• Recapitalización apalancada.• Necesidades operativas de fondos, el working
capital.• Determinación de la posición financiera futura,
el balance previsional.
• La refinanciación financieras. Análisis mercantilde liquidez, solvencia y garantía. El plan detesorería.
Las relaciones empresa-banco.Análisis de las operaciones financieras.Análisis de los vencimientos y servicio de ladeuda.Análisis de las necesidades de carencia deamortización.Estacionalidad de los ingresos.Análisis de la liquidez futura.
• La refinanciación de la deuda bancaria.• El Pool bancario.• La rentabilidad-costes banca-empresa.• Análisis del riesgo.• Análisis y capacidad de las garantías.• La relación riesgos-garantías-plazos.• Reunificación de operaciones.• Análisis de plazos.
Avda. Anaitasuna, 3131192 MutilvaTel. 948 29 01 55Fax 948 29 04 03www.clubdemarketing.orge-mail: [email protected]
Cómo abordar con éxito losprocesos de refinanciación
y reestructuración económica y financiera
Análisis y planificación de las operacionesempresariales de refinanciación y reestructuración
financiera en un escenario de crisis
16 de diciembre de 2014, martes
Seminario para el Desarrollo Directivo
Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su baseeconómica y sus previsiones son la probable en-trada en una difícil situación financiera debe tomaruna serie de decisiones y poner en marcha una se-rie de actuaciones que aseguren su supervivenciay su realineación estratégica. Para ello se hace ne-cesaria una evaluación y efectuar un correctodiagnóstico de la situación y de las posibilidadesreales de futuro con el fin de analizar las distintasalternativas que se nos plantean y, de ese modopoder seleccionar la más adecuada. Ello implicauna revisión de la estructura económica (ingresosy costes) y financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por laescasa liquidez y restricción financiera, nos pre-senta un escenario difícil e inestable donde es ne-cesario desenvolverse adecuadamente para ase-gurar una estructura financiera adaptada a lasnecesidades de la empresa. La refinanciación yrestructuración financiera son opciones que sepueden presentar, y que generalmente irán acom-pañadas de una reestructuración operativa, orga-nizativa y estratégica, por lo que es necesario de-sarrollar estos procesos en paralelo para asegurarel éxito y ante todo la supervivencia de la com-pañía. Para ello, es necesario disponer de planesde negocio que generen los suficientes flujos decaja para garantizar el pago de la deuda y un equi-po que transmita la suficiente confianza tanto a ni-vel interno, como externo (entidades financieras,proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientasde gestión necesarias ante una situación de crisisde cualquier compañía, como son medidas econó-micas, financieras, mercantiles, fiscales y labora-les. Las herramientas financieras no son suficien-tes si la reestructuración no se ve acompañada demedidas operativas, laborales o incluso legales en-tre las que puede ser necesaria, o no, la solicituddel concurso voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa española engeneral, y de la PYME en particular, por tanto, sehace necesario conocer los instrumentos existen-tes para inyectar la financiación requerida, así co-mo los mecanismos, procesos y tiempos para lle-var a cabo la revitalización empresarial de unamanera organizada y medida que nos lleve a afron-tar el proceso de una manera exitosa y segura. Delmismo modo, existe una gran cantidad de instru-mentos que pueden ser utilizados con dicha finali-dad, pero, habrá que tener en cuenta que un usoinadecuado de ellos podrá entrañar graves riesgosque la empresa debe conocer de antemano por si,finalmente se viera abocada a una situación con-cursal. A este respecto, conviene conocer entreotros, el tema de la rescisión de las actuaciones enel marco del procedimiento concursal, modificadopor el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, demedidas urgentes en materia tributaria, financieray concursal así como las nuevas medidas impulsa-das por la reciente actualización de la Ley de En-juiciamiento Civil.
Información generalDirigido a
Gerentes, Propietarios, Directores financieros y di-
rectores generales, así como cualquier persona con
responsabilidad sobre un proceso presente o futuro
de refinanciación o reestructuración de la deuda en
su compañía. El programa va dirigido a empresarios
o directivos que se encuentren o prevean encontrar-
se en una situación de crisis empresarial y necesiten
de herramientas prácticas de gestión ante un entor-
no desconocido y sobre el que, en general, no se
cuenta con preparación específica ni experiencia
práctica dado lo prolongado del periodo de expan-
sión 1993-2008.
PonenteD. Gonzalo J. Boronat Ombuena.
• Economista y diplomado superior de Estudios Fi-
nancieros.
• Cuenta también con una extensa formación de
postgrado en dirección de empresas, área económi-
co-financiera y tributaria.
