Información general Seminario para el Desarrollo … · 2016-07-22 · empresariales de...
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Avda. Anaitasuna, 31 31192 Mutilva Tel. 948 29 01 55 Fax 948 29 04 03 www.clubdemarketing.org e-mail: [email protected] Cómo abordar con éxito los procesos de reestructuración económica y refinanciación Análisis y planificación de las operaciones empresariales de refinanciación y reestructuración financiera en un escenario de crisis y en base a la nueva regulación 16 de diciembre de 2014, martes Seminario para el Desarrollo Directivo
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Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su baseeconómica y sus previsiones son la probable en-trada en una difícil situación financiera debe tomaruna serie de decisiones y poner en marcha una se-rie de actuaciones que aseguren su supervivenciay su realineación estratégica. Para ello se hace ne-cesaria una evaluación y efectuar un correctodiagnóstico de la situación y de las posibilidadesreales de futuro con el fin de analizar las distintasalternativas que se nos plantean y, de ese modopoder seleccionar la más adecuada. Ello implicauna revisión de la estructura económica (ingresosy costes) y financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por laescasa liquidez y restricción financiera, nos pre-senta un escenario difícil e inestable donde es ne-cesario desenvolverse adecuadamente para ase-gurar una estructura financiera adaptada a lasnecesidades de la empresa. La refinanciación yrestructuración financiera son opciones que sepueden presentar, y que generalmente irán acom-pañadas de una reestructuración operativa, orga-nizativa y estratégica, por lo que es necesario de-sarrollar estos procesos en paralelo para asegurarel éxito y ante todo la supervivencia de la com-pañía. Para ello, es necesario disponer de planesde negocio que generen los suficientes flujos decaja para garantizar el pago de la deuda y un equi-po que transmita la suficiente confianza tanto a ni-vel interno, como externo (entidades financieras,proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientas
de gestión necesarias ante una situación de crisisde cualquier compañía, como son medidas econó-micas, financieras, mercantiles, fiscales y labora-les. Las herramientas financieras no son suficien-tes si la reestructuración no se ve acompañada demedidas operativas, laborales o incluso legales en-tre las que puede ser necesaria, o no, la solicituddel concurso voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa española engeneral, y de la pyme en particular, por tanto, sehace necesario conocer los instrumentos existen-tes para inyectar la financiación requerida, así co-mo los mecanismos, procesos y tiempos para lle-var a cabo la revitalización empresarial de unamanera organizada y medida que nos lleve a afron-tar el proceso de una manera exitosa y segura. Delmismo modo, existe una gran cantidad de instru-mentos que pueden ser utilizados con dicha finali-dad, pero, habrá que tener en cuenta que un usoinadecuado de ellos podrá entrañar graves riesgosque la empresa debe conocer de antemano por si,finalmente se viera abocada a una situación con-cursal. A este respecto, conviene conocer entreotros, el tema de la rescisión de las actuaciones enel marco del procedimiento concursal, modificadopor el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, demedidas urgentes en materia tributaria, financieray concursal así como las nuevas medidas impulsa-das por la reciente actualización de la Ley de En-juiciamiento Civil, así como los efectos derivadosdel RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se adop-tan medidas urgentes en materia de refinanciacióny reestructuración de la deuda empresarial.
Información generalDirigido a
Gerentes, propietarios, directores financieros y di-
rectores generales, así como cualquier persona con
responsabilidad sobre un proceso presente o futuro
de refinanciación o reestructuración de la deuda en
su empresa. En general se dirige a cualquier profe-
sional que desee conocer herramientas prácticas de
gestión para abordar con éxito los procesos de re-
estructurarión económica y de refinanciación.
PonenteD. Gonzalo J. Boronat Ombuena es economista y
diplomado superior de Estudios Financieros. Cuenta
también con una extensa formación de postgrado
en di rección de empresas , área económico-
financiera y tributaria. Su trayectoria profesional co-
mienza en el sector financiero ocupando, entre
otros, los puestos de analista de riesgos, Jefe de
Formacion, Director de Banca de Empresas y Direc-
tor Territorial en los grupos BBVA, ICO y Argentaria.
Dedicado desde hace muchos años a la consultoría
de empresas, ha dirigido multitud de proyectos de
desarrollo empresarial y planificación sucesoria en
compañías de diferentes sectores. Actualmente es
director general de GB Consultores Financieros,
Legales y Tributarios así como consejero externo
en distintas empresas.
Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia co-
mo articulista en revistas especializadas y como do-
cente de la Universitat de Valencia, la Universidad
Politécnica de Valencia, y distintos centros de for-
mación de postgrado.
Fecha y horario
Fecha: 16 de diciembre, martes.
Horario: de 9 a 14 y de 15,30 a 18,30 h.
Lugar
Club de Marketing.
Derechos de matrícula
Socios: 250 Ä
No socios: 400 Ä
El precio incluye documentación y almuerzo de trabajo.
Actividad bonificable por la Fundación Tripartita. El
Club de Marketing gestiona a los socios gratis la tra-
mitación.
