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12 Jueves 24 de noviembre de 2016 www.pulso.cl EMPRESAS&MERCADOS @pulso_tw facebook.com/pulsochile PUBLICIDAD ALDO CORRADOSSI Director de la ANFP “Nueva licitación del CDF puede subir en cerca de 30% los ingresos a los clubes de fútbol”. PÁGS.26-27 Empresas & Mercados Caso Aurus: el 42% del perjuicio a fondos estaba “invertido” en activos inexistentes BÁRBARA SIFÓN ANDALAFT —Mauricio Peña podría no ser el único responsable. Esa es la arista que hoy se baraja- ría en el marco de la investi- gación por el caso Aurus. Pese a que las partes coinciden en que la responsabilidad penal sólo recaería en el ex geren- te de inversiones de la admi- nistradora, también agregan que el directorio y otros eje- cutivos podrían recibir san- ciones administrativas. El foco ha estado en la so- bre valorización de las in- versiones que Mauricio Peña realizó en los fondos Aurus Global y Aurus Insignia. Sin embargo, de los US$34,6 mi- llones de perjuicio que ge- neró el ex gerente de inver- siones de la administradora en el patrimonio de ambos fondos, un 42% corresponde a dineros que nunca se invir- tieron. Según el informe de valori- zación de los vehículos de inversión administrados por el ingeniero comercial -en- cargado por Aurus a Deloit- te- en el fondo Insignia, Mau- ricio Peña había informado la inversión de US$14,6 mi- llones en instrumentos que finalmente no tenían respal- do de custodia. En este sentido, la deman- da realizada por CG Servi- cios Financieros, filial de Compass, ante el Ministe- rio Público en el marco de la investigación que lleva ade- lante el fiscal Carlos Gajardo, va un paso más allá: del to- tal supuestamente inverti- do, Peña informó que el fon- do Insignia había comprado 550 cuotas del “BlackRock Diversified Credit Fund”. Según detalló Peña el 23 de noviembre de 2013, el fondo logró una rentabilidad de 20,6% en ese año. Seis días después, a través de un co- rreo electrónico, el ex ge- rente informó que “se liqui- daron las 550 (cuotas del fondo) a un precio de salida de de (sic) US$25.861,8609 (...) Los fondos están en la cuenta en dólares de Larra- inVial y se invirtió parte de ese monto en FMs interna- cionales, donde la custodia Informe de Deloitte revela que instrumentos sin respaldo de custodia sumaban US$14,6 mills. La denuncia de Compass ante la Fiscalía detalla que cerca de US$14,2 mills. estaban en un fondo de BlackRock liquidado en 2011. SVS se encuentra recopilando antecedentes. se encuentra en las admi- nistradoras y no en Pershing. Eventualmente estos FMs los pasaremos a Pershing”. Así, el total de la supuesta venta de las cuotas habría generado una suma de US$14.224.023,5. Era imposible que esa in- versión existiera, ya que Peña había informado que la compra de las cuotas se realizó entre el 14 de mayo de 2012 y el 4 de febrero de 2013, por US$986.796,1. Sin embargo, el fondo de BlackRock, que inició sus operaciones el 6 de mayo de director de estrategia de BlackRock no hago recomen- daciones de fondos (ni Aurus ni ningún cliente)”. Además, aseguró que “no conocía el detalle de los fondos o instru- mentos en los que invertían los fondos de Aurus, pero no es de extrañarse el uso de fondos de BlackRock, ya que su uso es muy extendido por AFPs y AGFs”. EL DESTINO DE LOS FONDOS. Respecto de los fondos mu- tuos comprados con el dine- ro obtenido de la supuesta venta del inexistente vehí- culo de BlackRock, en ese entonces Peña detalló que se destinaron cerca de US$8,4 millones a cuotas de cinco fondos extranjeros en dólares y uno en euros. Tras esto, Peña