• Su trayectoria profesional comienza en el sector fi-
nanciero ocupando, entre otros, los puestos de ana-
lista de riesgos, Jefe de formación, Director de Ban-
ca de Empresas y Director Territorial en los grupos
BBVA, ICO y Argentaria.
• Dedicado desde hace muchos años a la consul-
toría de empresas, ha dirigido multitud de proyectos
de desarrollo empresarial y planificación sucesoria
en compañías de diferentes sectores. Actualmente
es director general de GDF Consultores y GB Con-
sultores Financieros y Tributarios.
• Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia
como articulista en revistas especializadas y como
docente de la Universitat de València, la Universidad
Politécnica de Valencia, y distintos centros de for-
mación de postgrado.
Fecha y horario
Fecha: 16 de diciembre, martes.
Horario: de 9 a 14 y de 15,30 a 18,30 h.
Lugar
Club de Marketing.
Derechos de matrícula
Socios: 250 Ä
No socios: 400 Ä
El precio incluye documentación y almuerzo de trabajo.
Actividad bonificable por la Fundación Tripartita. El
Club de Marketing gestiona a los socios gratis la tra-
mitación.
Inscripciones
Para información e inscripciones pueden dirigirse
con al menos dos días de antelación a las oficinas
del Club de Marketing.
Se admiten inscripciones por teléfono 948 290 155,
correo electrónico: [email protected]
o web: www.clubdemarketing.org
Bonificaciones:Los socios pueden solicitar la tramitación gratuita
de las bonificaciones:
1 -Indicándolo en la inscripción a través de la
web.
2 -Por teléfono en el Club de Marketing (pregun-
tar por Mónica Fernández)
3- Enviando un e-mail a
Información general
Programa• La situación actual. El escenario económico-
financiero. La posición de la empresa y sucompetencia.• El escenario macroeconómico financiero
actual.• Las previsiones para los próximos años.• La situación de la empresa en España.• La posición de las entidades financieras.
• El diagnóstico económico-financiero. El análisisde la posición estratégica. El diseño de la nuevaestrategia.
La posición económica y financiera de laempresa.Problemas financieros, operativos oestructurales.
• Indicadores de crisis.Saneamiento, concurso o desinversión.La venta de activos, la rama de actividad,destinados a la venta.
• Refinanciación preventiva.• Financiación desestructurada.
Refinanciación vs. Concurso.Ventajas y desventajas del concurso deacreedores.La continuidad del modelo de negocio.Los productos, los servicios, los mercados.
• La internacionalización.
• La reestructuración económica. El plan deviabilidad económico. La estrategia económica.
El plan de viabilidad.• Redimensionamiento de plantillas.• Expedientes de regulación de empleo.• El coste financiero del despido.
Determinación real de los ingresos.El análisis de costes y márgenes.Determinación del nuevo punto de equilibrio.
El Ebitda y su relación con la cargafinanciera.
• Modelos de valoración de empresa.
• La restructuración financiera. El planfinanciero. El plan de inversiones-desinversiones.
El plan financiero. Bases para suelaboración.Los costes financieros asociados.
• Determinación del nivel máximo deendeudamiento.
• La posición de solvencia real frente a terceros.• Recapitalización apalancada.• Necesidades operativas de fondos, el working
capital.• Determinación de la posición financiera futura,
el balance previsional.
• La refinanciación financiera. Análisis mercantilde liquidez, solvencia y garantía. El plan detesorería.
Las relaciones empresa-banco.Análisis de las operaciones financieras.Análisis de los vencimientos y servicio de ladeuda.Análisis de las necesidades de carencia deamortización.Estacionalidad de los ingresos.Análisis de la liquidez futura.
• La refinanciación de la deuda bancaria.• El Pool bancario.• La rentabilidad-costes banca-empresa.• Análisis del riesgo.• Análisis y capacidad de las garantías.• La relación riesgos-garantías-plazos.• Reunificación de operaciones.• Análisis de plazos.