Inscripciones
Para información e inscripciones pueden dirigirse
con al menos dos días de antelación a las oficinas
del Club de Marketing.
Se admiten inscripciones por teléfono 948 290 155,
correo electrónico: [email protected]
o web: www.clubdemarketing.org
Bonificaciones:Los socios pueden solicitar la tramitación gratuita
de las bonificaciones:
1 -Indicándolo en la inscripción a través de la
web.
2 -Por teléfono en el Club de Marketing (pregun-
tar por Mónica Fernández)
3- Enviando un e-mail a
Información general
Programa• La situación actual. El escenario económico-financiero. La posición de la empresa y
su competencia.
• El escenario macroeconómico financiero actual.
• Las previsiones para los próximos años.
• La situación de la empresa en España.
• La posición de las entidades financieras.
• Previsiones a corto y medio plazo.
• El diagnóstico económico-financiero. El análisis de la posición estratégica. El diseño
de la nueva estrategia.
• La posición económica y financiera de la empresa.
• Problemas financieros, operativos o estructurales.
• Indicadores de crisis.
• Saneamiento, concurso o desinversión.
• La venta de activos, la venta de ramas de actividad.
• Refinanciación preventiva.
• Financiación desestructurada.
• Refinanciación vs. Concurso.
• Efectos del RDL 3/2009. Efectos derivados del RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se
adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de la deuda
empresarial.
• Ventajas y desventajas del concurso de acreedores.
• La continuidad del modelo de negocio.
• Los productos, los servicios, los mercados.
• La internacionalización.
• La reestructuración económica. El plan de viabilidad económico. La estrategia
económica.
• El plan de viabilidad.
• Redimensionamiento de plantillas. Expedientes de regulación de empleo.
• El coste financiero del despido.
• Determinación real de los ingresos.
• El análisis de costes y márgenes.
• Determinación del nuevo punto de equilibrio.
• El Ebitda y su relación con la carga financiera.
• Modelos de valoración de empresa.
Avda. Anaitasuna, 3131192 MutilvaTel. 948 29 01 55Fax 948 29 04 03www.clubdemarketing.orge-mail: [email protected]
Cómo abordar con éxito losprocesos de reestructuración
económica y refinanciaciónAnálisis y planificación de las operaciones
empresariales de refinanciación y reestructuraciónfinanciera en un escenario de crisis
y en base a la nueva regulación
16 de diciembre de 2014, martes
Seminario para el Desarrollo Directivo
• La restructuración financiera. El plan financiero. El plan de inversiones-
desinversiones.
• El plan financiero. Bases para su elaboración.
• Los costes financieros asociados.
• Determinación del nivel máximo de endeudamiento.
• La posición de solvencia real frente a terceros.
• Recapitalización apalancada.
• Necesidades operativas de fondos, el working capital.
• Determinación de la posición financiera futura, el balance previsional.
• La refinanciación financiera. Análisis mercantil de liquidez, solvencia y garantía.
El plan de tesorería.
• Las relaciones empresa-banco.• Estudio de la CIRBE.• Análisis de las operaciones financieras.• Análisis de los vencimientos y servicio de la deuda.• Análisis de las necesidades de carencia de amortización.• Estacionalidad de los ingresos.• Análisis de la liquidez futura.
• La refinanciación de la deuda bancaria.
• El Pool bancario.• La rentabilidad-costes banca-empresa.• Análisis del riesgo.• Análisis y capacidad de las garantías.• La relación riesgos-garantías-plazos.• Reunificación de operaciones.• Análisis de plazos.• Elaboración del documento final.
• La negociación del proceso de refinanciación.
• Elaboración del documento de acuerdos y condiciones (Term Sheet).
Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su baseeconómica y sus previsiones son la probable en-trada en una difícil situación financiera debe tomaruna serie de decisiones y poner en marcha una se-rie de actuaciones que aseguren su supervivenciay su realineación estratégica. Para ello se hace ne-cesaria una evaluación y efectuar un correctodiagnóstico de la situación y de las posibilidadesreales de futuro con el fin de analizar las distintasalternativas que se nos plantean y, de ese modopoder seleccionar la más adecuada. Ello implicauna revisión de la estructura económica (ingresosy costes) y financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por laescasa liquidez y restricción financiera, nos pre-senta un escenario difícil e inestable donde es ne-cesario desenvolverse adecuadamente para ase-gurar una estructura financiera adaptada a lasnecesidades de la empresa. La refinanciación yrestructuración financiera son opciones que sepueden presentar, y que generalmente irán acom-pañadas de una reestructuración operativa, orga-nizativa y estratégica, por lo que es necesario de-sarrollar estos procesos en paralelo para asegurarel éxito y ante todo la supervivencia de la com-pañía. Para ello, es necesario disponer de planesde negocio que generen los suficientes flujos decaja para garantizar el pago de la deuda y un equi-po que transmita la suficiente confianza tanto a ni-vel interno, como externo (entidades financieras,proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientas
de gestión necesarias ante una situación de crisisde cualquier compañía, como son medidas econó-micas, financieras, mercantiles, fiscales y labora-les. Las herramientas financieras no son suficien-tes si la reestructuración no se ve acompañada demedidas operativas, laborales o incluso legales en-tre las que puede ser necesaria, o no, la solicituddel concurso voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa española engeneral, y de la pyme en particular, por tanto, sehace necesario conocer los instrumentos existen-tes para inyectar la financiación requerida, así co-mo los mecanismos, procesos y tiempos para lle-var a cabo la revitalización empresarial de unamanera organizada y medida que nos lleve a afron-tar el proceso de una manera exitosa y segura. Delmismo modo, existe una gran cantidad de instru-mentos que pueden ser utilizados con dicha finali-dad, pero, habrá que tener en cuenta que un usoinadecuado de ellos podrá entrañar graves riesgosque la empresa debe conocer de antemano por si,finalmente se viera abocada a una situación con-cursal. A este respecto, conviene conocer entreotros, el tema de la rescisión de las actuaciones enel marco del procedimiento concursal, modificadopor el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, demedidas urgentes en materia tributaria, financieray concursal así como las nuevas medidas impulsa-das por la reciente actualización de la Ley de En-juiciamiento Civil, así como los efectos derivadosdel RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se adop-tan medidas urgentes en materia de refinanciacióny reestructuración de la deuda empresarial.
