CAMBIOS Y TENDENCIAS

EN EL MERCADO

LATINOAMERICANO FRANK DE POLI

DIRECTOR GENERAL, ELAFLEX LATIN AMERICA

Chicago, 19 de Octubre 2017

AMERICA LATINA

• Una región desconcertante e impredecible • La tierra de eternas oportunidades

- Gran área geográfica - Población numerosa, educada y ambiciosa - Recursos naturales abundantes - Condiciones climáticas privilegiadas - Enorme potencial de crecimiento • PERO… - Inestabilidad política y económica - Grandes fluctuaciones hacen muy difícil

pronosticar y planificar - Muchas barreras para superar (sociales,

ambientales, nacionalismo, etc.)

TAMAÑO Y POBLACIÓN • 42 países e islas • América Latina: 19.200.000km2

- USA: 9,850,000km2 - Europa: 6.326.000km2

• América Latina: 615M de personas - Población de los EEUU: 332M - Población de Europa: 742M

• Más del 67% de la población reside en 4 países - Brasil 204M - México 121M - Colombia 48M - Argentina 43M

• Crecimiento anual de la población regional de 1,13% - 6,9 millones más de personas cada año - El crecimiento anual de la población estadounidense es de

0.77% (+ 2.5M / año)

• Gran disparidad en el PBI per cápita - Mejores 3 países

- Peores 3 países

- Brasil PBI per cápita US$15.9K - La región en su conjunto está por encima del promedio mundial y es del

7% del PIB mundial total • Principalmente 2 idiomas: español y portugués

- Pero también ingles, francés y holandés • Gran concentración de población en las principales ciudades

- En muchos países cerca del 50% de la población vive en una ciudad - Argentina: 70% de la población vive en 4 ciudades - 3 de las 10 ciudades mas pobladas del mundo están en América Latina

- Chile - Argentina - Panama - Paraguay - Guatemala - Bolivia

US$24.2K US$22.4K US$21.6K US$8.8K US$7.7K US$6.5K

DATOS DEMOGRÁFICOS RELEVANTES

RESERVAS DE PETRÓLEO

• Venezuela: la mayoría de las reservas en el mundo (298MMbbl)

• Arabia Saudita: segunda mayor reserva (267MMbbl)

• Brasil se encuentra #15 (16.2MMbbl) y México #18 (9.7MMbbl)

• Región también rica en gas natural, minerales, y un gran productor

de alcoholes

RESERVAS DE PETRÓLEO POR REGIÓN

2014 (en MMbbl)

• América Latina tiene un porcentaje importante de las reservas

totales mundiales de petróleo

• En comparación, hay 260.000.000 vehículos registrados en los EE.UU.

• Las estadísticas latinoamericanas incluyen motocicletas

• La población de vehículos experimentó un crecimiento excepcional en la última década

• Todos los fabricantes mundiales de automóviles tienen plantas en la región

POBLACIÓN DE VEHÍCULOS REGISTRADOS

Passenger cars per 1,000 people in 2016

520

420

285

180

90 75

Western Europe North America Eastern Europe Latin America Asia and Australasia

Sub-Saharan Africa

• Europa Occidental: un coche por cada 1,9 personas

• América Latina: un vehículo por cada 5,5 personas

• Perú: un vehículo por cada 18,2 personas (el más bajo en la región)

POBLACIÓN DE VEHÍCULOS REGISTRADOS

441

250

100 83 64 50

North America Asia and Australasia

Latin America Western Europe Middle East and Sub-Saharan

Africa

Eastern Europe

CONSUMO DE PETRÓLEO (2016)

NOTA: América del Norte consume 4 veces más petróleo al año que toda América Latina junta

• América del Norte: muchas personas y muchos

automóviles por cada 1.000 personas

• Europa Occidental: muchos vehículos por cada

1.000 personas, pero menos personas en total

• América Latina: menos vehículos por cada

1.000 habitantes, pero una gran población

Espera en Quito, Ecuador

POBLACIÓN DE ESTACIONES DE SERVICIO RANKING por PAIS # DE ESTACIONES

1. Brasil 2. México 3. Argentina 4. Colombia 5. Perú 6. Paraguay 7. Venezuela 8. Guatemala 9. Puerto Rico 10. Ecuador 11. Rep. Dominicana 12. Bolivia 13. Panama 14. Costa Rica 15. Honduras 16. El Salvador 17. Otros (est.)

