BANCARIZACIÓN EN AMÉRICA LATINA

CARLOS HELLER

Miembro Comité Directivo FELABAN

Sao Paulo, Brasil - Junio 2005

FEDERACION LATINOAMERICANA DE BANCOS

1. Introducción

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

3. La banca en países desarrollados

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

5. Conclusiones

ÍNDICE

1. Introducción

Al intermediar recursos financieros, los bancos cumplen una función

importante en el desarrollo económico

Profundización bancaria y desarrollo económico en América Latina y el Caribe,

años noventa

Fuente: Progreso económico y social en América Latina. Informe 2005. Desencadenar el crédito. BID

Profundización bancaria

(Crédito al sector privado como % PIB)

Fuente: El motor del crecimiento. Progreso económico y social en América Latina. Informe 2001. BID

1. Introducción

Los bancos también tienen otras funciones: facilitar el acceso a un

sistema de pagos, gestión de riesgos y servicios de liquidez

1. Introducción

Un requisito para que se consolide un mercado de capitales sólido es la

existencia de un sistema bancario desarrollado

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Si la bancarización se define como acceso a servicios financieros, se

deben tener en cuenta varios elementos para medirla.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Aspectos geográficos: Presencia de oficinas bancarias.

Aspectos socio-económicos: Nivel de ingresos, costos financieros, niveles de educación, informalidad, etc.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Aspectos geográficos

En Latinoamérica hay presencia de entidades financieras en ciudades principales e intermedias.

La presencia de bancos en poblaciones pequeñas de Latinoamérica, cuando existe, es porque hay entidades estatales o a través de mecanismos novedosos como las oficinas postales.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Aspectos socioeconómicos

De acuerdo con las Naciones Unidas, la mayoría de los países de Latinoamérica presentan un nivel de desarrollo humano medio; en términos de nivel educativo, esperanza de vida y riqueza todavía la región está lejos de los países más desarrollados.

Índice de desarrollo humano 2002

Países en desarrollo 0.663 Países menos desarrollados 0.446 Estados Árabes 0.651

Oriente de Asia y el Pacífico 0.740 América Latina y el Caribe 0.777 Sur de Asia 0.584

África Subsahariana 0.465Europa central y oriental 0.796

OECD 0.911 Alto ingreso OECD 0.935

Desarrollo Humano Alto 0.915Desarrollo Humano Medio 0.695Desarrollo Humano Bajo 0.438

Ingreso Alto 0.933Ingreso Medio 0.756Ingreso Bajo 0.557

Mundo 0.729

Fuente: Informe de las Naciones Unidas sobre desarrollo humano.2004

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Aspectos socioeconómicos

Los países de América Latina presentan niveles de ingresos bajos en comparación a los países más desarrollados.

Ingreso per cápita (2003)

Fuente: Banco Mundial

PBN PBNPer cápita Per cápita

u$s u$sMéxico 6.230 Noruega 43.400Chile 4.360 Suiza 40.680Costa Rica 4.300 Estados Unidos 37.870Panamá 4.060 Japón 34.180Uruguay 3.820 Dinamarca 33.570Argentina 3.810 Suecia 28.910Venezuela 3.490 Reino Unido 28.320Brasil 2.720 Irlanda 27.010El Salvador 2.340 Austria 26.810Perú 2.140 Holanda 26.230República Dominicana 2.130 Bélgica 25.760Guatemala 1.910 Alemania 25.270Ecuador 1.830 Francia 24.730Colombia 1.810 Canadá 24.470Paraguay 1.110 Australia 21.950Honduras 970 Italia 21.570Bolivia 900 Singapur 21.230Nicaragua 740 España 17.040

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Aspectos socioeconómicos

Además de bajos ingresos, en América Latina se presenta una mala distribución del ingreso.

Indicador GINI (2004)

Entre 123 países, los países de América Latina se ubican entre los más desiguales. El valor 0 indica igualdad perfecta y 100 desigualdad perfecta. Fuente: Indicadores de Desarrollo Humano 2003. UNDP.