Información generalDirigido a
Gerentes, propietarios, directores financieros y di-
rectores generales, así como cualquier persona con
responsabilidad sobre un proceso presente o futuro
de refinanciación o reestructuración de la deuda en
su empresa. En general se dirige a cualquier profe-
sional que desee conocer herramientas prácticas de
gestión para abordar con éxito los procesos de re-
estructurarión económica y de refinanciación.
PonenteD. Gonzalo J. Boronat Ombuena es economista y
diplomado superior de Estudios Financieros. Cuenta
también con una extensa formación de postgrado
en di rección de empresas , área económico-
financiera y tributaria. Su trayectoria profesional co-
mienza en el sector financiero ocupando, entre
otros, los puestos de analista de riesgos, Jefe de
Formacion, Director de Banca de Empresas y Direc-
tor Territorial en los grupos BBVA, ICO y Argentaria.
Dedicado desde hace muchos años a la consultoría
de empresas, ha dirigido multitud de proyectos de
desarrollo empresarial y planificación sucesoria en
compañías de diferentes sectores. Actualmente es
director general de GB Consultores Financieros,
Legales y Tributarios así como consejero externo
en distintas empresas.
Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia co-
mo articulista en revistas especializadas y como do-
cente de la Universitat de Valencia, la Universidad
Politécnica de Valencia, y distintos centros de for-
mación de postgrado.
Fecha y horario
Fecha: 16 de diciembre, martes.
Horario: de 9 a 14 y de 15,30 a 18,30 h.
Lugar
Club de Marketing.
Derechos de matrícula
Socios: 250 Ä
No socios: 400 Ä
El precio incluye documentación y almuerzo de trabajo.
Actividad bonificable por la Fundación Tripartita. El
Club de Marketing gestiona a los socios gratis la tra-
mitación.
Inscripciones
Para información e inscripciones pueden dirigirse
con al menos dos días de antelación a las oficinas
del Club de Marketing.
Se admiten inscripciones por teléfono 948 290 155,
correo electrónico: [email protected]
o web: www.clubdemarketing.org
Bonificaciones:Los socios pueden solicitar la tramitación gratuita
de las bonificaciones:
1 -Indicándolo en la inscripción a través de la
web.
2 -Por teléfono en el Club de Marketing (pregun-
tar por Mónica Fernández)
3- Enviando un e-mail a
Información general
Programa• La situación actual. El escenario económico-financiero. La posición de la empresa y
su competencia.
• El escenario macroeconómico financiero actual.
• Las previsiones para los próximos años.
• La situación de la empresa en España.
• La posición de las entidades financieras.
• Previsiones a corto y medio plazo.
• El diagnóstico económico-financiero. El análisis de la posición estratégica. El diseño
de la nueva estrategia.
• La posición económica y financiera de la empresa.
• Problemas financieros, operativos o estructurales.
• Indicadores de crisis.
• Saneamiento, concurso o desinversión.
• La venta de activos, la venta de ramas de actividad.
• Refinanciación preventiva.
• Financiación desestructurada.
• Refinanciación vs. Concurso.
• Efectos del RDL 3/2009. Efectos derivados del RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se
adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de la deuda
empresarial.
• Ventajas y desventajas del concurso de acreedores.
• La continuidad del modelo de negocio.
• Los productos, los servicios, los mercados.
• La internacionalización.
• La reestructuración económica. El plan de viabilidad económico. La estrategia
económica.
• El plan de viabilidad.
• Redimensionamiento de plantillas. Expedientes de regulación de empleo.
• El coste financiero del despido.
• Determinación real de los ingresos.
• El análisis de costes y márgenes.
• Determinación del nuevo punto de equilibrio.
• El Ebitda y su relación con la carga financiera.
• Modelos de valoración de empresa.