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y reestructuración económica y financiera
Análisis y planificación de las operacionesempresariales de refinanciación y reestructuración
financiera en un escenario de crisis
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Seminario para el Desarrollo Directivo
Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su baseeconómica y sus previsiones son la probable en-trada en una difícil situación financiera debe tomaruna serie de decisiones y poner en marcha una se-rie de actuaciones que aseguren su supervivenciay su realineación estratégica. Para ello se hace ne-cesaria una evaluación y efectuar un correctodiagnóstico de la situación y de las posibilidadesreales de futuro con el fin de analizar las distintasalternativas que se nos plantean y, de ese modopoder seleccionar la más adecuada. Ello implicauna revisión de la estructura económica (ingresosy costes) y financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por laescasa liquidez y restricción financiera, nos pre-senta un escenario difícil e inestable donde es ne-cesario desenvolverse adecuadamente para ase-gurar una estructura financiera adaptada a lasnecesidades de la empresa. La refinanciación yrestructuración financiera son opciones que sepueden presentar, y que generalmente irán acom-pañadas de una reestructuración operativa, orga-nizativa y estratégica, por lo que es necesario de-sarrollar estos procesos en paralelo para asegurarel éxito y ante todo la supervivencia de la com-pañía. Para ello, es necesario disponer de planesde negocio que generen los suficientes flujos decaja para garantizar el pago de la deuda y un equi-po que transmita la suficiente confianza tanto a ni-vel interno, como externo (entidades financieras,proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientasde gestión necesarias ante una situación de crisisde cualquier compañía, como son medidas econó-micas, financieras, mercantiles, fiscales y labora-les. Las herramientas financieras no son suficien-tes si la reestructuración no se ve acompañada demedidas operativas, laborales o incluso legales en-tre las que puede ser necesaria, o no, la solicituddel concurso voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa española engeneral, y de la PYME en particular, por tanto, sehace necesario conocer los instrumentos existen-tes para inyectar la financiación requerida, así co-mo los mecanismos, procesos y tiempos para lle-var a cabo la revitalización empresarial de unamanera organizada y medida que nos lleve a afron-tar el proceso de una manera exitosa y segura. Delmismo modo, existe una gran cantidad de instru-mentos que pueden ser utilizados con dicha finali-dad, pero, habrá que tener en cuenta que un usoinadecuado de ellos podrá entrañar graves riesgosque la empresa debe conocer de antemano por si,finalmente se viera abocada a una situación con-cursal. A este respecto, conviene conocer entreotros, el tema de la rescisión de las actuaciones enel marco del procedimiento concursal, modificadopor el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, demedidas urgentes en materia tributaria, financieray concursal así como las nuevas medidas impulsa-das por la reciente actualización de la Ley de En-juiciamiento Civil.
Información generalDirigido a
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responsabilidad sobre un proceso presente o futuro
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se en una situación de crisis empresarial y necesiten
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no desconocido y sobre el que, en general, no se
cuenta con preparación específica ni experiencia
práctica dado lo prolongado del periodo de expan-
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PonenteD. Gonzalo J. Boronat Ombuena.
• Economista y diplomado superior de Estudios Fi-
nancieros.
• Cuenta también con una extensa formación de
postgrado en dirección de empresas, área económi-
co-financiera y tributaria.
• Su trayectoria profesional comienza en el sector fi-
nanciero ocupando, entre otros, los puestos de ana-
lista de riesgos, Jefe de formación, Director de Ban-
ca de Empresas y Director Territorial en los grupos
BBVA, ICO y Argentaria.
• Dedicado desde hace muchos años a la consul-
toría de empresas, ha dirigido multitud de proyectos
de desarrollo empresarial y planificación sucesoria
en compañías de diferentes sectores. Actualmente
es director general de GDF Consultores y GB Con-
sultores Financieros y Tributarios.
• Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia
como articulista en revistas especializadas y como
docente de la Universitat de València, la Universidad
Politécnica de Valencia, y distintos centros de for-
mación de postgrado.
Fecha y horario
Fecha: 16 de diciembre, martes.
Horario: de 9 a 14 y de 15,30 a 18,30 h.
Lugar
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Derechos de matrícula
Socios: 250 Ä
No socios: 400 Ä
El precio incluye documentación y almuerzo de trabajo.
Actividad bonificable por la Fundación Tripartita. El
Club de Marketing gestiona a los socios gratis la tra-
mitación.
Inscripciones
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Se admiten inscripciones por teléfono 948 290 155,
correo electrónico: [email protected]
o web: www.clubdemarketing.org
Bonificaciones:Los socios pueden solicitar la tramitación gratuita
de las bonificaciones:
1 -Indicándolo en la inscripción a través de la
web.
2 -Por teléfono en el Club de Marketing (pregun-
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3- Enviando un e-mail a
Información general
Programa• La situación actual. El escenario económico-
financiero. La posición de la empresa y sucompetencia.• El escenario macroeconómico financiero
actual.• Las previsiones para los próximos años.• La situación de la empresa en España.• La posición de las entidades financieras.
• El diagnóstico económico-financiero. El análisisde la posición estratégica. El diseño de la nuevaestrategia.
La posición económica y financiera de laempresa.Problemas financieros, operativos oestructurales.