habría ad- quirido, a nombre de Insig- nia, otros cinco fondos extran- jeros por US$3,96 millones, seguido por la adquisición de cuotas de otros dos instru- mento del mismo tipo por US$1,9 millones. Así, CG concluye que “la ven- ta del Fondo DCF_LTD_A13 (de BlackRock) habría quedado invertido en su totalidad en los fondos antes señalados. Las inversiones en los fondos arri- ba indicados se mantenían hasta la fecha de la desvincu- lación de Peña”. INVESTIGACIÓN DEL REGULA- DOR. En paralelo a la investi- gación que lleva adelante el fiscal Gajardo, fuentes rela- cionadas con el proceso ase- guran que la SVS ya habría comenzado una investiga- ción del caso para determi- nar las posibles responsabi- lidades administrativas del directorio y demás ejecutivos de Aurus. Consultado el re- gulador, indicaron que “la SVS a la fecha ha recopilado información y, sobre even- tuales investigaciones, éstas son materia de reserva”. P El 30 de noviembre se formalizará a Mauricio Peña. FOTO: AGENCIAUNO HALLAZGO FONDO INSIGNIA FONDO MUS$ DELOITTE MUS$ DIF. MUS$ OBSERVACIONES Inst. sin respaldo de custodia 1 4.659 0 14.659 S/evidencia de custodia Dif. precios/cantidad (Fondo MBI Perú) 10.485 2.264 8.221 Dif.de precios y/o cantidad Dif. precios de instrumentos 15.553 9.707 5.846 Dif. de precios y/o cantidad Dif. conciliaciones bancarias 2.171 337 1.834 Dif. de caja inst. con diferencias menores 52.754 52.670 85 Dif. menores Dif. total 95.621 64.978 30.643 HALLAZGO FONDO GLOBAL FONDO MUS$ DELOITTE MUS$ DIF. MUS$ Dif. de precio de instrumentos 5.016,00 1.056,00 3.960,00 Inst. con diferencias menores 10.169,00 10.180,00 -11,00 Dif. Total 15.185,00 11.236,00 3.949,00 Fuente:Informe de valorización, Deloitte. Noviembre, 2016 CONTRASTE EN VALORIZACIÓN DE CARTERA DE FONDOS AURUS INSIGNIA Y AURUS GLOBAL b ¿Qué ha pasado? El 42% del daño patrimonial de los fondos de Aurus co- rresponde a dineros invertidos en activos inexistentes. b ¿Por qué ha pasado? Un informe de Deloitte, así como una denuncia pre- sentada por una filial de Compass Group presenta- da ante fiscalía, lograron determinar el perjuicio. P bbb En el marco de la formalización de Mauri- cio Peña -que fue poster- gada para el 30 de no- viembre- se conoció que la defensa del ex gerente había presentado un re- curso de reposición, bus- cando que se excluyera a Aurus como querellante. Según argumentaban, la administradora no repre- senta legalmente a los fondos, por lo que sólo los inversionistas esta- rían habilitados para querellarse. Sin embargo, el tribunal decidió rechazar la solici- tud, indicando que fueron “directamente afectados la administradora y el pa- trimonio de los fondos de inversión que han deduci- do la querella, aparece cla- ramente que lo hacen como representantes lega- les de las víctimas”. BS Tribunal rechaza reposición de Peña de 2003, fue liquidado total- mente en noviembre de 2011, según agrega la de- nuncia de CG. Previo a la auto denuncia realizada por Aurus ante la SVS respecto de la entrega de información falsa de Peña en el manejo de los fondos, Axel Christensen, director de estrategias de inversión para América Latina e Iberia de BlackRock, formaba par- te ad honorem del comité asesor del Fondo Insignia. Consultado respecto de las supuestas inversiones en ac- tivos de BlackRock, Chris- tensen señaló que “en mi rol El daño patrimonial de los fondos Insignia y Global es de US$34,6 millones, según la auditoría de Deloitte. Z Informe Tras la autodenuncia reali- zada por Aurus ante la SVS, la administradora con- trató a Deloitte para que cuantificara el perjuicio.