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Cómo abordar con éxito losprocesos de reestructuración
económica y refinanciaciónAnálisis y planificación de las operaciones
empresariales de refinanciación y reestructuraciónfinanciera en un escenario de crisis
y en base a la nueva regulación
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Seminario para el Desarrollo Directivo
• La restructuración financiera. El plan financiero. El plan de inversiones-
desinversiones.
• El plan financiero. Bases para su elaboración.
• Los costes financieros asociados.
• Determinación del nivel máximo de endeudamiento.
• La posición de solvencia real frente a terceros.
• Recapitalización apalancada.
• Necesidades operativas de fondos, el working capital.
• Determinación de la posición financiera futura, el balance previsional.
• La refinanciación financiera. Análisis mercantil de liquidez, solvencia y garantía.
El plan de tesorería.
• Las relaciones empresa-banco.• Estudio de la CIRBE.• Análisis de las operaciones financieras.• Análisis de los vencimientos y servicio de la deuda.• Análisis de las necesidades de carencia de amortización.• Estacionalidad de los ingresos.• Análisis de la liquidez futura.
• La refinanciación de la deuda bancaria.
• El Pool bancario.• La rentabilidad-costes banca-empresa.• Análisis del riesgo.• Análisis y capacidad de las garantías.• La relación riesgos-garantías-plazos.• Reunificación de operaciones.• Análisis de plazos.• Elaboración del documento final.
• La negociación del proceso de refinanciación.
• Elaboración del documento de acuerdos y condiciones (Term Sheet).
Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su baseeconómica y sus previsiones son la probable en-trada en una difícil situación financiera debe tomaruna serie de decisiones y poner en marcha una se-rie de actuaciones que aseguren su supervivenciay su realineación estratégica. Para ello se hace ne-cesaria una evaluación y efectuar un correctodiagnóstico de la situación y de las posibilidadesreales de futuro con el fin de analizar las distintasalternativas que se nos plantean y, de ese modopoder seleccionar la más adecuada. Ello implicauna revisión de la estructura económica (ingresosy costes) y financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por laescasa liquidez y restricción financiera, nos pre-senta un escenario difícil e inestable donde es ne-cesario desenvolverse adecuadamente para ase-gurar una estructura financiera adaptada a lasnecesidades de la empresa. La refinanciación yrestructuración financiera son opciones que sepueden presentar, y que generalmente irán acom-pañadas de una reestructuración operativa, orga-nizativa y estratégica, por lo que es necesario de-sarrollar estos procesos en paralelo para asegurarel éxito y ante todo la supervivencia de la com-pañía. Para ello, es necesario disponer de planesde negocio que generen los suficientes flujos decaja para garantizar el pago de la deuda y un equi-po que transmita la suficiente confianza tanto a ni-vel interno, como externo (entidades financieras,proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientas
de gestión necesarias ante una situación de crisisde cualquier compañía, como son medidas econó-micas, financieras, mercantiles, fiscales y labora-les. Las herramientas financieras no son suficien-tes si la reestructuración no se ve acompañada demedidas operativas, laborales o incluso legales en-tre las que puede ser necesaria, o no, la solicituddel concurso voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa española engeneral, y de la pyme en particular, por tanto, sehace necesario conocer los instrumentos existen-tes para inyectar la financiación requerida, así co-mo los mecanismos, procesos y tiempos para lle-var a cabo la revitalización empresarial de unamanera organizada y medida que nos lleve a afron-tar el proceso de una manera exitosa y segura. Delmismo modo, existe una gran cantidad de instru-mentos que pueden ser utilizados con dicha finali-dad, pero, habrá que tener en cuenta que un usoinadecuado de ellos podrá entrañar graves riesgosque la empresa debe conocer de antemano por si,finalmente se viera abocada a una situación con-cursal. A este respecto, conviene conocer entreotros, el tema de la rescisión de las actuaciones enel marco del procedimiento concursal, modificadopor el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, demedidas urgentes en materia tributaria, financieray concursal así como las nuevas medidas impulsa-das por la reciente actualización de la Ley de En-juiciamiento Civil, así como los efectos derivadosdel RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se adop-tan medidas urgentes en materia de refinanciacióny reestructuración de la deuda empresarial.
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Gerentes, propietarios, directores financieros y di-
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responsabilidad sobre un proceso presente o futuro
de refinanciación o reestructuración de la deuda en
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gestión para abordar con éxito los procesos de re-
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PonenteD. Gonzalo J. Boronat Ombuena es economista y
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financiera y tributaria. Su trayectoria profesional co-
mienza en el sector financiero ocupando, entre
otros, los puestos de analista de riesgos, Jefe de
Formacion, Director de Banca de Empresas y Direc-
tor Territorial en los grupos BBVA, ICO y Argentaria.
Dedicado desde hace muchos años a la consultoría
de empresas, ha dirigido multitud de proyectos de
desarrollo empresarial y planificación sucesoria en
compañías de diferentes sectores. Actualmente es
director general de GB Consultores Financieros,
Legales y Tributarios así como consejero externo
en distintas empresas.
Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia co-
mo articulista en revistas especializadas y como do-
cente de la Universitat de Valencia, la Universidad
Politécnica de Valencia, y distintos centros de for-
mación de postgrado.
Fecha y horario
Fecha: 16 de diciembre, martes.
Horario: de 9 a 14 y de 15,30 a 18,30 h.
Lugar
Club de Marketing.
Derechos de matrícula
Socios: 250 Ä
No socios: 400 Ä
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Inscripciones
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Se admiten inscripciones por teléfono 948 290 155,
correo electrónico: [email protected]
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Bonificaciones:Los socios pueden solicitar la tramitación gratuita
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1 -Indicándolo en la inscripción a través de la
web.
2 -Por teléfono en el Club de Marketing (pregun-
tar por Mónica Fernández)
3- Enviando un e-mail a
Información general
Programa• La situación actual. El escenario económico-financiero. La posición de la empresa y
su competencia.
• El escenario macroeconómico financiero actual.
• Las previsiones para los próximos años.
• La situación de la empresa en España.
• La posición de las entidades financieras.
• Previsiones a corto y medio plazo.
• El diagnóstico económico-financiero. El análisis de la posición estratégica. El diseño
de la nueva estrategia.
• La posición económica y financiera de la empresa.
• Problemas financieros, operativos o estructurales.
• Indicadores de crisis.
• Saneamiento, concurso o desinversión.
• La venta de activos, la venta de ramas de actividad.
• Refinanciación preventiva.
• Financiación desestructurada.
• Refinanciación vs. Concurso.
• Efectos del RDL 3/2009. Efectos derivados del RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se
adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de la deuda
empresarial.
• Ventajas y desventajas del concurso de acreedores.
• La continuidad del modelo de negocio.
• Los productos, los servicios, los mercados.
• La internacionalización.
• La reestructuración económica. El plan de viabilidad económico. La estrategia
económica.
• El plan de viabilidad.
• Redimensionamiento de plantillas. Expedientes de regulación de empleo.
• El coste financiero del despido.
• Determinación real de los ingresos.
• El análisis de costes y márgenes.
• Determinación del nuevo punto de equilibrio.
• El Ebitda y su relación con la carga financiera.
• Modelos de valoración de empresa.
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Cómo abordar con éxito losprocesos de reestructuración
económica y refinanciaciónAnálisis y planificación de las operaciones
empresariales de refinanciación y reestructuraciónfinanciera en un escenario de crisis
y en base a la nueva regulación
16 de diciembre de 2014, martes
Seminario para el Desarrollo Directivo
• La restructuración financiera. El plan financiero. El plan de inversiones-
desinversiones.
• El plan financiero. Bases para su elaboración.
• Los costes financieros asociados.
• Determinación del nivel máximo de endeudamiento.
• La posición de solvencia real frente a terceros.
• Recapitalización apalancada.
• Necesidades operativas de fondos, el working capital.
• Determinación de la posición financiera futura, el balance previsional.
• La refinanciación financiera. Análisis mercantil de liquidez, solvencia y garantía.
El plan de tesorería.
• Las relaciones empresa-banco.• Estudio de la CIRBE.• Análisis de las operaciones financieras.• Análisis de los vencimientos y servicio de la deuda.• Análisis de las necesidades de carencia de amortización.• Estacionalidad de los ingresos.• Análisis de la liquidez futura.
• La refinanciación de la deuda bancaria.
• El Pool bancario.• La rentabilidad-costes banca-empresa.• Análisis del riesgo.• Análisis y capacidad de las garantías.• La relación riesgos-garantías-plazos.• Reunificación de operaciones.• Análisis de plazos.• Elaboración del documento final.
• La negociación del proceso de refinanciación.
• Elaboración del documento de acuerdos y condiciones (Term Sheet).
Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su baseeconómica y sus previsiones son la probable en-trada en una difícil situación financiera debe tomaruna serie de decisiones y poner en marcha una se-rie de actuaciones que aseguren su supervivenciay su realineación estratégica. Para ello se hace ne-cesaria una evaluación y efectuar un correctodiagnóstico de la situación y de las posibilidadesreales de futuro con el fin de analizar las distintasalternativas que se nos plantean y, de ese modopoder seleccionar la más adecuada. Ello implicauna revisión de la estructura económica (ingresosy costes) y financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por laescasa liquidez y restricción financiera, nos pre-senta un escenario difícil e inestable donde es ne-cesario desenvolverse adecuadamente para ase-gurar una estructura financiera adaptada a lasnecesidades de la empresa. La refinanciación yrestructuración financiera son opciones que sepueden presentar, y que generalmente irán acom-pañadas de una reestructuración operativa, orga-nizativa y estratégica, por lo que es necesario de-sarrollar estos procesos en paralelo para asegurarel éxito y ante todo la supervivencia de la com-pañía. Para ello, es necesario disponer de planesde negocio que generen los suficientes flujos decaja para garantizar el pago de la deuda y un equi-po que transmita la suficiente confianza tanto a ni-vel interno, como externo (entidades financieras,proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientas
de gestión necesarias ante una situación de crisisde cualquier compañía, como son medidas econó-micas, financieras, mercantiles, fiscales y labora-les. Las herramientas financieras no son suficien-tes si la reestructuración no se ve acompañada demedidas operativas, laborales o incluso legales en-tre las que puede ser necesaria, o no, la solicituddel concurso voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa española engeneral, y de la pyme en particular, por tanto, sehace necesario conocer los instrumentos existen-tes para inyectar la financiación requerida, así co-mo los mecanismos, procesos y tiempos para lle-var a cabo la revitalización empresarial de unamanera organizada y medida que nos lleve a afron-tar el proceso de una manera exitosa y segura. Delmismo modo, existe una gran cantidad de instru-mentos que pueden ser utilizados con dicha finali-dad, pero, habrá que tener en cuenta que un usoinadecuado de ellos podrá entrañar graves riesgosque la empresa debe conocer de antemano por si,finalmente se viera abocada a una situación con-cursal. A este respecto, conviene conocer entreotros, el tema de la rescisión de las actuaciones enel marco del procedimiento concursal, modificadopor el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, demedidas urgentes en materia tributaria, financieray concursal así como las nuevas medidas impulsa-das por la reciente actualización de la Ley de En-juiciamiento Civil, así como los efectos derivadosdel RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se adop-tan medidas urgentes en materia de refinanciacióny reestructuración de la deuda empresarial.
Información generalDirigido a
Gerentes, propietarios, directores financieros y di-
rectores generales, así como cualquier persona con
responsabilidad sobre un proceso presente o futuro
de refinanciación o reestructuración de la deuda en
su empresa. En general se dirige a cualquier profe-
sional que desee conocer herramientas prácticas de
gestión para abordar con éxito los procesos de re-
estructurarión económica y de refinanciación.
PonenteD. Gonzalo J. Boronat Ombuena es economista y
diplomado superior de Estudios Financieros. Cuenta
también con una extensa formación de postgrado
en di rección de empresas , área económico-
financiera y tributaria. Su trayectoria profesional co-
mienza en el sector financiero ocupando, entre
otros, los puestos de analista de riesgos, Jefe de
Formacion, Director de Banca de Empresas y Direc-
tor Territorial en los grupos BBVA, ICO y Argentaria.
Dedicado desde hace muchos años a la consultoría
de empresas, ha dirigido multitud de proyectos de
desarrollo empresarial y planificación sucesoria en
compañías de diferentes sectores. Actualmente es
director general de GB Consultores Financieros,
Legales y Tributarios así como consejero externo
en distintas empresas.
Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia co-
mo articulista en revistas especializadas y como do-
cente de la Universitat de Valencia, la Universidad
Politécnica de Valencia, y distintos centros de for-
mación de postgrado.
Fecha y horario
Fecha: 16 de diciembre, martes.
Horario: de 9 a 14 y de 15,30 a 18,30 h.
Lugar
Club de Marketing.
Derechos de matrícula
Socios: 250 Ä
No socios: 400 Ä
El precio incluye documentación y almuerzo de trabajo.
Actividad bonificable por la Fundación Tripartita. El
Club de Marketing gestiona a los socios gratis la tra-
mitación.
Inscripciones
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Se admiten inscripciones por teléfono 948 290 155,
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Bonificaciones:Los socios pueden solicitar la tramitación gratuita
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1 -Indicándolo en la inscripción a través de la
web.
2 -Por teléfono en el Club de Marketing (pregun-
tar por Mónica Fernández)
3- Enviando un e-mail a
Información general
Programa• La situación actual. El escenario económico-financiero. La posición de la empresa y
su competencia.
• El escenario macroeconómico financiero actual.
• Las previsiones para los próximos años.
• La situación de la empresa en España.
• La posición de las entidades financieras.
• Previsiones a corto y medio plazo.
• El diagnóstico económico-financiero. El análisis de la posición estratégica. El diseño
de la nueva estrategia.
• La posición económica y financiera de la empresa.
• Problemas financieros, operativos o estructurales.
• Indicadores de crisis.
• Saneamiento, concurso o desinversión.
• La venta de activos, la venta de ramas de actividad.
• Refinanciación preventiva.
• Financiación desestructurada.
• Refinanciación vs. Concurso.
• Efectos del RDL 3/2009. Efectos derivados del RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se
adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de la deuda
empresarial.
• Ventajas y desventajas del concurso de acreedores.
• La continuidad del modelo de negocio.
• Los productos, los servicios, los mercados.
• La internacionalización.
• La reestructuración económica. El plan de viabilidad económico. La estrategia
económica.
• El plan de viabilidad.
• Redimensionamiento de plantillas. Expedientes de regulación de empleo.
• El coste financiero del despido.
• Determinación real de los ingresos.
• El análisis de costes y márgenes.
• Determinación del nuevo punto de equilibrio.
• El Ebitda y su relación con la carga financiera.
• Modelos de valoración de empresa.