Posición

entre 123

País Gini

85 Ecuador 43,788 Uruguay 44,691 Bolivia 44,795 Costa Rica 46,597 República Dominicana 47,4100 Guatemala 48,3101 Venezuela 49,1103 Perú 49,8109 Argentina 52,2111 El Salvador 53,2112 Méjico 54,6113 Honduras 55,0114 Nicaragua 55,1115 Panamá 56,4116 Paraguay 56,8118 Chile 57,1119 Colombia 57,6120 Brasil 59,1

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Productos pasivos: Cuentas de ahorro, cuentas corrientes, tarjetas débito, depósitos de ahorro a término fijo, etc.

Productos activos: Créditos de consumo, créditos de vivienda, créditos empresariales, tarjetas de crédito, cartas de crédito, etc.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Productos pasivos

Si a las restricciones geográficas y socioeconómicas se suman los costos financieros, se encuentra que en América Latina el porcentaje de la población que tiene acceso a productos financieros es bajo.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Productos activos

En general las empresas medianas y grandes tienen acceso a los créditos bancarios; igual que los individuos más solventes.

En los últimos años han recibido mayor atención las micro y pequeñas empresas, así como nuevos segmentos de mercado. Sin embargo, las restricciones de acceso al crédito de estos sectores siguen siendo elevadas.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Impuesto a las transacciones

En el caso del impuesto a las transacciones financieras,

inicialmente fue introducido como un impuesto temporal pero con el tiempo en varios países se volvió

permanente.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización?

Impuesto a las transacciones

En el siguiente cuadro se observan los niveles que ha presentado el

impuesto a los débitos (entre 0.25% y 1.4%) así como la importancia en el

total de impuestos (desde 1.5% hasta 27%).

Impuesto a las transacciones en América Latina

Fuente: Impuestos a los débitos bancarios en Latinoamérica: Un análisis de tendencias recientes. Coelho, Ebrill and

Summers. IMF. 2001

Año Tasa Impositiva En % PBI En % recaudación

Brasil 1994 0,25 1,06 3,601997 0,20 0,80 2,801998 0,20 0,90 3,001999 0,22 0,83 2,902000 0,34 1,33 4,80

Colombia 1999 0,20 0,73 4,202000 0,20 0,60 3,40

Ecuador 1999 1,00 3,50 26,702000 0,80 2,33 17,10

Argentina 1989 0,70 0,66 4,301990 0,30 0,30 2,001991 1,05 0,91 5,401992 0,60 0,29 1,502004 1,20 1,72 7,8

Recaudación bruta de impuesto a débitos bancarios

Recaudación Bruta

Países donde el impuesto se mantiene

Valor y número de cheques compensados Argentina

Fuente: elaboración propia en base a BCRA.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Valor de Cheques Cantidad de Cheques (eje derecho)

3. La banca en países desarrollados

En los países desarrollados se observan niveles altos de productos

financieros por habitante

Tarjetas de crédito por mil habitantes (2003)

Estadísticas sobre pagos y Sistemas de Canje en países seleccionados. Comité de Pagos y sistemas de canje. BIS. Marzo 2005.

1.9901.671

1.200835

454 441 409 394 351 305 299 250 176 128 78 51

4.384

0500

1.000

1.5002.0002.5003.0003.500

4.0004.5005.000

Estados U

nidos

Japón

Canadá

Reino U

nido

Singapur

Suiza

Italia

Suecia

Alem

ania

Holanda

Brasil

Belgica

Argentina

Chile

Venezuela

México

Colom

bia

Cajeros Automáticos por un millón de habitantes (2003)

Estadísticas sobre pagos y Sistemas de Canje en países seleccionados. Comité de Pagos y sistemas de canje. BIS. Marzo 2005.

872783 722 683 681 671 620

465371 299 243 180 169 129 144 124

1.2751.394

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

Ca

na

dá

Esta

do

s

Jap

ón

Re

ino

Su

iza

Fra

ncia

Bé

lgica

Italia

Ale

ma

nia

Ho

lan

da

Sin

ga

pu

r

Su

ecia

Ch

ile

Arg

en

tina

Mé

xico

Ve

ne

zue

la

Bra

sil

Co

lom

bia

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

¿Quiénes no están bancarizados?

