FINANCIAMIENTO HABITACIONAL

EN CHILE

GOBIERNO DE CHILEMINISTERIO DE VIVIENDA Y URBANISMO

FINANCIAMIENTO DE LA OFERTA

FINANCIAMIENTO DE LA DEMANDA

FINANCIAMIENTO DE LA OFERTA

• CREDITOS BANCARIOS• FACTORING• CONCESIONES• CREDITOS A CORTO PLAZO SERVIU• ESTADOS DE PAGO

FINANCIAMIENTO DE LA DEMANDA

• ACCESO EN PROPIEDAD– LETRAS HIPOTECARIAS– MUTUOS HIPOTECARIOS

• ACCESO EN OTRAS MODALIDADES– LEASING HABITACIONAL

AHORRO PREVIO

CREDITO A LARGO PLAZO

SUBSIDIOvivienda

INSTRUMENTOS DE AHORRO

• CUENTA DE AHORRO A PLAZO PARA LA VIVIENDA

• CUENTAS DE AHORRO PARA EL ARRENDAMIENTO DE VIVIENDAS CON PROMESA DE COMPRAVENTA

• APORTES DE CAPITAL EN COOPERATIVAS ABIERTAS DE VIVIENDA

• EXISTEN DESDE 1984

• ESTAN LIGADAS A LOS SUBSIDIOS HABITACIONALES DEL MINVU

• SE DEBE SUSCRIBIR UN CONTRATO DE AHORRO ENTRE LA INSTITUCION FINANCIERA Y EL TITULAR

CUENTAS DE AHORRO A PLAZO PARA LA VIVIENDA

CARACTERISTICAS GENERALES

• TITULAR PERSONA NATURAL MAYOR DE EDAD

• UNIPERSONALES• UNA SOLA CUENTA POR TITULAR• CUALQUIER ESTADO CIVIL CON O

SIN HIJOS• DESEE COMPRAR UNA VIVIENDA

CON SUBSIDIO

CARACTERISTICAS FINANCIERAS

• EN MONEDA NACIONAL• REAJUSTABLE SEGÚN VARIACION

DE LA UNIDAD DE FOMENTO• INTERESES ANUALES – REAJUSTES

TRIMESTRALES• MODALIDAD A PLAZO O CON GIRO

DIFERIDO

CONTRATO DE AHORRO

• ENTRE LA INSTITUCION FINANCIERA Y EL TITULAR

• MONTO TOTAL DE AHORRO PACTADO• PLAZO TOTAL PACTADO (en meses)• AHORRO MENSUAL MINIMO• POSIBILIDAD DE MODIFICACION

TRASPASO DE CUENTAS ENTRE INSTITUCIONES

• SE PUEDE HACER EN CUALQUIER MOMENTO SIEMPRE QUE NO ESTÉ POSTULANDO A SUBSIDIO Y TENGA MÁS DE 6 MESES DE ANTIGÜEDAD

• EL TRASPASO DEBE SER APROBADO EN 5 DIAS (hb) POR LA INSTITUCION

• EL TITULAR TIENE 3 DIAS (hb) PARA ABRIR LA NUEVA CUENTA

• NO PIERDE INTERESES NI REAJUSTES

AHORRO PARA VIVIENDA

0

500

1.000

1.500

2.000

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

AÑO

NU

ME

RO

DE

CU

EN

TA

S

(MIL

ES

)

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

MO

NT

O E

N M

ILE

S D

E U

.F.

Número de cuentas (N°) Ahorro acumulado (UF) Ahorro pactado (UF)

SUBSIDIO HABITACIONAL

• DESDE 1978

• DISTINTOS SISTEMAS SEGÚN POBLACION OBJETIVO– FOCALIZADOS A POBLACIÓN EN

CONDICION DE POBREZA– FOCALIZADOS A POBLACION CON

CAPACIDAD DE PAGO INSUFICIENTE– FOCALIZADOS TERRITORIALMENTE

CREDITOS HIPOTECARIOS

• EN LETRAS DE CREDITO

• EN MUTUOS HIPOTECARIOS ENDOSABLES

CRÉDITOS HIPOTECARIOSen letras de crédito

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

AÑOS

NU

MER

O D

E O

PER

AC

ION

ES

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

MO

NT

O T

OT

AL

(M

ill. $

)

OPERACIONES N° MONTO Mill. de $

BANCO

LETRAS HIPOTECARIAS

BOLSA DE COMERCIO

DINEROPRECIO VIVIENDA

SALDO DE PRECIO

PRESTAMO EN LETRAS VALOR DE

VENTA DE LAS LETRAS

SUBSIDIO IMPLICITO

MINVU

SALDO DE PRECIO

PRESTAMO EN MUTUOS

VALOR DEL PRESTAMO

INCENTIVOS A CREDITO INCENTIVOS A CREDITO BANCARIOBANCARIO

Subsidio a la Originación: Se paga a la institución financiera, para paliar costos fijos

En mutuos hipotecarios: 15 UF a 6 UF En letras hipotecarias: entre 10 UF a 4 UF.

Subsidio Implícito: Se paga al vendedor de la vivienda, cuando hay diferencia entre el valor par de las letras y su valor de venta en la Bolsa. (Max.

80 UF)

Seguro de Remate:

El Estado asegura el 100% de la deuda impaga

menos el valor del remate.

LEASING HABITACIONAL

arrendatariopromitente comprador

Institución captadora

AFV

Inmobiliaria

INSTITUCIONES QUE PARTICIPAN

• Las que captan y mantienen las cuentas de ahorro

• Las que administran e invierten los fondos

• Las sociedades inmobiliarias

• Las sociedades securitizadoras

• El MINVU

FINANCIAMIENTO DE LA VIVIENDA

FONDO PARALA VIVIENDA

INMOBILIARIA

SECURITIZACION

Aporte del Comprador

Subsidio MINVU

Refinanciamiento

APORTE (AH. METODICO)

APORTE

Renta de arrendam.

Comisión

Fondo para la vivienda