Avda. Anaitasuna, 3131192 MutilvaTel. 948 29 01 55Fax 948 29 04 03www.clubdemarketing.orge-mail: [email protected]
Cómo abordar con éxito losprocesos de reestructuración
económica y refinanciaciónAnálisis y planificación de las operaciones
empresariales de refinanciación y reestructuraciónfinanciera en un escenario de crisis
y en base a la nueva regulación
16 de diciembre de 2014, martes
Seminario para el Desarrollo Directivo
• La restructuración financiera. El plan financiero. El plan de inversiones-
desinversiones.
• El plan financiero. Bases para su elaboración.
• Los costes financieros asociados.
• Determinación del nivel máximo de endeudamiento.
• La posición de solvencia real frente a terceros.
• Recapitalización apalancada.
• Necesidades operativas de fondos, el working capital.
• Determinación de la posición financiera futura, el balance previsional.
• La refinanciación financiera. Análisis mercantil de liquidez, solvencia y garantía.
El plan de tesorería.
• Las relaciones empresa-banco.• Estudio de la CIRBE.• Análisis de las operaciones financieras.• Análisis de los vencimientos y servicio de la deuda.• Análisis de las necesidades de carencia de amortización.• Estacionalidad de los ingresos.• Análisis de la liquidez futura.
• La refinanciación de la deuda bancaria.
• El Pool bancario.• La rentabilidad-costes banca-empresa.• Análisis del riesgo.• Análisis y capacidad de las garantías.• La relación riesgos-garantías-plazos.• Reunificación de operaciones.• Análisis de plazos.• Elaboración del documento final.
• La negociación del proceso de refinanciación.
• Elaboración del documento de acuerdos y condiciones (Term Sheet).
Objetivos
Cuando la empresa asiste al deterioro de su baseeconómi ca y sus previ siones son la probabl e en-trada en una difícil situación financiera debe tomaruna serie de decisiones y poner en marcha una se-rie de actuaciones que aseguren su supervivenciay su realineación estratégica. Para ello se hace ne-cesaria una evaluación y efectuar un correctodiagnóst ico de la situación y de las posibilidadesreales de futuro con el fin de analizar las distintasalternativas que se nos plantean y, de ese modopode r seleccionar la más adecuada. Ello implicauna revisión de la estructura económica (ingresosy costes) y financiera (inversiones y financiación).
El actual contexto económico caracterizado por laescasa liquidez y restricción fi nanciera, nos pre-senta un escenario difícil e inestable donde es ne-cesario desenvolverse adecuadament e para ase-gurar una estructura financiera adaptada a lasnecesidades de la empresa. La refinanciación yrestructuración financiera son opciones que sepueden presentar, y que generalmente irán acom-pañadas de una reestructuración operativa, orga-nizativa y estratég ica, por lo que es necesario de-sarrollar estos procesos en paralelo para asegurarel éxito y ante todo la supervivencia de la com-pañía. Para ello, es necesario disponer de plane sde negocio que generen los suficientes flujos decaja para garantizar el pago de la deuda y un equi-po que transmita la suficiente confianza tanto a ni-vel interno, como externo (entidades financ ieras ,proveedores, etc.).
El programa pretende desarrollar las herramientas
de gestión necesarias ante una situación de crisisde cualquier compañía, como son medidas econó-micas, financieras, mercantiles, fiscales y labora-les. Las herramientas financieras no son suficien-tes si la reestructuración no se ve acompañada demedidas operativas, laborales o incluso legales en-tre las que puede ser necesaria, o no, la solic ituddel concurso voluntario de acreedores.
En esta difícil realidad de la empresa españo la engeneral, y de la pyme en particular, por tanto, sehace necesario conocer los instrumentos existen-tes para inyectar la financiación requerida, así co-mo los mecanismos, procesos y tiempos para lle-var a cabo la revitalización empresarial de unamanera organizada y medida que nos lleve a afron-tar el proceso de una manera exitosa y segura. Delmismo modo, existe una gran cantidad de instru-mentos que pueden ser utilizados con dicha finali-dad, pero, habrá que te ner en cuenta que un usoinadecuado de ellos podrá entrañar graves riesgosque la empresa debe conocer de antemano por si,finalmente se viera abocada a una situación con-cursal. A este respecto, conviene conocer entreotros, el tema de la rescisión de las actuaciones enel marco del procedimiento concursal, modificadopor el Real Decreto-Ley 3/2009, de 27 de marzo, demedidas urgentes en materia tributaria, financieray concursal así como las nuevas medidas impulsa-das por la reciente actualización de la Ley de En-juiciamiento Civil, así como los efectos derivadosdel RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se adop-tan medidas urgentes en materia de refinanciacióny reestructuración de la deuda empresarial.
Información generalDirigido a
Gerentes, propietarios, directores financieros y di-
rectores generales, así como cualquier persona con
responsabilidad sobre un proceso presente o futuro
de refinanciación o reestructuración de la deuda en
su empresa. En general se dirige a cualquier profe-
sional que desee conocer herramientas prácticas de
gestión para abordar con éxito los procesos de re-
estructurarión económica y de refinanciación.