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ALDO CORRADOSSI Director de la ANFP

“Nueva licitación del

CDF puede subir en cerca de 30%

los ingresos a los clubes de fútbol”.

PÁGS.26-27

Empresas &Mercados

Caso Aurus: el 42% del perjuicio a fondos estaba “invertido” en activos inexistentes

BÁRBARA SIFÓN ANDALAFT —Mauricio Peña podría no ser el único responsable. Esa es la arista que hoy se baraja-ría en el marco de la investi-gación por el caso Aurus. Pese a que las partes coinciden en que la responsabilidad penal sólo recaería en el ex geren-te de inversiones de la admi-nistradora, también agregan que el directorio y otros eje-cutivos podrían recibir san-ciones administrativas.

El foco ha estado en la so-bre valorización de las in-versiones que Mauricio Peña realizó en los fondos Aurus Global y Aurus Insignia. Sin embargo, de los US$34,6 mi-llones de perjuicio que ge-neró el ex gerente de inver-siones de la administradora en el patrimonio de ambos fondos, un 42% corresponde a dineros que nunca se invir-tieron.

Según el informe de valori-zación de los vehículos de inversión administrados por el ingeniero comercial -en-cargado por Aurus a Deloit-te- en el fondo Insignia, Mau-ricio Peña había informado la inversión de US$14,6 mi-llones en instrumentos que finalmente no tenían respal-do de custodia.

En este sentido, la deman-da realizada por CG Servi-cios Financieros, filial de Compass, ante el Ministe-rio Público en el marco de la investigación que lleva ade-lante el fiscal Carlos Gajardo, va un paso más allá: del to-tal supuestamente inverti-do, Peña informó que el fon-do Insignia había comprado 550 cuotas del “BlackRock Diversified Credit Fund”. Según detalló Peña el 23 de noviembre de 2013, el fondo logró una rentabilidad de 20,6% en ese año. Seis días después, a través de un co-rreo electrónico, el ex ge-rente informó que “se liqui-daron las 550 (cuotas del fondo) a un precio de salida de de (sic) US$25.861,8609 (...) Los fondos están en la cuenta en dólares de Larra-inVial y se invirtió parte de ese monto en FMs interna-cionales, donde la custodia

Informe de Deloitte revela que instrumentos sin respaldo de custodia sumaban US$14,6 mills. La denuncia de Compass ante la Fiscalía detalla que cerca de US$14,2 mills. estaban en un fondo de BlackRock liquidado en 2011. SVS se encuentra recopilando antecedentes.

se encuentra en las admi-nistradoras y no en Pershing. Eventualmente estos FMs los pasaremos a Pershing”.

Así, el total de la supuesta venta de las cuotas habría generado una suma de US$14.224.023,5.

Era imposible que esa in-versión existiera, ya que Peña había informado que la compra de las cuotas se realizó entre el 14 de mayo de 2012 y el 4 de febrero de 2013, por US$986.796,1. Sin embargo, el fondo de BlackRock, que inició sus operaciones el 6 de mayo

de director de estrategia de BlackRock no hago recomen-daciones de fondos (ni Aurus ni ningún cliente)”. Además, aseguró que “no conocía el detalle de los fondos o instru-mentos en los que invertían los fondos de Aurus, pero no es de extrañarse el uso de fondos de BlackRock, ya que su uso es muy extendido por AFPs y AGFs”.

EL DESTINO DE LOS FONDOS. Respecto de los fondos mu-tuos comprados con el dine-ro obtenido de la supuesta venta del inexistente vehí-culo de BlackRock, en ese entonces Peña detalló que se destinaron cerca de US$8,4 millones a cuotas de cinco fondos extranjeros en dólares y uno en euros.

Tras esto, Peña habría ad-quirido, a nombre de Insig-nia, otros cinco fondos extran-jeros por US$3,96 millones, seguido por la adquisición de cuotas de otros dos instru-mento del mismo tipo por US$1,9 millones.