• Indicadores de crisis.Saneamiento, concurso o desinversión.La venta de activos, la rama de actividad,destinados a la venta.
• Refinanciación preventiva.• Financiación desestructurada.
Refinanciación vs. Concurso.Ventajas y desventajas del concurso deacreedores.La continuidad del modelo de negocio.Los productos, los servicios, los mercados.
• La internacionalización.
• La reestructuración económica. El plan deviabilidad económico. La estrategia económica.
El plan de viabilidad.• Redimensionamiento de plantillas.• Expedientes de regulación de empleo.• El coste financiero del despido.
Determinación real de los ingresos.El análisis de costes y márgenes.Determinación del nuevo punto de equilibrio.
El Ebitda y su relación con la cargafinanciera.
• Modelos de valoración de empresa.
• La restructuración financieras. El planfinanciero. El plan de inversiones-desinversiones.
El plan financiero. Bases para suelaboración.Los costes financieros asociados.
• Determinación del nivel máximo deendeudamiento.
• La posición de solvencia real frente a terceros.• Recapitalización apalancada.• Necesidades operativas de fondos, el working
capital.• Determinación de la posición financiera futura,
el balance previsional.
• La refinanciación financieras. Análisis mercantilde liquidez, solvencia y garantía. El plan detesorería.
Las relaciones empresa-banco.Análisis de las operaciones financieras.Análisis de los vencimientos y servicio de ladeuda.Análisis de las necesidades de carencia deamortización.Estacionalidad de los ingresos.Análisis de la liquidez futura.
• La refinanciación de la deuda bancaria.• El Pool bancario.• La rentabilidad-costes banca-empresa.• Análisis del riesgo.• Análisis y capacidad de las garantías.• La relación riesgos-garantías-plazos.• Reunificación de operaciones.• Análisis de plazos.
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Cómo abordar con éxito losprocesos de refinanciación
y reestructuración económica y financiera
Análisis y planificación de las operacionesempresariales de refinanciación y reestructuración
financiera en un escenario de crisis
16 de diciembre de 2014, martes
Seminario para el Desarrollo Directivo
Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su baseeconómi ca y sus previ siones son la probabl e en-trada en una difícil situación financiera debe tomaruna serie de decisiones y poner en marcha una se-rie de actuaciones que aseguren su supervivenciay su realineación estratégica. Para ello se hace ne-cesaria una evaluación y efectuar un correctodiagnóst ico de la situación y de las posibilidadesreales de futuro con el fin de analizar las distintasalternativas que se nos plantean y, de ese modopode r seleccionar la más adecuada. Ello implicauna revisión de la estructura económica (ingresosy costes) y financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por laescasa liquidez y restricción fi nanciera, nos pre-senta un escenario difícil e inestable donde es ne-cesario desenvolverse adecuadament e para ase-gurar una estructura financiera adaptada a lasnecesidades de la empresa. La refinanciación yrestructuración financiera son opciones que sepueden presentar, y que generalmente irán acom-pañadas de una reestructuración operativa, orga-nizativa y estratég ica, por lo que es necesario de-sarrollar estos procesos en paralelo para asegurarel éxito y ante todo la supervivencia de la com-pañía. Para ello, es necesario disponer de plane sde negocio que generen los suficientes flujos decaja para garantizar el pago de la deuda y un equi-po que transmita la suficiente confianza tanto a ni-vel interno, como externo (entidades financ ieras ,proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientasde gestión necesarias ante una situación de crisisde cualquier compañía, como son medidas econó-micas, financieras, mercantiles, fiscales y labora-les. Las herramientas financieras no son suficien-tes si la reestructuración no se ve acompañada demedidas operativas, laborales o incluso legales en-tre las que puede ser necesaria, o no, la solic ituddel concurso voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa españo la engeneral, y de la PYME en part icular, por tanto, sehace necesario conocer los instrumentos existen-tes para inyectar la financiación requerida, así co-mo los mecanismos, procesos y tiempos para lle-var a cabo la revitalización empresarial de unamanera organizada y medida que nos lleve a afron-tar el proceso de una manera exitosa y segura. Delmismo modo, existe una gran cantidad de instru-mentos que pueden ser utilizados con dicha finali-dad, pero, habrá que te ner en cuenta que un usoinadecuado de ellos podrá entrañar graves riesgosque la empresa debe conocer de antemano por si,finalmente se viera abocada a una situación con-cursal. A este respecto, conviene conocer entreotros, el tema de la rescisión de las actuaciones enel marco del procedimiento concursal, modificadopor el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, demedidas urgentes en materia tributaria, financieray concursal así como las nuevas medidas impulsa-das por la reciente actualización de la Ley de En-juiciamiento Civil.