PonenteD. Gonzalo J. Boronat Ombuena es economista y
diplomado superior de Estudios Financieros. Cuenta
también con una extensa formación de postgrado
en di rección de empresas , área económico-
financiera y tributaria. Su trayectoria profesional co-
mienza en el sector financiero ocupando, entre
otros, los puestos de analista de riesgos, Jefe de
Formacion, Director de Banca de Empresas y Direc-
tor Territorial en los grupos BBVA, ICO y Argentaria.
Dedicado desde hace muchos años a la consultoría
de empresas, ha dirigido multitud de proyectos de
desarrollo empresarial y planificación sucesoria en
compañías de diferentes sectores. Actualmente es
director general de GB Consultores Financieros,
Legales y Tributarios así como consejero externo
en distintas empresas.
Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia co-
mo articulista en revistas especializadas y como do-
cente de la Universitat de Valencia, la Universidad
Politécnica de Valencia, y distintos centros de for-
mación de postgrado.
Fecha y horario
Fecha: 16 de diciembre, martes.
Horario: de 9 a 14 y de 15,30 a 18,30 h.
Lugar
Club de Marketing.
Derechos de matrícula
Socios: 250 Ä
No socios: 400 Ä
El precio incluye documentación y almuerzo de trabajo.
Actividad bonificable por la Fundación Tripartita. El
Club de Marketing gestiona a los socios gratis la tra-
mitación.
Inscripciones
Para información e inscripciones pueden dirigirse
con al menos dos días de antelación a las oficinas
del Club de Marketing.
Se admiten inscripciones por teléfono 948 290 155,
correo electrónico: [email protected]
o web: www.clubdemarketing.org
Bonificaciones:Los socios pueden solicitar la tramitación gratuita
de las bonificaciones:
1 -Indicándolo en la inscripción a través de la
web.
2 -Por teléfono en el Club de Marketing (pregun-
tar por Mónica Fernández)
3- Enviando un e-mail a
Información general
Programa• La situación actual. El escenario económico-financiero. La posición de la empresa y
su competencia.
• El escenario macroeconómico financiero actual.
• Las previsiones para los próximos años.
• La situación de la empresa en España.
• La posición de las entidades financieras.
• Previsiones a corto y medio plazo.
• El diagnóstico económico-financiero. El análisis de la posición estratégica. El diseño
de la nueva estrategia.
• La posición económica y financiera de la empresa.
• Problemas financieros, operativos o estructurales.
• Indicadores de crisis.
• Saneamiento, concurso o desinversión.
• La venta de activos, la venta de ramas de actividad.
• Refinanciación preventiva.
• Financiación desestructurada.
• Refinanciación vs. Concurso.
• Efectos del RDL 3/2009. Efectos derivados del RDL 4/2014 de 7 de marzo por el que se
adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de la deuda
empresarial.
• Ventajas y desventajas del concurso de acreedores.
• La continuidad del modelo de negocio.
• Los productos, los servicios, los mercados.
• La internacionalización.
• La reestructuración económica. El plan de viabilidad económico. La estrategia
económica.
• El plan de viabilidad.
• Redimensionamiento de plantillas. Expedientes de regulación de empleo.
• El coste financiero del despido.
• Determinación real de los ingresos.
• El análisis de costes y márgenes.
• Determinación del nuevo punto de equilibrio.
• El Ebitda y su relación con la carga financiera.
• Modelos de valoración de empresa.
Avda. Anaitasuna, 3131192 MutilvaTel. 948 29 01 55Fax 948 29 04 03www.clubdemarketing.orge-mail: [email protected]
Cómo abordar con éxito losprocesos de reestructuración
económica y refinanciaciónAnálisis y planificación de las operaciones
empresariales de refinanciación y reestructuraciónfinanciera en un escenario de crisis
y en base a la nueva regulación
16 de diciembre de 2014, martes
Seminario para el Desarrollo Directivo
• La restructuración financiera. El plan financiero. El plan de inversiones-
desinversiones.
• El plan financiero. Bases para su elaboración.
• Los costes financieros asociados.
• Determinación del nivel máximo de endeudamiento.
• La posición de solvencia real frente a terceros.
• Recapitalización apalancada.
• Necesidades operativas de fondos, el working capital.
• Determinación de la posición financiera futura, el balance previsional.
• La refinanciación financiera. Análisis mercantil de liquidez, solvencia y garantía.
El plan de tesorería.
• Las relaciones empresa-banco.• Estudio de la CIRBE.• Análisis de las operaciones financieras.• Análisis de los vencimientos y servicio de la deuda.• Análisis de las necesidades de carencia de amortización.• Estacionalidad de los ingresos.• Análisis de la liquidez futura.
• La refinanciación de la deuda bancaria.
• El Pool bancario.• La rentabilidad-costes banca-empresa.• Análisis del riesgo.• Análisis y capacidad de las garantías.• La relación riesgos-garantías-plazos.• Reunificación de operaciones.• Análisis de plazos.• Elaboración del documento final.
• La negociación del proceso de refinanciación.
• Elaboración del documento de acuerdos y condiciones (Term Sheet).
