AMPF - Seminarium · de la facultad para el programa de MBA y el Club de Inversiones. Trabajó en...

Programa impartido por dos reconocidos académicos de University of Notre Dame

OCTUBRE 2013

CIUDAD DE PANAMÁ

23-25

ANÁLISIS FINANCIERO ESTRATÉGICO / JOHN HALLORAN

PLANIFICACIÓN FINANCIERA Y GESTIÓN DEL RIESGO / JERRY LANGLEY

ADVANCED MANAGEMENT PROGRAM IN FINANCE

AMPF

2 www.seminarium.com

El Advanced Management Program in Finance ha sido especialmente diseñado para satisfacer de manera integral los diversos y complejos requerimientos de los ejecutivos del área de finanzas de las empresas en crecimiento.

Se profundizarán nuevos enfoques y herramientas cuya relevancia es crítica para facilitar el proceso de toma de decisiones y mejorar la eficiencia al interior de la empresa.

Durante tres días, se analizarán los temas de mayor relevancia en análisis financiero, planificación financiera y gestión del riesgo, transformándose en un valioso aporte al perfeccionamiento y mejoramiento del desempeño profesional de los participantes.

Lo invitamos a replantear su gestión financiera actual, maximizar el manejo de sus recursos y optimizar el valor de su empresa junto a Seminarium y una de las mejores escuelas de

finanzas en el mundo.

ANÁLISIS FINANCIERO ESTRATÉGICO / JOHN HALLORAN

PLANIFICACIÓN FINANCIERA Y GESTIÓN DEL RIESGO / JERRY LANGLEY

Certificado de ParticipaciónAl finalizar el programa los participantes recibirán un

certificado emitido por University of Notre Dame.

Advanced Management Program in Finance

ADVANCED MANAGEMENT PROGRAM IN FINANCE

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Beneficios Clave

• Utilizar los ratios financieros para realizar evaluaciones de desempeño históricas y proyecciones futuras.

• Conocer las similitudes y diferencias de las mediciones alternativas del flujo de caja operacional.

• Identificar fortalezas y debilidades en la estrategia operacional y financiera.

• Analizar los riesgos inherentes al modelo de negocio.

• Determinar el flujo de caja discrecional proyectado y priorizar las decisiones sobre los usos estratégicos de dicho dinero.

• Conocer las ventajas y desventajas de las diferentes estructuras organizacionales y cómo utilizarlas para gestionar el riesgo.

• Analizar los lineamientos de los Acuerdos de Basilea y cómo los cambios pueden afectar a su organización.

Dirigido a

• Gerentes de nivel medio y alto que requieren fortalecer sus habilidades analíticas para mejorar su gestión financiera.

• Gerentes y subgerentes de administración y finanzas, crédito, inversión, contabilidad, costos, tesorería, estudios, control de gestión y proyectos.

• Gerentes generales de empresas pequeñas que necesitan una mayor comprensión de la relación entre el desempeño operacional y financiero.

SEDE 2013Hotel Sheraton Convention Center


John HalloranPh.D., Washington University

Experiencia Laboral

El Dr. Halloran ha sido profesor de finanzas en University of Notre Dame por más de 20 años. Es

experto en las áreas de gestión de instituciones financieras, finanzas corporativas y gestión del

capital de trabajo.

Ha desarrollado programas de educación ejecutiva para compañías como Saudi Aramco, Hispanic

Broadcasting Corporation y Bayer Corporation en los temas de ratios financieros, uso de fondos,

apalancamiento financiero y estados financieros pro forma.

Publicaciones y Premios

Halloran tiene diversas publicaciones en revistas como Journal of Financial Education, The Journal

of Banking and Finance, Financial Management y The Financial Review, entre otras.

Ha recibido importantes reconocimientos tales como el John A. Kaneb Faculty Teaching Award y

el Ayres Fellowship otorgado por el American Bankers Association.