39.000 11.400 4.500 4.450 4.200 1.900 1.700 1.340 1.160 1.060 800 740 440 400 330 310

1000

TOTAL 74.730

52.20%

15.20%

6%

6%

18.40% BRAZIL MEXICO ARGENTINA COLOMBIA OTHER COUNTRIES

NUMERO ESTIMADO DE ESTACIONES % DEL TOTAL

En todo el mundo Europa Oriental Estados Unidos America Latina Resto del mundo

_ 700.000 _ 168.000 _ 121.000 _ 75.000 _ 336.000

100% 24% 17% 11% 48%

80% del total

• “Full Service” (con playeros) en la mayor parte de la región • Principalmente surtidores con bomba propia, poca automatización en estaciones • Sin “pago-en-el-surtidor” con tarjetas de crédito • Poco desarrollo de fuentes alternativas de ingresos en las estaciones

- Penetración limitada de ‘c-stores’ (tiendas de conveniencia) - Casi no hay lavado de coches o centros de lubricación en las estaciones - Muy poco merchandising, cajeros automáticos, y otros servicios en estaciones

CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO - EN LA ESTACIÓN DE SERVICIO -

• Las ventas de combustibles son predominantemente gasolinas - Bajo porcentaje de diesel vendido - El contenido de alcohol aumenta en toda la región - GNC en Argentina - LPG en algunos mercados pequeños, baja penetración - Producción de biocombustibles en aumento

• Poca legislación que impacta las operaciones de la estación - Limitada implementación de la recuperación de vapor (Etapa II) - Ad Blue / Arla32 comienza a ser legislado (aditivo para el diésel) - Poca legislación "bajo el pavimento", y muy poco control

CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO - EN LA ESTACIÓN DE SERVICIO -

• Región políticamente volátil

- Alternando entre regímenes nacionalistas, pro-comerciales, militares y socialistas

- Los casos de corrupción socavan la credibilidad

• La intervención gubernamental en la industria energética es común

• La entrada a los países del Mercosur no es fácil

- Normas y tasas de importación, aprobaciones, certificaciones de calidad

• La mayoría de los otros países tienen un acceso más fácil

• La inflación es un problema crónico en la región

CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO - POLÍTICA Y ECONOMÍA -

TENDENCIAS & DESARROLLOS • Las petroleras internacionales han salido o están retirándose de la región

• Petroleras nacionales multinacionales están 'regresando a su país'

• Crecimiento de la legislación ambiental en toda la región

• Leyes laborales se están extendiendo a las estaciones de servicio

• Aumentos en el valor de bienes raíces en áreas urbanas

• Gobiernos se están enfocando en los ingresos tributarios

• Crecimiento de la población, PBI, población de vehículos y consumo de combustible

• Aumento de las tasas de criminalidad en las zonas urbanas

• Lenta implementación de combustibles alternativos

DESAFIOS PARA LOS OPERADORES • Se debe aumentar la facturación y el margen por mts2 de las estaciones

- Aumento del costo de bienes raíces - Aumento del costo de la mano de obra - Inversiones requeridas para cumplir con las normas ambientales

• Se debe reducir los costos de operación mediante la implementación de tecnología - Automatización de estaciones - Nuevos sistemas de iluminación - Prácticas de mantenimiento preventivo - Modelo de ”Costo Total de Vida"

• Mejorar la gestión de los recursos humanos - Selección, capacitación y retención

Las lecciones aprendidas en Estados Unidos y Europa

pueden aplicarse en la región

América Latina esta pasando por las mismas etapas y desarrollos

que Estados Unidos y Europa hace 20 años

OPORTUNIDADES PARA PROVEDORES • Grandes inversiones en reemplazos de surtidores

• Crecimiento de demanda de sistemas de automatización

• Implementación de fuentes alternativas de ingresos en la estación

• Región presentará enormes oportunidades en los próximos 20 años

AMÉRICA LATINA

La región experimentara un gran crecimiento

. Numerosa población y creciendo

. PBI por arriba del promedio mundial

. Muchos vehículos y lugar para crecer

. Cuantiosos recursos naturales

. Insuficiente numero de estaciones

. Incremento de regulaciones y normas

Hay que estar preparados

. Para beneficiarse de las oportunidades

. Para ser parte activa del cambio

Qué hacer o no hacer…

AMÉRICA LATINA UNA REGIÓN ‘NACIDA’ HACE NO MUCHO…

Y APRENDIENDO A CRECER RÁPIDO

Rio de Janeiro, Brasil

Bogotá, Colombia

Buenos Aires, Argentina

Ciudad de México, México

São Paulo, Brasil

GRACIAS FRANK DE POLI

Ciudad de Panamá, Panamá