Así, CG concluye que “la ven-ta del Fondo DCF_LTD_A13 (de BlackRock) habría quedado invertido en su totalidad en los fondos antes señalados. Las inversiones en los fondos arri-ba indicados se mantenían hasta la fecha de la desvincu-lación de Peña”.

INVESTIGACIÓN DEL REGULA-DOR. En paralelo a la investi-gación que lleva adelante el fiscal Gajardo, fuentes rela-cionadas con el proceso ase-guran que la SVS ya habría comenzado una investiga-ción del caso para determi-nar las posibles responsabi-lidades administrativas del directorio y demás ejecutivos de Aurus. Consultado el re-gulador, indicaron que “la SVS a la fecha ha recopilado información y, sobre even-tuales investigaciones, éstas son materia de reserva”. P

El 30 de noviembre se formalizará a Mauricio Peña. FOTO: AGENCIAUNO

HALLAZGO FONDO INSIGNIA

FONDO MUS$ DELOITTE MUS$ DIF. MUS$ OBSERVACIONES

Inst. sin respaldo de custodia 1 4.659 0 14.659 S/evidencia de custodia Dif. precios/cantidad (Fondo MBI Perú) 10.485 2.264 8.221 Dif.de precios y/o cantidad Dif. precios de instrumentos 15.553 9.707 5.846 Dif. de precios y/o cantidad Dif. conciliaciones bancarias 2.171 337 1.834 Dif. de caja inst. con diferencias menores 52.754 52.670 85 Dif. menores Dif. total 95.621 64.978 30.643 HALLAZGO FONDO GLOBAL

FONDO MUS$ DELOITTE MUS$ DIF. MUS$

Dif. de precio de instrumentos 5.016,00 1.056,00 3.960,00 Inst. con diferencias menores 10.169,00 10.180,00 -11,00 Dif. Total 15.185,00 11.236,00 3.949,00 Fuente:Informe de valorización, Deloitte. Noviembre, 2016

CONTRASTE EN VALORIZACIÓN DE CARTERA DE FONDOS AURUS INSIGNIA Y AURUS GLOBAL

b ¿Qué ha pasado? El 42% del daño patrimonial de los fondos de Aurus co-rresponde a dineros invertidos en activos inexistentes.

b ¿Por qué ha pasado? Un informe de Deloitte, así como una denuncia pre-sentada por una filial de Compass Group presenta-da ante fiscalía, lograron determinar el perjuicio.

P

bbb En el marco de la formalización de Mauri-cio Peña -que fue poster-gada para el 30 de no-viembre- se conoció que la defensa del ex gerente había presentado un re-curso de reposición, bus-cando que se excluyera a Aurus como querellante. Según argumentaban, la administradora no repre-senta legalmente a los fondos, por lo que sólo

los inversionistas esta-rían habilitados para querellarse. Sin embargo, el tribunal decidió rechazar la solici-tud, indicando que fueron “directamente afectados la administradora y el pa-trimonio de los fondos de inversión que han deduci-do la querella, aparece cla-ramente que lo hacen como representantes lega-les de las víctimas”. BS

Tribunal rechaza reposición de Peñade 2003, fue liquidado total-mente en noviembre de 2011, según agrega la de-nuncia de CG.

Previo a la auto denuncia realizada por Aurus ante la SVS respecto de la entrega de información falsa de Peña en el manejo de los fondos, Axel Christensen, director de estrategias de inversión para América Latina e Iberia de BlackRock, formaba par-te ad honorem del comité asesor del Fondo Insignia. Consultado respecto de las supuestas inversiones en ac-tivos de BlackRock, Chris-tensen señaló que “en mi rol

El daño patrimonial de los fondos Insignia y Global es de US$34,6 millones, según la auditoría de Deloitte.

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Informe Tras la autodenuncia reali-zada por Aurus ante la SVS, la administradora con-trató a Deloitte para que cuantificara el perjuicio.