Profesores

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Jerry LangleyMBA, Northwestern University

Experiencia Laboral

Langley es profesor de University of Notre Dame donde dicta los cursos de Gestión Financiera

Multinacional, Gestión Aplicada de Inversiones, Banca Comercial, Financiamiento de Corporaciones

y Proceso de Emisión de Bonos en el programa de MBA. A su vez se desempeña como consejero

de la facultad para el programa de MBA y el Club de Inversiones.

Trabajó en McDonald’s Corporation como Director de Finanzas Internacionales y fue promovido

a Vicepresidente del Sistema Global de Finanzas en agosto de 1989. Previo a esto, se desempeñó

durante 11 años en el American National Bank y Trust Company de Chicago como Vicepresidente

Senior y Gerente de Banca Internacional del Departamento, cargo que dejó para unirse a

McDonald’s.

Premios

Ha recibido premios por excelencia académica tales como el BP Amoco Outstanding Teacher y

el Kaneb Award y ha obtenido numerosos reconocimientos como Asesor de Excelencia por su

trabajo con el Club de Inversiones.

Profesores


Programa

8:00 a 8:30 Registro

SESIÓN 1

8:30 a 10:00

MEdIcIoNES AltErNAtIvAS dEl Flujo dE cAjA opErAcIoNAl

• Información relativa al estado del flujo de caja.

• Cálculo del flujo de caja libre: ¿Cómo puede ser utilizado por la gerencia?

• El EBIDTA - Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización, como indicador de

desempeño financiero.

• Aspectos operacionales evaluados por mediciones alternativas del flujo de caja.

10:00 a 10:30 Coffee & Networking Break

SESIÓN 2

10:30 a 12:30

MEdIcIÓN dEl dESEMpEño FINANcIEro coN dAtoS dEl Flujo dE cAjA

• El cálculo del flujo de caja del retorno de la inversión (CFROI).

• El CFROI como indicador de rentabilidad de las operaciones.

• Los datos del flujo de caja para estimar el impacto de las operaciones en el valor de la organización.

• El uso del Valor Agregado de Caja (CVA) para evaluar el desempeño.

12:30 a 13:30 Networking Lunch

SESIÓN 3

13:30 a 15:00

El rol dE loS rAtIoS FINANcIEroS EN lA EvAluAcIÓN dEl dESEMpEño

• La importancia de los ratios financieros en el análisis del desempeño de la empresa.

• Ratios de liquidez: ¿Cuál es la obligación de caja de su empresa?

• Ratios de actividad: ¿Qué tan efectivo es el uso de los activos en las operaciones?

• Ratios de apalancamiento: ¿Cuáles son los riesgos asociados al uso de deuda financiera?

• Ratios de rentabilidad: ¿Cuál es la rentabilidad general de las operaciones?

15:00 A 15:30 Coffee & Networking Break

SESIÓN 4

15:30 a 17:00

ANÁlISIS EStrAtÉGIco dE rENtABIlIdAd

• El retorno sobre activos y retorno sobre el patrimonio: Su relación estratégica con los ratios.

• Estrategias operacionales y financieras alternativas para mejorar la rentabilidad general.

Día 123 Octubre

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Programa


SESIÓN 1

8:30 a 10:00

lA EStructurA dE coStoS Y Su IMpActo EN El dESEMpEño FINANcIEro

• La importancia del apalancamiento en el desempeño de la empresa: Cómo medirlo y cuál es la cantidad

apropiada para su empresa.

• Apalancamiento Financiero y Operativo: Fuente e impacto.


SESIÓN 2

10:30 a 12:30

vArIABlES FINANcIErAS coMo lIMItANtES dE lA tASA dE crEcIMIENto dE lAS vENtAS

• El cálculo de la tasa de crecimiento sustentable: ¿Qué variables la determinan?

• Los efectos del crecimiento sustentable sobre las decisiones operacionales.


SESIÓN 3

13:30 a 15:00

proNÓStIcoS FINANcIEroS Y MEdIcIÓN dEl rIESGo: coMpoNENtES clAvES dEl procESo dE plANIFIcAcIÓN FINANcIErA

• Principales componentes del pronóstico de flujo de caja de un gerente de finanzas.