Información generalDirigido a
Gerentes, Propietarios, Directores financieros y di-
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responsabilidad sobre un proceso presente o futuro
de refinanciación o reestructuración de la deuda en
su compañía. El programa va dirigido a empresarios
o directivos que se encuentren o prevean encontrar-
se en una situación de crisis empresarial y necesiten
de herramientas prácticas de gestión ante un entor-
no desconocido y sobre el que, en general, no se
cuenta con preparación específica ni experiencia
práctica dado lo prolongado del periodo de expan-
sión 1993-2008.
PonenteD. Gonzalo J. Boronat Ombuena.
• Economista y diplomado superior de Estudios Fi-
nancieros.
• Cuenta también con una extensa formación de
postgrado en dirección de empresas, área económi-
co-financiera y tributaria.
• Su trayectoria profesional comienza en el sector fi-
nanciero ocupando, entre otros, los puestos de ana-
lista de riesgos, Jefe de formación, Director de Ban-
ca de Empresas y Director Territorial en los grupos
BBVA, ICO y Argentaria.
• Dedicado desde hace muchos años a la consul-
toría de empresas, ha dirigido multitud de proyectos
de desarrollo empresarial y planificación sucesoria
en compañías de diferentes sectores. Actualmente
es director general de GDF Consultores y GB Con-
sultores Financieros y Tributarios.
• Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia
como articulista en revistas especializadas y como
docente de la Universitat de València, la Universidad
Politécnica de Valencia, y distintos centros de for-
mación de postgrado.
Fecha y horario
Fecha: 16 de diciembre, martes.
Horario: de 9 a 14 y de 15,30 a 18,30 h.
Lugar
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Derechos de matrícula
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Club de Marketing gestiona a los socios gratis la tra-
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Se admiten inscripciones por teléfono 948 290 155,
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2 -Por teléfono en el Club de Marketing (pregun-
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Programa• La situación actual. El escenario económico-
financiero. La posición de la empresa y sucompetencia.• El escenario macroeconómico financiero
actual.• Las previsiones para los próximos años.• La situación de la empresa en España.• La posición de las entidades financieras.
• El diagnóstico económico-financiero. El análisisde la posición estratégica. El diseño de la nuevaestrategia.
La posición económica y financiera de laempresa.Problemas financieros, operativos oestructurales.
• Indicadores de crisis.Saneamiento, concurso o desinversión.La venta de activos, la rama de actividad,destinados a la venta.
• Refinanciación preventiva.• Financiación desestructurada.
Refinanciación vs. Concurso.Ventajas y desventajas del concurso deacreedores.La continuidad del modelo de negocio.Los productos, los servicios, los mercados.
• La internacionalización.
• La reestructuración económica. El plan deviabilidad económico. La estrategia económica.
El plan de viabilidad.• Redimensionamiento de plantillas.• Expedientes de regulación de empleo.• El coste financiero del despido.
Determinación real de los ingresos.El análisis de costes y márgenes.Determinación del nuevo punto de equilibrio.
El Ebitda y su relación con la cargafinanciera.
• Modelos de valoración de empresa.
• La restructuración financieras. El planfinanciero. El plan de inversiones-desinversiones.
El plan financiero. Bases para suelaboración.Los costes financieros asociados.
• Determinación del nivel máximo deendeudamiento.
• La posición de solvencia real frente a terceros.• Recapitalización apalancada.• Necesidades operativas de fondos, el working
capital.• Determinación de la posición financiera futura,
el balance previsional.
• La refinanciación financieras. Análisis mercantilde liquidez, solvencia y garantía. El plan detesorería.
Las relaciones empresa-banco.Análisis de las operaciones financieras.Análisis de los vencimientos y servicio de ladeuda.Análisis de las necesidades de carencia deamortización.Estacionalidad de los ingresos.Análisis de la liquidez futura.
• La refinanciación de la deuda bancaria.• El Pool bancario.• La rentabilidad-costes banca-empresa.• Análisis del riesgo.• Análisis y capacidad de las garantías.• La relación riesgos-garantías-plazos.• Reunificación de operaciones.• Análisis de plazos.
Avda. Anaitasuna, 3131192 MutilvaTel. 948 29 01 55Fax 948 29 04 03www.clubdemarketing.orge-mail: [email protected]
Cómo abordar con éxito losprocesos de refinanciación
y reestructuración económica y financiera
Análisis y planificación de las operacionesempresariales de refinanciación y reestructuración
financiera en un escenario de crisis
16 de diciembre de 2014, martes
Seminario para el Desarrollo Directivo