1.No pertenecen al mercado objetivo tradicional.

2.Pertenecen al mercado objetivo tradicional.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

No pertenecen al mercado objetivo tradicional:

Personas

Bajos ingresos, viven en cordones de miseria alrededor de las grandes urbes, viven en zonas rurales, viven en pequeñas poblaciones, tienen bajos niveles de educación.

Empresas

Microempresas, empresas informales.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

En un menor porcentaje el mercado por conquistar se compone de

personas que no confían en el sector financiero, ya sea porque han vivido crisis financieras o porque nunca lo

han utilizado

Pertenecen al mercado objetivo tradicional:

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

Como lo mencionan investigadores del Banco Mundial, Beck y De La Torre

(2004), la frontera de posibilidades se puede ampliar con soluciones de tipo

privado y gubernamental.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

Soluciones de tipo privado:

•Mejoras tecnológicas: Internet, ACHs, comunicaciones satelitales o por celulares, oficinas en línea, etc.

•Mayor competencia: En la medida en que se acaban los nichos de mercado se buscan soluciones novedosas

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

Soluciones de tipo privado:

•Reducción de costos: Utilización de nuevos canales, domiciliación, uso eficiente de la tecnología

•Reducción del riesgo crediticio: Centrales de riesgo con mayor información, credit scoring, etc.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

Soluciones de tipo gubernamental:

•Subsidios a los costos de las transacciones: banca pública que ofrece productos subsidiados.

• Subsidios a los costos relacionados con el riesgo: colaterales estatales a pequeños empresarios.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

Soluciones de tipo privado-gubernamental:

•Oficinas postales en Brasil: En Brasil el gobierno decidió revitalizar las oficinas postales ofreciendo servicios bancarios en conjunto con entidades financieras (Bradesco).

Las remesas

Un capítulo aparte son las remesas. En los últimos años en América Latina han ganado gran importancia y con el correr de los años los bancos han participado más en este negocio.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo?

Remesas en América Latina (2004)

Fuente: BID (Remesas). Banco Mundial GNP.

PIB

Millones USD$ % PIB Millones USD$

Nicaragua 810 20.3% 4,000El Salvador 2,548 17.0% 15,000Honduras 1,134 16.2% 7,000República Dominicana 2,438 14.3% 17,000Guatemala 2,681 10.7% 25,000Paraguay 506 8.4% 6,000Ecuador 1,740 6.4% 27,000Bolivia 422 5.3% 8,000Colombia 3,857 4.9% 79,000México 16,613 2.7% 626,000Peru 1,360 2.2% 61,000Costa Rica 320 1.9% 17,000Panama 231 1.8% 13,000Brasil 5,624 1.1% 492,000Uruguay 105 1.0% 11,000Venezuela 259 0.3% 85,000Argentina 270 0.2% 130,000

Remesas

5. Conclusiones y recomendaciones

•América Latina se caracteriza por su bajo nivel de desarrollo.

•Esta situación se refleja en bajos niveles de bancarización.

•Un mayor acceso a los servicios financieros no sólo depende de la voluntad de la industria bancaria.

5. Conclusiones y recomendaciones

•En la medida en que la región se desarrolle los servicios financieros podrán llegar a más personas.

•En el mediano plazo, se deben intentar ampliar los canales de distribución de manera innovativa, como con las oficinas postales en Brasil.

5. Conclusiones y recomendaciones

•La evolución creciente del mercado de remesas es una oportunidad para ofrecer productos financieros novedosos.

•En la medida en que existan imposiciones adicionales al sector financiero (impuesto débito, inversiones forzosas, etc.), su operación será menos eficiente.

5. Conclusiones y recomendaciones

•La Banca pública puede llevar servicios financieros a un porcentaje más grande de la población ofreciendo productos y servicios con costos subsidiados.