• Cómo utilizar un pronóstico “continuo” para la planificación financiera.

• El flujo de efectivo “libre” o “discrecional”.

• Cómo priorizar el uso de flujo de efectivo libre para cumplir con los objetivos del negocio.


SESIÓN 4

15:30 a 17:00

plANIFIcAcIÓN Y EjEcucIÓN dE lAS EStrAtEGIAS dE GEStIÓN dEl rIESGo

• Las metas de cobertura bajo un ambiente de riesgo.

• ¿Cómo cambian estos objetivos para las empresas públicas vs. privadas?

• La importancia del “perfil de riesgo” de la empresa en decisiones relacionadas con la gestión del riesgo.

• Ventajas y desventajas de las diferentes estructuras organizacionales y su impacto en los riesgos asumidos

por la empresa.

Día 224 Octubre


Programa


SESIÓN 1

8:30 a 10:00

plANIFIcAcIÓN Y EjEcucIÓN dE EStrAtEGIAS dE GEStIÓN dEl rIESGo: FINANcIAMIENto Y lIQuIdEZ

• Caso del prestatario: ¿Cuáles son los dos “riesgos de deuda” críticos para el proceso de toma de decisiones?

• El uso de las “escaleras” para determinar la madurez apropiada de la nueva deuda.

• La política de deuda a tasa fija vs. flotante.

• La tasa de interés futuro implícita para determinar la madurez de la deuda a tasa fija.

• Temas claves para determinar una estructura de capital adecuada.


SESIÓN 2

10:30 a 12:30

plANIFIcAcIÓN Y EjEcucIÓN dE EStrAtEGIAS dE GEStIÓN dEl rIESGo: FINANcIAMIENto Y lIQuIdEZ (coNt.)

• El financiamiento de la empresa y su impacto en las decisiones financieras.

• El rol de la gestión del capital de trabajo para mitigar el riesgo de financiamiento.

• El uso apropiado de la deuda en moneda extranjera y cómo cubrir su riesgo.

• Las permutas de intereses, techos y bandas cambiarias para administrar un objetivo fijo/flotante de una

empresa.


SESIÓN 3

13:30 a 15:00

GEStIÓN Y EvAluAcIÓN dE loS procESoS dE plANIFIcAcIÓN FINANcIErA Y GEStIÓN dEl rIESGo

• ROA, ROE y EVA para la evaluación del desempeño.

• Las “unidades monetarias constantes” para una evaluación más precisa de los resultados.

• ¿Por qué las empresas públicas y privadas deben mirar estas medidas de manera diferente?

• El diseño de equipos multifuncionales para la toma de decisiones financiera.


SESIÓN 4

15:30 a 17:00

tEMAS dE cApItAl BANcArIo: BASIlEA II Y III

• Rol y medición del capital bancario.

• Promulgación de Basilea I y los problemas que llevaron a Basilea II.

• Determinación de la ponderación del riesgo en Basilea II y el cálculo del capital requerido.

• Estado actual de Basilea III y cómo será implementado.

Día 325 Octubre

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Programa

update In Strategic Marketing & Sales:

» Planifi cación y Gestión de Cuentas Claves | 1 Día» Gestión Estratégica de Marketing | 1 Día 9- 10 21- 22

Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov.Enero

Marketing

Seminario: Gestión Logística y la Cadena de Abastecimiento | 2 Días17 - 18


Operaciones y TI

Seminario: Estrategias de Reduccion de Costos | 2 Días9 - 10

update In Strategy: » Planifi cación y Estrategia de Negocios | 1 Día » Gestión Estratégica del Cambio | 1 Día 23 - 24 6 - 7

Seminario: Gestión Estratégica de Proyectos y Riesgos | 2 Días17 - 18


Administración Estratégica

Seminario: Negociación Estratégica y Habilidades de Infl uencia | 2 Días22 - 23

update In leadership: » Gestión y Liderazgo Estratégico | 1 Día » Estrategias de Coaching | 1 Día 21 - 22


Habilidades Gerenciales

congreso: Dave Ulrich | 1 Día4


Recursos Humanos

Programas InternacionalesFebrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov.Enero

KoM: Kellogg on Marketing | 5 Días 27 - 1

CEOs Management Program | 6 Días 30 - 5

CEOs II: The Next Step in Strategic Management | 4 Días 27 - 30

CG: Corporate Governance | 4 Días 6 - 10

MPL: Management Program for Lawyers | 6 Días 16 - 21

MIS: Managing Innovation Strategies: From Ideas to Action | 6 Días 15 - 20

HMP: Strategic Hospitality Management Program | 6 Días 4 - 9

The Senior HR Executive Program | 5 Días 6 -11

CFOs’ Executive Program | 6 Días 25 - 30

The Strategic HR Management Program | 4 Días 9 - 13

AMp: In Finance | 3 Días


Finanzas

23 - 25

Programa Abierto - Centroámerica 2013


University of Notre Dame

University of Notre Dame fue fundada el año 1842 y

cuenta con una larga trayectoria de investigaciones

científicas, las cuales se reflejan en los numerosos

institutos multi-disciplinarios con los que cuenta.

Con más de 80 años de experiencia y 2.300

alumnos, su escuela de negocios dicta programas

de educación ejecutiva para satisfacer las

necesidades de perfeccionamiento y actualización

de una gran variedad de empresas de todos los

tamaños y sectores. Su departamento de finanzas

se encuentra entre los principales del mundo y

cuenta con profesores internacionales dedicados

a la investigación e innovación, trabajando con

líderes empresariales de todo el mundo, para

satisfacer con claridad sus responsabilidades hacia

la comunidad y sociedad.

La principal fortaleza de la universidad radica

en la solidez de su cuerpo académico, el cual ha

obtenido 37 becas del National Endowment for

the Humanities en los últimos diez años, más que

cualquier otra universidad en Estados Unidos.

Todo esto se traduce en que su tasa de graduación

sea del 95%, sólo superada por Harvard y

Princeton.

A su vez, sus alumnos han obtenido un

Premio Nobel en medicina, un Premio Pulitzer

en periodismo y un Premio Emmy por sus

contribuciones a la tecnología en televisión.

Todos estos factores han logrado que Notre

Dame se ubique cuarta en el ranking de “las

universidades soñadas” después de Harvard,

Stanford y Princeton.

Universidad

11www.seminarium.com

Notre Dame es la universidad católica N°1 en el número de

doctorados obtenidos por sus alumnos de pregrado.

– the times Higher Education

Su escuela de negocios, Mendoza College of Business, se encuentra

N°1 en Estados Unidos en programas de negocios de pregrado.

– BusinessWeek (2011).

Nº1

Universidad

/SeminariumInt

@seminarium_int

www.seminarium.com

/Seminarium-Internacional

www.seminarium.com · [email protected] · (507) 265-5909

Traducción simultánea eninglés y español

ADVANCED MANAGEMENT PROGRAM

IN FINANCE

Postulaciones e Información General

* Valor por persona para grupos de tres o más ejecutivos de la misma empresa.Anulaciones: Vía email, fax o carta hasta 5 días hábiles antes del inicio del seminario. En caso contrario se facturará el cupo respectivo.

valores en uSd Individual Corporativo*

Por definir Por definir

Ciudad, País: Ciudad de Panamá, Panamá

Lugar y Dirección: Hotel Sheraton Convention Center , xxxxxxxxxx

Cupos: Por definir

Fecha: 23 - 25 de Octubre de 2013.

Material de Estudio: Se entregará el material del expositor en inglés y español.

------Si por razones de fuerza mayor un profesor se encuentra incapacitado para presentar su sesión, éste será remplazado por otro profesional de la universidad con igual formación.

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